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Boletín Técnico IFRS

Temas de actualidad y guía práctica
Año 2010 – N° 2

La nueva IFRS 9 sobre instrumentos financieros
El IASB publicó la IFRS 9 “Instrumentos financieros: clasificación y valorización”, enmarcado en la primera fase de su proyecto acelerado para reemplazar la NIC 39, en materia de contabilización de instrumentos financieros. La norma forma parte de la respuesta del IASB a la crisis financiera global y está en línea con las recomendaciones formuladas por el G20. Nuestro equipo analiza el proyecto de norma en detalle. La NIC 39 ha sido blanco de críticas por la dificultad que supone su aplicación e interpretación y por haber acentuado la actual crisis económica. El G20, el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), el Financial Crisis Advisory Group y otros han instado al IASB para que desarrolle una norma exhaustiva que se ocupe de cuestiones esenciales originadas en la crisis financiera. Esta norma es la primera de tres fases que reemplazarán a la NIC 39. La segunda se centrará en la metodología del deterioro y la tercera abordará la forma de mejorar y simplificar la contabilización de coberturas. Estos tres proyectos, junto con el de baja de activos financieros reemplazarán a la NIC 39 en el presente año 2010. La norma reduce a dos las numerosas categorías de clasificación y valorización de instrumentos financieros y sus correspondientes modelos de deterioro recogidos en la NIC 39. Las categorías La norma propone dos categorías de valorización: costo amortizado y valor razonable (véase el diagrama de la página siguiente). La primera cuestión que la administración deberá considerar es la clasificación como deuda o como patrimonio. Instrumentos de deuda

En este número...
La nueva IFRS 9 sobre instrumentos financieros 1 Noticias de Cannon Street: 4 • IFRS para pymes • Modificaciones a la IFRS 2. • Modificaciones a la IFRS 1. • Actividades con tarifa regulada. • Riesgo crediticio en la valorización del pasivo. • Gestión del modelo de pérdidas previstas en la comprobación del deterioro. • Informe de Gestión. Contactos. ANEXO IFRS 3 y NIC 27R 6 7

Si un instrumento es deuda (como un bono), las compañías deberán analizar si el mismo presenta las características básicas de un préstamo y se gestiona a base de un criterio de rendimientos contractuales (véase el recuadro en la página 3). En caso afirmativo, el instrumento puede ser valorado al costo amortizado. Las compañías tendrán capacidad para designar ese instrumento a valor razonable con efecto en resultados si reduce o elimina la asimetría contable (incongruencia entre la valorización y el reconocimiento). Si el instrumento de deuda no presenta las características básicas de un préstamo o no se gestiona a base de un criterio de rendimientos contractuales, el instrumento se valorizará a valor razonable con efecto en resultados. La norma elimina la categoría “mantenidos hasta el vencimiento” y las reglas de contaminación (“tainting”). Quedan prohibidas las reclasificaciones entre el costo amortizado y el valor razonable.

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se exigirá que tales préstamos se valoricen nuevamente a valor razonable con efectos en resultados. Este tratamiento se aplica a todos los cambios de valor razonable. Por tanto. si no fuera viable aplicar retroactivamente el método del interés efectivo o los requisitos de deterioro. ni tampoco existirán requisitos de deterioro. si bien dependerá en gran medida de los instrumentos financieros que la entidad posea o emita. sin reclasificación.Boletín Técnico IFRS – Año 2010. 2 pwc . debido a que engloban condiciones contractuales que modifican la fecha o importe de los pagos de principal o intereses. contiene características básicas de un préstamo. Todas las inversiones sintéticas de deuda garantizada tendrán que valorizarse al valor razonable con efecto en resultados. Posibles implicaciones Posiblemente se valorizarán a valor razonable un mayor número de instrumentos financieros que en la actualidad. con algunas excepciones. se considerará que muchos bonos del Estado y bonos de empresas presentan características básicas de un préstamo. la dirección puede escoger la opción irrevocable de presentar los cambios en el valor razonable en el estado de resultados integrales en lugar del estado de resultados. cuando las instituciones financieras hayan adquirido los préstamos de otras instituciones financieras. cuando no sea posible determinar con fiabilidad el valor razonable. Los activos financieros adquiridos con un descuento que refleja las pérdidas crediticias contraídas no presentan características de préstamos básicos. Transición y fecha de entrada en vigencia Estas enmiendas se pueden aplicar retroactivamente. exceptuando los dividendos. se considerará que el valor razonable del instrumento financiero en la fecha de la aplicación inicial coincide con el costo amortizado del instrumento en valorizaciones posteriores. por tanto. ¿Qué elementos no son características básicas de un préstamo? Todos los títulos respaldados por activos que no formen parte del tramo más prioritario de la estructura deberán ser valorizados al valor razonable con efecto en resultados. y no protegen al inversor sino que lo exponen a más riesgos. incluyendo sus derivados implícitos. Derivados implícitos Se elimina el requisito de determinar si un instrumento financiero contiene derivados implícitos no estrechamente relacionados que deban ser separados. incluyéndose los cambios en el propio riesgo crediticio. Los instrumentos de patrimonio mantenidos para negociar deben ser clasificados a valor razonable con efecto en resultados. Los cambios no serán obligatorios hasta el 2013. No se reclasificarán los importes de ingresos y gastos reconocidos al estado de resultados. A continuación se exponen algunos ejemplos de cómo se aplicarían los requisitos. ya que el derivado implícito no se considerará una característica básica de un préstamo. que no presentan características básicas de un préstamo. El enfoque de clasificación examina solamente si el instrumento. Por ejemplo. dividendos con cambio en resultado global Instrumentos de patrimonio Las inversiones en instrumentos de patrimonio se valoran siempre a valor razonable. N° 2 Primer proyecto de norma sobre instrumentos financieros Valorización al costo amortizado contra valor razonable ¿Es el instrumento financiero una inversión en instrumentos de deuda o patrimonio? No se modifica por ahora la contabilización de derivados implícitos en contratos principales no financieros. Para todos los demás instrumentos de patrimonio. La mayor parte de la deuda emitida por empresas cuyos derivados implícitos actualmente se separan y valorizan a valor razonable (bonos convertibles incluidos) tendrá que ser valorizada íntegramente a valor razonable con efectos en resultados. Deuda Patrimonio ¿Contiene el activo o pasivo financiero únicamente las características básicas de un préstamo? Si ¿Es el activo o pasivo financiero parte de una unidad gestionada basada en un criterio de rendimientos contractuales? Si ¿La entidad lo ha designado a valor razonable para reducir la asimetría contable? No Costo amortizado No Si ¿Se mantiene el instrumento para negociar? No No ¿Ha escogido la entidad el valor razonable con cambios en el resultado global? Si Valor razonable con efecto en resultados Valor razonable con cambios en resultado global. ya que se considera que aportan protección crediticia a otros tramos y. Se elimina asimismo la exención de valorizar las inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados al costo de adquisición. No todos los derivados implícitos estrechamente relacionados según los requisitos de la actual NIC 39 serían considerados necesariamente con las características básicas de un préstamo según la nueva norma. Conforme a las propuestas. Las entidades que adopten la norma de forma anticipada deberán efectuar revelaciones adicionales.

