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Contenido
Estados financieros
1. Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Yura S.A., una subsidiaria de
Consorcio Cementero del Sur S.A., los cuales comprenden el estado separado de situación financiera
al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, y los estados separados de resultados integrales, de cambios
en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen
de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
separados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados
financieros separados están libres de errores materiales.
4. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar
esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la
Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin de
diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también
comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros separados.
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
6. En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados, preparados para el
propósito indicado en el párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de Yura S.A. al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting
Standards Board.
Otros asuntos
7. Los estados financieros separados de Yura S.A. han sido preparados en cumplimiento de los
requerimientos legales vigentes en Perú para la presentación de información financiera. Estos
estados financieros separados reflejan el valor de sus inversiones en subsidiarias bajo el método de
participación patrimonial y no sobre una base consolidada, por lo cual estos estados financieros
separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y sus
Subsidiarias, que se presentan por separado.
Lima, Perú
8 de marzo de 2022
Refrendado por:
___________________________
Carlos Ruiz
C.P.C.C. Matrícula No.8016
Yura S.A.
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Yura S.A.
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Yura S.A.
Actividades de operación
Cobranzas correspondientes a:
Venta de bienes y prestación de servicios 1,373,407 931,415
Otros cobros 13,038 14,285
Pagos correspondientes a:
Proveedores de bienes y servicios (684,074) (310,073)
Impuestos a las ganancias (87,799) (68,035)
Tributos (100,221) (82,080)
Empleados y directores (134,204)
__________ (91,861)
__________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 380,147
__________ 393,651
__________
Actividades de inversión
Cobranzas correspondientes a:
Venta de participación en subsidiaria 1(d) - 24,514
Cobro de préstamos a partes relacionadas 30(d) 514,281 70,054
Intereses cobrados 30(d) 3,692 5,932
Venta de propiedades, planta y equipo - -
Pagos correspondientes a:
Compra de inversiones en subsidiaria 7(c) - (177,273)
Préstamos otorgados a relacionadas 30(d) (513,668) (83,534)
Compra de propiedades, planta y equipo 9(a) (22,620) (12,167)
Compra de activos intangibles 10(a) (234) (643)
__________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (18,549)
__________ (173,117)
__________
Actividades de financiamiento
Cobranzas correspondientes a:
Obtención de otros pasivos financieros 12(f) 2,017,463 1,206,853
Dividendos percibidos 7(e) 31,300 -
Obtensión de préstamos a entidades relacionadas 30(d) 188 23,000
Pagos correspondientes a:
Amortización de otros pasivos financieros 12(f) (1,820,926) (1,373,520)
Pago de préstamos de entidades relacionadas 30(d) (188) (23,000)
Dividendos pagados 17(d) (40,834) -
Intereses pagados (63,620)
__________ (69,356)
__________
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las
actividades de financiamiento 123,383 (236,023)
__________ __________
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalente de
efectivo 484,981 (15,489)
Saldo del efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 78,091 93,580
__________ __________
Saldo del efectivo y equivalente de efectivo al final del año 3 563,072
__________ 78,091
__________
Transacciones que no generaron flujo de efectivo
Capitalización de acreencias en subsidiarias 7(d) 42,000 34,704
Actualización de la provisión de cierre de canteras 28(b) 7,783 36,837
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Yura S.A.
Los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 fueron
aprobados por la Junta General de Accionistas el 29 de marzo de 2021. Los estados financieros
al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2021, han sido autorizados por parte de la
Gerencia y el Directorio con fecha 25 de febrero de 2022 y, consecuentemente, estos reflejan los
hechos ocurridos hasta esa fecha. Estos estados financieros serán puestos a consideración y
aprobación de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, la cual será convocada dentro de los
plazos establecidos por Ley.
(b) COVID-19 –
Mediante Decreto Supremo Nº 044-2020-PCM de fecha 15 de marzo de 2020, se declaró el
Estado de Emergencia Nacional en el Perú por un plazo de quince (15) días calendario a
consecuencia del brote del COVID-19, el cual ha sido calificado como una pandemia por la
Organización Mundial de la Salud al haberse extendido en más de cien países del mundo de
manera simultánea.
Posterior a dicha fecha, el Poder Ejecutivo oficializó diversas prórrogas para la ampliación del
plazo del Estado de Emergencia, siendo así que con fecha 31 de enero de 2022, mediante
Decreto Supremo N° 010-2022-PCM, el Poder Ejecutivo oficializó una prórroga al Estado de
Emergencia Nacional del Perú por el plazo de 28 días calendario, partir del 1 de febrero de 2022,
restringiendo ciertas actividades económicas, según nivel de alerta en cada departamento del
Perú.
La Gerencia de la Compañía ha evaluado e implementado las medidas necesarias para mitigar los
impactos originados tanto por el COVID-19, como el cumplimiento de los decretos antes
mencionados; en sus operaciones y en su situación financiera.
2
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Porcentaje de participación al
31 de diciembre
_______________
Combinada Combinada
(Directa e (Directa e
Indirecta) Indirecta) País Actividad económica
2021 2020
% %
Subsidiarias
Casaracra S.A. 99.99 99.99 Perú Inversión en negocios cementeros a nivel internacional.
Cal & Cemento Sur S.A. 97.99 97.48 Perú Producción y comercialización de Cal.
Elaboración y comercialización de concreto premezclado,
Concretos Supermix S.A. 99.99 99.99 Perú
prefabricado de concreto y otros agregados.
Yura Inversiones Bolivia S.A. 70.59 70.59 Bolivia Producción y venta de clinker, cemento, agregados y concretos.
Comercialización, fabricación, industrialización de cemento,
hormigón premezclado, productos de concreto, cal y sus
Sociedad Boliviana de Cemento S.A. 69.68 69.68 Bolivia derivados, la explotación y producción de agregados de pétreos,
la fabricación industrialización y comercialización de cualquier
otra clase de material de construcción.
3
Notas a los estados financieros separados (continuación)
A continuación, se presentan las principales cifras de los estados financieros separados auditados (no auditados) de las subsidiarias de la Compañía, sin incluir los efectos de consolidación, expresado en miles de soles, al 31 de
diciembre de 2021 y de 2020:
Activos
_____________________________________ Pasivos
_____________________________________ Patrimonio neto
_____________________________________ Utilidad (pérdida) neta
_____________________________________
Entidad 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Subsidiarias
Casaracra S.A. 1,311,447 1,345,508 16,135 18,401 1,295,312 1,327,107 (495) 1,060
Cal & Cemento Sur S.A. 734,894 752,181 285,364 368,019 449,530 384,162 23,368 118
Concretos Supermix S.A. 213,529 230,775 138,103 163,235 75,426 67,540 7,886 (83,942)
Consorcio Portuario Binacional del Sur S.A. (*) 9 9 - - 9 9 - -
Yura Chile Spa 196,495 210,282 3,558 16,438 192,937 193,844 23,701 (7,393)
Promotora de Economía circular EORS S.A (antes Yura Eors S.A) (*) 4 2 9 - (5) 2 (8) -
Yura Inversiones Bolivia S.A. 961,990 967,278 10,167 9,259 951,823 958,019 (16,520) 28
Sociedad Boliviana de Cemento S.A. 1,995,716 2,521,373 1,034,664 1,265,815 961,052 1,255,558 (14,004) (75,108)
Inversiones G y Minerales S.A.C. 9,625 5,402 2,907 812 6,718 4,590 2,128 1,254
Unión Cementera Nacional UCEM 2,045,470 2,126,032 750,469 881,479 1,295,001 1,244,553 42,617 42,256
(*) No auditado
4
Notas a los estados financieros separados (continuación)
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados;
pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas
legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de
acuerdo a la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados
financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10 Estados financieros
consolidados, que se presentan en forma separada.
Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos
deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y sus
subsidiarias que se presentan por separado.
Base de medición –
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo
histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las
inversiones en asociadas que son medidas al costo, ver nota 2.2(g). Los estados financieros
separados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación),
excepto cuando se indique lo contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de
ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Ver 2.5 siguiente.
5
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Medición posterior –
De acuerdo con la NIIF 9, los activos financieros se clasifican en las siguientes
cuatro categorías:
6
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Baja en cuentas –
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se elimina
del estado separado de situación financiera cuando:
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).
8
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Medición posterior –
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación. Al 31
de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía únicamente mantiene pasivos
clasificados al “costo amortizado”, los cuales se miden utilizando el método de la
tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado
separado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, así como
también a través del proceso de amortización de acuerdo con el método de la tasa
de interés efectiva.
Baja en cuentas –
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el
correspondiente contrato se ha pagado o cancelado, o ha vencido.
9
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo
que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores
razonables en los estados financieros separados son clasificados dentro de la
jerarquía de valor razonable, descrita a continuación, en base al nivel más bajo de
los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como
un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros separados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía
mediante la revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
Asimismo, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y
pasivos que deben ser valorizados de acuerdo con las políticas contables de la
Compañía.
10
Notas a los estados financieros separados (continuación)
11
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes en todos los casos.
(e) Inventarios –
Los inventarios se valúan al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor neto de
realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio, menos los
costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios para llevar a cabo la
venta.
Repuestos –
Se registran al costo de adquisición y son reconocidos como consumos de repuestos
cuando son utilizados, reconociéndose en el rubro de “Costo de ventas” del estado de
resultados integrales.
12
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Por lo general, se presume que una mayoría de votos o derechos similares de la entidad
receptora de la inversión otorgan el control sobre dicha entidad. La Compañía considera
todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de evaluar si tiene o no el poder sobre
dicha entidad, lo que incluye:
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Asociadas
Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia
significativa pero no control, sobre los derechos a voto. La influencia significativa es el
poder de participar en las decisiones sobre las políticas financieras y operativas de la
sociedad dependiente, pero que no supone control o control conjunto sobre esas políticas.
La edificación está sujeta a depreciación siguiendo el método de línea recta, a una tasa
que es adecuada para extinguir el costo al fin de la vida útil estimada.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los costos subsecuentes atribuibles a los bienes del activo fijo se capitalizan sólo cuando
es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo se generen para la
Compañía y el costo de estos activos se pueda medir confiablemente, caso contrario se
imputan al costo de producción o gasto según corresponda. Los gastos de mantenimiento
y de reparación se cargan al costo de producción o al gasto, según corresponda, en el
período en el que éstos se incurren.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Años
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado separado de situación
financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
Los activos intangibles con vidas útiles limitadas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles
económicas y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida
en que exista algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho
deterioro. El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida
útil limitada se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los
cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se
contabilizan al modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y
se tratan como cambios en las estimaciones contables.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles limitadas se reconoce en
el estado separado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con
su función.
Costo de Software y
Desarrollo y aplicaciones
otros informáticas
Finita Finita
Vidas útiles (en años) (4 años) (3-10 años)
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado separado de
resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función
del activo deteriorado.
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado separado de
resultados integrales.
(l) Arrendamientos -
La Compañía evalúa al inicio del contrato si un contrato es, o contiene, un arrendamiento.
Es decir, si el contrato transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado
por un período de tiempo a cambio de una consideración.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
El costo de los activos por derecho de uso incluye la cantidad de pasivos por
arrendamiento reconocidos, los costos directos iniciales incurridos y los pagos de
arrendamiento realizados en la fecha de inicio o antes, menos los incentivos de
arrendamiento recibidos. Los activos por derecho de uso se deprecian de forma
lineal durante el plazo más corto del arrendamiento y la vida útil estimada de los
activos, de la siguiente manera:
Años
Terrenos Hasta 25
Edificios y otras construcciones Hasta 2
(m) Provisiones –
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la entidad tenga que
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la
obligación, y cuando pueda hacerse una estimación fiable del importe de la misma.
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo separado únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado separado de resultados integrales.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
Los cambios en el valor razonable estimado de la obligación inicial y en las tasas de interés
se reconocen como un incremento o disminución del valor en libros de la obligación y del
activo con el que se relaciona siguiendo los criterios de la NIC 16 “Propiedades, planta y
equipo” y CINIIF 1 “Cambios en pasivos existentes por retiro de servicios, restauración y
similares”. Cualquier reducción en esta provisión y, por lo tanto, cualquier reducción del
activo con el que se relaciona que exceda el valor en libros del activo se reconoce
inmediatamente en el estado separado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo por las diferencias temporales imponibles
relacionadas con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede
controlar, y es probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha. El impuesto diferido
se reconoce en relación a la partida que lo origina, ya sea en otros resultados
integrales o directamente en el patrimonio neto.
(i) Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
22
Notas a los estados financieros separados (continuación)
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii) Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado separado de situación financiera, según
corresponda.
23
Notas a los estados financieros separados (continuación)
24
Notas a los estados financieros separados (continuación)
25
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
(v) Dividendos –
La Compañía reconoce un pasivo por pagar por dividendos cuando la distribución de
utilidades está autorizada y aprobada por la Junta General de Accionistas. El importe
correspondiente se reconoce directamente en el patrimonio.
La Compañía excepto por la NIIF 4-Contratos de seguros, que no es aplicable a ésta, aplicó por
primera vez ciertas nomas y modificaciones, las cuales estuvieron vigentes desde el 1 de enero
de 2021. La Compañía no adoptó de manera anticipada cualquier otra norma, interpretación o
modificación que haya sido emitida pero que no estaba vigente.
26
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- Vida útil de los activos no financieros, y deterioro de valor notas 2.2(h), (i), (j) y (k)
- Impuesto a las ganancias corriente y diferido, nota 2.2(p)
- Contingencias, nota 2.2(n)
- Provisión para pérdidas esperadas de crédito de cuentas por cobrar comerciales, nota
2.2(a.2).
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
563,072 78,091
__________ __________
2021 2020
S/(000) S/(000)
25,617 23,628
__________ __________
(b) Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente y no devengan intereses; al 31
de diciembre de 2021 las cuentas por cobrar cubiertas con garantías específicas ascienden a
(miles) S/14,169 y (miles) USD 600 ((miles) S/17,923 al 31 de diciembre de 2020). Las
garantías específicas comprenden principalmente cartas fianza emitidas por bancos locales.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) La antigüedad del saldo de cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
Al 31 de diciembre de 2021
___________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2020
___________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales,
menos la estimación por deterioro es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento
corriente.
(d) Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo crediticio
realizado a dichas fechas.
2021 2020
S/(000) S/(000)
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Por vencimiento -
Porción corriente 5,267 8,348
Porción no corriente 41,405 -
__________ __________
(b) Corresponde principalmente a: (i) al pago de Regalías Mineras de los ejercicios 2008, 2009 y
2010, por un aproximado de (miles) S/34,493; y (ii) al pago de los aportes al Fondo
Complementario de Jubilación Minera y Siderurgia de los periodos 2013 y 2014 por un
aproximado de (miles) S/6,858como consecuencia de la resolución del Tribunal Fiscal sobre la
determinación impuesta por la Administración tributaria; el desembolso ha sido realizado como
requisito previo para que la Compañía pueda apelar dicha resolución. Yura está solicitando la
nulidad total de la Resolución del Tribunal Fiscal, que califica a la compañía como una “empresa
minera”. En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus especialistas existen probabilidades
mayores al 50% de recuperar dicho desembolso. Ver nota 28(d).
