AFP Integra S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 junto con el dictamen de los auditores independientes

AFP Integra S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Medir». ZaldTvar, Paredes & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas y Directores de AFP Integra S.A. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de AFP Integra S.A. (una sociedad anónima peruana, subsidiaria de ING Group N.V. de Holanda) que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la

Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestras auditorías. y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias. ya sea como resultado de fraude o error. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Seguros y AFP (SBS) para sociedades administradoras privadas de fondos de pensiones en el Perú. Esta responsabilidad incluye: diseñar. Tales normas requieren que cumplamos con . implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de estados financieros que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa. seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas.Superintendencia de Banca.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros.requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no presentan representaciones erróneas de importancia relativa. Al efectuar esta evaluación de riesgo. ya sea como resultado de fraude o error. que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia relativa. el auditor toma en consideración el control interno relevante de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor. pero .

.no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.

Seguros y AFP (SBS) para las sociedades administradoras privadas de fondos de pensiones en el Perú. en todos sus aspectos significativos. 21 de enero de 2010 Refrendado por . Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.Dictamen de los auditores independientes (continuación) Una auditoria también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables. de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca. los estados financieros presentan razonablemente. así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. Perú. Opinión En nuestra opinión. Lima.A. la situación financiera de AFP Integra S.

Matrícula No.C.P.22755 .Fernando Núñez C.

650 1.673 361.700 7.351 Patrimonio neto Capital social Reserva legal y facultativa Utilidades acumuladas Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto 14 38.628 1.514 306. neto Inmuebles.351 Total activo Cuentas de orden 23 23.A.529 7. neto 212.620 414.503 8 159.960 45.533.612.990 253.289 140.382 1.028 7. mobiliario y equipo.197 414.185 52.700 7.202 895 842 2.481 513 898 2.019 19.089 33.382 38.349 34. Balance general Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 Nota 2009 S/(000) 2008 S/(000) Nota 2009 S/(000) 2008 S/(000) Activo Activo corriente Caja y bancos Valores negociables Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a vinculadas Suministros Gastos pagados por anticipado Total activo corriente 7 4 5 6 21 16.549 306.032 3.749 Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente Sobregiros bancarios Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a vinculadas Cuentas por pagar diversas Total pasivo corriente Pasivo diferido por impuesto a la renta y participación de los trabajadores 13(a) 6.209 .533.824 314.824 206.789 33.025 9.766 Encaje legal Activo diferido por impuesto a la renta y participación de los trabajadores Inversiones en valores.080 162.168 18.178 2.091 11 21 12 2. neto Intangibles.656 143 1.809 36.612.347 9.360 74.672 101.209 Cuentas de orden 23 23.168 18.837 13(a) 9 10 1.664 Total pasivo 53.589 2.746 46.AFP Integra S.

.Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.

60 72.000 .967 (48.251) (104.648 Otros ingresos (gastos) Utilidad (pérdida) del encaje legal Ingresos financieros Gastos financieros Otros.924 Utilidad neta 2(q) Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Número promedio ponderado de acciones en circulación (en unidades) 2(q) 2(q) 350.736) (53.162 (461) (1.865 178.16 387.838 (62.599 (63.AFP Integra S.A.145 4.460) (36.639) Gastos operativos Administrativos Ventas Utilidad operativa 17 (42. Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008 Ingresos por comisiones Nota 1 16 2009 S/(000) 229.000 387.361) 67.312) (116. neto Diferencia en cambio.694) (287) 53. neta 19 19 20 Utilidad antes de la participación de los trabajadores y del impuesto a la renta Participación de los trabajadores Impuesto a la renta 3 8 125.951) 113.251) 2.683 (5.287 13(b) 13(b) (6.260 (363) 345 (352) (46.875) (33.485) 2008 S/(000) 230.102 52.488) 27.824) 135.

.Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

nota 14(c) Utilidad neta Número de acciones Reserva legal y facultativa S/(000) Utilidades acumuladas S/(000) 387.000) 135.000) 135.197 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.700 7.824 199.824 314.590 (20.700 7.924 253.A.673 361.066 (20.000) 27.683 (28. nota 14(c) Utilidad neta 38.990 (28.000) 27.000 38.AFP Integra S.000 Total S/(000) 38.514 387.683 Saldos al 31 de diciembre de 2009 387. Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008 Capital social S/(000) Saldos al 1 de enero de 2008 Distribución de dividendos.000 Saldos al 31 de diciembre de 2008 Distribución de dividendos.824 206. .924 245.700 7.