Las inversiones en instrumentos de patrimonio se valorizarán a valor razonable con efectos en resultados salvo cuando. Características básicas de un préstamo Las características básicas de un préstamo se definen como condiciones contractuales que dan lugar. Caps. los activos mantenidos por compañías de seguros). El IASB someterá a comentario las propuestas del FASB si difieren materialmente de las suyas. Bonos emitidos que la entidad gestiona en función del principal e intereses contractuales que abona a los inversores. hasta el momento en que la entidad necesite satisfacer una obligación. la entidad haya decidido registrar los cambios en el valor razonable por medio del resultado integral y no se mantengan para negociar. únicamente aquellos activos y pasivos financieros que presentan características básicas de un préstamo y se gestionan con arreglo un criterio de rendimientos contractuales pueden aplicar el costo amortizado. momento en el cual venderá el activo (por ejemplo. La posibilidad de que la entidad necesite vender el activo puede significar que no se gestiona a base de un criterio de rendimientos contractuales. Proporciona algunos ejemplos de las características básicas de un préstamo: Rentabilidad fija durante la vigencia del instrumento. una entidad podrá mantener un instrumento financiero.Boletín Técnico IFRS – Año 2010. Los instrumentos que una entidad gestiona según pagos contractuales de principal e intereses. La norma presenta los ejemplos siguientes de gestión según un criterio de rendimientos contractuales: Las cuentas comerciales por cobrar (o pagar) que la entidad mantiene para cobrar (o pagar) sumas de efectivo adeudadas. En el caso de los instrumentos de deuda. Por ejemplo. floors y collars implícitos. con objeto de realizar pagos de principal e intereses contractuales. Elimina el requisito de determinar los derivados implícitos de un instrumento financiero. Las opciones de prepago en las que el monto de prepago se corresponde sustancialmente con importes no abonados de principal e intereses. La nueva norma Instrumentos financieros: clasificaciones y valorización. Elimina la exención de mantener inversiones en títulos no cotizados al costo. Una combinación de rentabilidad fija y variable (como el LIBOR + 50 puntos base). 3 pwc . Gestionado a base de un criterio de rendimientos Contractuales Los instrumentos financieros se gestionan según un criterio de rendimientos contractuales únicamente cuando el personal directivo clave de la entidad gestiona y evalúa su rendimiento en función de los flujos de efectivo contractuales generados por su mantenimiento o emisión. El FASB todavía se encuentra desarrollando sus propuestas y prevé publicar un proyecto de norma. a flujos de efectivo consistentes en pagos de principal e intereses sobre el principal pendiente. N° 2 Primer proyecto de norma sobre instrumentos financieros ¿Gestionado a base de un criterio de rendimientos contractuales? No queda claro si los instrumentos que son parte de una cartera de liquidez deberán valorizarse a valor razonable con efectos en resultados. Los cambios que se proponen son significativos. de un vistazo Se propone dos categorías de valorización: costo amortizado y valor razonable. Se anima a las compañías a tomar parte en este proyecto de norma y a aportar respuestas constructivas a las propuestas del IASB. en el reconocimiento inicial. en fechas concretas. Rentabilidad variable equivalente a un único tipo de interés observable o de mercado (como el LIBOR). También se conserva la opción de valor razonable para reducir la asimetría contable. Todos los demás instrumentos de deuda se valorizarán a valor razonable con efecto en resultados. Próximos pasos y coordinación con el FASB El IASB y el FASB se han comprometido a trabajar juntos con vistas a desarrollar una norma exhaustiva que mejore la información sobre instrumentos financieros. Se espera que ambos organismos deliberen conjuntamente sobre las respuestas recibidas en relación con sus respectivos proyectos de norma. Esto es algo que deberá ser discutido en la práctica.

