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TRABAJO DE GRADUACIÓN
Etapas
¡. Proyectos Empresariales I
Se recopila y redacta toda la información de la empresa para llevar a cabo un
diagnóstico empresarial.
l¡ Proyectos Empresariales 2
Se desarrolla el diagnóstico empresarial por medio de herramientas de diagnóstico,
determina los principales problemas y oportunidades de negocio y se propone una
solución por medio de tecnología tangible conocida como Hardware.
,
Guía
1. Carátula
2. índice
3. lntroducción
4. Objetivos
5. Descripción de la empresa
6. Diagnóstico Empresarial
7. Conclusiones
8. Recomendaciones
9. Fuentes de consulta
1 0. Anexos
Bibliografía
1. Proyectos Empresariales 1
10
l
NORMAS DE REDACCIÓN
1. Debe ser elaborado con letra ARIAL, color negro e interlineado de 1.5,tamaño 12
puntos.
1.1.
CARÁTULA
UNIVERSIDAD
La ilrión en ta Educación
UNIVERSIDAD GALILEO
IDEA
GESTIÓN EMPRESARIAL
.,NOMBRE DEL TRABAJO
DE GRADUAC¡ÓN"
PRESENTADO POR
Carné 1DE0000000
' 1,2
,
MÁRGENES
2.§ i*"¡
Esquina
superlor
lzqulerda
Centrads
Esqulna
lnferlor
derecha
¿
a(rm
13
-!
'14
I
I
íruorce
Es un listado de las principales partes del documento, se coloca después de
la carátula y antes de la introducción. lncluye los capítulos y subcapítulos
que sean muy importantes.
Tipos de índices
1. Contenido General
Recomendaciones
1. lncluir solo los títulos y subtítulos
2. NO incluir índice de gráficas o tablas.
3. No utilizar paragrafatura con varios niveles de números combinados como
1.1.1.
4. El índice ideal es de una página y máxirno tres páginas.
15
I
Ejemplo
f*rrt*ni'-f *
Titulo 1 Z
Subtítulo L 1
{a
Subtítulü 2
Tirulc 2 16
SubtítulD 1 16
Subtítul0 2 2ü
Subtitulo 3 v4
Título 3 ,5
Subtítulo 1 )R
Subitítulü I 29
INTRODUCCIÓN
16
I
OBJETIVOS
1. Los objetivos indican a qué resultados se quiere llegar, no se deben dar los
resultados, se deben plantear de forma general.
2. Deben expresarse en forma concisa y clara.
3. Los objetivos no pueden ser juicios de valor.
4. Generalmente se expresan comenzando con un verbo en infinitivo.
Ejemplos
Analizar, comparar, ampliar, aumentar, reducir, determinar, definir,
demostrar, explicar, etc.
t7
a
DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
(solo es referenc¡a, no se incluye como título)
NOMBRE DE LA EMPRESA
(Titulo)
¡
I
Factores lnternos
a. Accionistas
b. Empleados
c. Clientes
d. Proveedores
Factores Externos
a." Gobierno
b. Economía
c. Demografía
d. Tecnología
e. l/lercado
f. Competencia
Principales Procesos
a. Planeación
b. Organización
c. Dirección
d, Control
e. Finanzas
f. Ventas
g. Producción
h. Mercadeo
i. Sistemas
j Contabilidad
k. Logística
L Distribución
19
I
2. Herramientas de Diagnóstico
a. Análisis FODA
c. Análisis de Pareto
f. Análisis de Correlación
g. Análisis Financiero
h. Análisis de lnversiones
10
)
PROBLEMAS Y OPORTUNIDADES
ANÁLISIS
21.
a
¿Cómo plantear un problema?
Ejemplo
,.DESCRIPCIÓN DEL
PROBLEMA EMPRESARIAL"
22
I
CONCLUSIONES
(Resultados del Diagnóstico Empresarial)
PROBLEMAS EMPRESARIALES
OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS
23
a
Se debe tomar en cuenta Io siguiente:
Ejemplo
CONCLUSIONES
24
a
RECOMENDACIONES
(Propuesta de mejora)
1. QUIÉN
Persona o área específica donde se llevará a cabo el plan de mejora.
2, OUÉ
La inversión en tecnología tangible que se propone, esto es la esencia del
trabajo de graduación, en que se sugiere invertir como solución.
3. DÓNDE
Ubicación geográfica donde se llevará a cabo la mejora o el mercado que se
propone aprovechar.
4. cÓturo
Breve descripción del proceso más importante analizado o la estrategia para
llevar a cabo la mejora que se propone por medio de desarrollo, renovación,
sustitución.
5. CUÁLES
Posibles proveedores o ventajas del equipo o mercado, depende del tipo de
mejora
6. CUÁNTO
Cantidad de dinero necesaria para llevar a cabo la propuesta que se recomienda.
7, POR QUÉ
Principal objetivo, beneficio o ventaja de la propuesta.
8. CUÁNDO
Fecha de lnicio para llevar a cabo la mejora o la duración en tiempo para llevar
a cabo la propuesta.
25
,
Ejemplo (este esquema es solo una ayuda, no se incluye en el documento)
)
6. CUÁNTO Q250,000.00
7. PORQUE Reducir en un 10% el desperdicio equivalente a Q25,000.00
8. CUANDO A partir de enero de 2017
"Propuesta de mejora"
26
I
FUENTES DE CONSULTA
¿Cómo redactar las citas?
Para registrar los datos bibliográficos se usará el estilo APA, se utilizará Word en
la pestaña de Referencias, en la opción Administrar fuentes.
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F¡É5ir¡§irÉE*i¡ i?i E6
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H., Weihrich, i ,& CanFa¿É,M. f2ni7l. A(ifr;ni.t.itjo, il ijryo persret!;w gÍabql 'i efrprsenni. Méx¡co: M. Grat'¡ Hil;.
Se desplegarála pantalla para poder crear una nueva fuente bibliográfica, donde
se debe ingresar cada referencia bibliográfica que servirá de respaldo para el
trabajo de graduación.
27
)
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t¡qerhrÉ de.tlqrÉie
i¡.¡",",¿o'i,.s,'¡.i. ; ¿.eptár ; t¿{Ee}r.
Una vez ingresadas las citas bibliográficas solamente se debe ir a la opción de menú
Bibliografía y seleccionar lnsertar Bibliografía para incluir las referencias
ingresadas.
¡3+
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rrra lqcla $e t+**r l*: É*r**i* en .:*
ki.;gr+fli * rec*iéir <iE trÉ¡i4+E .!É+d=.
Trabajos citados
Koontz, H., Weihrich, H., & Cannice, M. (2017).
Administración ll Una perspectiva global y empresanal. tMéxico tt/cGraw Hill
28
ANEXOS
29
,
RESUMEN EJECUT¡VO
tt/étodo No. 1
1. Contenido
2. Estilo
Se debe hacer con ciertas líneas estructurales y de estilo. La mayoría de las fuentes
referenciales que se dedican a redactar resúmenes ejecutivos concuerdan que debe
aplicarse un estilo y estructura determinados.
Tomar en cuenta
30
,
3. Problema
4. Solución
5. Comprensión
EI uso de gráfioas, viñetas y encabezados ayuda a que el documento sea más fácil
de examinar. El resumen ejecutivo no es un ensayo, no necesita tener grandes
bloques de texto. Si estos recursos mejoran la comprensión o facilitan una lectura
más rápida, se recomienda utilizar
a. Gráficas
Las gráficas bien utilizadas en donde se ilustre la naturaleza del problema
pueden mostrar la razón del resumen. Estimular el sentido óptico es tan efectivo
como estimular el sentido analítico.
b. Viñetas
La información crítica puede presentarse en pocas palabras con viñetas
31
I
c. Encabezados
Organizar los temas del resumen ejecutivo por encabezados, esto orientará al
lector en su revisión.
6. Redacción
La redacción debe ser sencilla y sin jerga especializada. Los tecnicismos son el
enemigo de la comprensión. Esto es muy popular en el mundo de los negocios. Los
términos como "interface", "apalancamiento", "competencia cerrada" o "plataforma
de lanzamiento" son palabras que se deben evitar. Opacan el significado y lo hacen
sonar vago e inconcreto.
Referencias
http//hbswk. hbs. edu/archive/3660. htm I
http//www. yorku. callfoste r 12005-
06/soci4440b/lectu res/Pol icyPaperWriting_TheExecutiveSu m mary. htm I
3z
a
RESUMEN EJECUTIVO
It/étodo No. 2
1. Contenido
2. Alcance
3. Justificación
Esta sección es la más importante del resumen ejecutivo. En dos o tres oraciones
se debe expresar por qué la propuesta es especial y por qué merece el apoyo de la
gente que lo lee.
a. Tal vez tenga a Hugo Sánchez como cliente y haya promocionado su producto
en Twitter de manera gratuita. Tal vez se firmó una asociación con Google. Tal
vez se espera el registro de una patente o tal vez fue la primera gran venta.
b. Algunas veces un simple pago o testimonio es suficiente. La clave es atraer la
atención de la audiencia, se debe presentar el negocio tan serio como factible y
envolver al lector en el resto del documento.
33
,
4. Problema
Ejemplo
"La Planta de Producción de la empresa Ejemplo, S. A. no puede diversificar sus
productos derivado que el equipo actual de producción es obsoleto y no se puede
cubrir un aumento del20oA en la producción de 10,000 unidades al mes desde enero
del 2018. La sustitución del equipo representa una inversión de $50,000.00 y no se
tiene la capacidad para un financiamiento interno".
5. Solución
Proponer una solución. El gran problema es la parte fácil. Se debe convencer a los
responsables de autorizar, que la solución es lo ideal para resolverlo.
Ejemplo
"La Gerencia de la planta de Producción de la empresa EJEIVIPLO, S. A. de
Guatemala propone Ia adquisición de Tecnología Digital al proveedor Soluciones
Tecnológicas, en enero del 2019, para sustituir los equipos de tres líneas de
producción y aumentaren un 20o/ola capacidad actual de 10,000 unidades al mes
con una inversión de $50,000.00 por medio de un préstamo bancario"
6. Mercado
34
I
7. Ventajas
lncluir una propuesta de ventas. Aquíes donde se dan detalles de la solución. ¿Cuál
es el valor agregado que el producto o servicio ofrece y no así los competidores?
Quizá el servicio de cuidados médicos en casa envíe médicos en vez de solo
enfermeras, o quizá se garanticen visitas el mismo día sin necesidad de
programarlas con anticipación. Hay que lndicar cuáles son las ventajas especiales.
