PANORAMA GENERAL DE ELABORACION DE UN PRESUPUESTO MAESTRO

Presupuesto
de ingresos
Panorama general de
(cuadro 1)
Elaboración de un
presupuesto maestro.
Presupuesto Presupuesto
de inventario final de producción
(cuadros 2 y 6) (cuadro 2)

Presupuesto del costo Presupuesto de los Presupuesto de los

de los materiales costos de mano costos indirectos
directos de obra directa de manufactura
(cuadro 3) (cuadro 4) (cuadro 5)

Presupuesto del costo

de los bienes vendidos
(cuadro 7)

PRESUPUESTO Presupuesto de los

OPERATIVO costos de diseño/
Investigación
y desarrollo
(cuadro 8)

Presupuesto de los
costos de marketing
(cuadro 8)

Presupuesto de los
costos de distribución
(cuadro 8)

Estado de resultados
presupuestado (cuadro
final)

PRESUPUESTO Presupuesto
FINANCIERO Presupuesto Balance general Estado
de gastos en efectivo presupuestado
presupuestado
de capital de flujos de efectivo
Pasos que deben seguirse en la preparación de un presupuesto para CIA ABC en 2017.

1. CIA ABC vende dos modelos de mesas de café con cubierta de caoba: Casual y De Lujo. Los ingresos no relacionados
con las ventas, como los ingresos por intereses, son de cero.
2. El inventario de productos en proceso de elaboración es de escasa relevancia y por lo tanto se ignora.
3. El inventario de materiales directos y el inventario de productos terminados se costean usando el método de
primeras entradas primeras salidas (PEPS). Los costos unitarios de los materiales directos comprados y los costos
unitarios de los productos terminados vendidos permanecen sin cambio a lo largo de cada año presupuestal,
aunque pueden cambiar de un año a otro.
4. Hay dos tipos de materiales directos: cedro rojo (ER) y losas de caoba (LG). Los costos de los materiales directos
son variables con respecto a las unidades producidas: mesas de café.
5. Los trabajadores de la mano de obra directa se contratan por hora, no se trabaja tiempo extra.
6. Hay dos generadores de costos para los costos indirectos de manufactura: horas de mano de obra directa y horas
de mano de obra para la configuración de las maquinas-
7. Las horas de mano de obra directa son el generador del costo para la porción variable de los costos indirectos de
las operaciones de manufactura. El componente fijo de los costos indirectos de las operaciones de manufactura
está vinculado con la capacidad de manufactura de 300,000 horas de mano de obra directa, que CIA ABC ha
planeado para el 2017.
8. Las horas de mano de obra de configuración de las maquinas son el generador del costo para la porción variable
de los costos indirectos en la configuración de las máquinas. El componente fijo de los costos indirectos de
configuración de las maquinas está vinculado con la capacidad de configuración de las maquinas está vinculado
con la capacidad de configuración de máquinas de 15,000 horas de mano de obra, que CIA ABC ha planeado para
el 2017.
9. Para el cálculo de los costos inventariarles, CIA ABC aplica la totalidad de los costos indirectos de las operaciones
de manufactura (variables y fijos), usando las horas de mano de obra directa y los costos indirectos de
configuración de las maquinas utilizando las horas de mano de obra de configuración.
10. Los costos que no son de manufactura consisten en los costos del diseño del producto, marketing y distribución.
Todos los costos de diseño del producto son fijos para 2017. El componente variable de los costos de marketing
es igual a una comisión de 6.5% sobre las ventas, en relación con los ingresos pagados a los vendedores. La porción
variable de los costos de distribución varía con los pies cúbicos de las mesas desplazadas.

