Serie NIF C - Normas aplicables a conceptos especficos de los estados financieros

NIFS 2009 - BOLETIN C-1 EFECTIVO Boletn C-1 Efectivo

Boletn C-1 Efectivo Boletn C-1 Efectivo AUD_AUNIF2009-C1 Federal Normas de Informacin Financiera 2008 IMPC-CINIF Normas de Informacin Financiera 2008 1/1/2008 Auditora MODULO 1

Boletn C-1 Efectivo (NIFS 2009 - BOLETIN C-1 EFECTIVO) 0 |----------| Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. NIF C-2 Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5100 Mdulo 4 Efectivo e Inversiones Temporales Este Boletn establece las reglas de valuacin y presentacin de las partidas que integran el rengln de efectivo en el balance general de una entidad. El presente Boletn deja sin efectos las disposiciones contenidas en el Boletn C-1 anterior de la fecha del 1 de enero de 1990 y entra en vigor para los estados financieros a partir de los periodos que inician el 1 de enero del ao 2001, simultneamente con la entrada en vigor del Boletn C-2 Instrumentos financieros

CONTENIDO Alcance Definiciones Efectivo Efectivo con restricciones, o con destino especfico Reglas de Valuacin Reglas de Presentacin Reglas de Revelacin Vigencia Prrafos 1 2-3 2 3 4-7 8-10 11-13 14

Boletn C-1 EFECTIVO

ALCANCE
Este Boletn establece las reglas de valuacin y presentacin de las partidas que integran el rengln de efectivo en el balance 1 general de una entidad.

DEFINICIONES
Efectivo El rengln de efectivo debe estar constituido por moneda de curso legal o sus equivalentes, propiedad de una entidad y 2 disponibles para la operacin, tales como: caja, billetes y monedas, depsitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios, telegrficos o postales, remesas en trnsito, monedas extranjeras y metales preciosos amonedados.

Efectivo con restricciones, o con destino especfico

Aun cuando estos recursos no se encuentren disponibles para la operacin, se regirn por las normas contenidas en este Boletn. 3

REGLAS DE VALUACIN
El efectivo se valuar a su valor nominal. El representado por metales preciosos amonedados y moneda extranjera, se valuar a la cotizacin aplicable a la fecha de los estados financieros. Los rendimientos sobre depsitos que generen intereses, se reconocern en el estado de resultados conforme se devenguen. Los efectos resultantes de la valuacin a la cotizacin aplicable a la fecha de los estados financieros del efectivo representado por metales preciosos amonedados y moneda extranjera, se reconocern en el estado de resultados. Para efectos del clculo del resultado por posicin monetaria, el efectivo se considerar una partida monetaria. 4 5 6 7

REGLAS DE PRESENTACIN
El rengln de efectivo debe mostrarse en el balance general como la primera partida del activo circulante, excepto cuando 8 existan restricciones formales en cuanto a su disponibilidad o fin al que est destinado, en cuyo caso se mostrar por separado en el activo circulante o no circulante, segn proceda. Si su disponibilidad es a plazo mayor de un ao o su destino est relacionado con la adquisicin de activos no circulantes o con la amortizacin de pasivos a largo plazo, se presentar fuera del activo circulante. Los cheques librados con anterioridad a la fecha de los estados financieros, que estn pendientes de entrega a los beneficiarios, 9 deben presentarse formando parte del rengln de efectivo. Cuando no se tengan convenios de compensacin, los sobregiros reportados por las instituciones que integran el sistema 10 financiero, deben mostrarse como un pasivo a corto plazo, aun cuando se mantengan otras cuentas de cheques en la misma institucin.

REGLAS DE REVELACIN
Las restricciones a que se refiere el prrafo 8 anterior deben revelarse en las notas a los estados financieros. 11 Debe revelarse la existencia de metales preciosos amonedados y el efectivo denominado en moneda extranjera, indicando su 12 monto, la poltica de valuacin, la clase de moneda de que se trata, las cotizaciones utilizadas para su conversin y su equivalente en moneda nacional. En las notas a los estados financieros debe indicarse el efecto de los hechos posteriores, que por su importancia modifiquen 13 sustancialmente la valuacin del efectivo en metales preciosos amonedados y en moneda extranjera, entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que stos son emitidos.

VIGENCIA
El presente Boletn deja sin efectos las disposiciones contenidas en el Boletn C-1 anterior de fecha 1o. de enero de 1990 y entra 14 en vigor para los estados financieros a partir de los periodos que inician el 1o. de enero del ao 2001, simultneamente con la entrada en vigor del Boletn C-2 Instrumentos financieros.

NIFS 2009 - BOLETIN C-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Boletn C-2 Instrumentos financieros
Boletn C-2 Instrumentos financieros Boletn C-2 Instrumentos financieros AUD_AUNIF2009-C2 Federal Normas de Informacin Financiera 2008 IMPC-CINIF Normas de Informacin Financiera 2008 1/1/2008 Auditora MODULO 1

Boletn C-2 Instrumentos financieros (NIFS 2009 - BOLETIN C-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS) 0 |----------| Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. NIF A-7, B-8, B-10, C-1, C-3, C-9, C-11, C-12, D-3 y D-5 Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 6090 El objetivo del presente Boletn es establecer las reglas generales de valuacin, presentacin y revelacin en la informacin financiera que deben seguir los emisores de o inversionistas en instrumentos financieros. Las disposiciones contenidas en este Boletn son de observancia obligatoria a partir de los ejercicios sociales que comienzan el o despus del 1 de enero del ao 2001.

CONTENIDO Antecedentes Objetivo Alcance Definiciones Reglas de valuacin Reglas de presentacin Reglas de revelacin Polticas Contables Otras Revelaciones Vigencia Transitorio Prrafos 1 2 3-7 8-34 35-44 45-60 61-67 63 64-67 68 69-74

Boletn C-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS ANTECEDENTES Las necesidades de financiamiento e inversin y de administracin de riesgo que tienen los participantes de la economa, han 1 originado que se cree una amplia gama de instrumentos que permitan satisfacer dichas necesidades con flexibilidad. La emisin de instrumentos que satisfagan el requisito de cubrir las necesidades de los usuarios y que a la vez sean flexibles obliga a que se tengan que combinar diversos instrumentos financieros lo que hace compleja su valuacin, presentacin y revelacin en la informacin financiera. Sin embargo, a pesar de la complejidad de los instrumentos financieros, resulta necesario establecer reglas concretas que puedan ser aplicables a los diferentes instrumentos financieros actualmente desarrollados, as como aquellos otros que puedan ser desarrollados a futuro, evitando identificaciones especficas que den lugar a interpretaciones inconsistentes y la posible existencia de omisiones.

OBJETIVO El objetivo del presente Boletn es establecer las reglas generales de valuacin, presentacin y revelacin en la informacin 2 financiera que deben seguir los emisores de o inversionistas en instrumentos financieros. ALCANCE El alcance del presente Boletn es el siguiente: 3 a) Definir los conceptos y elementos relativos a instrumentos financieros. b) Establecer las reglas generales de valuacin de los activos financieros y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero. c) Sealar las condiciones que deben cumplirse para compensar activos financieros y pasivos financieros. d) Establecer las reglas de presentacin y revelacin de los instrumentos financieros en la informacin financiera. No es objeto de este Boletn, el tratamiento de: 4 a) Las cuentas y documentos por cobrar y/o por pagar provenientes de las actividades comerciales de las entidades, las cuales se tratan conforme a lo sealado en el Boletn C-3, Cuentas por cobrar y el Boletn C-9, Pasivos. b) La inversin en acciones de subsidiarias, asociadas y otras inversiones permanentes en acciones, segn se definen en el Boletn B-8 Estados financieros consolidados y combinados y valuacin de inversiones permanentes en acciones. c) Las obligaciones laborales de los patrones y las derivadas de planes para beneficios de cualquier tipo posteriores al empleo, incluyendo beneficios por retiro segn se describe en el Boletn D-3 Obligaciones laborales. d) Las obligaciones de los patrones derivadas de planes de opcin de acciones otorgados a los empleados y planes de compra de acciones. e) Las obligaciones que se originan por contratos de seguros tal como se explica en el prrafo 5. f) Participacin en el capital contable de negocios conjuntos, segn se definen en la Norma Internacional de Contabilidad NIC-31, Informes financieros de los intereses en negocios conjuntos. g) Derechos y obligaciones derivados de los contratos de arrendamiento financiero y de arrendamiento operativo, tal como se definen y regulan en el Boletn D-5 Arrendamientos. h) Derechos y obligaciones derivados de contratos de compraventa y suministro de activos fsicos tales como inventarios, inmuebles, maquinaria y equipo, as como de activos intangibles y pagos anticipados relacionados con patentes y marcas, publicidad, comisiones, etc., siempre y cuando no den origen a recibir un activo financiero, segn se define en el prrafo 9. Para propsitos de lo establecido en el inciso e) del prrafo anterior, los contratos de seguros a excluir del alcance de este 5 Boletn, se definen como contratos que protegen al asegurado de y exponen al asegurador a riesgos identificados de prdidas por sucesos o circunstancias que ocurran o se descubran en un periodo establecido como por ejemplo: la muerte, enfermedad, incapacidad, dao a la propiedad, lesiones a terceros e interrupcin del negocio. Sin embargo, las reglas de este Boletn s se aplican a aquellos instrumentos financieros que adoptan la forma de contrato de seguros y se utilizan fundamentalmente para administrar el riesgo segn se define en el prrafo 29. Las reglas de los boletines de la serie C sobre partidas especficas del balance general y las del Boletn B-10 Reconocimiento de 6 los efectos de la inflacin en la informacin financiera, prevalecen y en su caso, las partidas relativas debern complementarse en su tratamiento de valuacin, presentacin y revelacin con lo indicado en este Boletn. Aunque con base en los incisos b) y f) del prrafo 4, esta norma no se aplica a la inversin de una empresa en subsidiarias o a la 7 participacin en negocios conjuntos, s se aplica a todos los instrumentos financieros incluidos en los estados financieros consolidados sin importar si dichos instrumentos son posedos o emitidos por la tenedora o una subsidiaria. DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan en el Boletn con los significados que se especifican. Un instrumento financiero es cualquier contrato que d origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad. Un activo financiero es cualquier activo que sea: a) Efectivo. b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo financiero. c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad que fundadamente se espera darn beneficios futuros. d) Un instrumento de capital de otra entidad. Un pasivo financiero es cualquier compromiso que sea una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligacin. Instrumentos Financieros de Deuda. Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en: a) Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento sin clusulas de inters. Para los efectos de este Boletn la diferencia entre el costo neto de adquisicin y el monto al vencimiento del mismo representa intereses. 8 9

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Instrumentos de deuda con clusula de inters, los cuales pueden colocarse con un premio o descuento. Dichos premios o descuentos forman parte de los intereses, para los efectos de este Boletn.

Instrumentos de Capital. Es cualquier contrato, documento o ttulo referido a un contrato, que evidencie la participacin en el 12 capital contable de una entidad. Desde el punto de vista del inversionista, estos instrumentos financieros pueden ser utilizados y mantenidos por sus tenedores, para efectos de control y participacin en la emisora, en cuyo caso no sern aplicables las reglas de este Boletn sino las del Boletn B-8 Estados financieros consolidados y combinados y valuacin de inversiones permanentes en acciones, o bien, estos instrumentos financieros pueden utilizarse para generar ganancias por sus cambios de valor en el tiempo, y slo en este ltimo sentido, es cuando los instrumentos de capital estn sujetos a las reglas de este Boletn. Desde el punto de vista del emisor, los instrumentos de capital estn sujetos a las reglas del Boletn C-11 Capital contable. Instrumentos Financieros Combinados. Son contratos que incluyen un instrumento financiero de deuda junto con un instrumento 13 de capital. Los instrumentos financieros pueden clasificarse en: 14 a) Instrumentos financieros primarios representados por los instrumentos financieros de deuda e instrumentos de capital. b) Instrumentos financieros derivados representados por contratos que se celebran con el objeto de crear derechos y obligaciones a las partes que intervienen en los mismos y cuyo nico propsito es transferir entre dichas partes uno o ms de los riesgos (segn se definen en el prrafo 29) asociados con un bien o con un valor subyacente (base de referencia para valuar el riesgo). Los instrumentos derivados no crean la obligacin de transferir la propiedad del bien o valor subyacente al inicio del contrato y dicha transferencia no necesariamente se da al trmino del contrato. Los instrumentos financieros derivados bsicos que existen actualmente son: 15 a) Opciones. b) Futuros y forwards. c) Swaps. Las opciones son contratos que confieren el derecho (mas no la obligacin) de comprar o vender un bien a un precio 16 determinado en una fecha definida o dentro de un periodo de tiempo determinado a cambio del pago de una prima. El otorgante de la opcin s est obligado a vender o comprar en caso de que la opcin sea ejercida. Cuando el derecho que se adquiere es de vender, la opcin se conoce como put. Cuando el derecho que se adquiere es de comprar, la opcin se conoce como call. Los futuros son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un valor en una cantidad, calidad y precio 17 preestablecido en una fecha futura. Los futuros operan con trminos estandarizados, tienen mercado secundario y requieren del establecimiento obligatorio de colaterales. Los forwards (contratos de precio adelantado) son futuros que se operan en forma privada por lo que no tienen mercado 18 secundario y el establecimiento de colaterales es negociable entre las partes. Los swaps son contratos mediante los cuales se establece la obligacin bilateral de intercambiar flujos de efectivo en fechas 19 futuras preestablecidas, sobre el valor de referencia (conocido como notional amount). Los derivados implcitos (embedded derivatives) son aquellos componentes de un contrato que en forma explcita no pretenden 20 originar un instrumento financiero derivado por s mismo, pero que los riesgos implcitos generados o cubiertos por esos componentes difieren en sus caractersticas econmicas y riesgos de los de dicho contrato. Reconocimiento. Es la incorporacin de los efectos de las transacciones y otros eventos cuantificables en los estados financieros, 21 que incluye la transaccin inicial, en la fecha que se realiza la operacin, y sus cambios en periodos posteriores, provenientes de eventos econmicos o derivados de las consecuencias del paso del tiempo. Valor Razonable (conocido como fair value). Es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo financiero, o liquidarse 22 un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transaccin en libre competencia. Costo de Adquisicin. Es la cantidad de efectivo o de su equivalente entregado a cambio de un activo financiero. Los gastos de 23 compra, primas o descuentos son parte integrante del costo de adquisicin. Para todos los efectos de este Boletn el costo de adquisicin de los activos financieros y pasivos financieros denominados en moneda extranjera o en Unidades de Inversin (UDIS), es el expresado en la moneda extranjera o en UDIS en el momento de su adquisicin y, en consecuencia, debern ser convertidos a su equivalente en moneda nacional al cierre de cada periodo contable. Valor de Mercado. Es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisicin de un instrumento financiero en un mercado de valores organizado o reconocido. Determinaciones Tcnicas del Valor Razonable. Son estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros realizadas con base en modelos tcnicos de valuacin reconocidos en el mbito financiero respaldados por informacin suficiente, confiable y comprobable. Conservados a Vencimiento. Son los instrumentos financieros de deuda en los que al momento de invertir en ellos, se tiene la intencin comprobada de mantener dicha inversin hasta su vencimiento. La intencin comprobada podr representarse mediante la capacidad financiera de la entidad para sostener la inversin durante toda la vigencia de la emisin. Con Fines de Negociacin. Son los instrumentos financieros en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intencin de negociarlos en un corto plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no slo por medio de los rendimientos inherentes a los mismos.

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Disponibles para su Venta. Son los instrumentos financieros en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intencin de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no slo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos. Compensacin de Activos Financieros y Pasivos Financieros. Es la posibilidad de compensar las cifras de activos financieros y 28 las cifras de pasivos financieros en el balance general, para presentar consecuentemente el valor neto correspondiente. Riesgo. Es la posibilidad de que ocurra algn evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o 29

esperadas, que han servido de fundamento a la valuacin de activos financieros y pasivos financieros, y que de ocurrir dicho evento o acontecimiento puede ocasionar una prdida o una ganancia, o cambios en los flujos de efectivo futuros. El riesgo se clasifica en riesgos de mercado, de crdito, de liquidez y de flujo de efectivo.

Hay tres tipos de riesgo de mercado: cambiario, de tasa de inters y de precio: 30 a) Riesgo cambiario, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte debido a movimientos en los tipos de cambio de divisas extranjeras. b) Riesgo de tasa de inters, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte debido a cambios en las tasas de inters. c) Riesgo de precio, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte como resultado de los cambios en los precios del mercado, ya sea que esos cambios sean causados por factores especficos del valor particular o de su emisor o a factores que afecten a todos los valores negociados en el mercado. Riesgo de crdito, es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin con un instrumento financiero deje de 31 cubrir su obligacin y cause que la otra parte incurra en una prdida. Riesgo de liquidez, es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin con un instrumento financiero tenga 32 dificultades para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados con el instrumento financiero. El riesgo de liquidez puede resultar de la imposibilidad de vender rpidamente un activo financiero a un valor cercano a su valor razonable. Riesgo en el flujo de efectivo, es el riesgo de que los flujos de efectivo asociados con un instrumento financiero flucten en sus 33 montos. En el caso de un instrumento de deuda con tasa variable, por ejemplo, dichas fluctuaciones dan como resultado un cambio en la tasa de inters efectiva del instrumento financiero, generalmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable. Transacciones con fines de cobertura, son las que lleva a cabo una entidad invirtiendo en o emitiendo instrumentos financieros 34 derivados con el solo propsito de cubrir un riesgo asociado con otros activos o pasivos. Para que los instrumentos financieros derivados se identifiquen con transacciones con fines de cobertura se deben cumplir los siguientes requisitos: a) Que exista la intencin comprobada de cubrir cualesquiera de los riesgos antes definidos asociados con activos o pasivos de la entidad. b) Que el riesgo del instrumento financiero derivado sea de la misma naturaleza del riesgo intrnseco del activo o pasivo que se pretende cubrir. REGLAS DE VALUACIN Con excepcin de lo establecido en los prrafos 41 al 44, todos los activos financieros y pasivos financieros resultantes de 35 cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa una entidad, as como los derivados implcitos cuyo contrato base no necesariamente es un instrumento financiero, deben valuarse a su valor razonable. Cuando el valor de mercado satisface las condiciones de pactarse entre partes interesadas y dispuestas y en una transaccin en 36 libre competencia, establecidas en la definicin de valor razonable (prrafo 22), debe considerarse que dicho valor de mercado es el valor razonable. Cuando no exista un valor de mercado o el valor de mercado no sea una referencia apropiada por no satisfacer las condiciones 37 establecidas en la definicin de valor razonable (prrafo 22), el valor razonable de los activos y pasivos financieros deben obtenerse utilizando determinaciones tcnicas del valor razonable (definidas en el prrafo 25). La diferencia en la valuacin de un periodo a otro de cualquier activo financiero o pasivo financiero deber registrarse en el 38 estado de resultados del periodo en el que ocurre. Debido a que el valor razonable de un instrumento de capital disminuye por el efecto de los dividendos provenientes de dichos 39 instrumentos, estos dividendos deben ser reconocidos como ingreso en el estado de resultados del poseedor, en el mismo periodo en que se afecta el valor razonable del instrumento de capital. Los costos y los rendimientos provenientes de los instrumentos financieros deben ser reconocidos en el estado de resultados del 40 periodo en que se devengan. Las inversiones en instrumentos financieros conservados a vencimiento debern ser valuadas a su costo de adquisicin (segn 41 se define en el prrafo 23). Al efectuar esta valuacin, deben tomarse en cuenta las siguientes consideraciones: a) Cuando existan amortizaciones parciales del principal, debe considerarse la parte proporcional del costo de adquisicin con base en el saldo insoluto. b) Cuando existan gastos de compra, primas o descuentos relacionados con la adquisicin del instrumento, que de acuerdo con el prrafo 23 forman parte del costo de adquisicin, deben ser amortizados durante la vida de la inversin con base en su saldo insoluto. c) Cuando un instrumento financiero conservado a vencimiento contenga un derivado implcito, ste debe separase para efectos de valuacin del contrato de referencia y valuarse a su valor razonable. Ante la evidencia de que un activo financiero conservado a vencimiento no se recuperar en su totalidad, debido al deterioro en 42 la capacidad de pago del emisor, el quebranto esperado debe reconocerse en los resultados del periodo. Los pasivos financieros resultantes de la emisin de instrumentos financieros de deuda (segn se definen en el prrafo 11) deben 43 ser registrados al valor de la obligacin que representan (valor normal ms accesorios devengados a la fecha). Los gastos, primas y descuentos relacionados con la emisin del instrumento financiero, deben ser amortizados durante la vida de la emisin con base al saldo insoluto de dicha emisin. Cuando una entidad realice transacciones con fines de cobertura, los instrumentos financieros derivados involucrados en dichas 44 transacciones deben ser valuados utilizando el mismo criterio de valuacin aplicado a los activos o pasivos cubiertos. Este mismo criterio debe aplicarse a los derivados implcitos que resulten en la cobertura de algn riesgo que de otra forma hubiese sido cubierto por una transaccin con un instrumento financiero derivado con fines de cobertura. Congruente con esta regla, los efectos de valuacin de los instrumentos financieros derivados deben reconocerse en el estado de resultados netos de los costos, gastos o ingresos provenientes de los activos o pasivos cuyos riesgos estn siendo cubiertos. Asimismo, las primas pactadas con relacin a dichos instrumentos, deben amortizarse durante su vigencia basndose en el saldo insoluto de los activos o pasivos cubiertos.

REGLAS DE PRESENTACIN Todos los activos financieros y los pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa 45 una entidad, deben registrarse en el balance general de dicha entidad. Los activos financieros o pasivos financieros deben permanecer en el balance general hasta que la entidad deje de tener los 46 derechos o sea liberada de las obligaciones originadas por el instrumento financiero. La eliminacin de un activo financiero o pasivo financiero podr suceder en forma parcial en la medida en que se dejen de tener lo derechos o que se liberen las obligaciones. Se considerar que las obligaciones han sido liberadas o los derechos se han dejado de tener cuando el contrato que dio origen a los mismos se da por finiquitado o se transfieren los derechos y responsabilidades a un tercero sin que exista en ambos casos una responsabilidad ulterior de ninguna especie para las partes. Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones temporales con plazo menor de un 47 ao y que cotizan en los mercados de valores, as como aquellas inversiones en dichos instrumentos que se realizan con fines de negociacin o para mantenerlos disponibles para su venta, deben clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo circulante. Igualmente, deben clasificarse en el activo circulante la porcin correspondiente a vencimientos menores a un ao, de los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento. Deben clasificarse como activos no circulantes las inversiones en: 48 a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores, cuyo destino est relacionado con la adquisicin de activos no circulantes o con la amortizacin de pasivos a largo plazo. b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y los que se mantienen hasta su vencimiento, cuando ste sea superior a un ao a partir de la fecha de los estados financieros. c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores por los que no exista evidencia de su realizacin a corto plazo. d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un ao y cuyo valor subyacente mantenga o exceda dicho plazo. Los instrumentos financieros clasificados conforme a lo establecido en los prrafos anteriores deben presentarse segregadamente 49 con observancia a las categoras segn se definen en los prrafos 26 y 27. Considerando que estas categoras se establecen en el momento de realizar la inversin, no se debern efectuar reclasificaciones entre dichas categoras. Deben reconocerse como pasivos circulantes: 50 a) El saldo insoluto de las emisiones de instrumentos financieros de deuda cuyo vencimiento sea menor a un ao. b) La porcin del saldo insoluto de las emisiones de instrumentos financieros de deuda que se tendr que liquidar dentro del siguiente ao. Los instrumentos financieros o sus partes componentes, deben clasificarse al efectuar el registro inicial (en la fecha que se 51 realiza la operacin) como pasivo o como capital tomando en cuenta la sustancia del convenio y las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de capital establecidas en los prrafos 10 y 12. La sustancia de un instrumento financiero, y no su forma legal, determina su clasificacin en el balance general del emisor. Si 52 bien la sustancia y la forma legal son frecuentemente similares, no siempre coinciden. Cuando un instrumento financiero se registra por primera vez, la clasificacin del mismo se hace con base en la evaluacin de su sustancia. Esa clasificacin se debe mantener en la informacin financiera que se emita en los periodos subsecuentes al registro inicial del instrumento financiero y hasta la fecha en que el mismo es removido del balance general. Una restriccin a la capacidad que el emisor tenga para satisfacer una obligacin, no elimina dicha obligacin ni el derecho 53 conferido al poseedor del instrumento financiero. La caracterstica crtica para identificar un pasivo financiero (segn se define en el prrafo 10), es la obligacin contractual del 54 emisor de entregar efectivo u otro activo financiero al poseedor, o de intercambiar con ste otro instrumento financiero de deuda. La caracterstica crtica para identificar un instrumento financiero derivado de capital de un pasivo financiero es que el poseedor 55 del instrumento financiero participe equitativamente tanto en los beneficios como en los riesgos patrimoniales del emisor independientemente de la forma en que ste se liquide. Las partes componentes de un instrumento financiero que contiene tanto un elemento de pasivo como un elemento de capital 56 deben clasificarse por separado de acuerdo a su naturaleza (con base a lo establecido en los prrafos 54 y 55). Es ms cuestin de forma que de sustancia el que tanto los pasivos como el capital puedan ser creados por un solo instrumento financiero. Un activo financiero y un pasivo financiero deben ser compensados y el monto neto presentado en el balance general, cuando 57 una entidad: a) Tiene el derecho contractual de compensar las cantidades registradas, al mismo tiempo que tiene la intencin de liquidarlas sobre una base neta o bien, de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente. b) Los activos y pasivos financieros son de la misma naturaleza o surgen de un mismo contrato, tienen el mismo plazo de vencimiento y se liquidarn simultneamente. La razn por la que los activos financieros y pasivos financieros deben presentarse sobre una base neta es porque as se reflejan 58 los flujos de efectivo que una entidad espera recibir o entregar al liquidarse el o los instrumentos financieros. Cuando una entidad tiene el derecho a recibir o pagar una cantidad neta, tiene de hecho un solo activo financiero o un solo pasivo financiero. Se considera que las condiciones expuestas en el prrafo 57 no se satisfacen cuando: 59 a) Se usan varios instrumentos financieros con caractersticas diferentes para lograr los mismos efectos econmicos que tendra un solo instrumento financiero. b) Los activos financieros y pasivos financieros se originan por instrumentos financieros que tienen la misma exposicin primaria al riesgo pero se originan por diferentes contrapartes. c) Se destinan activos financieros slo a garantizar pasivos financieros. d) Un deudor entrega a un fideicomiso activos financieros con el fin de utilizarlos para liquidar una obligacin sin que el acreedor hubiera aceptado esos activos financieros en pago de la obligacin. Tratndose de transacciones con fines de cobertura, los activos financieros y los pasivos financieros generados por los 60

instrumentos financieros derivados involucrados, deben presentarse en el balance general netos de los activos o pasivos cuyos riesgos estn siendo cubiertos. REGLAS DE REVELACIN El objetivo de las revelaciones como parte integrante de los estados financieros de una entidad con referencia a instrumentos 61 financieros es proporcionar informacin que ample y facilite al usuario la comprensin de los estados financieros. Las revelaciones mnimas que deben incluirse en las notas a los estados financieros son: 62 Polticas Contables Las polticas contables deben describir lo siguiente: 63 a) Las bases de valuacin de los instrumentos financieros. En caso de que se utilicen valuaciones tcnicas del valor razonable, deber explicarse la metodologa utilizada para determinar dicho valor razonable. b) El criterio seguido por la entidad para el registro y presentacin de los resultados provenientes de: i) La valuacin de los instrumentos financieros. ii) Los costos, rendimientos y dividendos generados por transacciones con instrumentos financieros. c) El criterio y bases utilizadas para el reconocimiento del quebranto esperado por el deterioro en la capacidad de pago del emisor de un instrumento financiero mantenido a vencimiento por la entidad. Otras Revelaciones La poltica de administracin de riesgos que la entidad tenga establecida. 64 Las principales caractersticas de los instrumentos financieros utilizadas para su clasificacin como deuda o capital, as como sus 65 fechas de vencimiento, tasas promedio de rendimiento, y tipo de riesgos que dichos instrumentos financieros generan a la entidad. El detalle de los principales: 66 a) Instrumentos financieros clasificados a corto y largo plazo. b) Instrumentos financieros conservados a vencimiento. c) Activos y pasivos financieros que se presentan compensados en el balance general de la entidad explicando sus caractersticas. d) Instrumentos financieros considerados derivados, describiendo las caractersticas de los contratos, valores de referencia, garantas y riesgos inherentes, as como la metodologa de valuacin y las polticas seguidas por la entidad para el registro de los resultados originados por la valuacin y el plazo de amortizacin de las primas. En el caso de los instrumentos utilizados con fines de cobertura debern revelarse adicionalmente los riesgos cubiertos. Con respecto al nivel de detalle de las revelaciones mnimas antes expuestas, es necesario el ejercicio del juicio tomando en 67 cuenta la importancia relativa de los instrumentos financieros. En algunos casos bastar con presentar la informacin financiera agrupando los instrumentos financieros que tengan caractersticas similares con respecto a riesgo, plazo, moneda y tasa de inters fija o variable. VIGENCIA Las disposiciones contenidas en este Boletn son de observancia obligatoria a partir de los ejercicios sociales que comienzan el o 68 despus del 1 de enero del ao 2001. TRANSITORIO Las reglas del presente Boletn deben ser aplicadas a todos los instrumentos financieros que tenga contratados una entidad con fecha anterior a la aplicacin inicial de estas reglas. Para efectos de aplicar las reglas de valuacin establecidas en los prrafos 41 y 42 as como la regla de presentacin del prrafo 49, las cuales estn basadas en las categoras definidas en los prrafos 26 y 27, la intencin de la inversin debe considerarse en el momento de aplicar por primera vez las reglas de este Boletn. Si un instrumento financiero ya haba sido reconocido con anterioridad mediante la aplicacin supletoria de normatividad contable internacional, la entidad debe mantener la clasificacin previamente asignada y no aplicar lo dispuesto en el prrafo anterior. Si dicho instrumento financiero formaba parte de la categora de disponibles para su venta, el efecto de valuacin reconocido en el capital contable hasta antes de la aplicacin inicial de las reglas de este Boletn, debe reconocerse en los resultados del ejercicio. El efecto inicial de la aplicacin de la regla de valuacin establecida en el prrafo 35 de este Boletn debe reconocerse en los resultados del ejercicio, observando lo dispuesto en el inciso b) del prrafo 24 del Boletn A-7. No deben reestructurarse los estados financieros bsicos de los ejercicios anteriores a la aplicacin inicial de las reglas del presente Boletn. Tampoco debe revelarse la distribucin del efecto acumulado inicial por cada uno de dichos ejercicios anteriores. La aplicacin de las reglas del presente Boletn deja sin efecto las establecidas en: a) El Boletn C-1 en lo que respecta a inversiones temporales. b) El Boletn C-9 en todo lo que se contrapone a las establecidas en este Boletn. c) El Boletn C-3 en lo que se refiere a cuentas por cobrar que no sean provenientes de las actividades comerciales de las entidades. d) La Circular nmero 47 en lo que se contrapone a lo establecido en las reglas de 69 70

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e)

presentacin establecidas en el prrafo 46 y el inciso d) del prrafo 59 de este Boletn. La Circular nmero 49 en todo lo relativo a la NIC 32.

NIFS 2009 - BOLETIN C-2 DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETIN C-2 Documento de adecuaciones al Boletn C-2 Documento de adecuaciones al Boletn C-2 Documento de adecuaciones al Boletn C-2 AUD_AUNIF2009-C2A Federal Normas de Informacin Financiera 2008 IMPC-CINIF Normas de Informacin Financiera 2008 1/1/2008 Auditora MODULO 1

Documento de adecuaciones al Boletn C-2 (NIFS 2009 - BOLETIN C-2 DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETIN C-2) 0 |----------| Correlaciones NIF A-7 y C-2 CONTENIDO ANTECEDENTES INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Reconocimiento de los cambios en el valor razonable TRANSFERENCIAS ENTRE LAS CATEGORAS DE ACTIVOS FINANCIEROS Instrumentos financieros conservados a vencimiento Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta Instrumentos financieros clasificados para negociacin Tratamiento contable de la transferencia de instrumentos financieros a otras categoras DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Reconocimiento de deterioro de valor de los activos financieros Instrumentos financieros conservados a vencimiento Instrumentos financieros disponibles para su venta REGLAS DE PRESENTACIN REGLAS DE REVELACIN VIGENCIA TRANSITORIO Prrafos 1-7 8-10 9-10 11-21 13-18 19 20 21 22-30 24 25-27 28-30 31-33 34 35 36-37

DOCUMENTO DE ADECUACIONES

AL BOLETN C-2

La parte normativa de este Boletn que aparece en "negrillas", es decir, los conceptos normativos destacados con letra ms gruesa, debe ser entendida en conjunto con sus explicaciones.

ANTECEDENTES El Boletn C-2, Instrumentos Financieros, fue promulgado en diciembre de 1999, para que entrara en vigor en los ejercicios 1 sociales que comenzaran el o despus del 1o. de enero de 2001. Tal como se indica en la carta de envo del Boletn C-2 a la membresa del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos y a los 2 Interesados en la Informacin Financiera, el Boletn C-2 se constituye como un marco primario para la evaluacin y reconocimiento de los instrumentos financieros. Sin embargo, despus de ms de dos aos de su aplicacin y ante las normas emitidas a nivel internacional sobre los mismos, se han detectado ciertas diferencias que se consideran deben ser adecuadas dentro de la normatividad del Boletn C-2, como parte de las aclaraciones y modificaciones en el tratamiento y reconocimiento de algunos tipos de transacciones. En el prrafo 27 del Boletn C-2 se definen los instrumentos financieros "con fines de negociacin" y los "disponibles para su 3 venta", que conceptualmente son similares pero que su diferencia se establece por el periodo de posesin y cuyo tratamiento requiere llevar, en ambos casos, los cambios en su valor razonable directamente a los resultados del periodo, siguiendo lo establecido en el prrafo 38 de dicho Boletn. Los instrumentos "disponibles para su venta" representan una categora especial de activos financieros en donde deben alojarse aquellos instrumentos financieros primarios de deuda o capital, cuyo horizonte de tenencia no es el de un portafolio sujeto a una alta rotacin con mltiples compras y ventas, y que a su vez no van a llegar a ser

conservados hasta su vencimiento. Y debido a que la nueva IAS-39 y el SFAS-115 slo permiten llevar los efectos por cambios en el valor razonable de estos instrumento a la cuenta de utilidad integral dentro del capital contable, se ha tomado la decisin de aceptar este tratamiento contable modificando las reglas del Boletn C-2 y reconociendo los efectos de valuacin provenientes de esta categora de instrumentos financieros en la cuenta de utilidad integral, en tanto no se vendan estos activos, y bajo la premisa de que las ganancias o prdidas provenientes de los cambios en su valor razonable, no se realizan hasta la disposicin de estos instrumentos. 4 En el prrafo 49 del Boletn C-2, se seala que considerando que las categoras (o clasificaciones) de los activos financieros segn se definen en los prrafos 26 y 27 del mismo Boletn, se establecen en el momento de realizar la inversin, "no se debern efectuar reclasificaciones entre dichas categoras". Sin embargo, la prctica de los negocios indica que las condiciones y la capacidad financiera de las empresas vara con el tiempo y, por lo tanto, tambin varan las circunstancias originales del momento en que se establecen las clasificaciones, por lo cual las administraciones de las empresas reclasifican o hacen transferencias entre las categoras de los activos financieros, lo cual, a su vez, est contemplado en las normas de contabilidad internacionales. Consecuentemente, en el presente documento se establecen los requisitos y reglas para el tratamiento de las transferencias o reclasificaciones entre las categoras de los activos financieros. Por otro lado, el prrafo 42 del Boletn C-2, seala que ante el deterioro en la capacidad del emisor de un instrumento financiero 5 conservado al vencimiento, el quebranto debe reconocerse en los resultados del perodo. Debido a que el valor razonable de un instrumento financiero debe incluir el deterioro en la calidad del emisor del ttulo y su efecto debe ser llevado a los resultados del periodo, se considera que no slo los instrumentos financieros conservados al vencimiento estn sujetos a deterioro atribuible al riesgo crediticio, por lo cual aparte de expandir el concepto, es necesario identificar la porcin especfica correspondiente a este deterioro dentro de las variaciones de valor razonable, en especial para aquellos instrumentos disponibles para su venta, a fin de ser reconocida en los resultados del periodo y evitar su acumulacin en los efectos de valuacin que se llevarn al capital contable. Adems, en el prrafo 41 del Boletn C-2, se indica como regla de valuacin de los instrumentos financieros conservados a 6 vencimiento, que stos se valan a su costo de adquisicin, tal como lo define el prrafo 23 de dicho Boletn, debindose tomar en consideracin: (a) las amortizaciones parciales del principal en forma proporcional al costo de adquisicin con base en el saldo insoluto y (b) la amortizacin de las primas o descuentos y los gastos de compra que integran el costo de adquisicin. Esta regla de valuacin se conoce como "costo amortizado", concepto que se utiliza en el contenido de este documento. Al respecto, y a modo de aclaracin adicional, el costo amortizado es el importe con el que se mide inicialmente un instrumento financiero, deduciendo las amortizaciones del principal y sumando o restando, segn sea el caso, la imputacin o amortizacin de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento del instrumento financiero, dando consideracin adicional, en caso de un activo, a cualquier disminucin proveniente del deterioro en el riesgo crediticio del emisor del instrumento. Con base en lo anterior, se establecen las siguientes reglas, que no modifican ni el objetivo ni el alcance del Boletn C-2. 7

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Se consideran activos financieros disponibles para su venta, aquellos activos financieros no representados por instrumentos 8 financieros derivados y que no son clasificados como (a) prstamos y cuentas por cobrar, (b) inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, o (c) activos financieros adquiridos con fines de negociacin.

Reconocimiento de los cambios en el valor razonable Las ganancias o prdidas atribuibles a cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como 9 disponibles para su venta, as como su correspondiente efecto por posicin monetaria, deben ser reconocidos como una partida de la utilidad integral dentro del capital contable, excluyendo los efectos provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en resultados), hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categora. Al momento de su venta los efectos reconocidos como una partida de utilidad integral deben reconocerse en los resultados del periodo. Para el caso de transferencias se aplicarn las reglas de este Boletn. Los dividendos en efectivo, intereses, premios y/o descuentos devengados, generados por estos instrumentos, deben ser 10 reconocidos en los resultados en el periodo conforme se devenguen.

TRANSFERENCIAS ENTRE LAS CATEGORAS DE ACTIVOS FINANCIEROS Las transferencias entre categoras de los activos financieros deben ser en general, poco comunes o raras, partiendo del hecho de 11 que la clasificacin original en el momento de su adquisicin, debe ser perfectamente establecida y clara, con base en la intencin y capacidad financiera original. Las transferencias entre las categoras de activos financieros slo son admisibles cuando la intencin original para la 12 clasificacin de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intencin original.

Instrumentos financieros conservados a vencimiento Una entidad que clasifica originalmente su inversin en instrumentos financieros conservados a vencimiento, tiene que 13 demostrar su capacidad para financiar estos activos (solvencia) y que no existan limitaciones legales o de otra ndole que pudiera impedir la intencin original. Una entidad no debe clasificar un instrumento financiero como conservado a vencimiento, si slo tiene la intencin de 14 mantenerlo por un perodo indefinido y como consecuencia de expectativas relacionadas con cambios en las tasas de inters del mercado o necesidades de liquidez, o bien, cambios en las fuentes de recursos o riesgos en los tipos de cambio de las monedas extranjeras. Cuando una entidad muestra incapacidad financiera o surgen circunstancias que obliguen a modificar su intencin original de 15 mantener instrumentos financieros a vencimiento, el resto del portafolio as clasificado, debe ser evaluado y, en su caso, reclasificado o transferido a la categora de disponibles para su venta.

Por otro lado, la transferencia de esta categora a la de disponibles para su venta, sin necesidad de evaluar todo el portafolio, 16 slo aplicara si la entidad demuestra que se trata de: a) Una transaccin aislada, no recurrente, debido a un evento fuera de su control y que no pudo ser anticipada por la entidad (prrafo 18); o b) Que la transaccin es a una fecha muy cercana al vencimiento del o los instrumentos; o c) Que la transaccin ocurre despus de haber recuperado la mayor parte de los derechos originales al cobro. En relacin con lo anterior, es necesario observar la historia de la entidad durante al menos los ltimos dos aos y durante el 17 perodo actual, con respecto a los instrumentos financieros conservados a vencimiento. Si la entidad en dichos perodos ha vendido o transferido cantidades importantes de sus activos conservados a vencimiento, ms all de las situaciones indicadas en el prrafo que antecede, significa que en realidad la capacidad financiera de la entidad no permite mantener los instrumentos a vencimiento y, en consecuencia, su clasificacin estar dirigida a mantenerlos para su venta, con el consiguiente efecto en la valuacin de los mismos. Un evento fuera de control de la entidad que provoca cambios en las circunstancias originales, puede resultar, entre otros, de: 18 a) El evidente deterioro en la calificacin de crdito del emisor. b) Un cambio en las leyes fiscales que afectan al tratamiento fiscal de los rendimientos del instrumento y por ende su valor. c) Una combinacin de negocios o una reestructuracin que implique la venta de un segmento de negocios incluyendo el instrumento financiero conservado al vencimiento. d) La modificacin de las regulaciones a que puede estar sujeta una entidad y que afecten la relacin de activos y capital contable. e) Los cambios generales en las regulaciones emitidas por una institucin reguladora y que afectan a las entidades reguladas.

Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta Si como resultado de cambios en la intencin o capacidad financiera, o en los casos poco frecuentes en que dejen de encontrarse 19 disponibles valores razonables confiables, o ya se han cumplido los dos aos sealados en el prrafo 17, es ms apropiado valuar los activos financieros a su costo de adquisicin y, por tanto, procede su reclasificacin a instrumentos conservados a vencimiento.

Instrumentos financieros clasificados para negociacin Con base en un criterio conservador, no se permite la transferencia de instrumentos clasificados originalmente para negociacin 20 a cualquiera de las otras categoras de instrumentos financieros. Tampoco se permite la transferencia de instrumentos financieros de otras categoras a la de instrumentos para negociacin.

Tratamiento contable de la transferencia de instrumentos financieros a otras categoras En consecuencia, si a pesar de las limitaciones y consideraciones explicadas en los prrafos anteriores, ocurren transferencias 21 entre las categoras de instrumentos financieros primarios, sus tratamientos sern como sigue: a) Instrumentos financieros transferidos de su categora de conservados a vencimiento, a disponibles para su venta.

b)

Las ganancias o prdidas atribuibles al cambio en las bases de valuacin (de costo amortizado a valor razonable), excluyendo cualquier efecto por deterioro, en la fecha de la transferencia, deben ser reconocidas como una partida de la utilidad integral dentro del capital contable, hasta el momento en que se vendan. Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta, transferidos a la categora de conservados a vencimiento.

Las ganancias o prdidas no realizadas, excluyendo cualquier efecto de deterioro, que se atribuyeron a los cambios en el valor razonable de estos instrumentos, mientras se mantuvieron en su categora original de disponibles para su venta y reconocidos como una partida de la utilidad integral dentro del capital contable, permanecern en esta misma cuenta, pero sern amortizadas durante el periodo de vida remanente del instrumento, con cargo a los resultados del periodo y en forma similar a la amortizacin de los premios o descuentos.

DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Una entidad debe evaluar a la fecha de cada balance general, si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo 22 de activos financieros se han deteriorado en su valor. La evidencia objetiva de que un activo financiero se ha deteriorado en su valor, incluye los siguientes indicadores: 23 El emisor demuestra tener problemas financieros importantes. a)

b) c) d) e) f) g)

Existencia de incumplimiento actual de las clusulas del contrato tales como la falta de pago de los intereses o capital. Existencia de concesiones o modificaciones a las clusulas originales del contrato, aceptadas por el tenedor del activo financiero y provenientes de los problemas econmicos o legales del emisor. Alta probabilidad de quiebra, suspensin de pagos, o de una reorganizacin financiera del emisor del instrumento financiero. Reconocimiento de prdidas por deterioro en perodos anteriores, sobre el mismo activo financiero. Desaparicin del instrumento financiero en el mercado activo donde se encontraba listado, debido a las dificultades financieras del emisor. Reduccin en la calificacin crediticia del emisor, efectuada por las calificadoras de riesgos crediticios, y que afectan el valor razonable del instrumento financiero.

Reconocimiento de deterioro de valor de los activos financieros Ante la evidencia objetiva y no temporal de que los activos financieros representados por instrumentos conservados a 24 vencimiento y los instrumentos disponibles para su venta se han deteriorado en su valor, se debe determinar y reconocer la prdida correspondiente de acuerdo a los siguientes prrafos.

Instrumentos financieros conservados a vencimiento El valor de recuperacin de los instrumentos conservados a vencimiento, valuados a su costo amortizado, se determina 25 descontando los flujos futuros de efectivo esperados, con base en la tasa efectiva de inters original del instrumento financiero. La diferencia entre el valor neto en libros del instrumento financiero y su valor de recuperacin se reconocer en los resultados 26 del periodo en que surgi el deterioro, destacndola dentro del costo integral de financiamiento. El ajuste por deterioro no debe revertirse en periodos contables posteriores. 27

Instrumentos financieros disponibles para venta Cuando ocurre una disminucin en el valor razonable de los instrumentos disponibles para su venta atribuible a evidencias 28 objetivas de deterioro, la entidad debe aplicar el siguiente procedimiento: Se determina el costo de adquisicin ajustado, restando al costo de adquisicin a) original, los pagos recibidos y las cantidades amortizadas por premios y descuentos (como si se hubiese tratado de un instrumento conservado a vencimiento). Se determina el valor razonable del instrumento financiero. b) La diferencia entre los montos obtenidos de a) y b) es la cantidad atribuible al c) deterioro, misma que debe traspasarse de la partida integral a los resultados del periodo, destacndola dentro del costo integral de financiamiento. El deterioro reconocido en resultados, proveniente de instrumentos disponibles para su venta que son instrumentos de capital, no 29 puede revertirse posteriormente. Si posteriormente, ante evidencias objetivas y no temporales, el valor razonable de los instrumentos de deuda se incrementa 30 como consecuencia de la reversin de los indicadores que generaron el deterioro, la prdida reconocida se deber revertir en la proporcin que corresponda a los nuevos clculos del deterioro. El efecto de la reversin se llevar al costo integral de financiamiento del perodo de la reversin.

REGLAS DE PRESENTACIN Las reglas de presentacin establecidas en los prrafos 45 a 48 y 50 a 59 del Boletn C-2, continan sin cambios y vigentes, 31 excepto en lo correspondiente al prrafo 47 que debe quedar como sigue: "Los instrumentos financieros con plazo menor de un ao deben clasificarse por separado y presentarse en el activo circulante. 32 Igualmente, deben clasificarse en el activo circulante la porcin correspondiente a vencimientos menores a un ao, de los instrumentos financieros a largo plazo". Para propsitos del estado de cambios en la situacin financiera, los cambios asociados a las compras, ventas y vencimientos de 33 instrumentos financieros disponibles para su venta y conservados a vencimiento, deben ser clasificados como cambios provenientes de actividades de inversin, mientras que los cambios en el saldo inicial y final de los instrumentos financieros clasificados con fines de negociacin, debern ser clasificados como provenientes de actividades de operacin.

REGLAS DE REVELACIN Las reglas de revelacin comprendidas en los prrafos 61 a 67 del Boletn C-2, continan sin cambios y vigentes. Adems: a) Se proporcionar un resumen de las transferencias o reclasificaciones entre activos financieros, indicando las razones que respaldan las decisiones de la administracin de la entidad para efectuar dichas transferencias, as como sus efectos en los resultados del periodo y en la utilidad integral. En el caso de ajustes por deterioro en el valor de los activos financieros, se divulgar la naturaleza e importe de dichos ajustes por cada clasificacin de activos financieros. En el caso de la reversin de prdidas por deterioro que hubieran sido reconocidas en perodos anteriores, se divulgar el importe de dicho ajuste, as como las causas 34

b) c)

que dieron origen a la reversin.

VIGENCIA Las disposiciones contenidas en este documento de adecuaciones al Boletn C-2, son de observancia obligatoria a partir del 1 de 35 enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada.

TRANSITORIO Las reglas de este documento, deben ser observadas para los activos financieros que posee la entidad en la fecha de su 36 aplicacin, cuyo efecto acumulado del cambio al principio del ejercicio debe reconocerse atendiendo lo establecido en el Boletn A-7, Comparabilidad. No deben reformularse los estados financieros de perodos anteriores a la aplicacin de las reglas de este documento. Las reglas de este documento modifican y amplan el contenido de los prrafos 38, 42, 47 y 49 del Boletn C-2. A su vez, se 37 amplan las reglas de presentacin y divulgacin, contenidos en el Boletn C-2.

NIFS 2009 - BOLETIN C-3 CUENTAS POR COBRAR Boletn C-3 Cuentas por cobrar

Boletn C-3 Cuentas por cobrar

Boletn C-3 Cuentas por cobrar

AUD_AUNIF2009-C3

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-3 Cuentas por cobrar (NIFS 2009 - BOLETIN C-3 CUENTAS POR COBRAR)

0 Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5110 Mdulo 5 Cuentas por Cobrar y Ventas Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad, relativos a las cuentas por cobrar de empresas industriales y comerciales. No se tratarn aspectos relacionados especficamente con instituciones de crdito, organizaciones auxiliares y de seguros. Este Boletn C-3 no seala su vigencia; por tanto, se considera la fecha de promulgacin como su entrada en vigor, o sea, julio de 1974.

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CONTENIDO ALCANCE DEL BOLETN CONCEPTO VALUACIN REGLAS DE PRESENTACIN (incluye REVELACIN)

Prrafos 1 2 3-6 7-23

Boletn C-3

CUENTAS POR COBRAR

Alcance del Boletn Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad, relativos a las cuentas por cobrar de 1 empresas industriales y comerciales. No se tratarn aspectos relacionados especficamente con instituciones de crdito, organizaciones auxiliares y de seguros.

Concepto
Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de prstamos o 2 cualquier otro concepto anlogo.

Valuacin

De acuerdo con el principio de valor histrico contenido en el boletn sobre el "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera", las cuentas por cobrar deben computarse al valor pactado originalmente del derecho exigible. Atendiendo al principio de realizacin del mismo boletn, el valor pactado deber modificarse para reflejar lo que en forma razonable se espera obtener en efectivo, especie, crdito o servicios, de cada una de las partidas que lo integran; esto requiere que se le d efecto a descuentos y bonificaciones pactadas, as como a las estimaciones por irrecuperabilidad o difcil cobro. Para cuantificar el importe de las partidas que habrn de considerarse irrecuperables o de difcil cobro, debe efectuarse un estudio que sirva de base para determinar el valor de aquellas que sern deducidas o canceladas y estar en posibilidad de establecer o incrementar las estimaciones necesarias, en previsin de los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieren afectar el importe de esas cuentas por cobrar, mostrando de esa manera, el valor de recuperacin estimado de los derechos exigibles. Los incrementos o reducciones que se tengan que hacer a las estimaciones, con base en los estudios de valuacin, debern cargarse o acreditarse a los resultados del ejercicio en que se efecten. Las cuentas por cobrar, en moneda extranjera debern valuarse al tipo de cambio bancario que est en vigor a la fecha de los estados financieros.

5 6

Reglas de presentacin
Considerando su disponibilidad, las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas como de exigencia inmediata o a corto plazo, y a 7 largo plazo. Se consideran como cuentas por cobrar a corto plazo, aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor de un ao posterior a la fecha del balance, con excepcin de aquellos casos en que el ciclo normal de operaciones exceda de este periodo, debiendo en este caso hacerse la revelacin correspondiente en el cuerpo del balance general o en una nota a los estados financieros. Las cuentas por cobrar a corto plazo, deben presentarse en el balance general como activo circulante inmediatamente despus del 8 efectivo y de las inversiones en valores negociables. La cantidad a vencer a ms de un ao o del ciclo normal de las operaciones, debern presentarse fuera del activo circulante. Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos de cuentas por cobrar: 9 a) A cargo de clientes b) A cargo de otros deudores Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de la entidad, derivados de la venta de 10 mercancas o prestacin de servicios, que representen la actividad normal de la misma. En el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse como cuentas por cobrar aun cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre de operaciones de la entidad. En el segundo grupo, debern mostrarse las cuentas y documentos por cobrar a cargo de otros deudores, agrupndolas por 11 concepto y de acuerdo con su importancia. Estas cuentas se originan por transacciones distintas a aquellas para las cuales fue constituida la entidad tales como: prstamos a accionistas y a funcionarios y empleados, reclamaciones, ventas de activo fijo, impuestos pagados en exceso, etc. Si los montos involucrados no son de importancia, pueden mostrarse como otras cuentas por cobrar. Las cuentas a cargo de compaas tenedoras, subsidiarias, afiliadas y asociadas deben presentarse en rengln por separado dentro 12 del grupo cuentas por cobrar, debido a que frecuentemente tienen caractersticas especiales en cuanto a su exigibilidad. Si se considera que estas cuentas no son exigibles de inmediato y que sus saldos ms bien tienen el carcter de inversiones por parte de la entidad, debern clasificarse en captulo especial del activo no circulante. Los saldos acreedores en las cuentas por cobrar, deben reclasificarse como cuentas por pagar, si su importancia relativa lo 13 amerita. Los intereses devengados, as como los costos y gastos incurridos reembolsables, que se deriven de las operaciones que dieron 14 origen a las cuentas por cobrar, deben considerarse como parte de las mismas. Los intereses por cobrar no devengados que hayan sido incluidos formando parte de las cuentas por cobrar, deben presentarse 15 deducindose del saldo de la cuenta en la que fueron cargados. Cuando el saldo en cuentas por cobrar de una entidad, incluya partidas importantes a cargo de una sola persona fsica o moral, su 16 importe deber mostrarse por separado dentro del rubro genrico cuentas por cobrar, o en su defecto, revelarse a travs de una nota a los estados financieros. Cuando existan cuentas por cobrar y por pagar a la misma persona fsica o moral, debern, cuando sea aplicable, compensarse 17 para efectos de presentacin en el balance general, mostrando el saldo resultante como activo o pasivo segn corresponda. Las estimaciones para cuentas incobrables, descuentos, bonificaciones, etc., deben ser mostradas en el balance general como 18 deducciones a las cuentas por cobrar. En caso de que se presente el saldo neto, debe mencionarse en nota a los estados financieros el importe de la estimacin efectuada. Debe quedar claramente establecido en el balance general, o en las notas a los estados financieros, la situacin de las cuentas por 19 cobrar con respecto a gravmenes de cualquier tipo que recaigan sobre ellas, restricciones que tengan por estar condicionada su recuperabilidad a terminacin de obras, prestacin de servicios, etctera. Cuando existan cuentas y documentos por cobrar en moneda extranjera deber revelarse este hecho en el cuerpo del balance 20 general o en una nota a los estados financieros. Tratndose de cuentas por cobrar a largo plazo debern indicarse los vencimientos y tasas de inters, en su caso. 21 Deber revelarse el monto del pasivo contingente para la entidad, por documentos y cuentas por cobrar vendidos o descontados 22 con responsabilidad para la entidad. Los saldos a cargo de propietarios, accionistas o socios de una entidad, que representen capital suscrito no exhibido, no debern incluirse dentro del rubro de cuentas por cobrar.

NIFS 2009 - BOLETIN C-4 INVENTARIOS Boletn C-4 Inventarios

Boletn C-4 Inventarios

Boletn C-4 Inventarios

AUD_AUNIF2009-C4

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-4 Inventarios (NIFS 2009 - BOLETIN C-4 INVENTARIOS)

0 Correlaciones LISR 29-II, 31 ltimo pfo., 45-A, 45-F, 45-G, 45-H, 45-I, 86-XVIII, 91 inciso b), 216 ltimo pfo. y 216-BIS-II inciso a) fraccin I, cuarto pfo. y numeral 1 CFF 28-IV, 55-IV, 60 segundo pfo. y 83-II Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5120 Mdulo 6Inventarios y Costos de Ventas Las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad que se mencionan en este Boletn, se referirn a empresas industriales y comerciales, con excepcin de las de servicio, constructoras, extractivas, etc., que por reunir caractersticas especiales sern objeto de estudios complementarios. Este Boletn C-4 no seala su vigencia; por tanto, se considera la fecha de promulgacin como su entrada en vigor, o sea, enero de 1974.

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CONTENIDO INTRODUCCIN ALCANCE DEL BOLETN CONCEPTO REGLAS DE VALUACIN Antecedentes Costo Materia prima y materiales Mercancas en trnsito Anticipos a proveedores Costo de produccin Produccin en proceso Artculos terminados Sistemas de Valuacin Costeo absorbente Costeo directo Costos histricos y predeterminados Costos histricos Costos predeterminados Mtodos de Valuacin Costo identificado Costo promedio Primeras entradas primeras salidas ltimas entradas primeras salidas Detallistas Seleccin del sistema o mtodo Modificaciones a la Regla de valuacin REGLAS DE PRESENTACIN (incluye REVELACIN)

Prrafos 1-5 6 7-8 9-55 9 10-17 11 12 13 14-15 16 17 18-24 20 21-24 25-27 26 27 28-40 29 30 31-33 34-36 37-40 41-42 43-55 56-63

Boletn C-4.
Inventarios Introduccin En mayo de 1970 fue publicado el boletn nmero cuatro de la Comisin de Principios de Contabilidad sobre el tema de 1 Inventarios; dos aos despus, el grupo encargado de hacer las modificaciones procedentes y preparar este boletn definitivo, cont con material que resume diversos comentarios provenientes de las presentaciones que se hicieron en varias partes de la Repblica Mexicana. Tanto los integrantes del grupo de trabajo del boletn inicial, como los de ste, tomaron muy en cuenta los conceptos 2 expresados en el boletn del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera" que se reproducen a continuacin:

"Los participantes en la vida econmica tienen intereses que en ocasiones parecen opuestos y la contabilidad les debe permitir basar sus decisiones en informacin fehaciente y veraz". "Al producir informacin contable que sea til para los diferentes intereses representados, la contabilidad adopta el criterio de equidad para dichos intereses". "... considerar a la contabilidad como algo diseado por el hombre para satisfacer necesidades individuales y sociales, que no existe en la naturaleza y por tanto no descubierto...". "Esta estructura es una base susceptible de ser modificada y adaptada o cambiada cuando se considere que entorpece el avance de la contabilidad". Innumerables comentarios se recibieron en la Comisin, relativos al contenido y redaccin del Boletn Inventarios, mismos que 3 han hecho posible su nueva estructura. Sin lugar a duda, el aspecto ms controvertido fue la aceptacin del costeo directo. Nuestro grupo, orientado por los conceptos del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera" y habiendo 4 estudiado cada una de las objeciones y comentarios presentados, y considerando que las administraciones de las empresas tienen derecho a exigir sistemas que les proporcionen informacin til para planear sus operaciones y dictar sus polticas, decidi continuar con la postura de aceptacin del Costeo Directo. Creemos firmemente que en la tcnica contable abundan reglas de carcter alternativo y las empresas tienen derecho a 5 seleccionar las ms convenientes, de acuerdo a sus caractersticas peculiares, siempre y cuando se siga una poltica consistente y se proporcione informacin suficiente a los lectores de los estados financieros.

