#CAMPAÑAGRUESA1920

Escenario Económico

Altos precios de granos e insumos

en un escenario de alta
incertidumbre
 700

100
200
300
400
500
600
1/1/2020
1/2/2020
1/3/2020
1/4/2020
1/5/2020

Fuente: Bolsa de Cereales en base a CBOT.

1/6/2020 Covid-19
1/7/2020
1/8/2020
Precios CBOT (USD/Ton)

1/9/2020
1/10/2020
1/11/2020
1/12/2020
1/1/2021
Maíz

1/2/2021
1/3/2021
Soja

1/4/2021
1/5/2021
1/6/2021
Trigo

1/7/2021
1/8/2021
1/9/2021
1/10/2021
1/11/2021
1/12/2021
1/1/2022
1/2/2022
1/3/2022
Invasión

1/4/2022
1/5/2022
24-02 Informe de
pre-campaña
PRECIOS INTERNACIONALES EN NIVELES HISTÓRICAMENTE ALTOS
 PERO TAMBIÉN SUBIERON LOS PRECIOS DE LOS INSUMOS

Precios Internacionales (USD/Ton)

VARIACIÓN
1.200 PDA Urea Gas Oil Petróleo INSUMO
INTERANUAL

1.000
PDA +164%
800
Urea +269%
600
Gas Oil +304%
400

200 Petróleo +165%

0
ene-00
ene-01
ene-02
ene-03
ene-04
ene-05
ene-06
ene-07
ene-08
ene-09
ene-10
ene-11
ene-12
ene-13
ene-14
ene-15
ene-16
ene-17
ene-18
ene-19
ene-20
ene-21
ene-22
Fuente: Bolsa de Cereales en base a Banco Mundial.
 ¿QUE ESTÁ PASANDO EN EL MUNDO?

Bajos Invasión de Oferta de COVID y

niveles de Rusia a granos cadenas de
stocks Ucrania 2022/23 suministros
 EL MERCADO DOMÉSTICO

Precios a cosecha (USD/Ton)

Rango del prom ene-23 ene-22 ene-21 Prom últimas 5 campañas
Precio promedio marzo-mayo

355 340 Ene-23 308

+49% +69%
Ene-22 207
Pre-ca
305 284 Prom. 5 campañas 182
Post
Publicación
255 326 Mejora
relación
205
precios Trigo
vs otros
155
cultivos
105
02/03 02/04 02/05 02/06 02/07 02/08 02/09 02/10 02/11 02/12 02/01 02/02
Fuente: Bolsa de Cereales en base a MATba-Rofex.
 SUBAS DE PRECIOS DE INSUMOS EN MERCADO LOCAL

143% I.C. 18% I.C. 57% I.C.

104% I.C. 11% I.C. 183% I.C.

Fuente: Bolsa de Cereales en base a Márgenes Agropecuarios.

 MÁRGENES AL PRODUCTOR

Márgenes brutos en campo alquilado (USD/Ha)

Trigo/Soja Cebada/Soja Girasol Soja Maíz

Fuente: Bolsa de Cereales.

 INVERSIÓN EN TIEMPOS DE INCERTIDUMBRE

Aumenta la inversión necesaria

Trigo +46%

En cultivos más intensivos

Retornos
en insumos

Precios Economía Política agrícola

internacionales doméstica y comercial
Perspectiva Agroclimática
Ing. Agr. Eduardo Sierra
Especialista en Agroclimatología
CAMBIO
CLIMÁTICO
Reconstrucción hipotética de la evolución de las lluvias en el este de La Pampa a partir
de registros estadísticos y crónicas históricas. Reproducido de: Roberto Z; G
Casagrande y E Viglizzo. 1994. Lluvias en la PampaCentral Publicación N° 2. INTA
RESPUESTA DEL
TRIGO AL CAMBIO Y
LA VARIABILIDAD DEL
CLIMA
ESTADO Y POSIBLE
EVOLUCIÓN DEL
SISTEMA CLIMÁTICO
1: VIENTOS ALISIOS
3: APORTE DE
FUERTES
HUMEDAD DEL

