Está en la página 1de 13

ALGORITMO PARA DETERMINAR UNA TASA NOMIN

PARTIR DE UNA TASA EFECTIVA (TEA)


Caso I

Operaciones con frecuencia de pagos no peridicos

Se considera que la frecuencia de pagos de la operacin es desigual

Caso II

Operaciones con encaje que se puede retirar una vez que haya termina
El otorgamiento de este tipo de crdito esta condicionado a un deposito realizado
(Encaje), el mismo que es devuelto al acreditado en el periodo que finaliza el crdito

Caso III Operaciones donde el valor encajado debe ser siempre superior a un p

En este tipo de crdito el encaje debe mantener periodo a periodo un porcentaje fijo d
crdito.

Caso IV Operaciones con periodos de gracia

El primer pago de la operacin crditicia se realiza despues de un cierto tiempo pacta


financiera.

ERMINAR UNA TASA NOMINAL(TN) A


NA TASA EFECTIVA (TEA)

os no peridicos

la operacin es desigual

ede retirar una vez que haya terminado de pagar la totalidad del crdito

sta condicionado a un deposito realizado al inicio del crdito


tado en el periodo que finaliza el crdito

do debe ser siempre superior a un porcentaje de la deuda pendiente

tener periodo a periodo un porcentaje fijo del saldo insoluto del

e realiza despues de un cierto tiempo pactado con la institucin

Se aprueba un crdito de $10000 pagaderos en un plazo de 360 das a una tasa


en 10 pagos cuya frecuencia de pago no es peridica, y se establece que los cua
el quinto y sexto pago se va a realiza cada 30 das y los cuatro ltimos cada 15 d
Monto solicitado
Plazo
Tasa
Frecuencia de pago*
Nmero de cuotas
Tasa efectiva operacin
Tasa efectiva objetivo

Limpiar

10000
360
14.37%
1
10

TABLA DE AMORTIZ

Diferencia
de das

Periodo
(Das)

0
60
60
Ingrese
60 la tasa120
nomial
60 para 180
construir
la tabla
15.50%
60
240
de amortizacin
15.50%
30
270
30
300
15
315
15de
330
Ingrese el valor
la tasa efectiva
15
345
objetivo
15
360

Fechas
1/1/2006
3/2/2006
5/1/2006
6/30/2006
8/29/2006
9/28/2006
10/28/2006
11/12/2006
11/27/2006
12/12/2006
12/27/2006

pago
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Calcular TEA
Calcular TN

29
Para obtener una
tasas efectiva del
5% es necesario
que la tasa
nominal sea del
4.9%

Hay que tomar en cuenta que el algoritmo prueba la posible t


de tal forma que se obtenga la tasas efectiva objetivo logrand
tanto la tasa nominal como los pagos que se debe reajustar e

zo de 360 das a una tasas nominal del 20%, el crdito va hacer cancelado
y se establece que los cuatro primeros pagos se debe realizar cada 60 das,
s cuatro ltimos cada 15 das.

a
el

TABLA DE AMORTIZACIN
Saldo
$10,000.00
$8,430.38
$6,823.16
$5,177.44
$3,492.31
$2,634.76
$1,766.94
$1,329.15
$888.75
$445.70
$0.00

Cuota
$10,000.00
($1,809.14)
($1,809.14)
($1,809.14)
($1,809.14)
($899.37)
($899.37)
($448.37)
($448.37)
($448.37)
($448.37)

Indicadores
TIR diaria
TIR anual
TEA

Interes

Amortizacin

($239.51)
($201.92)
($163.42)
($124.01)
($41.82)
($31.55)
($10.58)
($7.96)
($5.32)
($2.67)

($1,569.62)
($1,607.22)
($1,645.71)
($1,685.13)
($857.55)
($867.82)
($437.79)
($440.41)
($443.05)
($445.70)

No peridica
0.04%
14.41%
15.50%

Suma de
valores
actuales de
los pagos

que el algoritmo prueba la posible tasa nominal


ga la tasas efectiva objetivo logrando determinar
o los pagos que se debe reajustar en el crdito

$10,000

Valor actual de
flujos de pagos
$10,000.00
($1,766.79)
($1,725.43)
($1,685.04)
($1,645.60)
($808.44)
($798.92)
($395.94)
($393.60)
($391.28)
($388.97)

Con las caracteristica


crdito se reconstruy
tabla de amortizacin
pagos no periodicos

Con las caracteristicas del


crdito se reconstruye la
tabla de amortizacin para
pagos no periodicos

Operaciones con encaje que se puede retirar una vez que haya ter

Tablas de am
SEGMENTO DEL CRDITO
CARACTERISTICA
Monto:
Plazo (das):
Tasa de interes activa
Tasa pasiva efectiva que se
paga por el encaje
Encaje
TIR (Anual)
TEA (Anual)
Tasa efectiva operacin
Tasa efectiva objetivo