071) 19.500) (327) 84. Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008 Actividades de operación Cobranza de comisiones Pago de tributos y aportaciones Pago de remuneraciones Pago a proveedores Aportes efectuados al encaje legal del fondo Otros.292) (685) (537) (63.843 (56.000) (59. neto Efectivo proveniente de las actividades de operación Actividades de inversión Compra de valores negociables Compra de mobiliario y equipo Compra de activos intangibles Efectivo utilizado en las actividades de inversión Actividades de financiamiento Pago de dividendos Aumento neto (disminución neta) de los sobregiros bancarios Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento 2009 S/(000) 231.374) (1.514) (20.941 (50.AFP Integra S.360 4.143) 110 (19.878 (32.977) (2.890) Aumento neto (disminución neta) de efectivo Saldo del efectivo al inicio del ejercicio (3.050) 421 87.865 2008 S/(000) 230.603) (77.921 .A.439 14.803) (33.816) (62.793) (28.057) (31.000) (143) (28.818) (63.

nota 4 16.Saldo del efectivo al final del ejercicio.289 19.360 .

683 27.375 87.251 936 589 (271) (918) 34 135.319 1.341) 2.924 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.806) 84. .540 (1.500) 1.853 48.Partidas que no representan ingresos o desembolsos de efectivo Depreciación Pérdida (utilidad) del encaje legal del fondo Amortización de intangibles Costo neto de activos retirados y ajustes Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Rentabilidad de valores negociables Pérdida por participación en los resultados del ejercicio de subsidiaria Variación neta de activos y pasivos corrientes Disminución (aumento) en cuentas por cobrar Disminución de cuentas por cobrar a vinculadas Aumento en suministros Disminución (aumento) en gastos pagados por anticipado Aumento en encaje legal Aumento (disminución) en cuentas por pagar comerciales Aumento de cuentas por pagar a vinculadas (Disminución) aumento en cuentas por pagar diversas 1.678 (52.843 2.Estado de flujos de efectivo (continuación) 2009 S/(000) 2008 S/(000) Conciliación de la utilidad neta con el aumento del efectivo proveniente de las actividades de operación Utilidad neta Más (menos) .865 Efectivo proveniente de las actividades de operación (452) 731 (225) (439) (492) 947 8.145) 929 99 (715) (3.721 382 (56) 77 (1.

639. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 1. En los ejercicios 2009 y 2008. Los Fondos son inembargables y constituyen cada uno.80 por ciento de la remuneración asegurable del afiliado.. Seguros y AFP (SBS).A. Al 31 de diciembre de 2009. Tal como se indica en la nota 14(a) a los estados financieros.544. sobrevivencia y gastos de sepelio. al 31 de diciembre de 2009 y 2008.AFP Integra S.579 (1. las prestaciones de jubilación.000.909. En opinión de la Gerencia. El 27 de mayo de 2007.838. invalidez. De acuerdo con las normas legales vigentes. .000 (S/15. respectivamente. administra no han sido significativas al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. Piso 6.100.A. Canaval y Moreyra 522. En retribución de los servicios brindados. los cuales se presentan en el rubro de “Ingresos por comisiones” del estado de ganancias y pérdidas. La dirección registrada de la Compañía es Av. el 80 y 20 por ciento de las acciones representativas del capital social de la Compañía. la Compañía administra tres tipos de fondos denominados Tipo 1. y Régimen Especial de Jubilación Anticipada”. La Compañía se dedica a administrar fondos de pensiones (en adelante “los Fondos”) bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalización y a otorgar. el número de afiliados activos a los fondos administrados por la Compañía es de 1.000 y S/230. en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. cuyas características difieren en cuanto al riesgo de las inversiones. Tipo 2 y Tipo3. las desafiliaciones ocurridas en los fondos que AFP Integra S. de conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones aprobado mediante Decreto Supremo 054-97-EF (TUO).154.A. Pensiones Mínima y Complementarias.V. se publicó el Decreto Supremo N°063-2007 – EF que aprueba el reglamento de la Ley N°28991.599. la Compañía cobra a sus afiliados una comisión de 1.000. un patrimonio independiente y distinto al de la Compañía. al 31 de diciembre de 2008). y el total de la cartera administrada asciende aproximadamente a S/21. ING Group N.304 al 31 de diciembre de 2008). poseen. la Compañía percibió comisiones por administración por aproximadamente S/229. Perú. Actividad económica AFP Integra S. siendo responsable únicamente de su administración. que establece que los afiliados podrán desafiliarse y retornar al Sistema Nacional de Pensiones. invirtiéndolos por cuenta de éstos bajo cualquiera de las modalidades permitidas por Ley. (en adelante la “Compañía”) inició sus operaciones en el año 1993. “Ley de Libre Desafiliación Informada. de Holanda e International Investments S.122.A. respectivamente. Para dicho fin. por lo que ésta no tiene derecho de propiedad sobre los bienes que componen cada Fondo. San Isidro. la Compañía recauda los recursos destinados a los Fondos. Las operaciones de la Compañía se encuentran normadas y supervisadas por la Superintendencia de Banca. en volatilidad y rentabilidad asociada. Lima.