2: APORTE DE HUMEDAD
1 ANTICICLÓN DEL
BRASIL DÉBIL
DESDE LA AMAZONIA
EN FUERTE PERO
EN DISMINUCIÓN. 1 2
4: CALENTAMIENTO
4 DEL ATLÁNTICO
1: ENFRIAMIENTO 3 TROPICAL Y
PROPIO DE SUBTROPICAL
“LA NIÑA”
3: CORRIENTE
2 3 DE MALVINAS
2: VIENTOS POLARES ENFRIANDO EL
FUERTES LITORAL
ATLANTICO SUR
 REANÁLISIS Y PRONÓSTICO DE ANOMALÍAS DE TEMPERATURA DEL PACÍFICO
ECUATORIAL EN LA ZONA “EL NIÑO 3.4” – 10 DE MAYO DE 2022 -Fuente NOAA, EE.UU.
 RESUMEN Y CONCLUSIONES
Los vientos polares que fueron los causantes de la fuerte reducción de las lluvias y los intensos
descensos térmicos observados en temporada otoño-invernal 2021, volverán a actuar, aunque con menor
fuerza, durante la temporada otoño-invernal 2022, dando un régimen climático más equilibrado.

El estado de “La Niña” que se instaló durante la temporada 2020/2021, y persistió a lo largo de la
temporada 2021-2022, evolucionará hacia un “Neutral Frío”, contribuyendo a estabilizar la marcha del
clima, en un nivel leve a moderadamente negativo.

Este escenario proveerá un ambiente favorable para la Cosecha Fina, ya que los cultivos invernales se
adaptan bien a un ambiente sub-húmedo y fresco, que cubrirá sus necesidades de frío y reducirá la
incidencia de enfermedades.

Por el momento es difícil hacer una evaluación objetiva de los posibles efectos de la evolución del clima
sobre la Cosecha Gruesa, pero es muy probable que el ambiente resulte mucho menos limitante que en la
temporada anterior.

Puede concluirse que se trata de una situación con riesgos manejables, que requerirá un planteo
tecnológico/productivo prudente y riguroso.
Campaña fina 22-23
Estimaciones Agrícolas
Bolsa de Cereales
Esteban J. Copati
Ajustes Trigo y Cebada 2021/22

Mercado y Clima

Relevamiento Propio

Escenario Trigo y Cebada 2022/23

Resumen de campaña
 Ajustes Trigo y Cebada 2021/22

• Análisis de imágenes satelitales para

cultivos de invierno 2021/22.

• 57 MHa bajo estudio, distribuidas en

10 Zonas-PAS.

• Corrección de área nacional de trigo

y cebada.

• Corrección en la distribución entre

Zonas-PAS.
 Ajustes Trigo y Cebada 2021/22

Trigo 2021/22 Superficie 6,7 MHa Producción 22,4 MTn

(+ 100.000 Ha) (+ 600.000 Tn)
 Ajustes Trigo y Cebada 2021/22

Cebada 2021/22 Superficie 1,2 MHa Producción 5,2 MTn

(+ 50.000 Ha) (+ 200.000 Tn)
Mercado y Clima

Incertidumbre

Suba de Mayor
Precios Mercado Inversión

Suba de
Costos
 Mercado y Clima

Clima

Escenario climático en transición

hacia un neutral frio que comienza a
verse reflejado en los pronósticos.

