PRIS TINE = COM | Negociando con El Método Pristine® Parte Introduccio:Disclaimer No debe asumirse que los métodes, téenicas 0 indicadores presentados en este libro sern lucrativos 0 que no resultardn en pérdidas. Los resultados anteriores no son indicativo de resultados futuros. Los ejemplos presentados en éste libro son solo con propésitos educativos. Esta no es una solicitud de érdenes de compra o venta, “LOS RESULTADOS DE DESEMPENO HIPOTETICOS 0 SIMULADOS TIENEN CIERTAS LIMITACIONES INHERENTES. A DIFERENCIA DE UN REGISTRO DE DESEMPENO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN NEGOCIACIONES REALES. ADEMAS, DADO QUE LAS NEGOCIACIONES EN ESTE LIBRO NO HAN SIDO EJECUTADAS, EL IMPACTO SOBRE ELLAS QUE HUBIESEN TENIDO CIERTOS FACTORES DEL MERCADO TALES COMO FALTA DE LIQUIDEZ NO SE HA DETERMINADO, LOS PROGRAMAS DE NEGOCIACION SIMULADA. ESTAN SUJETOS AL HECHO DE QUE TIENEN EL BENEFICIO DEL CONOCIMIENTO DEL PASADO. NO HACEMOS NINGUNA REPRESENTACION DE QUE NINGUNA CUENTA VA A LOGRAR O TIENE LA PROBABILIDAD DE ALCANZAR GAN, "ERDIDAS SIMILARES A LAS. AS.” Los autores y el editor no asumen la responsabilidad por acciones tomadas por Ios lectores. Los autores y el editor no offecen asesoria de inversién. Los autores y el editor no realizan afirmaciones, promesas 0 garantias de que cualquier sugerencia, sistema de negociacidn, estrategia, o informacicn resultard en una ganancia, pérdida u otro resultado deseado. Los lectores y asistentes al Seminario asumen todo el riesgo, incluyendo los riesgos de pérdidas monetarias en las negociaciones que decidan efectuar. negociacién activa intra-dfa puede resultar en grandes pérdidas ividad apropiada para todas | personas Copyright © 1994-2006 por Pristine Capital Holdings, Inc. Derechos reservados. Impreso en los Estados Unidos de América. Excepto cuando sea permitido por la Ley de Derechos de Autor de los Estados Unidos 1976, ninguna parte de esta publicacién puede ser reproducida o distribuida en ninguna forma o manera, o guardada en una base de datos o sistema, sin permiso escrito previo del editor.Introduccion Los Seis Principales Marcos de Tiempo Los Cuatro Estilos de Trading Comprendiendo las Velas Japonesas Los Fundamentos Clave Maestra de Trading Pristine #1: La Unidad Basica /Atomo del Mercado La Unica Forma de Ganar La Unica Forma de Perder Clave Maestra de Trading Pristine #2 Las Tres Tendencias Primarias Combinando las Claves Maestras de Trading Patrones Pristine de Compra y Venta en Corto La Anatomia de la Tendencia Alcista La Anatomia de la Tendencia Bajista El Patrén de Compra Pristine (PBS) El Patrén de Venta en Corto Pristine (PSS)Tabla de Contenidos Poderosas Combinaciones: Etapas 2 y 4 Pederosas Combinaciones: El Cambio de la Guardia Fases de Transicién A,B,C,D Vela de Rango Estrecho Rompimiento Alcista — Tres Criterios ‘Volumen Superior al Promedio Rompimiento Bajista — Tres Criterios te y Resistenci Soper Res gene Menor Dibujando Lineas de Tendencia Los Poderosos Promedios Méviles Los Siete Eventos del Mercado Zonas de Compra y Venta en Corto Pristine | Poderosas Combinaciones: Etapas ly 3 Plan Maestro de Trading Pristine | Soporte y Resistencia Mayor Utilizando Herramientas de Sincronizacién y Purificacién Plan Maestro Pristine Patrones Culminantes de Compra de Compra y Venta en Corto y Venta en Corto La “Pausa” Que RelrescaTabla de Contenidos Tacticas de Trading de Guerrillas Tacticas de