MERCADO FINANCIERO

Y DE VALORES
UNIDAD 2
Nombre de la Unidad

Autor: ––
Defaz Berruz Brian Teddy
 ÍNDICE

1. Unidad 2: Activos Financieros ............................................................................ 3

Tema 2: Productos y servicios financieros .................................................................... 3
Objetivo: ........................................................................................................................ 3
Introducción: ................................................................................................................. 3

2. Información de los subtemas ............................................................................. 4

2.1 Subtema 1: Clases de productos financieros ..................................................... 4
2.2 Subtema 2: Clases de servicios financieros ........................................................ 5
2.3 Subtema 3: El papel de las tasas de interés ....................................................... 5
2.4 Subtema 4: Riesgo de inversión ......................................................................... 6

3. Preguntas de Comprensión de la Unidad ............................................................ 9

4. Material Complementario................................................................................ 10

5. Bibliografía ...................................................................................................... 11

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1. Unidad 2: Activos Financieros

Tema 2: Productos y servicios financieros
Objetivo:

Identifica los aspectos básicos de los productos y servicios financieros, así como, el papel
que ejercen en el mercado financiero.

Introducción:
Los productos y servicios financieros son instrumentos que ofrecen las instituciones
como los bancos de acuerdo a las necesidades de los clientes, mismos que conllevan una
serie de costos que tienes que cubrir por acceder a ellos.

En el sistema financiero principalmente se ofertan dos tipos de productos: de ahorro y

crédito. En productos de ahorro, se puede contratar una cuenta para guardar el dinero
en una institución financiera y para la parte crediticia, se pueden obtener préstamos
para alcanzar algún objetivo personal o profesional o para salir de alguna urgencia.

Además, las instituciones financieras ofrecen una serie de servicios que pueden facilitar
la vida, como pueden ser las transferencias de dinero de una cuenta a otra con el
objetivo de pagar algún producto; la domiciliación, es decir, la programación del pago a
un tercero para cubrir temas como pagos de servicios básicos o alguna colegiatura; o
hasta el servicio de cambio de divisas.
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2. Informacion de los subtemas

2.1 Subtema 1: Clases de productos financieros

Se puede establecer un producto bancario como aquel que sobrelleva una transacción
de dinero, observando a cambio normalmente un tipo de interés. Las entidades
financieras brindan a sus clientes estos productos. Entre los más notorios se encuentran
los siguientes:

- Cuentas bancarias: existen varias características, como pueden ser cuentas corrientes,
cuentas de ahorro, cuenta vivienda, o cuenta joven.
Debido a esto, los usuarios disponen de unas operaciones básicas para realizar con su
dinero, además de recibir intereses dependiendo del tipo de cuenta.
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- Depósitos bancarios: en estos los clientes depositan un monto de dinero durante un

tiempo establecido de antemano y con un interés que les otorgará un beneficio al
finalizar el plazo del depósito.

- Crédito: en este el cliente recibe una cantidad de dinero por parte del banco, con el
compromiso de devolverlo en un plazo establecido y con unas condiciones
predeterminadas de antemano. Aparte de estos productos, existen otros que se usan
continuamente dentro de la operativa bancaria. Las hipotecas, las tarjetas de débito o
de crédito, los planes de pensiones o los fondos de inversión son algunos de ellos.

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2.2 Subtema 2: Clases de servicios financieros

Estos servicios afirman y suelen acompañar a los productos, y perturban claramente a
los clientes. El objetivo de los servicios financieros debe ser proporcionar las
operaciones bancarias entre el banco y el usuario. Uno de los servicios más relevantes
que debe tener una entidad bancaria es la opción de banca online.

Así, los clientes pueden realizar todas sus operaciones desde casa por medio de internet.
El servicio de ayuda telefónica es indispensable, ya que cuando un cliente tiene alguna
inquietud, simplemente llamando por teléfono, obtendrá la ayuda que requiere.

Es importante que el banco cuente con un óptimo servicio de asesoramiento tanto en

las oficinas físicas como por vía telemática. Adicional, el banco debe responder sobre la
seguridad de sus operaciones. Hoy en día, esto es algo que inquieta a los clientes. La
entidad financiera debe referir con los servicios adecuados para considerarse segura.

2.3 Subtema 3: El papel de las tasas de interés

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El tipo de interés o tasa de interés es el precio del dinero, es decir, es el costo a pagar
por manejar una cantidad de dinero durante un tiempo definitivo. Su valor indica el
porcentaje de interés que debe pagarse como contraprestación por usar una cantidad
determinada de dinero en una operación financiera.