(d) Corresponde principalmente a préstamos y adelantos al personal por (miles) S/10 y (miles)
S/393 al 31 de diciembre de 2021((miles) S/96 y (miles) S/230, respectivamente al 31 de
diciembre de 2020).
(e) La Gerencia estima que no es necesario realizar una estimación de deterioro de las cuentas por
cobrar.
30
Notas a los estados financieros separados (continuación)
6. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición:
2021 2020
S/(000) S/(000)
199,199 122,347
Menos:
Estimación por desvalorización de inventarios (e) (7,027) (8,896)
__________ __________
192,172 113,451
__________ __________
(c) Al 31 de diciembre de 2021, los productos en proceso incluyen principalmente clinker por (miles)
S/25,425, caliza por (miles) S/11,566 y mineral de hierro por (miles) S/1,074 (Clinker por
S/15,674, caliza por (miles) S/10,543 y mineral de hierro por (miles) S/722 al 31 de diciembre
de 2020).
(d) Las materias primas y auxiliares al 31 de diciembre de 2021 incluyen principalmente Clinker
importado por (miles) S/45,437, bauxita por (miles) S/1,767 y mineral de hierro por (miles)
S/1,856 (bauxita por (miles) S/7,134 y mineral de hierro por (miles) S/1,132 al 31 de diciembre
de 2020).
31
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
(i) Durante el 2020, la Gerencia de la Compañía ha realizado una revisión integral de los inventarios obsoletos, y
como resultado de dicha revisión se identificaron ítems correspondientes a repuestos que estaban
presentados en el rubro de Propiedad, planta y equipo, neto, por lo cual dicho deterioro se transfirió a dicho
rubro, neto. Ver nota 9(a).
32
Notas a los estados financieros (continuación)
Subsidiarias -
Casaracra S.A. Inversión en negocios cementeros a nivel internacional. Perú 99.99 99.99 1,212,587 1,212,587
Cal & Cemento Sur S.A. Producción y comercialización de Cal. Perú 97.99 97.48 264,392 222,392
Elaboración y comercialización de concreto premezclado, pre fabricado de
Concretos Supermix S.A. concreto y otros agregados. Perú 99.99 99.99 105,986 105,986
Proyecto de infraestructura como construcción administración de puertos, obras
Consorcio Portuario Binacional del Sur S.A. viales, aeropuertos, así como a su operación, mantenimiento y promoción. Perú 90.00 90.00 9 9
Elaboración y comercialización de cemento, incluyendo las actividades de
Yura Chile SpA (c) extracción y procesamiento. Chile 100.00 100.00 177,276 177,276
Manejo de residuos sólidos que incluye actividades de recolección, transporte,
Promotora de Economía circular EORS S.A (antes Yura transferencias, tratamiento, disposición de residuos peligrosos, no peligrosos y
Eors S.A) residuos del ámbito municipal. Perú 50.00 50.00 2 2
__________ __________
1,760,252 1,718,252
__________ __________
2021 2020
S/(000) S/(000)
(c) En octubre de 2020, la Compañía como único accionista de Yura Chile SpA,, realizó aportes de capital en efectivo por (miles) US$48,000 y (miles) US$1,500, respectivamente
(equivalentes a (miles) S/171,696 y (miles) S/5,577, respectivamente). Estos aportes de capital fueron destinados a la adquisición del 19.71 por ciento del capital social de la empresa
Cementos BIO BIO S.A., los cuales son mantenidas como inversiones financieras en los estados financieros de Yura Chile SpA.
(d) En Junta General de Accionistas de fecha 23 junio 2021 y 31 de diciembre de 2020, de las subsidiarias Cal & Cemento del Sur S.A., y Concretos Supermix S.A. se aprobó la capitalización
de acreencias a favor de Yura S.A. por un importe de (miles) S/42,000 y (miles) S/34,704, respectivamente, en cuanto la participación de Yura S.A. no se vio afectada luego de dicho
incremento.
(e) Durante el 2021, la Compañía recibió dividendos por (miles) S/31,300, de su subsidiaria Casaracra S.A. los cuales fueron cobradas en mayo 2021 y registrada como “Dividendos
percibidos” en el estado separado de resultados integrales.
33
Notas a los estados financieros (continuación)
8. Propiedades de inversión
Edificios e
Terrenos instalaciones Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo -
Saldo al 01 de enero del 2020 54,478 34,436 88,914
Depreciación Acumulada -
34
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Las propiedades de inversión corresponden principalmente terrenos y edificaciones, los cuales se
encuentran ubicados en las ciudades de Arequipa, Apurímac, Cusco, Trujillo en el Perú, y en la
ciudad de Iquique, Chile, y están destinadas para el arrendamiento operativo a partes
relacionadas y a terceros. Dichos bienes se encuentran libres de gravámenes.
La renta de los alquileres obtenidas durante el periodo 2021 y de 2020 ascendieron a (miles)
S/2,936 y (miles) S/2,118, respectivamente, la cual se encuentra registrada en el rubro “Otros
ingresos operativos” del estado separado de resultados integrales, ver nota 24(a).
(c) La Compañía mantiene seguros sobre sus propiedades de inversión de acuerdo con las políticas
establecidas por la Gerencia; en este sentido, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 ha
contratado pólizas de seguros corporativos por daños materiales y pérdida y, en opinión de la
Gerencia, dichas pólizas cubren la integridad de los activos de la Compañía a dichas fechas.
La siguiente tabla presenta la sensibilidad de los valores razonables ante cambios en el precio de
mercado del metro cuadrado de las propiedades de inversión:
Cambio en
Análisis de sensibilidad (*) precio del m2 2021 2020
% S/(000) S/(000)
Disminución
Soles 5 (8,283) (5,455)
Soles 10 (16,565) (10,911)
Incremento -
Soles 5 8,283 5,455
Soles 10 16,565 10,911
(*) Estos cambios no tendrían impacto en el valor en libros de las propiedades de inversión debido a que
se registran al costo.
(e) Los cobros mínimos anuales de los arrendamientos operativos a empresas relacionadas y a
terceros ascienden a (miles) S/2,928 y (miles) S/8, respectivamente en 2021 ((miles S/2,040 y
(miles) S/78, respectivamente en 2020). Los contratos de arrendamiento con las empresas
relacionadas se renuevan automáticamente, mientras que los arrendamientos con terceros
vencen en un año.
35
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(f) El gasto por depreciación de los años 2021 y de 2020 asciende a (miles) S/847 y (miles)
S/841, respectivamente y se han registrado en el rubro “Gastos de administración” del
estado separado de resultados integrales, ver nota 21.
(g) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Gerencia efectuó una evaluación sobre el estado de
uso de sus propiedades de inversión, y no ha encontrado indicios de desvalorización en dichos
activos por lo que, en su opinión, el valor en libros de estos es recuperable con las utilidades
futuras que genere la Compañía.