Ejemplo
"El equipo de Producción Digital tiene la capacidad adicional de un 50% del equipo
actual que produce 15,000 unidades al mes en dos jornadas de trabajo al día y
reduce el desperdicio mensual de materia prima hasta un 10oA aproximadamente
50 unidades diarias, lo cual sería una reducción de costos de Q5,000.00 al mes".
8. Modelo de Negocio
9. Equipo de Trabajo
35
1 0. Proyecciones Financieras
11. Recomendación
36'
,
Antes de la presentación se debe leer de nuevo el resumen ejecutivo y poner
atención especial en
a. Glaridad
¿Las palabras son apropiadas? ¿Las ideas son claras? ¿Hay tecnicismos?
b. Errores
Pueden abundar errores gramaticales, de puntuación y de ortografía. Pedirle a
alguien que revise someramente las estadísticas y gráficas también es
recomendable.
c. Contundencia
¿Las ideas se expresan en un tono convincente? ¿Dónde pierde fueza, si es el
caso?
d. Coherencia
¿Qué partes no concuerdan? ¿Qué partes sí?
Referencias
http//hbswk. hbs. ed u/arch ive/3660. htm I
http//writing.colostate.edu/guides/guide.cfm?guideid=76
37
I
Presentación del Resumen Ejecutivo en Power Point
33
a
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Diagnóstico
Diagnóstico Empresarial
Es un estudio de los factores del entorno interno, del entorno externo y los
principales proceéos de la organización con el propósito de determinar
oportunidades de negocios y los problemas empresariales más importantes.
El Diagnóstico Empresarial es un método cuyo propósito es conocer la situación
actual de una empresa y detectar las principales causas o raíces de los problemas
para enfocar los esfuerzos futuros en buscar las medidas más efectivas en beneficio
de la empresa.
4t
a
FACTORES ENTORNO INTERNO
42
PRINCIPALES PROCESOS
f+ilÉ
Problema empresarial
Ejemplo
La esencia del negocio de un banco es captar y prestar dinero. Los procesos de
inventarios o Ia seguridad de instalaciones no son parte de la esencia del negocio
del banco.
Oportunidad de Negocio
Actividad que se puede llevar a cabo para aumentar las ventas, reducir costos,
economías de escala, diversificar servicios o productos.
43
Etapas del diagnóstico empresarial
a. Cuestionarios
b. Videos
c. Entrevistas
d. Observación directa
e. Auditorías
f . Mediciones
g. lnvestigaciones
h. Documentos
i. Reportes
44
Estadísticas de datos
Una vez recogidos los datos de cada una de las áreas sujetas a estudio, se
procederá a la captura y aplicación de técnicas estadísticas para la interpretación
de la información y obtención de conclusiones. Se recomienda elaborar cuadros y
tablas de análisis en aplicaciones en Excel que reduzcan el tiempo de análisis y a
lavez ofrezcan la posibilidad de graficar los resultados de la evaluación.
En cuanto a la complejidad del análisis, la mayoría de las veces será suficiente con
utilizar medidas de tendencia central tales como promedio aritmético o media,
mediana, moda, vañanza, desviación estándar y algunos métodos como la
distribución normal, la distribución t para muestras pequeñas. Por experiencia se ha
visto que con la comparación directa y la media aritmética es una forma sencilla
para evaluar la situación actual.
Análisis de datos
45
a
En el diagnóstico empresarial se debe evaluar la empresa desde las
sig u ientes perspectivas
1, Financiera
Estados Financieros y la situación financiera de la empresa, Estudiar los niveles
de inversión, Ias políticas de financiamiento, utilidades y capital de Ia empresa.
2. Glientes
Aspectos relacionados con los clientes a quienes está dirigida la empresa
3. Procesos internos
Analizar la eficiencia de los procesos productivos y Ia relación con el resto de las
áreas de la empresa.
46
a
¿Cómo se lleva a cabo el Diagnóstico Empresarial?
Una vez elegido el modelo sobre el cual se diseñará el diagnóstico, el siguiente paso
es elaborar cuestionarios, entrevistas, encuestas e indicadores de desempeño que
se utilizarán para obtener los datos. El instrumento principal por razones de tiempo
y costos puede ser el cuestionario, se recomienda incluir todas las preguntas que
sean necesarias.
47
)
i
Son todas aquellas que se llevan a cabo por medio de entrevistas, encuestas o por
el método de observación.
l
48
)
a
\
Amenaza de sustitución
Precios más bajos
Mejor tecnología
Mejor posicionados
49
a
Deben establecerse las ventajas competitivas. Estas son las que debe tener con
relación a otras empresas. Para constituirse con esta calidad, deben ser:
1. Difíciles de imitar
2. Que se puedan defender ante los competidores
3. Que se puedan mantener en el tiempo
4. Sostenibles y que el cliente las note
50
Cuando se establezcan los objetivos debe de tenerse en mente el cliente final del
producto o seryicio, para estar seguros que se cumpla con el beneficio esperado y
aceptación en el mercado.
51
Análisis del entorno externo...
52
I
Análisis del entorno lnterno
1. Accionistas
2. Empleados
3. Clientes
4. Proveedores
53
I
ANÁLISIS
FACTORES CLAVE EMPRESARIALES
1. Rentabilidad
Capítal
2. Productividad
índice de Productividad = Producción total / recursos utilizados
3. Eficiencia
4. Eficacia
5. lnnovación
,1+;..f:_rff,r'lii{í
s4
6. Eficiencia en Costos
Costos Fijos + Costos variables + lvlargen de utilidad = Precio competitivo
lmportante
a. Cuantificar
b. Analizar
c. Evaluar
d. Determinar principales costos y beneficios
8. Análisis
Es dividir en partes y estudiar por separado para dar a conocer algo de
forma más fácil.
9. Evaluar
l0.Cadena de suministro
Formada por todos aquellos procesos involucrados de manera directa o
indirecta para atender las necesidades de suministro, incluye
a. Proveedores
b. Bodega de materias primas directas e indirectas
c. Línea de producción
d. Bodega de Productos Terminados
e. Canales de distribución mayoristas, minoristas y el cliente final
55
a
La cadena de suministro depende del tipo de la empresa
Una correcta gestión de la Cadena de Suministros permite que los procesos clave
de la empresa relacionados con costos, disponibilidad y calidad incrementen los
márgenes y hacer de su estrategia de la Cadena de Suministro una realidad. De
esta manera se creará una Cadena de Suministro impulsada por la demanda, que
sitÚa al cliente en el centro de la misma y le permite responder rápidamente a los
cambios sin reducir su margen.
11. Competitividad
I
[Vayor satisfacción precro
[\4enor precio calidad
12.Cadena de Valor
Es un modelo teórico que describe las actividades de una empresa y genera valor
al cliente final
Actividades de apoyo
s6
,
ANÁLISIS DEL MERCADO
57
,
Para hacer el análisis de mercado se deben seguir Ios siguientes pasos
de ventas
lnformacién de Clientes ,Eni.uér§*á,*,-nr'' i..i'.:
1r"'i
Datos técnicos de producción Entrevistas de profundidad
Observación
NIA Bases de datos
Revistas especializadas
Entidades oficiales
. Estado de . Deseo
carencia . Forma que adopta respaldado por
percibida Ia necesidad el deseo de
moldeada por la compra
cultura y la J
rsonal l
58
El conocimiento de este proceso le permite a la empresa influir en la decisión de
compra del cliente. La segmentación de mercado es el proceso de división del
mercado total en grupos similares de consumidores, los cuales presentan
características, comportamientos y necesidades semejantes. Cada segmento de
mercado puede ser el objetivo de la oferta de productos con apariencia, diseño y
calidad específicos.
1. Demografía
Clasificar de acuerdo con características como edad, género, ingresos, grupo
étnico y ocupación.
2. Geografía
Clasificar de acuerdo con su ubicación, país, estado, región o ciudad
3. Psicología
Clasificar de acuerdo con su comportamiento, ideas, intereses, opiniones,
actividades, motivaciones, actitudes y estilo de vida.
4. Economía
Nivel socio económico de las personas. Luego de identificar los segmentos de
mercado debe elegirse el mercado meta, que está conformado por un grupo de
consumidores especifico que se va a atender, esto permite actuar
estratégicamente.
59
t
ANÁLISIS DE ESTRATEGIA DE MERCADO META
Mercado
Fotencial
Mercado
Meta
do
Análisis de la demanda
*.5
*
Ir:e¡"+ Abril Juii* **ii¡Lre
rcfssj6¡¡¡5'w.ffiCefittüsTurístircs wfui¿¡¿¡¡¿5
Análisis de la Competencia
Empresas que rivalizan en un mercado ofreciendo un mismo producto o servicio.
Existe competencia directa, estas son las empresas que venden un producto igual
o casi igual y lo venden en el mismo mercado. Competencia indirecta, empresas
que intervienen de forma lateral en el mercado, buscan satisfacer las mismas
necesidades de forma diferente y con productos sustitutos.
61.
I
Debe analizarse la siguiente información de Ia competencia
{aráate,rͧtiea$, el.,F¡odueto
Afios en el mercado
Ventajas competitivas
lmagen de ia marca
Planes de crecirnient*
Canales de distribució.n
$e.[-a,e.¡úii,gie+
Volumen de venta
Precio
4 P's
PIaza Prornoción
El objetivo de las decisiones sobre las cuatro P's es concretar los esfuerzos en el
mercado meta a fin de crear valor y recibir una respuesta positiva de los clientes
potenciales.
62
r=-
a. Producto esencial
Servicios o beneficios intrínsecos al adquirir el producto
b. Producto real
Partes de un producto, estilo, características, materiales, empaque, calidad
y marca que se combinan para hacer llegar al cliente el beneficio.
c. Producto.ampliado
Servicios y beneficios adicionales que se ofrecen al cliente, garantía,
(
servicio de instalación, servicio de mantenimiento, transporte, facilidades de
pago.
2. Análisis de Precios
63
Para el análisis de precios deben considerarse los siguientes factores
a. Determinar los objetivos para la fijación del precio, por ejemplo, brindar a Ia
comunidad productos o servicios a un precio menor al de la competencia.
b. Aumentar las ventas, mejorar la participación en el mercado, aumentar las
utilidades.
c. Análisis de costos.
d. Análisis del mercado y precios de la competencia.
e. Definir la estructura del precio a mayoristas, detallistas, consumidor final.
f. Valor percibido, se asocia calidad con precio, un precio bajo hace que el
producto se perciba de baja calidad.
g. Reglamentación gubernamental y protección al consumidor.
h. Formas de pago y tiempo de crédito.