El documento de consulta se emitió como respuesta a las dudas sobre el reconocimiento de las utilidades originadas en reducciones del valor razonable de los pasivos de una entidad. en acciones o efectivo). En caso de ser adoptadas.G. Las modificaciones eximen a las entidades que utilizan el método de costes completos de la aplicación retroactiva de las IFRS a los activos de petróleo y gas. Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento. En Chile la norma será de aplicación una vez incorporada por el Colegio de Contadores de Chile A. Norma definitiva: modificaciones a la IFRS 1 El Consejo ha emitido modificaciones a la IFRS 1. en los que el pagador sea otra entidad del grupo. La modificación se aplica retroactivamente. Las IFRS para pymes se actualizará aproximadamente cada tres años y se emitirá como un volumen completo. pasivos. Documento de consulta: riesgo crediticio en la valorización del pasivo El Consejo ha publicado un documento de consulta sobre si las entidades deben considerar los cambios en su propio riesgo crediticio al efectuar las valorizaciones de sus pasivos. cuando la aplicación de los requisitos contables locales produzca el mismo resultado. Esas entidades reconocen. la probabilidad de que la entidad incumpla la obligación de pago del pasivo). Las modificaciones entrarán en vigencia para los períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2010 y se permite la aplicación anticipada. un gasto por los bienes o servicios. La contrapartida del asiento es un ajuste al patrimonio neto. Los requisitos repercutirán sobre las entidades que reciban bienes o servicios a cambio de pagos basados en acciones liquidados en efectivo. exige o prohíbe su adopción local. También se ha simplificado y reducido el número de desgloses obligatorios. Actualmente en esta área no existe normativa. Adopción por primera vez de las IFRS. Pagos basados en acciones: transacciones de grupo de pagos basados en acciones liquidados mediante efectivo. ingresos y gastos. y no existe el requisito de remitirse a las IFRS completas cuando se trabaja sobre un tema no cubierto en las IFRS para pymes. por el efecto del “riesgo crediticio propio” de la entidad (es decir. según la definición contenida en esta norma. Norma definitiva: modificaciones a la IFRS 2 El Consejo ha publicado modificaciones a la IFRS 2. al marco de aplicación local denominado “Normas de Información Financiera de Chile”. Asimismo. N° 2 Noticias de Cannon Street Norma definitiva: IFRS para pymes El Consejo publicó las IFRS para pymes. con independencia de qué entidad del grupo liquide la transacción o la forma de liquidarla (es decir. Aquellas que decidieron no reconocer un gasto en sus estados financieros necesitarán cambiar su política contable con el fin de reflejar la modificación a la norma en los períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2010. las propuestas del IASB: Definirán los activos y pasivos regulados Establecerán los criterios para su reconocimiento Especificarán cómo deben valorizarse Exigirán desgloses sobre sus efectos financieros. adaptada a las necesidades y capacidades de empresas de menor tamaño. representan el 95% de las empresas de todo el mundo. y eso significa que las entidades afectadas necesitarán calcular un ajuste para el saldo inicial de utilidades acumuladas. El IASB estima que las pymes. 4 pwc . Se han simplificado muchos de los principios recogidos en las IFRS completas sobre reconocimiento y valorización de activos. si bien cada país podrá decidir si permite. Las modificaciones se ocupan de la aplicación retroactiva de las IFRS en situaciones concretas y se proponen garantizar que las entidades que aplican las IFRS no tengan que afrontar costos o esfuerzos indebidos en el proceso de transición. en sus estados financieros independientes. La normativa modificada relativa a las transacciones de grupo de pagos basados en acciones liquidados en efectivo entrará en vigor en los periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se permite la adopción inmediata de la norma. El objetivo de las propuestas es determinar cómo deben reconocerse y valorizarse según las IFRS los activos y pasivos derivados de actividades de tarifa regulada. Cambios propuestos en la contabilización de actividades con tarifa regulada El Consejo ha publicado un proyecto de norma que se ocupa de la contabilización de actividades con tarifa regulada. Es una norma autónoma de unas 230 páginas. Las tarifas son reguladas por los gobiernos o los organismos reguladores con objeto de controlar los precios finales que se cobran a los clientes en concepto de productos o servicios. dispensan a las entidades con contratos de leasing vigentes de evaluar nuevamente la clasificación de esos contratos con arreglo a la CIIFRS 4. que reflejará un aporte patrimonial de la matriz. Las entidades que ya reportaron bajo IFRS deberán optar por reflejar o no estas transacciones en sus estados financieros.Boletín Técnico IFRS – Año 2010.