Se dispone de los siguientes datos para el presupuesto del 2017:

Materiales directos

Cedro rojo S/7 por pie de madera (lo mismo que el 2016)
Caoba S/10 por pie cuadrado (lo mismo que el 2016)
Mano de obra directa S/20 por hora
Contenido de cada unidad de producto
Producto
Mesa de caoba casual Mesa de caoba de lujo
cedro rojo 12 pies de madera 12 pies de madera
caoba 6 pies cuadrados 8 pies cuadrados
Mano de obra directa 4 horas 6 horas

Producto
Mesa de caoba casual Mesa de caoba de lujo
Ventas esperadas en unidades 50,000 10,000
Precio de venta S/. 600 S/. 800
Inventario final meta en unidades 11,000 500
Inventario inicial en unidades 1,000 500
Inventario inicial en soles S/. 384,000 S/. 262,000

Materiales directos
cedro Rojo caoba
Inventario Inicial 70,000 pies de madera 60,000 pies cuadrados
Inventario Final Meta 80,000 pies de madera 20,000 pies cuadrados
CIA ABC basa su información de costos presupuestada en aquellos costos en los que predice que tendrá que incurrir
para apoyar su presupuesto de ingresos, tomando en cuenta las mejoras en eficiencia que espera conseguir en 2017.
Tomar nota que en el proceso de toma de decisiones, que las mejoras en la eficiencia son de importancia fundamental
para compensar los aumentos anticipados en el costo de los insumos, así como para mantener el margen operativo
de 12% de CIA ABC. Algunas compañías se basan principalmente en los resultados del pasado cuando desarrollan los
presupuestos, otras se basa en estudios de ingeniería detallados. Las compañías difieren en cuando a la manera que
calculan sus montos presupuestados.
La mayoría de organizaciones tienen un manual de presupuestos que contiene las instrucciones específicas de una
compañía y la información relevante para la preparación de sus presupuestos. Aunque los detalles difieren entre las
compañías, los siguientes pasos básicos son comunes para el desarrollo del presupuesto operativo de una compañía
manufacturera. Empezando con el presupuesto de ingresos, cada uno de los demás presupuestos sigue paso a paso
de una manera lógica.
Paso 1: Preparar el presupuesto de ingresos. El presupuesto de ingresos, el cual se calculó en el cuadro 1, es el punto
de inicio común para el presupuesto operativo. Ello se debe a 2que el nivel de producción y el nivel del inventario –y
por lo tanto, los costos de manufactura-, así como los costos que no son de manufactura, por lo general, dependen
del nivel pronosticado de ventas en unidades o en ingresos. Muchos factores influyen en el pronóstico de ventas,
incluyendo el volumen de ventas de periodos recientes, las condiciones económicas e industriales generales, los
estudios de investigación de mercados, las políticas de fijación de precios, la publicidad y las promociones de ventas,
la competencia y las políticas reguladoras. En el caso de CIA ABC, el presupuesto de ingresos para el 2017 refleja la
estrategia de la empresa para hacer crecer los ingresos mediante el incremento de las ventas de las mesas De Lujo de
8,000 mesas en el 2016 a 10,000 mesas en 2017.

Cuadro 1: Presupuesto de ingresos

Para el año terminado el 31 de Diciembre del 2017

Unidades Precio de venta Ingresos totales

Casual 50,000 600 30,000,000

De lujo 10,000 800 8,000,000

Total 38,000,000

Los S/ 38,000,000 son el monto de los ingresos en el estado de resultados presupuestado. El presupuesto de ingresos
es, con frecuencia, el resultado de una recolección de información detallada y de discusiones entre los gerentes de
ventas y los representantes de ventas, quienes tienen una comprensión detallada de las necesidades de los clientes,
del potencial del mercado y de los productos de los competidores. Esta información se recopila a menudo, a través de
la administración de3 las respuestas de los clientes o del sistema de administración de ventas. Los enfoques
estadísticos como la regresión y el análisis de tendencias también ayudan en el pronóstico de ventas. Estas técnicas
usan indicadores de la actividad económica y datos históricos de ventas para pronosticar las ventas futuras. Los
gerentes deberían usar el análisis estadístico tan solo como un insumo para pronosticar las ventas. En el análisis final,
el pronóstico de ventas tiene que representar la experiencia y el buen juicio de los gerentes. El punto de inicio para el
primer paso es basar los ingresos en la demanda esperada. De manera ocasional, un factor distinto de la demanda
limita los ingresos presupuestados.

