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EL DINERO
Y LA
INFLACION
Docente: Nicolás Guamán Rosales
Estudiantes: Quiroz Trujillo Juan Ariel
Rivera Valdez Paola Andrea
Rocha Lazarte Neyda Zaida
Rojas Godoy Celia
Sanchez Flores Roger
Sejas Vargas Mauricio Christian
Teran Carmen Lizeth
Carrera: Administración De Empresas
Materia: Macroeconomía
Grupo: 8
Fecha: 13/08/21
COCHABAMBA-BOLIVIA
INTRODUCCION
En este tema examinaremos, la teoría de las causas, los efectos y los costes sociales de la
inflación, la teoría clásica de la inflación constituye un fundamento para el análisis a corto
plazo, y como sostiene Keynes la inflación es más que una subida de precios y un precio es la
relación a la que se intercambia dinero de un bien o un servicio, y para comprender la inflación
lo primero es que tenemos que comprender que es el dinero, lo que afecta su oferta y
demanda y la influencia que tiene en la economía
Como unidad de cuenta, el dinero indica los términos en los que se anuncian los precios y se
expresan las deudas. La microeconomía nos enseña que los recursos se asignan de acuerdo
con sus precios relativos -los precios de los bienes en relación con Otros- y, sin embargo, en
España las tiendas expresan sus precios en pesetas. De la misma manera, la mayoría de las
deudas obligan al deudor a entregar una determinada cantidad de pesetas en el futuro, no una
determinada cantidad de una mercancía. El dinero es el patrón con el que medimos las
transacciones económicas.
Como medio de cambio, el dinero es lo que utilizamos para comprar bienes y ser vicios.
Cuando acudimos a las tiendas, con fiamos en que los vendedores aceptarán nuestro dinero a
cambio de los artículos que venden. La facilidad con que se convierte el dinero en otras cosas -
bienes y servicios a veces se denomina liquidez del dinero. Para comprender mejor las
funciones del dinero, tratemos de imaginar una economía que careciera de él, es decir, una
economía de trueque.
El dinero hace posible la realización de transacciones más indirectas. En una economía
moderna y compleja, el comercio suele ser indirecto y exige el uso de dinero.
Históricamente la mayor parte de las sociedades utilizaban como dinero una mercancía que
tenía algún valor intrínseco. Ese tipo de dinero se denomina dinero-mercancía.
El oro es un tipo de dinero mercancía porque puede utilizarse para varios fines como joyería
odontología, etc.
Así como para realizar transacciones el patrón oro era frecuentemente el todo en el mundo a
finales del siglo XIX.
La mayoría de las personas de todo el mundo usan diariamente alguna forma de dinero para
comprar o vender bienes y servicios, para pagar o pagos, o para hacer o saldar contratos.
El dinero fiduciario seria entonces tan poco valioso como el pedazo de papel en el que este
impreso, también el dinero fiduciario se basa en la confianza de una sociedad. Cabe mencionar
de igual manera que el dinero fiduciario cuando existía el llamado patrón de oro; el dinero
impreso era como un título que se debía presenta al banco
MxV=PxT
Supongamos, además, que la cantidad de dinero que hay en la economía 1.000 pesetas.
V = PT/M =
Pesetas de transacciones al año con 1.000 pesetas de dinero, cada peseta debe cambiar de
manos 3 veces al año. Por ejemplo, si aumenta la cantidad de dinero y la velocidad del dinero
no varía, debe aumentar el precio o el número de transacciones.
MxV=PxY
(M/P)^d=ky,
Esta función de demanda de dinero permite analizar de otra forma la ecuación cuantitativa.
Para verlo, añadimos a la función de demanda de dinero la condición de que la demanda de los
saldos monetarios reales (M/P) debe ser igual a la oferta M/P por lo tanto,
M/P= KY
M (1/K)=PY
MV=PY,
Donde V = 1/k este sencillo análisis matemático muestra la relación entre la demanda de
dinero y la velocidad de dinero. Cuando la gente quiere tener mucho dinero por cada peseta
de renta (el valor de K es alto) el dinero cambia de menos (el valor de V es bajo). En cambio,
cuando la gente quiere tener poco dinero (el valor de K es bajo) el dinero cambia
frecuentemente de manos (el valor de V es alto). En otras palabras, el parámetro de demanda
de dinero K y la velocidad de dinero V son las caras opuestas de un mismo moneda.
Sin embargo, si añadimos el supuesto adicional de que la velocidad del dinero es constante, la
ecuación cuantitativa se convierte en una útil teoría de efectos del dinero llamada cuantitativa
del dinero.
Una vez que suponemos que la velocidad se mantiene constante, la ecuación cuantitativa
puede convertirse como una teoría de lo que termina el PIB nominal esta ecuación indica que:
MV=PY
Los ingresos obtenidos al imprimir dinero varían significativamente de unos países a otros y en
los países que tienen una elevada hiperinflación, el señoriaje suele ser la principal fuente del
estado y la necesidad de imprimir dinero para financiar el gasto es una de las principales
causas de las hiperinflaciones
r =i−π
i=r −π
Se denomina ecuación Fisher en honor al economista Irving Fisher, esta ecuación nos muestra
que el tipo de interés nominal puede variar por dos razones:
Por qué varia el tipo de interés real o porque lo haga la tasa de inflación
Y con esta ecuación podemos desarrollar una teoría del tipo de interés nominal
Pero también nos indica que debemos sumar el tipo de interés real y la tasa de inflación para
averiguar el tipo de interés nominal.