Gaps Alcistas y Bajistas Tacticas Alcistas y Bajistas 2020 Trampa del Toro y del Oso Hipoteca Alcista y Bajista Tactica #1 Pristine Para Micro-Trading E] Rompimiento por la Tarde (LDBO) Utilizando Las Btisquedas de Mercado del Sistema Pristine ESP La Estrategia Pristine de Trading con MomentumAbreviaturas sthod® Part 1 ~ Abbreviations Bearish 125 Com. Guerla Pay Deetning 20 period moving average Narrow Range Bar Blish 124 Cont Guerilla Play Rising 20 period moving average s Novice Gap WRB with als < 10% of al body D0 Deadly Do s Professionl Gap RS with tals «20% of al body Dating Boj (On Balane Volume ulish 2020 GueritsPly own Trend Line m Pristine Breakdown Bearish 2020 GuerilaPly Uptrend Line 20 Pristine Breakout 4189 Retracement ‘Down Tren Line Brak a Pristine Buy Setup ‘Average Directional Index Uptrene Line Beak 28 Pristine Sl Setup Beginning of Meth Pristine ESP Scanning Software 71 Pristine Buy Zone EndofMenth Gapand Crap Gueila Ply as Pisin Sell Zone Endof Day Gapané Snap Guerita Play Pi Pristine Certified Trainer Bettoming Tal Benish Gap Suprise Quen Pay 289 Potine Trine Trad ‘opoing Tail Bulish Gap Surprise GueilaPlay 287 Pristine Tring University Double Tep Hiaherbigh % Retest nd Fallure Double Bettom Tals HigherLow 8 Reversal Tine Double Tepping Tale Lower High 7 Target Bearish Mortgage Gueria Pay LoverLow ” The Pristine Method Bulish Mortgage Guerila Pay Middle of mosth 20 Bear Trp Guerita Ply ‘linac Buy Setup Major Resistance Bull Trop Quer Play ‘Climate Sef Setup Minor Resistance 2 Increased Volume Commeslty Channel Index Noe Suppor 2 Bulich Wide Range Bax Bullish Changing ofthe Guard™ Minor Suppeet eo _Bevish We Range Bar Bearish Changing of he Guard™ Natrow Bedy 08 aa a toire 0 2020 2020 080 ‘Anx Bou 0M 00 at T Ea a8Me See ened UT ole UY El Método Pristine® de negociacion utiliza seis principales marcos de tiempo disponibles a sus practicantes. Estos marcos de tiempo pueden ser agrupados en tres amplias categorias: Largo Plazo; Mediano Plazo; y Corto Plazo. Analicemes brevemente cada categoria.Largo PlaZo | siediano piso | coro Pazo Usado para estudios amplios, andlisis ciclico y negociacién de largo plazo Grafico Anual (cada vela = aprox. 240 dias bursatiles) Utilizado para estudios y andlisis de indices cémo el DJIA y S&P 500 Marco de Tiempo Pristine #1 Grafico Mensual (cada vela = aprox. 20 dias bursatiles) Usado por el Trader Entrenado por Pristine para encontrar Ciclos Negociables* y tomar posiciones de largo plazo. Cada mes, todas las acciones en su Universo deberan ser analizadas en su grafico mensual. Marco de Tiempo Pristine #2 *Los ciclos dominantes pueden abarcar varios aftos. Algunos de los ciclos que hemos encontrado pueden durar décadas. Una vez encontrados, algunos de estas ciclos pueden ofrecerle al trader de largo plazo oportunidades de negociacién muy importantes. Sin embargo, es preciso seflalar que todos los ciclos, sin importar cuan poderosos sean, eventualmente mueren.Grafico Semi-Logaritmico Caida det 2000 (. a Tip de Negociacién: Este marco de tiempo es usado principalmente para analizar indices durante varias décadas. El Médulo de indices de Pristine ESP es usado para este fin. a Caida de 1987(2)—> us La Pausa que Refresca (1 ‘Rompimiento de| +——PBS con Cola de Piso Incremento de Volumen®% *" Grafico Mensual de Largo Plazo Monthly (Right) Bar Volume MA(P=20) MA(P=40) i 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 