Inicio de campaña con buena oferta

hídrica.
 Relevamiento Propio

Base de Colaboradores-PAS, si bien aún continuamos registrando una caída interanual

del área destinada a trigo y un leve incremento del área de cebada, durante las últimas
semanas se relevó una mejora en la intención de siembra en sectores de Buenos Aires en
respuesta a:
 Escenarios Trigo y Cebada 2022/23

Trigo Cebada 22/23 vs 21/22

Superficie (MHa) Cereales de Invierno
7,9 7,9
7,4 7,6 7,4
6,6
6,6 6,5 6,7 6,6
6,2
5,7

Trigo
-1,5 %
1,2 1,2 1,3
0,9 1,0 0,9
Cebada
+ 8,3 %
17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23
 Escenarios Trigo y Cebada 2022/23

Evolución de Rindes
Trigo y Cebada

50

45

40
qq/Ha

35

30

25

20
00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23

Campañas
 Escenarios Trigo y Cebada 2022/23

Producción Trigo Cebada Cereales de Invierno 22/23 vs 21/22

27,6
25,9
23,8
22,3
21,3 21,1 22,4
20,5
19,0 18,8
17,8 17,0

Trigo
-8,5 %
4,8 5,2 5,4
3,5 3,5 4,1
Cebada
+3,8 %
17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23
 Resumen de campaña

TRIGO CEBADA
6,6 MHa 1,3 MHa
20,5 MTn 5,4 MTn

7.900.000 MHa // 25.900.000 MTn

VARIACIÓN INTERANUAL (%) Área Producción

+8,3 +3,8
-1,5
-8,5
Tecnología Aplicada
en cultivos de fina

Sofía Gayo
 Adopción de niveles tecnológicos 2021/22

TRIGO CEBADA

NT Bajo NT Bajo
13% 4%
+4p.p.
NT Alto Vs. 20/21
35%
NT Medio NT Alto
43% 53%

NT Medio
52%
Adopción de niveles tecnológicos Sudeste Bs. As. 2021/22

TRIGO CEBADA

NT Bajo NT Bajo
2% 2%
NT Medio
21%
NT Medio
31%

NT Alto
67% NT Alto
77%
Tecnología = Insumos + Procesos
 Tecnología Aplicada en Trigo campaña 2021/22

Siembra directa Monitoreo de cultivo Análisis de suelo

90% 80% 25%

del área 66% profesional, 34% propio de productores

Fertilización N Aplic. variable fertilizante

Fertilización P
80 kg N/ha 14 kg P/ha 16%
Vs. 69 kg/ha 20/21 del área

Semilla tratada Tratamiento c/biológicos

94% 9%
 Tecnología Aplicada en Cebada campaña 2021/22

Siembra directa Monitoreo de cultivo Análisis de suelo

84% 89% 37%

del área 74% profesional, 26% propio de productores

Fertilización N Fertilización P Aplic. variable fertilizante

94 kg N/ha 17 kg P/ha 18%

Vs. 90 kg/ha 20/21 del área

Semilla tratada Tratamiento c/biológicos

~100% 5%
La declaración de Buenos Aires
sobre la brecha de nutrientes
 De brecha de rendimiento a brecha de nutrientes

Fuente: Monzón, 2022. De brecha de rendimiento a brecha de nutrientes: diagnóstico para Argentina.
* Rendimiento alcanzable estimado como 80% del rendimiento potencial. Fuente: www.yieldgap.org & Aramburu-Merlos et al. (2015), Hall et al., 2013, Rodriguez et al., (unpublished)
** La cantidad de nutrientes adicional requerido para cerrar la brecha fue calculado teniendo en cuenta (i) el requerimiento de nutrientes necesario para lograr el rendimiento alcanzable, y (ii)
la dosis de nutriente actual. El requerimiento de nutrientes necesario para lograr el rendimiento alcanzable fue calculado usando un criterio de reposición.
La campaña fina 2022/23
En relación con la campaña anterior, ¿cómo sería en la campaña 22/23…

… la tecnología aplicada en trigo? … la fertilización en trigo?