36
Notas a los estados financieros (continuación)
Maquinaria,
Edificios, equipo y Obras en curso y
plantas y otras repuestos Unidades de Muebles y Unidades de unidades por
Terreno construcciones estratégicos explotación enseres transporte Equipos diversos recibir Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldos al 1 de enero de 2020 24,072 493,230 1,396,590 85,648 1,685 42,480 71,036 22,201 2,136,942
Adiciones (b) - - - - - - - 12,167 12,167
Actualización de cierre de canteras, nota 28(b) - 36,837 - - - - - - 36,837
Retiros y bajas - - (4,195) 0 - 0 - - (4,195)
Transferencia a intangibles, nota 10(a) - - - - - - - (172) (172)
Transferencia de intangibles, nota 10(a) - 2 433 - - - - - 435
Transferencia de Propiedad de inversión, nota 8(a) 647 9,273 - - - - - - 9,920
Transferencia a Propiedad de inversión, nota 8(a) - - - - - - - (530) (530)
Transferencias - 3,021 20,489 2,326 111 1,024 (2,906) (24,065) -
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Saldos al 31 de diciembre de 2020 24,719 542,363 1,413,317 87,974 1,796 43,504 68,130 9,601 2,191,404
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Adiciones (b) - - - - - - - 22,620 22,620
Actualización de cierre de canteras, nota 28(b) - 7,783 - - - - - - 7,783
Retiros (f) - (97) (23,338) (2,561) (383) (1,113) (4,451) - (31,943)
Otros - - 333 - - - - - 333
Transferencias 442 4,507 1,852 2,674 12 - 399 (9,886) -
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
37
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Maquinaria,
Edificios, equipo y Obras en curso y
plantas y otras repuestos Unidades de Muebles y Unidades de unidades por
Terreno construcciones estratégicos explotación enseres transporte Equipos diversos recibir Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Depreciación acumulada -
Saldos al 1 de enero de 2020 - 137,811 723,592 60,120 1,009 31,419 15,952 - 969,903
Adiciones (d) - 12,300 72,613 5,637 176 2,961 2,551 - 96,238
Retiros - - (10) - - - - - (10)
Transferencia de Propiedad de inversión, nota 8(a) - 1,174 - - - - - - 1,174
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Saldos al 31 de diciembre de 2020 - 151,285 796,195 65,757 1,185 34,380 18,503 - 1,067,305
Adiciones (d) - 13,356 72,206 4,712 184 2,776 2,855 - 96,089
Retiros (f) - (97) (22,181) (2,544) (336) (1,104) (4,202) - (30,464)
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Saldos al 31 de diciembre de 2021 - 164,544 846,220 67,925 1,033 36,052 17,156 - 1,132,930
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Deterioro -
Saldos al 31 de diciembre de 2019 - - 229 - - - - - 229
Actualización del deterioro, nota 6(e) - - 3,882 - - - - - 3,882
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Valor neto al 31 de diciembre de 2020 24,719 391,078 613,011 22,217 611 9,124 49,627 9,601 1,119,988
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
Valor neto al 31 de diciembre de 2021 25,161 389,766 540,667 20,162 392 6,339 46,922 22,335 1,051,744
____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________ ____________
38
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Durante los años 2021 y de 2020, las adquisiciones corresponden a inversión en infraestructura
y modernización de equipos y maquinaria con el objetivo de incrementar las ventas y consolidar
el liderazgo y posicionamiento de la Compañía.
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2021 y
de 2020 es como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
22,335 9,601
__________ __________
(d) El gasto por depreciación por los años terminados el 31 de diciembre se ha distribuido como
sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
96,089 96,238
__________ __________
(e) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, sobre la base de las proyecciones realizadas por la
Gerencia sobre los resultados esperados para los próximos años, no existen indicios de que
los valores recuperables de las propiedades, planta y equipo sean menores a sus valores en
libros.
(f) Corresponde a la baja de activos como resultado del inventario físico realizado por la
Compañía en el año 2021, ver nota 24(a)
(g) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con
las políticas establecidas por la Gerencia.
(h) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 la Compañía no tiene prendas, hipotecas o ningún otro
tipo de gravámenes sobre los bienes incluidos en propiedades, planta y equipo.
39
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Software y
Costo de desarrollo aplicaciones Desarrollo de
Concesiones y otros informáticas proyectos y otros Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2020 2,062 5,018 11,925 968 19,973
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Adiciones (b) - - - 643 643
Reclasificaciones a Propiedad, planta y equipo, nota 9(a) - - - (435) (435)
Reclasificaciones de Propiedad, planta y equipo, nota 9(a) - - 172 - 172
Transferencias - - 402 (402) -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2020 2,062 5,018 12,499 774 20,353
Adiciones (b) - - - 234 234
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2021 2,062 5,018 12,499 1,008 20,587
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Amortización acumulada -
Saldo al 1 de enero de 2020 162 4,797 5,363 - 10,322
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Adiciones (c) 37 120 824 - 981
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2020 199 4,917 6,187 - 11,303
Adiciones (c) - 101 414 - 515
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2021 199 5,018 6,601 - 11,818
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Deterioro -
Actualización de Deterioro 450 - - - 450
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de Diciembre de 2020 450 - - - 450
Costo neto:
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Al 31 de diciembre del 2020 1,413 101 6,312 774 8,600
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(b) Durante los años 2021 y de 2020, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los sistemas utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.
40
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) El gasto por amortización por los años terminados el 31 de diciembre se ha distribuido como
sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
515 981
__________ __________
Edificios,
plantas y otras
Terrenos construcciones Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo:
Depreciación acumulada:
Saldo al 01 de enero de 2020 848 35 883
Adiciones(b) 596 79 675
___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 1,444 114 1,558
___________ ___________ ___________
Adiciones (b) 1,240 92 1,332
Ventas/ bajas (311) (26) (337)
___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 2,373 180 2,553
___________ ___________ ___________
41
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) El gasto por depreciación de los años 2021 y de 2020, en el estado separado de resultados
integrales se ha distribuido como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
1,332 675
___________ ___________
42
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Corriente
_________________________________ No Corriente (d)
_________________________________ Total
_________________________________
2021 2020 2021 2020 2021 2020
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pagarés (b) - 20,000 431,000 214,463 431,000 234,463
Bonos (d) - - 801,588 801,513 801,588 801,513
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
- 20,000 1,232,588 1,015,976 1,232,588 1,035,976
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(b) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, los saldos por pagarés y préstamos están afectos a tasas de interés de mercado y se componen de la siguiente manera:
Tasa de interés
___________________________________ Vencimientos
___________________________________
2021 2020 2021 2020 2021 2020
% % S/(000) S/(000)
Pagarés -
Banco de Crédito del Perú S.A. Entre 2.26 y 2.31 - Febrero 2023 - Soles 135,000 -
Scotiabank Perú S.A.A. Enero 2023 y Diciembre 2021 y
Entre 1.74 y 2.30 0.95 Soles 116,000 126,000
Febrero 2023 Enero 2022
BBVA Continental S.A. 2.26 0.85 Mayo 2023 Enero 2022 Soles 180,000 108,463
___________ ____________
431,000 234,463
___________ ____________
Durante los años 2021 y de 2020, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados relacionados con los préstamos y pagarés mantenidos al cierre de dichos años, por (miles) S/3,600 y
(miles) S/8,276 respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 26.
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía no tiene la obligación de cumplir obligaciones de desempeño financiero (covenants).