los resultados y los flujos de efectivo de su negocio guardan relación con los objetivos de la dirección y sus estrategias para lograr tales objetivos. N° 2 Noticias de Cannon Street El documento expone los motivos favorables y contrarios a incluir el riesgo crediticio en la valorización a valor razonable de los pasivos. puedan traducirse en una pérdida (tales como la expectativa de que la cesantía aumente o de una recesión). swaps de tazas de interés). Petición de opiniones: la viabilidad del modelo de pérdidas previstas o esperadas en la comprobación del deterioro. Se verán afectadas todas las entidades que actualmente incorporan un informe de gestión a sus estados financieros. denominado a menudo “informe de gestión”. repercutirá en las entidades que presenten derivados con saldo deudor (por ejemplo. Las entidades con títulos emitidos con cotización no se verán afectadas. La normativa ayudará a las entidades a preparar informes de gestión que cumplan las necesidades de los inversores y demás usuarios de sus estados financieros. El modelo afectaría a todas las entidades con activos financieros clasificados como mantenidos hasta el vencimiento. Las entidades cerradas se verán particularmente afectadas debido a que actualmente no disponen de pautas sobre qué deben incluir en su informe de gestión. Tampoco se toman en consideración las tendencias posibles o previstas futuras que. con plazo de entrega hasta finales del mes que viene. El modelo actual –“modelo de pérdidas incurridas”– exige que la Administración contabilice las pérdidas crediticias en activos financieros únicamente cuando ya se hayan producido sucesos (tales como dificultades financieras del deudor) que tengan un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros. El modelo de pérdidas previstas exigiría a la administración evaluar las pérdidas crediticias previstas en el momento del reconocimiento inicial de un activo y llevar a cabo una evaluación continuada al respecto. Asimismo. Algunos observadores consideran que esto reflejaría mejor la forma de valorizar los activos financieros y el modo en que algunas compañías gestionan su negocio. La dirección no puede tomar en consideración los efectos de pérdidas previstas futuras. Esta es la información que muchas entidades deciden facilitar a los usuarios de sus estados financieros con el objeto de mostrar cómo la situación financiera. El Consejo también espera que la normativa propuesta de carácter voluntario mejore la coherencia y la comparabilidad de los informes de gestión en todas las entidades del mundo que apliquen las IFRS. Los requisitos repercutirán en todas las entidades que valorizan sus pasivos a valor razonable.Boletín Técnico IFRS – Año 2010. Normativa propuesta de carácter voluntario: informe de gestión (management commentary) El Consejo ha emitido normativa de carácter voluntario con el objeto de ayudar a las entidades a preparar y presentar un informe narrativo. Por ejemplo. los bancos y otras instituciones financieras suelen incluir su riesgo crediticio al valorizar nuevamente el valor razonable de determinados pasivos. sobre los problemas prácticos que podría plantear la introducción de un modelo de pérdidas esperadas en la comprobación del deterioro de activos financieros. más adelante. y también incluye algunos tratamientos contables alternativos posibles. ya que será preciso continuar comprobando el deterioro de esos activos financieros utilizando precios de mercado. El Consejo ha solicitado comentarios. préstamos y partidas por cobrar. 5 pwc . al margen de la probabilidad de que se produzcan o no.

tubio@cl.pwc.pwc. N° 2 Contactos Para más información sobre aspectos técnicos de IFRS contactar con: Sergio Tubío Socio IFRS sergio.orihuela@cl.com +56 2 9400073 Fernando Orihuela Socio IFRS fernando.Boletín Técnico IFRS – Año 2010.com +56 2 9400073 6 pwc .

Activos y pasivos Las normas revisadas han originado algunos cambios en el reconocimiento y valorización de los activos y pasivos en el balance de adquisición. Las normas revisadas incluyen pautas específicas que se ocupan de los cambios en los planes de pagos basados en acciones de la entidad adquirida. surgen dudas sobre si un adquirente puede “obligarse” a sí mismo a modificar los planes de pensiones de la entidad adquirida o a implantar un plan de reestructuración y. En la Guía global sobre contabilización de combinaciones de negocios y socios externos (Global Guide to Accounting for Business Combinations and Noncontrolling Interests) y el Manual de contabilidad según las IFRS (IFRS Manual of Accounting) de PricewaterhouseCoopers se puede consultar un análisis exhaustivo de las normas revisadas. incluyéndose los cambios introducidos por el contrato de adquisición.Anexo IFRS 3R y NIC 27R Preguntas y respuestas Las normas revisadas sobre combinaciones de negocio y consolidación (IFRS 3 (revisada). Un comprador obligado a reemplazar las retribuciones basadas en acciones de la entidad adquirida incluirá la totalidad o parte del valor de mercado de las retribuciones de sustitución en la valorización de la contraprestación. En números posteriores se estudiará la presentación en el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.Boletín Técnico IFRS . Las preguntas y respuestas siguientes resuelven estas dudas. NIC 27 (revisada)) modifican de forma significativa la contabilización de combinaciones de negocios y de las transacciones con socios externos al grupo. Se mantiene el actual requisito de reconocer todos los activos y pasivos identificables de la entidad adquirida. reconociéndose la mayoría de los activos y pasivos a valor razonable. así como otros temas relacionados con transacciones con minoritarios. al Goodwill. N° 2 .Año 2010. los activos por indemnización y los acuerdos de no competencia. por ejemplo. Por analogía a la normativa sobre pagos basados en acciones recogidas en la IFRS 3 (revisada). Algunas áreas sobre las que tendremos que prestar especial atención guardan relación con los costos de reestructuración y las modificaciones en los planes de pensiones de la entidad adquirida. Este suplemento es el primero de una serie de “preguntas y respuestas” sobre las normas revisadas. En este número se examinan los cambios en el reconocimiento y valorización de activos y pasivos y en la valorización de la consideración (precio) que afectan. Esto podría suceder. en consecuencia. Costos de reestructuración y modificaciones en los planes de pensiones de la entidad adquirida Muchas combinaciones de negocios van seguidas de forma inmediata por reestructuraciones del negocio adquirido y por cambios en los planes de pensiones a empleados y de pagos basados en acciones de la entidad adquirida. El adquirente estará “obligado” si los empleados tienen poder para exigir la sustitución de las retribuciones. Dichos cambios plantearán desafíos y podrán transformar el modo en que la dirección negocia y estructura las transacciones. en definitiva. Anexo 7 pwc . incluir las obligaciones vinculadas en la contabilización de la adquisición. si las condiciones del contrato de adquisición exigen la sustitución o si el plan contiene una cláusula preexistente de cambio de control que exija la sustitución.