Al igual que los bienes y servicios, el tipo de interés depende la ley de la oferta y la
demanda. Por lo tanto, lo determina el mercado. Así, cuando menor sea esta tasa de
interés, mayor demanda de recursos financieros habrá y, por a diferencia, cuando mayor

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sea, menor será la demanda de estos recursos financieros. Por lo tanto, en el caso de la
oferta, la relación con la tasa de interés es directa porque cuanto mayor sea, mayor será
la tendencia de prestar dinero, y cuanto más bajo sea el tipo de interés, menos se
tenderá a prestar dinero.

Consiguiendo un punto de equilibrio con la asociación de estas dos variables se instituye

el valor del tipo de interés. Aunque, el mercado no es el único que indica su valor,
también existen otras variables significativas directamente relacionadas con los tipos de
interés.

Estas variables son:

• El tipo de interés real de la deuda pública.

• La inflación esperada.
• La prima por liquidez.
• Riesgo de intereses de cada plazo de vencimiento.
• La prima por riesgo de crédito del emisor.

2.4 Subtema 4: Riesgo de inversión

En primer lugar, se debe tener claro a qué se refiere el riesgo de inversión. Se trata de
la volatilidad o cambio del valor de la inversión, la cual puede ser a la baja o al alza.
Cuanto más riesgosa es una inversión, hay mayor posibilidad de que el valor de esta
aumente o disminuya.

Es decir que, desde el punto de vista de un inversionista, el riesgo financiero es la falta

de seguridad acerca de los rendimientos futuros de su inversión. De esta forma, existe
la posibilidad de que ocurra algún evento con resultados financieros negativas, en donde
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los beneficios obtenidos sean menores a los deseados o que no exista un retorno en
absoluto.
¿Cuáles son los niveles de riesgo de una inversión?
Hay diversas maneras de clasificar los riesgos de una inversión, una de las más comunes
se caracteriza por la exhibición o el nivel de riesgo que representa una inversión
financiera; es decir, si se trata de una acción con riesgo bajo, medio o alto.

1. Riesgo bajo

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Es aquel que tiene pocas posibilidades de representar pérdidas o falta de pago. Algunas
de las inversiones de este tipo pueden ser con el gobierno o con bancos, ya que son
establecimientos con bajas probabilidades de quebrar en comparación con otros
emisores como una persona o empresa. Debes tomar en cuenta que este tipo de
inversiones tienen un riesgo bajo, pero también una generación baja de ganancias.

2. Riesgo medio
Este nivel brinda beneficios considerables, pero también involucra un mayor
compromiso por parte de la operación de inversión debido a que se está dispuesto a
mostrar más el capital invertido. Algunos activos de este tipo son los bonos de deuda o
de bienes raíces.

3. Riesgo alto
Este nivel de exhibición brinda mayores utilidades a cambio de adjudicarse mayor
volatilidad. Por lo tanto, el riesgo de no pago o quiebra está más latente pero los
beneficios suelen fluctuar más. Al elegir este tipo de inversiones, es recomendable tener
mayor conocimiento y temperamento, además de ser muy activo al invertir y tener una
estrategia de contención de pérdidas. En este nivel se encuentran las acciones
bursátiles, divisas o derivados.

¿Qué tipos de riesgo de inversión existen?

Hay una serie de riesgos de inversión a los que te puedes afrontar al rentabilizar tu
dinero; dichos riesgos pueden afectar el desarrollo de tu proyecto de inversión; sin
embargo, existen formas de reducirlos y obtener buenos resultados. Se presentan
algunos de los principales riesgos a los que te puedes afrontar:

1. Riesgo sistémico o de mercado: Es un tipo de riesgo que impresiona

directamente al mercado en su conjunto, sin importar cuáles sean las sociedades en las
que se invierta o del sector al que pertenezcan. Por ejemplo, las guerras o las crisis
económicas.
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2. Riesgo no sistémico: Es un riesgo que solo afecta a determinada compañía, ya

que va a estar condicionado por una serie de factores propios en cada compañía.
3. Riesgo de liquidez: La liquidez es la habilidad con la que un activo se convierte en
dinero. Al invertir se asume un riesgo de liquidez, ya que es probable que ningún
consumidor esté dispuesto a adquirir dichos activos cuando se pongan en venta; por lo
cual, el vendedor tendrá que vender más barato, lo que reducirá su beneficio o le traerá
pérdidas.

4. Riesgo de crédito: Es conocido como riesgo de default o riesgo de contrapartida.

Es cuando la entidad a la que se le ha otorgado el crédito, no es capaz de devolverlo.

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5. Riesgo legislativo: Es un riesgo que va a depender directamente de los gobiernos,

ya que son los entes que tienen la autoridad de alterar o crear leyes que puedan afectar
a las empresas. Una forma de evitarlo es invertir en sociedades con operaciones en
países estables y con legislaciones que ya estén en vigor.

