PROFESOR:

HARVIN HARET MORALES BENAVIDES

PERTENECE A:
Jeffry Castillo Ulloa

CARNÉ:
201020010089

TITULO:
ANÁLISIS FINANCIERO

CURSO:
PROYECCIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
TAREA PROYECCIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO.

Prepare el flujo de efectivo para la empresa La Honradez S.A. usando la información que se
le da a continuación. Debe preparar el Flujo del primer cuatrimestre del año, sabiendo que:
• Cerró con -$50.000 en cajas en diciembre del año pasado. (El flujo es negativo).
• Las proyecciones de ventas para este año son las siguientes: Enero: $100.000; Febrero:
$250.000; Marzo: $265.000 y Abril: $300.000
• Planea adquirir nuevos activos fijos en enero por $15.000 y en febrero por $25.000.
• Para producir, debe hacer compras de insumos de la siguiente forma: Enero: $50.000;
Febrero: $35.000; Marzo: $45.000; Abril: $50.000
• Y debe pagar sus impuestos mensualmente, por los siguientes montos: Enero: $2.000;
Febrero: $4.500; Marzo: $5.500 y Abril: $4.500
• El 30% de sus ventas son al contado y el 70% restante a 30 días.
• Las compras son 50% al contado y 50% a 60 días.
• En enero se tomará un préstamo por $55.000 y se pagará en cuotas mensuales de $500.
• Los gastos administrativos son del 13% de las ventas.
• Los gastos de ventas son del 25% de las cuentas por cobrar.
• La depreciación mensual de los activos es lineal (igual todos los meses) por $2500.

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

Saldo Inicial -50000 -$30 000,00 -$3 750,00 $96 675,00
Ingresos
Ventas Contado 30% $30 000,00 $75 000,00 $79 500,00 $90 000,00
Ventas Crédito 70% $70 000,00 $175 000,00 $185 500,00
Total Ventas $30 000,00 $145 000,00 $254 500,00 $275 500,00
Otros Ingresos
Préstamo $55 000,00
Total Ingresos $85 000,00 $145 000,00 $254 500,00 $275 500,00
Egresos
Compras Contado 50% $25 000,00 $17 500,00 $22 500,00 $25 000,00
Compras Crédito 50% (60 Días) $25 000,00 $17 500,00
Total Compras $25 000,00 $17 500,00 $47 500,00 $42 500,00

Adquisición De Activos Fijos $15 000,00 $25 000,00

Impuestos $2 000,00 $4 500,00 $5 500,00 $4 500,00
Pago Préstamo $500,00 $500,00 $500,00
Gastos Administrativos $13 000,00 $32 500,00 $34 450,00 $39 000,00
Gastos De Ventas CXC $7 500,00 $36 250,00 $63 625,00 $68 875,00
Depreciación $2 500,00 $2 500,00 $2 500,00 $2 500,00
Total Egresos $65 000,00 $118 750,00 $154 075,00 $157 875,00
Flujo Efectivo -$30 000,00 -$3 750,00 $96 675,00 $214 300,00
 Tabla de fórmulas:

enero febrero marzo abril

Saldo inicial -50000 =B22 =C22 =D22
Ingresos
ventas contado 30% 100000*30% 250000*30% 265000*30% 300000*30%
ventas crédito 70% 100000*70% 250000*70% 265000*70%
Total ventas =SUMA(B4:B5) =SUMA(C4:C5) =SUMA(D4:D5) =SUMA(E4:E5)
Otros Ingresos
Préstamo $55 000,00
Total Ingresos =B8+B6 =C8+C6 =D8+D6 =E8+E6
Egresos
compras contado 50% 50000*50% 35000*50% 45000*50% 50000*50%
Compras crédito 50% (60 días) 50000*50% 35000*50%
Total compras =SUMA(B11:B12) =SUMA(C11:C12) =SUMA(D11:D12) =SUMA(E11:E12)

Adquisición de activos fijos $15 000,00 $25 000,00

Impuestos $2 000,00 $4 500,00 $5 500,00 $4 500,00
Pago préstamo $500,00 $500,00 $500,00
Gastos administrativos 100000*13% 250000*13% 265000*13% 300000*13%
Gastos de ventas CxC B6*25% C6*25% D6*25% E6*25%
Depreciación $2 500,00 $2 500,00 $2 500,00 $2 500,00
Total Egresos =SUMA(B15:B20)+B13 =SUMA(C15:C20)+C13 =SUMA(D15:D20)+D13 =SUMA(E15:E20)+E13
Flujo Efectivo =B2+B9-B21 =C2+C9-C21 =D2+D9-D21 =E2+E9-E21

ANÁLISIS DEL RESULTADO:

Según lo visto, la empresa ha tomado las medidas necesarias con el financiamiento. Este
último logró que se generara flujo de efectivo en los meses siguientes, tomando en cuenta
que enero fue el peor mes pero se logra sobreponer en el mes de febrero casi al punto de
alcanzar un equilibrio con una perdida muy pequeña, además que el mes de febrero se
adquiere un activo y eso es un punto importante. Por otro lado, en los meses siguientes
(marzo y abril) se nota que ha tenido beneficios porque comienza a obtener saldos
positivos.