Taller forward

Taller 1
Una empresa tiene una exportación cuyo reintegro es por 30.000 USD y
se hará dentro de 3 meses. El cliente puede demostrar que le llegaran
los dólares en una fecha específica. ¿Qué debe hacer?

Si el mercado spot el momento en que se cierra la operación es $2,972,

33

¿Cuál es el strike (tasa futura de venta) del forward?

¿Qué pasa el día que vence el Forward (dentro de 3 meses)?

NOTA: Para hacer este tipo de operación el cliente debe certificar que va
a recibir USD en el futuro

Taller 2
Una empresa tiene una exportación cuyo reintegro será aprox. 30.000
USD dentro de 3 meses. El cliente NO puede certificar los flujos futuros.

¿Qué debe hacer? ND-FORWARD

Si el mercado spot el día que se cierra la operación es $2,979, 33

¿Cuál es el strike (tasa futura de venta) del forward?

¿Qué pasa el día que vence el Forward (dentro de 3 meses)?

Suponga que la TRM del día del vencimiento es $2,980,25

Ejercicio 3 - Productor

Un productor de baldosas decide comprar un nuevo horno para

aumentar su capacidad de producción en un 20%.

El vendedor, ubicado en E.E.U.U., le ofrece el horno necesario a un

precio de 200,000 USD, y su entrega se hace en 30 días. El productor
tiene que hacer el pago al momento de la entrega.

El productor decide comprar el horno, pero cree que el precio del dólar
subirá el próximo mes.

¿Qué debería hacer el productor?

Si: la Tasa Spot es 2,985,35 y la devaluación: 5%

Precio Forward: = ?

30 días después:
El productor tenía razón, y el día del pago la tasa spot es $ 3,050,24

Obtuvo algún ahorro el productor por haber realizado el forward?

Cuánto?
 Tabla Devaluación

PLAZO DEVALUACION
EN DIAS BID OFFER

3 1,5% 1,90%
7 1,5% 1,90%
15 1,5% 1,90%
30 1,5% 1,90%
60 1,70% 2,20%
90 2% 2,50%
180 2,40% 3,20%
270 2,70% 3,70%
365 3,2% 4,20%