Alcance del Boletn

Las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad que se mencionan en este boletn, se referirn a empresas 6 industriales y comerciales, con excepcin de las de servicio, constructoras, extractivas, etc., que por reunir caractersticas especiales sern objeto de estudios complementarios.

Concepto
El rubro de inventarios lo constituyen los bienes de una empresa destinados a la venta o a la produccin para su posterior venta, 7 tales como materia prima, produccin en proceso, artculos terminados y otros materiales que se utilicen en el empaque, envase de mercanca o las refacciones para mantenimiento que se consuman en el ciclo normal de operaciones. Los artculos de mantenimiento que no se consuman durante el ciclo normal de operaciones y los que se utilizarn en la 8 construccin de inmuebles o maquinaria no deben clasificarse como activo circulante.

Reglas de valuacin
Antecedentes Para establecer las bases de cuantificacin de las operaciones que se realizan en un ente econmico, relativas al rubro de 9 inventarios, es necesario tomar en cuenta los siguientes principios de contabilidad, enunciados en el boletn referente al "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera": "Periodo contable.-... Las operaciones y eventos as como sus efectos derivados, susceptibles de ser cuantificados, se identifican con el periodo en que ocurren;...en trminos generales, los costos y gastos deben identificarse con el ingreso que originaron, independientemente de la fecha en que se paguen". "Realizacin.-... Las operaciones y eventos econmicos que la contabilidad

cuantifica se consideran por ella realizados: (A) cuando ha efectuado transacciones con otros entes econmicos, (B) cuando han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de recursos o de sus fuentes, o (C) cuando han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivados de las operaciones de sta y cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos monetarios".

"Valor histrico original.- Las transacciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica se registran segn las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimacin razonable que de ellos se haga al momento en que se consideren realizados contablemente...". "Consistencia.- Los usos de la informacin contable requieren que se sigan procedimientos de cuantificacin que permanezcan en el tiempo...".

Costo
Basados en los conceptos anteriores, las reglas de valuacin para inventarios es el costo de adquisicin o produccin en que se 10 incurre al comprar o fabricar un artculo, lo que significa en principio, la suma de las erogaciones aplicables a la compra y los cargos que directa o indirectamente se incurren para dar a un artculo su condicin de uso o venta. El costo puede determinarse de acuerdo a los sistemas y mtodos que ms adelante se mencionan y en su registro habr que cuidar los siguientes aspectos: Materia prima y materiales Los importes aqu registrados deben referirse a los costos de adquisicin de los diferentes artculos, ms todos los gastos 11 adicionales incurridos al colocarlos en el sitio para ser usados en el proceso de fabricacin, tales como: fletes, gastos aduanales, impuestos de importacin, seguros, acarreos, etc. Por lo que se refiere a materiales, debemos entender artculos tales como: refacciones para mantenimiento, empaques o envases de mercanca, etctera. Mercancas en trnsito Los artculos que se compren libre a bordo proveedor, deben registrarse en una cuenta de trnsito para su control e informacin. 12 Los gastos de compra y traslado son acumulables a los costos aqu registrados. Anticipos a proveedores En ocasiones, por las caractersticas o la demanda de ciertos productos, los proveedores exigen a sus clientes anticipos a cuenta 13 de sus pedidos. Las empresas que tengan que efectuar desembolsos por este concepto, debern registrarlos dentro del captulo general de inventarios en una cuenta especfica, siempre y cuando se refieran al tipo de artculos que aqu se mencionan. Esta operacin de anticipo tambin puede ser con el agente aduanal. Costo de produccin Representa el importe de los distintos elementos del costo que se originan para dejar un artculo disponible para su venta o para 14 ser usado en un posterior proceso de fabricacin. Se puede decir que cada empresa de acuerdo con su estructura y caractersticas, elige los sistemas necesarios para determinar 15 su costo de produccin, no siendo factible, por lo tanto, establecer reglas a este respecto. Sin embargo, es necesario cuantificar el efecto de circunstancias especiales, que no deben afectar el costo de produccin, sino llevarse directamente a resultados, tales como: a) Capacidad de produccin no utilizada.- En ocasiones, por diversas circunstancias, algunas empresas industriales operan a un grado inferior de su nivel normal de produccin, o bien parte de sus instalaciones estn ociosas, ocasionando con esto que ciertos gastos distorsionen el costo de produccin. Como esta situacin es difcil de precisar en la prctica, es necesario que en las empresas se recurra a la asesora de sus tcnicos, para cuantificar el importe que debe cargarse a los resultados. Entre los factores que pueden tomarse en cuenta estn: a) la capacidad prctica de produccin, b) los volmenes de produccin presupuestados y c) la produccin real obtenida. b) Castigos de inventarios.- Obedecen a diversas circunstancias, entre las cuales se pueden citar: estimaciones para posibles artculos obsoletos o de lento movimiento. c) Desperdicios anormales de materia prima.- Es frecuente que en las empresas industriales, durante el periodo inicial de operaciones o cuando se inicia la fabricacin de un nuevo producto, el consumo de materia prima se vea afectado desfavorablemente por diversas causas, entre las que podemos citar: falta de ajuste de la maquinaria, inexperiencia en el manejo de la produccin, etc., por lo que no es conveniente afectar el costo de produccin.

Produccin en proceso Por la naturaleza continua del proceso de fabricacin y la necesidad de preparar informacin a ciertas fechas, contablemente 16 debe efectuarse un corte de operaciones y por tanto, los artculos que an no estn terminados se valuarn en proporcin a los diferentes grados de avance que tengan en cada uno de los elementos que forman su costo. Artculos terminados Este concepto comprende aquellos artculos que se destinarn preferentemente a la venta dentro del curso normal de las 17 operaciones y el importe registrado equivaldr al costo de produccin tratndose de industrias y al de adquisicin si se trata de comercios. Los artculos terminados entregados en consignacin, deben formar parte del inventario al costo que les corresponda. Esta misma situacin opera para las mercancas en demostracin o a vistas. Sistemas de Valuacin En la determinacin del costo de los inventarios intervienen varios factores cuya combinacin ha producido dos sistemas de 18 valuacin. En un caso las erogaciones se acumulan en relacin a su origen o funcin y en el otro en cuanto al comportamiento de las mismas. En trminos generales los sistemas se refieren a: (1) costos incurridos directa e indirectamente en la elaboracin, independientemente que stos sean de caractersticas fijas o variables en relacin al volumen que se produzca y (2) costos incurridos en la elaboracin, eliminando aquellas erogaciones que no varen en relacin al volumen que se produzca, por considerarlas como gastos del periodo. Atendiendo a que en la tcnica contable abundan las reglas de carcter alternativo y tomando en cuenta que segn las 19 circunstancias las empresas pueden obtener informacin ms acorde a sus necesidades con tal o cual sistema, hemos considerado que la valuacin de las operaciones de inventarios puede hacerse por medio de costeo absorbente o costeo directo y stos a su vez llevarse sobre la base de costo histrico o predeterminado, siempre y cuando este ltimo se aproxime al costo histrico bajo condiciones normales de fabricacin, segn los diferentes mtodos que se explican posteriormente. Costeo absorbente Se integra con todas aquellas erogaciones directas y los gastos indirectos que se considere fueron incurridos en el proceso 20 productivo. La asignacin del costo al producto, se hace combinando los gastos incurridos en forma directa, con los gastos de otros procesos o actividades relacionadas con la produccin. As entendido, los elementos que forman el costo de un artculo bajo este sistema sern: materia prima, mano de obra y gastos directos e indirectos de fabricacin, que pueden ser variables o fijos. Costeo directo En la integracin del costo de produccin por medio de costeo directo, deben tomarse en cuenta los siguientes elementos: La materia prima consumida y la mano de obra y gastos de fbrica que vara en relacin a los volmenes producidos. Como puede apreciarse, en este sistema, para determinar el costo de produccin no se incluyen los mismos elementos que los indicados en la parte correspondiente al costeo absorbente, ya que se considera que los costos no deben verse afectados por los volmenes de produccin. La segregacin de gasto fijo o variable debe hacerse tomando en consideracin todos los aspectos que pueden influir en su determinacin, ya que en ocasiones cierto elemento del costo puede tener caractersticas fijas por existir capacidades no utilizadas. Cuando existan partidas de caractersticas semivariables, la poltica recomendable es incluirlas en el costo o en los resultados de operacin, dependiendo de su grado de variabilidad. Es necesario aclarar que las ventajas a corto plazo que puede proporcionar el costeo directo, al auxiliar a la gerencia en la determinacin de precios de venta y en la toma de decisiones financieras, pueden en un momento dado convertirse en desventajas cuando en la fijacin de precios de venta no se les da la consideracin debida a los costos fijos, lo que constituira indudablemente un peligro potencial para decisiones a largo plazo. Costos Histricos y predeterminados Como se explica en prrafos anteriores, el sistema de costos elegido puede llevarse sobre la base de costos histricos o 25 predeterminados, siempre y cuando estos ltimos se aproximen a los histricos bajo condiciones normales de fabricacin. Costos histricos El registro de las cuentas de inventarios por medio de los costos histricos, consiste en acumular los elementos del costo 26 incurridos para la adquisicin o produccin de artculos. Costos predeterminados Como su nombre lo indica, stos se calculan antes de iniciarse la produccin de los artculos. De acuerdo con la forma en que 27 se determinen pueden clasificarse en: 21 22

23

24

a)

b)

Costos estimados.- Se basan principalmente en la determinacin de los costos con base en la experiencia de aos anteriores o en estimaciones hechas por expertos en el ramo. Costos estndar.- Se basan principalmente en investigaciones, especificaciones tcnicas de cada producto en particular y la experiencia, representando por lo tanto una medida de eficiencia.

Mtodos de Valuacin
Tanto por costeo absorbente como por costeo directo y ya sea que se manejen por costos histricos o predeterminados, los 28 inventarios pueden valuarse conforme a los siguientes mtodos: Costo identificado Por las caractersticas de ciertos artculos, en algunas empresas es factible que se identifiquen especficamente con su costo de 29 adquisicin o produccin. Costo promedio Como su nombre lo indica, la forma de determinarlo es sobre la base de dividir el importe acumulado de las erogaciones 30 aplicables, entre el nmero de artculos adquiridos o producidos. Primeras entradas primeras salidas El mtodo "PEPS" se basa en la suposicin de que los primeros artculos en entrar al almacn o a la produccin, son los primeros 31 en salir de l, por lo que las existencias al finalizar cada ejercicio, quedan prcticamente registradas a los ltimos precios de adquisicin, mientras que en resultados los costos de venta son los que corresponden al inventario inicial y las primeras compras del ejercicio. Es conveniente destacar que el manejo fsico de los artculos no necesariamente tiene que coincidir con la forma en que se 32 valan y que para una correcta asignacin del costo deben establecerse las diferentes capas del inventario segn las fechas de adquisicin o produccin. A travs de este mtodo, en poca de alza de precios, puede originarse que las utilidades representadas por incrementos del 33 rengln de inventarios, se deban al aumento en los costos de adquisicin o produccin y no a aumentos en el nmero de unidades. ltimas entradas primeras salidas El mtodo "UEPS" consiste en suponer que los ltimos artculos en entrar al almacn o a la produccin, son los primeros en salir 34 de l, por lo que siguiendo este mtodo, las existencias al finalizar el ejercicio quedan prcticamente registradas a los precios de adquisicin o produccin ms antiguos, mientras que en el estado de resultados los costos son ms actuales. Como en el caso del sistema "PEPS", el manejo fsico de los artculos no necesariamente tiene que coincidir con la forma en que 35 se valan y tambin deben establecerse las diferentes capas del inventario segn las fechas de adquisicin o produccin, para una correcta asignacin del costo. A travs de la aplicacin de este mtodo, puede llegarse el caso de que por las fluctuaciones en los precios de adquisicin y 36 produccin, el costo asignado al inventario difiera en forma importante de su valor actual. Detallistas En este mtodo, el importe de los inventarios es obtenido valuando las existencias a precios de venta y deducindoles los factores de margen de utilidad bruta, para obtener el costo por grupo de artculos. Las empresas que se dedican a la venta al menudeo (tiendas de departamentos, ropa, de descuento, etc.) son las que utilizan generalmente este mtodo, por la facilidad que existe para determinar su costo de venta y sus saldos de inventario. Para tener un adecuado control del mtodo de detallistas, deben establecerse grupos homogneos de artculos, a los cuales se les asigna su precio de venta tomando en consideracin el costo de compra y el margen de utilidad aprobado. Para la operacin de este mtodo, es necesario cuidar los siguientes aspectos: a) Control y revisin de los mrgenes de utilidad bruta, considerando tanto las nuevas compras, como los ajustes al precio de venta. b) Agrupacin de artculos homogneos. c) Control de los traspasos de artculos entre departamentos o grupos. d) Inventarios fsicos peridicos para verificar el saldo terico de las cuentas y en su caso hacer los ajustes que procedan. 37 38 39 40

Seleccin del Sistema o Mtodo

Cada empresa debe seleccionar los sistemas y mtodos de valuacin que ms se adecuen a sus caractersticas y aplicarlos en 41 forma consistente, a no ser que se presenten cambios en las condiciones originales, en cuyo caso debe hacerse la revelacin necesaria. Los sistemas y mtodos que se apliquen pueden influir en forma importante en el costo de los inventarios y en el resultado de sus 42 operaciones, segn se explic en los prrafos precedentes, por lo que es necesario que en su seleccin se utilice un juicio

profesional como lo marca el criterio prudencial de aplicacin de las reglas particulares al que hace referencia el Boletn del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera". Modificaciones a la Regla de valuacin Tomando en cuenta que los inventarios pueden sufrir variaciones importantes por cambios en los precios de mercado, obsolescencia y lento movimiento de los artculos que forman parte del mismo, es indispensable, para cumplir con el principio de realizacin que indica que: "Las operaciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica, se consideran por ella realizados:...Cuando han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivados de operaciones de sta, cuyo efecto puede cuantificarse en trminos monetarios", que se modifiquen las cifras que arroja la valuacin al costo sobre las siguientes bases: Costo o valor de mercado, el que sea menor, excepto que: 1) el valor de mercado no debe exceder del valor de realizacin y que 2) el valor de mercado no debe ser menor que el valor neto de realizacin. El concepto de costo ya fue comentado, por lo que a continuacin nos referimos nicamente al valor de mercado, de realizacin y neto de realizacin: a) El trmino mercado, debe entenderse como costo de reposicin, bien sea por compra directa o produccin segn sea el caso y este puede obtenerse de la siguiente manera: De las cotizaciones que aparecen en publicaciones especializadas, si se trata de artculos o mercancas cotizadas en el mercado; de cotizaciones y precios de facturas de los proveedores, etctera. b) El valor de realizacin se obtiene del precio normal de venta menos gastos directos de venta, tales como: Impuestos, regalas, comisiones, etctera. c) El valor neto de realizacin se obtiene del precio normal de venta menos gastos directos de venta y un porcentaje razonable de utilidad. Para obtener el costo de reposicin debern seguirse las bases del sistema y mtodo que est implantado, por ejemplo, no es correcto que se calcule el costo de reposicin sobre bases del costeo absorbente, cuando se est manejando la operacin sobre bases de costeo directo. El objeto de ajustar el costo del inventario segn los conceptos anteriores, es el de presentar razonablemente los resultados del ejercicio y por tanto, cuando el costo de reposicin es inferior al de valor neto de realizacin, el ajuste debe hacerse precisamente a este ltimo valor, con objeto de no registrar prdidas en exceso a las que en operaciones normales se obtendran. Para una mejor comprensin de lo antes expuesto, a continuacin se muestra un ejemplo, obtenido del libro "Montgomery's Auditing": 43

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48

* -- Importe para efectos de valuacin de inventarios Determinacin del valor de realizacin y neto de realizacin: 49

Lo ms comn es aplicar las alternativas anteriores a cada rengln del inventario; sin embargo, cuando la produccin culmina en un solo tipo de artculo, la aplicacin debe hacerse al importe total del inventario. Cuando se considere que no ocurrirn prdidas por la modificacin del costo de algunos integrantes del inventario, debido a que otros subieron de valor proporcionalmente, no ser necesario castigar al inventario. Cuando los elementos que integran el inventario se emplean para varios productos con diferentes volmenes de venta, a menos que exista algn mtodo prctico para clasificar las diversas categoras, las reglas deben aplicarse por separado a cada rengln del inventario. Tambin las prdidas motivadas por el valor de mercado que afectan a pedidos que se hubieren aceptado en firme, por mercanca o materiales que se encuentren en trnsito, deben reconocerse en cuentas de resultados del ejercicio.

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Por otra parte, cuando el deterioro, la obsolescencia, el lento movimiento y otras causas indiquen que el aprovechamiento o 54 realizacin de los artculos que forman parte del inventario resultara inferior al valor registrado, deber admitirse la diferencia como una prdida del ejercicio. Las cuentas de estimacin que se creen con motivo de la aplicacin de las modificaciones al costo por los eventos anteriormente 55 expuestos, pueden ser disminuidas o canceladas contra resultados del ejercicio, si se modifican favorablemente las circunstancias que las originaron.

Reglas de Presentacin
Los principios que se deben tomar en cuenta para presentar la informacin de inventarios, de acuerdo con el Boletn del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera" son: "Revelacin suficiente.- La informacin contable presentada en los estados financieros debe contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operacin y la situacin financiera de la entidad". "Importancia relativa.- La informacin que aparece en los estados financieros debe mostrar los aspectos importantes de la entidad susceptibles a ser cuantificados en trminos monetarios. Tanto para efectos de los datos que entran al sistema de informacin contable, como para la informacin resultante de su operacin, se debe equilibrar el detalle y multiplicidad de los datos con los requisitos de utilidad y finalidad de la informacin". "Consistencia.- ... La informacin contable debe ser obtenida mediante la aplicacin de los mismos principios y reglas particulares de cuantificacin para, mediante la comparacin de los estados financieros de la entidad, conocer su evolucin y, mediante la comparacin de otras entidades econmicas, conocer su posicin relativa. Cuando haya un cambio que afecte la comparabilidad de la informacin debe ser justificado y es necesario advertirlo claramente en la informacin que se presenta, indicando el efecto que dicho cambio produce en las cifras contables. Lo mismo se aplica a la agrupacin y presentacin de la informacin". Por la naturaleza de la cuenta de inventarios, su presentacin en el balance general debe hacerse dentro del activo circulante, 57 detallando las partidas que lo componen segn se trate de empresas industriales o comerciales (materias primas y materiales; produccin en proceso y artculos terminados; anticipos a proveedores y mercancas en trnsito). En virtud de los procedimientos alternativos que pueden usarse para la valuacin de inventarios, stos se presentarn en el 58 balance general con la indicacin del sistema y mtodo a que estn valuados, destacando, en su caso, el importe de la modificacin sufrida por efectos del mercado o de la obsolescencia y/o lento movimiento de los artculos. En el caso de que el sistema seleccionado sea el costeo directo, deben hacerse las siguientes aclaraciones: 59 a) El estado de resultados debe destacar el importe de los gastos fijos de produccin que se absorbieron en el periodo. b) El costo de ventas debe incluir el de produccin ms el costo variable de distribucin y venta. c) El primer concepto de utilidad en el estado de resultados se denominar utilidad marginal, para distinguirla del trmino utilidad bruta. Cuando por cualquier circunstancia los sistemas y/o mtodos de valuacin hubieren cambiado en relacin al ejercicio anterior, 60 ser necesario hacer la indicacin correspondiente, explicando los efectos en el rubro de inventarios y en los resultados de la empresa. Adems de la informacin mencionada, deben destacarse si existen gravmenes sobre los inventarios o si stos han sido 61 ofrecidos en garanta, referencindolos con el pasivo correspondiente. En empresas industriales cuya capacidad de produccin o mano de obra no se utiliza en su totalidad, el efecto registrado en 62 gastos, segn lo comentado en el captulo de REGLAS DE VALUACIN, deber destacarse en el estado de resultados, siempre y cuando su monto sea de importancia. Para poder decidir sobre la presentacin del rengln de inventarios en los estados financieros, se deber tener en cuenta que el objeto principal de los mismos, es el de proporcionar informacin clara y suficiente para sus lectores. Esta informacin es posible proporcionarla, bien sea dentro de cada rubro de los estados o a travs de notas aclaratorias. 56

NIFS 2009 - BOLETIN C-5 PAGOS ANTICIPADOS Boletn C-5 Pagos anticipados

Boletn C-5 Pagos anticipados

Boletn C-5 Pagos anticipados

AUD_AUNIF2009-C5

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-5 Pagos anticipados (NIFS 2009 - BOLETIN C-5 PAGOS ANTICIPADOS)

0 Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. NIF C-9 Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5130 Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad relativos a los pagos anticipados de entidades econmicas. Este Boletn C-5 no seala su vigencia; por tanto, se considera la fecha de promulgacin como su entrada en vigor, o sea, octubre de 1981.

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CONTENIDO ALCANCE DEL BOLETN CONCEPTO REGLAS DE VALUACIN REGLAS DE PRESENTACIN (incluye REVELACIN)

Prrafos 1 2-5 6-8 9-11

Boletn C-5.
Pagos anticipados Alcance del Boletn Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad relativos a los pagos anticipados de 1 entidades econmicas.

Concepto
Los pagos anticipados representan una erogacin efectuada por servicios que se van a recibir o por bienes que se van a consumir en el uso exclusivo del negocio y cuyo propsito no es el de venderlos ni utilizarlos en el proceso productivo. Los pagos anticipados, igual que los Activos Intangibles, constituyen en la mayora de los casos un bien incorpreo, que implican un derecho o privilegio y para que puedan reconocerse debern ser capaces de generar beneficios o evitar desembolsos en el futuro; ambos representan costos que se aplicarn contra resultados futuros. En cierta forma los pagos anticipados son lo opuesto a Gastos Acumulados por pagar (pasivo) que se componen de partidas cargadas a gastos, an no pagadas cuyos servicios o beneficios ya se recibieron. Ejemplos de pagos anticipados son: Rentas de locales o equipos pagados antes de disfrutar del derecho de uso de los bienes. Impuesto predial y derechos pagados antes de que se hayan devengado. Primas de seguros y fianzas liquidadas por periodos que an no se cumplen. Regalas pagadas antes de haberse devengado. 2 3

4 5

Intereses pagados por anticipado. Papelera y artculos de escritorio en existencia al cierre del ejercicio. Muestras y literatura mdica. Material publicitario que vaya a servir para lanzar al mercado un nuevo producto con una campaa que an no se inicia; en cuanto se lance el producto al mercado, todo el material publicitario debe aplicarse a resultados.

Reglas de valuacin
Estas partidas se valan a su costo histrico. 6 Se aplican a resultados en el periodo durante el cual se consumen los bienes, se devengan los servicios o se obtienen los 7 beneficios del pago hecho por anticipado. Cuando se determine que estos bienes o derechos han perdido su utilidad, el importe no aplicado deber cargarse a los resultados 8 del periodo en que esto suceda.

Reglas de presentacin
Los pagos anticipados forman parte del Activo Circulante cuando el periodo de beneficios futuros es menor de un ao o menor 9 del ciclo financiero a corto plazo. Sin embargo pueden existir pagos anticipados por periodos superiores a un ao o al ciclo financiero a corto plazo, en cuyo caso 10 dicha porcin se clasificar como Activo no Circulante. Los intereses pagados por anticipado deben reclasificarse contra el pasivo correspondiente, conforme a las reglas establecidas en 11 el Boletn de pasivo (C-9).

NIFS 2009 - BOLETIN C-6 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Boletn C-6 Inmuebles, maquinaria y equipo

Boletn C-6 Inmuebles, maquinaria y equipo

Boletn C-6 Inmuebles, maquinaria y equipo

AUD_AUNIF2009-C6

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-6 Inmuebles, maquinaria y equipo (NIFS 2009 - BOLETIN C-6 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO)

0 Correlaciones LISR 37 segundo pfo., 38 segundo pfo., 40-I, 41 primer pfo., 44 primer pfo., 172-II, 174 primer pfo. y 216 ltimo pfo. LIVA 5-I segundo pfo. Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5150 Mdulo 7 Inmuebles, Maquinaria y Equipo Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad relativos a los inmuebles, maquinaria y equipo, (tambin conocidos como activo fijo) de las empresas comerciales e industriales y no incluyente el de las industrias extractivas, empresas de servicios pblicos, agrcolas, ganaderas y pesqueras ni el de las instituciones de crdito, de seguros y organizaciones auxiliares. La aparicin de las reglas contenidas en este Boletn es obligatoria para efectos de los periodos contables que inicien el 1o. de julio de 1974.

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CONTENIDO Prrafos ALCANCE DEL BOLETN 1 DEFINICIN 2-3 REGLAS DE VALUACIN 4-18 Principio del valor histrico original 4-5 Concepto del costo o su equivalente 6-18 REGLAS DE VALUACIN APLICABLES A LOS CONCEPTOS QUE INTEGRAN EL ACTIVO19-38 FIJO Terrenos 19 Edificios 20 Maquinaria y equipo 21 Herramientas 22-24 Moldes 25-28 Adaptaciones o mejoras 29-32 Reconstrucciones 33 Reparaciones 34 Retiro de activo fijo y tratamiento de activos ociosos 35 Activos ociosos y abandonados 36-38 REGLAS APLICABLES A LA DEPRECIACIN 39-44 REGLAS DE PRESENTACIN (incluye REVELACIN) 45-53 VIGENCIA 54

Boletn C-6.
Inmuebles, maquinaria y equipo Alcance del Boletn

Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad relativos a los inmuebles, maquinaria 1 y equipo, (tambin conocidos como activo fijo) de las empresas comerciales e industriales y no incluye el de las industrias extractivas, empresas de servicios pblicos, agrcolas, ganaderas y pesqueras ni el de las instituciones de crdito, de seguros y organizaciones auxiliares.

Definicin
Inmuebles, maquinaria y equipo son bienes tangibles que tienen por objeto a) el uso o usufructo de los mismos en beneficio de la 2 entidad, b) la produccin de artculos para su venta o para el uso de la propia entidad y c) la prestacin de servicios a la entidad, a su clientela o al pblico en general. La adquisicin de estos bienes denota el propsito de utilizarlos y no de venderlos en el curso normal de las operaciones de la entidad. Se divide en dos captulos que son: Reglas de valuacin y Reglas de presentacin en los estados financieros, los cuales 3 comprenden las reglas generales y especficas referentes a estos bienes, as como los criterios de su capitalizacin, el tratamiento contable de los activos fijos arrendados, de los activos ociosos y abandonados, el tratamiento del retiro de los bienes que integran el activo fijo y adems las reglas generales referentes a la depreciacin.

Reglas de valuacin
Principio de valor histrico original De acuerdo con principios de contabilidad, las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo debern valuarse al costo de 4 adquisicin, al de construccin o, en su caso, a su valor equivalente. En el caso de cambios considerables del poder adquisitivo de la moneda, que afecten significativamente el valor del costo de los 5 activos fijos, se atender a lo que establezca esta comisin en boletines particulares. Concepto del costo o su equivalente El costo de adquisicin incluye el precio neto pagado por los bienes sobre la base de efectivo o su equivalente, ms todos los gastos necesarios para tener el activo en lugar y condiciones que permitan su funcionamiento, tales como los derechos y gastos de importacin, fletes, seguros, gastos de instalacin, etctera. El costo de construccin incluye los costos directos e indirectos incurridos en la misma, tales como materiales, mano de obra, costo de planeacin e ingeniera, gastos de supervisin y administracin, impuestos y gastos originados por prstamos obtenidos especficamente para este fin, que se devenguen durante el periodo efectivo de la construccin. Dicho periodo termina cuando el bien est en condiciones de entrar en servicio, independientemente de la fecha en que sea traspasado a las cuentas del activo fijo en operacin. El procedimiento prctico para la determinacin del costo de construccin es el mismo que corresponde a la determinacin del costo de mercancas manufacturadas para la venta. El costo directo de los materiales y del trabajo deben ser identificados especficamente y aplicados a la construccin en proceso. Los costos indirectos o gastos generales pueden ser aplicados al costo de la construccin sobre bases adecuadas. Los intereses devengados durante el periodo de construccin e instalacin del activo, pueden capitalizarse cargndose al costo del mismo, o llevarse a cuentas de resultados. La capitalizacin de los intereses es permitida en virtud de que el activo no produce ningn beneficio durante el periodo de construccin e instalacin, para cubrir los mismos. En otras palabras, este razonamiento est basado en el principio de obtener una relacin ms justa entre los costos y los ingresos. El inters devengado a partir de que el activo est en condiciones de entrar en servicio debe cargarse a los gastos y de ninguna manera es justificable su capitalizacin. Al comprar o recibir a cambio un lote de activo fijo, sin especificar el precio que corresponda a cada uno de los bienes que incluye, el costo total del lote debe distribuirse entre los diversos bienes con base en el valor relativo de cada uno, determinado por avalo hecho por peritos. Si los bienes son adquiridos por canje o cambio de otros activos, una medida equitativa del costo de la propiedad adquirida es la cantidad de dinero que habra sido obtenida si los activos entregados en cambio hubieran sido previamente realizados en efectivo; en caso de que tales activos no tuvieran un valor de mercado definido, podra utilizarse como unidad de costo el valor de mercado de las propiedades recibidas en cambio. Cuando el valor de mercado -en el caso del prrafo anterior- difiera del valor en libros de la propiedad transferida, se genera una utilidad o una prdida en la transaccin. Cuando las propiedades han sido adquiridas sin costo alguno, o a un costo que es inadecuado para expresar su significado econmico, deber asignarse a esas propiedades un valor determinado por avalo y, con el objeto de precisar razonablemente los resultados subsecuentes, registrarse en la contabilidad de la entidad cargndose a la cuenta correspondiente de activo fijo y acreditndose a supervit donado. Los activos fijos recibidos como aportaciones de capital debern considerarse a su valor de mercado. Si dicho valor excede al valor nominal de los ttulos representativos del capital entregado a cambio, el valor excedente se considera como "supervit pagado"; en el caso de dficit, debern ajustarse las cuentas de activo fijo correspondientes y, en su caso, las de capital exhibido. Cuando un bien se haya adquirido como cobro a un deudor de la empresa, el costo que debe asignrsele es aqul que hubiere tenido que desembolsarse para adquirirlo en el mercado, en la misma fecha que se hubiera recibido el bien. Cualquier diferencia generar una utilidad o prdida. Las propiedades adquiridas en moneda extranjera deben registrarse a los tipos de cambio histricos, o sea aquellos vigentes en las fechas en que se hayan adquirido los bienes. En el caso de cambios significativos en la paridad monetaria se atender a lo que establezca esta Comisin en boletines particulares. 6

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Reglas de valuacin aplicables a los conceptos que integran el activo fijo

Terrenos

De conformidad con principios de contabilidad, los terrenos deben valuarse al costo erogado con objeto de adquirir su posesin, 19 consecuentemente incluye el precio de adquisicin del terreno, honorarios y gastos notariales, indemnizaciones o privilegios pagados sobre la propiedad a terceros, comisiones a agentes, impuestos de translacin de dominio, honorarios de abogados y gastos de localizacin; adems son incluidos los siguientes costos: demoliciones, limpia y desmonte, drenaje, calles, cooperaciones y costos sobre obras de urbanizacin, reconstruccin en otra parte de propiedades de terceras personas que se encontraban localizadas en el terreno. Edificio El costo total de un edificio es el costo de adquisicin o de construccin que incluye el de las instalaciones y equipo de carcter 20 permanente. Tambin se consideran dentro del costo, conceptos como: permiso de construccin, honorarios de arquitectos e ingenieros, costo de planeacin e ingeniera, gastos legales, gastos de supervisin y de administracin, etc., incurridos para llevar a cabo la construccin. El periodo de construccin de un edificio termina cuando el bien est en condiciones de servicio, independientemente de la fecha en que sea traspasado a la cuenta representativa de edificios en operacin. Maquinaria y Equipo Es importante incluir todos los costos de adquisicin o de manufactura, conjuntamente con los costos de transporte y de 21 instalacin. Cuando la mano de obra y los gastos de prueba se identifiquen intrnsecamente con la maquinaria y equipo; pueden registrarse como costos de dichos activos. Herramientas Las herramientas pueden dividirse en herramientas de mquina y herramientas de mano. Las primeras por lo general son 22 herramientas pesadas, cuya duracin es prolongada, y son relativamente fciles de controlar en forma individual. Atendiendo a estas caractersticas, la contabilizacin y control sobre esta clase de herramientas es la misma que se aplica para la maquinaria y dems equipos, estando sujetas a depreciacin de acuerdo con la estimacin de su vida til. Dependiendo de la tasa de depreciacin que se les aplique, pueden cargarse a la misma cuenta de maquinaria o bien controlarse en una cuenta especial. Las herramientas de mano, por lo contrario, son generalmente pequeas, de corta vida y con facilidad de perderse, y por lo 23 tanto, es difcil llevar un control permanente sobre ellas. Estas mismas caractersticas hacen imprctico aplicar alguna tasa de depreciacin a esta clase de herramientas. Los principales mtodos para la contabilizacin de las herramientas de mano son los siguientes: a) Mtodo de inventarios fsicos. Las compras de herramientas se cargan a una cuenta especial, sin mantener registros individuales de existencias. Peridicamente, pero por lo menos una vez al ao, al fin del ejercicio o a una fecha cercana, se practican inventarios fsicos de las herramientas ajustndose el saldo de la cuenta a los resultados del inventario, cargndose la diferencia a costos o gastos. La valuacin del inventario se hace al costo, aplicndose en algunos casos un porcentaje de deduccin por uso y desgaste. b) Mtodo de fondo fijo. Las compras originales se cargan a la cuenta de herramientas. Las reposiciones se cargan a los gastos directamente. El saldo de la cuenta representa en forma aproximada la inversin permanente en herramienta. Debe tenerse cuidado en incrementar o disminuir peridicamente el saldo en relacin con las existencias permanentes de herramientas. c) Cargar al activo las compras y depreciarlas a una tasa global. En el caso que sea imprctico mantener registros individuales, las existencias se ajustan peridicamente a travs de inventarios fsicos, ajustndose tambin en forma proporcional la depreciacin acumulada. En este procedimiento es muy importante que la tasa de depreciacin individual que se establezca est basada en la vida probable de las herramientas. d) Cargar las compras directamente a los costos o gastos, si la inversin en herramientas es de poco valor. El tratamiento sealado en los incisos a) y b) del prrafo anterior es aplicable al llamado equipo de operacin de hoteles, 24 restaurantes y empresas similares. Moldes La contabilizacin de la inversin en moldes depende bsicamente de la utilizacin y duracin de los mismos. Los moldes que se utilizan permanentemente para trabajos constantes o cuando menos de cierta regularidad, tienen un valor a largo plazo y consecuentemente son parte del activo fijo. La inversin en esta clase de moldes est sujeta a depreciacin de acuerdo con la vida til que se les estima. Existen ciertos moldes cuya vida de servicio es muy reducida, utilizndose durante algunos meses nicamente o a lo sumo uno o dos aos. Existen dos alternativas para la contabilizacin de esta clase de moldes; cargar las compras directamente a los costos o gastos, o bien mantener el mtodo de fondo fijo que se emplea en el caso de las herramientas. Esta ltima alternativa es justificable en los casos en que el monto de la inversin sea considerable. Algunos moldes o patrones son hechos para trabajos especiales y en tal caso deben cargarse al costo de produccin de dichos trabajos. Aunque tal vez sea posible que se repitan los pedidos por los trabajos especiales, una poltica conservadora exige que el costo de estos moldes o patrones no se considere como una inversin permanente. Adaptaciones o mejoras 25 26

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Las adaptaciones o mejoras de activos fijos son desembolsos que tienen el efecto de aumentar el valor de un activo existente, ya sea porque aumentan su capacidad de servicio, su eficiencia, prolongan su vida til, o ayudan a reducir sus costos de operacin futuros. Aquellos desembolsos que renan una o varias de las caractersticas anteriores representan adaptaciones o mejoras y consecuentemente deben cargarse al activo fijo. La diferencia esencial entre una adicin al activo fijo y una adaptacin o mejora es que la adicin implica un aumento de cantidad, en tanto que la mejora aumenta slo la calidad del activo. Es recomendable que el costo de las adaptaciones o mejoras se registre por separado del costo del activo original. Adems de que en esta forma se cuenta con una mejor informacin, el costo de la adaptacin o mejora puede estar sujeto a una tasa de depreciacin diferente de la que se aplica al costo del activo original. En algunos casos al efectuar la adaptacin o mejora es necesaria la sustitucin de partes o piezas ya existentes. En estos casos, el costo de la pieza reemplazada as como la depreciacin acumulada, deben darse de baja de las cuentas correspondientes. En el caso de locales arrendados, en los cuales se hacen adaptaciones, no es aconsejable depreciar estas adaptaciones durante el periodo de vida til que se le estima al edificio. Una prctica ms sana y conservadora consiste en cargar el costo de las adaptaciones a una cuenta especial y amortizarlas durante el periodo de arrendamiento. Aunque el contrato pueda ser renovado o un nuevo arrendatario beneficiarse de las adaptaciones, no es conveniente depender de estas posibilidades para conservar en el activo fijo por largo tiempo este tipo de adaptaciones sujetas a cambios. Reconstrucciones

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Algunos activos pueden sufrir modificaciones tan completas que ms que adaptaciones, o reparaciones, estos cambios 33 representan verdaderas reconstrucciones. Esta situacin puede encontrarse principalmente en el caso de edificios y en cierto tipo de mquinas. Es indudable que las reconstrucciones aumentan el valor del activo y por lo tanto son partidas capitalizables. En el registro de la capitalizacin de las reconstrucciones deben tomarse en cuenta las siguientes situaciones: a) Si la reconstruccin ha sido prcticamente total, lo indicado es considerar su costo como una nueva unidad del activo, dando de baja la anterior. Si algunas partes de la unidad anterior han sido aprovechadas en la reconstruccin, el valor en libros de las mismas, o una estimacin, se aumenta al costo de la reconstruccin. Una de las razones importantes para considerar el costo de la reconstruccin como una nueva unidad estriba en el hecho de que la vida de servicio de la unidad reconstruida ser considerablemente mayor al remanente de la vida til estimada en un principio para la unidad original. Si la reconstruccin ha sido parcial, deben en todo caso darse de baja las partes sustituidas. Cuando no sea posible conocer el costo de las partes sustituidas, deber hacerse una estimacin del valor en libros de estas partes. b) Otra consideracin de importancia consiste en ejercer el debido cuidado para evitar reflejar una sobrevaluacin en el activo reconstruido.

Reparaciones
Las reparaciones ordinarias no son capitalizables ya que su efecto es el de conservar el activo en condiciones normales de 34 servicio, y consecuentemente fueron consideradas implcitamente al estimar originalmente la vida til del activo. Sin embargo, existen reparaciones mayores o extraordinarias, que tienen el efecto de prolongar apreciablemente la vida de servicio del activo ms all de la estimada originalmente, o de aumentar su productividad. De ser este el caso, se les debe dar el mismo tratamiento contable que a las mejoras de acuerdo con los prrafos 29 y 30 de este boletn. Retiro de activo fijo y tratamiento de activos ociosos El tratamiento contable aceptado para el retiro de activos es el siguiente: Al momento de que un activo es retirado de servicio 35 debe abonarse su costo a la cuenta relativa y cancelarse la depreciacin acumulada; el valor neto en libros ms el costo de remocin y disposicin menos el valor de realizacin o de desecho, arrojar una utilidad o prdida que debe ser reflejada en los resultados del ejercicio. Activos ociosos y abandonados Cuando ciertos activos estn temporalmente ociosos y de los cuales se tiene una certeza razonable de que sern puestos 36 nuevamente en servicio, no es necesario presentarlos por separado o diferenciarlos en el balance a travs de una nota. Cuando una porcin importante de inmuebles, maquinaria y equipo ha estado ociosa por un prolongado periodo pero que an 37 tiene posibilidad de ponerse en servicio, el monto de estos activos, debe ser mostrado en un rengln especial del balance general. El seguir o no calculando la depreciacin de estos bienes y a qu tasas depende de si en las circunstancias, la ociosidad afecta la vida probable de los mismos. Al abandonarse un activo fijo debe registrarse a su valor de realizacin y si ste es inferior al valor neto en libros la prdida 38 deber cargarse a resultados. Atendiendo a su importancia relativa el importe del activo fijo abandonado debe presentarse en un rengln especial.

Reglas aplicables a la depreciacin

La depreciacin es un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de una manera sistemtica y razonable el 39 costo de los activos fijos tangibles, menos su valor de desecho, si lo tienen entre la vida til estimada de la unidad. Por lo tanto, la depreciacin contable es un proceso de distribucin y no de valuacin.

Esta distribucin puede hacerse conforme a dos criterios generales: uno basado en tiempo y otro en unidades producidas. Dentro de cada uno de los criterios generales, existen varios mtodos alternativos y debe adoptarse el que se considere ms adecuado, segn las polticas de la empresa, y caractersticas del bien. Conviene recordar que las tasas de depreciacin, establecidas por la Ley del Impuesto Sobre la Renta, no son siempre las adecuadas para distribuir el total a depreciar entre la vida de los activos fijos y que a pesar de aplicar la depreciacin acelera como incentivo fiscal, contablemente debe calcularse y reconocerse la depreciacin de acuerdo con la vida estimada de dichos activos. La depreciacin debe calcularse sobre bases y mtodos consistentes a partir de la fecha en que empiecen a utilizarse los activos fijos, y cargarse a costos y/o gastos. En el caso de equipos ociosos en periodo operativo o en los casos en que una empresa exceda considerablemente su periodo preoperativo y de instalacin, a lo que es razonable en empresas similares, la depreciacin debe registrarse con cargo a una cuenta de prdida.

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Reglas de presentacin
En este grupo se incluyen las adquisiciones de bienes fsicos que se utilizarn en la produccin de bienes y servicios 45 generalmente en un periodo mayor de un ao, su costo se recuperar precisamente a travs de los ingresos por la realizacin de los artculos o productos manufacturados o de los servicios prestados; por consiguiente son comprados sin el propsito de venderlos. Todos estos activos, con excepcin de terrenos, estn sujetos a depreciacin, o amortizacin. La presentacin de los activos fijos en el balance general se localiza, despus del activo circulante deduciendo del total de 46 activos fijos el importe total de la depreciacin acumulada. La integracin del activo fijo en inmuebles, maquinaria y equipo puede presentarse en el balance general o en nota por separado. Los grupos de activo fijo al presentarse en los estados financieros se clasifican en: 47 a) Inversiones no sujetas a depreciacin. En este grupo se encuentran los terrenos en virtud de que son inversiones que no sufren ningn demrito y desgaste y que por el contrario, su valor aumenta con el transcurso del tiempo, debido principalmente a la plusvala y otros fenmenos econmicos. b) Inversiones sujetas a depreciacin. Tales como: edificios, maquinaria y equipo, muebles y enseres, herramienta pesada, vehculos, etctera. Las construcciones en proceso se presentan por separado de los edificios terminados y es conveniente que se haga mencin de 48 la cifra a que ascendern los proyectos en proceso. En caso de existir planes aprobados para dichas construcciones, debe indicarse el monto de las inversiones y de los compromisos adquiridos, as como el tiempo en que se planean llevar a cabo, de acuerdo con lo que indica el boletn sobre contingencias y compromisos. En el caso de que los intereses por financiamiento, devengados durante el periodo de construccin e instalacin del activo fijo, 49 se hayan cargado al costo del mismo, el monto de dichos intereses capitalizados, deber mencionarse a travs de una nota a los estados financieros mientras subsista esta prctica. El mtodo y las tasas de depreciacin aplicados a los principales grupos de activo fijo, deben mencionarse en los estados 50 financieros. Asimismo debe mencionarse el importe de la depreciacin del ao. En el caso de activos fijos totalmente depreciados que sigan en operacin, deber continuarse presentando en el balance 51 general su valor de costo y por separado su depreciacin acumulada. Cuando la capacidad no utilizada en la planta sea significativa, debe indicarse a travs de las notas a los estados financieros, 52 sealando la razn de la sobreinversin existente y los planes futuros de la compaa para eliminar esa improductividad. Los activos ociosos o abandonados deben presentarse en rengln especial. En el caso de que los activos fijos tengan gravmenes o restricciones de cualquier naturaleza, estos hechos debern indicarse a 53 travs de una nota a los estados financieros.

Vigencia
La aplicacin de las reglas contenidas en este boletn es obligatoria para efectos de los periodos contables que se inicien el 1o. de julio de 1974.

NIFS 2009 - NIF C-7 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES NIF C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes

Esta Norma tiene como objetivo establecer las normas para el reconocimiento contable de las inversiones en asociadas, as como de las otras inversiones permanentes en las que no se tiene control, control conjunto ni influencia significativa. La NIF C-7 fue aprobada por unanimidad para su emisin por e Consejo Emisor del CINIF en noviembre de 2008 para su entrada en vigor para los ejercicios que se inicien a partir a partir del 1 de enero de 2009.

CONTENIDO INTRODUCCIN Prembulo Razones para emitir la NIF C-7 Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores Entidades con propsito especfico Derechos de voto potenciales Reconocimiento de prdidas de la asociada Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera Prdida de influencia significativa Reconocimiento de inversiones en asociadas en los estados financieros no consolidados Otras inversiones permanentes OBJETIVO ALCANCE DEFINICIN DE TRMINOS INVERSIONES EN ASOCIADAS Indicadores de influencia significativa Normas de reconocimiento Reconocimiento inicial Reconocimiento posterior Requisitos para la aplicacin del mtodo de participacin Consideraciones en la aplicacin del mtodo de participacin Mtodo de participacin Prdida de la influencia significativa Inversiones en asociadas disponibles para la venta Prdidas por deterioro en el valor de la inversin en asociadas Normas de presentacin Normas de revelacin OTRAS INVERSIONES PERMANENTES Normas de reconocimiento Reconocimiento inicial Reconocimiento posterior Prdidas por deterioro en el valor de las otras inversiones permanentes

Prrafos IN1 IN15 IN1 IN3 IN4 IN5 IN7 IN5 IN6 IN7 IN8 IN9 IN15 IN10 IN11 IN12 IN13 IN14 IN15 1 2 3 4 52 4 12 13 46 13 16 17 46 18 21 22 25 26 39 40 42 43 45 46 47 51 52 53 58 53 55 53 54 55 55

Normas de presentacin Normas de revelacin VIGENCIA TRANSITORIOS APNDICE A Bases para conclusiones Antecedentes Indicadores de influencia significativa Entidades con propsito especfico (EPE) Diferencia en fechas en estados financieros consolidados Prdida de influencia significativa Otras inversiones permanentes

56 57 58 59 60 63 BC1 BC17 BC1 BC2 BC3 BC6 BC7 BC9 BC10 BC12 BC13 BC15 BC16 BC17

Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-7

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Norma de INVERSIONES OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

Informacin EN

Financiera ASOCIADAS

C-7 Y

INTRODUCCIN Prembulo En el ao 1992 entr en vigor en nuestro pas el Boletn B-8, Estados financieros consolidados y combinados y valuacin de inversiones IN1 permanentes en acciones (Boletn B-8). En este Boletn se incluy la normativa relativa al reconocimiento inicial y posterior de cualquier tipo de inversin permanente: en subsidiarias, asociadas y en otras inversiones permanentes. En el ao 2005 entr en vigor, tambin en Mxico, el Boletn B-7, Adquisiciones de negocios (Boletn B-7), mismo que incluye la normativa IN2 relativa al reconocimiento inicial de subsidiarias y asociadas, dejando sin efecto los prrafos que trataban este tema en el Boletn B-8. A raz de la emisin de dicho Boletn B-7, en el Boletn B-8 se mantuvo respecto a las subsidiarias, el tema de consolidacin de estados financieros y respecto de asociadas, el de valuacin bajo el mtodo de participacin; ambos temas se refieren al reconocimiento posterior. Por otra parte, dentro de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) se hicieron cambios importantes a la Norma Internacional de Contabilidad-28, Inversiones en asociadas (NIC-28), aplicables a partir de enero de 2005 y otros a partir de julio de 2009. Razones para emitir la NIF C-7 Las razones para emitir la Norma de Informacin Financiera C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes (NIF C-7) IN4 principalmente son:a) hacer los cambios procedentes en la norma mexicana para lograr la convergencia con la NIC-28;b) separar las normas de consolidacin de estados financieros y de valuacin de inversiones permanentes debido a que son dos normas referidas a temas diferentes; el primer tema, relativo a subsidiarias, se mantiene en la NIF B-8; Estados financieros consolidados o combinados, el segundo, relacionado con inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes, se reubica en la NIF C-7;c) incorporar nueva terminologa establecida en el Marco Conceptual de las NIF. Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores Entidades con propsito especfico La NIF C-7 establece que una asociada es aquella entidad en la que se tiene influencia significativa, que tiene una estructura legal similar o IN5 diferente a la de la tenedora y que puede ser incluso, una entidad con propsitos especficos (EPE). Asimismo, la NIF C-7 requiere a una entidad reconocer una EPE en la que tenga influencia significativa, aplicando el mtodo de participacin. El Boletn B-8 no inclua el concepto de EPE y, por lo tanto, no estableca claramente el criterio a seguir, ante la existencia de este tipo de entidades. Derechos de voto potenciales Cuando se est evaluando si existe influencia significativa, esta NIF requiere que se considere la existencia de derechos de voto potenciales que sea posible ejercer o convertir a favor de la entidad en su carcter de tenedora y que puedan modificar su injerencia en la toma de decisiones. Reconocimiento de prdidas de la asociada El Boletn B-8 no estableca norma alguna para el reconocimiento de prdidas de la asociada. Por su parte, la NIF C-7 establece un procedimiento especfico y un lmite para el reconocimiento de dichas prdidas. IN7 IN6 IN3

Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF La NIF C-7 se fundamenta en el Marco Conceptual de la Serie NIF A, especialmente en la caracterstica de representatividad establecida en IN8 la NIF A-4, Caractersticas cualitativas de los estados financieros. Esto debido a que con la aplicacin del mtodo de participacin, el valor de las inversiones en asociadas, dentro de los estados financieros de la tenedora est apegado a la realidad econmica de la asociada, pues al reconocer tanto sus ganancias como sus prdidas en cada periodo contable, dichas inversiones representan el monto mnimo de efectivo o equivalentes de efectivo que la tenedora espera obtener de la asociada por medio de dividendos, reembolsos o disposiciones de capital contable. Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera Esta NIF converge con la NIC-28, excepto por lo establecido en los prrafos IN10 a IN15. Prdida de influencia significativa La NIC-28, a diferencia de la NIF C-7, requiere que en los casos en que la tenedora pierde influencia significativa sobre una asociada y IN10 dicha tenedora mantiene una parte o la totalidad de la inversin permanente, sta se vale a su valor razonable; tal valuacin puede derivar en una ganancia o prdida en el reconocimiento del nuevo tipo de inversin. El CINIF considera que es inadecuado valuar la inversin retenida a su valor razonable y reconocer las ganancias o prdidas que esto trae IN11 como consecuencia, dado que el valor razonable, por definicin, es un valor de negociacin y, en este caso, la inversin retenida no fue negociada. Por lo anterior, de acuerdo con la NIF C-7, ante la prdida de influencia significativa, la inversin retenida debe reconocerse con base en sus nuevas caractersticas y atendiendo a la NIF relativa. Reconocimiento de inversiones en asociadas en los estados financieros no consolidados La NIC-28 establece como norma general, que las inversiones en asociadas deben reconocerse mediante la aplicacin del mtodo de IN12 participacin. No obstante, a diferencia de la NIF C-7, la NIC-28 requiere que en los estados financieros no consolidados dichas inversiones se reconozcan a su costo de adquisicin o atendiendo a los criterios de la NIC-39, Instrumentos financieros: reconocimiento y valuacin (NIC-39). El CINIF considera que en cualquier circunstancia, la presentacin de las inversiones en asociadas sin el reconocimiento de los efectos IN13 derivados de la aplicacin del mtodo de participacin provoca que la informacin financiera deje de ser confiable, por no cumplir con la caracterstica de representatividad dado que podra, por ejemplo, dejar de mostrar prdidas de las asociadas. Por lo anterior, se mantiene la diferencia entre la NIF C-7 y la NIC-28. Otras inversiones permanentes La NIC-28 no incluye normativa para las otras inversiones permanentes, definidas como aquellas inversiones permanentes efectuadas por IN14 una tenedora en entidades en las que no tiene control, control conjunto ni influencia significativa; no obstante, la NIC-39 establece que los instrumentos financieros que no sean de negociacin, conservados a vencimiento, inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas deben reconocerse en la categora de instrumentos financieros disponibles para la venta y valuarse a su valor razonable o, slo ante ciertas circunstancias, a su costo de adquisicin. El CINIF considera que en este tipo de inversiones no se tiene la intencin de venderlas sino de mantenerlas por tiempo indefinido, por lo IN15 que sera inadecuado valuarlas a su valor razonable, es decir, a su valor de negociacin. Por lo tanto, la NIF C-7 establece que las otras inversiones permanentes deben identificarse de las dems categoras de inversiones, valuarse a su costo de adquisicin y, en dado caso, ante indicios de deterioro, observar la normativa relativa al deterioro en los activos de larga duracin. IN9

La NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes, est integrada por los prrafos 1-63 los cuales tienen el mismo carcter normativo, y el Apndice A que no es normativo. La NIF C-7 debe aplicarse de forma integral y entenderse en conjunto con el Marco Conceptual establecido en la serie NIF A.

Norma de Informacin Financiera C-7

INVERSIONES EN ASOCIADAS Y

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

OBJETIVO Esta Norma de Informacin Financiera (NIF) tiene como objetivo establecer las normas para el reconocimiento contable de las inversiones en 1 asociadas, as como de las otras inversiones permanentes en las que no se tiene control, control conjunto ni influencia significativa. ALCANCE Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todo tipo de entidades que emitan estados financieros en los trminos establecidos por la NIF A- 2 3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros.