64
I
Tipos de canales de distribución
Mercados de consumo
'W+.frÉH
@
F-FÉ""E"*ii,r-6,É1,í.€ffl+,"4iffi
ií:¡+-, i'''.' :,,!,1.:,
W iÍ:r;Li,,.,,:jfi;+i
.W
CtÉir,
@ W @
Análisis de la Promoción
La promoción es la forma que la empresa social utilizará para comunicarse con sus
clientes y beneficiarios, intermediarios o mercados potenciales. La pregunta no es
si se debe tener promoción, sino cuánto invertir y en qué formas. El programa total
de comunicación de una empresa es la mezcla de promoción.
Análisis de Ia Publicidad
65
Análisis de Ias Relaciones Públicas
Área de Mercadeo
66
ANÁLISIS OPERATIVO
Enfoque de Operaciones
Permite ver a la organización como un ente integrado, conformado por partes que
tienen relación entre sí, que se desenvuelve en un entorno determinado.
..,r,,,:' ir,S,ff|ida'
' Prsd urto' terr,nin*do.
()
67
Análisis del proceso de producción
Debe identificarse siva a ser una producción continua, productos con características
iguales, producidas de acuerdo a una estimación de la demanda o producción
discreta, personalizada para cada cliente, fabricada bajo pedido.
,." ,,:, *@
ti,i;: ',Precio
68
Debe analizarse la maquinaria, herramienta y el equipo que se utilizará en el
i:.
i.!.,F,i.ELt
rij.iiaít:í
I ffi*
Es necesario analizar y hacer una lista de todos los elementos, considerar su fecha
de inicio y estimar el número de unidades de tiempo (días, semanas o meses) que
se requerirán para llevar a cabo el montaje de obras físicas, la compra de equipo y
maquinaria, realizar la capacitación e inducción del personal de producción. Un
diagrama de Gantt es una herramienta útil para presentar esta información.
69
ANÁLrsts rÉcNtco
a. Capacidad instalada
b. Demanda insatisfecha
c. Capacidad financiera
d. Tipo de tecnología
e. Disponibilidad de insumos
f. Estacionalidad de la demanda
g. Valoración del riesgo
l
\
\
70
4. Proceso de producción
(1)
Guía para la Formulación y Evaluación de Proyectos de lnversión, Nacional Financiera, Dirección
de Promoción y Desarrollo Empresarial, Primera edición, 1995., Tercera reimpresión 1997,lr/éxico
D. F. Pp.7-9; Baca Urbina, Gabriel. Op. Cit. Pp. 86
71
ANÁLISIS ADM IN ISTRATIVO
Análisis de la Organización
72
Área Administrativa
12. ¿Cuál es el problema que propone resolver? Responda las ocho preguntas.
1'
^t,!
73
ANÁLISIS LEGAL
74
ANÁLISIS FINANCIERO
Área Financiera
75
Area Financiera...
14. Explique ¿Cuáles son las bases para proyectar sus flujos netos de efectivo?
15. ¿De qué forma puede aumentar el capital de la empresa en caso fuera necesario
76
ANÁLISIS DE LA PROPUESTA DE MEJORA
En esta etapa se elabora una propuesta previa con información muy general que no
requiere ser especifica ni detallada y los análisis a llevar a cabo son los siguientes
1. Descripción general de una o varias alternativas de inversión, utilizar información
de fuentes secundarias y la experiencia aportada de personas relacionadas con
el sector o mercado donde se propone invertir, en esta exposición se utiliza el
sentido común y la experiencia que se tenga en el negocio.
2. Estudio preliminar de mercado que presenta de forma general las características
de los productos o servicios a ofrecer.
3. Beneficios monetarios y/o de tiempo en caso de llevar a cabo la inversión.
4. lVlejoras en la calidad del producto.
5. Aumento en el nivel de ventas e ingresos.
6. Rendimientos en forma general sin presentar estados financieros proyectados.
7. Ventajas competitivas si se lleva a cabo la propuesta.
B. Selección de forma muy general de la alternativa más atractiva y con mayores
ventajas en caso se tengan varias opciones.
-.
7! 7
Las oportunidades de negocios pueden identificarse al analizar a los competidores,
nuevos productos en el mercado, atender nuevos mercados o nuevos segmentos
de mercado. [Vuchas veces los clientes actuales pueden sugerir nuevas
oportunidades de negocio o desarrollo de nuevos productos.
77
Criterios para analizar oportunidades de negocios
Análisis de la oportunidad
-!
1. Analizar las condiciones económicas, legales y sociales del entorno.
2. Analizar el potencial de un producto o servicio.
3. Analizar indicadores en el mercado que indiquen la posibilidad de éxito de
nuestro proyecto.
4. Analizar problemas que puedan ser oportunidades de negocios.
5. Analizar los riesgos que puedan hacer fracasar la propuesta.
6. Analizar las posibles soluciones de los problemas y oportunidades de negocio.
7. Analizar las ventajas y desventajas de cada propuesta.
l
l
78
Análisis de requisitos
79
Análisis de las desventajas de no llevar a cabo la propuesta
Análisis de Factibilidad
80
Análisis de Decisión
Análisis de Resultados
81
ANÁLISIS FODA
Oportunidades
Ambiente Externo
Amenazas
Análisis FODA
i
Fortalezas
I
Ambiente lnterno
I
Debilidades L
tl
I
)
En el análisis FODA se deben evaluar los factores del ambiente interno y externo I
ti
correctivas, favorece Ia innovación y estimula Ia generación de nuevos proyectos. I
:
La utilización de esta herramienta de análisis facilita el diagnóstico para la
identificaeión y articulación de estrategias que permitan a la empresa reorientar el .
86'
¡
rumbo, identificar su posición actual y proveer elementos para tomar nuevos cursos
de acción. Permite también establecer la congruencia entre las acciones a ejecutar
y los recursos que existen, facilitar la alineación de la planificación estratégica al
AMBIENTE INTERNO
Factores internos
Son aquellos factores del ambiente interno donde las decisiones de la empresa
pueden influir en lbs resultados. Dentro de estos factores se pueden mencionar el
! proceso de producción, comercialización, personal, finanzas y contabilidad.
Son todas las ventajas positivas que contribuyen al logro de los objetivos de la
empresa.
Ejemplos
1. Costos fijos de Q50.000.00 al mes y un costo variable de un 30% del precio de
venta de Q20.00 del producto X.
2. Líder en el mercado con una participación del 30% de 50 millones de quetzales,
según el informe anual de la Cámara de lndustria de Guatemala.
3. Precio de venta del producto X en Q100.00 y el de los competidores en Q1 10.00.
87
4. Ubicación de la sucursal X con tráfico de mil personas por día en horario de diez
de la mañana a seis de Ia tarde.
5. Bajo costo de mano de obra con salario mínimo de Q2,796.00 más un bono por
decreto del gobierno de Q250.00, comparado con la mano de obra delfabricante
mexicano, cuyos costos son equivalentes a los cinco mil quetzales.
88
\-¡ -.
Factores externos
Ejemplos
1. Aumento de la demanda en un 5% anual sobre ventas de 5 millones de quetzales
en el 2017 .
2. Reducción del20% del precio de la libra de "X" material prima de Q10.00 a Q8.00
3. lmpuestos de un 5% más IVA para la importación de equipo de producción
89
4. Abrir una sucursal en Escuintla, Palín y Puerto de San José durante el 2018 con
un costo de 200 mil quetzales por sucursal
i
Si la OPORTUNIDAD no se cuantifica de forma consistente solo se queda en
un párrafo descriptivo sin mayor importancia.
Amenazas
Son todas aquellas fuerzas externas a la empresa que pueden tener una influencia
desfavorable en sus actividades. \
Ejemplos
1. Aumento del IVA del 12% a un 13o/a :
:
2. Tasa de inflación proyectada de un 4.5% para el2018
3. Aumento al salario mínimo en el 2018 de Q96,00 más prestaciones de ley :
Ejemplo
90
,-)^ v ¡
-a
7t
En esta parte del análisis se deben identificar y cuantificar las oportunidades y
amenazas. Existen varios factores en el ambiente externo de la empresa que
afectan la operación de la misma. Algunos de estos factores tienen un impacto
positivo, mientras que otros pueden afectar negativamente. Es más, el mismo factor
puede influir de manera positiva en una empresa y negativamente en otra,
dependiendo de la misión y objetivos de la compañía.
Factores externos
7
f Son todas aquellas posibilidades externas a la empresa que tienen un impacto
favorable en sus actividades.
Ejemplos
1. Aumento de la demanda en un 5% anual sobre ventas de 5 millones de quetzales
en el 2017 .
2. Reducción del20o/o del precio de la libra de "X" material prima de Q10.00 a Q8.00
3. lmpuestos de un 5% más IVA para la importación de equipo de producción
89
4. Abrir una sucursal en Escuintla, Palín y Puerto de San José durante el 2018 con
un costo de 200 mil quetzales por sucursal
Amenazas
Son todas aquellas fuerzas externas a la empresa que pueden tener una influencia
desfavorable en sus actividades.
Ejemplos
1. Aumento del IVA del 12% a un 13oh
2. Tasa de inflación proyectada de un 4.5% para el 2018
3. Aumento al salario mínimo en el 2018 de Q96.00 más prestaciones de ley
4. La competencia puede vender su producto en Q9.00 y nuestro precio es de
Q10.00
Ejemplo
90
Fortaleza
Somos líderes en el mercado (incorrecto).
Ejemplo
Las ventas en nuestro sector según la Gremial "Ejemplo" de Ia Cámara de lndustria
para el año 2017 fue de tres millones de quetzales, nuestras ventas fueron de dos
millones, nuestra participación de mercado fue de un 66% que equivale a
Debilidad
Poca cobertura (incorrecto).
Ejemplo
Disponemos de dos sucursales en toda la capital, nuestro principal competidor tiene
10 sucursales en la capital, dos en Mixco y una en Villa Nueva.
Oportunidad
Existe una demanda insatisfecha del producto (incorrecto).
Ejemplo
La demanda actual del producto X a un precio de Q9.99 es de 200,000 unidades al
mes y solo se producen 100,000 unidades, lo que significa que existe una demanda
insatisfecha de 100,000 unidades mensuales.
Amenazas
Existe mucha competencia (incorrecto)
Ejemplo
En el sector de mercado existen 10 competidores con '100 salas de ventas en la
capital, de acuerdo con estadísticas del tVinisterio de Economía cada mes se abren
cinco negocios de este tipo en la capital.
91.
ANÁLISIS DE CASOS
94
El Análisis de Casos se debe llevar a cabo de Ia siguiente forma
95
-r
')
l
LEGO
EJETVPLO CASO ESTUDIO No. 1 .