Por ejemplo, cuando la demanda es mayor que la capacidad de producción disponible o la manufactura de un insumo
está sujeta a una oferta limitada, el presupuesto de ingresos se basaría en las unidades máximas que podrían
producirse. ¿Por qué? Porque las ventas estarían limitadas al monto que pudiera producirse.
Paso 2: Preparar el presupuesto de producción en unidades. Después de que se presupuestan los ingresos, el gerente
de producción elabora el presupuesto de producción, que se calcula en el cuadro 2. El total de unidades de productos
terminados que deberá producirse depende de las ventas de unidades presupuestadas y de los cambios esperados en
las unidades de los niveles de inventarios:
 Presupuesto Ventas del Inventario Final Inventario Inicial
de producc = Presupuesto + de productos - de productos
(unidades) (unidades) terminados meta terminados
(unidades) (unidades)

Cuadro 2 Presupuesto de producción (en unidades)

para el año que termina el 31 de diciembre de 2017
Producto
Casual De lujo
Ventas en unidades
presupuestadas (cuadro 1) 50,000 10,000
más inventario final de productos
terminados fijado como meta 11,000 500
Total de unidades requeridas 61,000 10,500
Menos inventario inicial de
productos terminados 1,000 500
Unidades de productos terminados
que deberán producirse 60,000 10,000

Paso 3: Preparar el presupuesto de consumo de materiales directos y el presupuesto de compras de materiales

directos. El número de unidades que se van a producir, el cual se calculó en el cuadro 2, es la clave para calcular el
consumo de materiales directos en cantidades y en dólares. Las cantidades de materiales directos usadas dependen
de la eficiencia con la cual se consuman los materiales para fabricar una mesa. Al determinar los presupuestos, los
gerentes anticipan en forma constante las formas de realizar mejoras al proceso que aumenten la calidad y reduzcan
los desperdicios, disminuyendo de esta manera el consumo y los costos de los materiales directos.
Al igual que muchas compañías, CIA ABC tiene una lista de materiales que se almacena y se actualiza en sus sistemas
de cómputo. Este documento identifica la manera en que se fabrica cada producto, especificando todos los materiales
(y componentes), la secuencia con la cual se usan los materiales, la cantidad de materiales en cada unidad terminada
y los centros de trabajo donde se ejecutan las operaciones. Por ejemplo, la lista de materiales indicaría que se
necesitan 12 pies cuadrados de madera de cedro rojo y seis pies cuadrados de caoba, para fabricar cada mesa de café
Casual, y que se requieren 12 pies cuadrados de cedro rojo y 8 pies cuadrados de caoba para fabricar cada mesa de
café De lujo. Esta información se usa entonces para calcular los montos del cuadro 3A.

Cuadro 3 A : Presupuesto de consumo de materiales directos en cantidad y en soles

para el año terminado el 31 de diciembre del 2017
Material
cedro Rojo caoba Total
Presupuesto de unidades fisicas
Materiales directos que se requieren para las mesas casual 720,000 pies 360,000 pies cuadrados
(60,000 unidades x 12 pies de madera y 6 pies cuadrados)
Materiales directos que se requieren para las mesas de lujo 120,000 pies 80,000 pies cuadrados
(10,000 unidades x 12 pies de madera y 8 pies cuadrados)
Cantidad total de materiales directos que se usaran: 840,000 pies 440,000 pies cuadrados
Presupuesto de efectivo
Disponible a partir del inventario inicial de materiales
directos
(con un supuesto de flujo de efectivo de PEPS)
cedro rojo: 70,000 pies de madera x S/.7 por pie de madera 490,000
caoba: 60,000 pies cuadrados x S/.10 por pie cuadrado 600,000
Para comprarse durante este periodo:
cedro rojo: (840,000 - 70,000) pies de madera x S/.7 por pie 5,390,000
de madera
caoba: (440,000-60,000) pies cuadrados x S/.10 pies
cuadrados 3,800,000
Materiales directos que se habrán de usar en este periodo S/5,880,000 S/4,400,000 S/10,280,000
El gerente de compras prepara el presupuesto de adquisición de materiales directos, el cual se calculó en el cuadro
3B, con base en los materiales directos presupuestados que habrán de usarse, en el inventario inicial de materiales
directos y en el inventario final de materiales directos fijado como meta:

