UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

FUNDAMENTOS DE FINANZAS
TALLER LIQUIDEZ

Usted es un analista financiero de Fox Company. Los siguientes datos están disponibles (a menos
que se indique lo contrario, todos los datos son a 31 de diciembre del año 2):

Días de Rotación Proveedores 72

Razón Corriente 1,6
Rotación de cuentas por cobrar 16
Cuentas por cobrar iniciales
50.000
Margen Neto 20%
ventas(todas a crédito)
1.000.000
Días de Rotación de inventarios 36
Margen bruto 50%
Gastos Operacionales
450.000
Razón de deuda total a capital 1
Activos no corrientes
300.000
Impuesto sobre la Renta 30%
Gastos Financieros (Tasa Interés * Deuda) 10%
Efectivo
25.000

Se requiere: Utilizando estos datos, prepare el balance y P&G al 31 de diciembre del año 2. Los
activos corrientes se componen de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios. Los pasivos corrientes
lo integran los proveedores y la parte del corto plazo de las obligaciones financieras. Se pide
determinar el ciclo de caja operacional.