MICROCRDITO
DATO
$7,000
720
Ingrese la tasa
14.8%
nomial para
construir la tabla
5.0%
de amortizacin
$1,750
22.7%
25.5%

Perodo

Encaje

0
1
2
3

($1,750.00)

4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

25.50%
Ingrese el valor de
25.50%
la tasa efectiva
objetivo

Limpiar
Calcular TEA
Calcular TN

Para obtener una


tasas efectiva del
30% es necesario
que la tasa
nominal sea del
16.9%

Encaje inicial que


debe cumplir el
prestatario

Devolucin del
encaje incluido
intereses

TIR Mensual
TIR Anual
TEA
Suma de valores actuales de los
pagos

ar una vez que haya terminado de pagar la totalidad del crdito

Tablas de amortizacin
Devolucin
del Encaje

Encaje inicial que


debe cumplir el
prestatario

Devolucin del
encaje incluido
intereses

$1,934

($252)
($256)
($259)

Saldo
$7,000
$6,748
$6,492
$6,233

Flujo Neto
$5,250
($339)
($339)
($339)

Valor actual
de flujos de
pagos
$5,250
($332)
($326)
($320)

($262)
($265)
($268)
($272)
($275)
($278)
($282)
($285)
($289)
($292)
($296)
($300)
($303)
($307)
($311)
($315)
($319)
($322)
($326)
($330)
($335)

$5,971
$5,706
$5,438
$5,166
$4,891
$4,612
$4,331
$4,045
$3,756
$3,464
$3,168
$2,868
$2,565
$2,258
$1,947
$1,632
$1,314
$991
$665
$335
($0)

($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
$1,595

($314)
($308)
($303)
($297)
($291)
($286)
($281)
($275)
($270)
($265)
($260)
($256)
($251)
($246)
($242)
($237)
($233)
($228)
($224)
($220)
$1,017

Cuota

Interes

Amortizacin

($339)
($339)
($339)

($86)
($83)
($80)

($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)
($339)

($77)
($73)
($70)
($67)
($64)
($60)
($57)
($53)
($50)
($46)
($43)
($39)
($35)
($32)
($28)
($24)
($20)
($16)
($12)
($8)
($4)

1.9%
22.7%
25.5%

lores actuales de los


$5,250

Solo esta informacin es


necesaria para el clculo de la
TIR y TEA

Operaciones donde el valor encajado debe ser siempre sup

Ta
SEGMENTO DEL CRDITO
CARACTERISTICA
Monto:
Plazo (das):
Tasa pasiva
de interes
activaque se
Tasa
efectiva
paga por el encaje
Encaje:
TIR (Anual)
TEA (Anual)
Tasa efectiva operacin
Tasa efectiva objetivo

Limpiar
Calcular TEA

MICROCRDITO
DATO
$7,500
540
14.7%
4.0%
20%

Perodo

0
1
2
3
4
5
Ingrese la tasa
17.4%
6
nomial para
19.0%
7
construir la tabla
8
de amortizacin
19.00%
9
19.00%
10
11
12
13
Ingrese el valor de
14
la tasa efectiva
15
objetivo
16
17
18

Calcular TN
Para obtener una
tasas efectiva del
30% es necesario
que la tasa
nominal sea del
21.8%

TIR Mensual
TIR Anual
TEA
Suma de valores actuales de los

do debe ser siempre superior a un porcentaje de la deuda pendiente

Tablas de amortizacin
Saldo del Devolucin
Encaje del Encaje

la tasa
para
r la tabla
tizacin

Cuota

($1,500.00)
($1,425.02)
($1,349.12)
($1,272.29)
($1,194.52)
($1,115.79)

$79.98
$80.65
$81.33
$82.01
$82.71

($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)

($1,036.10)

$83.41

($466.90)

($955.43)
($873.77)
($791.11)
($707.43)
($622.73)
($536.99)
($450.20)
($362.34)
($273.40)
($183.38)
($92.25)
($0.00)

$84.12
$84.84
$85.57
$86.31
$87.06
$87.82
$88.58
$89.36
$90.14
$90.94
$91.74
$92.56

($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)
($466.90)

TIR Mensual
TIR Anual

1.5%
17.4%
19.0%

Suma de valores actuales de los pagos

$6,000

Interes

Amortizacin

($92.00)
($374.90)
Es
el 20% del Saldo
en el
($87.40)
($379.50)
perodo 0 ($7500)
($82.75)
($384.15)
($78.03)
($388.86)
($73.26)
($393.63)
Es el 20% del Saldo
en el
perodo
1
($7159.95)
($68.44)
($398.46)
($63.55)
($58.60)
($53.59)
($48.52)
($43.39)
($38.19)
($32.94)
($27.61)
($22.22)
($16.77)
($11.25)
($5.66)