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos. Los estados financieros del ejercicio 2009 han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía el 11 de enero de 2010. las mismas no han tenido ni tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos. Debido a que estas normas solo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS. cuando no haya normas específicas de la SBS. sobrevivencia y gastos de sepelio se encuentran coberturados mediante un contrato de administración de riesgos suscrito con InVita Compañía de Seguros de Vida. Por otro lado. de las NIC de la 1 a la 41. de las SIC de la 1 a la 33 y de las CINIIF 1 a la 14. así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. Principios y prácticas contables Los principios y prácticas contables más importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros adjuntos son los siguientes: (a) Bases de preparación y cambios contables Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad de la Compañía. el CNC ha oficializado la aplicación obligatoria de las NIIF de la 1 a la 8. y supletoriamente. el CNC. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de enero de 2009. A la fecha de los estados financieros. a través de la Resolución N°038-2005-EF/93. 2. la revelación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros.Notas a los estados financieros (continuación) Los riesgos de invalidez. respectivamente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. y serán presentados al Directorio y a la Junta General de Accionistas para su aprobación en los plazos establecidos por ley. los estados financieros del ejercicio 2009 serán aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones.01 del 28 de diciembre de 2005. 2 . acordó mantener la aplicación en el país del método de participación patrimonial en la elaboración de los estados financieros individuales. con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos se refieren a la valorización del encaje legal. la vida útil de los activos fijos e intangibles y los activos y pasivos diferidos por impuesto a la renta y participación de los trabajadores. cuyo costo es cubierto por los afiliados de cada Fondo. una entidad vinculada. oficializadas en el Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a esas fechas. En opinión de la Gerencia.

los valores negociables. Los intereses. vigente a la fecha del balance general. Los instrumentos financieros se clasifican en pasivos o patrimonio de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. la utilidad (pérdida) que se genere a partir de dicha fecha permanecerá en el patrimonio neto hasta el momento en que se retire total o parcialmente. Los ajustes resultantes de cambios en la valorización de estas partidas se incluyen en el estado de ganancias y pérdidas. (d) Encaje legal -El encaje legal se presenta al valor cuota. la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las Administradoras Privadas del Fondos de Pensiones. la misma que se registra en resultados del ejercicio y no puede ser distribuida como dividendos. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. (c) Valores negociables -Los valores negociables corresponden a inversiones en fondos mutuos. Posterior a esa fecha. ver nota 8. el encaje legal. se registran como gastos o ingresos. las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como pasivo. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota. A través de la Resolución SBS N°15105-2009 del 19 de noviembre de 2009. 3 .Notas a los estados financieros (continuación) (b) Instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a caja y bancos. (b) Efectivo -El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo caja y bancos del balance general. los cuales son valorizados a su valor de mercado (cuota) a la fecha de cierre de los estados financieros. eliminando el registro de la utilidad (pérdida) del encaje legal en el estado de ganancias y pérdidas a partir del 1° de enero de 2010. El encaje legal genera una rentabilidad diaria en función al rendimiento de la Cartera Administrada por cada Fondo. las cuentas por cobrar y el pasivo corriente. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como patrimonio se registran directamente en el patrimonio neto. las inversiones en valores.