DEFINICIN DE TRMINOS Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados que se especifican: a) asociada - es una entidad sobre la cual, otra entidad ejerce influencia significativa; la asociada puede tener una forma jurdica similar o diferente a la de la tenedora; por ejemplo, puede ser una sociedad annima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociacin, una entidad con propsito especfico (EPE), etc.; b) control - es el poder de decidir las polticas financieras y de operacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades; c) control conjunto - es el acuerdo contractual para poder decidir en forma compartida y con el consentimiento unnime de todos los participantes, las polticas financieras y de operacin relacionadas con un negocio conjunto, con el fin de obtener beneficios del mismo; d) derechos de voto potenciales - son aquellos derechos de voto sobre las polticas financieras y operativas de una entidad, que se obtendran al ejercer opciones para la adquisicin de acciones de dicha entidad, al convertir instrumentos de deuda o capital en acciones ordinarias, o bien, al convertir dividendos preferentes en acciones; e) entidad con propsito especfico (EPE) - es aqulla que se crea para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano, motivo por el cual, puede desaparecer despus de alcanzar dicho objetivo; f) influencia significativa - es el poder de participar en decidir las polticas financieras y de operacin de una entidad, sin llegar a tener control o control conjunto de dichas polticas; g) inversiones en asociadas - son aquellas inversiones permanentes efectuadas en algunas entidades, con la intencin de ejercer sobre ellas influencia significativa; h) inversiones permanentes - son aqullas efectuadas en instrumentos de capital emitidos por otras entidades con la intencin de mantenerlas por un plazo indefinido. Generalmente, estas inversiones se realizan para ejercer control, control conjunto o influencia significativa y as tener injerencia en otras entidades, aunque puede haber otras razones para realizar este tipo de inversiones. Son ejemplos de inversiones permanentes, las que se hacen en acciones, partes sociales o derechos patrimoniales emitidos por otras entidades; i) obligacin asumida - es aqulla que se deriva de la actuacin de la entidad cuando: I) por un patrn de comportamiento establecido en el pasado, las polticas publicadas o declaraciones suficientemente especficas, la entidad ha manifestado ante terceros que aceptar ciertas responsabilidades; o bien II) como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida ante dichos terceros que satisfar esas responsabilidades. j) obligacin legal - es aqulla que se deriva de: I) un contrato; II) la legislacin; u, III) otra causa de naturaleza jurdica; k) otras inversiones permanentes - son aqullas inversiones permanentes efectuadas por la tenedora en entidades en las que no tiene control, control conjunto ni influencia significativa; y l) tenedora - es aqulla entidad que tiene inversiones permanentes en otra entidad. k) valor razonable - representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estaran dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo, en una operacin entre partes interesadas, dispuestas e informadas, en un mercado de libre competencia. Cuando no se tenga un valor de intercambio accesible de la operacin debe realizarse una estimacin del mismo mediante tcnicas de valuacin.
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Una EPE puede crearse, por ejemplo, para llevar a cabo actividades de investigacin y desarrollo; o bien, para llevar a cabo la bursatilizacin de un activo financiero; las EPE pueden tener diversas formas jurdicas: sociedad de capital, fideicomiso, asociacin, etc. INVERSIONES EN ASOCIADAS Indicadores de influencia significativa Una entidad debe reconocer sus inversiones en asociadas como inversiones permanentes. 4

Para establecer si una entidad ejerce influencia significativa sobre otra y as calificar a esta ltima como asociada, es necesario hacer un 5 anlisis que requiere de la aplicacin del juicio profesional del emisor de estados financieros, dado que, aunque la tenencia accionaria es un buen indicador de la existencia de influencia significativa, en ocasiones es posible que esto no sea contundente debido a que hay otros factores que deben considerarse, tales como los acuerdos contractuales o los contratos sociales. Se presume que existe influencia significativa cuando una entidad es propietaria directa o indirectamente a travs de subsidiarias de diez por ciento o ms del poder de voto de otra entidad cuando sta cotiza en una bolsa de valores, o de veinticinco por ciento o ms cuando no cotiza en una bolsa de valores, salvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. 6

Por el contrario, se considera que no existe influencia significativa cuando una entidad es propietaria directa o indirectamente a travs de 7 subsidiarias de menos de diez por ciento del poder de voto de otra entidad cuando sta cotiza en una bolsa de valores, o menos de veinticinco por ciento cuando no cotiza en una bolsa de valores, salvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad constituye influencia significativa. La existencia de una tenedora que tenga el control de una entidad no impide necesariamente que otra tenedora ejerza influencia significativa 8

sobre la misma entidad. La participacin en otra entidad puede tener varias modalidades; por ejemplo, en el caso de las EPE puede ser a travs de instrumentos de capital, de instrumentos de deuda, de derechos de participacin en sus utilidades o, en trminos generales, de derechos de participacin en los beneficios econmicos de las actividades de dichas EPE; es decir, no en todos los casos la tenedora posee una participacin en el capital de la EPE. No obstante, si se demuestra claramente que dicha participacin constituye influencia significativa, la EPE califica como asociada. Usualmente, la existencia de influencia significativa sobre la asociada por parte de la tenedora, se evidencia, por ejemplo, cuando esta ltima: a) tiene representacin en el consejo de administracin u rgano equivalente de direccin de la asociada; b) tiene la posibilidad, con base en lo que establezca el contrato social o la legislacin aplicable, de nombrar a uno o ms consejeros o bien, a uno o ms comisarios; c) participa en los procesos de fijacin de polticas financieras y operativas de la asociada; d) participa en las decisiones sobre decreto de dividendos y otros movimientos de propietarios; e) decide llevar a cabo operaciones con la asociada (operaciones intercompaas) que le son importantes a la asociada; f) intercambia personal directivo con la asociada; y/o g) le suministra a la asociada informacin tcnica esencial. En determinado momento, una entidad puede poseer instrumentos de capital emitidos por la asociada, tales como: opciones para la compra de 11 acciones, instrumentos de pasivo o capital convertibles en acciones ordinarias o bien, instrumentos similares que si se ejercen o se convierten, le pueden dar poder de voto adicional o reducir los derechos de voto de terceras partes sobre las polticas financieras y de operacin de la asociada; este tipo de instrumentos representan derechos de voto potenciales para la entidad que los posee. En el proceso de identificacin de influencia significativa, debe evaluarse si los derechos de voto potenciales contribuyen o no a la existencia 12 de influencia significativa. Para tales efectos, deben considerarse los derechos de voto potenciales que puedan ser ejercidos o convertidos a la fecha en que se hace dicho anlisis, sin considerar la intencin de la administracin y su capacidad financiera para ejercerlos; por el contrario, no deben tomarse en cuenta aquellos derechos de voto potenciales que no puedan ser ejercidos o convertidos a dicha fecha (porque, por ejemplo, estn sujetos a la ocurrencia de un evento futuro). Normas de reconocimiento Reconocimiento inicial La inversin en una asociada debe reconocerse inicialmente con base en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la 13 asociada a la fecha de adquisicin. Cuando el valor razonable de cualquier contraprestacin pagada por la adquisicin es mayor que el valor de la inversin en la asociada, la diferencia corresponde al crdito mercantil, el cual debe ser reconocido como parte de la inversin en la asociada. Cuando el valor razonable de la contraprestacin pagada es menor que el valor de la inversin en la asociada, este ltimo debe ajustarse al valor razonable de la contraprestacin pagada. En los casos en los que la tenedora no dispone, en forma sustentada, de informacin suficiente para hacer la valuacin a valor razonable de los activos y pasivos de la asociada adquirida, por lo menos debe identificar de alguna manera el diferencial entre la contraprestacin pagada y el valor neto en libros de los activos y pasivos de la asociada adquirida. Por ejemplo, posiblemente lo identifique como marca adquirida, otro activo o simplemente como crdito mercantil. Los dos prrafos anteriores no se aplican para las inversiones que una tenedora hace en una asociada para constituirla o como aportaciones de capital, dado que en estos casos, el reconocimiento debe hacerse con base en el importe invertido o aportado. Cuando se incremente la participacin de la tenedora en el capital contable o patrimonio contable de la asociada la inversin en la asociada debe ajustarse como sigue: a) aplicar al capital o patrimonio contable actual de la asociada el nuevo porcentaje de participacin; b) aplicar al capital o patrimonio contable actual de la asociada el porcentaje de participacin anterior; y c) la diferencia entre el resultado del inciso a) menos el del inciso b) es el importe por el que debe ajustarse la inversin en la asociada contra otros ingresos o gastos no ordinarios en el estado de resultados del periodo en que esto ocurra. Reconocimiento posterior En su reconocimiento posterior, la tenedora debe reconocer su inversin en la asociada mediante la aplicacin del mtodo de participacin. Requisitos para la aplicacin del mtodo de participacin Para la aplicacin del mtodo de participacin, deben utilizarse estados financieros de las asociadas correspondientes a la misma fecha y por 18 el mismo periodo que los de la tenedora, salvo que se considere imprctico, en cuyo caso, se permite que los estados financieros de las asociadas sean a fechas diferentes, siempre que: a) la diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y sea consistente periodo a periodo; b) la extensin del periodo por el que se informa sea la misma que la de los estados financieros de la tenedora; por ejemplo, 12 meses. Cuando la fecha de los estados financieros de la asociada no sea la misma que la de los de la tenedora, para efectos de la aplicacin del 19 mtodo de participacin, los estados financieros de las asociadas deben ajustarse para reconocer y revelar las operaciones relevantes que 17 14 9

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hayan ocurrido en el periodo no coincidente. Los estados financieros de las asociadas deben prepararse con base en las mismas Normas de Informacin Financiera y, tratndose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas polticas contables. En caso contrario, los estados financieros de las asociadas que se utilicen para la aplicacin del mtodo de participacin deben modificarse para ser consistentes con los de la tenedora. En el caso de asociadas con monedas extranjeras en su informacin financiera, antes de la aplicacin del mtodo de participacin, deben considerarse las disposiciones contenidas en la NIF B-15, Conversin de monedas extranjeras. Consideraciones en la aplicacin del mtodo de participacin La participacin de la tenedora en una asociada corresponde, en su caso, a la suma de las participaciones que la tenedora tenga en la asociada 22 en forma directa ms las que tenga en forma indirecta a travs de sus subsidiarias; en caso de que esta suma evidencie la existencia de control, debe aplicarse la normativa para subsidiarias establecida en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados. Para estos efectos, no deben considerarse las participaciones en la asociada, de otras asociadas o negocios conjuntos de la entidad econmica. En determinado momento, los derechos de voto potenciales pueden coadyuvar a la existencia de influencia significativa; no obstante, en la 23 determinacin del porcentaje de participacin en la asociada, no deben tomarse en cuenta los derechos de voto potenciales que tenga la tenedora en forma directa o indirecta a travs de sus subsidiarias. Para efectos del prrafo anterior, en los casos en los que la tenedora y sus subsidiarias tengan participacin en una misma asociada, debe 24 procederse como sigue: a) en primer lugar, en el reconocimiento inicial, cada una de las entidades que participan en la asociada debe reconocer su inversin permanente, segn lo establecido en los prrafos 13 a 16 anteriores; b) en segundo lugar, en el reconocimiento posterior, cada una de las entidades que participan en la asociada, debe aplicar el mtodo de participacin, segn se establece en esta NIF; c) finalmente, debe determinarse en forma consolidada la inversin en la asociada, la cual corresponde a la integracin de cada una de las inversiones en la asociada, que tengan la tenedora y cada una de sus subsidiarias. Cuando una asociada tiene a su vez, subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, antes de que su tenedora utilice sus estados financieros para la aplicacin del mtodo de participacin, dicha asociada debe a su vez, consolidar los estados financieros de sus subsidiarias y reconocer con el mtodo de participacin las inversiones en sus asociadas y negocios conjuntos. Mtodo de participacin El mtodo de participacin consiste en ajustar el valor de la inversin en la asociada derivado del reconocimiento inicial segn los prrafos 13 26 a 16, por los siguientes conceptos generados con posterioridad al reconocimiento inicial: a) utilidades o prdidas integrales de la asociada; y b) distribucin de utilidades o reembolso de capital por la asociada. Con base en su participacin en la asociada, la tenedora debe reconocer la porcin correspondiente de las utilidades o prdidas integrales o, en 27 trminos generales, de los beneficios econmicos generados por la asociada, lo cual debe hacerse en rubros de la misma naturaleza que los que reconoci la asociada y tomando en cuenta lo establecido en los prrafos 28 a 31; por ejemplo, la utilidad o prdida neta de la asociada debe reconocerse en la utilidad o prdida neta de la tenedora; un efecto por conversin reconocido por la asociada debe reconocerse por la tenedora en la partida integral que sea de naturaleza similar. Debido a que los ajustes a valor razonable de los activos netos de la asociada efectuados en el reconocimiento inicial de la inversin (prrafos 28 13 y 14) slo son reconocidos por la tenedora y no por la asociada, en la aplicacin del mtodo de participacin, la tenedora debe modificar la utilidad o prdida integral de la asociada para reconocer efectos en periodos subsecuentes de dichos valores razonables; ejemplos de lo anterior son, ajustes a las depreciaciones y amortizaciones sobre la base de los activos de la asociada incluyendo los ajustes a valor razonable determinados con el mtodo de compra. En el caso de asociadas de creacin o adquisicin durante el periodo contable actual, o bien, en el caso de aqullas que durante dicho periodo 29 dejaron de ser asociadas, en la aplicacin del mtodo de participacin slo deben reconocerse utilidades o prdidas integrales por el periodo durante el cual tuvieron influencia significativa por parte de la tenedora. Para efectos del reconocimiento del mtodo de participacin en las inversiones en asociadas, las operaciones intercompanas son aqullas que 30 llevan a cabo entre s, dentro de la entidad econmica, la tenedora y sus subsidiarias con la asociada. Deben eliminarse de las utilidades o prdidas integrales reconocidas en el valor de la inversin en la asociada, las ganancias o prdidas 31 derivadas de las operaciones intercompaas del periodo y de periodos anteriores, que no se hayan devengado en resultados; esta eliminacin debe hacerse en la proporcin que le corresponda a la tenedora y por las operaciones intercompaas ascendentes, como son las ventas de activos de la asociada a la tenedora o a sus subsidiarias; as como por las operaciones intercompaas descendentes, como son las ventas de activos de la tenedora o sus subsidiarias a la asociada. La generacin de prdidas en las operaciones intercompaas puede considerarse como un indicio de deterioro en los activos negociados; por 32 lo tanto, debe observarse, de ser necesario, lo establecido en las NIF particulares aplicables a cada tipo de activo para hacer, en su caso, las pruebas de deterioro correspondientes. Las prdidas de la asociada deben ser reconocidas por la tenedora, en la proporcin que le corresponde, como sigue: a) en la inversin permanente, hasta dejarla en cero; b) si hay algn excedente despus de aplicar lo indicado en el inciso anterior, ste debe reconocerse en otros rubros que por sustancia econmica pueden ser considerados por la tenedora como parte de su inversin en la asociada, hasta dejarlos en ceros; 33 25 20

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c) si an queda algn excedente, ste debe reconocerse como un pasivo slo en la medida en que la tenedora haya incurrido en obligaciones legales o asumidas en nombre de la asociada; d) cualquier excedente de prdidas no reconocido segn lo establecido en los tres incisos anteriores no debe reconocerse por la tenedora. Slo para efectos del inciso b) del prrafo anterior, pueden considerarse como inversiones de la tenedora en la asociada, las cuentas por cobrar a favor de la tenedora y a cargo de la asociada, por las que la tenedora no tiene la intencin de llevar a cabo su realizacin o no la tiene contemplada en un futuro previsible. Si la asociada obtuviera ganancias en el futuro, la tenedora slo debe reconocerlas como parte de la inversin permanente, por el importe que exceda a las prdidas no reconocidas a las que hace referencia el inciso d) del prrafo 33 anterior. La tenedora tambin debe, cuando sea aplicable, reconocer en su inversin permanente los efectos de cualquier ajuste retrospectivo a la utilidad o prdida integral de la asociada derivado de cambios contables o correcciones de errores. 34

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Todas las distribuciones de utilidades acumuladas o, en un sentido ms amplio, del capital ganado de la asociada, as como los reembolsos de 37 capital efectuados por la asociada a la tenedora deben reconocerse por la tenedora reduciendo el valor de su inversin permanente en la asociada. En los casos en que la inversin en la asociada tambin est representada por acciones preferentes con derechos acumulativos, siempre y 38 cuando haya utilidades y stas hayan sido aprobadas, la tenedora debe reconocer el importe de los dividendos atribuibles a tales acciones, independientemente de que dichos dividendos se hayan decretado o no, como una disminucin a su inversin contra una cuenta por cobrar. En caso de que las acciones preferentes estn en poder de inversionistas distintos a la tenedora, sta debe calcular su participacin en la 39 utilidad o prdida integral de la asociada, sobre el remanente que quede despus de disminuir de la misma los dividendos de dichas acciones, independientemente de que hayan sido decretados o no. Prdida de la influencia significativa Una tenedora puede perder la influencia significativa sobre una asociada, con o sin cambios absolutos o relativos en los niveles de su participacin. Un cambio absoluto ocurre cuando la tenedora dispone total o parcialmente de su inversin en la asociada. Un cambio relativo ocurre cuando se modifica su porcentaje de participacin en la asociada. Por la operacin que dio lugar a la prdida de influencia significativa, la tenedora debe: a) reconocer, en su caso, cualquier contraprestacin recibida, a su valor razonable; b) cancelar, en su caso, la totalidad o la parte de la inversin en la asociada de la cual se haya dispuesto; c) reconocer cualquier ganancia o prdida generada en la operacin, por la diferencia entre los importes determinados en los incisos a) y b) anteriores; d) reciclar las otras partidas integrales de la asociada reconocidas por la tenedora en la aplicacin del mtodo de participacin. Ante la prdida de influencia significativa, cualquier inversin retenida en la antes asociada debe ser analizada para identificar sus nuevas caractersticas y, con base en ellas, la tenedora debe aplicar en forma prospectiva la NIF relativa al nuevo tipo de inversin. Inversiones en asociadas disponibles para la venta La totalidad o una parte de la inversin en la asociada clasificada como un activo de larga duracin disponible para la venta, con base en la 43 NIF relativa a la disposicin de activos de larga duracin, debe valuarse, a partir de la fecha de aprobacin del plan de venta, a su valor en libros o al precio neto de venta, el menor. Al momento de vender dicha inversin, la diferencia entre su valor en libros y la contraprestacin recibida debe reconocerse en los resultados del periodo. Los movimientos a la baja del porcentaje de participacin de la tenedora en la asociada que no impliquen prdida de control, ya sea por venta 44 parcial de la inversin permanente o a consecuencia de movimientos de otros propietarios de la asociada, suelen afectar el valor de la inversin retenida al tener que ajustar sta al nuevo porcentaje de participacin. Este efecto debe reconocerse en resultados como otros ingresos o gastos no ordinarios. En su caso, la tenedora tambin debe reciclar, en la porcin que corresponda, las otras partidas de utilidad o prdida integral reconocidas en sus estados financieros, en la aplicacin del mtodo de participacin. Cuando la inversin en una asociada que estuvo clasificada por algn tiempo como un activo de larga duracin disponible para la venta deja 45 de satisfacer los criterios para mantener esa clasificacin, en el momento en que esto ocurra, dicha inversin debe valuarse nuevamente con base en el mtodo de participacin, aplicando el mtodo retrospectivo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores, reconociendo los efectos correspondientes desde la fecha en que fue clasificada originalmente como un activo de larga duracin disponible para la venta. Prdidas por deterioro en el valor de la inversin en asociadas Una vez reconocido el mtodo de participacin, la tenedora debe observar lo establecido en la NIF relativa al deterioro en el valor de los 46 activos de larga duracin y, en caso de presentarse indicios de deterioro, la inversin en la asociada, la cual incluye el crdito mercantil relativo, debe someterse a las pruebas del deterioro con base en dicha NIF. Normas de presentacin En el balance general de la tenedora, las inversiones en asociadas deben presentarse en el rubro denominado inversiones permanentes dentro 47 del activo a largo plazo incluyendo el crdito mercantil relativo, salvo que se trate de inversiones en asociadas disponibles para la venta, en cuyo caso, deben presentarse en el activo a corto plazo. 42 40

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La utilidad o prdida neta de la asociada reconocida por la tenedora mediante la aplicacin del mtodo de participacin debe presentarse en el estado de resultados en el rubro denominado participacin en los resultados de subsidiarias no consolidadas y asociadas. Las otras partidas integrales de las asociadas reconocidas por la tenedora mediante la aplicacin del mtodo de participacin deben presentarse en el capital contable de la tenedora en las otras partidas integrales de la tenedora de la misma naturaleza.

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Los dividendos provenientes de inversiones en asociadas disponibles para la venta deben presentarse en el estado de resultados, en la seccin 50 de partidas ordinarias, en el rubro de otros ingresos y gastos. En caso de que la inversin en una asociada haya cambiado en el periodo su clasificacin de inversin disponible para la venta a inversin 51 permanente, en el caso que menciona el prrafo 45, este cambio en presentacin debe llevarse a cabo con base en la NIF B-1 en forma retrospectiva; es decir, deben reclasificarse los saldos de los estados financieros de periodos anteriores que se presenten comparativos con los del periodo actual. Normas de revelacin En notas a los estados financieros, la tenedora debe revelar, con base en su importancia relativa, lo siguiente: a) lista descriptiva de las inversiones en las principales asociadas y los porcentajes de participacin de la tenedora en cada una de ellas; b) por las principales asociadas, informacin resumida de las siguientes partidas, identificando tambin la proporcin de la participacin correspondiente a la tenedora: I) activos circulantes; II) activos no circulantes; III) pasivos circulantes; IV) pasivos no circulantes; V) ingresos del periodo; VI) utilidades o prdidas netas del periodo y acumuladas de periodos anteriores; VII) otras partidas integrales del periodo y acumuladas de periodos anteriores; c) los importes reconocidos por la tenedora en relacin con las asociadas, tanto del crdito mercantil, como de los remanentes de los ajustes a valor razonable de los activos netos derivados de la valuacin inicial de la inversin en la asociada; d) el importe de dividendos y de reembolsos de capital efectuados por la asociada a la tenedora en el periodo; e) las razones por las que se considera que la tenedora ejerce influencia significativa sobre una entidad, cuando posee, directa o indirectamente, menos del diez por ciento del poder de voto en las decisiones que afectan a esa entidad cuando sta cotiza en una bolsa de valores o menos de veinticinco por ciento cuando no cotiza en un abolsa de valores; f) las razones por las que se considera que la tenedora no ejerce influencia significativa sobre una entidad, cuando posee, directa o indirectamente, diez por ciento o ms del poder de voto en las decisiones que afectan a esa entidad cuando sta cotiza en una bolsa de valores o veinticinco por ciento o ms, cuando no cotiza en una bolsa de valores; g) la fecha de los estados financieros de las asociadas que fueron utilizados para la aplicacin del mtodo de participacin y, si dicha fecha y periodo son diferentes a los de los estados financieros de la tenedora, las razones a las que esto se debe; en su caso, tambin deben revelarse las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente, haciendo mencin de las que fueron reconocidas en los estados financieros de las asociadas para la aplicacin del mtodo de participacin; h) la naturaleza y alcance de restricciones importantes sobre la capacidad de las asociadas de transferir fondos a la tenedora en forma de dividendos en efectivo o bien, de reembolso de prstamos o anticipos; i) en su caso, la porcin de prdidas de la asociada no reconocidas por la tenedora, identificando las del periodo y las acumuladas de periodos anteriores; j) en su caso, las prdidas o reversiones de prdidas por deterioro reconocidas durante el periodo, en cada una de la inversiones en asociadas; k) el hecho de que alguna asociada no se haya reconocido con el mtodo de participacin por haber sido clasificada como un activo de larga duracin disponible para su venta; l) el valor razonable de las inversiones en asociadas para las que existan precios de cotizacin pblicos; y m) su participacin en los pasivos contingentes de las asociadas; y los pasivos en los que la tenedora sea responsable solidaria junto con la asociada. OTRAS INVERSIONES PERMANENTES Normas de reconocimiento Reconocimiento inicial Las otras inversiones permanentes deben valuarse inicialmente a su costo de adquisicin. 53 52

Reconocimiento posterior En el reconocimiento posterior, las otras inversiones permanentes deben seguir valundose a su costo de adquisicin. Los dividendos 54 provenientes de estas inversiones deben reconocerse en el estado de resultados del periodo, salvo que correspondan a utilidades de periodos anteriores a la compra de la asociada, en cuyo caso deben disminuirse de la inversin permanente. Prdidas por deterioro en el valor de las otras inversiones permanentes La tenedora debe observar lo establecido en la NIF relativa al deterioro en el valor de los activos de larga duracin y, en caso de presentarse 55 indicios de deterioro, las otras inversiones permanentes deben someterse a las pruebas del deterioro con base en dicha NIF. Normas de presentacin Las otras inversiones permanentes deben presentarse en el balance general de la tenedora en el activo a largo plazo en el rubro inversiones permanentes. Los dividendos provenientes de las otras inversiones permanentes deben presentarse en el estado de resultados, en la seccin de partidas ordinarias, en el rubro denominado otros ingresos y gastos. Normas de revelacin En notas a los estados financieros, la tenedora debe revelar, con base en su importancia relativa, lo siguiente: a) lista descriptiva de las otras inversiones permanentes, los porcentajes de participacin de la tenedora en cada una de ellas y su costo de adquisicin; y b) las prdidas por deterioro o, en su caso, las reversiones de prdidas por deterioro reconocidas en el periodo. VIGENCIA Las disposiciones contenidas en esta NIF entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2009. TRANSITORIOS Las entidades que tengan influencia significativa en una EPE desde fechas anteriores a la fecha de entrada en vigor de esta NIF y que con la entrada en vigor de esta NIF deben reconocerlas mediante la aplicacin del mtodo de participacin, deben aplicar este cambio contable con 60 el mtodo retrospectivo establecido en la NIF B-1. Se modifica la primera parte del prrafo 26 del Boletn C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duracin y su disposicin y se 61 agrega a este mismo prrafo el inciso h), para quedar como sigue: En adicin a los indicios anteriores, para efectos de identificar si una inversin permanente, incluido su crdito mercantil, es sujeta de la evaluacin de prdida potencial de deterioro, se tienen los siguientes eventos y circunstancias a considerar:... h) tratndose de inversiones permanentes en operaciones extranjeras, la existencia de controles de cambios, de restricciones para la remisin de utilidades o de incertidumbre sobre la estabilidad monetaria del pas en el que se encuentra la inversin son algunos ejemplos de indicios de deterioro en el valor de la inversin permanente junto con su crdito mercantil. Se modifica el prrafo 82 del Boletn C-15, para quedar como sigue: El monto de la prdida por deterioro calculado considerando lo sealado en el prrafo anterior debe aplicarse, primero, a disminuir hasta cero el monto del saldo deudor del crdito mercantil, si lo hubiere, que corresponda a la asociada y, despus, el remanente debe aplicarse a la inversin en la asociada a la inversin permanente en la asociada, la cual incluye el crdito mercantil. Si bien las prdidas por deterioro en la asociada deben ser registradas reconocidas primero por la asociada, podra haber casos en que la asociada no las registrara reconociera y, consecuentemente, las debe reconocer la tenedora. Se modifica el prrafo 112 del Boletn C-15, para quedar como sigue: Las prdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duracin en uso, as como la reversin de las mismas, indicadas en los prrafos 20 a 84, deben presentarse en el estado de resultados como partida especial dentro del resultado por operaciones continuas dentro de otros ingresos y gastos, salvo que se trate de una prdida o reversin derivada de una inversin permanente en asociadas, en cuyo caso, dicha prdida debe presentarse en el rubro llamado participacin en los resultados de subsidiarias no consolidadas y asociadas. 63 62 59 58 56 57

Estas Bases para conclusiones acompaan, pero no forman parte de la NIF C-7. Resumen de consideraciones que los miembros del Consejo Emisor del CINIF juzgaron significativas para alcanzar las conclusiones establecidas en la NIF C-7. Incluyen las razones para aceptar ciertos puntos de vista y otras reflexiones. APNDICE A - Bases para conclusiones Antecedentes El Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera, A.C. (CINIF) emiti el proyecto de NIF CBC1

7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes (NIF C-7), el cual estuvo en auscultacin del 18 de junio al 18 de septiembre de 2008. En seguida, se presenta un resumen de los puntos que sirvieron de base para las conclusiones relevantes a las que lleg el CINIF en el BC2 desarrollo de la NIF C-7, tomando como principal referencia los comentarios recibidos en el proceso de auscultacin. Indicadores de influencia significativa El proyecto de NIF C-7 estableca que cuando una tenedora fuera propietaria directa o indirectamente a travs de subsidiarias de veinte por BC3 ciento o ms del poder de voto de otra entidad, deba presumirse que hay influencia significativa sobre esa entidad, salvo prueba en contrario. Asimismo, estableca que cuando una tenedora fuera propietaria directa o indirectamente a travs de subsidiarias de menos de veinte por ciento del poder de voto de otra entidad, deba presumirse que no hay influencia significativa sobre esa entidad, salvo prueba en contrario. Dicha referencia de veinte por ciento en su momento fue sugerida por el CINIF con la intencin fundamental de estar en convergencia con la Norma Internacional de Contabilidad-28, Inversiones en asociadas (NIC-28). Quienes opinaron en el proceso de auscultacin consideraron inadecuada la referencia de veinte por ciento, dado que no va de acuerdo con BC4 la legislacin mexicana. La Ley General de Sociedades Mercantiles establece que el contrato social determinar los derechos que correspondan a la minora accionaria; no obstante, tambin establece que una minora que represente el veinticinco por ciento del capital de una entidad nombrar cuando menos a un consejero; este porcentaje es del diez por ciento cuando se trate de aqullas sociedades que tengan inscritas sus acciones en la Bolsa de Valores. Por lo anterior, el CINIF modific la propuesta original y estableci en la NIF C-7 promulgada, que se presume que existe influencia BC5 significativa cuando la entidad posee diez por ciento o ms del poder de voto de otra entidad, salvo que sea claramente demostrable que esa propiedad no constituye influencia significativa. La conclusin alcanzada en la NIF C-7 respecto a los indicadores de influencia significativa permite que esta norma est de acuerdo con el entorno legal mexicano y, que al mismo tiempo, no est en contra de la NIC-28, pues esta ltima establece que se considera que se presume que existe influencia significativa cuando se posee veinte por ciento o ms del poder de voto de otra entidad, salvo prueba en contrario. Entidades con propsito especfico (EPE) Respecto a las EPE, el CINIF recibi comentarios en el sentido de eliminar de la NIF C-7 el tema de las EPE por considerar que es muy BC7 difcil que se pueda dar la circunstancia en la que se ejerza influencia significativa sobre una EPE, pues normalmente, una entidad crea una EPE para ejercer control sobre ella. Adems, se sugiri que en el caso de mantener el concepto de EPE asociadas, CINIF hiciera un documento especialmente para tratar dicho tema. El CINIF decidi mantener el concepto de EPE asociadas dado que, si bien es cierto que normalmente una entidad las crea para ejercer BC8 control sobre ellas, considera que tambin podra darse el caso de que la EPE sea creada por dos o ms entidades y, mientras alguna ejerce control, otra u otras, pueden ejercer influencia significativa. Asimismo, el CINIF decidi incluir el tema de EPE asociadas en la NIF C-7 debido a que estas entidades slo representan un ejemplo ms de las distintas figuras econmicas que puede tener una asociada. Debido a que el tema genrico de la NIF C-7 es tratamiento contable de inversiones en asociadas, se considera que lo ms adecuado es mantener en esta NIF, la normativa aplicable a las EPE que son calificadas como asociadas. Diferencia en fechas en estados financieros consolidados En el proyecto de NIF C-7 se estableci que los estados financieros de las asociadas que no tuvieran la misma fecha o periodo que los de BC10 la tenedora, para efectos de la aplicacin del mtodo de participacin, deban ajustarse por las operaciones relevantes ocurridas durante el periodo no coincidente. Al respecto, hubo opiniones que consideraron riesgoso requerir ajustar los estados financieros de las asociadas slo por las operaciones BC11 relevantes, pues esto podra dar lugar a informacin no confiable. Por ello, se propuso al CINIF modificar la NIF C-7 para tomar una de las dos siguientes alternativas en la aplicacin del mtodo de participacin: a) no permitir utilizar estados financieros de las asociadas a fechas diferentes a las de los estados financieros de la tenedora, o bien, b) permitir utilizar estados financieros con fechas diferentes y slo revelar las operaciones relevantes del periodo no coincidente, sin tener que reconocerlas en los estados financieros. El CINIF decidi mantener en la NIF C-7 definitiva la propuesta original, pues considera que en la realidad, sucede que muchas asociadas BC12 emiten estados financieros a fechas diferentes de las de los estados financieros de la tenedora por ser imprctico hacerlo de otra manera. Pero al mismo tiempo, se considera necesario que se reconozcan las operaciones importantes ocurridas en el periodo no coincidente, pues de no hacerlo, la informacin financiera consolidada podra dejar de ser revelante; es decir, podra no ser til para toma de decisiones; por ello, no debe cerrarse totalmente la posibilidad de utilizar ese tipo de informacin. Prdida de influencia significativa Respecto al tema de prdida de influencia significativa sobre una asociada, el CINIF recibi sugerencias para que se permitiera que la BC13 inversin retenida en la antes asociada se valuara a su valor razonable al momento de la prdida de influencia significativa; esto para estar en convergencia con la NIC-28. El CINIF no acept la sugerencia debido a que considera que es inadecuado valuar la inversin retenida a su valor razonable y reconocer BC14 las ganancias o prdidas que esto trae como consecuencia; esta consideracin del CINIF se fundamenta en que el valor razonable es un valor de negociacin y precisamente la inversin retenida no fue sujeta de negociacin. Por lo anterior, el CINIF concluy que ante la prdida de influencia significativa, la inversin retenida debe reconocerse con base en sus BC15 BC9 BC6

nuevas caractersticas y atendiendo a la NIF relativa. Esto genera una diferencia de la NIF C-7 con la NIC 28; no obstante, el CINIF considera que la NIF C-7 est sustentada tcnicamente. Otras inversiones permanentes Respecto a las otras inversiones permanentes, durante la auscultacin se sugiri al CINIF eliminar esta categora en la clasificacin de BC16 inversiones permanentes. La propuesta fue en el sentido de apegarse a la NIC-39, Instrumentos financieros: reconocimiento y valuacin, que establece que los instrumentos financieros que no sean de negociacin o conservados a vencimiento, inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas deben reconocerse en la categora de instrumentos financieros disponibles para la venta y valuarse a su valor razonable o, slo ante ciertas circunstancias, a su costo de adquisicin. El argumento de esta propuesta fue que de esta forma, no se tendra una diferencia con la NIC 28. El CINIF no acept la propuesta por considerar que en realidad en este tipo de inversiones no se tiene la intencin de venderlas sino de mantenerlas por tiempo indefinido, por lo que sera inadecuado valuarlas a su valor razonable, es decir, a su valor de negociacin. Considerando que las intenciones de la entidad son base importante para determinar la clasificacin contable de las partidas, la NIF C-7 establece que las otras inversiones permanentes deben identificarse de las dems categoras de inversiones y valuarse a su costo de adquisicin y, en dado caso, ante indicios de deterioro, observar la normativa relativa al deterioro en los activos de larga duracin.

NIFS 2009 - NIF C-8 ACTIVOS INTANGIBLES NIF C-8 Activos intangibles
Esta Norma tiene como objetivo establecer las normas de valuacin, presentacin y revelacin para el reconocimiento inicial y posterior de los activos intangibles que se adquieren en forma individual o a travs de una adquisicin de negocios, o que se generan en forma interna en el curso normal de las operaciones de la entidad. La NIF C-8 fue aprobada por unanimidad para su emisin por el Consejo Emisor del CINIF en diciembre de 2008 para su entrada en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2009.

CONTENIDO INTRODUCCIN Prembulo Razones para emitir esta norma Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores Definicin de activo intangible Criterios para su reconocimiento inicial Desembolsos subsecuentes sobre proyectos de investigacin y desarrollo en proceso Adquisicin por intercambio de activos Vida til Evaluacin de la existencia de prdidas por deterioro Disposiciones de activos intangibles Revelaciones Costos preoperativos General Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera OBJETIVO ALCANCE Limitaciones al alcance DEFINICIN DE TRMINOS Elementos de la definicin de activos intangibles Identificable Condicin de separabilidad Condicin de propiedad legal o contractual Otras consideraciones

Prrafos IN1-IN24 IN1-IN2 IN3-IN4 IN5-IN17 IN6-IN7 IN8 IN9 IN10 IN11 IN12 IN13 IN14 IN15-IN16 IN17 IN18-IN20 IN21-IN24 1 2-5 3-5 6-20 7-20 9-15 10-11 12 13-15

Beneficios econmicos futuros Control NORMAS DE VALUACIN Reconocimiento inicial Adquisicin de un activo intangible en forma individual Adquisicin por intercambio de activos Activos intangibles adquiridos a travs de adquisiciones de negocios Adquisicin de una concesin del gobierno, sin costo Adquisicin de una concesin del gobierno, con costo Crdito mercantil generado internamente Activos intangibles generados internamente Fase de investigacin Costos de la fase de investigacin Fase de desarrollo Costos de la fase de desarrollo Costos internos que no son activos intangibles Erogaciones en etapas preoperativas Reconocimiento de un gasto Gastos anteriores que no son reconocidos como un activo Reconocimiento posterior Erogaciones posteriores a la adquisicin Desembolsos subsecuentes sobre proyectos de investigacin y desarrollo en proceso Amortizacin Periodo de amortizacin Mtodo de amortizacin Valor residual Revisin del periodo y mtodo de amortizacin Recuperabilidad del valor en libros - Prdidas por deterioro Tratamiento contable del crdito mercantil Deterioro del crdito mercantil Asignacin de activos y pasivos a las unidades a informar Asignacin del crdito mercantil a una unidad a informar

16 17-20 21-115 21-73 22-34 30-34 35-43 44-45 46 47-49 50-71 53-56 55-56 57-65 62-65 66-67 68-71 72-73 73 74-115 76-78 78 79-90 79-81 82-84 85-88 89-90 91-95 96-109 96 97-102 103-109

Disposiciones de activos intangibles NORMAS DE PRESENTACIN NORMAS DE REVELACIN Informacin a revelar en entidades pblicas VIGENCIA TRANSITORIOS APNDICE A - Diagrama de criterios para la identificacin de la existencia de un posible activo intangible y su reconocimiento APNDICE B - Guas para la aplicacin de la norma Separacin de activos intangibles Activos relacionados con el mercado Activos relacionados con la cartera de clientes Activos intelectuales o artsticos Activos basados en contratos o derechos Activos intangibles tecnolgicos Definicin de algunos activos intangibles Patentes Marcas registradas Licencias y permisos Franquicias Derechos de autor Ejemplos de reconocimiento de algunos activos intangibles Reconocimiento de software desarrollado o adquirido para uso interno Reconocimiento de costos de sitio Web APNDICE C - Ejemplos ilustrativos Caso 1 - Valuacin del software adquirido Caso 2 - Valuacin de la base de clientes Caso 3 - Valuacin de la marca APNDICE D - Bases para conclusiones Relacin con clientes Patrn de amortizacin creciente Activos intangibles otorgados por el gobierno IFRIC 12, Acuerdos de concesin de servicios SIC 32, Costos de sitios Web

110-115 116-117 118-123 122-123 124-127 128-129 38 B1-B35 B1-B22 B10-B12 B13-B16 B17 - B18 B19-B20 B21-B22 B23-B28 B24 B25 B26 B27 B28 B29 B30 B31-B35 C1-C28 C1-C3 C4-C5 C6-C10 BC1-BC68 BC1-BC4 BC5-BC6 BC7-BC10 BC11BC12 BC13BC14

Licencias y derechos de extraccin de reservas minerales Definicin del trmino "mercado activo" Revisin de las definiciones Conceptos que no se incluyen en el costo de adquisicin Costo del activo adquirido a cambio de instrumentos de capital Intercambio de activos Criterio de cuantificacin de costos evitados Investigacin, desarrollo e implementacin de software Planta piloto en una escala econmicamente factible Costos preoperativos Activo intangible destinado para su venta Mtodo de lnea recta Vida til Reconocimiento retrospectivo Periodo de amortizacin considerable Convergencia con la NIC 36 Unidad a informar Disposicin de activos intangibles Venta con arrendamiento en va de regreso Normas de presentacin Revelaciones por adquisicin de activos intangibles de partes relacionadas, nacionales o extranjeras Revelaciones para entidades pblicas Indicios de deterioro Amortizacin de costos preoperativos Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-8

BC15BC17 BC18BC19 BC20BC21 BC22BC23 BC24BC25 BC26BC27 BC28BC29 BC30BC31 BC32BC33 BC34BC36 BC37BC38 BC39BC40 BC41BC42 BC43BC44 BC45BC46 BC47BC48 BC49BC50 BC51BC52 BC53BC54 BC55BC60 BC61BC62 BC63BC64 BC65BC66 BC67BC68 64

Norma de Informacin Financiera C-8 ACTIVOS INTANGIBLES

INTRODUCCIN Prembulo Debido a las adecuaciones en la normativa a nivel internacional sobre los activos intangibles y a la emisin de nuevas Normas de Informacin Financiera (NIF), se consider pertinente adecuar y actualizar el anterior Boletn C-8, Activos Intangibles, con vigencia a partir de enero de 2003. Esta NIF C-8, Activos intangibles, est en concordancia con la NIF B-7, Adquisiciones de negocios. Como parte del proceso de convergencia entre la normatividad del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board - IASB) y la normatividad del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos de Norteamrica (Financial Accounting Standards Board - FASB), estos organismos actualizaron sus normas relacionadas con activos intangibles en 2008. La FAS (Financial Accounting Standard) 142, Crdito mercantil y otros activos intangibles y la Norma Internacional de Contabilidad (International Accounting Standard - IAS) NIC-38, Activos intangibles, as como la Norma Internacional de Informacin Financiera (International Financial Reporting Standard - IFRS) NIIF-3, Combinaciones de negocios, contienen nuevas normas relativas a la identificacin y valuacin de activos intangibles llegando a conclusiones consensuadas sobre este tema. Uno de los temas en los que lograron consenso fue la identificacin del mayor nmero posible de activos intangibles que puedan surgir de una adquisicin de negocios. Esta conclusin es la misma alcanzada por la NIF C-8. IN1

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Razones para emitir esta norma El CINIF acord enfocarse en atender los siguientes puntos clave: a) complementar el mtodo de compra en las adquisiciones de negocios establecido en la NIF B-7, reconociendo todos los posibles activos intangibles identificables, b) el reconocimiento inicial y posterior del crdito mercantil y de los activos intangibles adquiridos en una adquisicin de negocios, y c) la aclaracin de la nocin del trmino "identificable", as como de los criterios para determinar la vida til y la amortizacin de los activos intangibles, y para el reconocimiento de la investigacin y desarrollo en proceso adquiridos en una adquisicin de negocios. En la emisin de la NIF B-7 no se incorporaron las normas relativas a la asignacin del crdito mercantil a la(s) unidad(es) a informar beneficiadas, por lo que se adicion en esta NIF normativa con respecto a esta asignacin. IN4 IN3

Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores Con la emisin de la NIF C-8 se modifica o adiciona, principalmente lo siguiente: a) se acota la definicin de activos intangibles como sigue: "son activos no monetarios identificables, sin sustancia fsica, que generarn beneficios econmicos futuros controlados por la entidad", estableciendo que la condicin de separabilidad no es la nica necesaria para que sea identificable; b) se establece que en su valuacin inicial debe considerarse su costo de adquisicin, sealndose cul es ste en los casos de una adquisicin individual, de una adquisicin de negocios o de una generacin interna, y adicionando que debe ser probable que los beneficios econmicos futuros fluyan hacia la entidad; c) se seala que los desembolsos subsecuentes sobre proyectos de investigacin y desarrollo en proceso deben ser reconocidos como gastos cuando se devenguen si forman parte de la fase de investigacin o como activo intangible si satisfacen los criterios para ser reconocidos como tales; d) se detalla con mayor profundidad el tratamiento para el intercambio de un activo, en concordancia con lo dispuesto por la normatividad internacional y por otras NIF; e) se elimin la presuncin de que un activo intangible no podra exceder en su vida til a un periodo de veinte aos; f) se adicion como condicionante de deterioro el periodo de amortizacin creciente; g) se complementa la normatividad de disposiciones de activos intangibles; h) se actualizan las revelaciones requeridas; IN5

i) se modifica el trmino de costos preoperativos.

Definicin de activo intangible La norma anterior defina activos intangibles como aqullos identificables, sin sustancia fsica, utilizados para la produccin o abastecimiento de bienes o prestacin de servicios o para propsitos administrativos. En la definicin actual se removi "utilizados para la produccin o abastecimiento de bienes o prestacin de servicios o para propsitos administrativos" y se adicion "activos no monetarios"; lo anterior, adems de converger con la NIC-38, precisa dicha definicin y permite utilizar un trmino ms genrico. El Boletn C-8 estableca que un activo intangible podra ser fcilmente distinguido de otros activos si es separable; esta NIF establece que la separabilidad no es la nica condicin necesaria para que sea identificable y que un activo intangible rene los criterios de identificacin de la definicin de activo intangible, cuando: a) es separable; es decir, puede separarse o dividirse por la entidad para venderse, transferirse, licenciarse, rentarse o intercambiarse, tanto individualmente o junto con un contrato relativo a otro activo o pasivo identificable, sin considerar si la entidad tiene dicha intencin; o b) surge de derechos contractuales o legales, sin considerar si dichos derechos son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones. IN6

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Criterios para su reconocimiento inicial El Boletn anterior sealaba que un activo intangible se reconoca si la entidad demostraba que los beneficios econmicos se identificaban y cuantificaban usando supuestos razonables y sustentables, su costo se registraba por las cantidades de efectivo o equivalentes o la estimacin razonable que de ellas se hiciera y, en adicin, cumpla con la definicin de activo intangible; esta NIF, conservando los criterios anteriores, aclara que debe ser probable que los beneficios econmicos futuros fluyan hacia la entidad. Adems, considerando que su costo de adquisicin puede ser determinado confiablemente, aclara que su valuacin inicial debe ser: el efectivo o equivalentes de efectivo pagados por un activo intangible adquirido en forma individual, la porcin de la contraprestacin pagada atribuible a cada activo intangible adquirido en una adquisicin de negocios en funcin a su valor razonable, y las erogaciones efectuadas para su desarrollo en el caso de activos intangibles generados internamente. Independientemente de lo anterior, ahora deben cubrirse los nuevos criterios de la definicin de activo intangible. IN8

Desembolsos subsecuentes sobre proyectos de investigacin y desarrollo en proceso En la norma anterior no era claro el tratamiento que deba darse a los desembolsos subsecuentes sobre un proyecto de investigacin y desarrollo en proceso adquirido, ya sea en forma individual o a travs de una adquisicin de negocios; este ltimo, reconocido en forma separada del crdito mercantil. Esta NIF requiere que dichas erogaciones sean reconocidas como: a) un gasto cuando se devenguen, si forman parte de la fase de investigacin; o b) un activo intangible, si cuando se devenguen forman parte de la fase de desarrollo, y satisfacen los criterios para ser reconocidos como tales. IN9

Adquisicin por intercambio de activos Esta NIF detalla con mayor profundidad el tratamiento a seguir para el intercambio de un activo similar o no similar, ya sea total o parcial, dado que en la norma anterior el tratamiento que deba darse al intercambio de activos, no era claro, estaba incompleto, o bien, no era del todo concordante con lo dispuesto por la normativa internacional y por otras NIF, como la relativa al deterioro de los activos de larga duracin y su disposicin. IN10

Vida til El Boletn C-8 sealaba la presuncin de que la vida til de un activo intangible no podra exceder a un periodo de veinte aos. Esta presuncin ha sido removida para lograr la convergencia con la normativa internacional. IN11

Evaluacin de la existencia de prdidas por deterioro En relacin con la norma anterior, esta NIF adicion que la entidad debe estimar la existencia de prdidas por deterioro de un activo intangible si su patrn de amortizacin es creciente. IN12

Disposiciones de activos intangibles Esta NIF, en relacin con la norma anterior, complementa el tratamiento que debe darse a las disposiciones de activos intangibles, ya sea por venta, abandono o intercambio. IN13

Revelaciones Se actualizan en esta NIF las revelaciones requeridas para hacerlas concordantes con la normativa establecida en las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). IN14

Costos preoperativos Esta NIF modifica el trmino referente a los costos preoperativos a erogaciones en etapas preoperativas; en adicin, realiza una referencia cruzada explcita a las fases de investigacin y desarrollo en la seccin de activos intangibles generados internamente. En relacin con el prrafo 102 del anterior Boletn C-8, el cual estableca que el saldo no amortizado de los costos preoperativos que, conforme al Boletn predecesor a ste haba sido capitalizado, deba seguirse amortizando, esta NIF establece que la eliminacin del saldo debe considerarse como un cambio contable al 1 de enero de 2009, afectando las utilidades retenidas, sin reformular estados financieros de periodos anteriores. IN15 IN16

General En trminos generales, esta NIF ha sido revisada para incorporar la mayora de los cambios observados por la NIC-38 y la NIIF-3. Es importante sealar la insistencia de la normativa internacional en identificar y reconocer en casos de adquisiciones de negocios el mayor nmero posible de activos intangibles, a fin de disminuir en lo posible el residuo que se identifica como crdito mercantil. IN17

Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF Esta NIF C-8 se fundamenta en el Marco Conceptual de la Serie NIF A, especialmente en las NIF A-2, Postulados bsicos y NIF A-6, Reconocimiento y valuacin. La NIF A-2, Postulados bsicos, bajo el postulado de valuacin establece que "Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fin de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos". La NIF A-6, al describir los valores de entrada y salida que se utilizan en el reconocimiento contable de las transacciones, indica que "El valor razonable, como un valor atribuible a activos, pasivos o activos netos, segn corresponda, representa un valor ideal para las cuantificaciones contables en trminos monetarios". Por lo tanto, al valuar los activos intangibles que se adquieren en una adquisicin de negocios o en forma individual, el valor "ideal" para su cuantificacin es el valor razonable de los mismos, al momento de su adquisicin. IN18 IN19

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Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera Esta norma converge con lo establecido en la NIC-38, Activos intangibles. La NIF C-8, al permitir el reconocimiento al valor nominal de las concesiones recibidas por una entidad, es decir, al costo por la adquisicin efectivamente erogado, est seleccionando una de las opciones sealadas en la NIC-20; lo cual, independientemente de que no se considera una diferencia con las NIIF, mantiene conservadoramente la posicin de que el valor razonable de la contraprestacin pagada es lo que debe utilizarse como base para el reconocimiento de cualquier adquisicin de un activo, en lugar de dar preeminencia al valor razonable del activo recibido. La NIC-38 permite el reconocimiento de estas concesiones, ya sea a su valor razonable o a su monto nominal. Esta NIF establece que las concesiones sin costo que recibe una entidad slo estn sujetas a revelacin. El CINIF basa su posicin en la definicin de activo establecida en la NIF A-5, Elementos bsicos de los estados financieros, que indica que ste debe ser "derivado de operaciones ocurridas en el pasado" y, dado que el elemento crucial pasado para su reconocimiento es el pago efectuado para su adquisicin, al no cumplirse con este elemento de la definicin de activo, no es factible reconocerlo como tal. En adicin, la posicin adoptada por el CINIF, coadyuva al cumplimiento del requisito cualitativo de veracidad, sealado en la NIF A-4, Caractersticas cualitativas de los estados financieros, ya que esta caracterstica seala que la informacin debe ser veraz, lo cual implica que "sta debe reflejar transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos". Cabe mencionar que este tipo de activos carece de sustancia fsica que permita identificar algn beneficio econmico generado por s mismo, dado que deben ser utilizados junto con otros activos tangibles para poder obtener dicho beneficio econmico, al operar los derechos de la concesin. La NIC-38 establece la opcin de reconocer los activos intangibles despus de su adquisicin, ya sea a travs del modelo del costo o por medio del modelo de la revaluacin; en esta NIF C-8, el CINIF opt por el modelo del costo, lo cual no se considera una diferencia con la NIC-38. El CINIF observ que el aplicar el modelo de la revaluacin implica al mismo tiempo reconocer directamente en el capital contable otra partida integral (supervit por revaluacin); esta ltima, para su reconocimiento debe cumplir con lo establecido en la NIF A5, la cual indica que las otras partidas integrales "se refieren a ingresos, costos y gastos que si bien ya estn devengados, estn pendientes de realizacin"; al respecto, el supervit por revaluacin que pudiera derivarse del modelo de la revaluacin refleja ganancias o prdidas futuras, an no devengadas, por lo que no debe reconocerse como tal. IN21 IN22

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La NIF C-8, Activos intangibles, est integrada por los prrafos 1-129 los cuales tienen el mismo carcter normativo, y los Apndices A, B, C y D que no son normativos. La NIF C-8 debe aplicarse de forma integral y entenderse en conjunto con el Marco Conceptual establecido en la serie NIF A.

Norma de Informacin Financiera C-8

ACTIVOS INTANGIBLES

OBJETIVO Esta Norma de Informacin Financiera (NIF) tiene como objetivo establecer las normas de valuacin, presentacin y revelacin para el reconocimiento inicial y posterior de los activos intangibles que se adquieren en forma individual o a travs de una adquisicin de negocios, o que se generan en forma interna en el curso normal de las operaciones de la entidad. 1

ALCANCE Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todo tipo de entidades que emitan estados financieros en los trminos establecidos en la NIF A3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros, y adquieran o generen internamente activos intangibles y que no estn normados en otras NIF. 2

Limitaciones al alcance Las disposiciones de esta NIF se aplican a todos los activos intangibles, excepto a: a) activos intangibles mencionados en el prrafo 4; b) el reconocimiento de activos (derechos) de exploracin y evaluacin de recursos no renovables; y c) activos financieros, como se definen en la norma relativa a instrumentos financieros. Si otra NIF seala el tratamiento contable para un tipo especfico de activos intangibles, una entidad debe aplicar dicha NIF en lugar de sta, por ejemplo, esta NIF no se aplica a: a) activos intangibles conservados por una entidad para su venta en el curso normal de sus operaciones y que califican como inventarios,1 incluyendo aqullos relacionados con contratos de construccin; b) activos por impuestos diferidos; c) activos por arrendamientos; d) activos provenientes de beneficios a empleados;2 e) activos financieros tratados en las normas relativas a instrumentos financieros y algunos cubiertos por las NIF relativas a consolidacin, inversiones en asociadas y negocios conjuntos; f) el tratamiento del crdito mercantil en la parte cubierta por la NIF B-7, Adquisiciones de negocios; g) costos de adquisicin diferidos y otros activos intangibles provenientes de contratos de seguros; h) activos intangibles no monetarios disponibles para su venta tratados en la normatividad de disposicin de activos de larga duracin; e i) pagos anticipados. 4 3

Algunos tipos de intangibles, en los que debe aplicarse el juicio profesional y hacerse una evaluacin a nivel de componente para determinar si se encuentran dentro del alcance de esta NIF C-8, pueden ser los siguientes: a) aquellos activos intangibles que estn contenidos fsicamente, por ejemplo, en: un disco compacto (en el caso de software para equipo de cmputo), documentacin legal (en el caso de una licencia o patente), una pelcula u otros semejantes; b) investigacin y desarrollo en los que se involucran, entre otros, gastos de publicidad, entrenamiento, costos de arranque y actividades de investigacin y desarrollo, que van dirigidas al desarrollo de conocimiento. Ejemplo, el desarrollo de un prototipo que pudiera tener un componente fsico pero el cual es secundario al conocimiento que ste implica, es decir, el intangible; o c) acuerdos que otorgan a la entidad derechos y licencias sobre pelculas, grabaciones de video, manuscritos, videojuegos, patentes, derechos de autor, entre otros.
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Entidades que desarrollan intangibles como inventarios para su posterior venta pueden ser las desarrolladoras de software, en cuyo caso se aplica la norma de inventarios 2 En el caso de existir partidas pendientes de amortizar que generen un activo neto proyectado aplica la normatividad establecida en la NIF D-3, Beneficios a los empleados

DEFINICIN DE TRMINOS Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados que se especifican: a) activos intangibles - son aquellos activos no monetarios identificables, sin sustancia fsica, que generarn beneficios econmicos futuros controlados por la entidad. Existen dos caractersticas principales de los activos intangibles: i. representan costos que se incurren o derechos o privilegios que se adquieren, con la intencin de que aporten beneficios econmicos especficos a las operaciones de la entidad durante periodos que se extienden ms all de aqul en que fueron incurridos o adquiridos. Los beneficios que aportan son en el sentido de permitir que esas operaciones reduzcan costos o aumenten los ingresos futuros; y ii. los beneficios futuros que la entidad espera obtener se encuentran frecuentemente representados, en el presente, en forma intangible mediante un bien de naturaleza incorprea, es decir, que no tiene una estructura material ni aportan una contribucin fsica a la produccin u operacin de la entidad. El hecho de que carezcan de caractersticas fsicas, no impide que se les pueda considerar como activos vlidos, ya que su caracterstica de activos se las da su significado econmico, ms que su existencia material especfica; b) activos identificables - son aquellos activos que tienen la capacidad para generar beneficios econmicos futuros para la entidad; particularmente, son aqullos adquiridos individualmente o en una adquisicin de negocios o generados internamente: a) que pueden ser separados de la entidad, es decir, que pueden ser vendidos, rentados, transferidos, intercambiados o licenciados por el "adquirente", o bien, b) que surgen de derechos legales o contractuales independientemente de que puedan o no ser transferibles o separables de la entidad, tales como algunas concesiones. Incluyen activos intangibles como marcas, patentes, ciertos conocimientos y otros similares; c) activos netos adquiridos - es el monto neto de activos tangibles e intangibles adquiridos y pasivos asumidos del negocio "adquirido", que se obtienen en una "adquisicin de negocios"; d) adquirido - en una "adquisicin de negocios" es el "negocio" sobre el cual la "adquirente" obtiene control; e) adquirente - es quien adquiere un activo intangible y en una "adquisicin de negocios" es la entidad que obtiene control del "negocio" adquirido; f) adquisicin de negocios - es la transaccin por medio de la cual una entidad ("adquirente") adquiere los activos netos de uno o varios "negocios" y obtiene control sobre los mismos. Incluye tambin todas las fusiones entre entidades independientes; g) amortizacin - es la distribucin sistemtica del costo de un activo intangible de vida definida entre los aos de su vida til estimada; h) contraprestacin - en una "adquisicin de negocios", es el monto que paga la "adquirente" para obtener el control de uno o varios "negocios"; i) control - es el poder de decidir las polticas financieras y de operacin de una entidad con el fin de obtener beneficio de sus actividades; j) costo de adquisicin - es el monto pagado de efectivo o equivalentes por un activo intangible al momento de su adquisicin; k) crdito mercantil - es el exceso de la contraprestacin sobre el valor razonable o especfico de los "activos netos adquiridos". En una "adquisicin de negocios" es un activo intangible que representa beneficios econmicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una adquisicin de negocios que no son identificables individualmente ni reconocidos por separado; l) desarrollo - es la aplicacin de los resultados encontrados en la investigacin y/o de otros conocimientos a un plan o diseo para la produccin de materiales nuevos o sustancialmente mejorados, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios previos al inicio de la produccin o uso comercial. Incluye el diseo y la prueba de productos alternativos, la construccin de prototipos y la operacin de plantas piloto. No incluye las modificaciones rutinarias de los productos actuales, lneas de produccin, procesos de fabricacin y otras operaciones en marcha, aunque dichas modificaciones representen mejoras; tampoco incluye la investigacin de mercados ni las actividades de prueba de los mismos; m) fecha de adquisicin o de compra - es la fecha en la que se adquiere un activo intangible y en una "adquisicin de negocios", es aqulla en que el adquirente obtiene control del "adquirido"; n) investigacin - es una bsqueda particular y planeada que tiene el propsito de adquirir nuevos conocimientos cientficos o tcnicos, con la expectativa de que resulten tiles para desarrollar un nuevo producto o servicio, un nuevo proceso o tcnica que permita lograr una mejora significativa de un producto o proceso existente; 6

o) mercado activo - es un mercado en el cual todas las condiciones siguientes se presentan: i. los elementos negociados en el mercado son homogneos, ii. los compradores y vendedores dispuestos pueden normalmente observarse en cualquier momento, y iii. los precios estn disponibles para el pblico; p) mercado observable - es aqul en donde los activos intangibles, en forma separada, son comprados y vendidos, a pesar de que esas operaciones no sean frecuentes. El precio de mercado puede observarse en esas operaciones de compra y venta y ser utilizado para estimar el valor razonable de activos intangibles que sean similares; q) negocio - es un conjunto autosuficiente de actividades y activos o de activos netos, que son o pueden ser operados y administrados por un nico centro de control, con el propsito de generar un rendimiento u otros beneficios a sus dueos (inversionistas, otros propietarios, miembros o participantes); r) prdida por deterioro - es el monto en que los beneficios econmicos futuros (monto recuperable) de los activos intangibles son menores a su "valor neto en libros"; s) valor neto en libros - es el saldo neto del activo intangible, despus de deducir la amortizacin acumulada y, en su caso, ajustado por las prdidas por deterioro netas de sus reversiones acumuladas, que se refieran al mismo; t) valor residual - es el monto neto que la entidad espera obtener de un activo intangible al final de su vida til, despus de haber deducido los costos derivados de su enajenacin o su disposicin; u) valor razonable - representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estaran dispuestos a intercambiar para la venta de un activo intangible, en una operacin entre partes, interesadas, dispuestas e informadas en un mercado de libre competencia.

