15108022, 1725 Matemstica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 MATEMATICA ESSSENCIAL ENSINO FUNDAMENTAL, MEDIO E SUPERIOR NO BRASIL Matematica Financeira Sistemas de Amortizagdo Ulysses Sodré Material desta pagina 1 Introdug&o 4 amortizagao 2 Sistema de Pagamento tinico 3 Sistema de Pagamentos Variaveis 4 Sistema Americano 5 Sistema de Amortizagdo Constante (SAC) 6 Sistema Price (Sistema Francés) 7 Sistema de Amortizagdo Misto (SAM) 8 Sistema Alem&o 1 INTRODUGAO A AMORTIZAGAO .ww.ue.briprojelosimatossencialbasicalnanceialamertza hrimenu-closed wn1518/22, 17:25 Matemaica Essencil: Matematica Finances: Sistemas de Amortiza580 Amortizagdéo € um processo de extingéo de uma divida através de pagamentos periédicos, que sdo realizados em fungéo de um planejamento, de modo que cada prestagéo corresponde A soma do reembolso do Capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor, podendo ser o reembolso de ambos, sendo que “Juros sfo sempre calculados sobre o saldo devedor!” Os principais sistemas de amortizagdo sao: 1. Sistema de Pagamento tunico: Um itnico pagamento no final. 2. Sistema de Pagamentos varidveis: Varios pagamentos diferenciados. 3. Sistema Americano: Pagamento no final com juros calculados periodo a periodo. 4. Sistema de Amortizagdo Constante (SAC): A amortizagéo da divida é constante e igual em cada periodo. 5. Sistema Price ou Francés (PRICE): Os pagamentos sao iguais. 6. Sistema de Amortizaga4o Misto (SAM): Os pagamentos séo as médias aritméticas dos sistemas SAC e Price. _wvw.uel.brfprojelosimalessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed ane15108022, 1725 Matemstica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 7. Sistema Alemdo: Os juros s&o pagos antecipadamente com prestagées iguais, exceto o primeiro pagamento que corresponde aos juros cobrados no momento da operagao. Em todos os sistemas de amortizagéo, cada pagamento é a soma do valor amortizado com os juros do saldo devedor, isto é: “Pagamento = Amortizagéo + Juros” Em todas as nossas analises, utilizaremos um financiamento hipotético de $300.000,00 que sera Pago ao final de 5 meses 4 taxa mensal de 4%. Na sequéncia, usamos tabelas consolidadas com os dados de cada problema e com _ informagées essenciais sobre o sistema de amortizagéo. Em todas as analises, utilizamos a mesma tabela_ basica mostra na sequéncia, com os elementos indicados, lembrando que a amortizagdéo sempre ocorre sobre o saldo devedor do momento. Sistema de Amortizagéo de um certo tipo Saldo n /|Juros Amortizagéo|Pagamento devedor 0 300.000,00 _wvw.ue briprojelosimalessencialbascalfinanceialamertza hmismenu-closed ana15108022, 1725 Matematica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 Saldo n /|Juros Amortizagéo|Pagamento devedor 2 3 4 5 300.000,00 0,00 Somas 2 SISTEMA DE PAGAMENTO UNICO O devedor paga o Montante=Capital+Juros compostos da divida em um tinico pagamento ao final de n=5 periodos. O Montante pode ser calculado pela férmula: M=C(1+i)" Uso comum: Letras de cambio, Titulos descontados em bancos, Certificados com prazo fixado para a renda final. Sistema de Amortizagaéo de Pagamento tinico Sal n Juros Amortizagéo Pagamento devec 0 0,00 0,00 0,00 300.000 _wvw.ue brfprojelosimalessencialbasicalinanceialamertza hmismenu-closed ana15108022, 1725 Matematica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 12.000,00 312.099, A (12.48G;08) Amortizagdo|Pagamento 32448& 3 12.979,20 337.459 4 §13.498,37 350.957 5 /14.038,30| 300.000,00) 364.995,87 0 Somas 64.995,87 300.000,00| 364.995,87 3 SISTEMA DE PAGAMENTOS VARIAVEIS O devedor paga o periodicamente valores variaveis de acordo com a sua condig&éo e de acordo com a combinag&o realizada inicialmente, sendo que os juros do Saldo devedor sAo pagos sempre ao final de cada periodo. Uso comum: Cartées de crédito. Dado: O devedor deve pagar a divida da seguinte forma: 1. No final do lo. més: $30.000, 00 + juros 2. No final do 20. més: $45.000, 00 + juros _wvw.uel.brfprojelosimatessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed en215108022, 1725 Matemstica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 3. No final do 30. més: $60.000, 00 + juros 4. No final do 40. més: $75.000,00 + juros 5. No final do 50. més: $90.000, 00 + juros Sistema de Amortizagéo de Pagamentos Varidveis Sal Juros Amortizagéo Pagamento devec 0,00 0,00 0,00 300.000 12.000,00 30.000,00} 42.000,00 270.000 10.800,00 45.000,00) 55.800,00/ 225.000 9.000,00 60.000,00) 69.000,00/ 165.000 6.600,00 75.000,00} 81.600,00 90.000 5 3.600,00 90.000,00) 93.600,00 0 Somas 42.000,00 300.000,00| 342.000,00 Bl wl) MO) Re] oOo; Ss 4 