mobiliario y equipo. las cuales se registran al costo. El costo inicial de los inmuebles. mobiliario y equipo se presenta al costo. la participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas de su subsidiaria es reconocida en los resultados del período en el cual se producen. se elimina su costo y depreciación acumulada. (ii) Otras Corresponden a las inversiones que mantiene la Compañía en empresas inmobiliarias. incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso.Notas a los estados financieros (continuación) (f) Inversiones en valores (i) Inversión en subsidiaria - La Compañía registra esta inversión bajo el método de participación patrimonial. Dicha provisión se registra con cargo a los resultados del período. . este rubro incluye el costo de los bienes adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero. (g) Inmuebles. mobiliario y equipo. mobiliario y equipo. Según este método. se cargan a los resultados del período en que se incurran los costos. neto de la depreciación acumulada. La depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta. Los desembolsos incurridos después de que los activos fijos se hayan puesto en operación. Los dividendos ganados en efectivo se acreditan a resultados cuando se declaran. tales como reparaciones y costos de mantenimiento y de reacondicionamiento. mobiliario y equipo comprende su precio de compra. éstos son capitalizados como un costo adicional de los inmuebles. y cualquier ganancia o pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado de ganancias y pérdidas. neto El rubro inmuebles. La Compañía compara el valor en libros de las inversiones con su valor estimado de mercado y constituye una provisión para fluctuación de valores cuando el deterioro de las inversiones se considera permanente. En el caso en que se demuestre claramente que los desembolsos resultarán en beneficios futuros por el uso de los inmuebles. Cuando se venden o retiran los activos. Asimismo. más allá de su estándar de performance original. utilizando las siguientes vidas útiles estimadas: Años Edificios Muebles y enseres y equipos diversos Equipos de cómputo Vehículos 33 10 4 5 4 .

(k) Ingresos por comisiones Las comisiones se reconocen en resultados luego de haber conciliado y acreditado a las cuentas individuales de capitalización de los afiliados la recaudación de los aportes de cada mes. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable. para la unidad generadora de efectivo. 5 . Un activo se reconoce como intangible si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere fluyan a la empresa y su costo pueda ser medido confiablemente. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre. Los importes recuperables se estiman para cada activo o. si no es posible. Las recaudaciones pendientes de conciliación y acreditación no reconocidas como ingresos se presentan en el rubro cuentas por pagar diversas del balance general. (j) Compensación por tiempo de servicios La compensación por tiempo de servicios incluida en el rubro de cuentas por pagar diversas. es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. (h) Intangibles Los intangibles se encuentran constituidos principalmente por sistemas de cómputo y se registran inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial. la Compañía revisa el valor de sus inmuebles. se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas para los rubros de inmueble. los intangibles se miden al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por desvalorización. mobiliario y equipo e intangibles mantenidos al costo. De acuerdo a lo señalado en el Artículo 131 del TUO. mobiliario y equipo. Los intangibles son amortizados siguiendo el método de línea recta en un período de 5 años.Notas a los estados financieros (continuación) La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación son consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de inmuebles. se determina de acuerdo con disposiciones legales vigentes y se contabiliza con cargo a resultados a medida que se devenga. las comisiones correspondientes a recaudaciones pendientes de conciliación y acreditación pueden ser reconocidas en resultados hasta un límite del sesenta por ciento de las comisiones que por esos conceptos se recaudó en el mes de devengue anterior. mobiliario y equipo e intangibles para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. (i) Desvalorización de activos de larga duración Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable. mientras que el valor en uso.

Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. La participación de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a la renta corriente. El impuesto a la renta y participación a los trabajadores diferidos refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. son reconocidas en el estado de ganancias y pérdidas como parte del rubro “Diferencia en cambio. A la fecha del balance general. Los activos diferidos son reconocidos cuando es problable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. (ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. la Compañía evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos. asimismo. a la fecha del balance general. la 6 . El impuesto a la renta es calculado sobre la base de la información financiera de la Compañía. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la reexpresión de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de fin de año. La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la empresa espera. (m) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores – Impuesto a la renta y participación de los trabajadores corriente – El activo o pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe recuperado o pagado a las autoridades tributarias. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulen.Notas a los estados financieros (continuación) (l) Operaciones en moneda extranjera (i) Moneda funcional y moneda de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). La empresa reconoce un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad. neta”. la cual es el Nuevo Sol peruano. Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos – Son registrados usando el método del pasivo en base a las diferencias temporales entre las bases tributarias de los activos y pasivos y sus importes en libros para propósitos financieros a la fecha del balance general.

la Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. (p) Comisiones Las comisiones pagadas a la fuerza de venta se originan por nuevas afiliaciones o por traspasos de afiliados provenientes de otras administradoras de fondos de pensiones. La Compañía determina su impuesto diferido con base en la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas.000 reclasificadas del rubro “Cuentas por cobrar” al rubro “Cuentas por cobrar a vinculadas”. (o) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Las referidas comisiones son reconocidas como gasto en base a la permanencia de los nuevos afiliados durante los últimos doce meses. Estos se revelan en notas a los estados financieros a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. por lo que la utilidad básica y diluida por acción son las mismas. es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se pueda estimar confiablemente el monto de la obligación. 7 . (r) Estados financieros comparativos – La siguiente reclasificación ha sido efectuada a los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 con el fin de hacerlos comparativos: Balance general S/895.Notas a los estados financieros (continuación) Compañía reduce un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. pero se revela cuando su grado de ocurrencia es probable. (n) Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros. (q) Utilidad por acción La utilidad básica por acción es calculada dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación a la fecha del balance general.

NIC 1 “Presentación de estados financieros”(Revisada 2007). (s) Nuevos pronunciamientos contables – (i) Normas Internacionales de Información Financiera-NIIF emitidas y vigentes en el Perú pero no adoptadas por la SBS Las NIIF 7 y 8 fueron oficializadas en el Perú por el CNC para ser aplicadas a partir del 1° de enero de 2009. vigente a nivel internacional para períodos que comienzan a partir del 1° de enero de 2007. Esta norma reemplaza la NIC 14. NIC 23 “Costos de Financiación” (Revisada). El objetivo de esta norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y rendimiento de la entidad. NIC 39 “Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición” (Revisada 2008) y CINIIF 15 “Acuerdo para la construcción de bienes inmuebles”. la SBS ha diferido su aplicación para las entidades bajo su supervisión. NIC 27 “Estados financieros consolidados e individuales”. pero aún no han sido aprobadas por el CNC: Revisiones de las NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”. NIIF 8 “Segmentos de Operación”. 8 . todas vigentes a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de enero de 2009.809. así como los métodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. sin embargo. (ii) Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas a nivel internacional pero que no son obligatorias en el Perú Las siguientes NIIF se han emitido a nivel internacional al 31 de diciembre de 2009. La Gerencia considera que estas reclasificaciones permiten una mejor presentación a los estados financieros.000 reclasificadas del rubro “Cuentas por pagar diversas” al rubro “Cuentas por pagar a vinculadas”.Notas a los estados financieros (continuación) - S/7. es decir. NIIF 2 “Pagos basados en acciones” (Revisada). “Información por Segmentos” y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con “el enfoque de la Gerencia”. NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”. utilizando los mismos formatos internos de información utilizados por la Gerencia para la toma de decisiones. mediante el entendimiento de la naturaleza y extensión de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta. Estas NIIF tratan de los siguientes aspectos: NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Divulgar”. vigente a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de enero de 2009.