(c) A continuación se presenta la composición de los programas de emisión de los bonos corporativos, los cuales fueron íntegramente emitidos, no tiene garantías específicas y se encuentran
inscritos en la Superintendencia de Mercado de Valores – SMV al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:
Fecha de
Valor nominal Fecha de emisión vencimiento Tasa de interés Pago de intereses Amortización del principal 2021 2020
S/(000) % S/(000) S/(000)
Cuarto programa -
Primera emisión 302,386 06.05.2015 06.05.2030 7.94 Semestral Parcial a partir del 06.11.2025 302,111 302,076
Segunda emisión 200,000 06.05.2015 07.05.2040 7.91 Semestral Parcial a partir del 06.11.2035 199,788 199,782
Tercera emisión 300,000 12.11.2018 14.11.2033 6.84 Semestral Parcial a partir del 14.05.2024 299,689 299,655
_________ _________
801,588 801,513
_________ _________
Los fondos obtenidos a través de las emisiones del Primer, Segundo y tercer Programa de Bonos Corporativos fueron destinados principalmente para uso en capital de trabajo e inversión en
infraestructura y bienes de capital, cuya clasificación de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2021 designado por entidades clasificadoras de riesgo de reconocido prestigio es de AA+ (AA+ en
2020).
43
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Durante los años 2021 y de 2020, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados
relacionados con estos instrumentos de deuda por (miles) S/60,346 y (miles) S/60,372
respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado separado de
resultados integrales, ver nota 26.
Como parte de los referidos programas, la Compañía asume diversas obligaciones como emisor, y
se han establecido eventos de incumplimiento relacionados con la gestión y administración del
negocio y capacidad de endeudamiento de ella y de sus subsidiarias relevantes.
(i) Realizar transacciones de venta con arrendamiento posterior u otorgar sus activos en
garantía a favor de terceros, con excepción (i) de las garantías constituidas sobre activos
adquiridos después de la suscripción del contrato marco que fueran asumidas con el
propósito de financiar la totalidad o parte del costo de adquisición de dichos activos; o (ii)
arrendamiento con venta posterior y garantías hasta por un monto acumulado que no
exceda el 20 por ciento de su patrimonio neto.
(ii) Participar en fusiones, adquisiciones o reorganizaciones societarias, que conlleve a un
efecto o cambio sustancialmente adverso para el emisor y/o pueda generar uno o más
eventos de incumplimiento.
(iii) Transferir, total o parcialmente, cualquier derecho u obligación generada por las
respectivas emisiones.
(iv) Asimismo, la Compañía deberá suscribir pólizas de seguro que cubran todos sus activos,
incluyendo daños generados por violencia política o terrorismo.
(v) Establecer ni acordar un orden de prelación en sus futuras obligaciones.
44
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 - 20,000
2022 - 214,308
2024 460,743 29,823
2025 60,146 60,146
2026 90,392 90,392
2027 90,404 90,404
2028 90,416 90,416
2029 90,429 90,429
2030 en adelante 350,058 350,058
____________ ____________
1,232,588 1,035,976
____________ ____________
(e) El valor en libros y el valor razonable de los pasivos financieros al 31 de diciembre de 2021 y de
2020 es el siguiente:
Valor en libros
_________________________ Valor razonable
_________________________
2021 2020 2021 2020
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2021, los valores razonables se basan en los flujos de caja descontados
empleando las tasas de interés de mercado entre 2.95 y 9.6 por ciento en soles (entre 4.48 y 7.9
al 31 de diciembre de 2020).
45
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Pagarés Bonos
___________________________ ___________________________
2021 2020 2021 2020
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldo al 1 de enero 234,463 401,130 801,513 801,443
Ingreso de efectivo 2,017,463 1,206,853 - -
Salida de efectivo (1,820,926) (1,373,520) - -
Costo amortizado - - 75 70
__________ __________ __________ __________
2021 2020
S/(000) S/(000)
125,005 65,852
__________ __________
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en moneda nacional y moneda extranjera
y se originan principalmente por obligaciones con proveedores nacionales y del exterior por la
adquisición de materia prima y suministros necesarios para la producción. Las cuentas por pagar
comerciales tienen vencimientos corriente promedio a 60 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
46
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
(b) Los anticipos recibidos de clientes corresponden a despachos no efectuados al cierre del periodo,
producto de la operatividad comercial a lo largo del año, los mismos que se regularizarán en el
primer trimestre del siguiente periodo.
47
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) A continuación se presenta el movimiento de las provisiones por los años 2021 y 2020:
Saldos Saldos
iniciales Adición Deducción finales
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2021
Contingencias 3,677 58 - 3,735
___________ ___________ ___________ ___________
2021 2020
S/(000) S/(000)
Por vencimiento -
Porción corriente 1,234 376
Porción no corriente 890 1,045
____________ ____________
2,124 1,421
____________ ____________
Por proveedor -
Relacionadas 595 203
Terceros 1,529 1,218
____________ ____________
2,124 1,421
____________ ____________
(b) El pasivo está compuesto por los arrendamientos de inmuebles para la operación de la Compañía.
(c) Los contratos de arrendamiento tienen vencimientos mayores a 12 meses hasta 25 años y
devengan intereses de 3.81 y 7.03 por ciento anual en soles y 3.71 por ciento anual en dólares
estadounidenses.
48
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d) El movimiento del pasivo financiero por derecho de uso es como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
49
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al 1 de Al 31 Al 31
enero Ingreso de diciembre Ingreso de diciembre
de 2020 (gasto) de 2020 (gasto) de 2021
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo diferido
Provisión por cierre de canteras 15,059 12,646 27,705 2,922 30,627
Desvalorización de existencias 4,221 (1,579) 2,642 (551) 2,091
Deterioro de activos fijos 2,123 1,000 3,123 100 3,223
Costo de existencias por planta parada 1,025 356 1,381 (942) 439
Provisión de vacaciones 1,050 (154) 896 171 1,067
Provisión de cobranza dudosa 540 - 540 - 540
Provisión de regalías mineras 133 (44) 89 42 131
Otros 173 3 176 137 313
_________ _________ _________ _________ _________
24,324 12,228 36,552 1,879 38,431
_________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido
Costo para retiro de activos (11,608) (10,635) (22,243) (1,842) (24,085)
Diferentes tasas de depreciación (9,459) (1,704) (11,163) (1,549) (12,712)
Costo atribuido de activo fijo (11,724) 1,490 (10,234) 1,448 (8,786)
Arrendamiento financiero (7,709) 1,222 (6,487) 1,185 (5,302)
Mantenimiento mayor - (2,225) (2,225) 1,363 (862)
Intereses de arrendamiento financiero (1,560) 260 (1,300) 261 (1,039)
Diferencia de amortización Intangibles (427) 140 (287) 132 (155)
Valor razonable de inversiones (5,224) 5,224 - - -
Otros (67) 67 - - -
_________ _________ _________ _________ _________
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto (23,454) 6,067 (17,387) 2,877 (14,510)
_________ _________ _________ _________ _________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen, de acuerdo con lo establecido por la Ley N°1261.
50
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado separado de resultados integrales
por los años 2021 y de 2020 se compone de la siguiente manera:
2021 2020
S/(000) S/(000)
(c) A continuación se presenta, para los años 2021 y de 2020, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2021
__________________________ 2020
__________________________
S/(000) % S/(000) %
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 368,111 100.00 203,086 100.00
_________ _________ _________ _________
17. Patrimonio
(a) Capital social emitido -
El capital de la Compañía al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 está representado por
303,165,845 acciones comunes, respectivamente, cuyo valor nominal es de S/1.00 cada
una, las que se encuentran Íntegramente emitidas y pagadas.