Elementos de la definicin de activos intangibles Los elementos distintivos en la definicin de un activo intangible, ya sea generado internamente o adquirido son: a) debe ser identificable, b) debe carecer de sustancia fsica, c) debe proporcionar beneficios econmicos futuros fundadamente esperados, y d) debe tenerse control sobre dichos beneficios. Un activo intangible debe cumplir con todos los elementos de la definicin sealados en el prrafo anterior, de otra manera la erogacin efectuada debe considerarse como un gasto conforme se devenga. 8 7

Identificable Un activo intangible es identificable si: a) es separable; es decir, puede separarse o dividirse por la entidad para venderse, transferirse, licenciarse, rentarse o intercambiarse, tanto individualmente o junto con un contrato relativo a otro activo o pasivo identificable, sin considerar si la entidad tiene dicha intencin; o b) surge de derechos contractuales o legales, sin considerar si dichos derechos son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones. 9

Condicin de separabilidad La condicin de separabilidad significa que el activo intangible puede ser separado de los activos adquiridos o generados internamente y ser vendido, transferido, licenciado, rentado o intercambiado en el mercado, ya sea individualmente o en relacin con un contrato sobre otro activo o pasivo identificado, aun cuando el adquirente no pretenda llevar a cabo alguna de las acciones anteriores. Un activo intangible posee la condicin de separabilidad cuando este tipo de activo puede intercambiarse en el mercado, aun cuando no se den transacciones frecuentes al respecto, tal como una patente que puede ser licenciada. Una lista de clientes puede ser separable si puede ser rentada a un tercero para que enve publicidad, cuando listas similares son frecuentemente rentadas en el mercado. Sin embargo, si la lista de clientes est sujeta a condiciones de confidencialidad por los mismos, no debe considerarse separable. 10

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Condicin de propiedad legal o contractual Un activo intangible que posee la condicin de propiedad legal o contractual debe reconocerse por separado aun cuando no posea la condicin de separabilidad, pues la condicin de propiedad legal o contractual le da un valor individual, tal como en los casos en que lo que se adquiere, en forma individual o a travs de una adquisicin de negocios, proviene de: 12

a) un contrato de arrendamiento en un centro comercial en trminos muy favorables en relacin con el mercado, cuya afluencia se ha incrementado significativamente, lo que hace que dicho contrato tenga un valor adicional; b) licencias de operacin, tales como concesiones, permisos o derechos; y c) patentes licenciadas a terceros.

Otras consideraciones Un activo intangible no separable puede reconocerse junto con el contrato de uso de otro activo intangible; por ejemplo: el conocimiento de produccin ligado al uso de una patente puede reconocerse por separado junto con el de uso de la patente. Sin embargo, el hecho de que una entidad tenga una estructura laboral para llevar a cabo sus actividades, no significa que sta tenga un valor identificable para reconocerse como un activo intangible, tal como la fuerza de trabajo. Slo lo tendr la que est relacionada con el capital intelectual, o sea, el conocimiento para llevar a cabo cierta actividad y que medie en ello un contrato. En el caso de la adquisicin de un activo intangible, el cual puede adquirirse junto con un grupo de activos, la transaccin debe involucrar la transferencia de derechos legales que permitan a la entidad identificar el activo intangible. En otros casos, si se desarrolla internamente, es identificable si se crean derechos legales para la entidad. Por lo tanto, la naturaleza de esos derechos debe ayudar a la entidad a identificar el activo intangible generado. Adems, si un activo genera beneficios econmicos futuros slo en combinacin con otros activos, el activo es identificable si la entidad puede diferenciar los beneficios econmicos futuros que van a fluir de ese activo. Un activo intangible debe ser fcilmente distinguido de otros activos, como el crdito mercantil. El crdito mercantil reconocido en una adquisicin de negocios es un activo que representa beneficios econmicos futuros alcanzables, distintos de otros activos adquiridos en una adquisicin de negocios, y que no son individualmente identificables y reconocidos por separado. Los beneficios econmicos futuros en una adquisicin de negocios pueden resultar de la sinergia entre los activos adquiridos identificables o de otros activos que, individualmente, no califican para su reconocimiento en los estados financieros. 13

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Beneficios econmicos futuros Los beneficios econmicos futuros fundadamente esperados que fluyan de un activo intangible pueden estar presentes en los ingresos sobre la venta de los productos o prestacin de servicios, ahorros en costos u otros beneficios resultantes del uso del activo por la entidad, tal como un incremento en la productividad. 16

Control Una entidad controla un activo si tiene el poder para obtener beneficios econmicos futuros que fluyan del activo y, adems, puede restringir el acceso a otros sobre dichos beneficios. La capacidad de una entidad para controlar los beneficios econmicos futuros de un activo intangible normalmente proviene de derechos legales. En ausencia de derechos legales, es difcil demostrar el control; sin embargo, el hacer cumplir los derechos legales no es la nica condicin para ejercer el control, dado que una entidad puede controlar los beneficios econmicos futuros que genera el activo de alguna otra forma, tal como el conocimiento para llevar a cabo una actividad. Los conocimientos del mercado y los conocimientos tcnicos pueden dar origen a beneficios econmicos futuros. Una entidad controla estos beneficios si, por ejemplo, el conocimiento est protegido por la ley, as como por restricciones a travs de acuerdos, tratados comerciales o por acuerdos legales con los empleados para que mantengan la confidencialidad. La administracin y el talento tcnico no estn comprendidos dentro de la definicin de un activo intangible, debido a que la entidad tiene control insuficiente sobre los beneficios econmicos futuros esperados que pudieran originar, excepto cuando estn protegidos por derechos legales para usarlos y para que ayuden a obtener beneficios econmicos futuros esperados, adems de cumplir con los otros elementos de la definicin de activo intangible. En ausencia de derechos legales, cuando una entidad desarrolla una cartera de clientes, participacin de mercado, relacin con clientes, lealtad de clientes, entre otras actividades, la entidad puede tener o no control sobre los beneficios econmicos futuros. Por lo tanto, es necesario evaluar y demostrar mediante alguna otra forma de control que se cumple con este elemento de la definicin de activo intangible, tomando en cuenta que el costo para su desarrollo actual puede ser estimado confiablemente. Por ejemplo, relaciones con clientes que han tenido operaciones con el negocio adquirido por un nmero ininterrumpido de aos de servicio y sobre los cuales se estima que continuarn teniendo operaciones en el futuro previsible que contribuirn en la generacin de ingresos futuros y stos pueden ser estimados; por ende, si estas condiciones no se presentan no puede considerarse como un activo intangible. 17

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NORMAS DE VALUACIN Reconocimiento inicial El reconocimiento de una partida como un activo intangible requiere que una entidad demuestre que la partida cumple con la definicin de activo intangible, sealada en los prrafos 6a) y del 7 al 20 y, adems, debe cumplir con los siguientes criterios: a) es probable que los beneficios econmicos futuros atribuibles al activo intangible fluirn hacia la entidad, usando supuestos razonables y sustentables que representen la mejor estimacin de la administracin del conjunto de condiciones econmicas que existirn durante la vida til del mismo; y b) la valuacin inicial debe ser a su costo de adquisicin y ste puede ser determinado confiablemente para cumplir con el postulado de valuacin.3 21

i) en la adquisicin de un activo intangible en forma individual su costo es el efectivo y/o equivalentes de efectivo pagados; ii) en la adquisicin de activos intangibles a travs de una adquisicin de negocios, su costo es el valor razonable de cada activo intangible identificable que no exceda a la porcin de la contraprestacin pagada que le es atribuible (utilizando cualquiera de los tres enfoques: costo, mercado o ingreso); y iii) en la adquisicin de un activo intangible generado internamente, su costo son las erogaciones efectuadas para su desarrollo.
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El postulado de valuacin establece que: "Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios, atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fin de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos"

Adquisicin de un activo intangible en forma individual Los activos intangibles adquiridos en forma individual deben cumplir con los criterios de reconocimiento listados en el prrafo 21. Si un activo intangible es adquirido de un tercero en forma separada e independiente, el costo del activo intangible puede generalmente valuarse confiablemente. Esto es particularmente cierto, cuando la contraprestacin por la compra es en forma de efectivo u otros activos monetarios. El costo de adquisicin de un activo intangible debe comprender: a) su precio de compra, incluyendo derechos de importacin e impuestos sin posibilidad de reembolso. Cualesquier descuento comercial y/o rebaja deben deducirse, y b) cualquier desembolso directamente atribuible a la preparacin del activo para el uso al que se destina. El desembolso directamente atribuible incluye: a) el costo de beneficios a empleados, como se definen en la NIF D-3, Beneficios a los empleados, erogados directamente para traer el activo a sus condiciones de uso, b) los honorarios profesionales erogados directamente para traer el activo a sus condiciones de uso, y c) los costos de pruebas o verificacin sobre el funcionamiento apropiado del activo. En cambio, no forman parte del costo de adquisicin: a) los costos para introducir al mercado un nuevo producto o servicio (incluyendo costos por actividades de mercadeo y promocin), b) los costos sobre conduccin de negocios en una nueva localidad o con una nueva clase de clientes (incluyendo costos de entrenamiento), y c) los costos de administracin y otros costos de supervisin generales, excepto los mencionados en el inciso a) del prrafo 24. El reconocimiento de costos en el valor en libros de un activo intangible debe cesar cuando el activo se encuentre en la condicin necesaria para que sea capaz de operar en la forma prevista por la administracin. Luego entonces, los costos incurridos por la utilizacin o en la reprogramacin del uso de un activo intangible deben reconocerse en los resultados del periodo en que se devenguen y no deben incluirse en la valuacin de dicho activo. Por ejemplo, los siguientes costos no deben incluirse en la valuacin de un activo intangible: a) costos incurridos mientras el activo an no ha comenzado a utilizarse, a pesar de que dicho activo ya sea capaz de operar en la forma prevista por la administracin; y b) prdidas operativas iniciales incurridas mientras se desarrolla la demanda de los productos que se elaboran con el activo. Algunas operaciones, si bien relacionadas con el desarrollo de un activo intangible, no son necesarias para ubicar al activo en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la administracin. Estas operaciones incidentales pueden tener lugar antes o durante las actividades de desarrollo. Dado que estas operaciones incidentales no son imprescindibles para que el activo pueda operar en la forma prevista por la administracin, los ingresos y gastos asociados a las mismas operaciones deben reconocerse inmediatamente en los resultados del periodo dentro de la clase respectiva de ingresos y gastos. Si el pago de un activo intangible se difiere por un periodo ms all del normal en los trminos del financiamiento, su costo debe ser equivalente al precio en efectivo. La diferencia entre este monto y el total de pagos a efectuar debe reconocerse a lo largo del periodo del financiamiento como un inters financiero dentro del resultado integral de financiamiento, a menos que deba capitalizarse, de acuerdo con lo establecido en la NIF D-6, Capitalizacin del resultado integral de financiamiento. Si un activo intangible se adquiere a cambio de instrumentos de capital emitidos por la entidad adquirente, el costo del activo debe equivaler al valor razonable de los instrumentos de capital; siempre y cuando, el valor emitido de stos no exceda al valor razonable del activo intangible adquirido al momento de la transaccin; en caso de que lo exceda, debe reconocerse el activo intangible a su valor razonable y cualquier excedente debe disminuirse del capital emitido. En los casos en los que no se pueda determinar su valor razonable confiablemente, el costo del activo debe determinarse con base en el valor razonable de los instrumentos de capital emitidos por la adquirente. 27 26 25 24 22

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Adquisicin por intercambio de activos Un activo intangible puede ser adquirido en un intercambio total o parcial por un activo intangible no similar o por cualquier otro activo. En 30

todos los casos de intercambio debe reconocerse un activo intangible si se cumple con lo sealado en el prrafo 21. Si el activo adquirido procede de un intercambio total: a) el valor razonable del activo entregado es la base para determinar el costo de adquisicin del activo recibido, como si el activo entregado hubiera sido previamente realizado en efectivo; b) en caso de que tal activo entregado no tuviera un valor razonable o ste no pudiera determinarse confiablemente, debe utilizarse el valor razonable del activo recibido como base para la determinacin de su costo de adquisicin; y c) si ambos activos, tanto el entregado como el recibido, no tuviesen un valor razonable o ste no pudiera determinarse confiablemente, entonces el valor neto en libros del activo entregado debe ser la base para el reconocimiento del activo recibido. Si en un intercambio parcial,4 considerando el procedimiento del prrafo anterior, resulta como base para determinar el costo de adquisicin: a) el valor razonable o el valor neto en libros del activo entregado - debe cuantificarse el costo de adquisicin del activo recibido, ajustando el valor razonable o valor neto en libros del activo entregado por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo entregado o recibido; o, b) el valor razonable del activo recibido - ste debe ser su costo de adquisicin. Cuando el costo de adquisicin del activo recibido en un intercambio total o parcial (ajustado, cuando proceda, por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo entregado o recibido) difiera del valor neto en libros del activo transferido a la fecha del intercambio, debe reconocerse en los resultados del periodo una ganancia o una prdida por dicha transaccin en el rengln de otros ingresos y gastos ordinarios. Un activo intangible puede ser adquirido a cambio de un activo intangible similar, el cual se asume tendr un uso en la misma lnea de negocios y un valor razonable semejante. En este caso, debido a que el proceso de devengacin en la generacin de ganancias no ha sido completado, no debe reconocerse ganancia o prdida alguna en la transaccin; consecuentemente, el costo del nuevo activo es el valor en libros del activo entregado. Al momento de tomar la decisin de intercambio, el activo a ser entregado debe sujetarse a pruebas de deterioro de acuerdo con la norma relativa al deterioro de los activos de larga duracin. En caso de proceder, la entidad debe reconocer la prdida por deterioro en el activo a ser entregado afectando los resultados del periodo en el rengln de otros ingresos y gastos ordinarios; el nuevo valor en libros despus del deterioro debe asignarse al activo recibido.
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Un intercambio parcial es cuando se pacta una compensacin adicional al intercambio de activos

Activos intangibles adquiridos a travs de adquisiciones de negocios En la adquisicin de un negocio: a) una entidad adquirente debe reconocer los activos intangibles identificables que cumplan con los criterios de reconocimiento listados en el prrafo 21, aun si dichos activos intangibles no hubieran sido reconocidos en los estados financieros del negocio adquirido; y, b) si el activo intangible adquirido no puede ser valuado confiablemente a su valor razonable o no es identificable, entonces dicho activo no debe reconocerse como un activo intangible por separado, y queda incluido en el crdito mercantil. El exceso de la contraprestacin sobre la suma de los valores asignados a los activos identificables adquiridos menos los pasivos asumidos, es reconocido como "crdito mercantil" de un negocio, en trminos de la NIF B-7, Adquisiciones de negocios. En algunos casos, la suma de los valores de los activos identificables adquiridos menos los pasivos asumidos, puede exceder la contraprestacin pagada. En estos casos, dicho exceso debe seguir el tratamiento indicado en la NIF B-7. El adquirente debe reconocer todos los activos intangibles identificables adquiridos en una adquisicin de negocios, aun cuando el negocio adquirido no los hubiera reconocido previamente por tratarse de activos intangibles generados internamente que no reunan los requisitos para su reconocimiento con base en lo dispuesto por esta NIF para activos intangibles generados internamente. Se considera que un activo intangible es identificable cuando posee la condicin de separabilidad o la condicin de propiedad contractual o legal, segn lo establecido en los prrafos 10 a 12. La valuacin del activo intangible debe hacerse considerando lo dispuesto en los prrafos 40 a 43. Pueden existir intangibles por identificar, tales como propuestas sobre proyectos en curso, las cuales no deben reconocerse por separado pues el hecho de estar presentando propuestas es parte del curso normal de operaciones de una entidad. Sin embargo, podra existir un activo intangible que se identifique con una propuesta poco despus de la adquisicin y que estuvo contemplado en el precio de la misma, el cual s debe separarse. Para ello, deben analizarse los eventos que ocurran durante el periodo de la adquisicin, sealado en la NIF B-7, que evidencien la existencia de un activo intangible. El costo de los activos intangibles que se adquieren en una adquisicin de negocios debe determinarse en funcin a su valor razonable en la fecha de adquisicin. En el caso de que su valor razonable exceda a la porcin atribuible de la contraprestacin pagada, dicho valor debe ajustarse a dicha porcin atribuible de la contraprestacin pagada. Es preciso utilizar el juicio para establecer si el valor razonable de un activo intangible adquirido en una adquisicin de negocios puede ser determinado con suficiente confiabilidad como para reconocerlo por separado. Los precios de mercado cotizados, cuando existe un mercado observable, proporcionan la valuacin ms confiable para el valor razonable (enfoque basado en el mercado). El precio apropiado de mercado es usualmente el precio actual ofertado. Si no estuvieran disponibles los precios actuales ofertados, puede estimarse el valor razonable a partir de los precios en las transacciones ms recientes realizadas en el mercado, siempre y cuando no haya habido un cambio significativo en las condiciones econmicas entre la fecha de estas transacciones y la de la estimacin del valor razonable del activo. Si no existiera un mercado observable para el activo intangible, su valor razonable es el monto que la entidad podra haber pagado por el activo, a la fecha de adquisicin, en un mercado de libre competencia entre partes conocedoras e interesadas, sobre la base de la mejor evidencia disponible. Una entidad debe determinar este monto considerando el resultado de las transacciones recientes realizadas sobre activos similares. 36 37 38 35

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Ciertas entidades que estn involucradas habitualmente en la compra y venta de determinados activos intangibles, han desarrollado tcnicas para estimar, de forma indirecta, sus valores razonables. Tales tcnicas pueden ser utilizadas para la valuacin inicial de un activo intangible adquirido dentro de una adquisicin de negocios, siempre que su objetivo sea estimar el valor razonable y estas tcnicas reflejen prcticas y transacciones actuales en la industria a la cual pertenecen los activos. Estas tcnicas incluyen, siempre y cuando sea apropiado: a) la aplicacin de mltiplos que reflejen las transacciones actuales del mercado, a indicadores relacionados con la rentabilidad del activo (tales como, ingresos, participaciones de mercado y margen operativo) o los flujos de efectivo de regalas que podran obtenerse por licenciar activos intangibles a un tercero en una transaccin de libre competencia (como el mtodo de cuantificacin con base en regalas); b) la cuantificacin de costos que fueron evitados para el desarrollo de ciertos activos intangibles (tales como, el software y la base de clientes), los cuales pueden basarse en derechos legales o contractuales (enfoque basado en el costo); o c) el uso del valor presente estimado de los flujos de efectivo futuros netos (enfoque basado en el ingreso).

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Adquisicin de una concesin del gobierno, sin costo En algunos casos, un activo intangible puede ser adquirido del gobierno sin costo alguno. Esto puede ocurrir cuando un gobierno transfiere o asigna a una entidad activos intangibles como derechos de aterrizaje en aeropuertos, derechos de usufructo de vas de comunicacin y transporte, licencias para operar estaciones de radio o televisin, licencias de importacin, concesiones sobre fundos mineros, derechos para explotar montes madereros o derechos para acceder a otros recursos restringidos a terceros. Las concesiones gubernamentales sin costo para la entidad no deben reconocerse como un activo intangible y slo deben revelarse. 44

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Adquisicin de una concesin del gobierno, con costo Los desembolsos relacionados con la obtencin de las concesiones gubernamentales que cumplan con los elementos sealados en el prrafo 21 deben reconocerse como activos intangibles. Una concesin gubernamental que en su origen una entidad adquiri sin costo, pero posteriormente ser transferida a otra entidad, ya sea por una adquisicin individual o a travs de una adquisicin de negocios, debe reconocerse por esta ltima como un activo intangible, determinando su costo de adquisicin como se seala en el prrafo 21. 46

Crdito mercantil generado internamente El crdito mercantil generado internamente no debe reconocerse como un activo, dado que es un activo cuyo beneficio econmico futuro no puede ser controlado por la entidad y su costo no puede ser valuado confiablemente. En algunos casos, se incurre en desembolsos para generar beneficios econmicos futuros, sin que por ello se genere un activo intangible que cumpla con los criterios de reconocimiento establecidos en esta norma. Dichos desembolsos se describen a menudo como una contribucin al crdito mercantil generado internamente. Las diferencias entre el valor de mercado de la entidad y el valor en libros de sus activos identificables netos de los pasivos asumidos, en cualquier punto en el tiempo, pueden incluir una amplia variedad de factores que afectan el valor de la entidad, en su conjunto. Sin embargo, no puede considerarse que tales diferencias representen el costo de los activos intangibles controlados por la entidad. 47 48

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Activos intangibles generados internamente Para evaluar si un activo intangible generado internamente califica para su reconocimiento como tal, se requiere: a) identificar la existencia de un activo intangible; b) identificar el punto en el tiempo en el cual generar probables beneficios econmicos futuros; y c) determinar el costo del activo confiablemente. En algunos casos, el costo de generar un activo intangible identificable no puede distinguirse del costo de mantener o incrementar el valor generado internamente de la entidad contra el de las operaciones primarias o normales de la misma. Por tanto, adems de cumplir con los requisitos para el reconocimiento inicial de un activo intangible, la entidad debe aplicar las condiciones y guas establecidas en los prrafos 51 a 71, para todos los activos generados de forma interna. Para determinar si un activo intangible generado internamente cumple con los criterios para su reconocimiento, una entidad debe clasificar la generacin del activo dentro de: a) la fase de investigacin; y b) la fase de desarrollo. Si una entidad no puede distinguir la fase de desarrollo de la fase de investigacin en un proyecto interno para generar un activo intangible, la entidad debe tratar las erogaciones de dicho proyecto como si hubiesen sido incurridas exclusivamente en la fase de investigacin. 52 51 50

Fase de investigacin Los costos de investigacin (o en la fase de investigacin de un proyecto) deben reconocerse como un gasto ordinario en el periodo en que 53

son devengados. Esto se debe a que la naturaleza de la investigacin es tal que no hay certeza suficiente de que se obtendrn beneficios econmicos futuros, como resultado de los desembolsos efectuados durante la fase de investigacin. Algunos ejemplos de actividades tpicamente incluidas en investigacin son: a) actividades dirigidas a la obtencin de nuevos conocimientos; b) la bsqueda, evaluacin y seleccin final de aplicaciones de los hallazgos de la investigacin u otro conocimiento; c) la bsqueda de alternativas para otros materiales, herramientas, productos, procesos, sistemas o servicios; y d) la formulacin, diseo, evaluacin y seleccin final de posibles alternativas para mejoras a materiales, herramientas, productos, procesos, sistemas o servicios, nuevos o mejorados. 54

Costos de la fase de investigacin Los costos de investigacin (o en la fase de investigacin de un proyecto) deben comprender todos los que sean directamente atribuibles a la actividad de investigacin o que puedan ser asignados a dicha actividad sobre una base confiable. Los costos de investigacin incluyen: a) los relacionados con el empleo de personal interno y externo dedicado a la actividad de investigacin; b) los costos de materiales consumidos y servicios recibidos en la actividad de investigacin; c) el costo de los equipos e instalaciones que no tengan otro uso alternativo ms que en la investigacin especfica a que estn destinados (netos de su valor residual) y la depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo al grado en que estos activos sean usados para la actividad de investigacin; d) costos indirectos, distintos a los costos administrativos en general, relacionados con la actividad de investigacin (estos costos se asignan sobre bases similares a las usadas para asignar costos por gastos indirectos a los inventarios); y e) otros costos, como la amortizacin de patentes y licencias al grado en que estos activos sean usados para la actividad de investigacin. 55 56

Fase de desarrollo Los costos de desarrollo o en la fase de desarrollo de un proyecto (ya sea producto o proceso) deben reconocerse como un activo intangible si la entidad puede demostrar que cumple con todos los criterios siguientes: a) tcnicamente, es factible completar la produccin del activo intangible de manera que est disponible para su uso o venta; b) la entidad tiene la intencin y habilidad para producir y vender o usar el activo intangible; c) es factible identificar cmo el activo intangible generar beneficios econmicos futuros; d) existe un mercado para la produccin o proceso (si ha de ser usado internamente y no vendido ), o su utilidad para la entidad debe demostrarse; e) existen recursos adecuados tcnicos, financieros o de otro tipo, disponibles para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y f) el activo intangible est claramente definido y el costo atribuible al producto o proceso puede ser identificado por separado y valuado confiablemente durante su desarrollo. La factibilidad para obtener beneficios econmicos futuros por el uso de un activo intangible puede demostrarse, por ejemplo, por medio de un plan de negocios que muestre los recursos tcnicos, financieros y otros necesarios para desarrollarlo, as como la capacidad de la entidad para asegurar la obtencin de dichos beneficios econmicos futuros. Cuando es probable que los costos originen beneficios econmicos futuros y dichos beneficios puedan ser cuantificados confiablemente, entonces estos costos califican para su reconocimiento como un activo. Por la naturaleza de las actividades en la fase de desarrollo en la cual el proyecto est ms avanzado que en la fase de las actividades de investigacin, la entidad puede, en algunos casos, determinar la probabilidad de recibir beneficios econmicos futuros. Estas actividades estn dirigidas a un desarrollo viable de conocimientos, aunque arrojen como resultado un activo con sustancia fsica, el elemento fsico del activo es secundario a su componente intangible identificable (por ejemplo, un prototipo para pruebas). Los costos de desarrollo o en la fase de desarrollo de un proyecto deben capitalizarse si se cumplen los criterios para reconocimiento de activos identificados en el prrafo 57. Los costos de desarrollo de un proyecto especfico inicialmente aplicados a los resultados ordinarios, por estar an en la fase de investigacin, no deben reconocerse como un activo en un periodo posterior. Algunos ejemplos de actividades tpicamente incluidas en la fase de desarrollo son: a) el diseo, construccin y prueba de modelos de preproduccin y pruebas de prototipos y modelos; 58 57

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b) el diseo y fabricacin de herramientas, plantillas, moldes, troqueles y dados que impliquen nueva tecnologa; c) el diseo, construccin y operacin de una planta piloto que no sea de una escala econmicamente factible para la produccin comercial;5 y d) el diseo, construccin y prueba de materiales, herramientas, productos, procesos, sistemas o servicios, nuevos o mejorados.
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Una planta piloto a una escala econmicamente factible ya es un activo tangible y no forma parte de la fase de desarrollo

Costos de la fase de desarrollo El costo de un activo intangible desarrollado debe comprender todos los desembolsos que sean directamente atribuibles a la fase de desarrollo o que puedan ser asignados a dicha fase sobre una base confiable y consistente para: crear, producir y preparar el activo para el uso al que se destine. Los costos de la fase de desarrollo incluyen: a) los relacionados con el empleo de personal interno y externo dedicado a la actividad de desarrollo; b) los costos de materiales y servicios consumidos en la actividad de desarrollo; c) la depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo al grado en que estos activos sean usados para la actividad de desarrollo; d) costos por gastos indirectos, distintos a los gastos administrativos de la operacin en general, relacionados con la actividad de desarrollo (estos costos se asignan sobre bases similares a las usadas para asignar costos por gastos indirectos a los inventarios); e) cuando proceda su capitalizacin, el resultado integral de financiamiento; y f) otros costos, como la amortizacin de patentes y licencias al grado en que estos activos sean usados para la actividad de desarrollo. Los siguientes no son componentes del costo de un activo intangible desarrollado, por lo tanto, deben reconocerse en el resultado ordinario del ejercicio: a) gastos generales tales como de administracin y de ventas; b) ineficiencias claramente identificadas y prdidas iniciales en la operacin incurridas antes de que un activo alcance su desempeo planeado; y c) costo de entrenamiento de personal y de puesta en marcha o implementacin para operar un activo. Los beneficios econmicos futuros que se espera se originen de las actividades de desarrollo, incluyen: ingresos por la venta del producto o proceso y ahorros en costo u otros beneficios resultantes del uso del producto o proceso por la entidad misma. 65 64 62

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Costos internos que no son activos intangibles Algunas actividades que no representan investigacin o desarrollo y que deben reconocerse como gastos ordinarios del periodo son: a) la supervisin de ingeniera en una fase inicial de la produccin comercial; b) el control de calidad durante la produccin comercial, incluyendo las pruebas rutinarias de los productos; c) la reparacin de fallas en relacin con problemas durante la produccin comercial; d) los esfuerzos de rutina para afinar, enriquecer o de algn modo mejorar la calidad de un producto existente; e) la adaptacin de una capacidad existente a un requerimiento particular o a la necesidad de un cliente como parte de una actividad comercial continua; f) los cambios de diseo por temporada u otros cambios peridicos a productos existentes; g) el diseo rutinario de herramientas, plantillas, moldes y troqueles; y h) las actividades de diseo e ingeniera de construccin, relacionadas con la construccin, reubicacin, readaptacin, arranque de instalaciones o equipo, distinto de las instalaciones o equipo usados nicamente para un proyecto particular de investigacin y desarrollo. Las partidas, tales como marcas, nombres comerciales, ttulos de publicaciones, listas de clientes y similares en sustancia, que hayan sido generadas internamente no deben reconocerse como activos intangibles. 67 66

Erogaciones en etapas preoperativas Las erogaciones en etapas preoperativas son las que se incurren durante la etapa del inicio de una entidad, tanto comercial como de produccin o de servicio, ya que dedica la mayora de sus actividades a establecer un nuevo negocio; tambin es aplicable a entidades ya en operacin que adoptan un nuevo giro o ampliacin sustancial de su capacidad, antes de iniciar sus actividades en forma comercial. Se entiende por "actividades en forma comercial" cuando el producto o servicio se vende o se ofrece de manera constante, en una calidad aceptada por los clientes y no para fines experimentales o a prueba, ni como desperdicio. En la prctica se utilizan varios trminos para referirse a los costos en la etapa preoperativa, tales como, costos de preapertura, costos de arranque y costos de organizacin. Para propsitos de esta norma, todos estos trminos hacen referencia a las erogaciones en etapas preoperativas. Las erogaciones en etapas preoperativas identificables deben reconocerse siguiendo lo sealado en los prrafos 50 a 67. 68

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Reconocimiento de un gasto El desembolso en una partida intangible debe reconocerse como un gasto ordinario cuando se incurra en l, a menos que: a) forme parte del costo de un activo intangible identificable que cumpla con los criterios de reconocimiento anteriormente sealados del prrafo 21 al prrafo 71; o b) forme parte del monto atribuido al crdito mercantil a la fecha de la adquisicin del negocio, segn lo establece la NIF B-7. 72

Gastos anteriores que no son reconocidos como un activo La erogacin en una partida intangible que fue inicialmente reconocida como un gasto por una entidad no debe reconocerse como parte del costo de un activo intangible en una fecha posterior. 73

Reconocimiento posterior Despus del reconocimiento del costo de adquisicin, el activo intangible identificable debe reconocerse a su costo de adquisicin menos la amortizacin acumulada, cuando proceda, y/o las prdidas por deterioro acumuladas, que les hayan afectado. El costo de los activos intangibles debe atender lo que, al respecto, establezca la NIF B-10, Efectos de la inflacin. 74 75

Erogaciones posteriores a la adquisicin El desembolso posterior en un activo intangible, despus de su compra o desarrollo, debe reconocerse como un gasto ordinario cuando se incurra en l, a menos que: a) sea probable que esta erogacin proporcione capacidad al activo de generar beneficios econmicos futuros en exceso al nivel de desempeo originalmente establecido; b) este desembolso pueda atribuirse al activo; y, c) los beneficios econmicos futuros adicionales puedan determinarse confiablemente. Si se cumplen estas condiciones, la erogacin posterior debe considerarse como parte del costo del activo intangible. 77 76

Desembolsos subsecuentes sobre proyectos de investigacin y desarrollo en proceso Los desembolsos relativos a un proyecto de investigacin y desarrollo, adquirido en forma individual o en una adquisicin de negocios y reconocido como un activo intangible, que son incurridos despus de la adquisicin de dicho proyecto deben reconocerse de acuerdo con lo sealado en los prrafos 50 a 67. 78

Amortizacin Periodo de amortizacin La cantidad amortizable de un activo intangible debe asignarse sobre una base sistemtica durante su vida til estimada, salvo que tenga vida indefinida (prrafo 81). Para estimar la vida til de un activo intangible debe considerarse lo siguiente: a) el uso esperado del activo por parte de la entidad, independientemente de si el activo puede ser usado por otra administracin; 79 80

b) los ciclos de vida tpicos del producto, incluyendo informacin pblica disponible sobre estimaciones de vida til para activos parecidos que tengan una utilizacin similar; c) obsolescencia tcnica, tecnolgica o de otro tipo; d) la estabilidad de la industria en la que opera o vaya a operar el activo y cambios en la demanda en el mercado para los productos o servicios resultantes del mismo; e) acciones esperadas de los competidores actuales o potenciales; f) el nivel de costo por mantenimiento requerido para obtener los beneficios econmicos futuros esperados del activo y la capacidad de la entidad para mantener ese nivel; g) el periodo de control sobre el activo, incluyendo los lmites, ya sean legales o de otro tipo, impuestos sobre el uso del activo, tales como fechas de caducidad de los arrendamientos relacionados con l, y/o h) que la vida til del activo dependa de la vida til de otros activos de la entidad. Los activos intangibles considerados con una vida til indefinida no se amortizan y su valor debe sujetarse a las disposiciones normativas sobre pruebas de deterioro. Si no hay factores legales, regulatorios, contractuales, competitivos, econmicos, etctera, que limiten la vida til de un activo intangible, su vida til debe ser considerada como indefinida. El trmino indefinido no significa infinito. 81

Mtodo de amortizacin El mtodo de amortizacin usado debe reflejar el patrn en que los beneficios econmicos futuros del activo sern devengados por la entidad. Si dicho patrn no puede determinarse confiablemente, debe usarse el mtodo de lnea recta. El cargo por amortizacin para cada periodo debe reconocerse como un gasto ordinario a menos que otra NIF permita o requiera que se incluya en el valor en libros de otro activo. Por ejemplo, la amortizacin de activos intangibles usados en un proceso de produccin se incluye en el valor en libros del inventario como un gasto indirecto de fabricacin, segn la norma relativa a inventarios. El activo debe empezar a amortizarse cuando est disponible para ser utilizado de la forma planeada por la administracin y debe cesar su amortizacin cuando: a) se clasifique como un activo destinado para venta en trminos de la norma relativa al deterioro en el valor de activos de larga duracin y su disposicin, b) se retire o c) se intercambie. El mtodo de amortizacin utilizado para un activo se selecciona con base en el patrn esperado de los beneficios econmicos futuros y se aplica en forma consistente de periodo a periodo, a menos que haya un cambio en el patrn esperado de los beneficios econmicos futuros que se derivarn de dicho activo. 84 82

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Valor residual El valor residual de un activo intangible con una vida til definida debe considerarse igual a cero, a menos que: a) exista un compromiso por un tercero, con una contraprestacin pactada, para adquirir el activo al trmino de su vida til; o b) haya un mercado activo para el activo; y i) el valor residual pueda determinarse por referencia al mercado, considerando lo dispuesto en el prrafo 87; y ii) es probable que dicho mercado existir al trmino de la vida til del activo. La cantidad amortizable de un activo intangible debe determinarse despus de deducir su valor residual; un valor residual distinto a cero implica que una entidad espera disponer de la totalidad del activo intangible al trmino de su vida til. La estimacin del valor residual de un activo debe basarse en el monto recuperable por disposicin, utilizando los precios existentes a la fecha de la estimacin por la venta de un activo similar que haya alcanzado el trmino de su vida til y ha operado en condiciones similares a aqullas en las cuales se estima que el activo ser utilizado. El valor residual debe revisarse al trmino de cada periodo anual. Un cambio en el valor residual del activo debe reconocerse como un cambio en una estimacin contable, en forma prospectiva, de acuerdo con lo sealado por la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores. El valor residual de un activo intangible podra incrementarse hasta un monto igual o mayor que el valor neto en libros del activo. En este caso, el cargo por amortizacin del activo debe ser nulo, a menos y hasta que, su valor residual disminuya posteriormente a un monto inferior al valor neto en libros del activo. 86 87 85

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Revisin del periodo y mtodo de amortizacin

El periodo y el mtodo de amortizacin deben revisarse peridicamente. Si la vida til esperada del activo es diferente en forma significativa de las estimaciones previas, el periodo de amortizacin debe cambiarse de acuerdo con la nueva situacin. Si ha habido un cambio importante en el patrn esperado de beneficios econmicos futuros del activo, el mtodo de amortizacin debe cambiarse para reflejar el nuevo patrn. Dichos cambios deben contabilizarse como un cambio en estimacin contable de acuerdo con lo establecido en la NIF B-1, mediante aplicacin prospectiva. Durante la vida de un activo intangible, puede ocurrir que la estimacin de su vida til cambie. Por ejemplo, la vida til puede alargarse por los desembolsos posteriores que mejoren la condicin del activo ms all del nivel de desempeo originalmente establecido o modificarse en el caso de que un activo con vida til indefinida cambie a una vida definida por modificaciones en los factores que lo justificaban, o viceversa. El conocimiento de un indicio de deterioro puede indicar que el periodo de amortizacin debe cambiarse.

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Recuperabilidad del valor en libros - Prdidas por deterioro Para determinar si un activo intangible est deteriorado, una entidad debe aplicar los procedimientos descritos en la norma correspondiente al deterioro en el valor de activos de larga duracin y su disposicin. Dicha norma explica cundo y cmo una entidad debe revisar el valor en libros de sus activos, cmo determinar el monto recuperable de un activo y cundo debe reconocer o revertir una prdida por deterioro. Segn la norma relativa al deterioro en el valor de activos de larga duracin y su disposicin, la entidad debe comprobar si un activo intangible con una vida til indefinida ha experimentado una prdida por deterioro de su valor comparando el monto recuperable con su valor neto en libros: a) anualmente, y b) en cualquier momento en el que se presente un indicio de deterioro. Adems, por lo menos una vez al ao, o antes de presentarse indicios de deterioro en trminos de la norma respectiva, una entidad debe estimar la existencia de prdidas por deterioro de los activos intangibles que: a) no estn disponibles para su uso, b) estn en uso y su periodo de amortizacin sea considerable, desde la fecha en que estuvieron disponibles para su uso; c) estn en uso y tengan una vida til indefinida y, por tanto, no se sujeten al proceso de amortizacin; y d) tengan un patrn de amortizacin creciente. La capacidad de un intangible para generar beneficios econmicos en el futuro por un monto suficiente para recuperar su costo est sujeta siempre a una incertidumbre hasta el momento en que tal activo est en condiciones de ser usado. Es necesario, que, al menos una vez al ao, se estime la posible prdida por deterioro del valor de los intangibles que an no estn listos para ser usados. En ocasiones, es difcil detectar si un intangible tiene una prdida por deterioro de su valor porque no existe una evidencia clara del nivel de obsolescencia; ms an, en el caso de activos cuya vida til es prolongada. Esta norma requiere como mnimo una evaluacin anual del monto recuperable del activo intangible cuya vida til sea considerable o indefinida, a partir del momento en que se encuentre disponible para uso. 94 93 91

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Tratamiento contable del crdito mercantil Deterioro del crdito mercantil El crdito mercantil de un negocio adquirido no debe amortizarse; sin embargo, por considerarse un activo intangible con vida indefinida debe sujetarse a pruebas de deterioro de acuerdo con la norma relativa, al menos anualmente, identificando el crdito mercantil o porcin del mismo asociado con una unidad a informar (prrafos 103 a 109) y, sobre esa base, debe aplicarse lo dispuesto en los prrafos 91 a 93. 96

Asignacin de activos y pasivos a las unidades a informar Una unidad a informar es el nivel apropiado de control e informacin interna de rendimiento de la inversin atribuible a un segmento operativo6 o un nivel inferior al mismo (denominado este nivel inferior como componente) siempre y cuando ste constituya un negocio. En el caso de que dos o ms componentes de una entidad tengan caractersticas econmicas similares, deben ser combinados y conceptualizados como una sola unidad a informar. Por consiguiente, un segmento operativo debe considerarse como una unidad a informar, si todos sus componentes son similares, si ninguno de ellos es una unidad a informar o bien, si sta comprende un solo componente. Simultneamente al reconocimiento inicial de los activos y pasivos del negocio adquirido, stos deben ser asignados, en conjunto con el resto de los activos y pasivos, a las unidades a informar. Los activos identificables y los pasivos asignados a una unidad a informar a la fecha de la adquisicin deben reunir las siguientes condiciones: a) ser utilizados en, o estar relacionados con las operaciones de una unidad a informar; y, b) deben ser considerados en la determinacin del valor razonable de la unidad a informar. 97 98

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Algunos activos y pasivos pueden ser utilizados en o estar relacionados con las operaciones de varias unidades a informar. La metodologa que se utilice para determinar el monto asignable de dichos activos o pasivos a cada unidad a informar debe ser racional, estar respaldada y aplicarse de manera consistente. Los activos y pasivos corporativos de una entidad, tambin deben asignarse a una unidad a informar cumpliendo con los criterios antes sealados. Por ejemplo, en el caso del pasivo (o activo) por beneficios a empleados, puede utilizarse una distribucin a prorrata basada en los gastos de nmina.
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En trminos de lo dispuesto por la norma relativa a informacin financiera por segmentos

Asignacin del crdito mercantil a una unidad a informar Cualquier crdito mercantil resultante de una adquisicin de negocios debe asignarse a una o ms unidades a informar a partir de la fecha de adquisicin con el propsito de evaluar su deterioro. El crdito mercantil debe ser asignado a unidades a informar de la entidad en funcin de los beneficios esperados, producto de la sinergia de la combinacin, aun cuando ciertos activos y pasivos de la entidad adquirida no sean asignados a dicha unidad a informar. Los beneficios esperados de cada unidad a informar deben determinarse con base en el valor presente de los flujos de efectivo futuros netos que se estiman sern generados por la misma unidad a informar. Cuando una entidad reorganiza su estructura de informacin financiera de una manera tal que cambia la composicin de una o ms de sus unidades a informar, el crdito mercantil debe ser reasignado a las unidades a informar afectadas, usando el mismo enfoque de distribucin descrito anteriormente. Cuando una unidad a informar est disponible para su venta en su totalidad, el crdito mercantil asociado debe incluirse en su valor neto en libros para determinar la ganancia o prdida sobre la disposicin de dicha unidad. Cuando una porcin de una unidad a informar est disponible para su venta, para la determinacin de la ganancia o prdida sobre su disposicin, debe incluirse en su valor neto en libros el crdito mercantil asociado, basado en los valores razonables del negocio a ser vendido y considerando la porcin de la unidad a informar que se conservar. Por ejemplo, si un negocio es vendido en $100 y el valor razonable del total de la unidad a informar es de $400; entonces, el negocio que es vendido representa un 25% de dicha unidad a informar y, por consiguiente, 25% del crdito mercantil relativo a la unidad a informar debe ser incluido en el valor neto en libros del negocio a ser vendido. Esta situacin puede ocurrir cuando el negocio adquirido es operado como una entidad autosuficiente o cuando el negocio est disponible para su venta inmediatamente despus de su adquisicin. Cuando slo una porcin del crdito mercantil se asigna a un negocio a ser dispuesto, debe evaluarse el posible deterioro del crdito mercantil remanente que se conserva en la porcin de la unidad a informar que se retendr, de acuerdo con la norma relativa al deterioro en el valor de activos de larga duracin y su disposicin. 103

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Disposiciones de activos intangibles Las disposiciones de activos intangibles se clasifican en venta, abandono e intercambio. Dichas disposiciones deben seguir los lineamientos sealados en los prrafos 111 a 115. Los activos intangibles deben ser eliminados del estado de posicin financiera cuando: a) se dispongan por venta o intercambio o b) ya no se espera obtener beneficios econmicos futuros de ellos por su utilizacin o disposicin por abandono. Las disposiciones por intercambio deben considerar la normativa sealada en los prrafos 31 a 34 de esta NIF; en adicin, cuando se realice un intercambio como resarcimiento de la inversin a los accionistas (escisin, reembolsos de capital o pago de dividendos) la entidad no debe afectar los resultados del periodo. Las ganancias o prdidas resultantes de la disposicin por venta o abandono de un activo intangible deben determinarse por la diferencia entre los montos netos obtenidos por la disposicin y, en su caso, el valor neto en libros del activo en cuestin. Esas cantidades deben ser reconocidas en otros ingresos o gastos ordinarios en los resultados del periodo en que suceda tal disposicin por venta o abandono; a menos que tratndose de venta con arrendamiento en va de regreso, dichas ganancias o prdidas obtenidas por el arrendatario se difieran en el plazo del contrato, segn se establece en la normativa relativa a arrendamientos. Cuando se toma la decisin de disponer algn activo intangible, la entidad debe aplicar la normativa relativa a la disposicin de activos de larga duracin. En el caso de que la disposicin de algn activo intangible forme parte de una operacin discontinuada, la entidad debe aplicar la normativa relativa a la discontinuacin de una operacin. 112 110 111

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NORMAS DE PRESENTACIN Los activos intangibles deben presentarse en el estado de posicin financiera como activos no circulantes, deducidos de su amortizacin y prdida por deterioro, acumuladas; tratndose de un crdito mercantil derivado de asociadas, dicho crdito mercantil debe adicionarse a la inversin, en trminos de la NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes El cargo por amortizacin debe presentarse en el estado de resultados como parte de las operaciones ordinarias, en el costo de ventas y/o en gastos generales, segn corresponda. Las prdidas por deterioro y sus reversiones deben presentarse en el estado de resultados de acuerdo 116

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con lo dispuesto por la norma relativa al deterioro en el valor de activos de larga duracin y su disposicin.

NORMAS DE REVELACIN Debe revelarse en notas a los estados financieros, por cada clase de activos intangibles, atendiendo lo sealado en el siguiente prrafo, y distinguiendo entre los generados internamente y los adquiridos tanto en forma individual como a travs de adquisiciones de negocios, la siguiente informacin: a) una segregacin de los activos intangibles con vida til indefinida de los de vida definida; b) las vidas tiles o los porcentajes y mtodos de amortizacin utilizados en activos intangibles con vida til definida; c) el costo de adquisicin, separando cualquier amortizacin y prdidas por deterioro7 acumuladas, al inicio y al final del periodo; y d) el rengln o renglones del estado de resultados en donde se presenta cualquier amortizacin de activos intangibles. Cada clase de activos intangibles es un grupo de activos de naturaleza y uso similares en las operaciones de la entidad. Ejemplos para identificar cada clase de activos intangibles segregables, pueden incluir: a) nombres comerciales; b) ttulos de libros, peridicos, revistas, manuscritos y otro material literario; c) programas, sistemas y aplicaciones de equipo de cmputo (software); d) licencias y franquicias; e) derechos de autor, patentes y otros derechos de propiedad industrial o derechos de explotacin; f) recetas o frmulas, modelos, diseos y prototipos; y g) activos intangibles en desarrollo. La entidad tambin debe revelar la naturaleza y efecto de los cambios contables en el reconocimiento de activos intangibles que sean de importancia en el periodo o se espera que tengan impacto significativo en periodos posteriores. Estas revelaciones deben hacerse siguiendo las normas contenidas en la NIF B-1, las cuales pueden ser necesarias por cambios en: a) el periodo de amortizacin o la evaluacin de la vida til; b) el mtodo de amortizacin; o, c) los valores residuales. Asimismo, una entidad debe revelar la siguiente informacin: a) para aquellos activos intangibles evaluados con vida til indefinida, el valor neto en libros de dichos activos y las razones que justifiquen para considerarlo como de vida til indefinida; b) en activos intangibles con vida definida (ver lista de factores incluida en el prrafo 80), los factores que han jugado un papel importante en la determinacin de su vida til, su valor neto en libros y el periodo estimado de amortizacin, c) de cualquier activo intangible que sea importante para los estados financieros de la entidad: una descripcin del mismo, incluyendo su valor neto en libros; d) para aquellos activos adquiridos del gobierno mediante una concesin sin costo, debe revelarse su existencia, los aspectos relevantes de la concesin y los beneficios que otorga, as como las obligaciones que conlleva; e) la existencia y el valor neto en libros de aquellos intangibles que tengan alguna restriccin, as como los valores netos en libros de los activos intangibles que sirven como garanta de deudas; f) el monto de los compromisos contractuales, si existieran, por la adquisicin de activos intangibles; g) el monto devengado de gastos de investigacin del periodo reconocido en el estado de resultados (ver los prrafos 56 y 64 para identificar los tipos de costos a ser incluidos en esta revelacin); y h) el monto del crdito mercantil procedente de cada adquisicin y el monto asignado en cada unidad a informar.
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Las prdidas por deterioro acumuladas incluyen cualquier reversin de las mismas

Informacin a revelar en entidades pblicas La siguiente informacin slo debe revelarse por las entidades pblicas, siendo stas las que tengan colocados ttulos de deuda o de capital en una bolsa de valores, as como aqullas que estn en proceso de emitir ttulos de capital o deuda en mercados pblicos de valores, a travs de una oferta pblica o para obtener una inscripcin preventiva en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios o de cualquier otro organismo regulador de Bolsas de Valores: a) una conciliacin de los valores en libros al inicio y al final del periodo, que muestre: i) el costo de adquisicin de las adiciones efectuadas en el periodo; ii) las disposiciones de activos intangibles del periodo; as como, activos intangibles clasificados para su disposicin en el periodo, incluyendo, de proceder, las operaciones discontinuadas, siguiendo la norma relativa; iii) las prdidas y, en su caso, las reversiones por deterioro reconocidas en el periodo en el estado de resultados, si las hubiera, siguiendo la norma relativa; iv) cualquier amortizacin reconocida durante el periodo; v) diferencias en cambios netas procedentes de la conversin de estados financieros y de operaciones extranjeras a la moneda de informe; y vi) otros cambios habidos en el valor neto en libros durante el periodo; b) una descripcin de los activos intangibles completamente amortizados que todava se encuentran en uso; y, c) una breve descripcin de los activos intangibles controlados por la entidad y que no se reconocen como tales por no cumplir con los criterios establecidos en esta NIF. Se debe revelar en entidades pblicas que tengan subsidiarias con participacin no controladora la siguiente informacin: a) la adquisicin de activos intangibles entre partes relacionadas; y, b) el mtodo especfico utilizado en su valuacin. 123 122

VIGENCIA Las disposiciones de esta Norma de Informacin Financiera entran en vigor para ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2009. Esta Norma deja sin efecto al Boletn C-8, Activos Intangibles. Esta Norma modifica el prrafo 101 del Boletn C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duracin y su disposicin, para quedar como sigue: "Intercambio de activos no similares Cuando el intercambio se realiza realice un intercambio por otros activos no similares se proceder debe procederse de acuerdo con lo dispuesto por los prrafos 13 y 14 del Boletn C-6, Inmuebles, maquinaria y equipo, en el caso de activos tratados por esta norma y, en el caso de activos intangibles, de acuerdo con lo sealado en los prrafos 30 a 34 de la NIF C-8, Activos intangibles." Esta Norma modifica el prrafo 102 de dicho Boletn C-15, para quedar como sigue: "Intercambio de activos similares Cuando el intercambio se lleve a cabo por otros activos de larga duracin similares, se tendr que comparar el valor neto en libros del bien que se entrega con el monto mayor entre el valor razonable o el valor de uso del bien recibido y si este ltimo es menor debe registrarse reconocerse una prdida por deterioro. En estas circunstancias, debe reconocerse la prdida por deterioro en el activo entregado y el nuevo valor en libros despus del deterioro debe asignarse al activo recibido. En caso contrario y donde el bien que se entrega haya sido previamente ajustado por deterioro, se revertir la prdida por deterioro, de acuerdo con lo establecido en los prrafos 69 a 73." 127 124 125 126

TRANSITORIOS Los cambios contables producidos por la aplicacin inicial de esta Norma, si los hubiera, deben reconocerse con base en el mtodo retrospectivo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores. El saldo no amortizado al 31 de diciembre de 2008 proveniente de los costos preoperativos que se originaron antes de que entrara en vigor el anterior Boletn C-8, Activos intangibles, y que conforme a dicho Boletn, se continuaba amortizando, debe cancelarse afectando las utilidades retenidas y considerarse como un cambio contable al 1 de enero de 2009, sin reformular estados financieros de periodos anteriores. 128 129

Los Apndices que se presentan a continuacin no son normativos. Su contenido ilustra la aplicacin de la NIF C-8, con la finalidad de ayudar a entender mejor su significado; en cualquier caso, las

disposiciones de esta NIF prevalecen sobre dichos Apndices.

APNDICE A - Diagrama de criterios para la identificacin de la existencia de un posible activo intangible y su reconocimiento

APNDICE B - Guas para aplicacin de la norma Separacin de activos intangibles Algunos activos intangibles pueden estar contenidos en, o contener, una esencia de naturaleza tangible, como es el caso de un disco compacto (en el caso de programas informticos), de documentacin legal (en el caso de una licencia o patente) o de una pelcula. En el proceso de determinar si un activo que incluye elementos tangibles e intangibles debe ser tratado segn lo establece la norma relativa a inmuebles, maquinaria y equipo, o como un activo intangible de acuerdo con esta NIF, se requiere aplicar el juicio profesional que permita evaluar cul de los dos elementos tiene un peso ms significativo. Por ejemplo, los programas informticos para una mquina controlada por computadora, que no puede funcionar sin un programa especfico, son una parte integrante del equipo y deben ser tratados como elementos del mismo. Lo mismo se aplica al sistema operativo de una computadora. Cuando los programas informticos no constituyan parte integrante del equipo, deben ser tratados como activos intangibles, tal como la automatizacin de los procesos contables. Con frecuencia, las entidades emplean recursos para la adquisicin, desarrollo, mantenimiento o mejora de recursos intangibles, tales como conocimiento cientfico o tecnolgico, diseo e implementacin de nuevos procesos o nuevos sistemas, licencias o concesiones, propiedad intelectual, conocimientos comerciales o marcas (incluyendo denominaciones comerciales y derechos editoriales). Otros ejemplos comunes de partidas que estn comprendidas en esta amplia gama son los programas informticos, las patentes, los derechos de autor, las pelculas, las listas de clientes, las licencias de caza y pesca, las cuotas de importacin, las franquicias, las relaciones con clientes o proveedores, la lealtad de los clientes, las cuotas de mercado y los derechos comerciales, entre otros. No todos los activos descritos en el prrafo anterior cumplen con los elementos de la definicin de activo intangible mencionados en el prrafo 7 de esta NIF. Si una partida de las que estn reguladas por esta norma, no cumpliese con la definicin de activo intangible, el importe derivado de su adquisicin o de su generacin interna, debe reconocerse como gasto del periodo en el que se devengue. No obstante, si esta partida ha sido adquirida dentro de una adquisicin de negocios, quedar incluida dentro del crdito mercantil que se reconozca en la fecha de adquisicin. Todos los activos intangibles identificables adquiridos en una adquisicin de negocios, que sea factible valuar en forma confiable, deben quedar reconocidos, a su valor razonable, por separado en los estados financieros de la adquirente, pero no deben exceder de la contraprestacin, en trminos de la NIF B-7, Adquisiciones de negocios. Los intangibles listados en estas guas, no necesariamente pueden valuarse en una forma confiable. La identificacin y separacin de activos intangibles en una adquisicin de negocios es una de las tareas que requiere de mayor juicio y experiencia. Generalmente, se requiere que en su identificacin y separacin participen ejecutivos de alto nivel de la entidad adquirente, especialmente aqullos que participaron en las negociaciones de la adquisicin. Los activos intangibles que son identificables, pero que no pueden valuarse confiablemente, son considerados dentro de los activos intangibles que forman parte del crdito mercantil. Por ejemplo, aqullos relacionados con la clientela y el mercado como nuevos canales de distribucin, sinergia de fuerza de ventas, bases de clientes, etc.; o activos basados en la fuerza de trabajo (personal) como equipo superior de administracin y experiencia; o tecnologa, etctera. En muchos casos puede requerirse de asesora externa, tal como la de un despacho de Contadores distinto del auditor, para que asesore a la entidad en la identificacin, separacin y valuacin de los activos intangibles, as como de expertos en valuacin de intangibles. A continuacin se presentan algunas guas para identificar activos intangibles, cuyo uso se recomienda como referencia o herramienta cuando se adquiere un negocio y que, por lo tanto, deben ser reconocidos por separado. Debe tenerse especial cuidado para clasificar esos activos como intangibles u otro tipo de activos, lo cual debe efectuarse dependiendo del destino final de cada uno de ellos. B1

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Activos relacionados con el mercado Estos activos estn relacionados con las actividades de mercadeo de la entidad adquirida y con el posicionamiento en el mercado de sus productos o servicios. Los activos de esta clase son: B10

Tipo de activo

Base de reconocimiento Derechos legales o contractuales Derechos legales o contractuales Derechos legales o contractuales Derechos contractuales

Base de reconocimiento Derechos legales o contractuales Derechos legales o contractuales Derechos legales o contractuales Derechos contractuales

Marcas registradas, nombres comerciales, marcas de servicio o certificacin Imagen de mercado (colores de identificacin, formas de empaque o diseo de empaque, spots publicitarios, cabeceras de peridicos, presencia en localidades geogrficas y mercados) Nombres de portales o "sitios de red" en Internet Acuerdos de no competencia (con vendedores de la entidad adquirida)

La mayora de los activos anteriores estn sujetos a registro ante autoridades, quienes otorgan proteccin para el uso de los mismos. Su valor B11 depende, por tanto, de su reconocimiento en el mercado y de que la propiedad de los mismos est debidamente protegida para evitar usos indebidos por terceros. Al existir un derecho legal o contractual, el activo intangible puede reconocerse por separado y no quedar dentro del crdito mercantil. B12

Activos relacionados con la cartera de clientes Existen ciertos activos intangibles que estn relacionados con la cartera de clientes de la entidad; como por ejemplo: B13

Tipo de activo Listas de clientes (tales como, distribuidores, por correo, suscriptores, de publicidad y otros, incluyendo base de clientes) Produccin contratada y pedidos fincados (backlog) Contratos con clientes y las correspondientes relaciones con clientes, como depositantes en instituciones bancarias o relaciones con acreditados Relaciones no contractuales con clientes, como rutas de venta a clientes, sistemas de entrega, canales de distribucin, capacidad de servicio a clientes, respaldo de servicio al producto

Base de reconocimiento No contractual Contractual Contractual

No contractual

Algunos de los activos intangibles anteriores pueden ser ms difciles de segregar y valuar por no ser tan identificables como los de mercadeo. Por ejemplo, las listas de clientes pueden tener valor para terceros que pudieran utilizarlas para enviar publicidad dirigida a un nicho de posibles clientes. Sin embargo, algunos clientes pueden tener derecho a que sus datos permanezcan confidenciales, ya sea por contrato o por disposiciones legales. En dicho caso, la lista de clientes slo tendra valor para la entidad, pero no deja de tener valor. Las listas de pedidos pueden tener un valor especfico que puede ser identificado con mayor claridad por tener asegurado un margen de utilidad para un futuro previsible, igualmente los contratos de suministro de materiales o de servicios. Este valor especfico facilita la valuacin de estos activos intangibles. En el caso de relaciones con clientes, una entidad puede tener relaciones muy valiosas con un sector de la economa al cual el adquirente no ha podido acceder, pero que le dar un mayor mercado para sus productos. Aun cuando este intangible es ms difcil de valuar, no deja de ser identificable y separable.