)
Historia i
LEGO no fue siempre el sistema de bloques plásticos que es hoy. Sus humildes ¡
i
orígenes surgieron en el taller de Ole Kirk Christiansen, un carpintero empobrecido
de Billund, Dinamarca. Su innovador negocio familiar crecería hasta convertirse en
una de las compañías de juguetes más respetadas del mundo. Fue dirigida hasta
2005 por Kjeld Kirk Kristiansen, nieto del fundador y desde entonces por Jorgen Vig l
Knudstorp. l
i
juguetes. "Solo lo mejor es suficientemente bueno" era el lema bajo el que producía
patos, camiones y aviones de madera, piezas de gran calidad que, aunque eran
bien apreciadas por los consumidores, no lograban venderse en grandes
I
cantidades.
Dos años más tarde se hizo consciente de la necesidad de otorgarle una identidad
a su compañía, a fin de conseguir mejores resultados en las ventas, por lo que i
l
No fue hasta 1949 que los bloques de plástico que se pueden conectar con mucha
facilidad, los cuales llevaron a la compañía a la fama, fueron desarrollados.
Fabricados de acetato de celulosa, al estilo de las piezas de madera tradicionales,
los cuales podían ser apilados unos sobre otros. En 1953, obtuvieron un nuevo
nombre: [Mursten o bloques.
Crecimiento
97
Desde su lanzamiento en 1955, el sistema había sido tan exitoso que se exportaba
a Suecia y posteriormente a Alemania. El auge fue tal que en 1959 estableció
empresas en Francia, Gran Bretaña, Bélgica y Suecia. [Vás tarde, la variedad y el
territorio cubierto se expandieron exponencialmente. En 1961 comenzó a vender en
:
Estados Unidos y Canadá. En 1962 introdujo sus productos en Singapur, Australia,
l/larruecos y Japón. Y hacia 1964 se realizaron las primeras ventas en [Medio
Oriente. La compañía experimentó un constante crecimiento que continuaría una
I
i
En 1968 fueron vendidos más de dieciocho millones de juegos.
Los años 1960 fueron un período de tan estable crecimiento para Ia compañía que
para 1970 una de sus mayores preocupaciones fue cómo optimizar la
Expansión
Las figuras humanas con brazos articulados fueron creadas en 1974, los cuales
pronto se convirtieron en los productos estrella de la compañía. Los juegos "serie
experto" fueron presentados en 1975, orientados a aficionados de mayor edad y
más experimentados. Ésta pronto se convirtió en "constructor experto" Ianzado en
1977. lncorporaban partes móviles como engranajes, ruedas dentadas, palancas,
ejes y coyunturas universales, lo cual permitía la construcción de modelos realistas
como automóviles y otros mecanismos de engranajes muy parecidos a los de la
vida real. Finalmente, el mundo LEGO fue reunido en 1978 con la incorporación de
las figuras en miniatura "minifig", producidas aún en Ia actualidad. Estas personitas
poseen piernas y brazos articulados y una amable sonrisa.
99
Los ladrillos LEGO han sido considerados desde siempre una inestimable ayuda
para educadores gracias a su capacidad de desarrollar las habilidades creativas y
de resolución de problemas en niños. A partir de la década del 1960 algunos
maestros comenzaron a emplearlos en el aula para usos didácticos. En 1980 se
inauguró el departamento de productos educativos (eventualmente rebautizado
como DACTA en 1989), específicamente para expandir las posibilidades educativas
de sus juguetes.
¡)
l
Juegos digitales
Desde hace varios años LEGO viene adaptando su oferta de productos a la par con
la migración que hace su consumidor hacia lo digital. Hoy tiene juegos en todas las
consolas del mercado (Xbox, PlayStation, Wii, entre otras) y ha creado un nutrido
catálogo en su sitio web. Las alianzas le han permitido aumentar su oferta digital
con productos altamente atractivos para los niños.
1do
La experiencia digital permite llegar con Ia marca de una forma rápida y con alto
alcance a más consumidores a nivel mundial. Estos se enganchan con más facilidad
a los productos físicos, juegos premium, películas, series, parques y demás canales
en donde tengan presencia.
La marca entiende el poder de sus usuarios y lo valiosos que éstos son para su
crecimiento. Al tener siempre en mente el objetivo de fidelizarlos, promueve y apoya
los clubes en todo el mundo. Además, ofrece diversos programas entre los que se
destaca LEGO ldeas, una plataforma para que los usuarios expongan sus
creaciones con sus bloques, las sometan a votación por parte de Ia comunidad y
luego puedan ser convertidas en productos reales.
Actualmente los videos relacionados con LEGO que más vistas tienen son aquellos
generados por los mismos usuarios, no por la marca; y, más importante aún, si
ingresamos la marca en motores de búsqueda como YouTube, aparecerán primero
los videos de los usuarios por encima de los oficiales de la compañía.
101_
Tiendas y parques lego
Conclusión
LEGO es una marca que ejemplifica las tendencias digitales: primero, porque ha
sabido explotar el boom del video en múltiples plataformas y formatos; segundo,
porque ha entendido que las marcas hoy son de la gente, que los usuarios son el
principal motor de construcción de marca; tercero, porque sabe que la Generación
Z actúa diferente, que es alta generadora de consumo y que es pionera en Ia
adopción de tendencias tecnológicas; y por último porque se encamina
hacia la personaliiación, crea producciones basadas en demandas predictivas,
donde lo digital es la fuente de información más valiosa y acertada.
Tomado de:
https://www.smdigital.com.co/bloq/7-razones-oor-las-cuales-lego-es-el-mejor-caso-de-exito-en-el-
m undo-diqital-para-este-20 1 6/
http //q
: u ie ro i n n ova r. com/l eq o- i n n ovaci o n - re nta b I e/
https://maricuevas.files.wordpress.com/2016/01/caso-de-estudio-1-leqo-neuroeconomia.pdf
1.02
UBER, CAMBIANDO LA FORMA EN LA QUE SE MUEVE EL MUNDO
EJEMPLO CASO ESTUDIO No. 2
Comisiones netas, en 2015, estimadas entre USD 1500 y USD 2000 millones.
Hay un adagio sobre las disruptivas empresas de tecnología ("moverse rápido rompiendo
cosas"), pero pocas Io incorporan mejor que Uber.
Recibe críticas por su polÍtica de "precios dinámicos".
Lucha constante contra entes reguladores, compañías de taxis y críticas que piensan que
está evadiendo el sistema legal.
Valorada en USD 51 000 millones (considerada más valiosa que dos tercios de las
empresas de la lista de Fortune 500)
Orígenes
1. Uber se originó en 2008 por Travis Kalanick y Garret Camp.(Taxi)
2. 2009 Fundan Uber.
3. 2010, Octu'bre, piden cesar operaciones de Uber.
4. 2011 recaudó USD 11 millones en una ronda de financiación liderada por
Benchmark y recibió inversiones de empresas de alto perfil como [Menlo Ventures,
Google ventures, Fidelity y BlackRock.
5. 2013 En mayo fue valorada en USD 330 millones. a USD 3000 millones. Tenía un
ingreso neto de más de USD 100 millones.
6. 2014 Fue valorada en USD 18 000 millones y con ingresos de más de USD 400
millones.
7. Finales de 2015 Valorada en USD 51 000 millones con ingresos de más del doble
queel de\2014.
103
:
Para acceder a Uber, los clientes solo tienen que descargar la aplicación, crear una
cuenta e ingresar la información de su tarjeta de crédito. Luego, abren la aplicación
y presionan un botón para solicitar un auto. La aplicación muestra los conductores
disponibles cerca y, por lo general, en cuestión de segundos responden que estan
en camino.
de encontrar pasajeros
2. Un icono de ganancias que muestra el dinero que están produciendo
:
3. Un icono de retroalimentación, donde se muestra la calificación de los
pasajeros y cualquier comentario que estos realicen.
L04
Los precios se determinan por
Los conductores son contratistas independientes y solo reciben los pagos que
proceden por el transporte de los pasajeros.
La competencia
Uber entra a competir directamente contra la industria del taxi, que opera de manera
diferente dependiendo del paÍs.
105
Uber se enfrentó a una nueva competencia por parte de otros servicios
transportadores como Lyft y Sidecar. Estas empresas permitían a cualquier
conductor no profesional que tuviera un vehículo, recoger a los pasajeros que
utilizaban sus aplicaciones. Algunas de estas empresas habían obtenido un
resultado positivo, pero ninguno de ellos había alcanzado la popularidad y el I
crecimiento de Uber.
Después del lanzamiento de Uber, los reguladores, los políticos y la industria del )
I
taxi habían comenzado a defenderse contra Uber. Para finales de 2015, en algunos
países Uber fue prohibido de plano o tratado como un servicio de taxi ilegal; en
otros, los taxistas fueron a huelga para protestar llegando a ser violentas.
La legalidad de los negocios de Uber no estaba clara. Aunque existían leyes para
regular la industria de taxis y limusinas, el servicio de Uber tenía características
únicas que hacíar1 difícil la comparación.
Uber tenía defensores entre los muchos conductores de taxis antiguos que habían
desertado hacia Uber, que se quejaban por los problemas que se daban para poder
ofrecer el servicio de taxi antes de que Uber apareciera, y entre sus clientes, que se
quejaban por los malos servicios que daban los taxis antes de que Uber entrara en
escena
106
l
En la víspera de Año Nuevo de 2011, los precios habían aumentado 7x tasas
normales.
1.07
Estudios de salud pública reportaron una reducción de conductores borrachos.
El precio de una licencia de taxi en Nueva York cayó en picada (un 40%).
UberPOOL, que era un servicio que combinaba pasajeros en Ia misma ruta y les
ofrecía un precio reducido.
Había activado una iniciativa de autos sin conducir y la había emprendido atrayendo
docenas de miembros deldepartamento de robótica de Carnegie [Mellon, duplicando
sus salarios y ofreciéndoles bonos de seis cifras.
1ú8 :
ANÁLISIS DE PARETO
Creado por Vilfredo Pareto y conocido también como distribución ABG, gráfico de
Pareto o curva 80-20.
-
ttó
¿Gómo hacer el diagrama de Pareto?
No hay pasos específicos, depende del fenómeno que se analiza con el diagrama,
es decir, la metodologÍa siempre va a ser la misma, aunque el lenguaje en que se
explica sea diferente.
Ejemplo
Hay que recordar que las unidades deben ser las mismas, nada de mezclar
peras con manzanas.
1.1.1
Ejemplo
porcentaje acumulado.