Una provisión de reestructuración únicamente puede registrarse como pasivo del negocio adquirido cuando a fecha de adquisición sea pasivo de la adquirida. una transacción independiente. El comprador es quien suele poner en marcha la formalización de un acuerdo de no competencia negociado como parte de la combinación de negocios. ¿Pueden los pasivos en concepto de modificaciones a planes de pensiones de prestación definida incluirse como parte del precio de compra de una combinación de negocios. al margen de si el reconocimiento tiene lugar en la fecha de adquisición. durante el periodo de valorización o con posterioridad a éste. Incluir en el contrato de adquisición un plan de reestructuración no crea un pasivo para la adquirida en la fecha de adquisición. con el objetivo de proteger sus propios intereses y los de la compañía resultante. 3. ¿Es necesario especificar el acuerdo de indemnización en el contrato de compra con vistas a poder aplicar la contabilización de indemnizaciones? La contabilización de indemnizaciones puede seguir aplicándose incluso aunque el acuerdo de indemnización sea objeto de un contrato independiente.Año 2010. si las actividades de reestructuración están recogidas en el contrato de adquisición y parecen ser una obligación de la entidad adquirente? El párrafo 11 de la IFRS 3 (revisada) menciona específicamente el tratamiento de los costos de reestructuración y asume que tales costos en su totalidad serán considerados como posteriores a la adquisición. ya que guarda relación con servicios futuros de los empleados. la parte de valor razonable de las acciones de sustitución no consolidadas representa el gasto por retribución futuro. Las preguntas y respuestas siguientes se ocupan de la aplicación de la contabilización de indemnizaciones a base de las normas revisadas. el activo por indemnización tampoco se reconoce en la fecha de adquisición. por tanto. un plan de pensiones modificado guarda relación con los servicios futuros de los empleados 2. ¿Pueden incluirse los costos de reestructuración en el precio de compra de una combinación de negocios.Boletín Técnico IFRS . N° 2 . Por ejemplo. De hecho. 1. 2. Un contrato suele cubrir un periodo de tiempo establecido que habitualmente comienza con posterioridad a un cambio de control o la rescisión del empleo. más que de su obligación. Las preguntas y respuestas siguientes abordan la contabilización de acuerdos de no competencia formalizados al constituir la combinación de negocios. El párrafo 52 especifica que una transacción que beneficia fundamentalmente al adquirente es. Un acuerdo de no competencia puede formar parte de un contrato laboral o de un acuerdo de accionistas que estuviera en vigor con anterioridad a la combinación de negocios. reconoce un activo de indemnización en sus propios estados financieros. Esto se plantearía únicamente si. y guarde relación con una contingencia o incertidumbre específica como parte de una combinación de negocios. sino que se reconoce en el mismo momento que el elemento con garantía de indemnización y se valoriza según el mismo criterio. deberá registrarse como un ajuste a gastos por retribuciones futuras. En la medida que las acciones de sustitución están consolidadas se incluye la parte correspondiente de su valor razonable en el precio de compra. con toda probabilidad. con el principio subyacente adoptado en la IFRS 3 (revisada) de sustitución de las retribuciones de pagos pasados en acciones. se trate de un contrato entre el adquirente y el vendedor. cuando las modificaciones constan en el contrato de adquisición y parecen ser una obligación de la entidad adquirente? Las modificaciones de planes de pensiones incorporados en contratos de adquisición se contabilizan generalmente separados de la combinación de negocios. Recibe este tratamiento porque guarda relación con empleados que intervienen en calidad de accionistas. supeditado a la posibilidad de cobro y a cualesquiera límites contractuales impuestos en la suma de indemnización. debido a la imposibilidad de determinar con fiabilidad el valor razonable en dicha fecha. 1. En esas circunstancias. contabilizar una modificación en las pensiones separada de la combinación de negocios es coherente. el acuerdo de no competencia representaría un inmovilizado intangible del negocio adquirido. De igual modo. Esto se aplica en el momento de reconocer el elemento con garantía de indemnización. basada en el párrafo 27 de la IFRS 3 (revisada). La entidad adquirente. En general una entidad adquirente inicia una modificación de un plan de pensiones en beneficio propio. ¿Cumple la contabilización de activos por indemnización las pautas recogidas en la IFRS 3 (revisada) cuando el elemento con garantía de indemnización no ha sido reconocido en fecha de adquisición o durante el periodo de valorización? La indemnización podrá guardar relación con un activo adquirido o un pasivo asumido. Los párrafos 51-52 de la IFRS 3 (revisada) exigen la contabilización por separado de transacciones que no forman parte de una combinación de negocios. Estos costos surgen como resultado de la intención de la dirección. como en gestoras de inversiones. incluso aunque hayan ocurrido de forma simultánea. Habitualmente. la modificación también guarda relación con servicios futuros de los empleados y. la reestructuración planeada hubiera satisfecho las condiciones para ser considerada una obligación implícita de la adquirida según la NIC 37. ¿Puede aplicarse la contabilización de activos por indemnización a garantías generales? La contabilización de activos por indemnización únicamente se aplica a acuerdos indemnizatorios cuando el resultado de una contingencia o incertidumbre guarda relación con un activo o pasivo concreto. y no se hubiera realizado en beneficio de la entidad adquirente. La contabilización de indemnizaciones se aplicará siempre que se formalice el acuerdo en la fecha de adquisición. Los contratos de no competencia se dan con mayor frecuencia en compañías de servicios en las que son cruciales las relaciones con clientes clave. ¿Los acuerdos de no competencia se contabilizan como parte de una combinación de negocios o como una transacción independiente? Los acuerdos de no competencia originados durante una combinación de negocios suelen contabilizarse como transacciones independientes cuando se formalizan por o en nombre del comprador o fundamentalmente en su beneficio [IFRS 3R. Acuerdos de no competencia En general los acuerdos de no competencia prohíben a antiguos propietarios o empleados clave competir con la compañía. o uno no reconocido a fecha de adquisición. Asimismo señala que una transacción que retribuye a los empleados de la entidad adquirida en concepto de servicios futuros es una transacción independiente. En esas circunstancias. Activos por indemnización El vendedor en una combinación de negocios podrá indemnizar contractualmente a la entidad adquirente por el resultado de una contingencia o incertidumbre vinculada a la totalidad o parte de un activo o pasivo específico (el elemento con garantía de indemnización). En general no debe aplicarse a garantías generales. Por el contrario. una indemnización podrá estar relacionada con un pasivo contingente no reconocido en la fecha de adquisición. con anterioridad a la combinación de negocios. El párrafo B50 establece pautas de interpretación adicionales sobre los factores que es preciso considerar al evaluar qué forma parte de una combinación de negocios. 8 pwc . De haberse efectuado en beneficio de la adquirente.52]. la dirección contabilizará la reestructuración como transacción independiente.Anexo 1. desde una perspectiva teórica.