I Tip de Negociacién: En cl iltimo dia | ! ! ! t || de cada mes, el Trader Entrenado por | ! f | Pristine (PTT) analiza cada accién en | el Pristine ESP’s Stock Universe (para. | una lista més amplia) o en el Pristi i ESP’s Trading Index (para una lista més reducida), utilizando para ello un Grdfico Mensual. FMANFMANFMANFMANFMANFMANF MAN Grdfico Cortesia de Mastertrader.comfa Encontrando Ciclos con el Grafico Mensual Monti 5 Fiat Bar Volume aa 1998 i888 2000 2001 2002 1 i i 1 | can) 1: (3/99) i : i (398) ! if __Sobre- omar 7 AN i I | \/ it ! SeNegociando Los Marcos de Tiempo Largo Paz | Median PlaZO | coro Piazo Usados Principalmente para Swing trading y Core trading Grafico Semanal (cada vela = 5 dias bursatiles) Este marco de tiempo es visitado cada semana por el Swing y Core trader entrenado por Pristine, pero es principalmente el dominio del Core Trader. Cada fin de semana, todas las acciones en el Pristine ESP’s Stock Universe o Pristine ESP’s Trading Index son revisadas usando el grafico semanal. Nota: Es aqui dénde el Core Trader transcurrira mas de 90% de su tiempo y dénde obtendraé 85% de sus sefiales de entrada y salida. Marco de Tiempo Pristine #3 Grafico Diario (cada vela = 1 dia bursatil) Este marco de tiempo es visitado cada dia por los Traders Intra-dia y Swing Traders entrenados por Pristine, pero es principalmente el dominio del Swing trader. Cada noche, todas las acciones en el Pristine ESP’s Stock Universe 0 Pristine ESP’s Trading Index son analizadas en sus graficos diarios. Es aqui dénde el Swing trader transcurrira 90% de su tiempo y dénde obtendra 85% de sus sefiales de entrada y salida. Marco de Tiempo Pristine #4Weekly (Right) Ber Volume MA(P=20) MA(P=40) 2002 2T con TTs Tip de Negociacién: Cada fin de semana, el Trader Entrenado por Pristine (PTT) analiza cada accién en el Pristine ESP’s Stock Universe o Pristine ESP’s Trading Index utilizando para ello un grafico semanal. Circulos = Oportunidades de Trading Pristine | 40ma | PBS con BT i Grafico Cortesia de Mastertrader.comTip de Negociacién: Cada dia, el Trader Entrenado por Pristine (PTT) analiza cada accién en el Pristine ESP’s Stock Universe o Pristine ESP’s Trading Index utilizando un grafico diario. Circulos = Oportunidades de Trading PristineLarge Piazo | Mediano raze | COFtO Plazo Usados para Operativa Intra-dia, Micro y Scalps Gréfico Horario (cada vela = aprox. 60 minutos) Visitado por el micro-trader para eliminar el ruido y para obtener una perspectiva de la tendencia de ‘varios dias.” Un gran marco de tiempo para posiciones de 2 jas. El Trader de Swing y Guerrilla usa este marco de tiempo muy frecuentemente. Tip: Las biisquedas y alertas de “60-Minute Buy/Sell” del Pristine ESP ayudan al trader a encontrar oportunidades de negociacién en este importante marco de tiempo. Marco de Tiempo Pristine #5 Gréficos Intra-Dia (Velas de 15, 5 y 2 minutos) Es aqui donde el trader intra-dfa, micro trader y scalper dedican la mayor parte de su tiempo. Casi todos los puntos de entrada y salida de estos traders se ubican en estos marcos de tiempo. Tip: El Médulo de Micro-Trading de ESP se concentra en alertas y biisquedas en gréficos de 60, 15, 5, y 2 minutos. Marco de Tiempo Pristine #6 Tip de Negociacién: Nos concentramos principalmente en gréficos de 15 minutos para trading intra-dia, gréficos de § ‘minutos para mioro-tradiing y gréficos de 2 minutos para scalping. Para