Compras de Materiales Inventario Final Inventario inicial

materiales = directos + de materiales - de materiales
directos usados en directos meta directos
producción

Cuadro 3 B : Presupuesto de consumo de materiales directos en cantidad y en soles

para el año terminado el 31 de diciembre del 2017
Material
cedro Rojo caoba Total
Presupuesto de unidades físicas
A usarse en producción (del cuadro 840,000
3A) pies 440,000 pies cuadrados
Mas inventario final fijado como meta 80,000 pies 20,000 pies cuadrados
Necesidades totales 920,000 460,000
Menos inventario inicial 70,000 pies 60,000 pies
Compras por realizarse 850,000 400,000
Presupuesto en efectivo
cedro rojo : 850,000 pies de madera x
S/.7 por pie de madera 5,950,000
caoba: 400,000 pies cuadrados x S/.
10 por pie cuadrado 4,000,000
Compras 5,950,000 4,000,000 9,950,000

Paso 4: Preparación del presupuesto del costo de la mano de obra directa. En este paso, los gerentes de producción
usan los estándares de mano de obra, el tiempo que se permite por unidad de producción, para calcular el
presupuesto de los costos de la mano de obra directa en el cuadro 4. Estos costos dependen de las tasas salariales,
de los métodos de producción, de las mejoras en los procesos y en la eficiencia, así como de los planes de
contratación.
Cuadro 4: Presupuesto de costo de mano de obra directa
Para el año que termina el 31 de diciembre del 2017

Unidades Producidas Horas de mano de obra Tasa salarial

(Cuadro 2) directa por unidad Horas totales por hora TOTAL
S/.
Casual 60,000 4 S/240,000 20 S/4,800,000
De lujo 10,000 6 S/60,000 20 S/1,200,000
TOTAL S/300,000 S/6,000,000

Paso 5: Preparación del presupuesto de costos indirectos de manufactura. Como describimos anteriormente, las
horas de mano de obra directa son el generador del costo para la porción variable de los costos indirectos de
operaciones de manufactura y las horas de mano de obra de configuración son el generador del costo para la porción
variable de los costos indirectos de la configuración de las maquinas. El uso de los generadores de costos basados en
actividades como estos da lugar al presupuesto basado en las actividades. El presupuesto basado en actividades se
enfoca en el costo presupuestado de las actividades necesarias para fabricar y vender bienes y servicios.
Para las 300,000 horas de mano de obra directa, los gerentes de producción de ABC estiman varias partidas de costos
indirectos, que constituyen los costos indirectos de las operaciones de manufactura (es decir, todos los costos para
los cuales las horas de mano de obra directa son el generador del costo). Los gerentes identifican oportunidades para
el mejoramiento del proceso y determinan los costos indirectos presupuestados de las operaciones de manufactura
en el departamento operativo. También determinan los recursos que necesitaran de los dos departamentos de apoyo:
Horas-Kilowatt de potencia del departamento de energía y horas del servicio de mantenimiento del departamento de
mantenimiento. Los gerentes del departamento de apoyo, a la vez, planean los costos del personal y de los suministros
que necesitaran para brindar al departamento operativo los servicios de apoyo que requiera. Los costos de los
departamentos de apoyo se asignan (primera fase de aplicación de costos) como parte de los costos indirectos de las
operaciones de manufactura.