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Activos intelectuales o artsticos Una entidad puede tener una serie de activos intelectuales y/o artsticos que le pueden generar ingresos a futuro, los cuales pueden ser identificados y separados, como por ejemplo: B17

Tipo de activo Obras teatrales, peras, ballets, etctera Libros, revistas, peridicos, manuscritos y otro material literario Obras musicales, tales como composiciones, partituras musicales, canciones y msica de propaganda Pinturas y fotografas Material audiovisual, videos, pelculas, videos musicales y programas de televisin

Base de reconocimiento Contractual Contractual Contractual Contractual Contractual

La mayora de los intangibles anteriores pueden haber sido adquiridos de los artistas o pueden tener un costo de desarrollo reconocido en los estados financieros de la entidad adquirida, lo cual facilita su identificacin, segregacin y valuacin. La valuacin de estas partidas depende mayoritariamente de los ingresos futuros que puedan generar al permitir su uso por terceros o su venta por nuevas publicaciones, de este tipo de activos.

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Activos basados en contratos o derechos Una entidad puede tener una serie de contratos o de derechos que le representarn un ingreso futuro, tales como: B19

Tipo de activo Contratos de licencia de uso, regala y prioridad

Base de reconocimiento Contractual

Contratos de publicidad, construccin, administracin, servicio o suministro Permisos o concesiones de explotacin minera, forestal o de otros recursos; as como, de puertos y aeropuertos Contratos de arrendamiento (como arrendatario y como arrendador) Permisos de construccin Franquicias Permisos, concesiones o derechos de transmisin de cable, radio, televisin y teledifusin Permisos o derechos de suministro de agua, energa, distribucin de gas, aterrizaje, renta, mineros, etctera

Contractual Derecho legal Contractual Derecho legal Contractual Derecho legal Derecho legal

En muchos casos, el valor de la entidad puede estar supeditado a ciertos contratos o permisos que pueden tener un trmino fijo o definido de los cuales depende su actividad. Por ejemplo, una entidad que administra una cadena de franquicias tiene valor en tanto las franquicias puedan ser renovables por un plazo definido o indefinido en el futuro. Igualmente, entidades que tengan permisos, derechos o concesiones de explotacin minera, de puertos, aeropuertos y frecuencias de transmisin de cable, radio, televisin y teledifusin, u otros, tendrn valor en funcin al plazo del permiso o concesin y de las posibilidades de renovacin del mismo. Estos activos son fcilmente identificables y su segregacin y valuacin es crtica, pues en muchos casos son el principal activo de la entidad adquirida.

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Activos intangibles tecnolgicos Los activos intangibles tecnolgicos, resultantes de innovaciones o avances tecnolgicos dentro del negocio o la industria, son un elemento de importancia creciente en las entidades, pues en muchos casos las entidades adquiridas son de reciente creacin, tienen un activo tecnolgico valioso y al requerir capital para explotarlo, son adquiridas por entidades que tienen el financiamiento para explotarlos. Ejemplos de stos son: B21

Tipo de activo Patentes tecnolgicas Investigacin y desarrollo en proceso Sistemas de cmputo (software) y licencias, programas de cmputo, sistemas de informacin, formatos, etctera Tecnologa no patentada, conocimiento tcnico Bases de datos, ttulos de plantas Procesos y frmulas confidenciales Dibujos tcnicos, manuales de procedimientos tcnicos, planos Creacin de procesos de manufactura, procedimientos, lneas de produccin

Base de reconocimiento Derecho legal Derecho legal Contractual Uso en la prctica Contractual Contractual Derecho legal Derecho legal

Estos activos intangibles son identificables y fcilmente separables. Las patentes y programas de cmputo son activos que generarn ingresos con base en los derechos legales o contractuales correspondientes. Igualmente, la tecnologa no patentada los generar, aun cuando no est patentada, como por ejemplo, la tecnologa con la que se presta un servicio. Las bases de datos permiten llevar a cabo ciertos estudios para clientes, generando los ingresos correspondientes. Finalmente, los procesos y frmulas confidenciales son la base de operacin de ciertas entidades, sobre los cuales basan su generacin de ingresos.

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Definicin de algunos activos intangibles Los siguientes activos intangibles deben seguir los lineamientos descritos en los prrafos 21 al 71 de esta NIF, relativos a las normas de valuacin y esta gua para la aplicacin de la norma. B23

Patentes Una patente es un derecho otorgado por un gobierno para hacer uso exclusivo de un proceso de manufactura o para vender o explotar un invento. Existen dos clases principales de patentes: patente de procesos, la cual controla el proceso por el que los productos son hechos y patente de producto, que cubre los productos fsicos actuales. B24

Marcas registradas Una marca o nombre registrado es una palabra, frase o smbolo que distingue o identifica a una entidad o producto en particular. Los industriales, comerciantes o prestadores de servicios pueden hacer uso de marcas en la industria, en el comercio o en los servicios que B25

presten. Sin embargo, el derecho a su uso exclusivo se obtiene mediante su registro. Las marcas registradas son derechos que pueden adquirirse, venderse o arrendarse.

Licencias y permisos El titular de la patente o registro puede conceder, mediante convenio, licencia para su explotacin. La licencia debe ser inscrita para que pueda producir derechos legales. Algunas entidades invierten sumas considerables de dinero para poder obtener licencias y permisos para operar en ciertos tipos de negocios. Ejemplos de estas entidades son las estaciones de transmisin de cable, radio, televisin y teledifusin. Los derechos de operacin, obtenidos a travs de acuerdos con agencias o unidades gubernamentales, son frecuentemente referidos como licencias derechos, concesiones o permisos. B26

Franquicias Una franquicia es el derecho o privilegio recibido por una entidad para efectuar en exclusiva negocios en un rea geogrfica determinada. Provienen de un arreglo contractual bajo el cual el franquiciador otorga al franquiciatario el derecho a vender ciertos productos o servicios, a usar ciertas marcas y nombres registrados, o a desarrollar algunas funciones. Existe una franquicia, cuando con la licencia de uso de una marca se transmitan tambin los conocimientos tcnicos o se proporcione asistencia tcnica para que la(s) persona(s) a quien(es) se le(s) concede pueda(n) producir o vender bienes o prestar servicios de manera uniforme y con los mtodos operativos, comerciales y administrativos establecidos por el titular de la marca, tendientes a mantener la calidad, prestigio e imagen de los productos o servicios a los que sta distingue. B27

Derechos de autor Los derechos de autor son los derechos registrados que tienen todos los autores y artistas sobre sus creaciones y expresiones. B28

Ejemplos de reconocimiento de algunos activos intangibles En seguida se incluyen algunos ejemplos de activos intangibles y cmo deben reconocerse de acuerdo con las disposiciones de esta NIF. En cada ejemplo, los factores econmicos y competitivos que pueden limitar la vida til a un periodo menor que su vida legal se consideraron para determinar el periodo estimado de flujos futuros de efectivo. B29

Descripcin del activo intangible El conocimiento tcnico, tal como el de ingeniera de planta o investigacin cientfica, cuyos valores razonables no son cuantificables en forma confiable en la adquisicin de un negocio En la adquisicin de un negocio, se incluye una lista de clientes de una entidad de mercadeo directo por correo, que se espera genere flujos futuros de efectivo por siete aos. Dado que hay un mercado observable para esta lista, la entidad no tiene planes de vender el activo Una patente expira en quince aos y se espera que sea una fuente de flujos de efectivo por cuando menos esos aos Una marca registrada adquirida en la adquisicin de un negocio tiene una vida remanente de 12 aos y es renovable por un lapso indefinido a un costo que se espera sea muy bajo. El nombre protege a una marca de producto, lder en consumo, que ha sido el lder en la participacin del mercado por los ltimos ocho aos. Un anlisis de estudios de los ciclos de vida del producto, mercado, competencia, tendencias ambientales y oportunidades de ampliacin de la marca, indica que generar flujos de efectivo por treinta y cinco aos ms Una exclusiva adquirida otorga derechos para generar fuerza hidroelctrica por sesenta aos. Los costos de generar fuerza hidroelctricamente son mucho menores que los de obtenerla mediante fuentes alternas. Se espera que haya una demanda importante para fuerza elctrica en el rea geogrfica que rodea la planta hidroelctrica, por cuando menos sesenta aos Una licencia de transmisin por radio, por la que se pag una fuerte suma expira en cinco aos, pero es renovable indefinidamente por poco costo. La adquirente intenta renovar la licencia en forma indefinida y hay evidencia que respalda su habilidad para hacerlo. Los flujos de efectivo relativos a esta licencia se espera que continen indefinidamente

Reconocimiento Se reconoce y deteriora como parte del crdito mercantil Este activo se reconoce por separado y se amortiza en siete aos de vida til

Se reconoce por separado y se amortiza en quince aos de vida til Este activo se reconoce por separado y se amortiza sobre una vida til de treinta y cinco aos

Este activo se reconoce por separado y se amortiza en sesenta aos de vida til

Se reconoce por separado y no se amortiza el activo intangible hasta que se conozca su vida til definida. Anualmente, se harn pruebas sobre la existencia de indicios de deterioro al valor del intangible

Reconocimiento de software desarrollado o adquirido para uso interno A continuacin se presentan algunos ejemplos sobre la contabilizacin de software desarrollado o adquirido para uso interno, de acuerdo con disposiciones de esta NIF. B30

Situaciones que pueden originar posibles activos intangibles

Reconocimiento

Una entidad va a desarrollar software para uso interno e incurre en desembolsos en la fase preliminar del proyecto donde formula conceptualmente las alternativas, las evala, determina la existencia de tecnologa necesaria y hace una seleccin final de dicha tecnologa

Las cantidades incurridas en esta fase se reconocen en los gastos del periodo, pues son relacionadas con una etapa preliminar al desarrollo de un proyecto (fase de investigacin) Las cantidades incurridas en este proceso se reconocen en los gastos del periodo Estos montos se capitalizan como costos de desarrollo y se amortizan en un periodo de cuatro aos

Conversin o adaptacin de la informacin anterior para poder ser utilizada en un nuevo sistema

Despus de completar la fase preliminar mencionada en el ejemplo anterior y para el proyecto de desarrollar un software para uso administrativo interno, la administracin autoriza que se pase a la etapa de desarrollo, en la que la entidad incurre en desembolsos por el diseo, adems de la configuracin e interfaces de software, codificacin de la instalacin en su hardware, realizacin de pruebas, que incluye una etapa paralela de procesamiento de la informacin. Se espera que esta tecnologa genere beneficios en los prximos cuatro aos, dada la historia de rpidos cambios en la tecnologa La entidad tiene ya implementado el software desarrollado internamente o adquirido, e incurre en desembolsos para entrenar al personal que lo pueda operar

Estos montos se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan, dado que representan gastos de capacitacin que deben formar parte de la operacin del negocio Estos montos se reconocen en los resultados del periodo en que se incurren, dado que se consideran parte de la operacin del negocio

La entidad paga por el mantenimiento de software

Reconocimiento de costos de sitio Web El sitio Web propio de una entidad que proviene de una fase de desarrollo y es para el acceso interno o externo es un activo intangible generado internamente que est sujeto a los requisitos de la NIF C-8. Las etapas del desarrollo de un sitio Web pueden ser descritas como sigue: a) Planeacin - incluye estudios de viabilidad de la empresa, definicin de objetivos y datos especficos, evaluacin de alternativas y seleccin de preferencias. b) Aplicacin y desarrollo de la infraestructura - incluyen la obtencin de un nombre de dominio, la compra y desarrollo de hardware y software de las operaciones, la instalacin de aplicaciones desarrolladas y pruebas de tensin. c) Desarrollo de diseo grfico - incluye el diseo del aspecto de las pginas Web. d) Desarrollo de contenido - incluye la creacin, la compra, la preparacin y carga de informacin, ya sea textual o grfica, sobre el sitio Web antes de la terminacin del desarrollo del sitio Web. Esta informacin puede ser almacenada en las bases de datos independientes que se integran en (o tienen acceso de) el sitio Web o est directamente cifrada en cdigos dentro de las pginas Web. Un sitio Web que proviene de la fase de desarrollo debe ser reconocido como un activo intangible s, y slo s, adems de cumplir con los requisitos generales para el reconocimiento inicial descritos en el prrafo 21 de la NIF C-8, una entidad puede satisfacer los requisitos del prrafo 57 de la NIF C-8. En particular, una entidad puede ser capaz de satisfacer el requisito de demostrar la manera en que su sitio Web generar probables beneficios econmicos futuros, de conformidad con el prrafo 57 de la NIF C-8, inciso c), cuando por ejemplo, el sitio Web es capaz de generar ingresos, incluyendo ingresos directos por rdenes de venta que puedan ser colocadas. Una entidad incapaz de demostrar cmo un sitio Web desarrollado, exclusivamente o principalmente para la promocin y la publicidad de sus propios productos y servicios, generar probables beneficios econmicos futuros, reconocer, consecuentemente, todos los gastos en el desarrollo de este sitio Web como un gasto cuando se incurran. Cualquier gasto interno sobre el desarrollo y la operacin del propio sitio Web de una entidad debe reconocerse de acuerdo con la NIF C-8. La naturaleza de cada actividad para la cual el gasto es incurrido (por ejemplo, formacin de los empleados y el mantenimiento del sitio Web) y la etapa de desarrollo o posdesarrollo del sitio Web ser evaluada para determinar el tratamiento contable adecuado. Por ejemplo: a) la etapa de planeacin es de naturaleza similar a la fase de investigacin establecida en la NIF C-8, prrafos 53 a 56. Los gastos efectuados en esta fase deben ser reconocidos como un gasto cuando se incurran; b) las etapas de aplicacin y desarrollo de la infraestructura, de diseo grfico y del contenido de desarrollo, al grado en que se desarrolla el contenido para fines distintos de publicidad y promocin en una entidad de sus propios productos y servicios, son de naturaleza similar a la fase de desarrollo establecida en NIF C-8, prrafos 57 a 65. Los gastos incurridos en estas fases se incluirn en el costo de un sitio Web reconocido como un activo intangible, de conformidad con el prrafo anterior, cuando los gastos se pueden atribuir directamente y son necesarios para la creacin, produccin o elaboracin de la pgina Web, para que sta sea capaz de funcionar en la forma prevista por la administracin. Por ejemplo, los gastos efectuados en la compra o en la creacin del contenido especficamente para un sitio Web (excepto el contenido que anuncia y promueve los propios productos y servicios de una entidad), o los gastos para permitir el empleo del contenido sobre el sitio Web (por ejemplo, los honorarios para la adquisicin de una licencia para reproducir), deben ser incluidos en el costo de desarrollo cuando se cumple con esta condicin. Sin embargo, de acuerdo con la NIF C-8, prrafo 73, los gastos en un elemento intangible que fue inicialmente reconocido como un gasto en los estados financieros en periodos anteriores no deben reconocerse como parte del costo de un activo intangible en una fecha posterior (por ejemplo, si los costos de un derecho de autor han sido totalmente amortizados y el contenido se present posteriormente en un sitio Web); c) los gastos efectuados en la etapa de desarrollo de contenido, al grado en que se desarrolla el contenido de publicidad y promocin en B33 B31 B32

B34

una entidad de sus propios productos y servicios (por ejemplo, fotografas digitales de productos), deben ser reconocidos como un gasto cuando se incurran. Por ejemplo, cuando se reconozcan los gastos sobre servicios profesionales para tomar las fotografas digitales de los propios productos de una entidad y para mejorar su visualizacin, stos deben reconocerse como un gasto conforme los servicios profesionales se reciban durante el proceso y no cuando las fotografas digitales sean mostradas en el sitio Web; y/o d) la etapa de operacin comienza una vez que el desarrollo de un sitio Web sea completado. Los gastos efectuados en esta fase deben ser reconocidos como un gasto cuando se incurran, a menos que se ajusten a los criterios de reconocimiento en el prrafo 21 de la NIF C-8. Un sitio Web que es reconocido como un activo intangible conforme al prrafo B33 debe valuarse despus del reconocimiento inicial mediante la aplicacin de los prrafos 74 a 78 de la NIF C-8. La mejor estimacin de la vida til de un sitio Web debe ser corta. B35

APNDICE C - Ejemplos ilustrativos Los siguientes ejemplos muestran la aplicacin de la normatividad de esta NIF a ciertas valuaciones. No se pretende ilustrar todas las posibles situaciones que pueden presentarse en una valuacin de activos intangibles; sin embargo, se presentan algunas que se consideran relevantes.

Caso 1 - Valuacin del software adquirido Una entidad adquiere un negocio el 31 de diciembre de 20X8; derivado de la adquisicin deben determinarse los valores de los activos identificables en trminos de la NIF B-7, Adquisiciones de negocios, particularmente de los activos intangibles separables en trminos de esta NIF, destacando el software adquirido. El valor de la contraprestacin pagada, el cual asciende a $146 millones, se determin en funcin del valor de la entidad utilizando mtodos reconocidos en el mercado. El software es un activo intangible con una vida til estimada de 4 aos que se espera generar ingresos con base en los derechos legales o contractuales correspondientes. La metodologa utilizada est fundamentada en el enfoque basado en el costo. Todo el software fue desarrollado internamente por la entidad para su propio uso. Los derechos sobre el software fueron transferidos en la adquisicin. El software est escrito en lenguaje de programacin C++. La valuacin se basa sobre costos de reemplazo menos obsolescencia. Los costos estn basados sobre desarrollos mtricos internos de la entidad para software desarrollado para la productividad. La fuente est a cargo de: Leonardo Reyes, Director de desarrollo de productos. C1

C2 C3

COMPAA ADQUIRIDA, S. A. Valuacin del software adquirido Al 31 de diciembre de 20X8 (Pesos) Productividad por hora En sitio Mdulo 1 Mdulo 2 Mdulo 3 Mdulo 4 Mdulo 5 Mdulo 6 Mdulo 7 Mdulo 8 Mdulo 9 Mdulo 10 Mdulo 11 Mdulo 12 Mdulo 13 Mdulo 14 Mdulo 15 Mdulo 16 Mdulo 17 Mdulo 18 Mdulo 19 Mdulo 20 Total de nmero de lneas
8

Lneas de codificacin 26,400 32,600 46,000 8,480 12,000 12,500 2,000 32,000 3,000 3,000 3,000 13,000 6,000 10,000 5,000 6,000 5,000 8,000 7,000 54,000 294,980

Promedio8 2 3 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 1 2 3

Cuota8 3.0 2.0 4.0 2.0 2.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 2.0 4.0 3.0 2.0

Horas de desarrollo 8,800 16,300 11,500 4,240 6,000 4,167 667 10,667 1,000 1,000 1,000 4,333 2,000 3,333 1,667 2,000 2,500 2,000 2,333 27,000

Lneas de codificacin por hora, basadas sobre evaluacin de productividad por mdulo de programacin promedio

Total de nmero de horas para desarrollar Cuota por hora promedio (ver al calce) Costo de reposicin

112,507 $ 119 13,388,333

Menos: Obsolescencia9 Costo de reemplazo Menos: Impuesto Valor razonable del software, redondeado a miles
9

25.0% 28.0%

( 3,347,083) 10,041,250 ( 2,811,550) $ 7,230,000

Estimacin basada sobre lneas de codificacin internas/externas, edad efectiva y vida til remanente del sistema Costos de desarrollo del Software: Estimado del equipo del proyecto Funcin Nmero 1 2 1 4 2 Cuota por hora promedio, redondeada Cuota por hora 200 150 125 115 50 119

Gerente de proyecto Analista de sistemas Escritor tcnico Programador Soporte

Caso 2 - Valuacin de la base de clientes Derivado de la misma adquisicin del negocio al 31 de diciembre de 20X8, debe determinarse el valor de otro activo intangible identificable; en esta ocasin, la base de clientes. El valor de la contraprestacin pagada es el mismo del Caso 1. La base de clientes es un activo intangible con una vida til estimada de 5 aos. La metodologa utilizada est fundamentada en el enfoque basado en el costo. El negocio adquirido vende virtualmente todos sus productos a travs de una red de distribuidores representados por tiendas grandes y medianas de menudeo. Muchos de estos clientes han tenido operaciones con el negocio adquirido por un nmero ininterrumpido de aos de servicio. Como parte de la adquisicin, la adquirente compra su base de clientes y con esto evita el costo de formar de nuevo la cartera a travs de gastos de mercadeo a efectuar en varios aos. Una forma de valuar esta base, por ende, est representada por las ventas y el costo de mercadeo evitado. C4

C5

COMPAA ADQUIRIDA, S. A. Valuacin de la base de clientes Al 31 de diciembre de 20X8 (Pesos) Datos histricos de la cartera Ao 20X8 20X7 20X6 Total gastos de distribucin y venta 5'010,000 5'307,000 4'848,000 15'165,000 Nmero de nuevos clientes 4 5 4 13 459,405 ( 128,633) 330,772 13 25,444 261 $ 6'641,000 Porcentaje de ingresos por nuevos clientes 2.46% 2.26% 4.46% Gastos de distribucin y venta asociados a nuevos clientes $ 123,246 119,938 216,221

Total de gastos de distribucin y venta asociados a nuevos clientes antes de impuesto Menos: Impuesto 28% Gastos de distribucin y venta asociados a nuevos clientes despus de impuesto Dividido entre el nmero de nuevos clientes (20X6-20X8) Costo de reemplazo por cliente nuevo Multiplicado por: nmero de clientes adquiridos Costo de reemplazo y valor razonable de la base de clientes, redondeado a miles

Caso 3 - Valuacin de la marca Otro activo intangible identificable surgido de la adquisicin del negocio al 31 de diciembre de 20X8, es la marca. El valor de la contraprestacin pagada es el mismo del Caso 1. La marca en este caso es un activo intangible con una vida til indefinida. La metodologa utilizada est fundamentada en el enfoque basado en el ingreso, conocida como mtodo de cuantificacin con base en regalas. Este mtodo equivale a valuar la marca por la porcin de utilidades que representaran regalas antes de impuestos que pudieron haber sido pagadas por el uso de la marca. Especialistas en valuacin basados en bases de datos documentadas consideran que el rango de porcientos de regalas en relacin con las ventas est entre 1 y 10%, en nuestro caso se consider un promedio de 4%. La marca siendo un activo intangible relacionado a las actividades de mercadeo del negocio adquirido y al posicionamiento en el mercado de sus productos o servicios se encuentra registrada para proteger su uso. Al existir un derecho legal o contractual, puede ser valuada y reconocida por separado y no formar parte del crdito mercantil. En este caso, el adquirido tiene slo una marca registrada y, por consiguiente, todos sus productos y servicios son vendidos bajo esta marca. La adquirente paga por los derechos de uso de esta marca, la cual goza de un gran reconocimiento y prestigio en el mercado, lo cual representa para el negocio adquirido que ste sea identificado como

C6

C7

uno de los ms destacados en su sector. El uso de esta marca se considera crtico para continuar con el xito del negocio adquirido y facilitar un cambio de propiedad, casi imperceptible, en las mentes de los clientes. La frmula utilizada considera el convencionalismo del "descuento de medio ao". Por consiguiente, las frmulas para calcular el valor presente 'VP' con vencimiento en 'n' periodos en el futuro, descontados a diferentes tasas de descuento 'i' para cada uno de los periodos, con un horizonte en las proyecciones de 'T', son como sigue:o, expresada de otra forma, C8

En este ejemplo, la entidad procedera con base en la frmula anteriormente descrita, para determinar el valor presente en el primer ao sobre el valor futuro de las regalas despus de impuestos por 1,987, mostrada en el cuadro subsiguiente de valuacin de la marca, como sigue:despejando obtendramos:

C9

Y para determinar el valor a perpetuidad, considerando que los flujos de efectivo fueran una constante 'Cfe', se genera el valor de capitalizacin residual (flujos infinitos iguales, descontados a una tasa 'i'), la frmula es la siguiente:

C10

COMPAA ADQUIRIDA, S. A. Valuacin de la marca Al 31 de diciembre de 20X8 (Miles de pesos) Ao Ventas netas utilizadas en la valuacin del negocio Regalas antes de impuestos Impuesto del pasivo Regalas despus de impuestos Tasa y factor de descuento 16.0% 4.0% 28.0% 20X9 69,000 2,760 773 1,987 0.928500 1,845 Suma del valor presente de las regalas (20X9-20Y3) Clculo residual: Regala despus de impuesto de 20Y3 Regala despus de impuesto del ao 20Y4 asumiendo una tasa de crecimiento de: Tasa de capitalizacin residual Valor residual (valor a perpetuidad) Factor de valor presente Valor presente de los flujos de efectivo de las regalas y valor razonable de la marca, redondeado a miles 5.0% 3,182 3,342 11.0% 30,375 0.512800 15,576 24,338 20Y0 78,660 3,146 881 2,265 0.800400 1,813 20Y1 88,886 3,555 996 2,560 0.690000 1,766 20Y2 99,552 3,982 1,115 2,867 0.594800 1,705 20Y3 110,502 4,420 1,238 3,182 0.512800 1,632 8,762

APNDICE D

Bases para conclusiones

Relacin con clientes Comentarios recibidos durante la auscultacin mencionan que a pesar de lo que indica la Introduccin de la NIF C-8, la definicin de activo intangible que se presenta en esta nueva NIF no contiene cambios sustanciales en relacin con el anterior Boletn C-8. Comentan que la NIF C-8 y el Boletn C-8 sealan que las relaciones con clientes no cumplen con la definicin de activo intangible. Bajo las NIIF y los US GAAP es prctica obligatoria reconocer activos intangibles en una adquisicin de negocios por relaciones con clientes, aun cuando se acepta que no cumplan en 100% con la definicin de un activo intangible. BC1

Las respuestas recibidas sostienen que tanto la definicin actual como lo contenido en la nueva NIF C-8, en relacin con la adquisicin de activos intangibles a travs de adquisiciones de negocios, impedira reconocer este tipo de intangibles, con lo cual, se tendran diferencias contra las NIIF y los US GAAP. En adicin, la NIF C-8 seala que para reconocer la relacin con clientes como un activo intangible debe demostrarse de alguna manera el control para que sea calificada como tal. Asimismo, aluden que en la condicin de separabilidad descrita en la NIF C-8, se indica que una lista de clientes puede ser separable si puede ser rentada a un tercero para que enve publicidad, por lo que en este caso s se considera un activo intangible; sin embargo, cuando se seala que es necesario evaluar y demostrar alguna forma de control en la NIF C-8, se indica que la cartera de clientes al no tener derechos legales sobre ella y, a su vez, tener un control insuficiente sobre beneficios econmicos futuros derivados de la misma, no cumple con los requisitos de la definicin de un activo intangible, lo cual parece contradictorio. El CINIF, tomando en cuenta los comentarios recibidos, modific la norma para sealar que en una relacin con clientes (lealtad de clientes, entre otras actividades) la entidad puede tener o no control sobre los beneficios econmicos futuros. Por lo tanto, es necesario que la entidad evale y demuestre mediante alguna otra forma de control que cumple con este elemento de la definicin de activo intangible, tomando en cuenta que el costo para su desarrollo actual puede ser estimado confiablemente. Por ejemplo, relaciones con clientes que han tenido operaciones con el negocio adquirido por un nmero ininterrumpido de aos de servicio y sobre los cuales se estima continuarn teniendo operaciones en el futuro previsible que contribuirn en la generacin de ingresos futuros y sta puede ser estimada, pueden reconocerse por separado; por ende, si estas condiciones no se presentan no pueden considerarse como un activo intangible a reconocer por separado. Lo anterior est en plena concordancia con lo sealado por los prrafos 21 y 22 de la NIC 38 y, por lo tanto, no existe diferencia con lo sealado por las NIIF.

BC2

BC3

BC4

Patrn de amortizacin creciente Comentarios recibidos cuestionan el criterio, planteado por la NIF C-8, el cual obliga a la entidad a estimar prdidas por deterioro cuando exista un patrn de amortizacin creciente. Consideran que es necesario aclarar esta situacin o al menos ejemplificar. El CINIF, considerando los comentarios recibidos adecu la norma para indicar que "adems, por lo menos una vez al ao, o antes de presentarse indicios de deterioro en trminos de la norma respectiva, una entidad debe estimar la existencia de prdidas por deterioro de los activos intangibles que, entre otras cosas, tengan un patrn de amortizacin creciente". Lo anterior, tomando en cuenta, que dicho patrn de amortizacin puede derivar en una insuficiencia en la amortizacin enviada a resultados en los primeros aos. BC5 BC6

Activos intangibles otorgados por el gobierno Durante el proceso de auscultacin se indic al CINIF que las concesiones gratuitas no slo deben revelarse, sino tambin reconocerse, ya que finalmente son un derecho obtenido por la entidad econmica derivado de sus esfuerzos, prestigio y presencia en el mercado, con cierto reconocimiento del otorgante en la capacidad del buen uso de esa concesin, licencia o permiso. En adicin, mencionan que la argumentacin de no reconocimiento de estas concesiones por no cumplir con el "elemento crucial pasado que es el pago efectuado para su adquisicin", parece insuficiente ya que, por otra parte, en la NIF A-5 se menciona como elemento fundamental para considerar un activo, la capacidad de generar beneficios futuros, independientemente de que la caracterstica de una operacin ocurrida en el pasado podra estar soportada por el contrato de concesin respectivo. Por otra parte, el argumento para su no reconocimiento por no cumplir con la NIF A-4 en cuanto a caracterstica de veracidad, lo consideran inexacto ya que, a su juicio, la concesin s genera transformaciones internas y obedece a un evento realmente sucedido. Asimismo, sealan que en relacin con los intangibles recibidos sin costo de parte de un gobierno, esta NIF C-8 impide reconocerlos a su valor razonable. Si bien es cierto que US GAAP contempla esta misma idea, sealan que deja fuera cualquier posibilidad en un futuro de reconocer este tipo de activos a su valor razonable. Actualmente, bajo las NIIF en las NIC 20 y 38, se pueden reconocer a valor razonable sin ninguna restriccin. Esto, consideran, es una diferencia en principios, por lo cual la convergencia a las NIIF no se lograra en este punto. La sugerencia es homologar la opcin de reconocer activos intangibles otorgados por el gobierno a valor razonable. Despus de analizar los comentarios recibidos, el CINIF acord que al permitir la NIF C-8, el reconocimiento de los activos intangibles al valor nominal del costo de adquisicin efectivamente erogado, est seleccionando una de las opciones sealadas en la NIC 20; lo cual, independientemente de evitar una diferencia con las NIIF, mantiene conservadoramente la posicin de que el valor razonable de la contraprestacin pagada es lo que debe utilizarse como base para el reconocimiento de cualquier adquisicin de un activo, en lugar de dar preeminencia al valor razonable del activo recibido. Adems, este tipo de activos intangibles no tienen sustancia fsica que permita identificar algn beneficio econmico generado por s mismo, dado que deben ser utilizados junto con otros activos tangibles para poder obtener dicho beneficio econmico, al operar los derechos de la concesin. BC7

BC8

BC9

BC10

IFRIC 12, Acuerdos de concesin de servicios Participantes en el proceso de auscultacin sugieren que en el actual proyecto en auscultacin se incluya el tratamiento contable que establece la IFRIC 12, Acuerdos de concesin de servicios, y as evitar una diferencia con las NIIF. La IFRIC 12 est vigente para aquellos periodos anuales que inicien el o despus del 1 de enero de 2008 y su aplicacin anticipada fue permitida. En caso de que el CINIF decidiera mantener la diferencia existente entre las NIIF y las NIF mexicanas, sugieren que se incorpore como un prrafo introductorio a la NIF C-8, lo relativo a IFRIC 12. El CINIF, despus de analizar la IFRIC 12, observ que sta no es aplicable para la NIF C-8, puesto que trata el no reconocimiento de un activo tangible, quedando, por consiguiente, fuera del alcance de esta NIF. BC11

BC12

SIC 32, Costos de sitios Web Otros comentarios recibidos mencionan que se considere la incorporacin de lo establecido en la SIC 32, Costos de sitios Web, ya que no encuentran referencia alguna en la NIF C-8 en auscultacin a este tipo de costos para el desarrollo de sitios Web. BC13

El CINIF decidi incorporar los prrafos 7 a 9 de la SIC 32 como guas en los Apndices a la NIF C-8, en los prrafos B31 a B35.

BC14

Licencias y derechos de extraccin de reservas minerales Ciertos comentarios indican que no es claro si la exclusin del alcance sealada en el prrafo 3b) incluye las licencias de extraccin o slo los derechos de exploracin. Adems, sealan que la NIF C-8 no indica si los activos de exploracin (derechos) y evaluacin al ser excluidos se considerarn como un activo intangible o como parte del activo tangible que representa el fundo minero ya desarrollado. Sealan que es importante aclarar esta duda, pues el plazo y patrn de amortizacin debera ser igual al del fundo minero y no debe considerarse uno independiente para el activo intangible. El CINIF considera que la exclusin del alcance de estos activos se debe no a que no sean un activo intangible, sino a que stos tienen un reconocimiento muy especializado, que est normado en la NIIF 6, Exploracin y evaluacin de recursos minerales (IFRS 6), la cual es supletoria en los trminos de la NIF A-8, Supletoriedad. En cuanto a la exclusin del alcance que se sealaba en el prrafo 3c) del documento auscultado, referente a erogaciones para el desarrollo y extraccin de minerales, se decidi eliminarla, pues la fase de desarrollo es similar a la tratada en la NIF C-8 y la de extraccin es parte de las operaciones de explotacin del activo posteriores a la fase de desarrollo, siendo confusa la razn de la exclusin. En cuanto al periodo de amortizacin, el CINIF consider que, si bien est normalmente ligado al periodo de explotacin del fundo minero subyacente, cada entidad debe evaluar el periodo de amortizacin a establecer que mejor refleje la naturaleza de la operacin y el ms adecuado enfrentamiento costos y gastos contra ingresos. BC15

BC16

BC17

Definicin del trmino "mercado activo" Respuestas recibidas indican que el proyecto de auscultacin de la NIF C-8 omite la definicin del trmino "mercado activo", contenido en el prrafo 8 de la NIC 38, mismo que se utiliza para determinar el valor razonable de los activos intangibles adquiridos en una combinacin de negocios (ver prrafos 39 y 40 de la NIC 38) y es una condicin para determinar el valor residual de un activo intangible cuando ste es distinto a cero (ver prrafo del valor residual en la NIF C-8). Por lo cual, sugieren que se incorpore la definicin de mercado activo en la NIF C-8. El CINIF, considerando los comentarios recibidos, decidi incorporar la definicin de mercado activo dentro de la seccin de definicin de trminos de la NIF C-8. BC18

BC19

Revisin de las definiciones Otros comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin proponen que se comparen y revisen todas las definiciones incorporadas en esta Norma de Informacin Financiera (NIF) con las descritas en otras normas, para asegurar su consistencia y adecuada interpretacin. Un ejemplo de los aspectos que sugieren revisar son los trminos de activos identificables, activos netos adquiridos, negocio adquirido, adquirente, contraprestacin, crdito mercantil, fecha de adquisicin y valor razonable, cuyas definiciones contenidas en la NIF C-8 son diferentes a las contenidas en otras NIF emitidas o en proceso de auscultacin. El CINIF, tomando en cuenta los comentarios recibidos, realiz una revisin de las definiciones para hacerlas concordantes. BC20

BC21

Conceptos que no se incluyen en el costo de adquisicin Participantes en el proceso de auscultacin mencionaron que en el prrafo relativo a las exclusiones del costo de adquisicin de un activo intangible en forma individual, se establece que "no forman parte del costo de adquisicin, los costos de administracin y otros costos de supervisin generales"; sin embargo, en el prrafo que seala cul es el desembolso atribuible a incluir en la adquisicin de un activo intangible en forma individual, se establece que "el costo de beneficios a empleados s forma parte de los costos atribuibles al costo de adquisicin de un activo intangible". Estos participantes consideran conveniente precisar que "no forman parte del costo de adquisicin, los costos de administracin y otros costos de supervisin generales, excepto los mencionados en inciso a) del prrafo referente al desembolso atribuible a incluir en la adquisicin". El CINIF, con base en los comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin, modific el prrafo 25c) para realizar las precisiones respectivas. BC22

BC23

Costo del activo adquirido a cambio de instrumentos de capital Comentarios recibidos indican que la NIF C-8 en auscultacin establece que, "si un activo intangible se adquiere a cambio de instrumentos de capital emitidos por la entidad que compra, el costo del activo debe equivaler al valor razonable de los instrumentos de capital, siempre y cuando, el valor emitido de stos no exceda al valor razonable del activo intangible al momento de la transaccin; en caso de que lo exceda, debe reconocerse el valor razonable del activo intangible y cualquier excedente debe disminuirse del capital emitido." A juicio de los participantes, este prrafo difiere de lo establecido en la NIIF 2, que hasta el momento es aplicable de manera supletoria en Mxico, ya que no se ha emitido la NIF D-8. La NIIF 2 establece que el activo intangible adquirido a cambio de instrumentos de capital debe reconocerse al valor razonable del activo que est siendo adquirido y, en los casos en los que no se pueda determinar su valor razonable, ste debe determinarse con base en el valor razonable de los instrumentos de capital emitidos por la adquirente. El CINIF, basndose en el punto propuesto, modific la norma para adicionar que en los casos en los que no se puede determinar confiablemente el valor razonable, el costo del activo adquirido a cambio de instrumentos de capital debe determinarse con base en el valor razonable de los instrumentos de capital emitidos por la adquirente. BC24

BC25

Intercambio de activos Participantes en el proceso de auscultacin indicaron que el prrafo sobre adquisicin por intercambio de activos de la NIF C-8 establece como primer procedimiento para determinar el costo de adquisicin de un activo intangible por intercambio de activos que sea "& a) el valor razonable del activo entregado es la base para determinar el costo de adquisicin del activo recibido, como si el activo entregado hubiera sido previamente realizado en efectivo& " mientras que en la NIC 38, el prrafo 45 establece que primeramente el costo de adquisicin (de un activo intangible por intercambio de activos) sea el valor razonable a menos que (a) la transaccin de intercambio carezca de sustancia comercial o (b) no pueda determinarse con confiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. Adems, sealan que si al activo adquirido no puede determinrsele su valor razonable, entonces la NIC 38 requiere que su costo se determine por el importe en libros del activo entregado. Por lo cual, sugieren que se realice la adecuacin correspondiente a este prrafo para que no exista diferencia entre la NIF C-8 y la NIC 38. El CINIF, despus de analizar los prrafos de la NIF C-8 y la NIC 38 relacionados con el intercambio de activos, observ que lo mencionando en la NIC 38 es confuso, puesto que no indica cul es el valor razonable que debe utilizarse, el cual puede ser el del activo entregado o el correspondiente al recibido; por lo que, se acord mantener la posicin reflejada en la norma auscultada, lo cual es congruente con lo establecido por los boletines C-15 y C-6. Adems, la NIF C-8 tambin establece como ltima opcin que el valor neto en libros del activo entregado debe ser la base para el reconocimiento del activo recibido, por lo cual no se considera que exista una diferencia con las NIIF. BC26

BC27

Criterio de cuantificacin de costos evitados Otros comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin mencionan que la alternativa de valuar los activos adquiridos a travs de adquisiciones de negocios utilizando el criterio de cuantificacin de costos evitados sealado en la NIF C-8, es un criterio no incluido en prrafo 41 de la NIC 38. Por lo cual, sugieren evaluar esta situacin. El CINIF, si bien observ que esta tcnica de valuacin no est explcitamente sealada en la NIC 38, la prctica contable internacional, tanto en las NIIF como en los US GAAP lo establecen como parte de los tres enfoques a utilizar en la determinacin del valor razonable, por lo que se decidi conservar este criterio en la NIF. BC28

BC29

Investigacin, desarrollo e implementacin de software Respuestas recogidas durante la auscultacin sealan que en relacin con la generacin interna de intangibles, tanto esta nueva NIF C-8 como el Boletn C-8, los costos de la fase de desarrollo de software son capitalizables habiendo cumplido previamente con las definiciones expuestas en la norma. Indican que esto es igual en las NIIF y en los US GAAP, pero en US GAAP, se delimitan 3 fases (investigacin, desarrollo e implementacin) para el software y en la NIF C-8 no queda suficientemente claro hasta donde se puede capitalizar. Esto pudiera generar una diferencia de aplicacin entre las diferentes entidades que presentan informacin bajo NIF. El CINIF decidi establecer guas sobre investigacin, desarrollo e implementacin, aplicables a la contabilizacin de software desarrollado o adquirido para uso interno, como parte de los Apndices a la norma, particularmente en el caso de esta NIF, al final del Apndice B - Guas para la aplicacin de la norma. BC30

BC31

Planta piloto en una escala econmicamente factible Durante el proceso de auscultacin, participantes indicaron que dentro de los ejemplos de actividades tpicamente incluidas en la fase de desarrollo se menciona el caso de una planta piloto a una escala econmicamente factible para la produccin comercial; a su juicio esto puede considerarse ya como un activo tangible y no como parte de la fase de desarrollo, por lo que sugieren cambiar la redaccin del prrafo como sigue: "el diseo, construccin y operacin de una planta piloto que no sea de una escala econmicamente factible para la produccin comercial". El CINIF, tomando en cuenta las observaciones recibidas, modific en estos trminos la norma agregando un pie de pgina que indica: "una planta piloto a una escala econmicamente factible ya es un activo tangible y no forma parte de la fase de desarrollo". BC32

BC33

Costos preoperativos Otros comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin sugieren que el ttulo de "costos preoperativos" se modifique por "erogaciones en etapas preoperativas", ya que de acuerdo con lo sealado por la NIF C-8, algunos costos de esta etapa pueden ser reconocidos como costos de investigacin y otros como erogaciones de la fase de desarrollo. En esta seccin se establece el tratamiento contable para los costos preoperativos que pueden reconocerse como activos intangibles. Al respecto, el prrafo 69 de la NIC 38 requiere que los costos preoperativos se reconozcan en los resultados del periodo en que se incurren. Con la modificacin propuesta, consideran que se eliminara la diferencia que se generara de permanecer la redaccin actual de esta norma en auscultacin. En adicin a esta modificacin propuesta, tambin sugieren que se incluya un prrafo transitorio para que esta modificacin se aplique retrospectivamente, de conformidad con la NIF B-1, Cambios contables y correcciones en errores; en caso de que el CINIF decidiera continuar con el tratamiento contable de los costos preoperativos (es decir, que permita el reconocimiento de un activo intangible), debiera incorporarse en la seccin de "convergencia con las NIIF", que el tratamiento de los costos preoperativos representa una diferencia con NIIF. El CINIF, basndose en los comentarios recibidos, modific el trmino utilizado como erogaciones en etapas preoperativas y, por ende, lo menciona como parte de los cambios realizados en relacin con la norma anterior en los prrafos de introduccin. BC34

BC35

BC36

Activo intangible destinado para su venta Comentarios recibidos sugieren incorporar en la seccin de los prrafos sobre el mtodo de amortizacin, el siguiente prrafo: "El activo debe empezar a amortizarse cuando est disponible para ser utilizado de la forma planeada por la administracin y debe dejar de amortizarse cuando se clasifique como activo destinado a la venta en los trminos del Boletn C-15, Deterioro en el valor de activos de larga duracin y su disposicin, o se retire o d de baja". Con esta aclaracin, sealan, se lograra precisar qu pasara si el activo intangible es destinado para su venta. El CINIF acord incorporar a la norma el prrafo propuesto. BC37

BC38

Mtodo de lnea recta Durante el proceso de auscultacin, participantes indicaron que acorde con esta NIF C-8, entienden que la amortizacin de activos intangibles bajo el mtodo de lnea recta debe usarse por excepcin y que, adems, en caso de utilizarse, tiene que aclararse que no fue posible determinar confiablemente el patrn esperado de generacin de los flujos de efectivo. Sin embargo, bajo las NIIF y los US GAAP esto es completamente diferente. La lnea recta debe usarse en la mayor parte de los casos y cualquier otro mtodo utilizado debe justificarse plenamente. Su sugerencia es homologar la NIF C-8 con las NIIF y los US GAAP permitiendo la lnea recta sin restriccin alguna. El CINIF consider que la redaccin del prrafo 82 de la NIF C-8 est en plena convergencia con lo sealado en el prrafo 97 de la NIC 38, por lo que acord mantener la redaccin actual del prrafo de la norma auscultada. BC39

BC40

Vida til Otras observaciones recibidas durante el proceso de auscultacin mencionan que en la NIF C-8 se establece que "& . un valor residual distinto a cero implica que una entidad espera disponer de la totalidad del activo intangible al trmino de su vida til econmica", al respecto sugieren eliminar la palabra "til", ya que la vida til, desde el punto de vista de la NIC-38, es diferente a la vida econmica, ya que esta ltima representa para la NIC el periodo de tiempo en el cual el activo puede generar ingresos, independientemente de las cuestiones legales asociadas con el producto (por ejemplo, el periodo de tiempo vigente para explotar los derechos de una patente). Aun cuando los conceptos que usualmente se manejan en la prctica son vida til econmica y vida til fsica para describir la vida financiera y vida fsica del activo, respectivamente, el CINIF decidi apropiado eliminar la palabra econmica y slo referirse al trmino vida til para describir la vida financiera que la entidad tiene para el activo intangible. BC41

BC42

Reconocimiento retrospectivo Partcipes en sus cartas enviadas comentan que los cambios contables producidos por la aplicacin inicial de esta norma, si existiesen, deberan reconocerse de forma prospectiva, tal como se ha recomendado en otras Normas de Informacin Financiera, actualmente en auscultacin; como son, entre otras, las NIF B-6, Acuerdos con inversiones conjuntas, NIF B-7, Adquisiciones de negocios, NIF B-8, Estados financieros consolidados y combinados, y NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes, por lo cual sealan, que no habra razn para considerar los posibles efectos de manera retrospectiva. El CINIF considera que los cambios normativos son precisiones en relacin con la norma anterior; por lo que, en estricta teora, no deben presentarse cambios en el reconocimiento de activos intangibles y que, en el caso de adquisiciones de negocios que se realicen con posterioridad a la entrada en vigor de esta NIF, los efectos de su reconocimiento no deben ser retrospectivos. BC43

BC44

Periodo de amortizacin considerable Participantes en el proceso de auscultacin indican que se explique de una manera ms clara lo que es "un periodo de amortizacin considerable" y se describa, como en el Boletn C-8, estableciendo que un "periodo de amortizacin considerable" es cuando se excede a los 20 aos. Asimismo, otros comentarios indican que en el texto de la NIF se elimin parcialmente la referencia de 20 aos como periodo mximo de amortizacin de un activo intangible, ya que en otro prrafo de la NIF se sigue utilizando la redaccin de "mayor a veinte aos"; por lo cual sugieren se elimine en toda la NIF la referencia de 20 aos como periodo mximo de amortizacin. Independientemente de que las posiciones estn contrapuestas, el CINIF mantuvo su posicin de eliminar la referencia de 20 aos como periodo mximo de amortizacin de un activo intangible. BC45

BC46

Convergencia con la NIC 36 Otros comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin consideran que las condiciones sealadas para estimar la existencia de prdidas por deterioro de los activos intangibles, referentes a que 1) estn en uso y su periodo de amortizacin sea considerable, desde la fecha en que estuvieron disponibles para su uso y 2) el patrn de amortizacin sea creciente, van ms all de lo establecido por la NIC 36, Deterioro de activos, por lo que sugieren sean eliminados de la NIF C-8, para homologar con las NIIF. El CINIF considera que ir ms all de lo establecido por la NIC 36 no contraviene la convergencia; por el contrario, aclara situaciones no observadas por la NIC 36. BC47

BC48

Unidad a informar

Algunos participantes sealan que para entender y explicar mejor lo que es una "unidad a informar", se podra agregar que "es tambin, un componente de una entidad econmica, constituido por activos y pasivos, comprometido en actividades de negocio que generan ingresos y gastos, por el cual la informacin financiera est disponible para su revisin, de manera regular por parte del usuario general". El CINIF, despus de analizar el cambio propuesto, decidi que es mejor hacer referencia a la norma relativa a informacin financiera por segmentos, donde se puntualizan estas condiciones para describir un segmento operativo.

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BC50

Disposicin de activos intangibles En el proceso de auscultacin, ciertos participantes recomendaron que se aclare el prrafo referente a la disposicin de activos intangibles, donde se seala el momento en que debern ser eliminados del estado de posicin financiera, ya que crea confusin al no afirmar que el activo ya se ha vendido. El CINIF acord modificar el prrafo conforme a lo propuesto por la auscultacin para aclarar que los activos intangibles deben ser eliminados del estado de posicin financiera cuando se disponga de ellos por venta o intercambio. BC51

BC52

Venta con arrendamiento en va de regreso Otros comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin consideran que es conveniente aclarar el trmino "venta con arrendamiento en va de regreso", a fin de facilitar la lectura de lo que se pretende decir en este prrafo de la NIF. El CINIF acord aclarar la excepcin, en lugar del trmino, tomando en cuenta que la norma de arrendamientos describe ampliamente el trmino utilizado. BC53 BC54

Normas de presentacin Comentarios recibidos sealan que en la seccin de las normas de presentacin debe hacerse referencia a las excepciones, debido a que dice que un activo intangible debe presentarse en el activo no circulante, y la NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes, (en auscultacin), indica que las inversiones en asociadas y el crdito mercantil relativo deben presentarse sumados en un solo rubro denominado inversiones permanentes dentro del activo a largo plazo. El CINIF acord modificar el prrafo 116 conforme a lo propuesto por la auscultacin. Otros participantes en el proceso de auscultacin indicaron que en la seccin de las normas de presentacin se menciona que "los activos intangibles deben presentarse en el estado de posicin financiera como activos no circulantes, deducidos de su amortizacin y prdida neta de reversiones por deterioro acumuladas, cuestionndose qu se quiere decir al requerir que los activos intangibles se presenten netos de la "prdida neta de reversiones por deterioro acumuladas"? Al respecto, mencionan que si se pretende decir que los activos intangibles se presenten netos de "la prdida acumulada por deterioro" o netos de "cualquier deterioro reconocido". Por otro lado, sealan, por qu "estado de posicin financiera" en lugar de balance general?, dado que el prrafo 42 de la NIF A-3 identifica como "balance general" al primer estado financiero bsico antes que denominarlo "estado de posicin financiera". Adems, mencionan que "balance general" es el nombre ms generalizado en Mxico para referirse a dicho estado financiero bsico. El CINIF parafrase nuevamente las normas de presentacin en la NIF C-8 para un mejor entendimiento; en cuanto al nombramiento del estado financiero bsico como "estado de posicin financiera", el CINIF mantuvo esta posicin tomando en cuenta lo establecido actualmente por la NIF A-3 que permite este nombre para denotar al estado financiero bsico. Ciertos comentarios recibidos durante la auscultacin se preguntan si no faltan un inciso o complemento en la seccin de normas de presentacin para referirse a la presentacin de la prdida por deterioro de activos intangibles en el estado de resultados, ya que no se precisa esto. En adicin, cuestionan en qu rubro del estado de resultados se debe reconocer el deterioro de un crdito mercantil por la adquisicin de una subsidiaria o asociada?, lo anterior, indicando que en la NIF B-7, Adquisiciones de negocios, a la cual hace referencia la NIF C-8, no lo especifica. El CINIF acord ampliar los prrafos de las normas de presentacin, incorporando los puntos a que hacen referencia las propuestas recibidas en la auscultacin.

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Revelaciones por adquisicin de activos intangibles de partes relacionadas, nacionales o extranjeras Parte de los comentarios recibidos sugieren que en el apartado de revelacin se presente la informacin necesaria de cada una de las partes involucradas en la transaccin por cada clase de activo intangible, distinguiendo entre los generados internamente y los adquiridos tanto en forma individual como a travs de adquisiciones de negocios o reestructuras corporativas. Asimismo, otros participantes en la auscultacin consideran que la informacin que debiera revelarse por parte de las entidades debe considerar, entre otros aspectos, los siguientes: a) revelar si se adquirieron activos intangibles de partes relacionadas, nacionales o extranjeras; b) tipo de activos intangibles adquiridos; c) si existen adquisiciones o uso de activos intangibles en forma gratuita; y d) revelar el mtodo especfico que se utiliz para valuar cada uno de los activos intangibles adquiridos. El CINIF, despus de analizar las sugerencias, decidi ampliar los requerimientos de revelacin en atencin a los puntos indicados en los comentarios recibidos e incorporar que en entidades pblicas con subsidiarias que tengan participacin no controladora se revele: a) la adquisicin de activos intangibles entre partes relacionadas; y, b) el mtodo especfico utilizado en su valuacin. BC61

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Revelaciones para entidades pblicas

Participantes en el proceso de auscultacin sugieren que las normas de revelacin contengan una separacin para indicar cuales normas de revelacin pueden ser aplicables a entidades pblicas (aqullas que cotizan en una bolsa de valores) y cules normas de revelacin se aplican a entidades que no son pblicas. Sealan que ejemplos de notas que tal vez puedan no ser requeridas para entidades que no son pblicas son: la conciliacin de los valores en libros al inicio y final de periodo y las mencionadas en uno de los prrafos de revelacin. El CINIF, conforme a lo propuesto por la auscultacin, acord segregar las revelaciones exclusivas para entidades pblicas.

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Indicios de deterioro Otros comentarios recibidos durante el proceso de auscultacin proponen que la NIF C-8 tambin modifique el prrafo 25 del Boletn C15, como lo hizo con el prrafo 101 de dicho Boletn, incorporado los supuestos de deterioro incluidos en esta NIF, logrando con ello que la normatividad contable pueda ser analizada de forma integral al incluir en una sola norma los indicios de deterioro en los activos de larga duracin. El CINIF, siguiendo los comentarios recibidos, modific la NIF C-8 para indicar en ella que "por lo menos una vez al ao, o antes de presentarse indicios de deterioro en trminos de la norma respectiva, una entidad debe estimar la existencia de prdidas por deterioro de los activos intangibles"; con esto no se consider necesario modificar el prrafo 25 del Boletn C-15, al no calificar los supuestos incluidos en la NIF C-8 como indicios de deterioro. BC65

BC66

Amortizacin de costos preoperativos Algunos comentarios recibidos sealan que el prrafo 102 del Boletn C-8 establece que el saldo no amortizado de los costos preoperativos que, conforme al Boletn anterior, era capitalizado, debe seguirse amortizando. En adicin, agregan que el proyecto de la NIF C-8 establece que los cambios contables producidos por la aplicacin inicial de esta norma deben reconocerse con base en el mtodo retrospectivo. Esto implica un cambio en relacin con pronunciamientos anteriores, por lo que consideran que debe incluirse en el apartado relativo de los prrafos introductorios. Adems, creen conveniente incluir un prrafo similar al que se incluy en la NIF D-3 (en relacin con la PTU diferida), el cual sugieren podra redactarse como sigue: "El efecto del cambio relativo al saldo no amortizado de los costos preoperativos originados antes de que entrara en vigor el Boletn C-8 que, conforme a dicho Boletn, se continuaba amortizando, debe considerarse como un cambio contable al 1 de enero de 2009, reconocindolo en utilidades retenidas, sin reformular estados financieros de periodos anteriores". El CINIF acord, tomando en cuenta la propuesta del comentario recibido, incluir un prrafo sealando que el saldo no amortizado al 31 de diciembre de 2008 proveniente de los costos preoperativos que se originaron antes de que entrara en vigor el Boletn C-8, Activos intangibles, y que conforme a dicho Boletn, se continuaba amortizando, debe cancelarse afectando las utilidades retenidas y considerarse como un cambio contable al 1 de enero de 2009, sin reformular estados financieros de periodos anteriores. BC67

NIFS 2009 - BOLETIN C-9 PASIVOS, PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS Boletn C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos

Boletn C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos

Boletn C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos

AUD_AUNIF2009-C9

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos (NIFS 2009 - BOLETIN C-9 PASIVOS, PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS)

0 Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. y 216-BIS-II inciso b) numeral 5 NIF A-7, B-13, B-15, C-2, C-11 y D-5 Circulares 57 Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5170 Mdulo 8 Pagos Anticipados, Inversiones Permanentes y Otros Activos Mdulo 9 Cuentas y Documentos por Pagar El objeto de este Boletn es establecer reglas particulares de valuacin, presentacin y revelacin de los pasivos, as como de las provisiones; determinar reglas particulares para valuacin, as como revelacin de los activos y pasivos contingentes y proporcionar reglas para revelacin de compromisos contrados por la entidad como parte de sus operaciones cotidianas. Las disposiciones contenidas en este Boletn son obligatorias para los ejercicios que se inicien a partir del 1o. de enero de 2003. Sin embargo, se recomienda su aplicacin anticipada. El presente Boletn sustituye las disposiciones contenidas en el Boletn C-9, Pasivo, y C-12, Contingencias y compromisos, ambos de enero de 1974 y deja sin efecto las Circulares 46, 47 y 48, y cualquier precepto contenido en otro Boletn de esta Comisin que contravenga estas disposiciones. Las disposiciones contenidas en la Modificacin son obligatorias a partir de su publicacin, o sea, el 21 de agosto de 2003.

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CONTENIDO Prrafos Prembulo 1-3 Objetivo 4 Alcance 5 Definicin de trminos 6-34 Pasivos 35-77 Reglas de valuacin 35-52 Reconocimiento 35 Pasivos financieros e instrumentos financieros de deuda 36-44 Pasivo por emisin de obligaciones 39-43 Redencin anticipada de obligaciones 41-43 Instrumentos financieros de deuda convertibles en acciones 44 Pasivos por proveedores, por obligaciones acumuladas, por retencin de efectivo y cobros por cuenta de terceros, y por anticipos de clientes 45-51 Extincin de pasivos 52 Reglas de presentacin 53-76 General 53-57 Pasivos financieros e instrumentos financieros de deuda 58-61 Clasificacin de pasivos a corto plazo que se espera sean refinanciados 62-69 Clasificacin de pasivos a largo plazo que son exigibles por el acreedor 70 Pasivos por proveedores, por obligaciones acumuladas, por retencin de efectivo y cobros por cuenta de terceros, y por anticipos de clientes 71-74 Extincin de pasivos 75-76 77 Reglas de revelacin Provisiones 78-141 Reglas de valuacin 78-135 Obligacin presente 81-82

Evento que da origen a la obligacin Salida de recursos econmicos Estimacin razonable de la obligacin Mejor estimacin Valor presente Eventos futuros Reembolsos Cambios en el valor de las provisiones Reglas de aplicacin de las provisiones Contratos de carcter oneroso Reestructuracin Reglas de presentacin Reglas de revelacin Pasivos y provisiones en moneda extranjera Activos y pasivos contingentes Reglas de valuacin Reglas de revelacin Compromisos Reglas de valuacin Reglas de revelacin Vigencia Vigencia a modificacin del 21 de agosto de 2003 Transitorio Apndices: Tablas - Provisiones, pasivos contingentes, activos contingentes y reembolsos rbol de decisin Ejemplos de reconocimiento de provisiones Clculo de provisin con diferentes desenlaces posibles y sus probabilidades asociadas Ejemplos de informacin a revelar sobre provisiones

83-89 90-91 92-93 94-101 102-106 107-110 111-115 116-118 119-121 122-124 125-135 136-137 138-141 142 143-154 143-148 149-154 155-158 155 156-158 159-160 161 162-165 A B C D E

Boletn C-9 PASIVO, PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y COMPROMISOS La parte normativa de este Boletn que aparece en negrillas, es decir, los conceptos normativos destacados con letra ms gruesa, debe ser entendida en conjunto con sus explicaciones y guas de aplicacin. Prembulo En 1974 fueron emitidos por la Comisin de Principios de Contabilidad los boletines C-9, Pasivos y C-12, Contingencias y 1 compromisos, para dar respuesta a los requerimientos de informacin financiera. Ante la necesidad de contar con principios contables que permitan la presentacin de informacin financiera, sobre bases 2 comparables a las establecidas por principios de contabilidad de aceptacin internacional, se ha llevado a cabo una revisin y actualizacin de los boletines C-9 y C-12 originales. Derivado de lo anterior, la Comisin de Principios de Contabilidad consider integrar los boletines antes mencionados en un 3 solo documento, as como precisar los conceptos relativos a provisiones, obligaciones acumuladas, activos y pasivos contingentes, y compromisos. En el caso de las provisiones, se incorpora para efectos de una mejor valuacin el uso del descuento, con el fin de obtener su valor presente a la fecha de los estados financieros.