futuros de Nasdaq y S&P, E-minis y titulos extremadamente actives mo AMZN, YHOO, EBAY, DELL, MSFT, CSCO, etc., frecuentemente usaremos graficos de 2 minutos para mayor claridad y refinamiento de nuestras entradas. También usamos gréficos de 5 y 2 minutos para acciones en fuerte momentum,erry de Corto Plazo - 60 Minutos Intraday jar Volume CO(P=8)__ MA(P=20) (Right) Be 10/31 Mura fe 8 T2315 fa el Lad eel onl Gi] ! ae ' 1 1 1 : 1 css Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grifico de 60 minutos para encontrar oportunidades de negociacién para Swing, Guerrilla e Intra-Dia. oo Th aes anal Circulos = Oportunidades de Trading Pristine 1200 1200 1200 12:00 12:00 12:00 1200 1200 1200 1200 12:00 12:00 Grdfico Cortesia de Mastertrader.com_Intraday 9/25 Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grafico de 15 minutos para encontrar oportunidades de ‘trading intra-dia’(minutos a horas) Circulos = Oportunidades de Trading Prijtine 10:00 12:00 14:00 10:00 12:00 14:00 Grdfico Cortesia de Mastertrader.comFZ 'Grafico de Corto Plazo 5 Minutos Intraday (Right) ‘Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grafico de 5 minutos para encontrar oportunidades de ‘micro-trading” (minutos). Circulos = Oportunidades de Trading Pristine o wee, . > Téitica20ma 12:30 13:00 13:30, 14:00 14:30 15:00 15:30 9:30 10:00 10:30 Grdfico Cortesia de Mastertrader.com' if Circulos = Oportunidades de Trading Pristine Ber Volume Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grifico de 2 minutos para encontrar oportunidades de ‘scalp’ (segundos a minutos). SS4 Estilos de Negociacion Pristine El Método Pristinee de Trading™ pone a su disposicién cuatro estilos principales de negociacion bursatil para el PTT. Cada estilo puede ser agrupado en dos categorias: Estilo de Construcci6n de Riqueza Estilo de Produccion de IngresosEstilos de Construccién de Riqueza od Estilos de Construcci6n de Riqueza | estos de Produccién de Ingresos 1. Core Trading (Semanas a Meses). Este estilo de transaccién bursatil intenta sacar provecho de tendencias a mas largo plazo en el mercado 0 en acciones individuales. La mayor parte de los traders utilizaran esta estrategia para cuentas de largo plazo como IRAs, KEOGHs y otras cuentas de fondos de retiro. Tip de Negociacién: Pristine ESP™ utiliza graficos semanales para generar ideas de Core Trading. Refiérase a las 28 busquedas para Core Trading en Pristine ESP™ para encontrar estas oportunidades. 2 Swing Trading (2 a 5 dias). Este estilo de transaccién esta diseflado para capturar movimientos de corto plazo dentro de una tendencia en progreso, mientras busca evitar los movimientos contra-tendencia. Saca provecho de un nicho de mercado muy poco apreciado, el cual resulta ser demasiado breve para las grandes instituciones y demasiado extendido para los traders intra-dia. Pristine ESP™ y los PTT usan graficos diarios para Swing Trading. Refiérase a las 26 busquedas de Swing Trading en Pristine ESP™ para encontrar estas oportunidades. Nota: El Método Pristine® de Trading requiere tener al menos una de estas estrategias de construccién de riqueza trabajando en cualquier. momento. Algunos de los mas importantes traders del mundo han amasado grandes fortunas usando estos estilos. Le aconsejamos que busque frecuentemente negociaciones para construccién de riqueza.oy Grafico Semanal Para Core Trading Weakly igh} El Core Trader busca Oportunidades