vigente a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de julio de 2009. reconocimiento y medición que tienen implicancias contables. Sin embargo. vigente a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de julio de 2009. vigente a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de octubre de 2008. en mayo de 2008 el IASB publicó y aprobó modificaciones a 35 diferentes normas internacionales. a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisión de normas específicas. - “Mejoras a las NIIF” . en los aspectos contables. 9 . y 2) modificaciones relacionadas a los términos y reducción de las normas internacionales. - CINIIF 18 “Transferencias de activos de clientes”. La Compañía no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. debido a que todas estas normas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS.Notas a los estados financieros (continuación) - NIIF 3 “Combinaciones de negocios” y NIC 27 “Estados financieros consolidados e individuales” (Revisados). si es que lo hubiera. las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos. - CINIIF 17 “Distribución de activos que no son efectivo a los propietarios”. La mayoría de las modificaciones son aplicables a nivel internacional para periodos que comienzan a partir o después del 1° de enero de 2009. sujeta a las condiciones previstas para cada modificación y a las provisiones transitorias relacionadas a la primera adopción de las NIIF. que es obligatoria a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de enero de 2013. - NIIF 9 “Instrumentos Financieros” que modifica el tratamiento y clasificación de los activos financieros establecidos en la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Medición y Valuación”. vigentes a nivel internacional para períodos que comienzan a partir o después del 1° de julio de 2009. que se espera tengan un efecto mínimo.Dentro del alcance del proyecto para modificar las NIIF. - CINIIF 16 “Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero”. con la posibilidad de ser adoptadas de manera anticipada. cubriendo una larga gama de asuntos contables. Las modificaciones se dividen en dos categorías: 1) modificaciones relacionadas con la presentación.

Al 31 de diciembre de 2009. la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera.142 por US$1. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008. el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/2. expresados en miles de dólares estadounidenses: Activos Caja y bancos Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a vinculadas Gastos pagados por anticipado 2009 US$(000) 575 69 10 145 2008 US$(000) 451 275 14 93 833 56 Pasivos Cuentas Cuentas por por pagar pagar a comerciales vinculadas 799 267 Cuentas por pagar diversas 5 587 859 2 159 217 616 Posición activa (pasiva).137 por US$1 y S/3. Transacciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.Notas a los estados financieros (continuación) 3. respectivamente al 31 de diciembre de 2008).888 por US$1 para la compra y S/2.891 por US$1 para la venta (S/3. neta (60) .

la cual se presenta en el rubro “Diferencia en cambio. la Compañía ha registrado una pérdida neta por diferencia en cambio ascendente aproximadamente a S/287. . Durante los ejercicios 2009 y 2008. neta” del estado de ganancias y pérdidas.000 y S/352.000 respectivamente.10 La Compañía no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posición en moneda extranjera.

360 (e) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales y del exterior.A. los depósitos a plazo se encuentran en el Banco de Crédito del Perú S.. 11 . Tales fondos son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas vigentes en el mercado financiero local e internacional.A. las cuales están denominadas en nuevos soles y en dólares estadounidenses.498 16..489 10.289 19. están denominados principalmente en nuevos soles. y el Scotiabank Perú S.862 14.29 por ciento al 31 de diciembre de 2008) y tienen vencimientos menores a 30 días.800 4.Notas a los estados financieros (continuación) 4.10 por ciento (6. (f) Al 31 de diciembre de de 2009. Caja y bancos (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2009 S/(000) 2008 S/(000) Cuentas corrientes (b) Depósitos a plazo (c) 5.A. el Banco Interamericano de Finanzas S.A. son remunerados a una tasa de interés anual promedio de 1.

61 111.041.38 50.66 65.49 106.36 19.956 - 140.30 100.780 5.650 74.32 - 116.070 66.471 5.60 142.10 101.35 3.016.83 52.50 - 1.605 1.Notas a los estados financieros (continuación) 5.246 17. Valores negociables (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Valor cuota 2008 (000) S/ 2009 US$ 2008 S/ 2009 S/(000) 2008 S/(000) No de participaciones 2009 (000) ING Fondo Estrategias Fondo Mutuo ING Renta Soles Fondo Mutuo ING Corto Plazo Soles Fondo Mutuo ING Corto Plazo Dólares 111.61 124.18 1.032 12 .554 1.

A.341.(b) Al 3 1 d e di ci e m b r e d e 2 0 0 9 y d e 2 0 0 8 . ver nota 19. c o rr e s p o n d e a la p a rt ic ip a ci ó n de la Compañía en fondos mutuos de renta fija administrados por ING Fondos SAF S. (una empresa relacionada).C.000.000 y S/918. los cuales generaron una rentabilidad aproximada de S/3. respectivamente. y que se presenta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas. .

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