Objetivo
El objetivo de este Boletn es el siguiente: 4 a) Establecer reglas particulares de valuacin, presentacin y revelacin de los pasivos as como de las provisiones. b) Determinar reglas particulares para valuacin as como revelacin de los activos y pasivos contingentes. c) Proporcionar reglas para revelacin de compromisos contrados por la entidad como parte de sus operaciones cotidianas.

Alcance
Este Boletn debe aplicarse a todas las entidades en la contabilizacin de pasivos, provisiones y en la informacin sobre 5 activos y pasivos de carcter contingente, y compromisos; excepto por los siguientes conceptos que son tratados en otros boletines: a) Impuesto Sobre la Renta, Impuesto al Activo y Participacin de los Trabajadores en la Utilidad, tanto causados como diferidos. b) Obligaciones laborales. c) Instrumentos financieros que se valan a su valor razonable. d) Estimaciones para valuacin de activos. e) Pagos basados en acciones.

Definicin de trminos

Los siguientes trminos se usan en el Boletn con los significados que se especifican.

Un pasivo es el conjunto o segmento cuantificable, de las obligaciones presentes de una entidad, virtualmente ineludibles, de transferir activos o proporcionar servicios en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados. Una obligacin presente es la condicin resultante en todo pasivo de transferir recursos o prestar servicios en el futuro a otra entidad. Dicha transferencia puede estar condicionada al vencimiento de un plazo, a la ocurrencia de un evento determinado o a la simple solicitud de cumplimiento por parte del beneficiario. Consecuencia de transacciones o eventos pasados. La obligacin surge por un suceso del pasado, no por transacciones que ocurrirn en el futuro. Evento que da origen a la obligacin. Suceso del que nace una obligacin de pago, de tipo legal o asumida por la entidad, de forma que a sta no le queda otra alternativa ms que satisfacer el monto correspondiente. Una obligacin legal es aquella que se deriva de: a) Un contrato (de acuerdo a sus condiciones explcitas e implcitas) b) La legislacin. c) Otra causa de naturaleza jurdica. Una obligacin asumida se deriva de la actuacin de la entidad cuando: a) Por un patrn de comportamiento establecido en el pasado, por polticas publicadas o declaraciones suficientemente especficas, la entidad ha manifestado ante terceros que aceptar ciertas responsabilidades. b) Como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida ante dichos terceros que satisfar esas responsabilidades. El pasivo a corto plazo es aqul cuyo vencimiento se producir dentro de un ao o en el ciclo normal de las operaciones, cuando ste sea mayor a un ao. El pasivo a largo plazo est representado por adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao o al ciclo normal de las operaciones, si ste es mayor a un ao. El refinanciamiento de un pasivo a corto plazo sobre una base de largo plazo, significa sustituirlo por un pasivo a largo plazo o con instrumentos de capital, renovarlo, extender el plazo o reemplazarlo con pasivos a corto plazo por un periodo ininterrumpido mayor de un ao o del ciclo normal de operaciones (crdito revolvente). En este ltimo caso, no se requerir el uso de capital de trabajo durante el ao para satisfacer dicho pasivo a corto plazo. Probable. La eventualidad de que ocurra el suceso futuro es alta. Posible. La eventualidad de que ocurra el suceso futuro es ms que remota, pero menos que probable. Remota. La eventualidad de que ocurra el suceso futuro es baja. Un pasivo financiero es cualquier compromiso que sea una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o bien, intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de probabilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligacin. Instrumentos financieros de deuda son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora, los cuales se pueden dividir en: a) Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento sin clusulas de inters. La diferencia entre el costo neto de adquisicin y el monto al vencimiento del mismo representa intereses. b) Instrumentos de deuda con clusula de inters, los cuales pueden colocarse con un premio o descuento. Dichos premios o descuentos forman parte de los intereses.

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Tasa efectiva de inters es la tasa anualizada que iguala el monto de los flujos de efectivo del futuro y el valor presente del instrumento financiero de deuda. Valor razonable es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo, entre partes interesadas y dispuestas, en una transaccin de libre competencia. Cuentas por pagar a proveedores. Son pasivos por bienes o servicios que han sido recibidos por la entidad y, adems, han sido objeto de facturacin o acuerdo formal con el proveedor. Cuentas por pagar por obligaciones acumuladas. Son pasivos por la recepcin de servicios o beneficios devengados a la fecha del balance general, o bien, por impuestos aplicables al periodo terminado en esa fecha. Aunque a veces sea necesario estimar el importe o vencimiento de las obligaciones acumuladas, la incertidumbre asociada a las mismas es, por lo general, mucho menor que en el caso de las provisiones. Las retenciones de efectivo y cobros por cuenta de terceros, derivadas del cumplimiento de un contrato o de la legislacin vigente, son pasivos. Los anticipos de clientes son cobros anticipados a cuenta de futuras ventas de productos o prestacin de servicios. Las provisiones son pasivos en los que su cuanta o vencimiento son inciertos. Un pasivo contingente es: a) Una obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro que no estn enteramente bajo el control de la entidad. b) Una obligacin presente surgida a raz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque: i) No es viable que la entidad tenga que satisfacerla. ii) El importe de la obligacin no puede ser cuantificado con la suficiente confiabilidad. Un activo contingente es un beneficio econmico posible que surge de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro que no estn enteramente bajo el control de la entidad. En una acepcin general, todas las provisiones son de naturaleza contingente, puesto que existe incertidumbre sobre el momento del vencimiento o el importe correspondiente. Sin embargo, en este Boletn el trmino "contingente" se utiliza para designar

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activos y pasivos que no han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros. Un contrato de carcter oneroso es aqul cuyos costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios econmicos que se esperan recibir del mismo. Una reestructuracin es un programa planeado y controlado por la administracin de una entidad, con objeto de cambiar significativamente las actividades de la entidad o la manera de conducirlas. El cambio de actividades no necesariamente conlleva a la discontinuacin de una operacin, por ejemplo, el cierre de una lnea de operacin. Compromisos. Representan acuerdos realizados para llevar a cabo determinadas acciones en el futuro, los cuales no cumplen los requisitos para considerarse como pasivos, provisiones o contingencias. La principal diferencia entre los compromisos y las contingencias radica en que los primeros no implican la materializacin de un costo o prdida resultante de sucesos pasados. Como ejemplos de compromisos se pueden citar cartas de crdito otorgadas, contratos de arrendamiento a largo plazo, activos dados en garanta de prstamos, ciertos acuerdos de adquisicin de activos fijos, obligacin de cumplimiento de algunas clusulas de contratos de crdito, como mantener ciertas razones financieras.

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Pasivos
REGLAS DE VALUACIN Reconocimiento Todos los pasivos de la entidad necesitan ser valuados y reconocidos en el balance general. Para efecto de su 35 reconocimiento, deben cumplir con las caractersticas de ser una obligacin presente, donde la transferencia de activos o prestacin de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencia de un evento pasado. Pasivos financieros e instrumentos financieros de deuda En el caso de prstamos obtenidos en efectivo, el pasivo debe reconocerse por el importe recibido o utilizado. Si hubiere 36 una porcin del prstamo de la que an no se hubiere dispuesto, sta no debe reflejarse en el balance general. Existen casos en que los pasivos a liquidarse, mencionados en las tablas de amortizacin que forman parte de los 37 contratos formales de crdito, o bien, el valor nominal de documentos por pagar suscritos, incluyen el importe de los intereses por financiamiento. En estos casos, el pasivo se reconoce por el total, cargando el importe de los intereses no devengados a una cuenta complementaria de pasivo. En el caso de que en las tablas de amortizacin o en los documentos por pagar no se muestre la separacin entre el importe del prstamo y los intereses, se establece esta distincin en los registros contables, con objeto de contabilizar el importe de los intereses como un gasto financiero conforme se devenguen. Existen acciones de voto limitado con dividendos preferentes acumulativos, cuyo decreto est sujeto a la obtencin de 38 utilidades. En caso de no haber stas, los dividendos se acumulan y se revelan (prrafo 77 b) pero no se reconocen como pasivo hasta que sean decretados. Pasivo por emisin de obligaciones El pasivo por emisin de obligaciones debe representar el importe a pagar por las obligaciones emitidas, de acuerdo con 39 el valor nominal de los ttulos, menos el descuento o ms la prima por su colocacin. Los intereses sern pasivos conforme se devenguen. El importe de los gastos de emisin, tales como honorarios legales, intermediacin, gastos de emisin, impresin, 40 colocacin, etc., as como la prima o el descuento en la colocacin de obligaciones deben amortizarse durante el periodo en que las obligaciones estarn en circulacin, en proporcin al vencimiento de las mismas. Todos los conceptos anteriores forman parte de la tasa efectiva de inters. Redencin anticipada de obligaciones En el caso de redencin de las obligaciones antes de su vencimiento, debe ajustarse la amortizacin de los gastos de 41 emisin y del descuento o de la prima, con objeto de aplicar a los resultados, dentro de partidas especiales de acuerdo al prrafo 75, la parte proporcional que corresponde a las obligaciones redimidas anticipadamente. Asimismo, cuando se redimen anticipadamente obligaciones por decisin de la entidad emisora, generalmente es necesario pagar un premio a los tenedores de las obligaciones. El importe del premio debe reconocerse como partida especial del ejercicio en que se redimen las obligaciones, de acuerdo al prrafo 75. La excepcin a la regla establecida en el prrafo anterior se da en el caso de que la redencin anticipada se efecte como 42 consecuencia de una nueva emisin de obligaciones. El tratamiento contable de los montos que se venan amortizando es el siguiente: a) Cuando el valor presente de los flujos futuros del nuevo instrumento, descontados a la nueva tasa efectiva de inters, no difiera en ms de 10% del valor presente de los flujos futuros del instrumento original, descontado a la tasa efectiva de inters original, se entender que no se tiene un nuevo instrumento y por tanto los gastos y primas o descuentos del instrumento anterior se amortizan durante la vida remanente del nuevo instrumento. En este caso, los gastos y primas o descuentos efectuados para llevar a cabo la nueva emisin deben ser reconocidos en los resultados del periodo en que se incurran, como partidas especiales. b) En caso de que la diferencia entre los flujos futuros descontados, mencionada en el inciso anterior, sea mayor a 10%, se entender que se dio origen a un nuevo instrumento. En este caso, los gastos y primas o descuentos del instrumento anterior se deben cancelar en su totalidad contra los resultados

del periodo dentro de partidas especiales; mientras que los gastos y primas o descuentos incurridos para llevar a cabo la nueva emisin deben ser amortizados en la vida remanente del instrumento, dentro del resultado integral de financiamiento.

Las obligaciones redimidas deben reconocerse como una disminucin al pasivo. Instrumentos financieros de deuda convertibles en acciones

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En el caso de instrumentos financieros de deuda convertibles en acciones del emisor, cuando el tenedor corre los mismos 44 riesgos que los accionistas del emisor, se debe considerar que se trata de un instrumento de capital y clasificarlo como tal (prrafo 51 del Boletn C-2), en cuyo caso los rendimientos que generen dichos instrumentos deben ser considerados como dividendos. Por el contrario, cuando el tenedor no corre los mismos riesgos que los accionistas del emisor, se trata de un instrumento de deuda y los rendimientos deben ser considerados como gasto por inters en el ejercicio en que se devenguen (prrafos 54 a 56 del Boletn C-2, Instrumentos financieros). Pasivos por proveedores, por obligaciones acumuladas, por retencin de efectivo y cobros por cuenta de terceros y por anticipos de clientes Los pasivos por proveedores que tienen su origen en la compra de bienes, surgen y se deben reconocer en el momento en que los riesgos y beneficios de los mismos han sido transferidos a la entidad. Los pasivos por proveedores que tienen su origen en la contratacin de servicios, deben reconocerse en el momento en que stos son recibidos por la entidad. Los pasivos a favor de proveedores deben reconocerse deduciendo los descuentos comerciales, pero sin deducir los descuentos por pronto pago, excepto en los casos de que la entidad tenga por norma aprovecharlos regularmente y est en condiciones de continuar esta poltica, siempre y cuando aplique este procedimiento de manera uniforme. Cuando se suscriban documentos amparando compras a crdito, se reconoce tanto la adquisicin del activo como el pasivo correspondiente por el importe total de la operacin. Los pasivos generados por la retencin de montos de efectivo y cobros por cuenta de terceros se deben reconocer en el momento de efectuar la transaccin o en el que se genera la obligacin. Algunos ejemplos pueden ser: retenciones efectuadas a los trabajadores, derivadas de obligaciones laborales y de impuestos retenidos. Los pasivos por obligaciones acumuladas deben ser reconocidos con cargo a los resultados de operacin. En aquellas situaciones en que no sea posible determinar con exactitud el importe del pasivo deben reconocerse estimaciones lo ms certeras posibles. En esta situacin pueden encontrarse, entre otros: pasivos por gratificaciones, vacaciones, sueldos e incentivos en general, comisiones, regalas, cuotas y ciertos impuestos a cargo de la entidad. Los anticipos de clientes se deben reconocer como pasivos por el monto de efectivo o, en su caso, por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos en el momento de la transaccin. Extincin de pasivos Un deudor dejar de reconocer un pasivo slo si ste ha sido extinguido. Se considera que un pasivo ha sido extinguido 52 si rene cualquiera de las siguientes condiciones: a) El deudor paga al acreedor y es liberado de su obligacin con respecto a la deuda. El pago puede consistir en la entrega de efectivo, de otros activos financieros, de bienes, servicios o la adquisicin de obligaciones en circulacin emitidas por la misma entidad, sin importar si dichas obligaciones se cancelan posteriormente o se retienen en tesorera. b) Se libera legalmente a la entidad de ser el deudor principal, ya sea por medios judiciales o directamente por el acreedor. 45 46 47

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REGLAS DE PRESENTACIN
General Los rubros integrantes del pasivo deben ser presentados en el balance general de acuerdo a su exigibilidad, clasificados a corto y largo plazo. Por razn de su pronta o inmediata exigibilidad y de su correlacin con el activo circulante en cuanto a la determinacin del capital neto de trabajo, el pasivo a corto plazo debe presentarse como el primero de los grupos de pasivo en el balance general. El pasivo a corto plazo es aqul cuya liquidacin se producir dentro de un ao. Se hace excepcin a esta regla en caso de que el ciclo normal de las operaciones de la entidad sea mayor de un ao y se haga una excepcin similar en la clasificacin del activo circulante. En este caso, el pasivo a corto plazo incluir todos los adeudos que sean pagaderos dentro del ciclo normal de las operaciones y debe mencionarse esta situacin en los estados financieros y notas complementarias. Asimismo, aquellos adeudos cuyo vencimiento no est sujeto al control de la entidad, se deben clasificar como pasivo a corto plazo. Consecuentemente, el pasivo a largo plazo est representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao o al ciclo normal de las operaciones, si ste es mayor. La parte del pasivo a largo plazo, que por el transcurso del tiempo llega a ser pagadero dentro de los prximos doce meses o dentro del ciclo normal de las operaciones, si este ltimo es mayor, se convierte en pasivo a corto plazo y, por tanto, debe clasificarse como tal en un rengln por separado. Para la presentacin de los diferentes conceptos del pasivo en el balance general se deben considerar la agrupacin de 53 54

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pasivos de naturaleza semejante, como las condiciones de exigibilidad y la importancia relativa. Pasivos financieros e instrumentos financieros de deuda Los pasivos que representen financiamientos bancarios a corto plazo deben manifestarse por separado. 58

El pasivo por financiamientos bancarios tambin debe incluir aquellos casos de obligaciones provenientes de descuentos 59 bancarios de documentos por cobrar cuyas caractersticas son las de una tpica operacin crediticia, garantizada bsicamente por la solvencia del descontatario y en forma secundaria por los documentos descontados, los cuales usualmente son rescatados y pagados directa o indirectamente por el descontatario, por lo cual constituyen un pasivo. La prima o descuento en la colocacin de obligaciones debe mostrarse dentro del pasivo, en el mismo concepto que lo 60 origin. El importe de los gastos de emisin, como son honorarios legales, costos de emisin, de impresin, gastos de colocacin, etc., deben reconocerse como un cargo diferido. Los intereses no devengados incluidos en los saldos de las cuentas de pasivo deben excluirse, para fines de presentacin, 61 del balance general compensndolos con los saldos que por el mismo monto se encuentren incluidos en la cuenta complementaria de pasivo. Esta exclusin se basa en el hecho de que los intereses por pagar, an no devengados, no representan un pasivo del que se haya obtenido beneficio alguno a la fecha del balance general, y su inclusin dentro de los pasivos formales, cuando el monto de estos intereses es importante, puede desvirtuar la interpretacin de la situacin financiera de la entidad. Clasificacin de pasivos a corto plazo que se espera sean refinanciados Una obligacin a corto plazo deber excluirse del pasivo a dicho plazo solamente si cumple con lo establecido en el prrafo siguiente. Un pasivo a corto plazo no debe clasificarse como tal cuando la entidad tiene la intencin de refinanciar dicho pasivo y demuestra su capacidad para hacerlo sobre una base de largo plazo en alguna de las siguientes formas: a) Con posterioridad al cierre del ejercicio, pero cuando antes de emitir los estados financieros la entidad ha efectuado la contratacin de un pasivo a largo plazo o ha colocado instrumentos de capital para refinanciar el pasivo a corto plazo sobre una base de largo plazo. b) Despus del cierre del ejercicio, pero antes de emitir los estados financieros cuando la entidad ha celebrado un convenio para refinanciar a largo plazo un pasivo de corto plazo. Los trminos del convenio del prrafo anterior, inciso b, deben cumplir con las siguientes condiciones: a) El convenio debe tener un vencimiento superior a un ao o al ciclo normal de operaciones de la entidad, el que sea mayor, a partir de la fecha de cierre del ejercicio. Durante dicho periodo no se puede rescindir el acuerdo por parte del acreedor, el nuevo acreedor o el inversionista, y las obligaciones incurridas por el acreditado no se pueden exigir, excepto por incumplimiento de alguna de las condiciones establecidas en el convenio. b) A la fecha de los estados financieros, la entidad no se encuentra en situacin de incumplimiento bajo las nuevas condiciones establecidas en el convenio de financiamiento y no existe informacin alguna de que lo estar posteriormente o, en el caso de que estuviera en situacin de incumplimiento, el acreedor ha renunciado a su derecho de exigibilidad de cumplimiento. c) El acreedor con el que se ha llevado el acuerdo tiene suficiente capacidad financiera para cumplir con el convenio. Si la capacidad de la entidad para refinanciarse es demostrada por la contratacin de un pasivo a largo plazo o por la colocacin de instrumentos de capital, el importe de pasivo a corto plazo a ser reclasificado no debe exceder el obtenido por el nuevo pasivo o por los instrumentos de capital colocados. Si la capacidad de la entidad para refinanciarse es demostrada por la celebracin de un convenio, el importe del pasivo a corto plazo a ser reclasificado debe ser el monto, de acuerdo al convenio, hasta por el monto del pasivo a corto plazo a ser refinanciado. En caso de que exista informacin que indique que el monto disponible de refinanciamiento no ser aplicable en su totalidad para liquidar el pasivo a corto plazo, slo se debe tomar el monto que se vaya a aplicar. Si el monto disponible de refinanciamiento no es una cantidad fija (de acuerdo a los trminos del convenio, al valor de las garantas, etc.) el monto a ser excluido del pasivo a corto plazo debe ser limitado a una estimacin razonable del importe mnimo esperado a ser disponible para liquidar el pasivo a corto plazo. Si no se pudiera realizar ninguna estimacin, no debe reclasificarse el pasivo de corto a una base de largo plazo. La entidad puede buscar una fuente alternativa de financiamiento, en lugar de ejercer sus derechos sobre el convenio actual, cuando la obligacin a corto plazo venza. Sin embargo, para que la reclasificacin de la obligacin de corto plazo proceda, la entidad debe seguir teniendo la intencin de utilizar dicho convenio, si la alternativa buscada no se realiza. Si ya no hay la intencin de utilizarlo en ningn caso, no proceder ninguna reclasificacin. Sustituir una obligacin de corto plazo por otra del mismo tipo, despus de la fecha del balance, pero antes de su emisin, no demuestra en s misma la capacidad de la entidad para refinanciar su obligacin de corto a largo plazo. Si, por ejemplo, la sustitucin se hace bajo los trminos de un convenio de crdito revolvente, que prev la renovacin o extensin de la obligacin de corto plazo por un periodo ininterrumpido mayor a un ao, despus de la fecha del balance pero antes de su emisin, el crdito revolvente debe cumplir las condiciones del prrafo 63 b) para justificar la exclusin de la obligacin de corto plazo en cuestin del pasivo a corto plazo total. Igualmente, si la sustitucin es una renovacin de papel comercial acompaado por un convenio de crdito en garanta, este ltimo debe cumplir las condiciones del prrafo 63 b) para justificar la exclusin de la obligacin de corto plazo del pasivo a corto plazo total. Los pasivos reclasificados, de acuerdo a los prrafos 62 al 68, deben presentarse en el balance general dentro del pasivo a largo plazo. 62 63

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Clasificacin de pasivos a largo plazo que son exigibles por el acreedor Cuando, con base en hechos sucedidos a la fecha del balance general una entidad que haya contratado pasivos con 70 vencimiento a largo plazo ha dejado de cumplir con alguna de las clusulas del contrato de crdito, que le otorguen al acreedor el derecho unilateral de hacer exigible el adeudo inmediatamente o dentro de un periodo de un ao (o de su ciclo de operacin si ste es superior a un ao, la entidad debe clasificar dicho pasivo como a corto plazo, excepto cuando: a) El acreedor renuncia a ejercer por el periodo de un ao o del ciclo normal de operaciones, si ste es superior a un ao o pierde con posterioridad a la fecha del incumplimiento el derecho de hacer exigible el adeudo. b) En el contrato se pact un periodo de gracia y en fecha subsecuente a la de los estados financieros, pero anterior a la de su emisin, hay una serie de eventos que hacen que surja evidencia objetiva y verificable, la cual indica la existencia de una alta probabilidad de que dentro de ese periodo de gracia la entidad pueda subsanar la situacin violatoria a la clusula del contrato de crdito. Por alta probabilidad se entiende que la evidencia de que la entidad podr subsanar dicha situacin es ms contundente (en cantidad y objetividad) a la evidencia en contrario.

Pasivos por proveedores, por obligaciones acumuladas, por retencin de efectivo y cobros por cuenta de terceros y por anticipos de clientes
Es importante presentar por separado los adeudos a favor de proveedores por la adquisicin de los bienes o servicios que representan las actividades principales de la entidad. Normalmente no ser necesario presentar por separado los adeudos documentados a favor de proveedores de aqullos que no lo estn. Los saldos deudores de importancia que formen parte de las cuentas por pagar a proveedores, deben reclasificarse como cuentas por cobrar o como inventarios, dependiendo de su procedencia o de la aplicacin final que se estime tendrn. Los pasivos a favor de compaas afiliadas que provengan de compras de bienes, prestacin de servicios, prstamos, etc., deben presentarse por separado, ya que la naturaleza del beneficiario les confiere a estos pasivos una caracterstica especial en cuanto a su exigibilidad. Los pasivos a favor de accionistas o funcionarios deben presentarse tambin por separado, si fuesen importantes. Los pasivos por obligaciones acumuladas y por retenciones de efectivo y cobros por cuenta de terceros (acreedores diversos, retenciones de impuestos y otras cuentas por pagar) se agrupan generalmente en un solo total. Sin embargo, estos pasivos se pueden segregar y mostrarse en forma detallada de acuerdo con su importancia relativa para presentar una informacin ms completa. Extincin de pasivos Las ganancias o prdidas derivadas de la extincin de pasivos deben ser incluidas en el estado de resultados dentro del 75 concepto de partidas especiales. Para los efectos del prrafo anterior, no importa si la extincin ocurre por anticipado a su fecha de vencimiento o 76 posterior a esta fecha. Reglas de revelacin Se debe revelar en las notas a los estados financieros cualquier elemento de importancia atribuible a los pasivos que 77 complemente la informacin presentada en el balance general, para lo cual debe considerarse al menos lo siguiente: a) La existencia de pasivos de importancia en moneda extranjera, indicando de qu moneda extranjera se trata. b) Restricciones o hechos de importancia relacionados con el pasivo, como es el caso de requerimientos de montos mnimos de capital contable, limitaciones en el monto de dividendos, mantenimiento de relaciones financieras, etctera. c) Las garantas, si las hubiese, de cualquier pasivo. d) En el caso del pasivo a largo plazo, ste debe mostrarse con tanto detalle como sea necesario, describiendo la naturaleza de cada uno de los prstamos o financiamientos que lo formen, el vencimiento en su totalidad y, de cada uno de los siguientes cinco aos, las tasas de inters, tasas efectivas de inters cuando sean aplicables y las garantas o gravmenes respectivos. e) La porcin de financiamientos an no dispuestos y sus obligaciones inherentes. f) En el caso de obligaciones emitidas, deben informarse claramente las caractersticas de la emisin, como son el monto de la misma, nmero de las obligaciones en circulacin, valor nominal de las obligaciones, descuento o prima reportada como deduccin o adicin al valor nominal, derechos y formas de redencin, garantas, vencimiento en su totalidad, as como de cada uno de los siguientes cinco aos; tasa de inters, tasa efectiva de inters cuando sea aplicable, monto amortizado de descuento o prima en resultados, monto de costos de emisin y otros, presentados dentro del activo, etctera. En caso de obligaciones convertibles debe informarse acerca del tipo y forma de conversin. Si existiesen obligaciones autorizadas an no emitidas debe informarse de ello, con objeto de que el lector pueda comparar el monto total autorizado con el valor de los bienes otorgados en garanta. 71

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Descripcin general del convenio financiero y de los trminos de cualquier nueva obligacin incurrida o que se espere incurrir, o bien, de las acciones de capital social colocadas o que se espera colocar como resultado del refinanciamiento, el cual permite excluir una obligacin a corto plazo del pasivo a corto plazo. Los incumplimientos a las clusulas de contratos de crdito de largo plazo, as como los efectos de los mismos sobre los resultados de operacin y la situacin financiera de la entidad. Descripcin de las transacciones de extincin de pasivo, cuyas ganancias o prdidas han sido clasificadas en partidas especiales, identificando, cuando sea posible hacerlo, el origen de los fondos utilizados en la extincin.

Provisiones
REGLAS DE VALUACIN 78 Debe reconocerse una provisin cuando se cumplan las siguientes condiciones: a) Exista una obligacin presente (legal o asumida) resultante de un evento pasado a cargo de la entidad. b) Es probable que se presente la salida de recursos econmicos como medio para liquidar dicha obligacin. c) La obligacin pueda ser estimada razonablemente. De no cumplirse las tres condiciones antes mencionadas, no debe reconocerse la provisin. El reconocimiento de una provisin conlleva a la admisin de una contrapartida en el estado de resultados o en el activo. Este 79 ltimo caso se presenta, por ejemplo, cuando existen obligaciones ineludibles para restaurar el sitio o medio ambiente por retiro de activos al trmino de su vida til. Se da el caso cuando una entidad explota un yacimiento marino y la concesin que tiene para hacerlo le exige retirar la 80 plataforma petrolera al final del periodo de produccin y restaurar el fondo marino. La estimacin del costo de esta restauracin al momento del retiro de la plataforma originar, desde la adquisicin o construccin e instalacin de la misma, el reconocimiento de una provisin, incrementando el costo del activo. Obligacin presente En algunos casos excepcionales no queda claro si existe una obligacin presente. En stos, un evento pasado dar lugar a una 81 obligacin presente si, tomando en cuenta toda la evidencia disponible, es ms probable que improbable que exista una obligacin presente a la fecha del balance general. Casi siempre queda claro si el suceso ocurrido en el pasado ha producido o no el nacimiento de la obligacin presente. Sin 82 embargo, por ejemplo, cuando hay litigios en proceso, puede estar en duda la ocurrencia o no ocurrencia de ciertos sucesos, o bien, si de dichos sucesos se deriva la existencia de una obligacin presente. En tales circunstancias, la entidad proceder a determinar la existencia de la obligacin presente, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, entre la que se incluir la opinin de expertos. La evidencia a considerar incluye cualquier tipo de informacin adicional derivada de sucesos posteriores a la fecha del balance general. A partir de esa evidencia: a) Si la obligacin presente es probable.- La entidad reconocer una provisin (cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento) siempre que la probabilidad de existencia de la obligacin presente, en la fecha del balance general, sea mayor que la probabilidad de inexistencia. b) Si la obligacin presente es posible.- La entidad revelar la existencia de un pasivo contingente, siempre que la probabilidad de que exista la obligacin presente sea menor que la probabilidad de que no exista. (Prrafo 149) c) Si la salida de recursos es remota.- En el caso de que sea remota la probabilidad de la salida de recursos para liquidar la obligacin presente, la entidad no tendra necesidad de hacer revelacin alguna. (Prrafo 149)

Evento que da origen a la obligacin

Para que un evento se considere que origina una obligacin, es necesario que la entidad no tenga, como consecuencia del mismo, otra alternativa ms realista que atender al pago de la obligacin creada por tal suceso. Este ser el caso slo si: a) El pago de la obligacin puede ser exigido por ley. b) En el caso de una obligacin asumida, cuando el evento crea expectativas vlidas ante terceros de que la entidad cumplir dicha obligacin. El balance general se refiere a la situacin financiera de la entidad al final del periodo sobre el cual se informa y no a su posible situacin en el futuro. Por esta razn, no se pueden reconocer provisiones para gastos en los que ser necesario incurrir para funcionar en el futuro. Las nicas obligaciones reconocidas por la entidad sern aquellas que existen ya en la fecha del balance general. Se reconocern como provisiones slo aquellas obligaciones surgidas a raz de sucesos pasados, cuya existencia sea independiente de las acciones futuras de la entidad (es decir, de la gestin futura de sta). Ejemplos de tales obligaciones son las multas por daos al medio ambiente o los costos de reparacin de stos causados en contra de la ley, puesto que tanto en uno como en otro caso, para hacer frente a los compromisos correspondientes, la entidad requerir de salidas de recursos econmicos, con independencia de las actuaciones futuras que sta lleve a cabo. De forma similar, la entidad tendr que reconocer los costos por el abandono de una instalacin de extraccin de petrleo o de una central nuclear, siempre que est obligada a restaurar los daos ocasionados por su funcionamiento actual. En contraste con lo anterior y por causas de tipo comercial o exigencias legales, la entidad puede intentar o necesitar la utilizacin de recursos para operar de una manera determinada en el futuro, cambiando su mtodo de operacin, por lo que no 83

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existe una obligacin presente de utilizar dichos recursos y, por tanto, no reconocer provisin para los mismos (por ejemplo, la colocacin de filtros de humos en una fbrica). Una obligacin siempre implica la existencia de un tercero con el que se ha contrado la misma. No obstante, no es preciso 87 conocer la identidad del tercero al que se le debe pagar, puesto que la obligacin puede muy bien ser incluso con el pblico en general. Puesto que la obligacin siempre implica un compromiso contrado con un tercero, cualquier decisin de la direccin general o del consejo de administracin de la entidad no dar lugar a una obligacin asumida en la fecha del balance general, a menos que tal decisin haya sido comunicada antes de ese periodo a los terceros, de una manera suficientemente explcita como para crear una expectativa vlida ante aquellos con los que debe cumplir sus responsabilidades. Un suceso que no haya dado lugar al nacimiento inmediato de una obligacin presente puede hacerlo en una fecha posterior por 88 causa de cambios en la ley o por actuaciones de la entidad (una declaracin pblica suficientemente explcita) que den lugar a obligaciones asumidas. Por ejemplo, cuando se ha causado un dao ambiental puede no haber obligacin presente de afrontar las consecuencias. Sin embargo, la aparicin de una nueva ley puede ser el suceso del que se derive la obligacin legal, as como tambin lo puede ser el que la entidad acepte pblicamente su responsabilidad de reparar el dao causado, de forma que aparezca una obligacin asumida de afrontar las consecuencias producidas. En el caso de proyectos de nuevas leyes, cuyos detalles todava se estn discutiendo, una obligacin surgir slo cuando sea 89 prcticamente seguro que la redaccin final tendr unas consecuencias iguales a las del proyecto conocido. Para los propsitos de este Boletn, tal obligacin se tratar como si fuera una obligacin de tipo legal. Debido a las diferentes circunstancias que rodean la discusin de una ley, puede ser imposible sealar un nico suceso que pueda hacer prcticamente segura la redaccin final que tome la misma. En muchos casos ser imposible tener la completa seguridad sobre la redaccin de una ley; slo se lograr hasta el mismo momento en que haya sido aprobada. Salida de recursos econmicos Para reconocer una provisin no slo debe existir la obligacin presente, sino tambin la probabilidad de que haya una salida de 90 recursos econmicos para liquidar tal obligacin. Para los propsitos de este Boletn, la salida de recursos u otro suceso cualquiera se considerar probable, siempre que haya mayor posibilidad de que se presente que de lo contrario; es decir, que la probabilidad de que un evento pueda ocurrir sea mayor que la de que no se presente en el futuro. Cuando no sea probable que exista la obligacin, la entidad proceder a informar, por medio de notas, sobre el pasivo contingente, salvo que la eventualidad de que haya una salida de recursos se considere remota. Cuando exista un nmero de obligaciones similares (por ejemplo, garantas de productos o contratos similares), la probabilidad 91 de que se produzca una salida de recursos econmicos para su liquidacin se determinar considerando el tipo de obligacin en su conjunto. Aunque la posibilidad de una salida de recursos econmicos sea pequea para una determinada partida, es probable una salida de recursos para liquidar el tipo de obligacin en su conjunto. Si este es el caso, se proceder a reconocer la provisin (siempre que se cumplan las dems condiciones para su reconocimiento). Estimacin razonable de la obligacin La utilizacin de estimaciones es una parte esencial de la preparacin de los estados financieros y su existencia no afecta de 92 ningn modo la confiabilidad que stos deben tener. Esto es especialmente cierto en el caso de las provisiones, las cuales son ms inciertas por su naturaleza que el resto de las partidas del balance general. La entidad ser capaz de determinar un rango de desenlaces posibles de la situacin incierta y podr, por tanto, realizar una estimacin para el importe de la obligacin lo suficientemente confiable como para ser utilizado en el reconocimiento de la provisin, salvo en casos excepcionales. En los casos excepcionales en que no se pueda hacer ninguna estimacin confiable, se estar ante un pasivo que no puede ser 93 objeto de reconocimiento. Ese pasivo ser revelado como un pasivo contingente, a menos que la salida de recursos sea remota. Mejor estimacin El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin, a la fecha del balance general, del desembolso necesario para liquidar la obligacin presente. La mejor estimacin del desembolso necesario para liquidar la obligacin presente estar constituida por el importe evaluado, en forma racional, que la entidad tendr que utilizar: a) Para liquidar la obligacin en la fecha del balance general. b) Para transferirla a un tercero en esa fecha. Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, as como de su efecto financiero, se determinarn con base en el juicio de la gerencia de la entidad, complementado por la experiencia en operaciones similares y, en algunos casos, por informes de expertos independientes. La evidencia a considerar tambin incluye cualquier dato suministrado por eventos posteriores a la fecha de los estados financieros. Las incertidumbres que rodean al importe a reconocer como provisin se tratan de diferentes formas, atendiendo a las circunstancias particulares de cada caso. Cuando la provisin que se est cuantificando se refiera a una poblacin importante de casos individuales, la obligacin presente se estimar ponderando todos los posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas. El nombre de este mtodo estadstico es el de "valor esperado". La provisin, por tanto, ser diferente dependiendo de si la probabilidad de que se presente una prdida es, por ejemplo, del 60 por ciento o del 90 por ciento. En el caso de que el rango de desenlaces posibles sea un continuo y cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro, se utilizar el valor medio del intervalo. Cuando se est evaluando una obligacin aislada, la mejor estimacin de la provisin puede venir constituida por el desenlace individual que resulte ms probable. No obstante, tambin en este caso la entidad considerar otros desenlaces posibles. En el caso de que los otros desenlaces posibles sean mucho ms caros o mucho ms baratos que el desenlace ms probable, la mejor estimacin puede ser por una cuanta mayor o menor, respectivamente, que la correspondiente a ste. Por ejemplo, si la entidad ha de corregir un defecto importante en una planta industrial de gran dimensin, construida para un determinado cliente y el costo de conseguir la reparacin del defecto al primer intento, que es el desenlace ms probable, es de 1,000, reconocer una provisin de mayor cuanta para contemplar la posibilidad de que fueran necesarios intentos adicionales, siempre que la probabilidad de tener que realizarlos fuera significativa. La provisin se reconoce antes de impuestos, puesto que las consecuencias fiscales de la misma y de sus cambios se tratan en el Boletn D-4, Tratamiento contable del Impuesto Sobre la Renta, del Impuesto al Activo y de la Participacin de los Trabajadores en la Utilidad. 94 95

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Para realizar la mejor estimacin de la provisin deben tomarse en cuenta la variabilidad en los desenlaces posibles 100 (riesgo) y la incertidumbre sobre su cuanta o vencimiento. Un ajuste por la existencia de un riesgo puede aumentar el importe en que se cuantifica una obligacin. Ser preciso tener 101 precaucin al realizar juicios sobre la cuantificacin, en condiciones de incertidumbre, de no sobrevaluar los activos o los ingresos y tampoco subvaluar los pasivos o los gastos. No obstante, la incertidumbre no es una justificacin para la creacin de provisiones excesivas o para la sobrevaluacin deliberada de los pasivos. Por ejemplo, si el costo estimado de un desenlace particularmente adverso se evala en forma mesurada, entonces a tal desenlace no se le da mayor probabilidad de la que efectivamente tiene en forma deliberada. Es necesario tener cuidado de evitar la duplicacin de los ajustes por riesgo e incertidumbre con la consiguiente sobrevaluacin del importe de la provisin.

Valor presente Debido al valor del dinero a travs del tiempo, una provisin que se refiere a salidas de efectivo, cercanas a la fecha de cierre, resulta ms onerosa para la entidad que otra referida a salidas por igual importe en fechas ms lejanas. El importe de las provisiones, por tanto, ser objeto de descuento cuando el efecto de hacerlo sea significativo. Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisin debe ser el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligacin. La tasa o tasas de descuento tienen que ser consideradas antes de impuestos y deben reflejar las evaluaciones correspondientes del valor del dinero a travs del tiempo, de acuerdo a las condiciones del mercado a la fecha del balance general y al riesgo especfico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento deben ser nominales y no deben reflejar los riesgos que hayan sido objeto de ajuste al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisin. Cuando se haya usado el descuento para determinar el importe de la provisin, el valor en libros de la misma aumentar en cada periodo para reflejar el paso del tiempo. Tal incremento se debe reconocer como un gasto por intereses. Cuando el valor presente de una provisin se modifique como consecuencia de cambios en las tasas de descuento utilizadas, esta variacin se debe considerar como un gasto o producto por intereses. Eventos futuros Los eventos futuros que puedan afectar el importe necesario para liquidar una obligacin, deben ser reflejados en el monto de la provisin cuando exista suficiente evidencia objetiva de que ocurrirn. Las expectativas sobre eventos futuros pueden ser particularmente importantes en la cuantificacin de las provisiones. Por ejemplo, la entidad puede considerar que el costo de limpiar completamente un determinado emplazamiento industrial, al final de su vida til, puede quedar reducido gracias a futuros cambios en la tecnologa de limpieza. El importe que se reconozca como provisin habr de reflejar una expectativa razonable de observadores objetivos y tcnicamente calificados, teniendo en cuenta toda la experiencia disponible sobre la tecnologa que ser posible utilizar al momento de proceder a la limpieza. De esta forma, resultar apropiado incluir, entre otros, las reducciones de costo relacionadas con el aumento de experiencia asociada con la aplicacin de la tecnologa actual, o bien, el costo esperado de aplicar la tecnologa actual en operaciones de mayor escala o ms complejas de limpieza que se han llevado a cabo previamente. No obstante, la entidad no anticipar el desarrollo de una tecnologa completamente nueva de limpieza al hacer las estimaciones, a menos que est apoyado por una evidencia suficientemente objetiva. El efecto de una posible nueva legislacin ser tomado en cuenta al cuantificar las obligaciones ya existentes, cuando hay suficiente evidencia objetiva de que dicha legislacin ser la que se apruebe sin prcticamente ningn cambio. La variedad de circunstancias que surgen en la prctica, hace poco factible especificar un solo suceso que, en todos los casos, produzca la evidencia objetiva suficiente. Por otra parte, la evidencia es necesaria tanto en lo que la legislacin vaya a exigir, como para asegurar que se aprobar e implementar siguiendo los procedimientos ordinarios. En muchos casos no existir evidencia objetiva suficiente hasta el momento en que se haya promulgado la nueva legislacin. En la determinacin de las provisiones no se deben considerar las ganancias esperadas por la venta de activos, aun cuando stos tengan estrecha relacin con el suceso que da origen a la provisin. Reembolsos En el caso de que la entidad espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para liquidar la provisin le sea reembolsado por un tercero, tal reembolso ser objeto de reconocimiento cuando, y slo cuando, sea prcticamente segura su recepcin si la entidad liquida la obligacin objeto de la provisin. El reembolso, en tal caso, debe ser tratado como un activo. El importe reconocido para el activo no debe exceder al importe de la provisin. En ciertas ocasiones, la entidad puede considerar el hecho de que un tercero se har cargo de la totalidad, o una parte, del desembolso requerido para liquidar una provisin (por ejemplo, a travs de la existencia de contratos de seguro, de clusulas de indemnizacin o de garantas de proveedores). El tercero en cuestin puede reembolsar los importes ya pagados por la entidad, o bien, pagar tales cantidades directamente. En muchos casos la entidad responder de la totalidad del importe en cuestin, de forma que tendr que liquidarlo por entero si el tercero no paga por cualquier razn. En esta situacin, la provisin se reconoce por el importe total y se procede a reconocer separadamente un activo por el reembolso esperado, cuando es prcticamente seguro que se va a recibir el reembolso si la entidad liquida la provisin. En algunos casos, la entidad no ser responsable de los pagos en cuestin si el tercero los deja de realizar. En consecuencia, sta no tendr obligacin presente y, por tanto, no se registrar provisin alguna. Una obligacin por la que la entidad es responsable de forma conjunta as como solidaria, ser un pasivo de tipo contingente por la parte y en la medida que se espere sea liquidado por los terceros en cuestin. Cambios en el valor de las provisiones 111 107 108 102

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Las provisiones deben ser objeto de revisin en cada fecha del balance general y ajustadas, en su caso, para reflejar la 116 mejor estimacin existente en ese momento. La provisin debe ser revertida si ya no es probable que se requiera la salida de recursos econmicos para liquidar la 117 obligacin. Los cambios en las estimaciones de las provisiones se deben tratar de acuerdo con los prrafos 26, 27, 28 y 30 del Boletn 118 A-7, Comparabilidad. Reglas de aplicacin de las provisiones 119 Cada provisin debe ser utilizada slo para afrontar los desembolsos para los cuales fue originalmente reconocida. No deben crearse, incrementarse o disminuirse, con cargo o crdito a los resultados, provisiones para fines 120 indeterminados o no cuantificables en forma razonable, pues esto traera como consecuencia que las utilidades pasaran de un periodo a otro, violando los principios de contabilidad de realizacin y del periodo contable. Por lo anterior, no deben reconocerse provisiones por prdidas futuras derivadas de las operaciones. En todo caso, 121 cuando se presenten expectativas de prdidas futuras, existe un indicio de que ciertos activos de la operacin podran haber sufrido un deterioro en su valor, en su caso, se aplicarn las reglas establecidas en el boletn respectivo. Contratos de carcter oneroso Si la entidad tiene un contrato de carcter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deben ser 122 reconocidas y medidas como provisiones. En un contrato de carcter oneroso, sus costos inevitables son iguales al importe menor entre el costo de cumplir las clusulas 123 del contrato y el monto de las compensaciones o multas que se deriven de su incumplimiento. Antes de reconocer una provisin por causa de un contrato de carcter oneroso, la entidad debe reconocer cualesquiera prdidas 124 por deterioro del valor que correspondan a los activos dedicados a cumplir las obligaciones derivadas del contrato, aplicando las reglas establecidas en el boletn respectivo. Reestructuracin Se debe reconocer una provisin por costos de reestructuracin cuando se cumplan con las condiciones generales sealadas en el prrafo 78. Algunos ejemplos de eventos de reestructuraciones son los siguientes: a) Venta o liquidacin de una lnea de actividad. b) La clausura de un negocio de la entidad en un pas, regin o reubicacin de las actividades. c) Cambios en la estructura de la organizacin. d) Reorganizaciones importantes que afectan la naturaleza y enfoque de las actividades de la entidad. Surge para la entidad una obligacin asumida, por causa de una reestructuracin, slo cuando: a) Tiene un plan formal y detallado para proceder a la reestructuracin, en el cual se identifican, al menos: i. Las actividades empresariales o la parte de las mismas implicadas. ii. Las principales ubicaciones geogrficas afectadas. iii. La ubicacin, funcin y nmero aproximado de los trabajadores que sern indemnizados por la terminacin de la relacin laboral. iv. Los desembolsos que se llevarn a cabo. v. Las fechas en las que el plan ser implantado. b) Cuando ha producido una expectativa vlida entre los afectados, en el sentido de que la reestructuracin se llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a implantar el plan o por anunciar sus principales caractersticas. La evidencia de que existe una obligacin asumida por causa de una reestructuracin surge, por ejemplo, cuando se tiene un plan de desmantelamiento de las instalaciones o de venta de los activos correspondientes, as como por el anuncio pblico de las principales caractersticas del plan detallado de reestructuracin. Este anuncio constituir una obligacin asumida para reestructurar, slo si se hace de tal manera y con suficiente detalle (es decir, dando a conocer las principales caractersticas del mismo) que sea capaz de producir expectativas vlidas entre los terceros implicados, esto es, entre los clientes, proveedores y empleados (o sus representantes) sobre el hecho de que la entidad va a llevar efectivamente a cabo la reestructuracin. Para que el plan sea suficiente como para dar lugar a una obligacin asumida por la entidad, al comunicrselo a los que resulten afectados por l, es necesario que su implantacin est planeada para dar comienzo tan pronto como sea posible, y que sea terminada en un plazo que haga improbable cualquier cambio significativo a dicho plan. Si se espera que transcurra un largo periodo de tiempo antes de que la entidad inicie la reestructuracin o que la reestructuracin llevar un periodo de tiempo demasiado largo, es improbable que el plan produzca expectativas vlidas, entre los terceros afectados, sobre el hecho de que la entidad est comprometida en una reestructuracin, puesto que un plazo tan largo da oportunidad a la entidad para cambiar los planes iniciales. Una decisin de reestructuracin aprobada por la gerencia o el consejo de administracin de la entidad, antes de la fecha del balance general, no da lugar a la existencia de una obligacin asumida a la fecha del balance general, a menos que antes de dicha fecha la entidad haya: a) Iniciado la implantacin del plan de reestructuracin. b) Anunciado las principales caractersticas del plan de reestructuracin a todos los que vayan a resultar afectados por el mismo, de una manera suficientemente concreta como para producir en ellos expectativas vlidas en el sentido de que la entidad va a llevar a cabo la reestructuracin. En algunos casos, la entidad comienza a implantar el plan de reestructuracin o procede a anunciar sus principales caractersticas a los afectados por el mismo despus de la fecha del balance general, pero antes de su emisin. En tal caso, cuando sea de tal importancia la reestructuracin que la falta de informacin pueda afectar a la capacidad de los usuarios de los estados financieros para realizar las evaluaciones apropiadas se revelar, en notas a los estados financieros, la informacin al respecto segn lo establecido por el Boletn B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros. 125

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Una obligacin asumida no se genera slo por la decisin tomada por la direccin general de la entidad, ya que puede surgir de otros sucesos anteriores asociados con tal decisin. Por ejemplo, las negociaciones con los representantes de los trabajadores para discutir las indemnizaciones por despido colectivo o con posibles compradores para la venta de las instalaciones que constituyen una operacin, pueden haber producido acuerdos firmes que, para su efectividad, necesiten slo la aprobacin correspondiente del consejo de administracin de la entidad. Una vez que, se ha conseguido esta aprobacin y ha sido comunicada a los terceros implicados, la entidad tiene una obligacin asumida por reestructuracin, siempre y cuando se cumplan las condiciones del prrafo 126. No surge obligacin alguna para la entidad por causa de expectativas de venta de una de sus operaciones, hasta que sta se haya comprometido en vender, es decir, que exista un compromiso firme de venta. La provisin por reestructuracin debe incluir slo los desembolsos que surjan directamente de la misma, los cuales son aquellos que, de forma simultnea, estn: a) Necesariamente ocasionados por la reestructuracin. b) No asociados con las actividades que continan en la entidad. Una provisin por reestructuracin no incluye costos del tipo de: a) Nueva capacitacin o reubicacin del personal que permanezca dentro de la entidad. b) Comercializacin o publicidad. c) Inversin en nuevos sistemas informticos o redes de distribucin. Estos desembolsos impactan en la gestin futura de la entidad y, por tanto, no son provisiones por reestructuracin a la fecha del balance general. Tales desembolsos se reconocern, de acuerdo a sus propias bases, independientemente de la reestructuracin. Las prdidas de operacin futuras, identificables a la fecha de una reestructuracin, no se incluirn en el importe de la provisin, salvo que estn relacionadas con un contrato de carcter oneroso, tal y como se define en el prrafo 31. REGLAS DE PRESENTACIN

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Las provisiones deben presentarse en el balance general por separado del resto de los pasivos, clasificadas a corto o largo 136 plazo de acuerdo con los prrafos 13 y 14. En caso de que se espere recibir algn reembolso de acuerdo a lo establecido en el prrafo 111, ste se presentar como un activo y, en el estado de resultados, el gasto relacionado con la provisin podr ser objeto de presentacin como una partida neta del importe reconocido como reembolso a recibir. Las provisiones se agruparn o se segregarn dependiendo de su importancia con respecto a los dems pasivos. 137 REGLAS DE REVELACIN 138 Para cada tipo de provisin la entidad debe informar acerca de: a) El valor en libros al principio y al final del periodo. b) Las provisiones constituidas en el periodo, incluyendo los incrementos en las provisiones existentes. c) Los importes utilizados (aplicados o cargados contra la provisin) en el transcurso del periodo. d) Los importes no utilizados revertidos en el periodo. e) El aumento por los intereses generados en el periodo en las provisiones descontadas a valor presente, as como el efecto que haya tenido cualquier cambio en la tasa de descuento. f) El efecto en los cambios en la estimacin del monto de la provisin acorde con lo establecido en el prrafo 29 del Boletn A-7, Comparabilidad. No es necesario presentar informacin comparativa Adicionalmente la entidad debe revelar, por cada tipo de provisin lo siguiente: 139 a) Una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as como el calendario esperado de las salidas de recursos econmicos, producidos por la misma. b) Una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de recursos que producir la provisin. En los casos en que sea necesario, la entidad debe revelar la informacin correspondiente a las principales hiptesis realizadas sobre los eventos futuros a los que se refiere el prrafo 107. c) El importe de los reembolsos esperados, informando, adems, de aquellos reembolsos que hayan sido reconocidos como activos, de acuerdo con el prrafo 111. Para determinar las partidas que pueden agruparse por tipo de provisin, es necesario considerar si su naturaleza es lo 140 suficientemente similar como para admitir una informacin comn que las abarque todas, de manera que se cumplan los requisitos establecidos en el prrafo anterior, (a) y (b). De esta forma, puede resultar apropiado considerar slo un tipo de provisin, las partidas relativas a las garantas de los diferentes productos, pero podra no resultar apropiado agrupar en un solo tipo de provisin los importes relativos a las garantas comunes y las referidas a reclamaciones judiciales. En ciertos casos posibles pero excepcionales en la prctica, puede esperarse que la informacin a revelar, requerida en 141 los prrafos 138 y 139, perjudique seriamente la posicin de la entidad, en disputas con terceros relativas a las situaciones que contemplan las provisiones. En tales casos, se puede justificar que la entidad no revele esta informacin, pero debe describir la naturaleza genrica de la disputa, junto con el hecho de que se ha omitido la informacin y las razones que han llevado a tomar tal decisin.

Pasivos y provisiones en moneda extranjera

Para el caso de pasivos y provisiones en moneda extranjera, adems de las disposiciones de este Boletn, se aplicarn los 142 prrafos 16 a 19 del Boletn B-15, Transacciones en moneda extranjera y conversin de estados financieros de operaciones extranjeras.

Activos y pasivos contingentes

REGLAS DE VALUACIN No sern sujetos de reconocimiento los activos contingentes. Los activos contingentes surgen por sucesos inesperados o no planeados, de los cuales nace la posibilidad de la incorporacin de beneficios econmicos en la entidad. Un ejemplo puede ser la reclamacin que la entidad est llevando a cabo a travs de un proceso judicial, cuyo desenlace es incierto. El reconocimiento de un activo contingente podra significar reconocer un ingreso que quiz nunca se realice. Los activos contingentes han de ser objeto de constante evaluacin, para que dado el caso de que la incorporacin de beneficios econmicos a la entidad pase a ser prcticamente cierta, se proceda al reconocimiento del ingreso y del activo, ya que ste ha dejado de tener el carcter de contingente. No sern sujetos de reconocimiento los pasivos contingentes. Cuando la entidad sea responsable, de forma conjunta y solidaria, en relacin con una determinada obligacin, la parte de la deuda que se espera que cubran los dems responsables se tratar como un pasivo contingente. La entidad en este caso, proceder a reconocer una provisin por la parte de la obligacin para la que sea probable una salida de recursos, salvo en la extremadamente rara circunstancia de que no se pueda hacer una estimacin confiable de tal importe. Los pasivos contingentes pueden evolucionar de manera diferente a la inicialmente esperada. Por tanto, sern objeto de evaluacin continua con el fin de determinar si se ha convertido en probable la eventualidad de salida de recursos. Si se considerara probable la salida de recursos para una partida tratada como pasivo contingente, se debe reconocer la correspondiente provisin en los estados financieros del periodo en que ha ocurrido el cambio en la probabilidad de ocurrencia. REGLAS DE REVELACIN Para cada tipo de activo o pasivo contingente se debe revelar una breve descripcin de su naturaleza y, cuando fuese posible: a) Una estimacin de su efecto financiero derivado de la obligacin posible, utilizando reglas establecidas para provisiones, prrafos 93 al 109. b) Una indicacin de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de las entradas o salidas de recursos correspondientes. c) La posibilidad de obtener eventuales reembolsos, en el caso de pasivos contingentes. Para determinar las partidas que pueden agruparse por tipo de contingencia, es necesario considerar si su naturaleza es lo suficientemente similar como para admitir una informacin comn que las abarque todas, de manera que se cumplan los requisitos establecidos en el prrafo anterior, (a) y (b). Cuando una provisin y un pasivo contingente, nacen de un mismo conjunto de circunstancias, la entidad redactar las revelaciones requeridas por los prrafos 138, 139 y 149, de manera que se muestre la relacin existente entre ambos. Es muy importante que la informacin que se suministre sobre los activos de carcter contingente, evite las indicaciones que puedan confundir respecto a la posibilidad de la obtencin de los ingresos correspondientes. En aquellos casos en los que no se revele la informacin requerida en el prrafo 149, porque no sea prctico hacerlo, este hecho debe ser revelado en las notas correspondientes. En ciertos casos posibles pero excepcionales en la prctica, puede esperarse que la informacin a revelar, requerida en el prrafo 149, perjudique seriamente la posicin de la entidad, en disputas con terceros relativas a las situaciones que contemplan los pasivos contingentes o los activos de igual naturaleza. En tales casos, se puede justificar que la entidad no revele esta informacin, pero debe describir la naturaleza genrica de la disputa, junto con el hecho de que se ha omitido la informacin y las razones que han llevado a tomar tal decisin. 149 143 144

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Compromisos
REGLAS DE VALUACIN No sern sujetos de reconocimiento los compromisos. REGLAS DE REVELACIN La divulgacin del monto y la naturaleza de los compromisos debe considerarse como necesaria en los siguientes casos: a) Cuando representen adiciones importantes a los activos fijos. b) Cuanto el monto de los servicios o bienes contratados exceden sustancialmente las necesidades inmediatas de la compaa o lo que se considere como normal dentro del ritmo de las operaciones propias de la entidad. 156 155

c) Cuando sean obligaciones contractuales (prrafo 77 b). Cuando exista un compromiso que ocasione una prdida, adems de revelar el compromiso, deber reconocerse una 157 provisin.

Por ejemplo, si existen compromisos en firme no sujetos a cancelacin e inevitables para compra futura de inventarios y cuyo 158 precio de mercado haya bajado considerablemente antes de la recepcin de los mismos, debe estimarse la prdida neta en la misma forma que si se tuvieran en existencia y, si sta es importante, deber reconocerse una provisin. No ser necesario reconocer esta provisin, cuando a su vez se tengan contratos en firme para la venta de estos artculos que aseguren la continuidad de las ventas, sin variaciones importantes en los precios.