por tanto. 9 pwc . no se emite ninguna. Sin embargo. el acuerdo no prevé la emisión de un número variable de acciones Se utiliza un único objetivo de resultados para determinar si se emitirán las acciones A continuación se presentan dos ejemplos de acuerdos clasificados dentro del patrimonio. una retribución por servicios futuros que deberán contabilizarse con base en la NIC 19. mediante el cumplimiento del criterio de los derechos contractuales u otros derechos de tipo legal para la adquisición de un activo. Análisis Se emitirá un número variable de acciones al valor de M$100. en consecuencia. Las preguntas y respuestas siguientes se ocupan de esta dificultad. se clasifica dentro del pasivo. También ha habido aclaraciones por parte del Consejo.11]. de lo contrario. se emitirán 100 acciones adicionales. Una de las diferencias más significativas puede surgir del tratamiento de la contraprestación contingente conforme a las normas revisadas. La amortización se reconoce habitualmente según el método lineal. que exigirá la amortización del activo. se emitirá un número proporcional de acciones. transcurrido un periodo laboral en la empresa adquirida. con inclusión de las restricciones a su exigibilidad legal. que repercutirán en el importe de la contraprestación transferida y del Goodwill. Anteriormente. por tanto. La contraprestación contingente clasificada dentro del pasivo según las normas revisadas se valoriza a valor razonable con efecto en resultados. La contabilización posterior a la fecha de adquisición no repercutirá en el Goodwill. 1. Normalmente. Una de las dificultades de las normas revisadas es determinar si los acuerdos de contraprestación contingente liquidada mediante acciones deben ser clasificados como pasivo o como patrimonio. La contraprestación contingente se incluye en la contraprestación transferida y por tanto repercute en el importe de fondo de comercio a fecha de adquisición. es probable que el importe residual sea diferente según las normas revisadas. Las características siguientes son habitualmente indicio de que el acuerdo debe ser clasificado como patrimonio. se clasifica como pasivo. Ejemplo 1 De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos netos en el ejercicio 1. La no consecución del objetivo se traduce en la no emisión de acciones. ¿Cuándo se clasifica como patrimonio la contraprestación contingente liquidada mediante acciones? La contraprestación contingente clasificada como patrimonio tiene lugar cuando va a emitirse un número de acciones fijo [NIC 32. 3. la contabilización posterior a la fecha de adquisición depende de la clasificación de la contraprestación contingente como o bien activo/pasivo o bien instrumento de patrimonio. Las características siguientes son habitualmente indicio de que el acuerdo presenta un número variable de acciones y. Análisis Se emitirá un número fijo de acciones (100) cuando se logre un único objetivo de resultados.16]. ¿Cuál es la contabilización posterior de un acuerdo de no competencia reconocido como activo intangible? Un acuerdo de no competencia tendrá normalmente una vida finita. se emiten acciones adicionales al valor de M$100. por tanto. El periodo de amortización deberá reflejar los periodos durante los cuales se disfrutan las ventajas del acuerdo de no competencia. y los cambios en la contraprestación contingente tras la fecha de adquisición se registraban como ajustes al Goodwill. en cada fecha de cierre.Boletín Técnico IFRS .Año 2010. se emiten 100 acciones adicionales. un acuerdo de no competencia que. Ejemplo 2 Si la entidad resultante logra una cotización de M$50. 2. La pregunta 3 más abajo se ocupa de la contabilización en tales circunstancias. Condiciones explícitas que indican la emisión de un número fijo de acciones Se emiten o bien todas o ninguna de las acciones. Ejemplo 1 De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos netos en el ejercicio 1. la entidad combinada deberá estudiar si los pagos efectuados a raíz del acuerdo de competencia son. ¿Cómo se contabiliza un acuerdo de no competencia que recibe un tratamiento contable por separado? Los acuerdos de no competencia a menudo satisfacen los requisitos para su reconocimiento por separado como inmovilizado intangible según la NIC 38. Se pagará un importe fijo (el número de acciones a emitir se ajusta para liquidar una suma concreta) Múltiples objetivos de resultados. se clasifica como pasivo. La contraprestación contingente clasificada como patrimonio no se valoriza nuevamente en períodos posteriores. La determinación del periodo es una cuestión de juicio en la que es preciso considerar todas las condiciones del acuerdo. aunque con los cambios practicados en la contraprestación transferida. hasta un objetivo mínimo de resultados de M$75 de ingresos netos. Sin embargo. N° 2 . ¿Cuándo se clasifica dentro del pasivo la contraprestación contingente liquidada mediante acciones? Es obligatoria la clasificación dentro del pasivo cuando va a emitirse un número variable de acciones [NIC 32. Objetivos de resultados acumulativos A continuación se presentan dos ejemplos de acuerdos clasificados dentro del pasivo.Anexo 2. Análisis Se emitirá un número variable de acciones en función de cuáles de los múltiples objetivos de resultados (una banda de M$75 a M$100) se cumplen. de lo contrario. Valorización de la contraprestación y el Goodwill Las normas revisadas han introducido cambios en la valorización de la contraprestación transferida. de hecho. Contraprestación (precio) contingente: clasificación La contraprestación contingente se reconoce y valoriza al valor razonable a fecha de adquisición con independencia de si es probable o no el pago de la contraprestación contingente. únicamente se reconocía la contraprestación contingente cuando su pago era probable. dé lugar a un pago contendrá un elemento retributivo. se clasifica como patrimonio. El Goodwill continúa siendo el residual.