Análisis de Pareto
1. Frecuencia es el número de veces que se repite una causa (en este caso un
tipo de queja)
2. La frecuencia acumulada se refiere a la suma de las frecuencias anteriores
incluida la frecuencia de la causa que se analiza. Por ejemplo, con la vista
puesta en Q2, se ve que su frecuencia es 20, a este número se le debe sumar
todas las frecuencias anteriores, que en este caso solo es Ia frecuencia de
Q1, 26. El resultado es 46, lo que viene siendo la frecuencia acumulada de
Q2.
3. El porcentaje se refiere a la participación del número de veces que se repite
una queja en el número total de quejas. Por ejemplo EI producto se daña muy
rápido, es un tipo de queja que se presentó 3 veces de un total de 86. Por
regla de tres, si 86 es el 100%, 3 viene siendo (3.100%y86. O simplemente
divide 3 entre 86, Esto mismo se hace con todos los demás.
4. El porcentaje acumulado es exactamente lo mismo que la frecuencia
acumulada, solo que esta vez se hace la suma acumulada de porcentaje.
113
Se tabula elsiguiente cuadro:
El servrcio postventa no se
'26, 30% 30%
presenta a tlempo
Ei personal de postventa no
2A 46 230/, 53%
sabe cémo instalar el producto
El personal del centro de
contacto es grosero o na tiene
actitud de servicio
El personal de postventa es
grosero o no tiene actitud de q 71 lAYo 83%
servicio
E-l preeio dei Braducto"aurnenté
mucho
El producto se daña muy
3 78 3o/o 91ú/o
rápido, . , :
llegan completas \
;raii"::i:l:j
El producto se demora mucho
99%
en encender
El funcisnamiento del producto
1 76 100%
es canf,uso
Total 86
i
t\
1.L4
El diagrama de Pareto sería el siguiente:
:ÉrlEá
;1!
?* :1+1u g
"+
'# #a
& E
4*s
*
s
#&
HXÉ +4 trfr'
4Lfrí¿
:i;
;j ffi -{f+
{'.: ".nÉ
l¿i¿ {*4 fr# # {§F 4H *É +r#
ÉiF* d+ rJ+ffiiá
1_15
ANÁLISIS DE CAUSA Y EFECTO
1. El problema deberá ser específico y concreto incumplimiento con las citas para
instalación, cantidades inexactas en Ia facturación, errores técnicos en las cuentas
de proveedores, errores de proveedores. Esto causará que el número de elementos
en el Diagrama sea muy alto (consultar la ilustración).
4. Realizar una lluvia de ideas de las causas del problema. Este es el paso más
importante en Ia construcción de un Diagrama de Causa y Efecto. Las ideas
generadas en este paso guiarán la selección de las causas de raí2. Es importante
que sean identificadas solamente causas y no soluciones del problema. El propósito
de la herramienta es estimular ideas, no desarrollar una lista que esté perfectamente
clasificada.
5. Cuando las ideas ya no puedan ser identificadas, se deberá analizar más a fondo
el Diagrama para identificar métodos adicionales para la recolección de datos.
119
DIAGRAMA DE CAUSA Y EFECTO
tq*?p*
fufct+riaEes *nr!:iente
Fíri+áJ:*r.} #i+nedpm
Fr.É**EPs?éá#* p*i'
+{+rst+ f.*il
F#ff}rs *ÉgÉ*ide# d* t**t{ére
ffiae*§e sim
r. ¿!{á?
ff e,* cfitlectds ia+,íss+dea i. ieY+f'e§
i ++*r¡¡g *ir* *rttt*rfs*
s&tauÉe ÉJ,e
***#*d.*
Besr.Ér& d*,? Édi*r*te '. da* q*** a***ri*r *
1.48y+'-f-3=ItF*-f stüra
i t¡.zt.r,t,: ",*e":
FerfEE d*,
lÉ#..:{iÉte{t€É
ta¡ttrare*f*+'r*s *+etf¿+*++s
:'r+tF: 1 w --1\
,r!-?r'a-4'tÉ
té.ÉE*rieÉ#s ír,.a*€{¡*Éetrt*§sr# J! 1 i 171, !',....1. 1,'t i. i
a i 11
1.20
Cómo medir las siguientes causas
1. Personas
a. Pobre capacidad de lectura
b. No puede atender recetas
c. Barrera en el idioma
2. Métodos
a. Precalentado por mucho tiempo
b. l/lezcla sin revolver
c. Horno sin enfriarse del uso anterior a mayor temperatura
3. Equipo
a. Falla del horno
b. Termostato está roto
c. Válvula de temperatura dañada
4. Materiales
a. Recipiente equivocado
b. Error en el libro de cocina
c. lnstrucciones confusas
5. Medio ambiertte
a. Cocina muy pequeña
b. tMedidor mal instalado
6. Administración
a. Perfil de puesto inexistente
b. No existe monitoreo durante el proceso
c. Falta de capacitación
t21
El modelo lo podemos utilizar como un ejemplo de cosas que no se pueden medir, hay
que buscar causas que se pueden medir y cuantificar.
33 a1tuf2a17, ..
31t12t2A17
mezcla sin revolver 23 ottottioti :
31t12t2017
12 01t0112017 3111212017
Materiales
Recipiente equivocado g' 0110112017
Error en el libro de cocina lz 01t01t2017 3111212017
http//www.cvta.com.arlbiblioteca/bddoc/bdlibros/herramientas calidad/causaefecto.htm
L22
ANÁLrsrs DE coRRELAcróN
Son una forma fenomenal de expresar datos de dos variables y hacer predicciones
basadas en los datos. Al contrario de los histogramas y los diagramas de caja, los
de dispersión muestran valores de datos individuales.
Al igual que los histogramas, los diagramas de correlación son una presentación
gráfica que muestra la relación de una variable con respecto a otra, aunque esta no
tiene por qué ser una relación de causa-efecto.
Este diagrama de dispersión se usa para estudiar la posible relación entre dos
variables, y probar las posibles relaciones entre causa y efecto. No permite probar
que una variable es causa de la otra, pero sí consigue aclarar si se establecen
relaciones y la intensidad que se crea entre ambas.
va a ayudar a tomar decisiones con el proceso bajo estudio y finalmente habrá una
mejora del proceso.
Siempre y cuando sea posible la validez de tales datos debe ser investigada ya que
pueden influir en los parámetros del método, por lo tanto, los resultados finales del
proceso.
L24
Ejemplo Gráfica de correlación o dispersión
Dispersión de X variables
ffl -*Fr""-'":
§
*
I i. @ e
*
'# ;.',- ;i ;r-':, -r;-{.;i-''rj
-'.t'rj¡,,",¡.- '-,'i,i .'. , '., " '
4 '-',:iJ i;.u..,;,1-.1.,¡t;rs,.+r1
s
.,ü
r,'d,
:t&
1.25
ÁneoLes DE oecls¡ór.l
Los árboles de decisión están formados por nodos, vectores de números, flechas y
etiquétas.
ffi trfl4q.Éffi:t#
f #ÉB
H,#*# E
H
É;E ,".#
:n.
.!&
{L**za
é
:a
,&
fl.+ i:
4
;,JE.
v*üq*{ ** *:*.sz*r**
1.28
:
..
Reglas
cada uno de los nodos deljuego. No hay varias formas de llegar a la misma
solución final, las decisiones son excluyentes.
Las decisiones que se eligen son lineales, a medida que se van seleccionando entre
varias opciones se van cerrando otras, lo que implica normalmente que no hay
marcha atrás. En general se podría decir que las normas siguen una forma
condicional Opción 1->opción 2->opción 3->Resultado Final X Estas reglas suelen
ir implícitas en el conjunto de datos a raíz del cual se construye el árbol de decisión.
Ejemplo
rf
#B #'É
É+
,:\:
e"E E ,+s-d H*
# # * É#
a # * #
Análisis
En este árbol de decisión se puede observar cómo hay cuatro posibles soluciones
finales. En él se cumplen las normas antes descritas
1. Nodo inicial
2. Una única flecha por nodo
L29
En el diseño de aplicaciones informáticas, un árbol de decisión indica las acciones
a realizar en función del valor de una o varias variables. Es una representación en
forma de árbol cuyas ramas se bifurcan en función de los valores tomados por las
variables y que terminan en una acción concreta. Se suele utilizar cuando el número
de condiciones no es muy grande (en tal caso, es mejor utilizar una tabla de
decisión)
De forma más concreta, en el ámbito empresarial, se puede decir que los árboles
de decisión son diagramas de decisiones secuenciales donde se muestran sus
posibles resultados. Estos ayudan a las empresas a determinar cuáles son sus
opciones al mostrarles las distintas decisiones y sus resultados. La opción que evita
una pérdida o produce un beneficio extra tiene un valor. La habilidad de crear una
opción, por lo tanto, tiene un valor que puede ser comprado o vendido. l
1"30
Símbolos de los árboles de decisión
#*ci=,Iiu:r.i t*rn¡rá
Fi*ri* ** L¡i *+
=€r+
ra-r **1ti6:.1** r*s+-¡it*ci * *
pr*befoifÉd*d i¡':ti*lÉrr*
https//www.lucidchart.com/pages/es/qu%C3%A9-es-un-diagrama-de-%C3%A'1 rbol-de-
decisi%C3%B3n
131
ANÁLISIS FINANCIERO
adecuadas.
El análisis debe aportar perspectivas que reduzcan el ámbito de las conjeturas, por
lo tanto, Ias dudas que planean cuando se trata de decidir. Con el análisis se
transforman grandes masas de datos en información selectiva que ayudan a que
las decisiones se adopten de forma sistemática y racional, lo cual minimizan el
riesgo de errores.
Análisis lnterno
134'
i
Análisis Externo
Este análisis se realiza como una línea más de negocio, en los intermediarios
financieros, principalmente bancos y sociedades de inversión. El objetivo de dicho
a los posibles inversores de la situación patrimonial de la
análisis es informar
empresa en cuestión, de sus perspectivas de futuro o de la valoración de la
estrategia de la misma. Este tipo de análisis se denomina análisis fundamental ya
que se basa e¡ los parámetros y variables económicas, financieras, de producción
y de negocio claves de la compañía. El análisis profesional tiene como finalidad
última proveer una recomendación de inversión para lo cual acaba facilitando un
precio objetivo para la acción de la sociedad.
En cualquier caso, Ias técnicas son únicas y comunes para todo tipo de análisis,
bien sea el profesional o el que produciremos para nuestra gestión empresarial
diaria. El análisis integral debe cubrir el análisis de la rentabilidad, liquidez y
solvencia.