Vigencia
Las disposiciones contenidas en este Boletn son obligatorias para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 159 2003. Sin embargo, se recomienda su aplicacin anticipada. El presente Boletn sustituye las disposiciones contenidas en el Boletn C-9, Pasivo, y C-12, Contingencias y compromisos, 160 ambos de enero de 1974 y deja sin efecto las Circulares 46, 47 y 48, y cualquier precepto contenido en otro Boletn de esta Comisin que contravenga estas disposiciones. Vigencia de las modificaciones del 21 de agosto de 2003 Las disposiciones contenidas en esta Modificacin son obligatorias a partir de su publicacin. 161

Transitorio
El efecto inicial acumulado al adoptar este Boletn se debe reconocer como un ajuste al saldo de los resultados acumulados al inicio del periodo o al activo correspondiente en su caso, sin reformular cifras de periodos anteriores. En el caso del reconocimiento inicial de provisiones que de acuerdo con las reglas de este Boletn debieron aplicarse al costo de activos, debe identificarse la porcin que hubiera afectado a los resultados de ejercicios anteriores y la que est pendiente de aplicarse a ejercicios futuros, afectando el saldo inicial de resultados acumulados y el valor en libros del activo al inicio del ejercicio, respectivamente. Si el incremento en el valor en libros del activo da lugar a una prdida por deterioro, sta se aplicar al saldo inicial de resultados acumulados. En caso de que el resultado de la extincin de pasivos se hubiera presentado como partida extraordinaria, durante el periodo de enero de 2003, fecha de vigencia del C-9 Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes y Compromisos, a la fecha de vigencia de esta Modificacin, se deber reclasificar dicha partida extraordinaria a partida especial. Los prrafos modificados se incorporarn al texto del Boletn C-9, formando parte integral del mismo. 162 163

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Apndice A
PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES, ACTIVOS CONTINGENTES Y REEMBOLSOS Provisiones y pasivos contingentes En el caso de que, como consecuencia de sucesos pasados, pueda producirse una salida de recursos econmicos para pagar: (a) una obligacin presente o (b) una obligacin posible, cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia, de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la entidad. Existe una obligacin presente que Existe una obligacin posible o una obligacin presente que Existe una obligacin posible o una probablemente exija una salida de puede, pero probablemente no, exigir una salida de obligacin presente, en la que se recursos econmicos. recursos econmicos. considera remota la salida de recursos econmicos. Se procede a reconocer una provisin No se reconoce provisin (prrafo 141). No se reconoce provisin (prrafo (prrafo 78). 141). Se exige revelar informacin complementaria sobre el pasivo Se exige revelar informacin contingente (prrafo 149). complementaria sobre la provisin (prrafos 138 y 139).

No se exige revelar informacin complementaria (prrafo 149).

Tambin aparece un pasivo contingente en el caso, extremadamente raro, de que exista una obligacin que no pueda ser reconocida en los estados financieros porque el importe de la obligacin no pueda ser cuantificado con la suficiente confiabilidad. Se exige informacin complementaria sobre este tipo de pasivo contingente. Activos contingentes

En el caso de que, como consecuencia de sucesos pasados, exista un beneficio econmico posible, cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro, los cuales no estn enteramente bajo el control de la entidad. La entrada de beneficios econmicos es La entrada de beneficios econmicos es probable, pero no La entrada de beneficios econmicos prcticamente cierta. prcticamente cierta. no es probable. El activo no es de carcter contingente No se reconoce ningn activo (prrafo 143). No se reconoce ningn activo (prrafo (prrafo 145). 143). Se exige revelar informacin complementaria (prrafo 149).

No se exige revelar ningn tipo de informacin complementaria (prrafo 149) Reembolsos Se espera que una parte o la totalidad de los desembolsos necesarios para liquidar una provisin sean reembolsados a la entidad por un tercero. La entidad no ha contrado obligaciones La entidad est obligada por la parte de la deuda cuyo La entidad est obligada por la por la parte del desembolso que ha de ser reembolso se espera, y adems, est prcticamente segura parte de la deuda cuyo reembolso se reembolsado por el tercero. de que recibir el reembolso cuando pague la provisin. espera, pero el reembolso no es prcticamente seguro cuando la entidad pague la provisin. La entidad no tiene responsabilidad por el El reembolso es objeto de reconocimiento como activo El reembolso esperado no se reconoce importe que ha de ser reembolsado (prrafo independiente en el balance general, y el ingreso como un activo (prrafo 110). correspondiente puede ser compensado con el gasto relacionado 113). en el estado de resultados. El importe reconocido como reembolso no superar al pasivo correspondiente (prrafos 110 y 136). Se revela informacin sobre las condiciones del reembolso a la vez que del importe del mismo (prrafo 139 c) Se revela informacin sobre el reembolso esperado (prrafo 139 c)

No se exige revelar informacin.

Apndice B
RBOL DE DECISIN El propsito perseguido con este rbol de decisin es el de resumir los principales requisitos para el reconocimiento de provisiones y pasivos contingentes. El rbol de decisin no es parte integrante de este boletn y debe entenderse en el contexto completo del mismo.

Nota: En algunos casos raros no queda claro si existe o no una obligacin presente. En tales circunstancias, se considera que un suceso ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligacin presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, existe una probabilidad mayor de que se haya incurrido en la obligacin, en la fecha del balance general, que de lo contrario (prrafo 81).

Apndice C
EJEMPLOS DE RECONOCIMIENTO DE PROVISIONES Este Apndice es solamente ilustrativo y no forma parte integrante del boletn; su propsito es mostrar la aplicacin del mismo, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado. Todas las entidades de los ejemplos que siguen terminan su periodo contable al 31 de diciembre. En todos los casos existe el supuesto de que puede hacerse una estimacin confiable de todas las salidas de recursos econmicos esperadas. En algunos ejemplos, las circunstancias que se describen pudieran haber producido prdidas por deterioro en el valor de algunos activos, pero este punto particular no es objeto de tratamiento en este Apndice. Las referencias cruzadas que se citan en los ejemplos, indican los prrafos del boletn ms relevantes. El Apndice debe leerse en el contexto del boletn. En los casos donde el efecto del valor temporal del dinero es significativo, las referencias a la "mejor estimacin" se entienden efectuadas al valor presente de la partida correspondiente. EJEMPLO 1: GARANTAS SOBRE PRODUCTOS VENDIDOS Una entidad de manufacturas ofrece garantas a los compradores de su producto en el momento de realizar sus ventas. En virtud de las condiciones del contrato de venta la entidad manufacturera se compromete a subsanar, por medio de la reparacin o de la sustitucin de los productos, los defectos de fabricacin que se pongan de manifiesto en el transcurso de tres aos desde el momento de la transaccin. Segn la experiencia pasada, es probable que se presenten algunas reclamaciones en el periodo de garanta. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que da origen a la obligacin es la venta del producto con garanta, la cual hace que se produzca una obligacin legal. Una salida de recursos econmicos. Resulta probable para el conjunto de las garantas a los compradores (prrafo 91). Conclusin. Se reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de los costos de reparar o sustituir los productos vendidos antes de la fecha del balance general (prrafos 78 y 91).

EJEMPLO 2A: CASO DE UN PROYECTO DE LEY REFERENTE A TERRENOS CONTAMINADOS, CUYA APROBACIN ES PRCTICAMENTE SEGURA Una entidad petrolera causa contaminacin, pero no sanea los terrenos que ha utilizado salvo cuando la legislacin del pas en el que opera obliga a ello. Un determinado pas en el cual tiene operaciones no cuenta, hasta el momento, con legislacin que le obligue al saneamiento de los terrenos utilizados. Sin embargo, es prcticamente seguro que poco despus del 31 de diciembre del ao 20XX se aprobar en el pas en cuestin una ley, ahora en proyecto, que obligar a la entidad a sanear y limpiar los terrenos ya contaminados. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que da origen a la obligacin es la contaminacin de los terrenos, a causa de la prcticamente segura aprobacin de la legislacin que exige su saneamiento y limpieza. Salida de recursos econmicos: Probable. Conclusin. Se reconoce la provisin por el importe de la mejor estimacin de los costos de saneamiento y limpieza de los terrenos (prrafos 78 y 89). EJEMPLO 2B: CASO DE UNA OBLIGACIN ASUMIDA PARA SANEAR TERRENOS CONTAMINADOS Una entidad petrolera que produce contaminacin en los terrenos que explota opera en un pas donde no existe legislacin del medio ambiente. No obstante, la entidad cuenta con una bien conocida poltica del medio ambiente, segn la cual toma bajo su responsabilidad la limpieza de toda la contaminacin que produce su actividad. La entidad hace honor a sus compromisos. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que ha dado origen al compromiso es la contaminacin de los terrenos, produciendo una obligacin asumida, puesto que la conducta de la entidad ha creado una expectativa vlida ante los afectados de que proceder al saneamiento de la contaminacin causada. Salida de recursos econmicos: Probable. Conclusin. Se reconoce la provisin por el importe de la mejor estimacin de los costos de saneamiento y limpieza de los terrenos (prrafos 12, 78 y 83). EJEMPLO 3: PLATAFORMA PETROLERA MARINA Una entidad explota un yacimiento marino y la concesin que tiene para hacerlo le exige retirar la plataforma petrolera al final del periodo de produccin y restaurar el fondo marino. El noventa por ciento de los eventuales costos tienen relacin con la retirada de la plataforma y con la restauracin de los daos causados por su instalacin, mientras que slo el diez por ciento de los citados costos se deriva de la extraccin del crudo. En la fecha del balance general ha sido construida e instalada la plataforma, pero no se ha comenzado la extraccin de petrleo. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. La construccin de la plataforma marina crea la obligacin legal de remover la plataforma y restaurar el fondo marino bajo los trminos de la concesin y es, por tanto, el suceso que da origen a la obligacin. A la fecha de cierre del periodo, no obstante, no hay ninguna obligacin de reparar los daos que se deriven de la extraccin del crudo. Salida de recursos econmicos: Probable. Conclusin. Se reconocer una provisin por el importe del noventa por ciento de la mejor estimacin de los eventuales costos, que corresponde a los del retiro de la plataforma petrolera y restauracin de los daos causados por su construccin e instalacin (prrafo 78). Estos costos se sumarn al resto de los que compongan el valor en libros de la plataforma. El restante diez por ciento de los costos que surgirn por la obtencin del crudo, se reconocern como provisin a medida que el petrleo sea extrado. EJEMPLO 4: REEMBOLSO DE LAS VENTAS POR INSATISFACCIN DEL CLIENTE Un almacn de venta al detalle tiene la poltica de reembolsar las ventas a los clientes que no estn satisfechos con ellas, incluso en los casos en los que no hay obligacin legal de hacerlo. Esta poltica de reembolso por insatisfaccin del cliente es ampliamente conocida. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que da origen al compromiso es la venta del producto, de la que surge la obligacin asumida, puesto que el comportamiento pasado del almacn ha dado pie a la creacin de una expectativa vlida por parte de los clientes a quienes reembolsa sus ventas. Salida de recursos econmicos: Probable, puesto que una proporcin de los bienes vendidos se devuelven y reembolsan (prrafo 91). Conclusin. Se reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de los costos de los reembolsos a efectuar (prrafos 12, 78, 83 y 91). EJEMPLO 5A: CIERRE DE UNA DIVISIN QUE NO SE LLEVAR A CABO ANTES DE LA FECHA DEL BALANCE GENERAL El 10 de diciembre del ao 20XX, el consejo de administracin de la entidad decidi cerrar una de sus divisiones. Con anterioridad al cierre de ese periodo contable (que tuvo lugar el 31 de diciembre del ao 20XX) no se comunic la decisin a ninguno de los afectados, ni se tom ninguna otra

medida para llevar a cabo la clausura decidida. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. No ha habido ningn suceso que d origen a una obligacin presente y, por tanto, no existe obligacin alguna. Conclusin. No se reconocer provisin alguna (prrafos 78 y 126). EJEMPLO 5B: CIERRE DE UNA DIVISIN QUE HA SIDO OBJETO DE COMUNICACIN O IMPLANTACIN ANTES DE LA FECHA DE CIERRE DEL PEDIDO El 10 de diciembre del ao 20XX el consejo de administracin tom la decisin de cerrar la divisin que fabricaba un producto en particular. El 20 de diciembre del mismo ao se acord, por parte del consejo, un plan detallado para implantar el cierre: se mandaron cartas a los clientes avisndoles que buscaran una fuente alternativa de suministro, a la vez que se enviaron los avisos correspondientes para el personal que prestaba sus servicios en la divisin. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que ha dado origen a la obligacin es la comunicacin realizada a los clientes y al personal de la divisin, lo cual ha dado lugar a una obligacin asumida desde esa fecha, puesto que ha creado una expectativa vlida respecto a la clausura de la divisin y a sus efectos. Salida de recursos econmicos: Probable. Conclusin. Se reconocer una provisin al 31 de diciembre del ao 20XX por el importe de la mejor estimacin de los costos que se derivarn del cierre de la divisin (prrafos 78 y 126).

EJEMPLO 6: OBLIGACIN LEGAL DE COLOCAR FILTROS PARA EL HUMO Segn la legislacin recin aprobada, la entidad est obligada a colocar filtros para el humo en las chimeneas de sus fbricas antes del 30 de junio del ao 20X1.

(a) La entidad no ha colocado tales filtros al 31 de diciembre del ao 20XX.

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. No hay evento alguno que d origen a la obligacin de incurrir en el costo de los filtros para el humo, ni en las multas que la legislacin prevea de no colocarlos. Conclusin. No se reconocer provisin por el costo de los filtros para el humo (prrafos 78 y 83 a 85). (b) La entidad no ha colocado tales filtros al 31 de diciembre del ao 20X1. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. No se ha producido todava ningn suceso que haya dado origen a una obligacin en lo que se refiere a los costos de colocar los filtros para el humo, puesto que no se ha procedido a colocarlos. No obstante, y en virtud de lo que prevea la legislacin, ha podido surgir una obligacin de pago de multas o sanciones, puesto que se ha producido el suceso que da origen a la sancin (el incumplimiento de las normas de funcionamiento en las fbricas). Salida de recursos econmicos. La evaluacin de la probabilidad de incurrir en multas o sanciones por el incumplimiento de las normas de funcionamiento en las fbricas depende de los detalles concretos de la legislacin, as como de la seriedad del rgimen de vigilancia y aplicacin de la ley. Conclusin. No se reconocer provisin alguna por los costos de los filtros para el humo. No obstante, se ha de reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de las multas o sanciones, siempre que haya ms probabilidad de que sean impuestas a la entidad que de lo contrario (prrafos 78 y 83 a 85).

EJEMPLO 7: CAPACITACIN DEL PERSONAL COMO CONSECUENCIA DE CAMBIOS EN EL SISTEMA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
El gobierno ha introducido ciertos cambios en el sistema del Impuesto Sobre la Renta. Como consecuencia de tales cambios, una entidad del sector de servicios financieros puede encontrar necesario actualizar los conocimientos de una gran parte de sus empleados de las reas comercial y administrativa para asegurarse de que se seguir observando la regulacin que atae a los servicios financieros. En la fecha del balance general no se han llevado a cabo acciones para dicha capacitacin. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. No ha habido ningn suceso que d origen a una obligacin presente (no se ha realizado la capacitacin) y, por tanto, no existe obligacin alguna.

Conclusin. No se reconocer provisin alguna (prrafos 78 y 83 a 85). EJEMPLO 8: UN CONTRATO DE CARCTER ONEROSO La entidad opera una fbrica con utilidades, la cual tiene alquilada mediante un acuerdo de arrendamiento operativo. Durante el mes de diciembre del ao 20XX, la entidad traslada su operacin a una nueva fbrica. El arrendamiento de la vieja fbrica estar en vigencia durante los prximos cuatro aos y no podr ser cancelado antes de esa fecha, ni la fbrica podr ser subarrendada a terceros. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que da origen a la obligacin de tipo legal es la firma del contrato de arrendamiento. Salida de recursos econmicos. Cuando el arrendamiento se convierte en oneroso, es probable la salida de recursos econmicos hasta antes de que se convierta en oneroso, la entidad contabilizar el arrendamiento siguiendo las disposiciones del Boletn D-5, Arrendamientos. Conclusin. Se reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de los pagos inevitables que se deriven del arrendamiento de la fbrica abandonada (prrafos 78 y 122). EJEMPLO 9: UN AVAL INDIVIDUAL En el ao 20XX, la entidad A otorg un aval sobre prstamos tomados por la entidad B, cuya situacin financiera era excelente. En el ao 20X1 la posicin financiera de la entidad B se deterior, de forma que al 30 de junio de ese ao la entidad B entr en una situacin de suspensin de pagos.

(a) Al 31 de diciembre de 20XX.

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que da origen a la obligacin de tipo legal es el otorgamiento del aval. Salida de recursos econmicos. No es probable una salida de recursos al 31 de diciembre de 20XX. Conclusin. No se reconocer provisin alguna (prrafos 78 y 90). El aval se revelar como un pasivo contingente en una nota a los estados financieros (prrafo 149), salvo que la posibilidad de que haya una salida de recursos sea remota. (b) Al 31 de diciembre de 20X1. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. El suceso que da origen a la obligacin de tipo legal es el otorgamiento del aval. Salida de recursos econmicos. Al 31 de diciembre del ao 20X1 es probable una salida de recursos econmicos. Conclusin. Se reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de la obligacin (prrafos 78 y 90). Nota. Este ejemplo contempla un aval individual. Si la entidad ha otorgado avales similares puede evaluarlos en su conjunto por medio de la probabilidad de salida de recursos econmicos (prrafo 91).

EJEMPLO 10: UN CASO JUDICIAL

Tras la celebracin de una boda en el ao 20XX murieron diez personas, posiblemente a causa de comida en malas condiciones que haba sido elaborada con productos vendidos por la entidad. Se emprendieron reclamaciones legales contra la entidad, solicitando indemnizacin por daos, cuya responsabilidad sta no aceptaba. Hasta la fecha de aprobacin de los estados financieros al 31 de diciembre del ao 20XX, los abogados de la entidad eran de la opinin de que la entidad probablemente no sera declarada culpable y, por tanto, no tendra que afrontar ninguna responsabilidad alguna. Sin embargo, cuando la entidad estaba elaborando sus estados financieros correspondientes al periodo contable terminado el 31 de diciembre del ao 20X1, los abogados opinaban que, tras los ltimos desarrollos del proceso judicial, era probable que la entidad fuera encontrada culpable.

(a) Al 31 de diciembre de 20XX.

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. A partir de la evidencia disponible en la fecha de la aprobacin de los estados financieros por parte de la Asamblea de Accionistas de la entidad, no existe obligacin alguna a consecuencia de sucesos pasados. Conclusin. No se reconocer provisin alguna (prrafos 81 y 82). La reclamacin ser relevada como un pasivo contingente en las notas a los estados financieros (prrafo 149), a menos que la probabilidad de salida de recursos se considere remota.

(b) Al 31 de diciembre de 20X1. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. A partir de la evidencia disponible existe una obligacin presente. Salida de recursos econmicos: Probable. Conclusin. Se reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin para finiquitar la obligacin que surja del proceso judicial (prrafos 78, 81 y 82).

EJEMPLO 11: MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

Algunos activos requieren, adems del mantenimiento rutinario, desembolsos sustanciales durante varios aos para importantes reacondicionamientos o reparaciones, as como sustitucin de sus principales componentes. En el Boletn C-6, Inmuebles, maquinaria y equipo, se proporcionan las reglas para el tratamiento contable aplicable. EJEMPLO 11A: COSTOS DE RENOVACIN, NO EXISTE OBLIGACIN LEGAL DE EFECTUARLA Un horno cuenta con un revestimiento que necesita ser repuesto cada cinco aos por razones tcnicas. En la fecha del balance general el revestimiento en cuestin ha estado en uso durante los ltimos tres aos. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. No hay obligacin presente alguna. Conclusin. No se reconocer provisin alguna (prrafos 78, 83 a 85). El costo de reemplazar el revestimiento no se reconoce porque, en la fecha del balance general, no existe obligacin alguna de renovacin que sea independiente de las actuaciones futuras de la entidad, pues incluso la intencin de incurrir en el costo de reemplazo del revestimiento depende de que la entidad se decida a continuar explotando el antiguo, o hacer la reposicin. En lugar de reconocer una provisin, la depreciacin del revestimiento tendr en cuenta su ritmo de consumo, esto es, el costo ser distribuido entre cinco aos. Por tanto, los costos de reemplazar el viejo revestimiento sern capitalizados, y el consumo correspondiente a cada nueva inversin ser mostrado como un gasto por depreciacin a lo largo de los siguientes cinco aos. EJEMPLO 11B: COSTOS DE RENOVACIN, EN EL CASO DE EXISTA OBLIGACIN LEGAL DE EFECTUARLA Una determinada entidad, compaa area, est obligada por la ley a someter a revisin las aeronaves cada tres aos. Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma. No hay obligacin presente alguna. Conclusin: No se reconocer provisin alguna (prrafos 78, 83 a 85). El costo de revisar la aeronave no se tiene que reconocer como provisin por las mismas razones expuestas respecto a los costos del revestimiento del horno en el ejemplo 11A, en donde no se reconocan por anticipado como provisin. Por tanto, ni siquiera cuando existe compromiso legal de hacer la revisin nace un pasivo, puesto que la obligacin en cuestin no es independiente de las actuaciones futuras de la entidad. La entidad puede evitar el desembolso futuro con las actuaciones correspondientes, por ejemplo, vendiendo el aparato antes de que se cumpla el plazo de hacer la revisin. En lugar de reconocer provisin alguna, la depreciacin de la aeronave habr de tomar en cuenta la incidencia futura de esos costos extras de mantenimiento, esto es, habr de procederse a depreciar en tres aos un costo similar al previsto para la revisin.

Apndice D
CLCULO DE PROVISIN CON DIFERENTES DESENLACES POSIBLES Y SUS PROBABILIDADES ASOCIADAS Una entidad vende sus productos con garanta, de tal forma que los consumidores tienen cubierto el costo de las reparaciones de cualquier defecto de manufactura que pueda aparecer dentro de los primeros seis meses despus de la compra. Si se detectaran defectos menores en todos los productos vendidos, los costos de reparacin de todos ellos ascenderan a $1 milln. En caso de que se detectaran defectos importantes en todos los productos vendidos, los costos correspondientes de reparacin ascenderan a $4 millones. La experiencia de la entidad en el pasado, junto con las expectativas futuras, indican que para el ao prximo no aparecern defectos en el 75 por ciento de los artculos; se detectarn defectos menores en el 20 por ciento; y en el restante 5 por ciento aparecern defectos importantes. De acuerdo con el prrafo 91, la entidad habr de evaluar la salida probable de recursos para cubrir la garanta del conjunto de los artculos. El valor esperado del costo de las reparaciones ser (prrafo 97): (75% de cero) + (20% de 1 milln) + (5% de 4 millones) = 400,000

Apndice E

EJEMPLOS DE INFORMACIN A REVELAR SOBRE PROVISIONES Se suministran dos ejemplos de la informacin en notas exigida por el prrafo 149. Ejemplo 1 Garantas Una entidad manufacturera ofrece garantas en el momento de la venta para sus tres lneas de producto. Segn las condiciones de la garanta, la entidad se compromete a reparar o sustituir los artculos que no funcionen de forma satisfactoria en un periodo de dos aos; desde el momento de la venta. En la fecha del balance general se ha procedido a reconocer una provisin por importe de $60,000, la cual no ha sido objeto de descuento, puesto que dicho efecto es insignificante. La informacin complementaria que se revela a travs de las notas es la siguiente: Una provisin de $60,000 ha sido reconocida para cubrir las reclamaciones esperadas por la garanta de los productos vendidos a lo largo de los ltimos tres periodos. Se espera aplicar la mayor parte de este importe en el prximo periodo para cubrir las reclamaciones que se presenten, y la totalidad del saldo ser utilizado en los prximos dos aos a partir de la fecha del balance general. Ejemplo 2 Costos de desmantelamiento En el ao 2000, una entidad implicada en actividades con energa nuclear ha reconocido una provisin por desmantelamiento de las instalaciones por un importe de $300 millones. El importe de la citada provisin ha sido estimado utilizando la hiptesis de que el desmantelamiento tendr lugar en un plazo de 60-70 aos. No obstante, cabe la posibilidad de que no tenga lugar hasta un plazo de 100110 aos, en cuyo caso el valor presente de los costos quedara reducido de manera significativa. Se revela la siguiente informacin complementaria en las notas:

Una provisin de $300 millones ha sido reconocida por costos de desmantelamiento. Se espera incurrir en los citados costos entre los aos 2060 y 2070, no obstante, es posible que el citado desmantelamiento no tenga lugar hasta los aos 2100-2110. Si los costos se hubieran determinado utilizando esta ltima expectativa, el importe de la provisin se hubiera reducido a $136 millones por efecto del descuento de las cantidades. El importe de la provisin ha sido estimado teniendo en cuenta la tecnologa y los precios existentes en la actualidad, utilizando una tasa real de descuento de 2%. En segundo lugar, se ofrece un ejemplo de la informacin en notas exigida por los prrafos 141 y 154, donde alguna de la informacin requerida no es suministrada porque puede esperarse que perjudique seriamente la posicin de la entidad. Ejemplo 3 Informacin no revelada por ser perjudicial para la entidad

Cierta entidad est envuelta en una disputa con un competidor, el cual alega que sta ha infringido su derecho a utilizar determinadas patentes y reclama daos y perjuicios por $100 millones. La entidad ha procedido a reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de la obligacin, pero no revela alguno de los datos exigidos por los prrafos 138 y 139. Se ofrece la siguiente informacin complementaria en las notas: Est en proceso un litigio con un competidor, quien alega que la entidad ha infringido su derecho a utilizar determinadas patentes y a reclamar daos y perjuicios por el importe de $100 millones. No se detalla la informacin exigida por el Boletn C-9, Pasivos, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, y Compromisos, puesto que puede esperarse que la revelacin de los datos correspondientes perjudique seriamente el desenlace del litigio. La administracin de la entidad es de la opinin de que la entidad podr defender con xito su posicin en el proceso.

NIFS 2009-BOLETIN C-10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Boletn C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura

Boletn C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura

Boletn C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura

AUD_AUNIF2009-C10

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura (NIFS 2009-BOLETIN C-10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS)

|----------| Correlaciones LISR 22, 23, 167-XIV y 171 CFF 16-A NIF C-2 INIF 5, 6 y 7 El objeto de este Boletn es establecer reglas particulares de valuacin, presentacin y revelacin de los pasivos, as como de las provisiones; determinar reglas particulares para valuacin, as como revelacin de los activos y pasivos contingentes y proporcionar reglas para revelacin de compromisos contrados por la entidad como parte de sus operaciones cotidianas. Las disposiciones contenidas en este Boletn son obligatorias para los ejercicios que se inicien a partir del 1o. de enero de 2003. Sin embargo, se recomienda su aplicacin anticipada. El presente Boletn sustituye las disposiciones contenidas en los Boletines C-9, Pasivo, y C-12, Contingencias y compromisos, ambos de enero de 1974 y deja sin efecto las Circulares 46, 47 y 48, y cualquier precepto contenido en otro Boletn de esta Comisin que contravenga estas disposiciones. Las disposiciones contenidas en la Modificacin son obligatorias a partir de su publicacin, o sea, el 21 de agosto de 2003. CONTENIDO ANTECEDENTES OBJETIVO ALCANCE DEFINICIN DE TRMINOS CONSIDERACIONES GENERALES: Instrumentos financieros derivados Subyacente Prrafos 1-2 3 4 5-39 40-89 40-47 41

Apndice AApndice BApndice C-

Monto nocional o de referencia y condiciones de pago 42 Inversin neta inicial 43-44 Liquidacin neta 45 Intencionalidad bsica de los instrumentos financieros derivados 46-47 Coberturas 48-49 Instrumento de cobertura 50-52 Condicin general para el instrumento de cobertura 50 Condicin para considerar a un instrumento financiero como de cobertura 51-52 Condiciones especficas para conceptos particulares 53-62 Evaluacin de la efectividad de coberturas 63-69 Condicin general para la posicin primaria 70 Condiciones particulares para ciertas posiciones 71-82 Excepciones respecto a posiciones primarias 83-87 Instrumentos financieros derivados basados en los precios de ttulos88-89 accionarios de la entidad REGLAS DE RECONOCIMIENTO Y VALUACIN 90-112 Instrumentos financieros derivados 90-101 Reconocimiento inicial 90 Valuacin posterior al reconocimiento inicial 91-94 Deterioro 95 Cancelacin de activos y pasivos financieros 96-97 98-100 Derivados implcitos Paquetes de instrumentos financieros derivados 101 Operaciones de cobertura 102-112 Cobertura de valor razonable 102 Cobertura de flujos de efectivo 103-106 Cobertura de moneda extranjera 107-108 Suspensin de la contabilidad de coberturas 109-112 COLATERALES ASOCIADOS CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS113-117 DERIVADOS Colateral recibido 113 Colateral otorgado en operaciones con instrumentos financieros derivados114 no cotizados en bolsas reconocidas Colateral otorgado en operaciones con instrumentos financieros derivados115-117 cotizados en bolsas reconocidas REGLAS DE PRESENTACIN 118-129 Instrumentos financieros con fines de negociacin o de cobertura 125-129 REGLAS DE REVELACIN 130-135 Reglas generales 130 Informacin cuantitativa 131-132 Reglas especficas para coberturas de valor razonable 133 Reglas especficas para coberturas de flujo de efectivo 134 Reglas especficas para coberturas de inversin en una subsidiaria135 extranjera VIGENCIA 136-137 TRANSITORIO 138-141 APNDICES: Cobertura de uno o ms riesgos financieros permisibles, a travs de instrumentos financieros derivados compuestos Derivados implcitos Ejemplos ilustrativos

Boletn C-10
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA

ANTECEDENTES
Como consecuencia de la creacin de instrumentos financieros de mayor complejidad que tienen por objeto satisfacer las 1 necesidades de financiamiento, inversin y administracin de riesgos de las empresas, la Comisin de Principios de Contabilidad emiti en 1999, el Boletn C-2 Instrumentos Financieros para dar respuesta a las exigencias de los usuarios en los mercados nacionales e internacionales referentes al tratamiento contable de los riesgos financieros de las empresas. Con fundamento en lo anterior, la Comisin de Principios de Contabilidad consider conveniente emitir un nuevo Boletn que 2 complementa las normas previstas en el Boletn C-2 y desarrolla los lineamientos contables correspondientes a instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura, buscando consistencia con principios de contabilidad de aceptacin internacional.

OBJETIVO
Los objetivos del presente Boletn son: a) b) 3 Establecer las caractersticas que debe tener un instrumento financiero para ser considerado como derivado; Definir y clasificar los modelos de contabilizacin de operaciones con fines de cobertura;

c)

d)

e)

f)

Establecer las condiciones que debe cumplir un instrumento financiero derivado para considerarse como instrumento de cobertura, as como sealar las condiciones que deben cumplir las posiciones primarias sujetas a ser designadas en una relacin de cobertura; Definir el concepto de efectividad de cobertura y establecer las reglas relativas a su evaluacin inicial y medicin posterior, ya que se trata de la caracterstica esencial que debe tener el instrumento financiero derivado para ser designado y documentado como instrumento de cobertura; Establecer las reglas de reconocimiento y valuacin, presentacin y revelacin contenidas en el Boletn C-2, aplicables a los instrumentos financieros derivados, incluyendo aquellos con fines de cobertura, y Establecer las reglas de reconocimiento y valuacin, presentacin y revelacin aplicables a las operaciones de cobertura estructuradas a travs de derivados.

ALCANCE
Las reglas particulares que se establecen en este Boletn son aplicables a todas las entidades, exceptuando los siguientes 4 contratos: a) Respecto a planes de remuneracin basados en opciones sobre acciones y de compra de acciones de la propia entidad otorgadas a los empleados de la misma entidad. b) Que estipulan la entrega de un ttulo dentro de un periodo de tiempo generalmente corto, establecido por regulaciones o convenciones en el mercado en el que la transaccin est siendo realizada, siempre y cuando no establezca o permita la liquidacin neta, o bien, no exista un mecanismo de mercado que la facilite; c) Comunes de compraventa y suministro de activos fsicos tales como inventarios, inmuebles, maquinaria y equipo, as como intangibles y pagos anticipados relacionados con patentes y marcas, publicidad, comisiones, entre otros; siempre y cuando su liquidacin no d origen a un intercambio de activos o pasivos financieros entre ambas partes; d) De seguros, los cuales se definen como contratos que protegen al asegurado de, y exponen al asegurador a, riesgos identificados de prdidas por sucesos, siniestros o circunstancias que ocurran o se descubran en un periodo establecido, como por ejemplo: la muerte, enfermedad, incapacidad, dao a la propiedad, lesiones a terceros e interrupcin del negocio. Sin embargo, las reglas de este Boletn s se aplican a aquellos instrumentos financieros que adoptan la forma de seguros y se utilizan fundamentalmente para administrar el riesgo financiero; e) De garanta financiera, incluyendo las cartas de crdito y las fianzas de incumplimiento crediticio, que obligan a realizar determinados pagos en el caso de que el deudor no los realice cuando llegue la fecha de vencimiento. No obstante lo anterior, los contratos de garanta financiera estarn sujetos a las reglas establecidas por este Boletn siempre que obliguen a realizar pagos como consecuencia de cambios en el valor de un subyacente (vase prrafo 41); f) No negociados en un mercado especfico en los cuales el subyacente tenga alguna de las siguientes caractersticas: i. Que sea un activo, bien o evento no comerciable, como por ejemplo los fenmenos de la naturaleza; ii. Que sea un activo no financiero difcilmente convertible en efectivo, o que sea una obligacin cuya liquidacin no requiera la entrega de un activo fcilmente convertible en efectivo; y iii. Que represente volmenes especficos de ventas de mercancas o ingresos por servicios para alguna de las partes; g) De los que surgen instrumentos financieros derivados que representen un impedimento para reconocer una venta para una de las partes o como una compra para la contraparte en algn contrato; y h) Los asociados a compromisos para la obtencin de prstamos.

DEFINICIN DE TRMINOS
Activo financiero. Es cualquier activo que sea: 5 a) Efectivo; b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo financiero; c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros de otra entidad que fundadamente se espera darn beneficios futuros; o bien, d) Un instrumento de capital de otra entidad. Bienes genricos (commodities). Son activos no financieros del tipo agrcola, pecuario, metalrgico o energtico, cuyo precio 6 local se encuentra indexado a precios observados en mercados establecidos o, en su caso, a ciertos ndices encontrados en publicaciones internacionales especializadas. Base en bienes genricos. La base en commodities representa la diferencia entre el precio local y el internacional en trminos de la moneda en que se cotiza o publica internacionalmente, en la fecha del contrato de futuros de referencia abierto, ms cercano en un momento dado en el tiempo. La base recoge diferencias en cuanto a variedad, calidad, estacionalidad, financiamiento y lugar de entrega, entre otros aspectos.

Colateral. Garanta constituida para el pago de las contraprestaciones pactadas en contratos con instrumentos financieros derivados. En el caso de mercados reconocidos, suelen fijarse en cuentas de aportaciones o mrgenes. Compromiso en firme. Es aquel contrato celebrado entre la entidad y una parte no relacionada, que se puede hacer cumplir a travs de medios legales y que especifica la cantidad que se espera ser intercambiada, el precio fijo, la moneda y el calendario de la transaccin, entre otros aspectos importantes. Adicionalmente, este tipo de contratos incluyen un incentivo suficientemente importante para su cumplimiento, con objeto de que dicho cumplimiento sea probable. Cuentas de aportaciones o de margen. Cuentas individualizadas en donde los participantes en mercados listados o reconocidos depositan efectivo o valores destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones, correspondientes a los contratos con instrumentos financieros derivados celebrados en estos mercados. Estos depsitos pretenden mitigar el riesgo de mercado y/o de crdito asociado a estas operaciones. Derivado compuesto. Es un instrumento financiero derivado que incluye ms de un subyacente e incorpora ms de una condicin de pago que, cuando se utilizan con fines de cobertura, cambian el perfil financiero de una posicin primaria en ms de un subyacente. Derivado crediticio. Es aquel instrumento financiero cuyo valor est determinado por el desempeo de un emisor o de un acreditado, en una operacin financiera especfica, en donde el subyacente es el riesgo crediticio, representado por cambios en rendimientos o, en su caso, en la calificacin crediticia. Ejemplos: Forwards crediticios, swaps de rendimiento total, swaps de incumplimiento crediticio, notas crediticias, etc. Derivado implcito. Son aquellos componentes de un contrato que en forma explcita no pretenden originar un instrumento financiero derivado por s mismo, pero que los riesgos implcitos generados o cubiertos por esos componentes, difieren en sus caractersticas econmicas y riesgos, de los de dicho contrato (conocido como el contrato anfitrin) y por ende, resultan en un comportamiento y caractersticas similares a los que presenta un instrumento financiero derivado comn. Determinaciones tcnicas del valor razonable. Son estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros, realizadas con base en modelos tcnicos de valuacin reconocidos en el mbito financiero, respaldados por informacin suficiente, confiable y comprobable. Contratos de precio adelantado o forwards. Son contratos a futuro que se operan en forma privada, por lo que no tienen mercado secundario, y el establecimiento de colaterales es negociable entre las partes. Su liquidacin suele presentarse al finalizar el contrato o antes, si las partes lo acuerdan. Futuros. Son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un valor en una cantidad, calidad y precio pactado preestablecido en una fecha futura. Los futuros operan con trminos estandarizados (condiciones generales de contratacin), tienen mercado secundario y requieren del establecimiento obligatorio de colaterales en cuentas de aportaciones o de margen. Asimismo, requieren liquidaciones diarias sobre dichas cuentas. Instrumento financiero. Es cualquier contrato que d origen tanto a un activo financiero de una entidad, como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad. Instrumento de capital. Es cualquier contrato, documento o ttulo referido a un contrato, que evidencie la participacin en el capital contable de una entidad. Moneda funcional. Es la moneda correspondiente al medio econmico principal en que opera la entidad y que, normalmente, pero no necesariamente, se utiliza para informar, en congruencia con su medio econmico. Opciones. Son instrumentos financieros derivados que confieren al tenedor de los mismos, el derecho mas no la obligacin de comprar o vender un bien a un precio, conocido como precio de ejercicio (strike price) a una fecha definida o dentro de un periodo de tiempo determinado, a cambio del pago de una prima. El vendedor o emisor de la opcin est obligado a vender o comprar en caso de que la opcin sea ejercida. Cuando el derecho que se adquiere es de vender, la opcin se conoce como un put, cuando es de comprar, se conoce como un call. Paquetes de instrumentos financieros derivados. Son aquellas operaciones donde en un mismo contrato se incluye la emisin, adquisicin o venta de dos o ms instrumentos financieros derivados. Pasivo financiero. Es cualquier compromiso que sea una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligacin. Posicin primaria. Se entiende como tal a: a) Un activo o un pasivo que est reconocido en el balance general, un compromiso en firme no reconocido o una transaccin pronosticada; b) Un portafolio de activos o pasivos reconocidos, de compromisos en firme no reconocidos o de transacciones pronosticadas, con caractersticas similares; o bien, c) Una porcin especfica de un activo o pasivo reconocido en el balance general, de un compromiso en firme no reconocido o de un portafolio de activos con partidas que incluyen riesgos similares. Las posiciones primarias, para ser sujetas a una actividad de cobertura a travs de derivados y, en ciertas circunstancias, de no derivados, requieren exponer a la entidad a alguno o varios de los riesgos financieros permisibles de ser cubiertos. Precio pactado. Precio o equivalente determinado en el presente, para comprar o vender el o los bienes subyacentes en una fecha futura determinada. Precio de contado (spot price). Precio o equivalente del bien subyacente, vigente en plazos establecidos por las convenciones del mercado (usualmente no mayores a 48 horas hbiles) a partir de la fecha de la operacin. Prima. Es el importe que se paga para tener el derecho de ejercer o no, las condiciones establecidas en los contratos de opciones o, en su caso, el importe que se cobra por asumir una obligacin de acuerdo con las condiciones establecidas en dichos contratos. Resultado por valuacin. Son las ganancias o prdidas originadas por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, o los provenientes de la posicin primaria. Riesgo financiero. Es la posibilidad de que ocurra algn evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento a la valuacin de activos y pasivos o a la medicin de compromisos en firme y transacciones pronosticadas y que, de ocurrir dicho evento o acontecimiento, puede ocasionar una prdida o ganancia atribuible a cambios en el valor razonable de un activo o pasivo, o a cambios en los flujos de efectivo futuros. Estos riesgos por s solos o combinados, son representados por el riesgo de: precio, tasa de referencia, paridad y riesgo contraparte. Riesgo de crdito. Es la posibilidad de que una de las partes involucradas en una transaccin con un instrumento financiero deje de cubrir su obligacin y cause que la otra parte incurra en una prdida. En un contexto de instrumentos financieros derivados, se le conoce como riesgo contraparte. Riesgo de mercado. Es aquel riesgo de que el valor de un instrumento financiero ocasione una prdida debido a las variaciones en los tipos de cambio, en las tasas de inters o en los precios de mercado. Swaps. Son contratos mediante los cuales se establece la obligacin bilateral de intercambiar flujos de efectivo en fechas futuras preestablecidas, sobre un valor nominal o de referencia. Tasa de referencia. Es una tasa ampliamente reconocida, difundida y cotizada en un mercado financiero activo, que es un indicativo del nivel global de tasas de inters atribuibles a deudores de alta calidad crediticia en dicho mercado, la cual es

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utilizada para determinar las tasas de inters de instrumentos financieros y comnmente referenciada en transacciones relacionadas de tasa de inters. Transaccin pronosticada. Es una transaccin con alta probabilidad de materializarse, que una entidad espera llevar a cabo, pero que por no haberse concretado, o que por observar ciertas caractersticas, no se encuentra an reconocida en el balance general como un activo o un pasivo, ya que todava no proporciona derechos sobre beneficios futuros o una obligacin presente, pero que genera una exposicin a riesgos en cuanto a la magnitud de los flujos de efectivo que la empresa espera cubrir o recibir en el futuro, proveniente de esta transaccin o evento no reconocido. Valor de mercado. Es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisicin de un instrumento financiero en un mercado de valores o de instrumentos financieros derivados organizado o reconocido. Valor intrnseco. Es el valor de la opcin si sta se ejerce inmediatamente, es decir, la diferencia entre el precio del bien subyacente a la fecha de referencia y el precio de ejercicio. En un contexto de coberturas no existe valor intrnseco si la diferencia es menor a cero. Valor extrnseco. Es la diferencia entre el valor razonable de una opcin y su valor intrnseco, a una misma fecha. Incluye una estimacin sobre la volatilidad y el valor atribuible al tiempo remanente de la opcin. Valor mnimo. Es el valor de una opcin restndole a ste, el efecto del valor en el tiempo incluido en el valor extrnseco de la misma, de tal manera que la diferencia entre el valor de la opcin y el valor mnimo est representada por la volatilidad. Valor razonable. Es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo financiero, o liquidarse un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transaccin en libre competencia. Valor en el tiempo. Es el componente del valor extrnseco de una opcin, atribuible al tiempo remanente, antes de expirar la misma.

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CONSIDERACIONES GENERALES
Instrumentos financieros derivados Un instrumento financiero derivado es aquel contrato que rene todas las siguientes caractersticas: 40 a) Tiene uno o ms subyacentes e incorpora uno o ms montos nocionales o condiciones de pago, o ambos; dichos conceptos determinan el monto de la liquidacin o liquidaciones y, en algunos casos, si se requiere o no liquidacin; b) Requiere una inversin neta inicial nula o pequea respecto a otro tipo de contratos que incorporan una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y c) Sus trminos requieren o permiten una liquidacin neta. El contrato puede ser liquidado de manera neta a travs de medios o mecanismos que se encuentran fuera del mismo, o bien, estipula la entrega de un activo que coloca al receptor en una posicin sustancialmente similar a la liquidacin neta.

Subyacente
Un subyacente es una variable o combinacin de variables que, junto con el monto nocional o condicin de pago, determina la 41 liquidacin de un instrumento financiero derivado. Un subyacente puede ser una tasa de inters de referencia especfica, el precio de un ttulo o mercanca, el tipo de cambio, ndices de precios, o bien el riesgo de crdito tratndose de derivados crediticios, entre otros. El subyacente es el precio o tasa de un activo o pasivo, pero no es el activo o pasivo en s mismo. Monto nocional o de referencia y condiciones de pago Un monto nocional o de referencia es el nmero de unidades especificadas en el contrato, tales como el nmero de ttulos o de 42 monedas, unidades de peso o de volumen, etc. La interaccin entre el monto nocional y el subyacente es la que determina la liquidacin del instrumento financiero derivado. Sin embargo, en ocasiones, en lugar de referirse a un monto nocional, algunos instrumentos financieros derivados contienen una o ms condiciones de pago, las cuales son especificaciones contractuales que obligan a una o a ambas partes a efectuar liquidaciones fijas o determinables en caso de que el subyacente salga de los lmites preestablecidos o pactados. Inversin neta inicial Una distincin bsica entre los instrumentos financieros derivados de aquellos que no lo son, es la oportunidad de participar en 43 los cambios en el subyacente sin tener que poseer un activo o tener alguna deuda. En consecuencia, un contrato que requiere al inicio de su vigencia que el tenedor desembolse y el emisor reciba una cantidad igual o aproximada al monto nocional especificado en el mismo o la que resulte de aplicar el monto nocional al subyacente o a la condicin de pago, no es un instrumento financiero derivado. De tal manera que para calificar como instrumento financiero derivado en esta caracterstica, es necesario que el desembolso o la recepcin neta inicial sea similar a la que otro instrumento financiero derivado de iguales o muy similares caractersticas: (monto nocional, precio de ejercicio o pactado segn el caso, subyacente, fecha de referencia, etc.) presenta en trminos de comportamiento y riesgos, al del instrumento financiero derivado en que se pretende incursionar. Algunos instrumentos financieros derivados requieren de una inversin neta inicial como compensacin (distinta a una prima) a 44 una de las partes, ya que los trminos del contrato provocan que su valor razonable inicial favorezca a la contraparte. La inversin neta se estipula desde la perspectiva de una de las partes que intervienen en el contrato, siendo dicha inversin la que

determina los lineamientos que deben ser aplicados para ambas partes, de acuerdo a lo sealado en este Boletn. Asimismo, en operaciones realizadas en mercados reconocidos y en operaciones extraburstiles que requieren la aportacin de mrgenes o aportaciones, dichos montos o ttulos-valor constituyen colaterales y no una inversin neta inicial atribuible al instrumento financiero derivado. Liquidacin neta Se considera que un contrato requiere o permite la liquidacin neta, si cumple con una de las siguientes condiciones: 45 a) A ninguna de las partes se les requiere entregar un activo que: (i) Est asociado con el subyacente, y (ii) Que tenga un valor establecido igual al monto nocional (o igual al monto nocional ms un premio o menos un descuento); b) A una de las partes se le requiere entregar el mencionado activo, no obstante existe un mecanismo de mercado que facilita la liquidacin neta. Cualquier mecanismo que permita a las partes liberarse de todos los derechos y obligaciones establecidos en el contrato y liquidar su posicin neta sin incurrir en costos de transaccin importantes, se considera liquidacin neta; o bien, c) A una de las partes se le requiere entregar el mencionado activo, el cual es convertible fcilmente en efectivo al inicio y durante la vigencia del contrato.

Intencionalidad bsica de los instrumentos financieros derivados

Un instrumento financiero derivado se puede utilizar ya sea con fines de negociacin o con fines de cobertura. 46 Se utiliza con fines de negociacin, cuando un instrumento financiero derivado se mantiene con la intencin original de obtener 47 ganancias con base en los cambios en su valor razonable y, con fines de cobertura, cuando se utilizan con el objeto de compensar alguno o varios de los riesgos financieros generados por una transaccin o conjunto de transacciones asociadas con una posicin primaria. Coberturas La cobertura de una posicin primaria, consiste en celebrar operaciones con instrumentos financieros derivados, o bien con 48 instrumentos financieros no derivados bajo ciertas circunstancias, denominados instrumentos de cobertura, y siempre que renan las condiciones mencionadas en el prrafo 50, con el objeto de compensar el o los riesgos financieros de una entidad originado por una o varias transacciones o conjunto de transacciones, asociadas a una posicin primaria. Las coberturas de acuerdo al perfil de exposicin del riesgo a ser cubierto, pueden ser: 49 a) Cobertura de valor razonable. Consiste en la cobertura de la exposicin a los cambios en el valor razonable de: i) Un activo (o porcin del mismo) o un pasivo (o porcin del mismo) reconocidos en el balance general; ii) Un compromiso en firme no reconocido para comprar o vender un activo a un precio fijo; o iii) Un portafolio de activos con caractersticas de riesgo similares, un portafolio de pasivos con caractersticas de riesgo similares o un portafolio de compromisos en firme con caractersticas de riesgo similares; Atribuibles a uno o ms riesgos y que afecta o podra afectar los resultados de la entidad. b) Cobertura de flujos de efectivo. Consiste en la cobertura de la exposicin a la variabilidad de los flujos de efectivo provenientes de: i) Un activo (o porcin del mismo) o pasivo (o porcin del mismo) reconocido en el balance general; ii) Una transaccin pronosticada; o iii) Un portafolio de activos con caractersticas de riesgo similares, un portafolio de pasivos con caractersticas de riesgo similares o un portafolio de transacciones pronosticadas con caractersticas de riesgo similares; Atribuibles a uno o ms riesgos y que afecta o podra afectar los resultados de la entidad. c) Cobertura de moneda extranjera i) Cobertura del valor razonable de moneda extranjera ii) Cobertura de los flujos de efectivo denominados en moneda extranjera. iii) Cobertura de inversin neta en una subsidiaria extranjera. Consiste en la cobertura de la exposicin a la variabilidad cambiaria o efectos de conversin provenientes de mantener una inversin neta en una subsidiaria extranjera que afectar eminentemente los resultados de la entidad al disponer de la misma en el futuro.

Instrumento de cobertura
Condicin general para el instrumento de cobertura Slo podrn ser designados como instrumentos de cobertura, aquellos que cumplan con las caractersticas para ser considerados 50 instrumentos financieros derivados, de conformidad con lo sealado en los prrafos del 40 al 45. No obstante lo anterior, un instrumento financiero no derivado puede ser un instrumento de cobertura, nicamente con respecto al riesgo por la variabilidad en el tipo de cambio de un compromiso en firme no reconocido y denominado en moneda extranjera, o una porcin del mismo, o bien un portafolio de compromisos en firme no reconocidos, denominados en moneda extranjera, o una inversin en una subsidiaria extranjera, siendo aplicables las condiciones previstas en el siguiente prrafo: Condiciones para considerar a un instrumento financiero como de cobertura Un instrumento financiero puede ser designado como de cobertura, desde la fecha de su contratacin o con posterioridad a sta, 51 slo si cumple con todas y cada una de las siguientes condiciones: a) La designacin de la relacin de cobertura, debe quedar evidenciada documentalmente desde la fecha en que el instrumento financiero derivado es designado formalmente como cobertura, con objeto de evitar que la designacin se efecte en forma retroactiva. En el momento de designar una operacin de cobertura sobre cualquier riesgo identificado, se tendr que documentar formalmente: 1 La estrategia y el objetivo de la entidad respecto a la administracin del riesgo, as como la justificacin para llevar a cabo la operacin; El riesgo o los riesgos especficos a cubrir, siguiendo lo establecido en el prrafo 52; La identificacin de la posicin primaria sujeta a la cobertura; El instrumento derivado o no derivado, a ser utilizado con fines de cobertura; La forma que utilizar la entidad para evaluar desde el inicio (prospectivamente) y medir posteriormente (restrospectivamente), la efectividad de la cobertura, al compensar la exposicin a los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la posicin primaria que se atribuye a los riesgos cubiertos; y El tratamiento de la ganancia o prdida total del instrumento de cobertura en la determinacin de la efectividad de cobertura, sealando si algn factor ser excluido en dicha medicin, tal como se seala en el prrafo 66. La relacin de cobertura es evaluada desde el principio y durante todas sus fases subsecuentes. Asimismo, tiene que ser altamente efectiva en la compensacin de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyen al (a los) riesgo(s) cubierto(s), desde su inicio, de forma consistente con la estrategia de administracin del riesgo para cada operacin de cobertura en particular. La efectividad de la cobertura tiene que ser evaluada antes de instrumentarla y medida posteriormente en forma confiable. Para el caso de coberturas de riesgo de crdito, el subyacente por el que dicho riesgo es cubierto, ser un instrumento emitido por la misma contraparte que el emisor de la posicin primaria, as como tener las mismas condiciones que dicha posicin (plazo, tasa, colateral, prelacin, etc.) Si el emisor de la posicin primaria, es una contraparte distinta al emisor del subyacente, pero tienen un riesgo de crdito similar en cuanto a la calificacin crediticia vigente y a la actividad econmica, entre otros, que garanticen que el comportamiento crediticio es comparable, se considerar como cobertura si hay evidencia de que los eventos de crdito que influyen sobre la posicin primaria, afectan el valor del derivado. En caso de coberturas de riesgos de mercado en donde el bien representado por el monto nocional, difiera de la posicin primaria que se pretenda cubrir, se reconocer al contrato como una cobertura, siempre y cuando exista una relacin econmica clara entre el subyacente y los precios de la posicin primaria, y sea altamente efectiva.

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c) d)

e)

El instrumento de cobertura podr ser designado para cubrir ms de un tipo de riesgo, siempre que: 52 a) Los riesgos cubiertos puedan ser claramente identificados; b) La efectividad de la cobertura pueda ser demostrada de manera prospectiva y retrospectiva; y c) Sea posible asegurar que existe una designacin especfica, as como la documentacin del instrumento de cobertura y las diferentes posiciones de riesgos.

Condiciones especficas para conceptos particulares

Instrumento financiero derivado como instrumento de cobertura de otro derivado. Una opcin emitida o vendida puede ser 53 nicamente el instrumento de cobertura de una opcin de compra, aun en el caso en que esta ltima est implcita en otro instrumento financiero. Lo anterior, debido a que las prdidas potenciales en una opcin que una empresa vende o emite, pueden ser significativamente mayores en comparacin con la ganancia potencial en el valor de una posicin primaria distinta a una opcin de compra. En el caso de una combinacin de opciones, stas podrn ser designadas al inicio de la estrategia de cobertura,

siempre y cuando las primas (sobre una base neta) sean pagadas o, en su caso, la combinacin de primas dentro de la estrategia de cobertura, sea igual a cero. Instrumento de cobertura de flujo de efectivo utilizado para modificar cobros y pagos de una tasa de referencia variable a otra tasa variable ("basis swaps"). Si un instrumento de cobertura es utilizado para modificar los cobros y pagos por intereses asociados con un activo o pasivo reconocido de una tasa variable a otra tasa variable, dicho instrumento ser la conexin o nexo entre un activo designado (o portafolio de activos) con flujos de efectivo variables y un pasivo designado (o portafolio de pasivos) con flujos de efectivo variables. La conexin o nexo existe si la tasa de referencia en la que se basa una de las tasas de inters del swap, es la misma en la que se basan los cobros de intereses provenientes del activo designado y, si la otra tasa de referencia en la que se basa la otra tasa de inters del swap, es la misma en la que se basan los pagos de intereses provenientes del pasivo designado. En esta situacin, lo sealado en el inciso a) del prrafo 51 ser aplicable de manera separada para el activo y pasivo designados. Instrumento de cobertura de un activo o pasivo denominado en moneda extranjera, o bien de la inversin neta en una subsidiaria extranjera, en los estados financieros consolidados. Un instrumento financiero derivado denominado en moneda extranjera que ha sido celebrado con otro miembro de un grupo consolidado, puede ser el instrumento de cobertura en una cobertura de valor razonable o de flujos de efectivo de un activo o pasivo denominado en moneda extranjera, o bien de una inversin en una subsidiaria extranjera en los estados financieros consolidados, slo si el otro miembro ha celebrado un contrato de compensacin con una parte no relacionada, para cubrir la exposicin al riesgo adquirida por emitir el instrumento financiero derivado. Instrumento de cobertura de posiciones primarias denominadas en moneda extranjera correspondientes a coberturas de flujos de efectivo. Un instrumento financiero derivado podr ser el instrumento de cobertura de posiciones primarias denominadas en moneda extranjera, con respecto al riesgo por la variabilidad en los flujos de efectivo denominados en moneda extranjera, siempre que se cumplan las siguientes condiciones: a) La transaccin cubierta est denominada en una moneda que es distinta a la moneda funcional de la unidad de cobertura; b) Si la posicin primaria es un portafolio de transacciones pronosticadas individuales denominadas en moneda extranjera, una transaccin que implique entradas de flujos de efectivo y una transaccin que implique salidas de flujos de efectivo no pueden estar en el mismo portafolio; y c) Si la posicin primaria es un activo o pasivo reconocido denominado en moneda extranjera, la variabilidad total en los flujos de efectivo tendr que ser eliminada por el instrumento de cobertura. Derivado compuesto. Es un instrumento financiero derivado que incluye ms de una condicin de pago o subyacentes, de tal manera que cuando son utilizados con fines de cobertura, diferentes exposiciones a riesgos pueden llegar a ser cubiertas. Ejemplos de derivados compuestos, son los siguientes: Un cross currency swap, el cual permite cambiar el perfil de riesgo tasa y divisa de una posicin primaria. Un equity swap, mediante el cual se intercambian los flujos atribuibles a movimientos en el precio y/o el rendimiento de un ttulo o canasta de acciones y, en contraprestacin, se recibe o se paga una tasa de inters de referencia (LIBOR) ms una sobretasa (spread). No se podrn designar los cambios en porciones separadas del valor razonable de un derivado compuesto, para cubrir diferentes exposiciones a riesgos financieros alojados en posiciones primarias distintas. Asimismo, en caso que uno de los subyacentes incluidos en un derivado compuesto se refiera al precio de los ttulos propios de la misma entidad, el valor razonable atribuible a este componente, no podr ser designado como de cobertura de una posicin de acciones de tesorera. Derivados internos como instrumentos de cobertura. Un instrumento financiero Derivado en moneda extranjera, que ha sido celebrado con otro miembro de un grupo consolidado (en adelante, derivado interno) puede ser un instrumento de cobertura de moneda extranjera de flujos de efectivo con respecto a una transaccin pronosticada o un compromiso en firme no reconocido en los estados financieros consolidados, slo si cumple con las siguientes condiciones: a) El miembro del grupo consolidado que usa el instrumento financiero derivado como el instrumento de cobertura (la afiliada de cobertura) se ajusta a las condiciones establecidas en el prrafo 57; y b) El miembro del grupo consolidado que no use el instrumento financiero derivado como instrumento de cobertura (en adelante, la afiliada emisora) requiere: i. Pactar un instrumento financiero derivado con una parte no relacionada para compensar la exposicin que resulte del derivado interno; o bien, ii. Si las condiciones del siguiente prrafo se cumplen, ser necesario pactar un instrumento financiero derivado con partes no relacionadas que compensen, en una base neta para cada moneda extranjera, el riesgo de variabilidad en el tipo de cambio generado por los derivados internos mltiples.