La mitad superior del cuadro 5 muestra las diversas partidas de costos que constituyen los costos indirectos de las
operaciones de manufactura -es decir, todos los costos indirectos que causan las 300,000 horas de mano de obra
directa (el generador del costo).
Los gerentes de ABC determinan como se deberían hacer las configuraciones de las máquinas para las líneas de mesas
Casual y De lujo, tomando en cuenta las experiencias anteriores y las mejoras potenciales en la eficiencia para la
configuración de las maquinas.

Por ejemplo, los gerentes consideran lo siguiente:

• Aumentar la longitud de la corrida de producción por lote, de tal modo que se necesite un menor numero de lotes
(y por lo tanto menos configuraciones de máquinas) para la producción de mesas presupuestada.
• Disminuir el tiempo de configuración por lote.
• Reducir el tiempo de supervisión necesario, por ejemplo, aumentando las habilidades de los trabajadores.
Los gerentes de ABC brindan la siguiente información de configuración de maquinas para las mesas Casual y De lujo:

Mesas Casual Mesas de Lujo Total

1 Cantidad de mesas a producir 60,000 mesas 10,000 mesas
2 Numero de mesas a producir por lote 50 mesas / lote 40 mesas / lote
3 Numero de lotes (1) / (2) 1,200 lotes 250 lotes
4 tiempo de configuracion por lote 10 Horas / lote 12 horas / lote
5 Horas totales de configuracion de las maquinas (3) X (4) 12,000 horas 3,000 horas 15,000 horas
6 Horas de configuracion de las maquinas por mesa (5) / (1) 0.2 horas 0.3 horas

Usando un enfoque similar al que se describió para los costos indirectos de las operaciones de manufactura, los
gerentes de ABC estiman varias partidas de costos que forman los costos indirectos de la configuración de las
máquinas, es decir, todos los costos que son ocasionados por las 15,000 horas de configuración de las maquinas (el
generador del costo). Observe la manera en que el uso de los generadores del costo basados en las actividades brinda
información adicional e información detallada que mejora la toma de decisiones, en comparación con el hecho de
preparar el presupuesto tomando como base únicamente a los generadores del costo basados en la producción. La
parte inferior del Cuadro 5 resume tales costos.
 Cuadro 5: Presupuesto de costos indirectos de manufactura
Para el año que termina el 31 de diciembre de 2017
Costos indirectos de las operaciones de Manufactura

Costos variables 1,500,000

Suministros 1,680,000
Mano de obra indirecta 2,100,000
Energía (costos del dpto de apoyo) 1,200,000 6,480,000
Mantenimiento (costos del dpto de apoyo)
Costos fijos (para apoyar la capacidad de 300,000 horas de MOD
Depreciación 1,020,000
Supervisión 390,000
Energía (costos del dpto de apoyo) 630,000
Mantenimiento (costos del departamento de apoyo) 480,000 2,520,000
Total de costos indirectos de las operaciones de manufactura 9,000,000
Costos indirectos de configuración de las maquinas
Costos variables
Suministros 390,000
Mano de obra indirecta 840,000
Energía (costos del dpto de apoyo) 90,000 1,320,000
Costos fijos (para apoyar la capacidad de 15,000 horas de MO
para la configuración de las maquinas)
Depreciación 603,000
Supervisión 1,050,000
Energía (costos del dpto de apoyo) 27,000 1,680,000
Total de costos indirectos de configuración de las maquinas 3,000,000
Total de costos indirectos de las operaciones de manufactura 12,000,000