135
Análisis de Rentabilidad
'l
Se analizan la calidad, composición, evolución y tendencia de los resultados de un
período, de la cifra de resultados lo que verdaderamente importa no es su valor
f
absoluto, grande o no. Lo que nos interesa para anticipar el horizonte al que se l
rl6
Análisis de Liquidez
La liquidez es Ia capacidad de atender las deudas y compromisos a corto plazo, el
tamaño y composición del capital circulante, su rotación, el período de maduración
de la empresa y la generación de tesorería en las actividades de explotación.
Análisis de Solvencia
1.31
Análisis Horizontal
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo
periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. [Vuestra también las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
Análisis Vertical
1. Porcentajes integrales
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $'1.000.000 y el valor de los inventarios
de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.
138
2. Razones Simples
El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite
obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez,
solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus
inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores
y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y
financiera de una empresa.
Procedimiento de análisis
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las
cuentas de valorización cuando se trate del Balance General).
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van
a comparar, se registran en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en
la segunda coJumna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor
neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, se resta de los valores del
año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las
disminuciones son valores negativos).
139
cÓMo HACER UN ANALISIS FINANGIERo
Análisis de proveedores
L40
4. Calcular de forma detallada el capital de trabajo que se necesita para llevar a
cabo el proyecto.
¿Cuáles son sus activos circulantes o corrientes?
¿Cuáles son sus pasivos circulantes o fijos?
¿Para cuánto tiempo necesita el capital de trabajo antes de obtener los primeros
ingresos?
5. El presupuesto de inversión y capital de trabajo le van a servir para elaborar el
Balance General proyectado para los siguientes cinco años.
Financiamiento Interno
1- Detallar la cantidad de dinero que deben aportar los dueños de la empresa,
indicar si son acciones comunes, acciones preferentes o utilidades retenidas.
2. ldentificar la diferencia entre el capital contable y el capital autorizado.
3. El financiamiento interno sirve para elaborar el Balance General en la parte de
capital o patrimonio.
Financiamiento Externo
1. Cofizar con cualquier banco del sistema un préstamo por el 25o/o y otro por el
50% o la iantidad que sea necesaria para poder llevar a cabo el proyecto que
propone.
2. Presentar nombre del banco, monto del préstamo, tasa de interés, tiempo, valor
de la cuota, intereses anuales, pago de amortizaciones anuales.
3. Determinar el tipo de pago de los intereses por el método inglés, francés o
alemán.
4. Elaborar las tablas de amortizaciones
Columna 1 número de cuota
Columna 2 abono a capital
Columna 3 intereses del mes
Columna 4 total cuota = abono + intereses
5. Estos datos sirven en el Análisis de Decisión para evaluar el grado de
apalancamiento financiero y total y decidir si le conviene o no el préstamo.
141.
6. Estos presupuestos sirven para elaborar la parte de pasivos del Balance General
y los gastos de intereses en el Estado de Resultados y Flujos de Caja
proyectados.
Presupuesto de lngresos
Presupuesto de Costos
1.42
Punto de Equilibrio y Período de Recuperación
1.43
Estado de Resultados Actual y Proyectado
lngresos
(-) Costos de producción {materia prima, mano de obra, insumosi
Margen Bruto
(-) Gastos de ventas (comisiones, reclamos, fletes,
transporte)
(-) Costos Fijos o Gastos de Administración {salarios, atquileres)
Utilidad Operativa antes de los intereses
(-),l ntereses, de los préstarno,s
1.44
Flujo de Efectivo Actual y Proyectado
Ingresos
(-)Egresos
+ Depreciaciones
+ amortizaciones
Análisis de Sensibilidad
1. Definir los índices de sensibilidad a utilizar y explicar las razones del aumento o
disminución en el cambio en las ventas, costos, préstamos, flujos de caja, tasa
de inflación, PIB, tasa de cambio, impuestos, etc.
2. Desarrollar un'escenario conservador para las ventas, costos, utilidades y flujos
de caja.
3. lncluir las interpretaciones de los resultados.
4. Desarrollar un escenario probable para las ventas, costos, utilidades y flujos de
caja.
5. lncluir las interpretaciones de los resultados.
6. Desarrollar un escenario optimista para las ventas, costos, utilidades y flujos de
cala.
7. lncluir las interpretaciones de los resultados.
1.46
Análisis de Riesgos
1. ldentificar los principales riesgos que pueden suceder cuando se lleve a cabo el
negocio.
2. Cuantificar el impacto del riesgo si llegara a suceder el evento.
3. Tipos de Riesgo
a. Riesgo Negocio
b. Riesgo Financiero
c. Riesgo de tasa de interés
d. Riesgo de liquidez
e. Riesgo de mercado
f. Riesgo de eventos
g. Riesgo cambiario
h. Riesgo de poder de compra (lnflación)
i. Riesgo fiscal
j. Riesgo político
k. Riesgo sistemático
l. Ries§o no sistemático
m. Riesgo Total
Análisis Dupont
1.47
Análisis de Decisión
Conclusiones
148
PROYECTOS DE INVERSION
Glasificación
1. Adquisición (nuevo)
2- Ampliación (aumentar)
3. Sustitución (cambiar)
4. Renovación (reparar o mejorar)
Características
1. Poner en riesgo una inversión inicial y capital de trabajo para llevar a cabo el
proyecto
2. Generar ingresos y egresos (ventas, costos y gastos)
3. Generar utilidades, rendimientos o beneficios (reducir costos)
4. Que perdure en el tiempo (ideal toda la vida)
Estudio de Factibilidad
Es un conjunto de estudios que se hacen para determinar si es conveniente llevar
a cabo un proyecto, el propósito es demostrar que el proyecto es
L49
FU N DAMENTOS FINANCIEROS
Finanzas
La respuesta lógica a toda pregunta relacionada con las finanzas es "depende", no
existe una sola respuesta porque intervienen muchos factores, se debe utilizar
mucho el sentido común.
Principios
1. Teorema Totalizante cualquier decisión afecta las finanzas de la empresa.
2. El crecimiento cuesta dinero.
3. Ley del fenicio comprar barato, vender caro y no gastar en superficialidades
4. Ley de Valle cobrar rápido y pagar lento.
5. Diversificar no poner todos los huevos en la misma canasta.
6. Flujo de caja nunca estirar la mano más que la manga.
150
:
:
PRINCIPIOS FINANCIEROS
Pérdidas , Quiebra
Posibilidades
I
1. Liquidez y Utilidades
t
El ideal de toda empresa
2. Liquidez y Pérdidas
Ventas de activos fijos que producen liquidez y pérdidas al final del período.
151
BALANCE GENERAL
VISIÓN CONTABLE
VISIÓN FINANCIERA
ACTIVOS = INVERSIONES
Activo Circulante
Fijo
Otros Activos
Activo Circulante Caja
Cuentas por cobrar
lnventarios
Activo Fijo Bienes muebles
Bienes lnmuebles
Maquinaria y equipo
Terrenos
Depreciaciones I
Rentas
Anticipos a Proveedores
Gastos pre operativos
l'
Gastos de organización
Amortizaciones
tíz
Pasivo Corto Plazo o circulante
Largo Plazo
lmpuestos
Seguro social
Aguinaldos, Bono 14
Hipotecas
153
ESTADO DE RESULTADOS
Diferencias
1.54
Utilidad Antes de Intereses e lmpuestos UAll o Utilidad Operativa
lngresos Netos
Son aquellos que quedan después de pagar intereses e impuestos y deducir
amortizaciones y depreciaciones como cualquier otro gasto de inversión.
Rendimiento
Ganancia o pérdida sobre una inversión en un período de tiempo, normalmente a
un año.
155
FLUJO DE EFECTIVO
Es elefectivo neto, ingresos menos egresos que genera una empresa en un período
de tiempo. El valor de un activo o de una empresa se determina a través delflujo de
efectivo que genera.
Estado de Flujode
Resultados Efectivo
lngresos por ventas $ 1,5CI0.00 $1,500.00
(-) Costos $ 1,000.00 $1,000.00
(-) Depreciación $ 100.00
Utilidades antes de impuestos $ 400.00
lmpuestos (30%) $ 120.00 $ 120.00
Utilidad Neta o Ingresos Netos $ 280.00 $280.00
(+) Depreciación $100.00
Flujo Neto de Efectivo $ 380.00
Son los ingresos o egresos (ventas o costos) que se esperan después de una
inversión o gasto de capital.
1_56
Flujo de efectivo operativo
Entradas de efectivo o ingresos por ventas menos todos los gastos en efectivo
menos impuestos que resultan de la puesta en marcha de un proyecto durante la
vida de éste.
Depreciación
Amortización
1.57
CAPITAL
Capital Contable
Son los aportes de las acciones preferentes más aportes de las acciones comunes
más utilidades retenidas.
Capital de Trabajo
158
Costo de Capital
Tasa de retorno que una empresa debe obtener de los proyectos en los que invierte
para mantener su valor de mercado y atraer fondos.
lnversión lnicial
Salida de efectivo relevante para un proyecto en tiempo cero.
lnversión = costo del nuevo activo +costos de instalación - valor de rescate
Capital
Son todos los recursos financieros, materiales y humanos que posee una empresa
para poner en marcha un negocio. Desde el punto de vista contable es Ia
diferencia entre el Activo y Pasivo.
Capital de Trabajo
Para que una empresa empiece a funcionar necesita financiar sus primeras ventas
antes de recibir ingresos, se tienen que comprar materias primas o inventarios,
pagar salarios y contar con cierta cantidad de efectivo para cubrir los gastos propios
del negocio.
159
EI Capital de Trabajo va a depender del tipo de negocio, las empresas de servicios
necesitan menor capital de trabajo que una empresa industrial. El crecimiento de
las empresas necesita de un capital de trabajo para llevar a cabo nuevas
inversiones.
I
CCPP = Ke CAA + Kd (1 -imp) D
CCA+D CCA+D
L50
Ejemplo
Las acciones de la empresa ZK tienen un coeficiente de volatilidad (F) de 1.10, los
fondos propios son 35 mil quetzales y la deuda es de 65 mil quetzales. La
rentabilidad del rnercado sin riesgo es del 4o/oy la rentabilidad esperada es de 8.5%.
Calcular
a. Costo de oportunidad de los recursos propios
b. Costo de CCPP antes de impuestos con intereses del 6%
c. Costo de CCPP después de impuestos del 25o/o con intereses del 6%
SOLUCIÓN
Importante
1.61.
FINANCIAMIENTO
1. El capital que aportan los socios puede ser con acciones preferentes, acciones
comunes y utilidades retenidas.