1. NIC 32 y NIC 39) no se aplican a acuerdos de contraprestaciones contingentes previos a la adopción. La utilización de un objetivo de resultados ligado al mercado (cotización) no impide la clasificación como patrimonio. corresponde incluir el acuerdo dentro del pasivo. Lo anterior difiere del ejemplo expuesto de clasificación como patrimonio en que los acuerdos del ejercicio 1 y 2 eran distintos e independientes. La no consecución del objetivo se traduce en la no emisión de acciones. si constan definidos correctamente. en consecuencia. pueden clasificarse como patrimonio siempre que cada periodo y objetivo sean independientes de todos los demás. Los acuerdos que contienen múltiples objetivos de resultados pueden clasificarse como patrimonio si cada objetivo de resultados es distinto e independiente de los demás y estos no son acumulativos. Los objetivos de resultados distintos e independientes deben presentar riesgos independientes de todos los demás objetivos (es decir. acumulativos y el riesgo subyacente asociado a la consecución del objetivo del ejercicio 2 dependerá del riesgo en el ejercicio 1. exceptuando un área de contabilización de impuestos diferidos. ¿Pueden clasificarse como patrimonio los acuerdos con múltiples objetivos de resultados? La clasificación como patrimonio es posible cuando existen múltiples objetivos de resultados. pueden utilizarse periodos más breves o más prolongados y. La contabilización posterior se verá condicionada por la clasificación del activo o pasivo según la NIC 39. y Además. una vez eliminada la exención de alcance recogida en la NIC 39. siempre que estén presentes las características necesarias para aplicar dicha clasificación.Boletín Técnico IFRS . en su reunión de junio de 2009. No obstante. pero a menudo pueden adoptarse de forma anticipada. de lo contrario. llegó a la conclusión provisional de que esos acuerdos no constituirían una contraprestación contingente según la IFRS 3 (revisada) porque la contraprestación no surge de la transacción actual entre la entidad adquirente y los anteriores propietarios de la adquirida. se clasifica como patrimonio. de lo contrario. Sin embargo. ¿Cuándo surtirá efecto esta aclaración? Se espera que la aclaración forme parte de las mejoras anuales presentadas en 2009 para su publicación en el 2010. 4. se emiten 120 acciones adicionales. Las disposiciones transitorias de la IFRS 3 (revisada) establecían expresamente su aplicación prospectiva a transacciones nuevas. En contraste. Contraprestación contingente: transacciones anteriores Todos los acuerdos de contraprestación contingente quedaron excluidos del alcance de la NIC 39 con arreglo a la anterior versión de la IFRS 3. No estaba claro qué tratamiento aplicar a los acuerdos con contraprestaciones contingentes derivados de transacciones inicialmente contabilizadas según la versión anterior de la IFRS 3. es necesario recurrir al juicio profesional para determinar si la utilización de periodos más breves se traduce. de lo contrario.Anexo Ejemplo 2 De alcanzarse una cotización objetivo de M$100 en el ejercicio 1. los acuerdos de contraprestaciones contingentes derivados de combinaciones de negocios formalizadas antes de que la norma revisada entrara en vigencia continúan contabilizándose conforme a la norma que estaba vigente en el momento en que se formalizó la combinación de negocios. pero depende de un análisis minucioso de las características de los acuerdos. N° 2 . se emiten 100 acciones adicionales. y De alcanzarse un objetivo de resultados de M$150 de ingresos netos en el ejercicio 2 (independientemente de si se alcanzó el objetivo del ejercicio 1). El Consejo. los acuerdos de contraprestaciones contingentes de la adquirida serían pasivos (o en algunos casos. ¿Repercute en la clasificación la duración del periodo establecido para la consecución de los objetivos de resultados? Los acuerdos de contraprestaciones contingentes normalmente contienen objetivos de resultados anuales. cada uno se clasifica como patrimonio. Clasificado como patrimonio De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos netos en el ejercicio 1. en lo esencial. no se emite ninguna. Acuerdos de contraprestaciones contingentes existentes de una empresa adquirida La IFRS no contiene normas específicas sobre la contabilización de los acuerdos de contraprestaciones contingentes del negocio adquirido. Estos tipos de acuerdo se traducirán individualmente en la entrega de un número fijo de acciones para cada objetivo. Análisis Se emitirá un número fijo de acciones (100) cuando se logre un único objetivo de resultados. no se emite ninguna. ¿De qué modo ha aclarado el Consejo el tratamiento de los acuerdos de contraprestaciones contingentes con anterioridad a la adopción? En mayo de 2009. no se emite ninguna acción adicional. En consecuencia. En cambio. no se emite ninguna. la decisión provisional del Consejo representa una aclaración y respalda nuestra opinión anterior relativa a este asunto. 3. de lo contrario. no se han establecido disposiciones transitorias que regulen el cambio en la NIC 39. Clasificación como pasivo De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos netos en el ejercicio 1. A continuación se presenta un ejemplo de un acuerdo de múltiples objetivos de resultados que reúne los requisitos para recibir la consideración de patrimonio debido a que el objetivo de resultados y riesgo asociado para cada ejercicio se considera independiente y no acumulativo. Estos acuerdos prácticamente siempre se establecerán mediante contrato. por tanto. 2. de hecho. el Consejo tomó la decisión provisional de clarificar que las normas sobre instrumentos financieros (IFRS 7. Los objetivos son. de lo contrario.Año 2010. los riesgos del ejercicio 1 deben ser distintos e independientes de los riesgos del ejercicio 2). Las mejoras normalmente adquieren carácter obligatorio en el siguiente ejercicio. entrarán dentro del alcance de la NIC 39 y se reconocerán a valor razonable en la fecha de adquisición. Sin embargo. de alcanzarse un objetivo de resultados de M$180 de ingresos netos acumulados desde la fecha de adquisición. se emiten 80 acciones adicionales. se emiten 100 acciones adicionales. se emiten 100 acciones adicionales. un activo) del negocio adquirido. no se emite ninguna acción adicional. en consecuencia. Sin embargo. La exención de alcance ha sido suprimida como parte de las modificaciones consecuentes relativas a las normas revisadas. en la emisión futura de un número variable de acciones y. a continuación se incluye un ejemplo de acuerdo de múltiples objetivos de resultados clasificado como pasivo. 10 pwc .