de Trading Pristine (PTO) en la direccién del 20ma y mantiene dichas posiciones en tanto la accién se mantenga ‘sobre su a) 20ma para posiciones de mas corto plazo b) 40ma para posiciones de mas largo plazo. Los Core Traders a menudo incrementan sus posiciones en retrocesos al 20ma y venden parte de sus posiciones en avances que se alejan por “(‘ encima del 20ma. Ht Gréfico Cortesia de Mastertrader.com( Zw eel Daily (Righ) Vende qd EI Swing Trader compra retrocesos hacia el 20ma Vende fay y vende los avances que se alejan de! 20ma. e it {i- ae 7 Algunos Swing Traders venden sélo parte de su posici6n en los avances, mientras que incrementan su posicién en los retrocesos en tanto el precio permanezca sobre el 40ma.Estilos de Produccidn de Ingresos Estos de Ceacin de Riquesa | EStilos de Produccion de Ingresos 1. Trading de Guerrillas (1 a 2 dias). Este estilo de produccién de ingresos utiliza una estrategia de “golpear y correr’. Se busca por ejemplo comprar una accién el Martes, para venderla el Miércoles o el Jueves. De la misma forma, se busca vender en corto una accién para cubrir la posicién uno o dos dias mas tarde. Tip de Negociacién: Pristine ESP™ usa grdficos diarios y horarios para encontrar Oportunidades de Guerrilla. Refiérase a las 20 busquedas de Trading de Gueriillas en Pristine ESP™. 2. Micro-Trading (segundos a horas). Este estilo de produccién de ingresos es lo que la mayor parte de las personas denomina day trading, y sirve como pilar fundamental para cualquier persona que desee ganarse la vida en esta actividad. Tip de Negociacién: Pristine ESP™ usa graficos de 2, 5 y 15 minutos para encontrar oportunidades de Micro-trading. Refiérase a las 48 busquedas de Micro Trading en Pristine ESP™. Nota: El Método Pristine® de Trading requiere que un trader se especialice tanto en estilos de Guerrilla y Micro-Trading, teniendo ambos estilos en funcionamiento en todo momento. Estos son los estilos en que se concentran la mayor parte de los traders profesionales. Deben ser aprendidos si usted desea negociar las bolsas de forma profesional.Grafico Diario de Guerrillas 3 (i 5 Na yeheiy | fi 1 He ' | wh + taade| rl vy "i Wa! ! IY it ly! Circulos muestrar 4 oportunidac os do radi ae Guerrillas de 2a BU 6 11-14 19 24 27 § 10.15 18 23 26 3A & 9 14 19 22.27 HS G 1 16 19 24 27 Grdfico Cortesia de Mastertrader.comIntraday (Right) . 9/08 ' El Day Trader busca comprar retrocesos hacia el r20ma en tanto este indicador se encuentre ‘sobre el 200ma. Férmula de j ‘Trading Intra-Dia Pristine 20ma es alcista (r20ma) + ! i i : i i i ‘Compre retrocesos| rompimientos alcistas 12:00 14:00 10:00 1200 © 14:00 10:00 12:00 14:00 10:00 12:00 Gréifico Cortesia de Mastertrader.com' Grafico de Micro-Trading — 5 Minutos Intadey (Right) EI Micro Trader busca comprar retrocesos hacia el r20ma en tanto este indicador se encuentre sobre el 200ma. Formula de Micro-Trading Pristine 20ma es alcista (r20ma) + R20ma > 200ma = Compre retroces rompimientos alcistas cerca del r20ma arama = Oportunidades de Trading Pristine | 12:00 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 9:30 10.00 (30) Grdfico Cortesia de Mastertrader.comIntraday (Right) (2-Min) MA(P=20) NM EI Scalp Trader busca comprar retrocesos hacia el 91s r20ma en tanto dicho indicador se encuentre sobre i 26.35, el 40ma 0 el 200ma, Cualquiera de estos MA puede ser usado en el grafico de 2 minutos. 