INTERÉS

CONCEPTO
En una operación crediticia (colocación o captación de capitales), el prestamista suele
otorgar al prestatario un importe denominado principal exigible al finalizar determinado
lapso de tiempo; además de la devolución del principal, se cobra un importe adicional
llamado interés

El interés entonces corresponde al precio del uso del capital ajeno durante determinado
intervalo de tiempo; el beneficio que se obtiene por la colocación de un capital
representado por un stock de efectivo; o recíprocamente el costo que asume el
prestatario por usar este capital durante el referido intervalo temporal

El principal y el interés se registran en una cuenta. El saldo de la cuenta, que viene a ser
la suma del principal y del interés, se denomina monto. De lo anterior se deduce que el
interés es la diferencia entre el monto y el principal. El monto de la cuenta puede variar
por cambios en el principal o por cambios en el interés.

La figura 1-1 muestra como al momento de apertura de la cuenta, el monto y el principal

coinciden puesto que no se ha generado interés. Al momento de cierre, el monto supera
al principal, como resultado de la adición del interés. El intervalo de tiempo entre el
momento de apertura y el momento de cierre se denomina horizonte temporal
Interés
Monto Final
Monto Inicial

Principal

Principal

Horizonte temporal

Momento de apertura Momento de cierre

de la cuenta de la cuenta

Figura 1-1 Variación del monto como resultado de la generación de interés

Para que se genere Interés, la condición obligatoria es el tiempo

El interés generado por un principal que se simboliza con la letra "I" esta en función de
múltiple variables.
I = f (principal; tasa de interés; horizonte temporal; riesgo; otras variables)

Si se designa P al principal y se supone que el horizonte temporal, el riesgo y otras

variables están reflejadas en la tasa de interés "i", el interés puede calcularse
con la siguiente formula:

I=Pi

La formula anterior calcula el interés en función del principal y de la tasa de interés

efectiva acumulada durante determinado horizonte temporal

MONTO
Si se conoce el principal y el interés generado hasta determinado momento, el monto
para ese tiempo se puede calcular con la siguiente formula:

S=P+I

CAPITALIZACIÓN DEL INTERÉS

Si este proceso se da una sola vez durante la vigencia de la cuenta se presenta un régimen
de interés monocapitalizado como el de interés simple; si ocurre múltiples veces se
trata de un régimen de interés multicapitalizado como el de interés compuesto

PLAZO COMPRENDIDO ENTRE DOS FECHAS

Si se abre una cuenta el 28 de abril y se cierra el 2 de mayo del mismo año ¿Cuántos días
debe considerarse entre ambas fechas ?

28/04 29/04 30/04 01/05 02/05

Al incluir el día inicial (28/04) y el día terminado (02 / 05) se podrá decir que han
transcurrido 5 días; mientras que por otra parte al excluir el día inicial e incluir el terminal
o al incluir el día inicial y excluir el terminal, se podrá asegurar que han transcurrido 4
días. Incluso podría decirse que depende de la hora en que se abrió la cuenta y la hora
en que se cerró. De acuerdo con la normatividad vigente, si una persona en el mismo día
deposita y retira de su cuenta bancaria determinada cantidad de dinero, no habrá ganado
interés alguno por esa operación. Lo contrario supondría percibir interés por hora,
minutos, segundos, etc. o incluso en cada punto del tiempo, situación que puede
corresponder al calculo de interés continuo

A lo largo del curso se adoptara el método de los días terminales

Método de días terminales

- Para depósitos y retiros efectuados en el mismo mes: restar el día del retiro el día de
deposito
- Para depósitos y retiros producidos en periodos que incluyen mas de un mes: restar el
numero de días del primer mes los días transcurridos desde que se efectuó el deposito
(incluido ese día) y adicionar los días de los meses siguientes, inclusive el día del retiro

PERIODOS DE TIEMPO BANCARIO

Para evitar confusiones se usa el termino año bancario, el cual se refiere a un periodo
de 360 días. El año bancario tiene como submúltiplos entre otros, a los semestres,
cuatrimestres, trimestres, bimestres, meses, quincenas y días bancario, cuyo numero de
días se determina en la siguiente tabla:
Tasa
Periodo Bancario Nro. de días Nominal
Año 360 TNA
Semestre 180 TNS
Cuatrimestre 120 TNC
Trimestre 90 TNT
Bimestre 60 TNB
Mes 30 TNM
Quincena 15 TNQ
Día 1 TND

HORIZONTE Y SUBHORIZONTE TEMPORALES

El horizonte temporal de una cuenta es el intervalo de tiempo que existe desde que se
abre la cuenta hasta que se cierra; su plazo se simboliza con la letra H
Un subhorizonte temporal es un intervalo de tiempo dentro del horizonte temporal de la
cuenta. Cuando el horizonte temporal se divide en subhorizontes temporales uniformes,
su plazo se simboliza con la letra h; si los subhorizontes temporales no son necesariamente
uniformes, el k-esimo subhorizonte se simboliza hk
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 Ejemplos Propuestos

Interés
1.- Una cuenta bancaria que tiene un plazo de 180 días se abrió con un principal de 5000
soles. Por ese periodo de tiempo el banco le ofrece una tasa de interés de 8 % ¿A
cuanto ascenderá el interés al termino del semestre

2.- Calcule el capital o principal con el que se abrió una cuenta, la misma que hasta el
momento de cierre genero un interés de 75 soles. La tasa de interés de ese periodo
fue de 5%

Monto
3.- ¿Cual es el monto actual de una cuenta de que se abrió con un principal de 1 500 soles
y que devengo hasta hoy una tasa de interés de 5%?
4.- Calcule el principal con el que se abrió una cuenta, la misma que registro un monto de
1 442 soles a una tasa de interés de 3%
n principal de 5000
interés de 8 % ¿A

a que hasta el
s de ese periodo

cipal de 1 500 soles

gistro un monto de