Paso 6: Preparacion de presupuesto de inventarios finales. El contador administrativo prepara el presupuesto de los
inventarios finales, los cuales se calcularon en los cuadros 6A y 6B. De acuerdo con las normas de información
financiera, CIA ABC trata los costos indirectos de manufactura tanto fijos como variables como costos inventariables
(costos del producto). Se presupuesta que CIA ABC opera a máxima capacidad. Los costos indirectos de las operaciones
de manufactura se aplican al inventario de productos terminados a la tasa presupuestada de S/30 por hora de mano
de obra directa (total de costos indirectos presupuestados para las operaciones de manufactura, S/9,000,000 ×
300,000 horas de mano de obra directa presupuestadas). Los costos indirectos de configuración de las máquinas se
aplican al inventario de productos terminados a la tasa presupuestada de S/200 por hora de configuración (total de
costos indirectos presupuestados para la configuración de las máquinas, S/300,000 × 15,000 horas presupuestadas de
mano de obra de preparación). El cuadro 6A muestra los cálculos del costo unitario de las mesas de café que se
empezaron y se terminaron en 2017.
 Cuadro 6A: Costos unitarios del inventario final de productos terminados
31 de diciembre de 2017

Producto
Mesas Casual Mesas de Lujo
Costo por unidad de Insumo por unidad de Insumo por unidad de
insumo producción Total producción Total
cedro rojo 7 12 pies de madera 84 12 pies de madera 84
caoba 10 6 pies cuadrados 60 8 pies cuadrados 80
Mano de obra directa 20 4 horas 80 6 horas 120
Costos indirectos de
manufactura 30 4 horas 120 6 horas 180
Costos indirectos de
configuracion 200 0.2 horas 40 0.3 horas 60
de las maquinas
TOTAL 384 524

Con el método PEPS, este costo unitario se usa para calcular el costo de los inventarios finales de productos terminados
fijados como meta en el cuadro 6B.

Cuadro 6B: Presupuesto de inventarios finales

31 de diciembre del 2017

Cantidad Costo por unidad Total

Materiales directos S/.
cedro rojo 80,000 * 7 560,000
caoba 20,000 * 10 200,000 760,000
Productos terminados
Casual 11,000 * 384*** 4,224,000
De lujo 500 ** 524*** 262,000 4,486,000
Total de inventario final 5,246,000
*los datos provienen de la pag 1. **Los datos provienen de la pag 1. ***Del cuadro 6A, esto se basa en los costos de manufactura de productos
terminados de 2017 con el método de costeo PEPS, las unidades en el inventario final de productos terminados consisten en las unidades que
se han producido durante el 2017 .

Paso 7: Preparacion del presupuesto del costo de los bienes vendidos. Los Gerentes de producción y de compras
conjuntamente con el contador, usan la información proveniente de los cuadros 3 al 6 para elaborar el cuadro 7.

Cuadro 7 : Presupuesto del costo de los bienes vendidos

Para el año terminado el 31 de diciembre del 2017

De la Partida (ver) TOTAL

Inventario inicial de Productos Terminados el 01 de
Enero 2017 Dado * 646,000
Materiales directos usados Cuadro 3 A 10,280,000
Mano de obra directa Cuadro 4 6,000,000
Costos indirectos de manufactura Cuadro 5 12,000,000
Costos de los bienes manufacturados 28,280,000
Costos de los productos disponibles para la venta 28,926,000
Menos inventario final de productos terminados el 31
12 2017 Cuadro 6 B 4,486,000
Costo de los bienes vendidos 24,440,000

* Se incluyen en la descripcion de los datos y requisitos bàsicos (casual, S/. 384,000, De lujo S/. 262,000).
Paso 8: Preparación del presupuesto de costos que no son de manufactura. Los cuadros 2 a 7 abarcan el presupuesto
para la función de producción de la cadena de valor de CIA ABC. Por razones de resumen, otras partes de la cadena
de valor —diseño del producto, marketing y distribución— se combinan en un solo reporte. Al igual que en el caso de
los costos de manufactura, los gerentes en otras funciones de la cadena de valor incorporan mejoras en el proceso y
en la eficiencia, y preparan presupuestos de costos que no son de manufactura tomando como base las cantidades de
los generadores de costos planeados para 2017.