Mayor Mayor V…
1% 2% Igual
No sabe
1% 15%

Igual
41%
Menor
57%
Menor
82%
“Mencione tres palabras que se le ocurren al pensar en la próxima campaña”

Estas respuestas nos hacen plantear algunos desafíos para la campaña 22/23…
 Los desafíos

▸Ser lo más eficiente posible en el uso de los insumos, para lo cual el manejo
técnico es clave y tenemos herramientas a la mano para hacerlo.
▸La fertilización es una práctica con mucho peso dentro del paquete
tecnológico aplicado a los cultivos.
▸El análisis de suelo es la base de un buen manejo de fertilización, y a la
vez una herramienta de bajo costo que puede marcar una diferencia en el
uso de los fertilizantes.
▸Es una campaña donde se puede dar un mayor acercamiento a
▸Tecnologías de procesos
▸Tecnologías 4.0
Contribución de las cadenas de Trigo
y Cebada a la economía argentina

Entre el contexto internacional y

las políticas domésticas
 ¿QUÉ ESPERAMOS PARA LA DEMANDA?
EXPORTACIONES

TRIGO Exportaciones (mill. ton.)

Rango del prom. 2020/21 2021/22 Prom. Últimas 5 campañas
5.000.000 Trigo Cebada
4.000.000
toneladas

3.000.000 15,0
2.000.000 13,0
1.000.000 10,7
0
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov

CEBADA 3,7 3,8

Rango del prom. 2020/21 2021/22 Prom. Últimas 5 campañas
2,3
800.000
toneladas

600.000
2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23
400.000 (e) (p)
200.000

-
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov
Fuente: Bolsa de Cereales.
 PERSPECTIVAS PARA LA MOLIENDA

Molienda mensual de trigo (ton.)

Molienda anual de trigo (mill. ton.)
Rango del prom. 2020/21
2021/22 Prom. Últimas 5 campañas 6,15 6,2
600.000 5,9

550.000

500.000

450.000

400.000

350.000
2020/21 2021/22 (e) 2022/23 (p)
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov

Fuente: Bolsa de Cereales.

 LA CONTRIBUCIÓN DE LAS CADENAS DE TRIGO Y CEBADA
Menor producción y suba de costos reducirían el aporte en 2023

Aporte total en millones USD

Producción Valor Recaudación

Valor Bruto Exportaciones
(Mill.ton) Agregado Fiscal

25,9 18.140 6.354 6.236 1.782

- 6,2% + 7,3% - 10,5% - 5% - 5%

Descomposición Precios de granos: + 703

Efectos Valor
Cantidades: - 608
Agregado
Costos: - 840
Fuente: Bolsa de Cereales.
 LA CONTRIBUCIÓN DE LAS CADENAS DE TRIGO Y CEBADA
La contribución se mantendría en niveles históricamente altos

Exportaciones por cadena en millones USD - 5%

7.000
+ 81%
6.000

5.000
+ 42%
4.000

3.000

2.000

1.000

15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23

Trigo Cebada Fina Total

Fuente: Bolsa de Cereales.
 ESCENARIOS ALTERNATIVOS
Entre el contexto internacional y nuestras políticas

Base
Diferencia escenario base
DEX-REX
DEX-REX Conflicto Conflicto+2016

Conflicto Mar Negro Efecto cantidad -1.784 609 1.274

Efecto precios 59 747 749
Conflicto + Políticas Total -1.725 1.357 2.024
2016
0 5.000 10.000

Exportaciones Valor Agregado

Fuente: Bolsa de Cereales.
 COMENTARIOS FINALES

▸Mundo incierto: ofrece una oportunidad, con grandes desafíos.

▸Argentina en mejores condiciones de aprovecharla, contribuyendo a

economía y seguridad alimentaria mundial.

▸Pero responde como importador neto, lo que limita el desempeño y

reduce el aporte.

▸Corto plazo: con políticas que disminuyan la desprotección y generen

señales claras podría crecer la contribución de toda la cadena.

▸Largo plazo: oportunidad de consolidar a la Argentina como un proveedor

confiable de alimentos en tiempos inestables. Prioritario no adoptar REX.

▸Tiempo de repensar y priorizar la inserción internacional.