Aunque no se puede predecir una futura inflación se tiene algunas expectativas. Sea π la
inflación futura efectiva y π^t las expectativas sobre la futura inflación. El tipo de interés real
ex ante es i –π^t y el tipo de interés real ex post es i- pi
Una manera de ver que el coste de tener dinero es igual al tipo de interés nominal es comparar
los rendimientos reales de distintos activos. Todos los activos generan rendimiento real r, el
dinero genera rendimiento real esperado de – π^t, ya que su valor real disminuye a la tasa de
inflación. Cuando tenemos dinero, renunciamos a la diferencia entre estos dos rendimientos.
Por lo tanto, el coste de tener dinero es r – (- π^t que según la ecuación de Fisher, es el tipo de
interés nominal
Veamos cómo afecta la introducción de esta última relación a nuestra teoría de nivel de
precios. Igualamos la oferta de saldos monetarios reales y la demanda
M/P= L (i, Y)
Utilizamos la ecuación de Fisher para expresar el tipo de interés nominal como la suma del tipo
de interés real y la inflación esperada:
M/P= L (r + π^t, Y)
Esta ecuación establece que el nivel de saldos monetarios reales depende de la tasa esperada
de inflación
Oferta monetaria
Tipo de interés
Nivel de precios Tasa de inflación
nominal
Demanda de
dinero
La idea es como no todas las empresas cambian los precios al mismo tiempo a veces los
precios relativos están desfasados. Para inflaciones moderadas las ineficiencias que se
generan por este mecanismo son minúsculas.
El economista Robert ha documentado esta diferencia en una encuesta realizada a los dos
grupos, dichos resultados llaman la atención pues muestra radicalmente como cambian las
actividades de una persona cuando estudia economía.
Podemos comprenderlo examinando los préstamos a largo plazo. Los contratos de préstamo
normalmente establecen un tipo de interés personal, que se basa en la tasa esperada de
inflación. Si esta es diferente de la esperada, el rendimiento real ex post que paga el deudor al
acreedor es diferente del previsto por ambas partes. Por una parte, si la inflación es más alta
de lo previsto, el deudor sale ganando y el acreedor perdiendo, ya que el deudor devuelve el
préstamo con unos euros que valen menos. En cambio, si la inflación es menor de lo previsto,
el acreedor sale ganando y el deudor perdiendo, ya que el dinero devuelto vale más delo que
previeron ambas partes.
7.7 La hiperinflación
Suele considerarse que la hiperinflación es una inflación superior a un 50% al mes, es decir,
algo más de un 1% al día. Esta tasa de inflación, acumulada durante muchos meses, provoca
elevadísimas subidas del nivel de precios. Una tasa de inflación de un 50% mensual significa
que los precios se multiplican por más de 100 en un año y • por más de 2 millones en tres
años.
Unos precios muy volátiles y rápidamente crecientes pueden alterar la conducta de muchas
maneras. Aunque la segunda perdiera valor al irse calentando, lo perdían menos deprisa que si
el dinero se guardaba en la cartera. Cuando el Estado recibe el dinero, éste ha perdido valor.
Cuando llevar dinero para la compra es tan pesado como llevar la propia compra a casa, el
sistema monetario no está haciendo todo lo posible para facilitar los 'intercambios.
En estas circunstancias, los Gobiernos tratan de resolver este problema añadiendo un número
cada vez mayor de ceros al dinero-papel, con frecuencia no consiguen ir al mismo ritmo que el
creciente nivel de precios. Con el paso del tiempo, el dinero pierde su papel como depósito de
valor, unidad de cuenta y medio de cambio. El trueque se vuelve más frecuente, y otras
monedas no oficiales «más estables -como los cigarrillos o el dólar estadounidense- comienzan
a sustituir naturalmente al dinero oficial.
Los economistas llaman dicotomía clásica a esta distinción teórica entre las variables reales y
las nominales. En particular, nos permite examinar variables reales, como hemos hecho,
prescindiendo de las variables nominales. La dicotomía clásica se debe, en la teoría clásica, a
que las variaciones de la oferta monetaria no influyen en las variables reales. Esta falta de
relevancia del dinero sobre las variables reales se denomina neutralidad monetaria.
Resumen
El dinero es la cantidad de activos que se utilizan para realizar transacciones. Teoría
cuantitativa del dinero establece que el PIB nominal es proporcional a la cantidad de dinero.
Como los factores de producción y la función de producción determinan el PIB real, la teoría
cuantitativa implica que el nivel de precios es proporcional a la cantidad de dinero. Por lo
tanto, la tasa de crecimiento de la cantidad de dinero determina la tasa de inflación.
El señoreaje son los ingresos que obtiene el Estado imprimiendo dinero. Es un impuesto sobre
las tenencias de dinero. El tipo de interés nominal es el coste de tener dinero. Por
consiguiente, sería de esperar que la demanda de dinero dependiera del tipo de interés
nominal.
En este caso, el nivel de precios depende tanto de la cantidad actual de dinero como de las
cantidades esperadas de dinero en el futuro. Los costes de la inflación esperada son los costes
en suela de zapatos, los costes de menú, el coste de la variabilidad de los precios relativos, las
distorsiones de los impuestos y la incomodidad de realizar correcciones para tener en cuenta
la inflación.