Boletín Técnico IFRS . en reconocimiento de que las nuevas pautas transformarán la forma en que las compañías contabilizan las combinaciones de negocios. Por tanto. 1. En combinaciones de negocios se observan a menudo opciones de venta y de compra con condiciones coincidentes. que den lugar a una combinación de negocios en fecha futura. Resumen Las preguntas y respuestas indicadas más arriba abordan algunos de los retos desconocidos. El Consejo ha modificado la NIC 39 para aclarar que únicamente pueden optar a la exención de alcance aquellos contratos a plazo formalizados entre un comprador y un accionista vendedor. estén sujetos a la contabilización a valor razonable? Las opciones.Anexo Contratos entre un comprador y un vendedor en una combinación de negocios El proyecto de mejoras anuales 2009 restringió las actuales exenciones de alcance recogidas en la NIC 39 relativas a los contratos entre un comprador y un vendedor en una combinación de negocios con vistas a la compraventa de una entidad en fecha posterior. con objeto de comprar o vender una entidad. Este requisito engrosará el número de contratos que entren dentro del alcance de la NIC 39. a raíz de la aclaración y. por tanto. la combinación de negocios no está respaldada por un compromiso firme y. Manténgase al tanto para conocer la segunda parte de esta serie centrada en la presentación de estados financieros. 11 pwc . no cumplirá el criterio “que den lugar a una combinación de negocios en fecha futura”. como tal. N° 2 . derechos de suscripción de acciones e instrumentos convertibles con capacidad para conceder el control de una entidad a una de las partes ahora estarán seguramente dentro del alcance de la NIC 39. Sin embargo.Año 2010. La pregunta y respuesta siguientes abordan algunas de las implicaciones prácticas de esta aclaración. un contrato de opción permite a una parte controlar la ocurrencia o la no ocurrencia de la combinación de negocios futura dependiendo de si se ejerce la opción. ¿Qué tipos de contrato probablemente se enmarcarán ahora dentro de la NIC 39. y sus consecuencias económicas son las mismas que las de contratos a plazo.

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