Número de Porcentaje de
Accionistas Acciones Valor participación
S/ %
303,165,845 100.00
_____________ ___________
51
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021
_________________________________________________________________
Cemento Puzolana Otros Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
2020
_________________________________________________________________
Cemento Puzolana Otros Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
52
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Producción -
Inventario inicial de mercadería, nota 6(a) 1,314 616
Compras de mercadería 13,475 1,794
Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a) 4,376 4,623
Inventario inicial de productos en proceso, nota 6(a) 27,911 71,212
Consumo de matérias primas e insumos 260,445 109,388
Mano de obra, nota 22 67,420 53,274
Depreciación, nota 9(d) y 11(b) 92,634 91,699
Amortización, nota 10(c) 340 378
Estimación por desvalorización de inventarios, nota 6(e) 380 27
Otros gastos de fabricación 240,856 145,836
Inventario final de productos terminados, nota 6(a) (5,402) (4,376)
Inventario final de productos en proceso, nota 6(a) (40,158) (27,911)
Inventario final de mercadería, nota 6(a) (1,447) (1,314)
__________ __________
662,144 445,246
Servicios -
Costo de venta de servicios 2,192 2,019
Depreciación, nota 9(d) 288 1,118
__________ __________
664,624 448,383
__________ __________
2021 2020
S/(000) S/(000)
53
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Corresponde a regalías pagadas a la empresa Cal & Cemento Sur S.A. por el uso de la marca
RUMI. En el año 2018, la Compañía firmo la segunda adenda al contrato de regalías mediante el
cual se ajusta la tasa para el cálculo de dichas regalías estableciéndose un porcentaje de 7 por
ciento sobre el valor neto de las ventas de productos con la marca RUMI, aplicable a los periodos
del 2019 en adelante. El contrato cuenta con un plazo de 5 años, renovados de forma
automática por el mismo periodo.
2021 2020
S/(000) S/(000)
54
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Costo de venta
________________________________ Gastos de venta y distribución
________________________________ Gastos de administración
________________________________ Total
________________________________
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
55
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Costo de venta
_______________________________ Gastos de venta y distribución
_______________________________ Gastos de administración
_______________________________ Total
_______________________________
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
56
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Ingresos -
Exceso de provisión años anteriores 4,827 2,824
Alquileres de edificios y terrenos, nota 8(b) 2,936 2,118
Regalías (b) 2,457 4,279
Recuperación de impuestos 849 197
Recupero de cuentas por cobrar, nota 4(d) 9 44
Otros 1,707 1,142
__________ __________
12,785 10,604
Gastos-
Baja de propiedad, planta y equipo, nota 9(f) (1,479) -
__________ __________
11,306 10,604
__________ __________
(b) En octubre de 2019, la Compañía firmó un contrato de regalías con Sociedad Boliviana de
Cementos S.A., mediante el cual le otorga el uso de la marca YURA, y recibe una
contraprestación del 3.25 por ciento sobre las ventas netas de productos con dicha marca; este
contrato se encuentra vigente a la fecha de este informe. .
2021 2020
S/(000) S/(000)
2,993 5,142
__________ __________
57
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
66,622 70,557
__________ __________
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención al
Decreto Legislativo N°1261, la retención del impuesto adicional sobre los dividendos recibidos
será de 5 por ciento por las utilidades generadas a partir de 2017 cuya distribución se efectúe a
partir de dicha fecha.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
(c) Mediante la Ley N° 31106, publicada el 31 de diciembre de 2020, se han prorrogado hasta el 31
de diciembre de 2023 las exoneraciones previstas en el artículo 19 de la Ley del Impuesto a la
Renta.
(d) El día 30 de diciembre de 2021, se publicó en edición extraordinaria el Decreto Supremo No.
402-2021-EF vigente desde el 31 de diciembre de 2021, mediante el cual se modificó el inciso a)
del artículo 21 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta a fin de adecuarlo a lo dispuesto
en el inciso a) del artículo 37 de la Ley de Impuesto a la Renta (LIR).
En este sentido, la norma establece lo siguiente:
58
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- El interés neto se calcula deduciendo de los gastos por intereses, que cumplan con
lo previsto en el primer párrafo del inciso a) del artículo 37 de la LIR y que sean
imputables en el ejercicio de acuerdo con lo previsto en la LIR y, de corresponder,
con otras normas que establezcan disposiciones especiales para reconocer el
gasto, los ingresos por intereses gravados con el Impuesto a la Renta.
- Los intereses netos que no sean deducibles en el ejercicio gravable por exceder el
límite del treinta por ciento (30%) del EBITDA, podrán ser deducidos en los cuatro
(4) ejercicios inmediatos siguientes, junto con los intereses netos del ejercicio
correspondiente.
- La norma añade que, para calcular el límite al ejercicio gravable 2021, a efecto de
determinar el EBITDA correspondiente al ejercicio gravable 2020, a la renta neta
luego de efectuada la compensación de pérdidas se debe adicionar, además del
importe de la depreciación y amortización respectivas, el monto de los intereses
deducidos para establecer dicha renta neta, así como deducir los ingresos por
intereses gravados de dicho ejercicio.
(ii) Los incrementos de capital que den origen a certificados o a cualquier otro instrumento de
depósitos reajustables en moneda nacional están comprendidos en la regla de la
compensación a que se refiere el numeral 3 del segundo párrafo del inciso a) del artículo
37 de la LIR.
59
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(iii) Los bancos y empresas financieras al establecer la proporción a que se refiere el numeral
4 del segundo párrafo del inciso antes mencionado, no considerarán los dividendos, los
intereses exonerados e inafectos generados por valores adquiridos en cumplimiento de
una norma legal o disposiciones del Banco Central de Reserva del Perú, ni los generados
por valores que reditúen una tasa de interés en moneda nacional no superior al 50% de la
tasa activa de mercado promedio mensual en moneda nacional (TAMN) que publique la
Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones.
(iv) Las mencionadas entidades determinarán los gastos deducibles en base al porcentaje que
resulte de dividir los ingresos financieros gravados entre el total de ingresos financieros
gravados, exonerados e inafectos.
(v) El pago de los intereses de créditos provenientes del exterior y la declaración y pago del
impuesto que grava los mismos se acredita con las constancias correspondientes que
expidan las entidades del Sistema Financiero a través de las cuales se efectúan dichas
operaciones, de acuerdo con lo que establezca la SUNAT.
(vi) En el caso de una reorganización empresarial el límite se calcula en función al EBITDA del
ejercicio o del ejercicio anterior, de acuerdo con la Tercera Disposición Complementaria y
Final del Decreto Supremo No. 432-2020-EF y al numeral 1 del segundo párrafo del inciso
a) del artículo 37 de la Ley, según corresponda.
(e) Mediante el Decreto Legislativo No. 1488, publicado el 10 de mayo de 2020, se ha establecido, de
manera excepcional y temporal, un régimen especial de depreciación para los contribuyentes del
Régimen General del Impuesto a la Renta, cuyos aspectos principales son los siguientes:
- A partir del ejercicio 2021, edificios y construcciones adquiridos en los ejercicios 2020 al
2022, se podrán depreciar aplicando un porcentaje anual del 20% hasta su total depreciación,
siempre que se cumplan con las condiciones siguientes:
(ii) La construcción se hubiera iniciado a partir del 1 de enero de 2020. Para estos
efectos, se entiende como inicio de la construcción el momento en que se obtenga la
licencia de edificación y en el caso de las plantas de beneficio y otras construcciones
de concesiones de beneficio el momento en que se obtenga la autorización de
construcción.
60
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- A partir del ejercicio 2021, los bienes adquiridos en los ejercicios 2020 al 2021, afectados a
la producción de rentas gravadas, se depreciarán aplicando los siguientes porcentajes anuales
hasta su total depreciación:
(f) El 27 de diciembre de 2021 se publicó la Ley 31380 en la que el congreso delega en el Poder
Ejecutivo la facultad de legislar por un plazo de 90 días en materia tributaria, financiera y de
reactivación económica por un plazo de 90 días calendario, esto es hasta el 28 de marzo de 2022.