2. Las deudas a largo plazo con bancos y proveedores.
3. Las reservas de capital de la empresa de ejercicios anteriores.
1.62
Riesgo
Tipos de Riesgo
1. Riesgo Negocio
2. Riesgo Financiero
3. Riesgo de tasa de interés
4. Riesgo de liquidez
5. Riesgo de mercado
6. Riesgo de eventos
7. Riesgo cambiario
8. Riesgo de poder de compra (lnflación)
L Riesgo fiscal
10. Riesgo político
Análisis de Sensibilidad
Método para evaluar el riesgo que utiliza varios cálculos del rendimiento posible
para obtener una proyección de la variación entre los resultados, implica cálculos
pesimistas (peores), más probables (esperados) y optimistas (mejores) de los
rendimientos de un activo específico.
Período de Recuperación
El tiempo en el que una empresa recupera la inversión inicial de un proyecto
163
VALOR DEL DINERO
El dinero que se posee hoy tiene más valor que el dinero que se tendrá en el futuro
porque se puede invertir y obtener ganancias.
Valor Futuro
Es efectivo que se recibirá en una fecha futura específica, mide los flujos de efectivo
al final de la vida de un proyecto. Para calcular el valor futuro se necesita un capital,
una tasa de interés = i y un período de tiempo = n.
Valor Presente
Es el valor que tiene el dinero de los flujos de efectivo que se espera recibir en un
futuro. Es como efáctivo que se tiene disponible hoy, mide los flujos de efectivo al
inicio de la vida de un proyecto (tiempo cero). Para calcular el valor presente se
necesita un capital, una tasa de descuento o costo del capital = i (lo contrario a la
tasa de interés) y un período de tiempo = n.
Métodos que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo
1. lndicadores de Liquidez
2. lndicadores de Endeudamiento
3. lndicadores de Actividad o Rotación
4. lndicadores de Rendimiento
164
Valor Actual Neto VAN
Para entender para qué sirve el VAN primero hay que entender el valor futuro y valor
presente del dinero.
Es un método que toma en cuenta el valor del dinero a través del tiempo y es el
valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a una tasa
equivalente al costo de capital de la inversión inicial.
VAN = suma del valor presente de las entradas de efectivo - inversión inicial.
165
PUNTO DE EQUILIBRIO
Cuando el ingreso por ventas es igual a los costos variables + los costos fijos.
PE=Ventas=GV+CF
Margen de contribución MC
C=(P-CV)/P
Ejemplo
Producción = 100 unidades
Costo Fijos = Q200.00
Costo Variable por unidad = Q5.00
Precio Q10.00
It/argen de Contribución = (P - CV)/ P
[Vargen de Contribución = (Q10.00 - Q5.00 )/010.00 = 5/ 10 = .50 = S0o/o
166
Consideraciones
167
ANÁLISIS DUPONT
ROA
Significa Return on Assets o Rendimiento sobre Activos y es la división de los
ingresos netos entre el activo.
ROE
Significa Return on Equity o Rendimiento sobre el Capital y es la división de los
ingresos netos entre el capital de los accionistas.
ROt
Significa Return on lnvestment o Retorno sobre la lnversión, es la diferencia entre
ingresos y gastos de inversión entre el costo de la inversión.
168
ANÁLISIS COSTO.BENEFICIO
a
B/C IR= Total Beneficios I Total Costos
Debido a que los montos proyectados no toman en cuenta el valor del dinero en el
tiempo (hoy en día tendrían otro valor), se deben actualizar a través de una tasa de
descuento.
169
3. Hallar relación costo-beneficio
Se divide el valor actual de los beneficios entre el valor actual de los costos del
proyecto
4. Analizarrelacióncosto-beneficio
I
{
''l
I
I
I
(
170
¡
I
I
I
ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
Uno de los instrumentos más usados pararealizar análisis financiero de entidades es el uso
de las razones financieras, ya que pueden medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación
financiera, pueden precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento
financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
Las razones financieras son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y
reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.
Razones de Liquidez
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a
corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente
a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo
determinados activos y pasivos corrientes.
Razones de Endeudamiento
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar
utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa
en el transcurso del tiempo.
Razones de Rentabilidad
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un
nivel dado de ventas, de activos o Ia inversión de los dueños.
L7L
Razones de Cobertura
Razones de Liquidez
Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones de la empresa todos sus derechos
t
CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante
Solvencia (lS)
lS = Activo total
Pasivo total
Prueba delÁcido
Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo circulante no se
tiene en cuenta el inventario de productos, ya que éste es el activo con menor liquidez.
.\
Pasivo circulante
Rl = Costo de lo vendido I
Promedio lnventario
172 l
:
i
Plazo Promedio de lnventario (PPl)
PPI = 360
PPCC = 360
Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo
en el curso del año.
PPCP = 360
173
Razón de Endeudamiento (RE)
RE = Pasivo total
Activo total
lndica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que
aportan los dueños de las empresas.
Capital contable
Tiene el mismo objetivo de la razón anterior, pero también sirve para calcular el porcentaje
de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo
plazo como el capital contable.
Capitalización total
Razones de Rentabilidad
lndica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus
existencias.
Ventas
I
L74
Margen de Utilidad Operativa (MO)
Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se
deben tener en cuenta deduciéndoles los cargos financieros y determina solamente la
utilidad de la operación de la empresa.
Determina el porcentaje que queda en cada venta después de deducir todos los gastos
incluyendo los impuestos.
lndica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.
Activos totales
L75
ANÁLISIS DE INDIGADORES FINANCIEROS
INDICADOR
FINANCIERO RE§ULTADOS 2017 INTERPRETACION
Liquidez EAM BANRURAL EA.IiI .RAB BI G&T
Representa la proporción de
recurscs de inmediata
disponibilidad cün que la
Liquidee entidad cuenta para atendersus
inrnediata obligaciones depositarias y
{Lr} 19.22Yo 1e.4Aa/o 14.27010 2AJZaÁ 2,114k obliqaciones fi nancieras.
Representala proporeió* de
reclrrsos de inmediata
disponibilidad y valores de facil
realización con que la entidad
cuenta para atender sus
Liquidez obligaciones depositarias y
mediata {LM) 29.890/, 38.17% 51.33016 43,53% s5.37% otras oblioacíones.
Representa la proporeión de
Patrimonio cada quetzal de activo que se
con relacién a encuentra respaldado con
activos (PA) 9.76% 11.2704 9.56% 6.89% 7.AíVo patrimonio de los accionistas.
Patrimonio con Representa la proporción en
relacién a lae que partieipan fos accionistas
captaclones por cada quetzal de rÉcursos
iPCA} 14-73Ya 13.46% 12;11§/¡ 10.5S% 7.E6o/c captados de terceros.
Rentabilidad
Rentabilidad
sobré Representa la utilidad generada
patrimoniq por cada quetzal de capital
rRP} 15.23% 2ú.79ü/* 35.24% 29.3401" 26.3101" invertido por los a:ecionista§.
Rentabilidad Representa ta utilidad generada
sobre activog por cada quetzal invertido en
iRA) 1.29% 2.30a/o 2_494/, 1.560lo 1.&7% activos de la entidad.
R,epresenta la proporción en
que se distribuye cada quetzal
del margen óperacional para
Eficiencia {EF) 67.80% ' 42.75% 72.35Vo 56.ü7Y; 29.A1% cubrir qastos administrativos.
Calidad de Activos
Cartera :
ven§ida con
relación a Representa la proporción de la
Cartera bruia cartera de créditos que se
{CVe), 1.4AYo 0.81% 2.43% 9.57V" 17.960/, encuentra vencida.
Cobertúra de
cartera Representa la proporción de la
cr€d[ticia en cartera crediticia vencida que
riesso iCCR) 123.49o4 267.868/" 154.98% 240.53Ya 115.79o/o está cubierta por provisiones
176
:
DESARROLLO DE TEMAS
'l
t
178
:.
Desarrollo de temas
estudio de viabilidad.
36. Cinco aspectos relacionados al involucrar aspectos técnicos en un estudio
de viabilidad.
L79
Desarrollo de temas
estudio de viabilidad.
38. Cinco aspectos relacionados al involucrar aspectos administrativos en un
estudio de viabilidad.
39. Cinco aspectos relacionados al involucrar aspectos financieros en un
estudio de viabilidad.
40. Cinco indicadores financieros utilizados para evaluar la calidad de las
utilidades generadas en la propuesta de inversión.
41. Criterios de aceptación para Periodo de recuperación (PR), Valor presente
neto (VPN), Tasa interna de rendimiento (TlR) e lndice de rendimiento (lR).
42. Pasos para la construcción de un árbol de decisión.
43. Los tres tipos de opciones reales. a
180
Desarrollo de temas
181
PREGUNTAS DE REPASO
-.
184
\
En la formulación y evaluación de proyectos, esta fase es un estudio
10 preliminar, que permite seleccionar entre las diversas alternativas de
solución la más atractiva, pero sólo con una evaluación muy general.
Perfil
Este estudio se construye con información proveniente de fuentes
11 secundarias de información, que aún no es demostrativa, pero es útil
para presentar un panorama de la inversión.
Estudio de prefactibi lidad
Estudio, el cual su objetivo básico es estimar la cantidad de productos
12. y/o servicios que podría adquirir el mercado al cual se desea proveer
de acuerdo con la propuesta de inversión.
)
Estudio de mercado
[Vediante esta actividad (estudio) se determina el mecanismo
13 estructural con el que operará la organización. Asimismo, se establece
el funcionamiento organizacional y la constitución jurídica.
Estudio admi nistrativo
En este estudio es necesario considerar 1) La cantidad de recursos
14 monetarios que requiere la inversión. 2) Los flujos de efectivo que
integran los ingresos que posiblemente producirá el proyecto.
Estudio financiero
¿Cómo denominamos al proceso cuyo objetivo es reunir y poner en
15 acción todos los elementos para que la propuesta de inversión
comience a generar los productos o servicios planteados?
lnversión
Es en donde convergen las potencialidades de la demanda y de la
16. oferta que prevalecen en una sociedad en un momento dado y con ello
se establecen todas las condiciones de las transacciones.
Mercado
Técnicas Una establece una comunicación directa, verbal y personal
17 con el individuo. La otra se puede aplicar de manera directa a través
de un cuestionario que se elabora sobre el tema que se investiga.
Entrevistas y encuestas
Es cualquier cosa que se puede ofrecer a un mercado para satisfacer
18
un deseo o una necesidad. Pueden ser bienes físicos, servicios,
experiencias, eventos, personas, lugares, organizaciones,
información, etc.
Producto
Son aquellos productos que son diferentes, pero satisfacen en forma
19
parecida una necesidad. Por ejemplo, la miel y el azúcar.
Productos sustitutos
Son productos tangibles que normalmente se consumen en el primer
20 uso o en unos cuantos. Que se consumen con rapidez y se compran
a menudo.