6. Riesgo de tipos de interés: Es un riesgo sistémico que está agrupado a que los
tipos de interés sufran diversificaciones. Impacta en todo tipo de activos, pero se hace
especialmente notorio en las inversiones de renta fija, como los bonos o las acciones
preferentes.

7. Riesgo de inflación: En el caso de que la tasa de inflación de una economía crezca,

se corre el riesgo de que prevalezca la rentabilidad de la inversión, ya que se está
perdiendo capacidad adquisitiva y el retorno de la inversión resultaría negativo y por lo
tanto, el poder de compra mermaría.

¿Cómo minimizar el riesgo en una inversión?

Invertir en cualquier activo de inversión pone tu capital en riesgo, por lo tanto hay
algunas medidas de seguridad que puedes aplicar para reducir este riesgo al máximo.
Algunas de las principales son:
• Conocer los activos de inversión: Tener mayor cantidad de información sobre los
activos en que se quiere invertir, así como conocer y evaluar la renta que ofrecen es la
primera forma de minimizar el riesgo.

• Anticipar el futuro: Estar enterado sobre los cambios que se están produciendo
en el país, el mercado, la tecnología, etcétera, te permitirá construir una táctica más
integral que ayudará a resolver sobre el manejo de tus productos.
• Diversificar el riesgo: Esta es una norma de oro en las inversiones. Lo
recomendable es variar a través de un portafolio de inversiones que iguale las
operaciones de alta peligrosidad con las más seguras.
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• Evaluar resultados: Realizar una valoración y seguimiento de tus resultados,

permitirá construir una táctica a futuro cada vez más efectiva.

• Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero: Hay algunos activos
que admiten contar con una defensa por medio de la contratación de seguros.

A pesar de las medidas que se puede aplicar para comprimir el riesgo en una inversión,
debes tener claro que no existe ninguna herramienta financiera sin riesgo, lo que
significa que todas las inversiones incluyen un riesgo aunque sea mínimo.

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3. Preguntas de Comprension de la
Unidad
1. ¿Pregunta de comprensión Nro. 1?
¿Qué es un producto bancario?
Se puede establecer un producto bancario como aquel que sobrelleva una transacción
de dinero, observando a cambio normalmente un tipo de interés. Las entidades
financieras brindan a sus clientes estos productos.

¿Pregunta de comprensión Nro. 2?

¿Cuáles son los productos bancarios más destacados?
Son:
- Cuentas bancarias: existen varias características, como pueden ser cuentas corrientes,
cuentas de ahorro, cuenta vivienda, o cuenta joven.
Debido a esto, los usuarios disponen de unas operaciones básicas para realizar con su
dinero, además de recibir intereses dependiendo del tipo de cuenta.
- Depósitos bancarios: en estos los clientes depositan un monto de dinero durante un
tiempo establecido de antemano y con un interés que les otorgará un beneficio al
finalizar el plazo del depósito.
- Crédito: en este el cliente recibe una cantidad de dinero por parte del banco, con el
compromiso de devolverlo en un plazo establecido y con unas condiciones
predeterminadas de antemano. Aparte de estos productos, existen otros que se usan
continuamente dentro de la operativa bancaria. Las hipotecas, las tarjetas de débito o
de crédito, los planes de pensiones o los fondos de inversión son algunos de ellos

¿Pregunta de comprensión Nro. 3?

¿Qué son los servicios financieros?
Estos servicios afirman y suelen acompañar a los productos, y perturban claramente a
los clientes. El objetivo de los servicios financieros debe ser proporcionar las
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operaciones bancarias entre el banco y el usuario. Uno de los servicios más relevantes
que debe tener una entidad bancaria es la opción de banca online.

¿Pregunta de comprensión Nro. 4?

¿Qué es la tasa de interés?
El tipo de interés o tasa de interés es el precio del dinero, es decir, es el costo a pagar
por manejar una cantidad de dinero durante un tiempo definitivo. Su valor indica el
porcentaje de interés que debe pagarse como contraprestación por usar una cantidad
determinada de dinero en una operación financiera.

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4. Material Complementario
Los siguientes recursos complementarios son sugerencias para que se pueda ampliar la
información sobre el tema trabajado, como parte de su proceso de aprendizaje
autónomo:

Videos de apoyo:
https://www.youtube.com/watch?v=yyIZwg2faM0

Bibliografía de apoyo:
Sitio web: Econopedia
https://economipedia.com

Links de apoyo:
https://www.esneca.com/blog/que-es-bolsa-valores/
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5. Bibliografía
» Econopedia. (2020). Econopedia.com. Obtenido de
https://economipedia.com/definiciones/renta-variable.html

» Ortega, J. (2018). Google Sites. Obtenido de https://isefi.es/que-tipos-de-analisis-

bursatil-existen/
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