En materia tributaria, dichas facultades están referidas a la normatividad del Impuesto a la Renta
sobre deducibilidad de determinados tipos de gastos, rentas de no domiciliados, valor de
mercado en transferencia de valores mobiliarios, entre otros temas, así como la normatividad del
Código Tributario, Aduanas y Tributación Municipal.
(g) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2021, las obligaciones tributarias referidas al
impuesto a las ganancias de los ejercicios e Impuesto general a las ventas de los ejercicios 2017
al 2021, se encuentran pendientes de revisión.
En el caso de Cementos Otorongo S.A.C. que es una sociedad fusionada con la Compañía, se
encuentra pendiente de revisión por parte de la Administración Tributaria tanto en Impuesto a las
ganancias e Impuesto General a las Ventas de los años 2016 a 2018.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine; sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
61
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Esta Ley estableció que el titular de unidades mineras en operación presentara ante las
autoridades competentes el Plan de Cierre de Mina, dentro del plazo máximo de seis meses a
partir de la vigencia de esta Ley. Sin embargo, el 8 de mayo de 2005 se aprobó una modificación
por la cual el titular de unidades mineras en operación deberá presentar ante las autoridades
competentes el Plan de Cierre de Minas dentro de un plazo máximo de un año a partir de la
vigencia del reglamento de la presente Ley. El Reglamento para el Cierre de Minas fue aprobado
el 15 de agosto de 2005 mediante Decreto Supremo No.033-2005-EM.
Posteriormente, con fecha 30 de marzo del 2015, la Compañía presento al Ministerio de Energía
y Minas el Plan de Cierre de Mina actualizado de la Unidad Minera Chili Nro.1, el cual fue
aprobado mediante Resolución Directoral N°_273-215-MEM/DGAAM el 13 de julio del 2015.
62
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Modificación del valor por variación de tasa, nota 9(a) 7,783 6,850
Actualización de provisión para cierre de canteras, nota 26 2,121 1,327
(i) Durante el 2020, la Compañía realizó la segunda actualización al plan de cierre de minas de su Unidad
Minera Chili Nro. 1, mediante el cual se incluyeron 18 nuevos yacimientos de canteras para la
explotación de caliza, hierro, puzolana y pizarra y se ampliaron las reservas proyectadas, este nuevo
plan ha incrementado los flujos principalmente por el ajuste de los costos unitarios de las principales
partidas del presupuesto del cierre progresivo y final, los cuales están acorde a lo recomendado por la
Cámara Peruana de la Construcción. Este plan ha sido aprobado por la Gerencia de la Compañía y se
espera que el Ministerio de Energía y Minas apruebe dicho plan sin modificaciones.
63
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d) Contingencias -
Al 31 de diciembre de 2021, la Compañía mantiene procedimientos contenciosos tributarios;
relacionados a supuestas omisiones: (i) al pago de Regalías Mineras de los ejercicios 2008, 2009,
2010 y 2011, por un aproximado de (miles) S/36,561; (ii) al pago de los aportes al Fondo
Complementario de Jubilación Minera y Siderurgia de los periodos 2013, 2014 y 2015 por un
aproximado de (miles) S/9,175; y (iii)al impuesto predial de la planta de la Compañía de los
periodos 2015 al 2019 por un aproximado de (miles) S/8,228; más una multa por la comisión de
la infracción tipificada en el numeral 1 del artículo 178 del Código Tributario, por (miles)
S/4,067. Asimismo, la Compañía se encuentra en proceso de fiscalización sobre los aportes al
Fondo Complementario de Jubilación Minera y Siderurgia de los periodos 2016 y 2017, y a la
fecha del presente informe no es posible concluir sobre los mismos.
Durante el 2020 y 2021, el Tribunal Fiscal resolvió infundado el recurso de apelación relacionado
al Aporte al Fondo Complementario de Jubilación Minera, Metalúrgica y Siderúrgica de los
ejercicios 2013 y 2014 y de Regalías Mineras de los ejercicios 2008,2009 y 2010, confirmando
el reparo emitido por la SUNAT; esto generó que la Compañía ejecute el pago de dicho aporte
por (miles) S/6,858 y Regalías Mineras por (miles) S/34,493 , para presentar una Acción
Contencioso administrativa ante el Poder Judicial apelando sobre dichos fallos. La compañía ha
solicitado la asesoría de especialistas y en base a la opinión de éstos, la Compañía cuenta con
argumentos razonables para obtener un resultado favorable sobre la nulidad total de la
resolución del Tribunal Fiscal que califica a Yura como “una empresa minera” y, por lo tanto,
existen probabilidades mayores al 50% de recuperar dicho desembolso , motivo por el cual ha
registrado dicho desembolso como un reclamo a la Administración Tributaria, ver nota 5(b).
Respecto a los procesos contenciosos relacionados con los aportes al Fondo Complementario de
Jubilación Minera y Siderurgia, Regalías Mineras y al impuesto predial de la planta, La Gerencia
junto con sus asesores legales y tributarios, opinan que la Compañía cuenta con fundamentos
técnicos y de ley que los lleva a concluir que existe más del 50% de probabilidades de que los
casos se resuelvan a favor de la Compañía . Por ello, estiman que las futuras resoluciones de
dichos procesos no resultarán en pasivos de importancia para la Compañía, por lo que no ha sido
necesario registrar provisiones adicionales, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
Con fecha 03 de junio de 2021, la Compañía fue notificada por Indecopi sobre el inicio de un
procedimiento administrativo sancionador por la presunta realización de conductas de abuso de
posición de dominio durante el periodo comprendido entre agosto de 2014 y abril de 2019. Dicho
procedimiento involucra un importe en un rango de 1,000UIT hasta el 12% de las ventas netas
del año 2021. La evaluación hecha por la Gerencia y de sus asesores legales externos la
probabilidad de ganar este proceso es mayor a 50% y la expectativa de resolución depende de
varias instancias las cuales no se definirán en el corto plazo.
64
Notas a los estados financieros separados (continuación)
significativos para los estados financieros separados de la Compañía. La Gerencia y sus asesores
legales estiman que existen argumentos jurídicos para obtener un resultado favorable en los
referidos procesos.
2021 2020
S/(000) S(000)
2021 2020
S/(000) S/(000)
65
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Agrolmos S.A. - 12
Agroaurora S.A.C. - 1,087
Otros 36 24
___________ ___________
21,963 32,058
___________ ___________
Matriz -
Consorcio Cementero del Sur S.A. 20,004 21,370
Por vencimiento -
Porción corriente 55,616 61,468
Porción no corriente 43,502 90,537
___________ ___________
Total cuentas por cobrar 99,118 152,005
___________ ___________
66
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Subsidiarias -
Concretos Supermix S.A. - 23
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de productos terminados y diversos servicios entre partes relacionadas, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las partes relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas corriente se liquidarán de manera razonable en el
periodo 2021.
(d) Las principales transacciones entre la Compañía y sus partes relacionadas fueron como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
67
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
214,128 120,635
____________ ____________
68
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Préstamos otorgados
Matriz -
Consorcio Cementero del Sur S.A. 20,295 21,355
Subsidiarias -
Cal & Cemento Sur S.A. 43,512 42,370
Concretos Supermix S.A. 14,200 7,960
Casaracra S.A. 3,000 -
513,668 83,534
____________ ____________
Préstamos recibidos
Matriz -
Holding Cementero del Perú S.A. - 13,000
Subsidiarias -
Concretos Supermix S.A. 188 -
188 23,000
____________ ____________
69
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Subsidiarias -
Cal & Cemento Sur S.A. 2,533 4,050
Casaracra S.A. 20 -
Subsidiarias -
Cal & Cemento Sur S.A. 42,962 43,817
Concretos Supermix S.A. 14,200 7,960
Casaracra S.A. 3,000 -
Yura Chile SPA -
70
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Subsidirarias -
Concretos Supermix S.A. 188 -
Subsidiarias -
Cal & Cemento Sur S.A. 3,557 3,205
Casracra S.A 20 -
Yura Chile Spa - 79
71
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(f) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación a las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros. de precios ni en la base de liquidación de impuestos. En relación a las formas de pago,
los mismos no difieren con políticas otorgadas a terceros.