26.30 26.25 Férmula para ! Scalp Trading Pristine 26.20 20ma es alcista (r20ma) + R20ma > 200ma = Compre retrocesos y Rompimientos cerca del r20ma 26.15 26.10 26.05 * a 5| 3 | A J g <| 26.00 25.95 25.90 1 £25.85 Circulos = Oportunidades de Trading Pristine | T 50000] *Amplia distancia entre el 20ma y 200ma requiere cautela | | 14:00 16:00 rdComprendiendo las Velas Japonesas Comentario La principal diferencia entre el analisis de las Velas Japonesas y el analisis de graficos de barras occidentales es que Jos Japoneses le atribuyen la mayor importancia a la relacién entre la apertura y el cierre del mismo dia, mientras que los Occidentales colocan la importancia en el cierre de un dia y su relacién con el cierre del dia anterior. Nota: En tanto la accién cierre por encima del cierre previo, el pensamiento occidental lo considera positivo; Sin embargo, de acuerdo a la visién Japonesa, este no es necesariamente el caso. Si en un dia alcista, la accién cierra por debajo de su apertura, los Japoneses lo consideran negativo. Ejemplo: Cierre del Lunes = $39. Apertura del Martes = $40.75. Cierre del Martes = $39.75. Occidental: “Actividad positiva pues estuvo en alza $0.75.” Japonés: “Actividad negativa pues cerré por debajo de su apertura de $40.75.” importante: Consideramos la visi6n Japonesa como mas exacta y Util para el trader activo. Es por ello que utilizamos graficos de velas en nuestros andlisis.Determine Quién Gané la Batalla Sai ang Méximo ldximo = Apertura Cierre Apertura 2 Minimo Minimo. Compradores Ganan Vendedores GananGaiebon Ganan Vendedores Ganan Nadie Gana* Cola de Piso (BT) Cola de Techo (TT) [sic BT = Compradores han tomado el control TT = Vendedores han tomado el contro! Tip de Negociacién Pristine ESP : El PTT usard las biisquedas de Velas de Rango Amplio (Wide Range Bar) para encontrar victorias de los compradores o vendedores, y las busquedas de Colas de Piso (Bottoming Tail — BT) y Colas de Techo (Topping Tail - TT) para encontrar reversiones. EI Ultimo grupo en control tiene la ventajaUn Hecho Estadistico Pristine Tip Pristine: Los compradores 0 vendedores no pueden ganar de forma consistente mas de cinco batallas en fila. Cada grupo tipicamente se rinde ante el otro luego de 3 a 5 batallas ganadas. Sin embargo... Si los compradores 0 vendedores ganan significativamente mas de 5 batallas en fila, una fuerte reversion sera frecuentemente el precio a pagar por tal desviacién de la norma.Avances de 3 a 5 Velas 3 Imagenes de Codicia Verdadera, verdaderamente Verdaderamente », Piense I Piense " Piense “Vender” [ Tip: Mas de 5 velas alcistas seguidas establecen la probabilidad de una r caida culminante. I 3 Velas Alcistas 4 Velas Alcistas 5 Velas AlcistasRetrocesos de 3 a 5 Velas 3 Imagenes de Temor Tip: Mas de 5 velas bajistas, consecutivas [ establecen la probabilidad de un rebote culminante. L U 3 [J | Verdaderamente | Verdadera, soutanell Piense “Comprar” Piense “Comprar” Piense “Comprar” 3 Velas Bajistas 4 Velas Bajistas 5 Velas Bajistasox ‘Cuente en el Camino Hacia las Ganancias Ber Volume jess 5 Velas i 4Velas ‘it i,3 3Velas 3 Velas as nT i i i Alcistas Alcistas. 4 Alcistas ~~ 5 Velas a I! a Bajistas (" li \ i | if a 4 ci a Vlas’ a. Alcistas aa Bajistas Tip: El marco de tiempo semanal es el que mejor se adhiere al Método de Conteo Pristine. La tendencia lateral produce mejores resultados con este método. eee Ae ee, Grdfico Cortesia de MasterTrader.com