($403.35)
($408.30)
($413.31)
($418.38)
($423.51)
($428.70)
($433.96)
($439.29)
($444.68)
($450.13)
($455.65)
($461.24)

Saldo
$7,500.00
$7,125.10
$6,745.61
$6,361.45
$5,972.59
$5,578.96
$5,180.49
$4,777.14
$4,368.84
$3,955.54
$3,537.16
$3,113.65
$2,684.95
$2,250.98
$1,811.70
$1,367.02
$916.89
$461.24
$0.00

Solo esta informacin es neces


para el clculo de la TIR y TEA

nte

Valor actual de
flujos de
Flujo Neto
pagos
$6,000.00
$6,000.00
($386.92)
($381.39)
($386.25)
($375.29)
($385.57)
($369.27)
($384.88)
($363.35)
($384.19)
($357.51)
($383.49)

($351.75)

($382.77)
($382.05)
($381.32)
($380.59)
($379.84)
($379.08)
($378.32)
($377.54)
($376.76)
($375.96)
($375.16)
($374.34)

($346.08)
($340.49)
($334.99)
($329.56)
($324.21)
($318.94)
($313.75)
($308.63)
($303.58)
($298.61)
($293.72)
($288.89)

Solo esta informacin es necesaria


para el clculo de la TIR y TEA

Operaciones con period

SEGMENTO DEL CRDITO


CARACTERISTICA
Monto:
Plazo (das):
Tasa pasiva
de interes
activaque se
Tasa
efectiva
paga por el encaje
Encaje:
TIR (Anual)
TEA (Anual)
Tasa efectiva operacin
Tasa efectiva objetivo

Limpiar

MICROCRDITO
DATO
$7,500
540
16.9%
4.0%
20%
18.2%
20.0%
20.00%
20.00%

Ingrese el valor de
la tasa efectiva
objetivo

Calcular TEA
Calcular TN

Para obtener una


tasas efectiva del
30% es necesario
que la tasa
nominal sea del
23.4%

Diferencia
de das

Perodo

0
50
1
30
2
30
3
30
4
30
5
30
6
Ingrese
30la tasa
7
nomial30
para
8
construir
30 la tabla 9
de amortizacin
30
10
30
11
30
12
30
13
30
14
30
15
30
16
30
17
30
18

TIR Mensual
TIR Anual
TEA

Suma de valores actuales


pagos

nes con periodos de gracia


Tablas de amortizacin
Saldo del Devolucin
Encaje del Encaje
($1,500.00)
($1,426.22)
($1,351.40)
($1,275.52)
($1,198.57)
($1,120.54)
($1,041.41)
($961.15)
($879.77)
($797.24)
($713.54)
($628.66)
($542.58)
($455.29)
($366.77)
($276.99)
($185.95)
($93.63)
($0.00)

$78.78
$79.58
$80.38
$81.20
$82.03
$82.87
$83.72
$84.59
$85.47
$86.36
$87.26
$88.17
$89.10
$90.04
$91.00
$91.96
$92.94
$93.94

TIR Mensual
TIR Anual

Suma de valores actuales de los


pagos

Cuota

Interes

Amortizacin

($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)
($474.75)

($105.85)
($100.64)
($95.36)
($90.01)
($84.58)
($79.07)
($73.49)
($67.82)
($62.08)
($56.26)
($50.35)
($44.36)
($38.29)
($32.13)
($25.88)
($19.55)
($13.12)
($6.61)

($368.90)
($374.10)
($379.38)
($384.74)
($390.17)
($395.68)
($401.26)
($406.92)
($412.67)
($418.49)
($424.40)
($430.39)
($436.46)
($442.62)
($448.87)
($455.20)
($461.63)
($468.14)

1.5%
18.2%
20.0%
$6,086

Saldo
$7,500.00
$7,131.10
$6,757.00
$6,377.61
$5,992.87
$5,602.70
$5,207.03
$4,805.77
$4,398.85
$3,986.18
$3,567.69
$3,143.30
$2,712.91
$2,276.45
$1,833.83
$1,384.97
$929.77
$468.14
$0.00

Flujo Neto
$6,061.09
($395.97)
($395.17)
($394.37)
($393.55)
($392.72)
($391.88)
($391.02)
($390.16)
($389.28)
($388.39)
($387.49)
($386.57)
($385.65)
($384.71)
($383.75)
($382.78)
($381.80)
($380.81)

Solo esta informacin es necesaria


para el clculo de la TIR y TEA

Valor actual de
flujos de
pagos
$6,061.09
($390.04)
($383.43)
($376.92)
($370.51)
($364.19)
($357.97)
($351.84)
($345.81)
($339.87)
($334.01)
($328.25)
($322.57)
($316.98)
($311.47)
($306.05)
($300.71)
($295.44)
($290.26)

informacin es necesaria
culo de la TIR y TEA

Se calcula el valor
futuro para el dia 20
($6000)