2021
___________________________ 2020
___________________________
Probadas Probables Probadas Probables
TMS TMS TMS TMS
A la fecha de emisión de este informe se estima que las reservas de mineral probadas y probables
tendrán una duración de aproximadamente 50 años, es decir hasta el 2070.
72
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Producción -
Durante los años 2021 y de 2020 el volumen de mineral tratado y el Clinker obtenido en
toneladas métricas ha sido el siguiente:
2021 2020
TMS TMS
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria, los cuales son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.
(i) Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas
para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo
de crédito.
73
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Riesgo de mercado -
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un instrumento
financiero fluctúe debido a cambios en los precios de mercado. En el caso de la Compañía, los
precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: el riesgo de tasa de interés, el riesgo de tipo
de cambio y el riesgo de precios.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2021, los
tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/3.975 para la compra y S/3.998 para la venta (S/3.618 para la
compra y S/3.624 para la venta al 31 de diciembre de 2021).
La Compañía factura la venta local de sus productos principalmente en soles. El riesgo de tipo de
cambio surge de las cuentas por cobrar por ventas al exterior, de los préstamos
otorgados/recibidos en dólares estadounidenses a/de partes relacionadas y por las transacciones
pasivas y endeudamiento con ciertas entidades financieras que se mantienen en esa moneda. La
Compañía no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir su exposición al riesgo de
tipo de cambio; sin embargo, tiene como objetivo mantener una posición neta que evite cualquier
variación significativa en el tipo de cambio.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 134,590 2,273
Cuentas por cobrar comerciales 2,080 472
Cuentas por cobrar a relacionadas 4,868 10,557
Otras cuentas por cobrar 107 174
__________ __________
141,645 13,476
__________ __________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales (19,348) (9,634)
Cuentas por pagar a relacionadas (984) (165)
Otras cuentas por pagar 1,086 (1,376)
__________ __________
(19,246) (11,175)
__________ __________
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses (la única
moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición significativa al 31 de
diciembre de 2021 y de 2020), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja
estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de
cambio del Sol, considerando las otras variables constantes en el estado separado de resultados
integrales después del impuesto a las ganancias. Un monto negativo muestra una reducción
potencial neta en el estado separado de resultados integrales, mientras que un monto positivo
refleja un incremento potencial neto.
Cambio en tasas
Análisis de sensibilidad de cambio 2021 2020
% S/(000) S/(000)
Devaluación -
Dólares (5) (24,490) (413)
Dólares (10) (48,979) (826)
Revaluación -
Dólares 5 24,490 413
Dólares 10 48,979 826
75
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al respecto, la Gerencia de la Compañía considera que el riesgo del valor razonable de tasas de
interés no es significativo debido a que las tasas de interés de sus contratos de financiamiento no
difieren significativamente de la tasa de interés de mercado que se encuentra disponible para la
Compañía para instrumentos financieros similares.
Riesgo de crédito -
El riesgo de crédito de la Compañía se origina en el efectivo y depósitos en bancos e instituciones
financieras, así como de la exposición al crédito de los clientes, que incluye principalmente los saldos
pendientes de las cuentas por cobrar comerciales y a partes relacionadas.
El área de créditos y cobranzas evalúa la calidad crediticia de los clientes, tomando en consideración su
posición financiera, la experiencia pasada y otros factores, se establecen límites de crédito individuales
sobre la base de las calificaciones internas. El uso de los límites de crédito se monitorea con regularidad.
La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas por
cobrar comerciales y a partes relacionadas debido a la política de gestión de cobranzas, no habiéndose
presentado problemas significativos de riesgo crediticio.
Los riesgos de concentración de crédito pueden surgir de las colocaciones de excedentes de liquidez;
para tal fin, la Compañía tiene como política distribuir sus depósitos entre diferentes instituciones
financieras al finalizar las operaciones diarias.
76
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Riesgo de liquidez -
La Gerencia tiene la responsabilidad principal de la administración del riesgo de liquidez, la cual ha
establecido políticas y procedimientos en cuanto al endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. La
Compañía administra el riesgo de liquidez mediante el monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos
de sus activos y pasivos financieros.
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del
estado separado de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los
pagos no descontados que se realizarán:
Al 31 de diciembre de 2021
_______________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pasivos financieros -
Otros pasivos financieros - 460,743 771,845 1,232,588
Cuentas por pagar comerciales 125,005 - - 125,005
Cuentas por pagar a relacionadas 155,689 - - 155,689
Otras cuentas por pagar 77,034 21,980 - 99,014
Pasivos por derecho de uso 1,234 890 - 2,124
Provisión por cierre de canteras - - 103,588 103,588
___________ ___________ ___________ ___________
Total 358,962 483,613 875,433 1,718,008
___________ ___________ ___________ ___________
Al 31 de diciembre de 2020
_______________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pasivos financieros -
Otros pasivos financieros 20,000 214,463 801,513 1,035,976
Cuentas por pagar comerciales 65,852 - - 65,852
Cuentas por pagar a relacionadas 19,554 - - 19,554
Otras cuentas por pagar 67,583 38,964 - 106,547
Pasivos por derecho de uso 376 1,045 - 1,421
Provisión por cierre de canteras - - 93,684 93,684
___________ ___________ ___________ ___________
Total 173,365 254,472 895,197 1,323,034
___________ ___________ ___________ ___________
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las categorías
mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos locales, así como
también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de
operación, financiamiento y de inversión.
77
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el “Patrimonio
neto” que se muestra en el estado separado de situación financiera son: (i) salvaguardar la capacidad de
la Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas y
beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo
de sus actividades. Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no han existido cambios en las actividades y
políticas de manejo de capital en la Compañía.
2021 2020
S/(000) S/(000)
El Directorio considera que hay un solo segmento, que es la producción y venta de cemento, viendo el
negocio desde una perspectiva de mercado nacional y extranjero. Por el año terminado el 31 de
diciembre de 2021, las ventas al mercado nacional representan el 93.32 por ciento del total de ventas
(94.58 por ciento por el 2020).
78
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La Compañía exporta a nivel de Sudamérica. A continuación, se presentan las ventas a nivel local y al
exterior, al 31 de diciembre:
2021 2020
S/(000) S/(000)
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés
significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a
relacionadas debido a que se encuentran netas de su estimación para incobrabilidad y,
principalmente, tienen vencimientos corrientes, la Gerencia ha considerado que su valor
razonable no es significativamente diferente a su valor en libros.
- Las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a relacionadas,
debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compañía estima que su saldo contable se
aproxima a su valor razonable.
Nivel 2 –
- Para las obligaciones financieras y otros pasivos financieros se ha determinado sus valores
razonables comparando las tasas de interés pactadas en el momento de su reconocimiento inicial
con las tasas de mercado actuales, ver nota 12(e).
Nivel 3 –
- Propiedades de inversión, cuyos valores razonables fueron determinados utilizando tasaciones
de un perito valuador autorizado.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
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