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Si una afiliada emisora escoge compensar la exposicin generada por derivados internos mltiples en una base neta o agregada, 60 los derivados internos de cobertura emitidos a las afiliadas de cobertura, pueden ser coberturas de flujos de efectivo en los estados financieros consolidados, slo si cumplen con todas las siguientes condiciones: a) La afiliada emisora celebra un instrumento financiero derivado con una parte no relacionada para compensar, sobre una base neta para cada moneda extranjera, el riesgo en la variabilidad del tipo de cambio generado por los derivados internos mltiples. El instrumento financiero derivado, celebrado con la parte no relacionada, genera ganancias o prdidas aproximadamente iguales o similares, cuando se comparan con las ganancias o prdidas netas o agregadas generadas por los derivados internos emitidos a las afiliadas; b) Los derivados internos que no son designados como instrumentos de cobertura, son excluidos de la determinacin de la exposicin al riesgo por la variabilidad en el tipo de cambio, sobre una base neta que es compensada por un instrumento financiero derivado, celebrado con una parte no relacionada. Adicionalmente, los instrumentos financieros no derivados pueden no ser utilizados como instrumentos de cobertura para compensar exposiciones a riesgos generadas por los derivados internos;

c) i.

ii. iii. iv. d)

e)

El instrumento financiero derivado neto, celebrado con la parte no relacionada requiere: Compensar la exposicin neta o agregada al riesgo por la variabilidad en el tipo de cambio generada por derivados internos que vencen dentro del plazo de 31 das; Vencer dentro del mismo plazo; Generar la misma exposicin al riesgo de variabilidad en el tipo de cambio; y Celebrarse dentro de los 3 das hbiles despus de la designacin de los derivados internos como instrumentos de cobertura; La afiliada emisora identificar la exposicin que adquiere de cada afiliada de cobertura y mantendr la documentacin que respalde la relacin o combinacin de cada derivado interno con el instrumento financiero derivado neto o agregado de compensacin, celebrado con una parte no relacionada; y La afiliada emisora no alterar o terminar el instrumento financiero derivado de compensacin, celebrado con una parte no relacionada, a menos que la afiliada de cobertura lo haga. Si la afiliada emisora lo altera o termina, la afiliada de cobertura tendr que suspender el reconocimiento de la cobertura para los derivados internos, que son compensados por dicho instrumento financiero derivado.

Un miembro de un grupo consolidado, no tiene permitido compensar exposiciones generadas por derivados internos mltiples 61 sobre una base neta, para la exposicin de flujos de efectivo en moneda extranjera relativos a activos o pasivos reconocidos y denominados en moneda extranjera. Esta prohibicin, incluye los casos en los que un activo o pasivo reconocido, denominado en moneda extranjera, en una cobertura de valor razonable o de flujos de efectivo, resulta de una transaccin pronosticada especficamente identificada, que inicialmente fue designada como una cobertura de flujo de efectivo. Un derivado interno no puede ser designado como instrumento de cobertura si se trata de: 62 a) El riesgo de cambios en el valor razonable o flujos de efectivo globales de la posicin o transaccin total; b) El riesgo de los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo atribuible a cambios en la tasa de inters de referencia; o bien, c) El riesgo de cambios en el valor razonable o flujos de efectivo atribuible a cambios en el riesgo de crdito.

Evaluacin de la Efectividad de coberturas

Al momento de designar un instrumento derivado como un instrumento de cobertura, las entidades tendrn que definir el 63 mtodo que utilizarn para medir la efectividad por medio del cual los cambios en el valor razonable del derivado compensen los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la posicin primaria cubierta, atribuibles a los riesgos que estn siendo cubiertos. Una cobertura es considerada como altamente efectiva, si en la evaluacin inicial y durante el periodo en que dura la misma, los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la posicin primaria, son compensados sobre una base peridica o acumulativa, segn se elija y plasme en la documentacin de cobertura, por los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del instrumento de cobertura en un cociente o razn de cobertura que flucte en un rango de entre el 80% y el 125% de correlacin inversa. El mtodo que adopte una entidad para la determinacin de la efectividad y de la inefectividad de la cobertura depender de su estrategia de administracin de riesgos. Este Boletn no limita a las entidades a utilizar un nico mtodo para evaluar la efectividad, pero si requiere que ste sea razonable, sustentado estadsticamente en sus variaciones compensatorias y utilizado de manera consistente a travs de la vigencia de la cobertura. A su vez, el mismo mtodo debe ser utilizado para coberturas similares, a menos que el uso de otros mtodos diferentes sea justificado. Al inicio de la cobertura se pueden utilizar tcnicas estadsticas para evaluar la efectividad futura probable, lo que se conoce como efectividad prospectiva, mientras que la medicin de la efectividad despus del inicio de la cobertura ser realizada basndose en los resultados pasados y en trminos de compensaciones monetarias, la cual se denomina como efectividad retrospectiva. Se permite excluir todo o parte del valor en el tiempo del instrumento derivado en la determinacin de la efectividad de la cobertura en los siguientes casos: a) Si la efectividad de una cobertura con una opcin es determinada basndose en cambios en el valor intrnseco de la opcin, entonces el cambio en el valor (extrnseco) en el tiempo de la opcin, se excluira de dicha determinacin; b) Si la efectividad de una cobertura con una opcin, es determinada basndose en cambios en el valor mnimo de la opcin, esto es su valor intrnseco ms el efecto del descuento, entonces el cambio atribuible a la volatilidad del valor de la opcin, se excluira de dicha determinacin; y c) Si la efectividad de una cobertura con un futuro o forward, es determinada basndose en cambios en el valor razonable del derivado atribuibles a cambios en los precios spot, entonces el cambio en el valor razonable del contrato relacionado con los cambios en la diferencia entre el precio spot y el precio del futuro o forward, se excluira de dicha determinacin. En cada una de las circunstancias arriba mencionadas, los cambios en el componente excluido sern reconocidos en resultados junto con cualquier inefectividad en la cobertura que hubiera sido determinada. Si las caractersticas crticas del instrumento de cobertura y de la posicin primaria son iguales (el monto nocional, tasas de referencia para pago y cobro, y las bases relacionadas, la vigencia del contrato, la fecha de fijacin de precio y de pago, las fechas de designacin formal1 y liquidacin, entre otras), entonces los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo que se est cubriendo, se compensarn completamente al inicio, durante y hasta el vencimiento de la cobertura, por lo cual no ser necesario evaluar y medir la efectividad. Las coberturas estarn relacionadas con el riesgo especficamente identificado y designado, no con riesgos generales de la

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entidad, y afectarn eminentemente los resultados de operacin de la misma. La efectividad de la cobertura se determinar cada vez que la entidad elabore estados financieros y por lo menos cada tres meses. 69 Al calcular la efectividad, las empresas tomarn en cuenta el valor del dinero en el tiempo. Condicin general para la posicin primaria La posicin primaria tiene que presentar una exposicin a cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al 70 riesgo que se pretende cubrir o bien a la exposicin a la variabilidad en el tipo de cambio proveniente de una inversin neta en una subsidiaria extranjera que afecta o podra afectar a los resultados de operacin de la entidad. Aun cuando el instrumento financiero derivado cumpla con las caractersticas de una posicin primaria, no podr ser sujeto de cobertura, con excepcin de lo mencionado en el prrafo 53. Condiciones particulares para ciertas posiciones primarias Instrumentos financieros (ttulos) mantenidos como disponibles para su venta. Para que un ttulo disponible para su venta sea designado como la posicin primaria en una relacin de cobertura de cambios en el valor razonable, atribuible a variaciones en el tipo de cambio de una moneda extranjera, tendr que cumplir con las siguientes condiciones: a) No ser negociado en un mercado reconocido en donde las transacciones estn denominadas en la moneda funcional del inversionista; y b) Los dividendos, entre otros derechos patrimoniales, que se les pagan a los tenedores de los ttulos, tendrn que estar denominados en la misma moneda extranjera que la moneda que se recibir cuando se venda el ttulo. Instrumentos financieros (ttulos) conservados al vencimiento. Este tipo de inversiones pueden ser designados como una posicin primaria en una relacin de cobertura, nicamente con respecto a riesgos generados por la variabilidad en el tipo de cambio, el riesgo de crdito, o ambos. Activos o pasivos no financieros. Si la partida que se pretende cubrir es un activo o pasivo no financiero, puede designarse como la posicin primaria por los riesgos asociados a la variabilidad, ya sea en el tipo de cambio cuando se encuentran cotizados o indexados a una moneda que no es la moneda funcional de la empresa, o bien por la totalidad de sus riesgos (incluyendo el riesgo base), debido a la dificultad de aislar y valuar la porcin de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuible a riesgos especficos distintos de los que estn relacionados con la variabilidad en el tipo de cambio. Estos riesgos incluyen los de la base (basis risk) en bienes genricos (commodities) que son los movimientos en sus precios locales, atribuibles a la base y generan una exposicin al riesgo que no puede en gran parte de los casos, ser cubierta a travs de derivados listados, pero que suele cubrirse en esta porcin, mediante contratos de compra o venta de bases con los mismos productores o comercializadores con quienes se acostumbra negociar estos bienes genricos. Estas bases, aunque no cumplen con la definicin de derivados, una vez que se adquieren o venden, sirven para tornar las coberturas sobre estos bienes en efectivas, en cuanto a cubrir la exposicin al precio local de dichos subyacentes, siempre y cuando se aada la cobertura al precio internacional sobre el cual se indexa el mismo. Mientras que las bases del riesgo precio en la exposicin no se encuentren cubiertas, las coberturas instrumentadas slo sobre el componente internacional del precio observado en mercados reconocidos, pueden resultar inefectivas y por ende su tratamiento contable con fines de cobertura no podr ser reconocido como accesado. Si tanto las bases como el precio internacional son cubiertos, se considerar que la cobertura ser efectiva para la exposicin al riesgo precio local. Portafolio de activos, pasivos o transacciones pronosticadas similares. Tratndose de una cobertura de un portafolio de activos, pasivos o transacciones similares, para que se consideren como tal, los conceptos o partidas individuales del portafolio debern compartir la exposicin al riesgo por el que han sido designadas como posicin primaria. Una transaccin pronosticada de compra y una de venta no pueden incluirse en el mismo portafolio que constituye la posicin primaria. Adicionalmente, se espera que el cambio en el valor razonable que se atribuye al riesgo cubierto, para cada concepto o partida individual que pertenezca al portafolio, ser aproximadamente proporcional al cambio total en el valor razonable del portafolio atribuible al riesgo cubierto. Compromiso en firme. Se deber determinar si el incentivo al cumplimiento de este tipo de contratos que no han sido reconocidos en la contabilidad, es lo suficientemente importante para que dicho cumplimiento sea probable mediante hechos especficos y en base al juicio. Se puede concluir que el incentivo de cumplimiento es lo suficientemente grande cuando: a) Se incurre en una pena convencional significativa si la operacin no se lleva a cabo; b) El incumplimiento de las obligaciones que se tienen de acuerdo al contrato puede dar lugar a una pena no monetaria o a un impacto negativo en la entidad, como podra ser que su imagen se viera afectada en el mercado; o bien, c) Se viola una ley o regulacin si no se lleva a cabo la operacin, por lo que es posible que se incurra en una sancin o en alguna pena no monetaria. En relacin con lo sealado por el prrafo 51, la documentacin de la relacin de cobertura, en que un compromiso en firme es designado como la posicin primaria, incluir la descripcin del mtodo utilizado para reconocer en los resultados de operacin la variacin en el activo o pasivo que representa la ganancia o prdida proveniente de los cambios en el valor razonable de dicho compromiso. Compromiso en firme para adquirir o vender una subsidiaria, una inversin valuada por el mtodo de participacin o un inters minoritario. Un compromiso en firme para adquirir o vender una subsidiaria, una inversin valuada por el mtodo de participacin o el inters minoritario, slo puede ser posicin primaria en lo que se refiere al riesgo proveniente de la variabilidad en el tipo de cambio, puesto que los otros riesgos que estn siendo cubiertos no pueden ser identificados ni valuados de forma especfica. Transaccin pronosticada. Una transaccin pronosticada podr ser considerada como posicin primaria sujeta a cobertura de flujos de efectivo, siempre que cumpla, adems de las condiciones generales, con lo siguiente: a) Su ocurrencia sea altamente probable; y b) Se lleve a cabo con una parte no relacionada (excepto en el caso de coberturas de flujos de efectivo sobre monedas extranjeras). Para efectos de lo sealado en el inciso a) del prrafo anterior, la probabilidad de ocurrencia de una transaccin pronosticada tendr que estar respaldada por hechos observables, siendo dicha probabilidad superior a aquella de que no ocurra. Adicionalmente, para determinar esta probabilidad, habr que tomar en cuenta los siguientes aspectos: a) La frecuencia de transacciones anteriores similares; b) La capacidad financiera y de operacin de la entidad para llevar a cabo la 71

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transaccin; Recursos comprometidos a una actividad particular; Las prdidas o, en su caso, la interrupcin de operaciones que resultaran, si la transaccin pronosticada no se lleva a cabo; e) La probabilidad de que transacciones con caractersticas sustancialmente diferentes, puedan ser usadas para alcanzar el mismo propsito de negocios que la transaccin pronosticada; f) El plan de negocios de la entidad; g) El periodo en que se pronostica que una transaccin ocurrir. Considerando los dems factores constantes, cuanto ms distante est una transaccin pronosticada, es menos posible que sea considerada como altamente probable y mayor ser la evidencia requerida para soportar dicha aseveracin; y h) La cantidad fsica o el valor futuro de la transaccin pronosticada. Considerando los dems factores constantes, cuanto mayor sea la cantidad fsica o el valor futuro de una transaccin pronosticada, es menos posible que sea considerada como altamente probable y mayor ser la evidencia requerida para soportar dicha aseveracin. Con respecto a lo establecido en el prrafo 51, se requiere que la documentacin de la relacin de cobertura contenga la 82 descripcin de las transacciones pronosticadas designadas como posiciones primarias, incluyendo la fecha o el periodo en el que se espera que dichas transacciones ocurran, la naturaleza especfica del activo o pasivo involucrado, el monto de moneda extranjera esperado o de cantidades fsicas esperadas (por ejemplo, nmero de artculos), entre otros aspectos. c) d) Excepciones respecto a posiciones primarias Valuacin de activos o pasivos a valor razonable. Los activos o pasivos cuyo resultado por valuacin a valor razonable, 83 atribuible al riesgo cubierto, haya sido reconocido en los resultados del periodo, no podrn ser posiciones primarias. Instrumento de capital. Un instrumento de capital emitido por la entidad y presentado en el capital social no es una posicin 84 primaria.

Inversin valuada por el mtodo de participacin e inversiones en subsidiarias consolidadas. Una inversin valuada por el 85 mtodo de participacin, no puede ser la posicin primaria en una operacin de cobertura de valor razonable, ya que dicho mtodo reconoce la participacin del inversionista en el resultado neto de la asociada en el estado de resultados, en lugar de los cambios en el valor razonable de la inversin. De manera similar, la inversin en una subsidiaria consolidada no puede ser una posicin primaria en una cobertura de valor razonable, porque la consolidacin tambin reconoce, en los resultados de la controladora, la participacin de sta en los resultados de la subsidiaria, y no los cambios del valor razonable. La cobertura de una inversin en una subsidiaria extranjera constituye un caso diferente, ya que no se produce un 86 reconocimiento duplicado porque se trata de una cobertura de la exposicin al riesgo por la variabilidad en el tipo de cambio. Cobertura de una posicin neta. Una posicin neta global (por ejemplo, el valor neto de todos los activos y pasivos de renta fija 87 con vencimientos similares) no se considera como posicin primaria, debido a que la efectividad se determina comparando los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del instrumento de cobertura, con los respectivos valores y flujos de una posicin primaria especfica. Instrumentos financieros derivados basados en los precios de ttulos accionarios de la propia entidad Un instrumento financiero derivado, cuyo valor est ligado al precio de las propias acciones de una entidad y su liquidacin 88 requiere de efectivo o de su equivalente en acciones de la entidad, o el contrato le permite a la contraparte la eleccin de recibir efectivo o acciones, se trata de un instrumento financiero activo o un instrumento financiero pasivo (no es un instrumento financiero de capital) y se reconocer a su valor razonable conforme se explica en el prrafo 90. Un instrumento financiero derivado, cuyo valor est ligado al precio de las propias acciones de una entidad y otorga a la entidad 89 la decisin de liquidar el instrumento en efectivo o en acciones, se trata de un instrumento financiero activo o un instrumento financiero pasivo (no un instrumento financiero de capital), a menos que la entidad tenga un compromiso formal, de liquidar el instrumento financiero derivado con un nmero fijo de acciones en intercambio por un nmero fijo de efectivo u otros instrumentos financieros.

REGLAS DE RECONOCIMIENTO Y VALUACIN

Instrumentos financieros derivados Reconocimiento inicial Los activos financieros o pasivos financieros resultantes de los derechos y obligaciones establecidos en los instrumentos 90 financieros derivados deben reconocerse a su valor razonable, el cual est representado inicialmente por la contraprestacin pactada (tanto en el caso del activo como del pasivo) y los flujos de efectivo adicionales recibidos o entregados para ajustar a valor razonable dichos instrumentos al inicio de la operacin. Los costos de transaccin deben amortizarse en el periodo de vigencia de la operacin.2 Valuacin posterior al reconocimiento inicial Posteriormente al reconocimiento inicial, el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, est representado 91

por el precio de mercado. A menos que el precio de mercado no exista, el valor razonable se estimar utilizando como referencia los precios de mercado de 92 instrumentos financieros derivados con caractersticas similares (en cuanto a tipo de instrumento, plazo remanente, calificacin del emisor, entre otros), o bien utilizando precios calculados con base en determinaciones tcnicas del valor razonable ampliamente aceptadas. El resultado por valuacin de los activos financieros y pasivos financieros resultantes de los derechos y obligaciones 93 establecidos en los instrumentos financieros derivados, se deber reconocer en los resultados del periodo, salvo que el instrumento financiero derivado cumpla con los requisitos para poder ser designado como instrumento de cobertura, en cuyo caso su tratamiento contable responder a las reglas contenidas en los prrafos 102 a 108. Cuando el valor de un instrumento financiero derivado est totalmente ligado al precio de las propias acciones de la entidad, y su 94 liquidacin se har a travs de un nmero fijo de acciones en intercambio de un monto fijo de efectivo o de otro activo financiero, el instrumento financiero derivado debe ser clasificado como un instrumento de capital, de acuerdo a lo indicado en el prrafo 89. Deterioro En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados, 95 experimente un deterioro en el riesgo de crdito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la prdida se reconoce en los resultados del periodo. Si posteriormente desaparece la situacin de deterioro, se debe revertir reconociendo dicho efecto en los resultados del periodo en que esto ocurra. Cancelacin de activos y pasivos financieros Al cancelarse un activo financiero del balance general, la diferencia entre el valor en libros del activo o porcin del mismo que 96 hubiera sido transferido a un tercero y, la suma de los importes recibidos o por recibir y cualquier ajuste previo para reflejar el valor razonable de tal activo que hubiera sido reconocido en el capital contable como parte de la utilidad integral, se debe reconocer en los resultados del periodo. Por su parte, la diferencia entre el valor en libros de un pasivo financiero que se hubiera extinguido o que hubiera sido 97 transferido a un tercero y el monto pagado por el mismo y cualquier ajuste previo para reflejar el valor razonable de tal pasivo que hubiera sido reconocido en el capital contable como parte de la utilidad integral, deber incluirse en los resultados del periodo. Derivados implcitos Un derivado implcito se deber separar del contrato principal y ser reconocido de acuerdo con las reglas establecidas en los 98 prrafos 90 al 95, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: a) Las caractersticas econmicas y riesgos de un derivado implcito no estn estrechamente y claramente relacionadas con las caractersticas y riesgos econmicos del contrato principal; b) El contrato (hbrido) que contiene tanto al derivado implcito como al contrato principal no es valuado a valor razonable; y c) Un instrumento con los mismos trminos que el derivado implcito cumplira con los requisitos para ser considerado como un instrumento financiero derivado (la inversin neta inicial para el contrato hbrido no ser considerada como la inversin neta inicial del derivado implcito). Si un instrumento financiero derivado es separado del contrato principal, este ltimo se debe reconocer de acuerdo con las reglas 99 particulares aplicables al tipo de instrumento que corresponda. Un derivado implcito denominado en moneda extranjera no debe ser separado del contrato principal, si este ltimo no es un 100 instrumento financiero y si estipula pagos denominados en: a) La moneda funcional de cualquiera de las partes; b) La moneda en la que el precio del bien o servicio relacionado que es adquirido o entregado es comnmente utilizada en el comercio internacional; c) La moneda local de cualquiera de las partes; o bien, d) La moneda utilizada por una de las partes como si fuera la moneda funcional debido a que el medio econmico en el que dicha parte opera es altamente inflacionario.

Paquetes de instrumentos financieros derivados

Los paquetes de instrumentos financieros derivados deben ser reconocidos de acuerdo con lo establecido en los prrafos del 90 101 al 95, considerando para tal efecto lo siguiente: a) En caso de que el paquete de instrumentos financieros derivados cotice en algn mercado reconocido, se utilizar el valor de mercado o liquidacin establecido en dicho mercado; o b) En caso de no tener un mercado reconocido, el valor razonable se obtendr de adicionar los valores razonables de cada instrumento financiero derivado incluido en el contrato, en forma independiente, lo cual implica que se debern disgregar todos los instrumentos financieros derivados incorporados en la operacin y, una vez separados, se debern valuar individualmente.

Operaciones de cobertura

Cobertura de valor razonable Una operacin de cobertura de valor razonable se deber reconocer de la siguiente manera: 102 a) La ganancia o prdida que resulte de valuar el instrumento de cobertura a su valor razonable debe ser reconocida de forma inmediata en los resultados del periodo en que ocurra; y b) La ganancia o prdida que resulte de valuar la posicin primaria atribuible al riesgo cubierto, debe ajustar el valor en libros de dicha posicin y reconocerse inmediatamente en los resultados del periodo en que ocurra.

Coberturas de flujos de efectivo

Una operacin de cobertura de flujos de efectivo se deber reconocer de la siguiente manera: 103 a) La porcin efectiva de las ganancias o prdidas del instrumento de cobertura se debe reconocer dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y, la porcin inefectiva, se debe reconocer inmediatamente en los resultados del periodo; b) El componente del capital contable que forma parte de la utilidad integral asociado con la posicin primaria se ajustar al valor menor (en valor absoluto) entre: i. La ganancia o prdida acumulada del instrumento de cobertura; y ii. El cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de efectivo de la posicin primaria, desde el inicio de la operacin de cobertura; y c) Si la estrategia de administracin de riesgos de una entidad para una cobertura en particular, excluye de la determinacin de la efectividad un componente especfico de la ganancia o prdida o de los flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, entonces dicho componente deber reflejarse en los resultados del periodo.

Una cobertura correspondiente a un compromiso en firme no reconocido, de compra o venta de un activo a un precio fijo en la 104 moneda funcional, se debe reconocer como una cobertura de valor razonable. Si el resultado de la cobertura de una transaccin pronosticada sobre un activo no financiero implica el reconocimiento de un 105 activo o pasivo financiero, entonces en el momento en que el activo no financiero se reconoce, las ganancias o prdidas asociadas que fueron reconocidas en el capital contable como parte de la utilidad integral deben capitalizarse en el costo del activo no financiero, cuyo precio se est fijando mediante la cobertura.3 Con respecto a todas las coberturas de flujos de efectivo, los montos que han sido reconocidos en el capital contable como parte 106 de la utilidad integral deben reclasificarse a resultados en el mismo periodo o periodos en que el compromiso en firme o la transaccin pronosticada los afecten ., excepto por los casos tratados en el prrafo 105 anterior.3 Coberturas de moneda extranjera Una operacin de cobertura de moneda extranjera se deber reconocer de la siguiente manera: 107 a) Una cobertura de moneda extranjera de valor razonable ser reconocida de acuerdo con lo establecido en el prrafo 102. b) Una cobertura de los flujos de efectivo denominados en moneda extranjera atribuible a una transaccin pronosticada o a un compromiso en firme, ser reconocida de acuerdo con lo establecido en los prrafos del 103 al 106. c) La porcin efectiva de la ganancia o prdida del instrumento financiero derivado o no derivado, en una cobertura de inversin de una subsidiaria extranjera, ser reconocida en la utilidad integral como parte del ajuste acumulado por conversin. La porcin no efectiva de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura ser reconocida inmediatamente en los resultados del periodo, si es un instrumento financiero derivado, y si no lo es, en la utilidad integral hasta que se enajene o transfiera la inversin. Slo podrn ser sujetas al tratamiento con fines de cobertura sobre riesgos cambiarios, las posiciones primarias expuestas a 108 fluctuaciones de cambios que eminentemente afectarn los resultados. Es decir, no se permite llevar a cabo operaciones de cobertura que no cubran exposiciones a riesgos en trminos de la moneda funcional de la entidad. Suspensin de la contabilidad de coberturas Se deber suspender la utilizacin del reconocimiento aplicable a cobertura cuando alguno de los siguientes supuestos ocurra: 109 a) El instrumento de cobertura ha vencido, ha sido vendido, cancelado o ejercido; para estos propsitos, la sustitucin o renovacin de un instrumento de cobertura por otro de la misma naturaleza (rolling hedge) no se considera caducidad o terminacin del mismo, siempre que estas operaciones se deriven de la estrategia de cobertura de la empresa que se haya documentado originalmente. b) El instrumento de cobertura o la posicin primaria dejan de cumplir con las condiciones para ser considerados como tal, descritas en los prrafos 50 a 52. c) La entidad decide cancelar la designacin de la cobertura. Con respecto al prrafo anterior, para efectos de coberturas de flujos de efectivo, la ganancia o prdida acumulada 110 correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido reconocida directamente en el capital contable como parte de la

utilidad o prdida integral debe reconocerse tal como lo establece el prrafo105 al tratarse de activos no financieros y tal como lo establece el prrafo 106 para otro tipo de coberturas.3 En caso de que se espere o evidencie que el compromiso en firme o la transaccin pronosticada no ocurra, las ganancias o 111 prdidas asociadas, que fueron reconocidas en el capital contable, debern llevarse a los resultados del periodo. En caso de que la cobertura de una transaccin pronosticada cuya efectividad prospectiva se mostr satisfactoria y que 112 posteriormente demuestra que no cumple con la prueba de efectividad, el tratamiento con fines de cobertura se deber abandonar. En este caso, los efectos de cobertura, alojados en la cuenta de utilidad integral, se debern llevar de manera proporcional a los resultados, en la medida que el activo o pasivo pronosticado afecte los resultados. Los cambios en el valor razonable del derivado, considerado ineficaz para cubrir los flujos de efectivo esperados, atribuibles a la transaccin pronosticada, debern ser llevados a los resultados a partir de la fecha en que la inefectividad de la cobertura fue evidente.

COLATERALES ASOCIADOS A OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Colateral recibido En caso de que en alguna operacin con instrumentos financieros derivados la entidad reciba un colateral, ste debe ser 113 divulgado en los estados financieros. Colateral otorgado en operaciones con instrumentos financieros derivados no cotizados en bolsas reconocidas

El colateral requerido a las entidades que celebren operaciones con derivados que no estn cotizados en bolsas reconocidas, se 114 considerar como un activo restringido, debindose revelar este hecho. Colateral otorgado en operaciones con instrumentos financieros derivados cotizados en bolsas reconocidas Las cuentas de aportaciones o de margen requeridas a las entidades por motivo de la celebracin de operaciones en bolsas de 115 derivados reconocidas, deben cambiar de valor a manera de cargos y abonos diarios por virtud de: a) Las liquidaciones que la Cmara de Compensacin, a travs de un socio liquidador, les instrumente; b) Por las aportaciones adicionales proveniente de abrir mayor posicin o de aportaciones extraordinarias (llamadas de margen intra da) o los retiros efectuados a las mismas; c) Las comisiones de ejecucin, administracin, compensacin y liquidacin correspondientes, as como los rendimientos que sean generados por dichos depsitos, de conformidad con lo estipulado contractualmente con el socio liquidador como miembro de la Cmara de Compensacin respectiva. Los intereses devengados por el saldo promedio en la cuenta de aportaciones o margen, sern abonados sobre la misma, al final de cada mes. Las fluctuaciones en las cuentas de margen generadas por movimientos en los precios de liquidacin (settlement prices) de los 116 contratos abiertos deben ser reconocidas diariamente como incrementos o disminuciones en la cuenta de aportaciones o margen por el importe total de la fluctuacin del precio de los contratos afectando los resultados de la entidad, lo anterior con independencia de que la misma retire recursos de la cuenta de margen o aporte cantidades adicionales a la misma a travs de un socio liquidador, miembro de la Cmara de Compensacin. En caso de que la entidad retire recursos de las cuentas de margen, la disminucin ser reconocida como un incremento de 117 efectivo o reclasificando los valores liberados o retirados de la cuenta de margen a la cuenta de activo que corresponda, como parte de los activos no sujetos a restricciones.

REGLAS DE PRESENTACIN
Todos los instrumentos financieros derivados deben reconocerse en el balance general, ya sea como activos financieros o como 118 pasivos financieros de conformidad con los derechos y obligaciones establecidos en los contratos. A fin de hacer transparentes las operaciones financieras derivadas instrumentadas con fines de cobertura o negociacin, de 119 manera expresa, se prohbe la presentacin neta o sinttica de los instrumentos financieros derivados con los activos o pasivos reconocidos en el balance general, a los cuales se les asocia, de tal manera que no se altere la sustancia y presentacin de cada uno por separado. Un activo financiero y un pasivo financiero deben ser compensados y el monto neto presentado en el balance general, cuando 120 una entidad: a) Tienen el derecho contractual de compensar las cantidades reconocidas, al mismo tiempo que tiene la intencin de liquidarlas sobre una base neta o bien, de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente; o b) Los activos o pasivos financieros son de la misma naturaleza o surgen de un mismo contrato, tienen el mismo plazo de vencimiento y se liquidarn simultneamente. La razn por la que los activos o pasivos financieros deben presentarse sobre una base neta es porque as se reflejan los flujos 121 de efectivo que una entidad espera recibir o entregar al liquidarse los instrumentos financieros derivados que los originaron. Cuando una entidad tiene derecho a recibir o la obligacin de pagar una cantidad neta, tiene slo un activo o un pasivo financiero. Se considera que las condiciones expuestas en el prrafo 120 no se satisfacen cuando: 122

Se usan varios instrumentos financieros derivados con caractersticas diferentes para lograr los mismos efectos econmicos que tendra un solo instrumento financiero derivado; b) Los activos financieros o los pasivos financieros se originan por instrumentos que tienen la misma exposicin al riesgo pero se originan por diferentes contrapartes; c) Se destinan activos financieros a garantizar pasivos financieros; o d) Un deudor entrega a un fideicomiso activos financieros con el fin de utilizarlos para liquidar una obligacin sin que el acreedor hubiera aceptado esos activos financieros en pago de la obligacin. Un activo financiero o una porcin del mismo, debe cancelarse del balance general, cuando los derechos contractuales de la 123 entidad sobre los flujos de efectivo que representan el activo o la porcin del mismo expiran, o bien cuando la entidad transfiere dichos derechos contractuales a terceros, sin pacto de recompra. Por su parte, un pasivo financiero o porcin del mismo, debe darse de baja del balance general, slo si se ha extinguido, lo 124 cual ocurre cuando la obligacin especificada en el contrato se ha liberado o cancelado, o bien cuando haya vencido. Instrumentos financieros derivados con fines de negociacin o cobertura Con respecto a los instrumentos financieros derivados que incorporen en el mismo contrato, tanto derechos como obligaciones, se compensarn los activos financieros y pasivos financieros que resulten de dicho contrato. Si el resultado de dicha compensacin es deudor, el saldo se presentar en el activo, y si es acreedor, se presentar en el pasivo; en ambos casos, dentro del rubro de operaciones con derivados. Por su parte los instrumentos financieros derivados que nicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presentar en el activo o pasivo respectivamente, dentro de operaciones con derivados. El resultado por valuacin (cambios en el valor razonable) que se determine de los activos o pasivos correspondientes a los instrumentos financieros derivados con fines de negociacin, se reconocern en el estado de resultados, dentro del costo integral de financiamiento, debido a que no se encuentran ligados a una cobertura de riesgos asociados a la operacin. El efecto por valuacin reconocido en los resultados, sobre los activos o pasivos correspondientes a los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, se debe reconocer en el mismo rubro del estado de resultados en donde se reconozca el resultado por valuacin de la posicin primaria. Las cuentas de aportaciones o margen, asociadas a transacciones con fines de negociacin o cobertura, con derivados cotizados en bolsas reconocidas, se deben presentar como una cuenta dentro del rubro de instrumentos financieros derivados, incluyendo tanto las aportaciones o mrgenes fijados en efectivo o valores, como sus rendimientos netos. 125

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REGLAS DE REVELACIN
Las entidades debern incluir en notas a los estados financieros las siguientes revelaciones mnimas: Reglas generales a) Descripcin de los riesgos financieros a los cuales se encuentra sujeta la entidad, distinguiendo entre aqullos que ya se encuentran reconocidos en el balance general, con respecto a aqullos que todava no se encuentran reconocidos como activos o pasivos, pero que eminentemente afectarn los resultados del periodo actual u otro posterior. Descripcin de los objetivos generales de la entidad al mantener o emitir instrumentos financieros derivados, as como el contexto y las estrategias para alcanzarlos. La descripcin debe de ser suficientemente explcita con referencia a aquellos instrumentos financieros derivados que no estn siendo utilizados o que no califican con fines de cobertura bajo el presente documento. La naturaleza y dimensin del instrumento financiero derivado o no derivado (en caso de ser designado como instrumento de cobertura), incluyendo los trminos y condiciones significativas que puedan afectar el importe, plazos y grado de certidumbre de los flujos de efectivo futuros. Revelar lo referente a la documentacin formal de las coberturas a que se refiere el inciso a) del prrafo 51, distinguiendo entre las siguientes categoras: Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura de valor razonable, considerando adicionalmente lo sealado en el prrafo 73; Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, tomando en cuenta adicionalmente lo sealado en el prrafo 82; y Instrumentos financieros derivados y no derivados designados como instrumentos de cobertura de moneda extranjera. Descripcin genrica sobre las tcnicas de valuacin y medicin de riesgos utilizadas por la entidad, para tomar las decisiones inherentes a estos instrumentos (valor en riesgo, duracin, anlisis de escenarios, etc.), as como los supuestos de los modelos utilizados. Si la entidad no cuenta con lmites de prdida, sistemas o unidades que den seguimiento al riesgo asociado a la posicin vigente de instrumentos financieros derivados, debern revelarse los mecanismos o polticas que mitiguen estos riesgos. Mtodos y supuestos utilizados para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que no tengan cotizaciones en los mercados. Breve relacin de las obligaciones a que pueda estar sujeta la institucin en 130

b)

c)

d) i.

ii.

iii. e)

f) g)

h)

operaciones con derivados. Derivados implcitos que se utilicen para cubrir posiciones de riesgo, y aquellos derivados implcitos detectados que no estn destinados a cubrir riesgos financieros, incluyendo la sensibilidad que los efectos de los mismos acarrean sobre la entidad.

Informacin cuantitativa
Para efectos de revelar la informacin cuantitativa se debern considerar las siguientes distinciones: a) Operaciones con fines de negociacin de las efectuadas con fines de cobertura; b) Posiciones largas y posiciones cortas; c) Instrumentos financieros derivados sobre el mostrador y los cotizados en bolsa; d) Tipo de riesgo asumido; e) Tipo de instrumento financiero derivado; f) Tipo de subyacente; y en su caso; g) Tipo de instrumento financiero no derivado. A continuacin se detalla la informacin cuantitativa que se deber revelar: a) Montos nocionales de los contratos con instrumentos financieros derivados; 131

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b) c) d) e) f)

g)

Monto y tipo de colaterales otorgados y requeridos por la institucin; Composicin del portafolio de instrumentos financieros derivados con fines de negociacin; Valor de la exposicin al riesgo de mercado, as como las estimaciones de la administracin respecto a dicho riesgo; Exposicin al riesgo de crdito, as como las prdidas, en caso de existir, asociadas a este tipo de riesgo, que hayan sido generadas en el periodo; El importe del valor razonable de los instrumentos financieros derivados calculados con determinaciones tcnicas y sus respectivos cambios mostrados tanto en los resultados del periodo como en la utilidad integral dentro del capital contable; El monto de las prdidas reconocidas en los resultados del periodo derivado del deterioro de un activo financiero.

Reglas especficas para coberturas de valor razonable

Con respecto a los instrumentos financieros derivados y no derivados que hubieran sido designados como instrumentos de 133 cobertura de valor razonable y respecto de las posiciones primarias relacionadas, se deber revelar: a) La ganancia o prdida neta reconocida en resultados que representa el monto de la inefectividad, el componente que hubiera sido excluido de la determinacin de la efectividad, en su caso, as como el rubro en donde se presenta en el estado de resultados; y b) El monto de la ganancia o prdida neta reconocida en resultados cuando un compromiso en firme ya no califica como la posicin primaria en una cobertura de valor razonable.

Reglas especficas para coberturas de flujos de efectivo

En lo referente a los instrumentos financieros derivados que hubieran sido designados como instrumentos de cobertura de 134 flujos de efectivo y respecto de las posiciones primarias relacionadas, se deber revelar: a) La ganancia o prdida neta reconocida en resultados que representa el monto de la inefectividad, el componente que hubiera sido excluido de la determinacin de la efectividad, en su caso, as como el rubro en donde se presenta en el estado de resultados; b) El monto neto estimado de las ganancias o prdidas originadas por transacciones o eventos, que estn presentadas dentro de la utilidad integral a la fecha de los estados financieros y que se espera sean reclasificadas a resultados dentro de los prximos 12 meses; c) El periodo mximo en el que la entidad cubre su variabilidad en los flujos futuros respecto de transacciones pronosticadas excluyendo aqullas relacionadas al pago de un inters variable en instrumentos financieros existentes; y d) El monto de las ganancias o prdidas reclasificadas a resultados como consecuencia de la improbable ocurrencia de la transaccin pronosticada.

Reglas especficas para coberturas de inversin en una subsidiaria extranjera

Con respecto a instrumentos financieros derivados, as como no derivados, que sean designados como cobertura de la 135 exposicin al riesgo originado por la variabilidad en el tipo de cambio de una inversin neta en una subsidiaria extranjera, se

deber revelar el monto neto de las ganancias o prdidas incluidas en el ajuste por conversin acumulado durante el periodo contable respectivo.

VIGENCIA
Las disposiciones contenidas en este Boletn son obligatorias para los ejercicios que se inicien a partir del 1o. de enero de 136 2005. Sin embargo, se recomienda su aplicacin anticipada. Este Boletn precisa las disposiciones del tratamiento contable de instrumentos financieros derivados y de las operaciones de 137 cobertura contenidas en el Boletn C-2, Instrumentos financieros, dejando sin efecto los prrafos 34 y 44 del Boletn C-2.

TRANSITORIO
Las reglas del presente Boletn deben ser aplicadas a todos los instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura 138 que tenga contratados una entidad con fecha anterior a la aplicacin inicial de estas reglas. El efecto inicial de la aplicacin de las reglas de reconocimiento y valuacin establecidas en los prrafos 90 al 117 de este 139 Boletn, debe reconocerse como sigue: a) En la fecha de adopcin, la entidad deber analizar su cartera de instrumentos financieros derivados, con el fin de segregar aqullos designados como cobertura y, en su caso, evaluar la efectividad de la cobertura desde que se inici la operacin. b) Los efectos no reconocidos en la valuacin de instrumentos derivados para negociacin, as como la ineficiencia acumulada de las coberturas, se llevarn a los resultados del periodo de adopcin, siguiendo lo dispuesto en el inciso b) del prrafo 24 del Boletn A-7. c) La porcin efectiva de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo, ser reconocida en la cuenta de utilidad integral dentro del capital contable.

En el caso de instrumentos financieros derivados compuestos, que antes de la aplicacin de este Boletn fueron designados con 140 fines de cobertura, podrn seguir siendo designados como tales, siempre y cuando el valor razonable del derivado compuesto sea bifurcado de tal manera que slo el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo sujeto a cobertura, quede designado con fines de cobertura, mientras que el cambio en el valor razonable atribuible al subyacente que no fue designado con fines de cobertura, debe ser llevado a los resultados del periodo, excepto que se trate de la cobertura de la inversin neta en una subsidiaria ubicada en el extranjero, cuyo cambio en el valor razonable efectivo para cubrir la exposicin cambiaria a la que estn sujetos estos activos, se llevar a la cuenta de utilidad integral en el capital contable, mientras que el remanente del cambio en el valor razonable se llevar a los resultados de operacin. No deben reestructurarse los estados financieros bsicos de los ejercicios anteriores a la aplicacin inicial de las reglas del 141 presente Boletn. APNDICE A. COBERTURA DE UNO O MS RIESGOS FINANCIEROS PERMISIBLES A TRAVS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS COMPUESTOS La tabla que se presenta a continuacin, se refiere al perfil de exposiciones en tasa y divisa a ser cubiertas, que dependiendo del derivado aplicado, conlleva ya sea una cobertura sobre el Valor Razonable o sobre los Flujos de Efectivo. Como se puede apreciar, las coberturas sobre el Valor Razonable (VR) son utilizadas en todas las situaciones de cobertura sobre activos o pasivos denominados en moneda extranjera (MNF), mientras que las coberturas sobre los flujos de efectivo (FE), pueden ser utilizadas sobre activos o pasivos reconocidos en el balance general, en situaciones en las cuales toda la variabilidad en trminos de los flujos de efectivo equivalentes en la moneda funcional (MF), son eliminados por el efecto de la cobertura. Efecto del instrumento financiero derivado simple o compuesto, una vez instrumentado en una relacin de cobertura Divisa, donde: MF= Moneda Funcional y Tasa de inters de MNF = Moneda no referencia Funcional Variable MF Fija MF Variable MF Fija MF Variable MNF Variable MF Fija MNF Fija MF

Perfil de exposicin al riesgo del activo o pasivo reconocido en Balance, antes de ser cubierto Divisa, donde: MF= Moneda Funcional y Tasa de inters de MNF = Moneda no referencia Funcional Fija MF Variable MF Fija MNF Fija MNF Fija MNF Variable MNF Variable MNF Variable MNF

Modelo de contabilizacin cobertura aplicable

de

VR = Cobertura sobre el Valor Razonable.FE = Cobertura sobre el Flujo de Efectivo VR FE VR FE VR VR VR FE

APNDICE B. DERIVADOS IMPLCITOS

Antecedentes

El prrafo 20 del Boletn C-2 (recogido en las definiciones del presente Boletn en su prrafo 12) establece la definicin de derivado implcito, como aquellos componentes de un contrato que en forma explcita no pretenden originar un instrumento financiero derivado por s mismo, pero que los riesgos implcitos generados o cubiertos por esos componentes difieren en sus caractersticas econmicas y riesgos de los de dicho contrato. Asimismo, en su prrafo 35 establece que todos los activos financieros y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa una entidad, as como los derivados implcitos cuyo contrato base no necesariamente es un instrumento financiero, deben valuarse a su valor razonable. La normatividad contable internacional en este aspecto, requiere que se cumplan ciertos criterios para que proceda una segregacin del derivado implcito contenido en un contrato anfitrin, el cual puede ser un instrumento financiero primario de deuda o capital (a stos se les domina instrumentos hbridos o estructurados) o un contrato que no cumple con la definicin de instrumento financiero (ejemplo, un contrato de arrendamiento, suministro de bienes, uso de marcas o patentes, etc.) Criterios aplicables a instrumentos financieros derivados implcitos Al respecto, es importante identificar los derivados implcitos a partir de las caractersticas establecidas en la definicin de derivado utilizado en el presente Boletn, y valuarlo a su valor razonable, llevando, en principio, los cambios en su valor razonable a los resultados del ejercicio. Una vez que se verifica que el derivado implcito cumple con las caractersticas de un derivado y que sera tratado contablemente como un derivado comn (en caso de presentarse fuera del contrato anfitrin), es necesario verificar si el contrato anfitrin que lo aloja, junto con el derivado implcito, se encuentran siendo valuados conjuntamente a su valor razonable e impactando los resultados de la entidad. En tal caso, no habra necesidad de segregar el derivado implcito del contrato anfitrin, lo cual puede presentarse en el caso de instrumentos hbridos o estructurados. En caso de que el instrumento hbrido o estructurado, no sea valuado a su valor razonable y llevando los efectos a resultados, procede evaluar si el instrumento financiero derivado implcito se encuentra clara y cercanamente ligado al contrato anfitrin que lo aloja, de tal manera que si esta interdependencia no se presenta, el derivado tiene que ser segregado y transparentado en los estados financieros, como si se tratase de un derivado comn. Se considera que un derivado implcito se encuentra clara y cercanamente ligado al contrato anfitrin que lo aloja, si el subyacente del primero, no es totalmente ajeno a la naturaleza del contrato anfitrin. Los siguientes contratos anfitriones y subyacentes se consideran clara y cercanamente relacionados y, por ende, los derivados implcitos que alojan, no requeriran ser segregados y contabilizados como un derivado comn:

En el caso de instrumentos financieros estructurados donde se presenta recepcin o pago de intereses, que aun cuando contengan derivados implcitos con las caractersticas de clara y cercanamente ligadas al contrato anfitrin, pero que incluyan factores de apalancamiento, que dan como resultado: Que el tenedor del mismo, no pueda recobrar substancialmente toda su inversin inicial; o 1. Que se duplique su rendimiento, al compararlo con otros instrumentos financieros similares en el mercado.

Se considerar que debido a los factores anteriores, el derivado implcito no se encuentra clara y cercanamente ligado al contrato anfitrin, debiendo ser segregado y reconocido como un instrumento financiero derivado comn, a fin de transparentarlo en los estados financieros de la entidad. Adems de la existencia de alguno de los factores de apalancamiento mencionados anteriormente, el siguiente rbol de decisiones aplicara para separar un derivado implcito:

Derivados Implcitos Cuadro que ilustra ciertas aplicaciones del criterio de clara y cercanamente ligado al contrato anfitrin.

Tipo de anfitrin Instrumento

contrato

Tipo de componente de un derivado implcito Instrumento Riesgos4

Riesgos cercanamente ligados (sin embargo, no se requiere separacin en cada caso, siempre y cuando no contenga ningn factor de componente de apalancamiento o inversamente relacionado) Nunca se relaciona cercanamente a un contrato anfitrin de deuda

Riesgos no cercanamente (se requiere separacin)

ligados

Deuda

Pagos de intereses o principal ligados a ttulo accionario RM

Cuando los pagos de intereses o principal dependan o se indexan al precio de las acciones de capital

Deuda

Pagos de intereses o principal ligados a commodities u otros activos no financieros RM

Nunca se relaciona cercanamente a un contrato anfitrin de deuda

Cuando los pagos de intereses o principal dependan de los precios de commodities en otros archivos no financieros (indexado)

Deuda

Conversin de un instrumento de capital RM

Nunca se relaciona cercanamente a un contrato anfitrin de deuda

Cuando un instrumento de deuda puede ser convertido a acciones representativas del capital del emisor o de otras empresas5

Deuda

Opcin o clusula automtica para extender el vencimiento RTI

Cuando la opcin de extender el vencimiento es hecha en los trminos de mercado vigentes a la fecha de la extensin

Cuando la opcin o la clusula automtica para extender el vencimiento, difiera de los trminos de mercado al momento de la extensin

Deuda

Opciones de compra (call) o venta (put) para pagar antes del vencimiento final RTI

Cuando se ejerce el monto acreditado o amortizado o al precio de ejercicio de la opcin, de otra forma no resulta en una ganancia o prdida significativa

Cuando el precio del efectivo resultara en una ganancia o prdida significativa, tal como cuando la opcin de repago es por un monto distinto a la deuda acreditada o amortizada

Tipo de contrato anfitrin Instrumento

Tipo de componente de un derivado implcito Instrumento Riesgos

Riesgos cercanamente ligados (sin embargo, no se requiere separacin en cada caso, siempre y cuando no contenga ningn factor de componente de apalancamiento o inversamente relacionado) Cuando la opcin de pago anticipado est implcito en slo-intereses o slo-principal: Resulta inicialmente de la separacin del derecho de recibir flujos de efectivo contractuales de un instrumento financiero que no tena derivados implcitos en s; y No contiene ningn trmino que no exista en el instrumento financiero original

Riesgos no cercanamente ligados requiere separacin)

(se

Deuda

Opcin de pago anticipada de slointereses (strip) o sloprincipal RTI

Cuando la opcin de pago est implcita en slo-intereses o slo-principal: Resulta inicialmente de la separacin del derecho de recibir flujos de efectivo contractuales de instrumento financiero que tena derivados implcitos en s; o Contiene trminos que no existan en el instrumento financiero original

Deuda

Derivado crediticio RC

Cuando los pagos dependan del riesgo crediticio del emisor del propio instrumento de deuda

Cuando los pagos dependan del riesgo crediticio de una partida de referencia distinta del propio instrumento de deuda. Cuando el tenedor del instrumento no se encuentra expuesto al riesgo de prdida sobre la partida de referencia

Tipo de contrato anfitrin Instrumento

Tipo de componente de un derivado implcito Instrumento

Riesgos cercanamente ligados (sin embargo, no se requiere separacin en cada caso, siempre y cuando no contenga ningn factor de componente de apalancamiento o

Riesgos no cercanamente ligados requiere separacin)

(se

Riesgos Deuda Tasa de (flotantes) indexadas RM inflacin o intereses

inversamente relacionado) Cuando la indexacin es una tasa de intereses o una tasa de inters indexada que puede cambiar el monto de inters a pagar o recibir, y donde: El tenedor del instrumento recuperara sustancialmente toda su inversin registrada; o El emisor no pagara ms de dos veces la tasa del mercado al comienzo Por ejemplo: una deuda a tasa flotante no se deber tratar como una deuda a tasa fija con un swap implcito de tasa de inters, lo cual convierte una tasa fija de inters a una tasa flotante de inters. Desde la perspectiva del tenedor, no se requiere separar un contrato que permita pero no requiera que el tenedor liquide de tal manera que recupera su inversin registrada Cuando la indexacin no es en proporcin una-a-una al de la deuda: por ejemplo, apalancado de manera significativa a travs de una referencia nocional diferente o una relacin inversa significante a la tasa del mercado, que resulta en una situacin en donde: El tenedor del instrumento no recuperara sustancialmente toda la inversin registrada; o El emisor pagara ms de dos veces la tasa del mercado al comienzo6

RTI,

Deuda

Pagos de intereses indexado a la inflacin Inflacin

El ndice de inflacin es el que se usa comnmente para este propsito en el mbito econmico en el cul la deuda se encuentra denominada y el contrato no est apalancado Riesgos cercanamente ligados (sin embargo, no se requiere separacin en cada caso, siempre y cuando no contenga ningn factor de componente de apalancamiento o inversamente relacionado) El tope o piso implcito se encuentra dentro o fuera de precio (out-of-the money) en el momento de la emisin, es decir, la tasa de inters de ejercicio del tope se encuentra igual o superior a la tasa del mercado y el piso igual o inferior a la tasa del mercado, y El tope y/o piso no se encuentra apalancado en relacin al contrato anfitrin Cuando los flujos de efectivo se encuentran denominados en moneda extranjera. El capital y los intereses se denominan en la misma moneda extranjera o bien slo el capital o slo los intereses, se denominan en moneda extranjera Nunca cercanamente se relaciona a un contrato anfitrin

El ndice de inflacin se relaciona a un mbito econmico distinto o el ndice no es el que se usa comnmente para este propsito o el contrato est apalancado Riesgos no cercanamente ligados requiere separacin) (se

Tipo de contrato anfitrin Instrumento

Tipo de componente de un derivado implcito Instrumento Riesgos

Deuda

Topes (caps) pisos (floors) intereses RTI

y de

El tope implcito se encuentra por debajo de la tasa de mercado de inters o el piso se encuentra por encima de la tasa de mercado en el momento de la emisin, o El contrato se encuentra apalancado en relacin al contrato anfitrin

Deuda

Instrumentos de deuda en moneda extranjera RTC, RTI

Cuando alguna caracterstica apalancamiento se incluye en denominacin de moneda extranjera, o

de la

Alguna opcin en moneda extranjera se incluye en el pago de la deuda Siempre separados

Instrumentos Capital

de

Opciones de compra y venta de acciones RN

Arrendamiento

Pagos de arrendamiento indexados a inflacin Inflacin

Cuando los pagos de arrendamiento se ajustan con base en un ndice relacionado con la inflacin, siempre y cuando no sea indexacin apalancada y el ndice se refiera a la inflacin del propio entorno econmico de la empresa Cuando las rentas contingentes se basan en: ventas relacionadas o tasas de inters variables o ndices estrechamente relacionados al

Cuando los pagos de arrendamiento se ajustan de acuerdo a un ndice de inflacin apalancado, o el ndice no est relacionado con la inflacin del propio entorno econmico de la empresa Cuando las rentas contingentes incluyen caractersticas apalancamiento, o de

Arrendamiento

Rentas contingentes Rentas

estn basadas en ndices no relacionados con el arrendamiento o con ventas

arrendamiento Tipo de contrato anfitrin Instrumento Tipo de componente de un derivado implcito Instrumento Riesgos Arrendamiento Componente de moneda extranjera RTC Contratos Comerciales Componente de moneda extranjera RTC que es la moneda del principal entorno econmico en el cual opera alguna de las partes importantes de ese contrato (moneda en la cual se informa); o que es la moneda en la cual normalmente se denomina en el comercio internacional el precio del bien o servicio que se adquiere o se proporciona7 Contratos Comerciales Clusulas de precios relacionadas con ndices Precios Cuando los contratos comerciales se basan en precios o ndices que se encuentran estrechamente relacionados al contrato (por ejemplo, relacionados al precio de los bienes o servicios comprados o vendidos)7 Riesgos cercanamente ligados (sin embargo, no se requiere separacin en cada caso, siempre y cuando no contenga ningn factor de componente de apalancamiento o inversamente relacionado) Cuando la opcin de compra adquirida y la opcin de venta en un producto se encuentran dentro o fuera de precio, es decir, el precio de ejercicio de la opcin de compra est dentro o por encima de las tasas de mercado y el precio de la opcin de venta est dentro o debajo de las tasas de mercado. Igualmente la opcin de compra y/o venta no est apalancada en relacin con el contrato principal Riesgos cercanamente ligados (sin embargo, no se requiere separacin en cada caso, siempre y cuando no contenga ningn factor de componente de apalancamiento o inversamente relacionado) Cuando las rentas se denominan en alguna moneda extranjera que es la moneda del principal entorno econmico en el cual opera alguna de las partes importantes de ese contrato (moneda en la cual se informa) Cuando un contrato comercial involucra pagos de bienes o servicios denominados en alguna moneda extranjera:

distintas a las generadas por el activo arrendado Riesgos no cercanamente ligados requiere separacin) (se

Cuando las rentas se basan en pagos en moneda que no sea la moneda del principal entorno econmico en el cual opera alguna de las partes importantes de ese contrato (moneda en la cual se informa) Cuando los contratos comerciales requieren pago denominado en una moneda extranjera que no sea: la moneda del principal entorno econmico en el cual opera alguna de las partes importantes7 de ese contrato (moneda en que se informa); o la moneda en la cual normalmente se denomina en el comercio internacional el precio del bien o servicio adquirido o proporcionado Cuando los contratos comerciales estn basados en otros precios o ndices que no estn relacionados con el contrato (por ejemplo, no relacionados con el precio de los bienes o servicios comprados o vendidos) Riesgos no cercanamente ligados requiere separacin) (se

Tipo de contrato anfitrin Instrumento

Tipo de componente de un derivado implcito Instrumento Riesgos

Contratos Comerciales

Combinacin de opciones de compra (call) y venta (put), que resulta en el rango de precios (banda) RM

Cuando una banda (una combinacin de una opcin de compra y una opcin de venta) se encuentra dentro del precio al momento de celebrar el contrato (lo cual normalmente no es el caso)

APNDICE C. EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

Estos ejemplos no forman parte integral de la norma contenida en este Boletn, son ilustrativos acerca de la aplicacin de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado, en cualquier caso las exigencias de la norma prevalecen sobre las soluciones dadas en los ejemplos.

Ejemplo 1:

Prueba de efectividad retrospectiva. Cobertura del valor razonable sobre el riesgo de variacin en el precio de un commodity al cual se encuentra indexado un inventario de materia prima. Ejemplo de formato de documentacin de cobertura. Cobertura sobre flujo de efectivo asociado a las ventas pronosticadas denominadas en moneda extranjera, en trminos de la moneda funcional de la entidad. Ejemplo de formato de documentacin de cobertura. Cobertura sobre flujo de efectivo utilizando una opcin sobre tasa de inters tipo CAP.

Ejemplo 2:

Ejemplo 3:

Ejemplo 4: Ejemplo de formato de documentacin de cobertura. Ejemplo 5: Cobertura cambiaria sobre el valor razonable de una cuenta por cobrar denominada en moneda extranjera.

Ejemplo 1 Prueba de efectividad retrospectiva Situacin

El 1o. de enero, la compaa Ejemplo adquiere un instrumento financiero derivado designado y documentado como cobertura de flujos de efectivo, sobre una transaccin pronosticada que se espera llevar a cabo el 1o. de mayo del mismo ao. La compaa Ejemplo, calcula todos los meses la variacin en el valor presente de los flujos de efectivo esperados de esta transaccin pronosticada. La tesorera corporativa de la compaa Ejemplo utiliza forwards para cubrir la variabilidad en los flujos pronosticados, reportndolos a su valor razonable.

Durante el periodo de cobertura de flujos de efectivo, la porcin inefectiva de la cobertura deber registrarse en los resultados. La porcin efectiva de la cobertura se reconocer en la utilidad integral, en tanto la operacin o transaccin pronosticada sujeta a cobertura, no sea todava, reconocida en el balance como un activo o pasivo cuyos efectos empiecen a afectar los resultados de la entidad.

La porcin efectiva de la cobertura, ser la menor de las siguientes dos cantidades: La variacin acumulada en el valor razonable del contrato forward; El cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo pronosticados (posicin primaria sujeta a cobertura).

Ejemplo 2