Bienes no duraderos
185
Es la cantidad de productos (bienes y servicios) que los consumidores
21, están dispuestos a adquirir a un precio determinado con la finalidad de
satisfacer una necesidad específica.
Demanda
Tipo de demanda que cuantifica los requerimientos de productos de la
22
población, independientemente de que ésta pueda o no adquirirlos.
Demanda potencial
Tipo de demanda que es la cantidad de productos que la población
23, puede adquirir, determinada principalmente por su nivel de ingresos,
dado que es lo que le proporciona poder de compra.
Demanda real
Prevalecerá en algún periodo futuro de determinado producto. Su
24 principal utilidad es conocer el probable nivel de ventas en esos
periodos, lo cual permite estimar los ingresos de ellos.
Proyección de la demanda
Es la relación que existe entre la variación de la demanda u oferta
25
como consecuencia de una variación en el precio.
Elasticidad de la demanda
Es la cantidad de productos que los diversos fabricantes, productores
26 o prestadores de servicios ponen en los mercados a disposición de los
consu m idores para satisfacer sus necesidades.
Oferta
Esta situación se caracteriza porque el mercado se encuentra
27 dominado por pocos productores. Estos determinan la oferta, los
precios y acaparan un gran sector del mercado de las materias primas.
Oligopolio
Es el valor de los productos expresado en términos numéricos. Puede
28 adquirir varias formas, por ejemplo colegiaturas, honorarios y tarifas
por servicio.
Precio
Realizan la labor de llevar los bienes de los productores a los
29 consumidores, superando las brechas de tiempo, plaza y posesión que
separan los bienes y servicios de quienes los necesitan o los desean.
Canal de marketing
Logran una mayor eficiencia en Ia tarea de colocar los bienes al
alcance de los consumidores a través de sus contactos, experiencia,
30
especialización y escala de operación. Pueden ser comerciantes y
agentes.
'lntermediarios
Es una actividad, material (o ambas), que actúa como un estímulo
31 directo brindando al producto un valor adicional o un incremento para
los revendedores, vendedores o consumidores.
Promoción de ventas
1_86
Etapa (estudio) de los proyectos de inversión que comprende
32 actividades que definen las características de los activos fijos
necesarios para el proceso de producción del bien o servicio
Estudio técnico
lnsumos del proceso productivo, que se incorporan al producto y son
33 parte fundamental de éste. Por lo general son insumos agrícolas,
pecuarios, forestales, marinos o minerales.
\ Materias primas
Término utilizado para cuando se logra reducir los costos fijos unitarios
34 mediante el aumento de volumen de producción; también puede ocurrir
cuando el costo de operación de una planta es fijo.
Economía de escala
Se ocupa de resolver todo lo concerniente a la instalación y
35 funcionamiento de la planta, cuando se requiere; también aplica a las
instalaciones necesarias para la generación de servicios del proyecto.
lngeniería
Conjunto de conocimientos ordenados que se expresan en máquinas,
36 equipos o procesos, es decir constituyen el know-how (saber hacer las
1 cosas).
tI
i Tecnología
I
Es la manera más sencilla de representar un proceso. Se utilizan
II
T
37 rectángulos y flechas para indicar Ia secuencia de las diversas
t operaciones que se ejecutan en el proceso de producción.
Diagrama de bloques
Presenta con mayor detalle los diversos procesos, para lo cual se
3B utilizan símbolos de operación, transporte, inspección, demora y
almacenamiento.
Diagrama de flujo de proceso
Actividad que se desarrolla en todo tipo de empresas con el objetivo
39
de alcanzar los máximos resultados. Es indispensable en los
proyectos de inversión ya que es necesario lograr las metas que le
dieron origen.
Administración
En esta etapa del proceso administrativo se elabora un diagnóstico del
40 medio ambiente donde operará la organización para identificar los
factores que limitan y permiten el desarrollo de la empresa.
Previsión
Etapa del proceso administrativo relacionada con las actividades de los
41 seres humanos que hacen funcionar la compañía y su interacción con
el ambiente, para optimizar la operación de la empresa.
Organización
Se adquiere mediante la inscripción ante el registro público y un acta
42
constitutiva. Con ello se convierte en sujeto de derechos y
obligaciones y ventajas para contratar créditos o realizar otras
transacciones.
Personalidad jurídica
1.87
't
188'
Estado financiero que cuantifica el importe de los recursos monetarios
54 que se reciben a razón de las operaciones de la propuesta de
inversión.
Presupuesto de ingresos
Términos Uno incluyen materia prima, los materiales y la mano de obra
55 directa. Y el otro corresponde a los demás gastos en que se incurre
para realizar el proceso de producción.
Gastos directos y gastos indirectos
Es un renglón del estado de resultados en donde se agrupan los gastos
56 causados por las actividades de planeación, organización, dirección y
control de la empresa.
Presupuesto de gastos de administración
Es un estado financiero estático, que representa la situación financiera
57
de la empresa a una fecha determinada.
Balance General
Cuenta del estado de situación financiera. Es lo que la empresa posee
58 (bienes y derechos), así como el gasto o costo realizado y no
devengado.
Activo
Representan las obligaciones que la empresa tiene que cumplir en el
59 proceso de operación. También es el grupo de obligaciones jurídicas
por la que el deudor se obliga con el acreedor.
Pasivos
Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos por
60 aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o
circunstancia que afectan una entidad y se ejerce mediante reembolso.
Capital Contable
y
Permite conocer medir la utilidad que genera la propuesta de
61 inversión, a fin de compararla con estándares de rendimiento en los
mercados financieros donde operan estas inversiones.
Evaluación Financiera
[Mediante este método se puede determinar eltiempo que se requerirá
62 para recuperar la inversión inicial neta, es decir, en cuántos años los
flujos de efectivo igualarán el monto de la inversión inicial.
Período de Recuperación
Este parámetro representa la suma de los flujos de efectivo a valor
63 presente dividida entre la inversión inicial neta a valor presente. En la
medida que este indicador es mayor refleja más el beneficio.
Costo - Beneficio
Es la cantidad de ingresos que igualan a la totalidad de costos y gastos
64
en que incurre normalmente una empresa.
Punto de Equilibrio
189
Es la tasa de descuento a la que elvalor presente neto de una inversión
65 arroja un resultado de cero, o la tasa de descuento que hace que los
flujos netos de efectivo igualen el monto de la inversión.
Tasa Interna de Rendimiento
Comprenden la ocurrencia de eventos que afectan una industria o
66 sector específico de la economía, pueden ocasionar que el negocio
fracase.
Riesgos de negocios
Variable que incide sobre el precio de la divisa nacional con respecto
67 a las monedas extranjeras. Si Ia propuesta requiere productos o
servicios del extranjero sus costos o ingresos serán afectados.
Tipo de cambio
Es el aumento sostenido y generalizado de precios, lo cual influye en
68 los costos e ingresos que se producen debido a la operación de la
propuesta de inversión.
Tasa de inflación
Se utiliza paru determinar el rendimiento de una propuesta de
69 inversión, se determina por medio del monto de utilidades netas más
la amortización y depreciación del ejercicio.
Flujo neto de efectivo (FNE)
Se describe como el principal elemento que influye en los costos de los
70 recursos de una inversión, depende directamente de las condiciones
económicas que prevalecen en los mercados financieros.
Tasa de interés
¿Con qué nombre conocemos a la adquisición de los activos
71
necesarios para fabricar un producto o prestar un servicio?
. lnversión (inversión del proyecto)
AI estimar una propuesta de inversión, ¿quién es Ia persona que debe
72 considerar las condiciones futuras del ambiente, propensión al riesgo
del administrador y la posibilidad de factores sorpresa o imprevistos?
Analista financiero
[Vuestra en forma exacta la cantidad en que se modificará el
73 rendimiento como respuesta a determinado cambio en una variable si
todas las demás se mantienen constantes.
Análisis de sensibilidad
El objetivo de este enfoque es detectar los factores que determinan Ia
74 rentabilidad de la propuesta y que tienen Ia posibilidad de modificar Ia
utilidad, basados en la subjetividad de los analistas.
Método informal
Muestra los futuros puntos de decisión y los posibles hechos que
75 afectan la operación del proyecto, muestra la tendencia de eventos
aleatorios y sus valores en utilidades y pérdidas en cada alter:nativa.
Arbol de decisión
190
IVétodo que vincula las sensibilidades y distribuciones de probabllidad
76 de las variables de insumo. Permite calcular la probabilidad de que se
presente un resultado específico del valor presente neto.
Método Monte Carlo
Herramienta del análisis y evaluación de los resultados de una
77. propuesta de inversión, permite conocer la dependencia de Ia
rentabilidad con respecto a un determinado factor.
lndice de sensibilidad
Ámbito en el que es necesario evaluar aspectos relativos a la demanda
78. potencial del producto, cantidad que la competencia ofrece del
producto a fabricar, tamaño del canal de distribución, entre otros.
Mercado
Aspectos a evaluar en el estudio de viabilidad ...
79. incluyen la disponibilidad de materias primas, existencia y
disponibilidad de materias primas y proveedores, entre otras.
Técnica (aspectos técnicos)
¿En qué ámbito, del estudio de viabilidad, se evalúan aspectos como
80. el tipo de sociedad legal, la funcionalidad de la estructura
organizacional y las obligaciones de los socios, entre otros?
As pectos adm i n istrativos
Este criterio de evaluación representa la tasa de interés que debe
81. utilizarse para descontar los flujos de efectivo para calcular el valor
presente neto (VPN) y éste sea cero.
Tasa interna de rendimiento (TlR)
Este criterio de evaluación señala la cantidad de recursos que se
82,
pierden,o se ganan con respecto al monto de Ia inversión.
Costo - Beneficio
¿cuál es el análisis que permite tomar decisiones a medida que se
83. identifica el comportamiento de algunas de las variables que influirán
en los resultados del proyecto?
Opciones reales
EI rendimiento en una propuesta de inversión se mide con diferentes
84. indicadores. ¿cuál es el que se utiliza para apreciar las variaciones en
los resultados de la propuesta si ocurre algún cambio en la operación?
Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto (VAN)
Término que significa que una propuesta de inversión tiene
85. posibilidades de éxito y cumple con los criterios establecidos para su
acePtación
viabiridad
Actividad que abarca aspectos que permiten calificar la viabilidad de la
86. propuesta en varias dimensiones, que oscilan desde las relacionadas
con el mercado hasta los aspectos técnicos y financieros.
Evaluación de proyectos de inversión
1.91.
87 En el árbol de decisión se observan dos tipos de nodos en unos se
tiene el control del camino que se desea para la propuesta y los otros
involucran la información que no se conoce, ¿cuáles son?
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