Los costos de diseño del producto son costos fijos y se determinan tomando como base el trabajo de diseño del
producto anticipado para 2017. El componente variable de los costos de marketing presupuestados son las comisiones
que se pagan a los vendedores, que son del 6.5% de los ingresos. El componente fijo de los costos de marketing
presupuestados de S/1,330,000 está vinculado con la capacidad de marketing para 2017. El generador del costo del
componente variable de los costos de distribución presupuestados son los pies cúbicos de mesas desplazadas (Casual:
18 pies cúbicos × 50,000 mesas + De lujo: 24 pies cúbicos × 10,000 mesas = 1,140,000 pies cúbicos). Los costos de
distribución variables son iguales a S/2 por pie cúbico. El componente fijo de los costos de distribución presupuestados
es igual a S/1,560,000 y está vinculado con la capacidad de distribución para 2017. El cuadro 8 muestra los costos de
diseño, marketing y distribución del producto para 2017.

Cuadro 8: Presupuesto de costos que no son de manufactura

Para el año que terminó el 31 de diciembre del 2017

Función Empresarial Costos Variables Costos Fijos Costos Totales

Diseño del producto 1,024,000 1,024,000
Marketing (costo variable: S/. 38,000 x 0.065) 2470000 1,330,000 3,800,000
Distribución (costo variable: S/. 2 x 1,140,000
pies cúbicos) 2280000 1,596,000 3,876,000
4,750,000 3,950,000 8,700,000

Paso 9: Preparación del estado de resultados presupuestado. El director general y los gerentes de diversas
funciones de la empresa, con ayuda del contador administrativo, usan la información de los cuadros 1, 7, y 8
para finalizar el estado de resultados presupuestado, el cual se muestra en el cuadro final. El estilo que se
usa en el cuadro final típico, no obstante, se podrían incluir más detalles en el estado de resultados; cuantos
más detalles se incluyan en dicho estado, menor será la cantidad de reportes que se necesiten para
apoyarlo.

La preparación de presupuestos es una actividad interfuncional. Las estrategias de la al ta gerencia para el

logro de las metas de ingresos y de las metas de utilidades operativas influyen en los costos planeados para
las diferentes funciones de la empresa dentro de la cadena de valor. Por ejemplo, un incremento
presupuestado en ventas basado en el hecho de gastar una mayor cantidad en marketing debe vincularse
con mayores costos de producción, para asegurarse de que haya un suministro adecuado de mesas, así como
con costos de distribución más altos, capaces de garantizar una entrega oportuna de las mesas a los clientes.
 Cuadro final

Estados de resultados presupuestado, para la CIA ABC

Para el año terminado el 31 de diciembre del 2017

Ingresos Cuadro 1 38,000,000

Costo de bienes vendidos Cuadro 7 24,440,000
Utilidad Bruta 13,560,000
Costos Operativos
Costos de diseño del producto Cuadro 8 1,024,000
Costos de marketing Cuadro 8 3,800,000
Costos de distribución Cuadro 8 3,876,000 8,700,000
Utilidad operativa 4,860,000

Sin embargo, a medida que Lopez estudia el presupuesto con más cuidado, dos comentarios plasmados en
el apéndice del presupuesto lo sorprenden: primero, para lograr la cantidad presupuestada de mesas
vendidas, quizá CIA ABC necesite reducir sus precios de venta en 3%, a S/582 para las mesas Casual y a S/776
para las mesas De lujo. Segundo, una deficiencia en el suministro de los materiales directos daría como
resultado un aumento de 5% en los precios de los materiales directos (cedro rojo y caoba), por arriba de los
precios de materiales anticipados en el presupuesto de 2017. Sin embargo, si los precios de los materiales
directos aumentan, no se anticipa ninguna reducción en los precios de venta. Él pidió al contador, que use
el modelo de planeación financiera de CIA ABC para evaluar la forma en que estos resultados afectarán la
utilidad operativa presupuestada.