SistEmMA AMERICANO O devedor paga o Principal em um _ itnico pagamento no final e no final de cada periodo, realiza o pagamento dos juros do Saldo devedor do periodo. No final dos 5 periodos, o devedor paga também os juros do 5o. periodo. Sistema de Amortizagéo Americano _wvw.uel.brfprojelosimatessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed ena15108022, 1725 Matemstica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 Sal n Juros Amortizagéo Pagamento devec 0 0,00 0,00 0,00 300.000 1 | 12.000,00 12.000,00 300.000 2 | 12.000,00 12.000,00' 300.000 3 12.000,00 12.000,00 300.000 4 §12.000,00 12.000,00 300.000 5 (12.000,00) 300.000,00) 312.000,00 0 Somas 60.000,00 300.000,00| 360.000,00 5 SISTEMA DE AMORTIZAGAO ConsTANTE (SAC) O devedor paga o Principal em n=5 pagamentos sendo que as amortizagées sido sempre constantes e iguais. Uso comum: Sistema Financeiro da Habitag&o Sistema de Amortizagéo Constante (SAC) Sal n Juros Amortizagéo Pagamento devec 0 0,00 0,00 0,00 300.000 1 12.000,00 60.000,00 72.000,00 240.000 _wvw.uel brfprojelosimalessencialbasicalfinanceialamartza hmismenu-closed m22 | 9.600,00| 60.000,00| 69.600,00/ 180.08el 7.20006 “™EOEROS SPARES 126 bot 4 | 4.800,00| 60.000,00/ 64.800,00| 60.000 5 2.400,00 60.000,00) 62.400,00 0 Somas 36.000,00 300.000,00| 336.000,00 6 SisTEMA PRICE (SISTEMA FRANCES) Todas as prestagées (pagamentos) sao iguais. Uso comum: Financiamentos em geral de bens de consumo. CAlculo: O calculo da prestagéo P é o produto do valor financiado V; = 300.000,00 pelo coeficiente K dado pela formula el ee KR Gain _wvw.uel.brfprojelosimalessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed ana1518/22, 17:25 Matemaica Essencil: Matematica Finances: Sistemas de Amortiza580 onde i é a taxa ao periodo e n é o nimero de periodos. Para esta tabela, o calculo fornece: P=K_-V; = 67.388, 13 Sistema de Amortizagao Price (ou Sistema Francés) Sal Juros Amortizagéo Pagamento devec 0,00 0,00 0,00 300.000 12.000,00 55.388,13) 67.388,13 | 244.611 9.784,47 57.603,66| 67.388,13 187.008 7.480,32 59.907,81| 67.388,13 127.100 5.084,01 62.304,12) 67.388,13) 64.796 5 2.591,85 64.796,28) 67.388,13 0 Somas 36.940,65 300.000,00| 336.940,65 Bl wl nyo) r| ols 7 SISTEMA DE AMORTIZAGAO MistTo (SAM) Cada prestagéo (pagamento) é a média aritmética das prestagdes respectivas no Sistemas Price e no Sistema de Amortizagdo Constante (SAC). _wvw.uel.brfprojelosimatessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed one1518/22, 17:25 Matemaica Essencil: Matematica Finances: Sistemas de Amortiza580 Uso: Financiamentos do Sistema Financeiro da Habitagao. Calculo: P(SAM) = 51P(Price) + P(SAC)| n, P(SAC) | P(Price) P(SAM) /1)72.000,00 67.388,13 | 69.694,06 '2/69.600,00 67.388,13 68.494,07 3 67.200,00 | 67.388,13 67.294,07 |4]64.800,00| 67.388,13 66.094,07 "5 62.400,00 67.388,13 64.894,07 Sistema de Amortizagéo Misto (SAM) Sal Juros Amortizagéo Pagamento devec 0,00 0,00 0,00 300.000 12.000,00 57.694,06| 69.694,06 242.305 9.692,24 58.801,83| 68.494,07 183.504 7.340,16 59.953,91) 67.294,07/ 123.550 4.942,01 61.152,06) 66.094,17) 62.398 5 2.495,93 62.398,14| 64.894,07 0 Somas 36.470,34 300.000,00| 336.470,94 Bl wl) vy) Rr] oO] Ss ed sone15108022, 1725 Matemstica Essencial : Matematica Financera Sistemas de AmortizagS0 8 SisTEMA ALEMAO O sistema Alem4&o consiste em liquidar uma divida onde os juros s&éo pagos antecipadamente com prestagées iguais, exceto o primeiro pagamento que corresponde aos juros cobrados no momento da operagdo financeira. Devemos conhecer o valor de cada pagamento P e os valores das amortizagées A, para cada k = 1,2,3,..,n. Uso comum: Alguns financiamentos. Férmulas necessarias: Para k = 1,2,..,n. Ci Paz (—a Ay = P(L- a) A, A, = ——— K-91 A prestagéo mensal do financiamento, pode ser calculada com as formulas acima. _wvw.uel.brfprojelosimatessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed aneP = (300.000x0, 04) + [1 — (1 — 0,04)] = 64.995, 80 A; = 64.995, 80 x (1 — 0,04)4 = 55.203, 96 Ay = 55.203, 96 + (1 — 0,04) = 57.504, 13 Ag = 57.504, 13 + (1 — 0,04) = 59.900, 13 Ag = 59.900, 13 + (1 — 0,04) = 62.395, 97 As = 62.395, 97 + (1 — 0,04) = 64.995, 80 Sistema de Amortizagéo Alemao Sal Juros Amortizagéo Pagamento devec 12.000,00 0,00} 12.000,00 300.000 9.791,84 55.203,96) 64.995,80/ 244.796 7.491,68 57.504,13) 64.995,80 187.291 5.095,67 59.900,13) 64.995,80/ 127.391 2.599,83 62.395,97| 64.995,80| 64.995 5 64.995,80) 64.995,80 0 Somas 36.979,02| 300.000,00) 336.979,02 Bl wl nl) rR] oOo; s Atualizada por Ulysses Sodré Londrina-PR, 29-julho-2020 _wvw.uel.brfprojelosimatessencialbasicalfnanceialamartza hmismenu-closed rane