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Unidad 8

Utilidad de operación
y utilidad neta presupuestadas

Objetivos

Al finalizar la unidad, el alumno:

• desarrollará el procedimiento contable para elaborar el estado que muestre la utilidad de operación
presupuestada
• desarrollará el procedimiento contable para elaborar el estado que muestre la utilidad neta
presupuestada
Temario

Unidad 8 Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas

8.1 Utilidad de operación presupuestada


8.1.1 Gastos de operación
8.1.2 Utilidad de operación
8.1.3 Punto de equilibrio
8.2 Utilidad neta presupuestada
8.2.1 Gastos financieros
8.2.2 Punto de equilibrio: una extensión
8.3 Aromatizantes de Occidente, S. A.
8.3.1 Gastos de operación presupuestados
8.3.2 Presupuesto flexible de gastos de operación
8.3.3 Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
Conceptos centrales

Utilidad bruta
presupuestada

Gastos de operación
presupuestados

=
Punto
Utilidad de operación
de equilibrio
presupuestada
operativo


Gastos financieros
e impuestos
presupuestados

=
Punto
Utilidad neta
de equilibrio
presupuestada
total
Introducción

R ecordarás los elementos que definen los diferentes tipos de utilidades, como se muestran en el
estado de resultados (figura 8.1).

Utilidad bruta Costo


(unidad 7) = Ventas – de ventas

Utilidad
Gastos
de operación = Utilidad bruta – de operación
(unidad 8)

Utilidad después
Utilidad Gastos financieros
de impuestos = de operación – e impuestos
(unidad 8)

Figura 8.1 Utilidades que forman parte del estado de resultados.

La terminología contable financiera no es de lo más precisa, puesto que existen varias formas
de llamar a un mismo concepto o idea. De aquí en adelante, se entenderá por utilidad neta a la
resultante después de deducir el impuesto.

8.1 Utilidad de operación presupuestada


En la unidad anterior se definió la utilidad bruta; de la tabla 8.1 se desprende que la diferencia
entre la utilidad bruta y la de operación son los gastos de operación. A continuación comenzamos el
análisis de estos gastos.

8.1.1 Gastos de operación


Los gastos de operación
Los gastos de operación los podemos dividir en gastos de venta y son la diferencia
gastos administrativos. Es gasto de venta todas aquellas erogaciones entre la utilidad bruta
que tienen que ver con la función de ventas. A continuación se y la de operación.
ejemplifica el tipo de gastos que queda clasificado como gastos de Los podemos dividir
en gastos de venta y
venta en una lista enumerativa y que de ninguna manera pretende administrativos.
ser exhaustiva.
224 presupuestos

Los gastos de administración incluyen todos los gastos que tiene una empresa, exceptuando
los que se efectúan en el desempeño de las funciones de producción y ventas. A continuación se
muestra una breve lista de los ellos.

La importancia de los gastos de operación varía de acuerdo con el tipo de empresa. Es


claro que la fuerza de ventas de una empresa que vende al consumidor final en un mercado
fuertemente competido sea mayor que la de una compañía que fabrique y venda piezas industriales
especializadas, donde el número de clientes potenciales es muy pequeño. Asimismo, los gastos
de investigaciones de mercado, de promoción y de publicidad, así como los de distribución,
tendrán mayor magnitud en el primer caso que en el segundo. Lo mismo sucede con los gastos
de administración. Por citar sólo un ejemplo, el aparato administrativo requerido para manejar
y controlar las ventas de una empresa que vende primordialmente a crédito será mayor que el de
otra que lo hace exclusivamente al contado.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 225

8.1.2 Utilidad de operación

Algunos datos del presupuesto para el primer trimestre del año de Minerales de San Luis, S. A.,
se muestran en la tabla 8.1.

Tabla 8.1.

Con la información de la tabla 8.2 se obtiene la utilidad de operación presupuestada para el


primer trimestre del año, pero antes de proceder a efectuar operaciones para obtener dicho dato,
es pertinente comentar que la utilidad de operación es conocida en el medio empresarial mexicano
por las siglas UAFIR, lo cual significa utilidad antes de gastos financieros, impuestos y reparto. En
la figura 8.1 observamos que para obtener la utilidad de operación se resta a las ventas el costo
de venta y el gasto de operación, y que la utilidad de operación está antes de considerar el gasto
financiero y el impuesto. Como se observa, UAFIR y utilidad de operación significan lo mismo. El
único elemento que no se incluye es el reparto de utilidades a los trabajadores, condición que por
ley deben efectuar todas las empresas que operen en territorio mexicano y obtengan utilidades
durante un determinado ejercicio fiscal.

UAFIR significa utilidades antes de gastos financieros, impuestos y


reparto de utilidades a los trabajadores.

En la tabla 8.2 se determina la utilidad de operación presupuestada.


226 presupuestos

Minerales de San Luis, S. A.


Utilidad de operación presupuestada
(pesos)

Ventas (5,500 × $400) $2’200,000


Costo de ventas (5,500 × $240) 1’320,000
Utilidad bruta $880,000
Gastos de operación
Gastos de venta
Sueldos de vendedores $60,000
Comisiones 80,000
Promoción y publicidad 50,000
Distribución del producto 100,000
Agua, luz y teléfono 10,000 300,000
Gastos de administración
Sueldos administrativos 90,000
Renta de computadoras 70,000
Depreciación del edificio 40,000
Agua, luz y teléfono 30,000 230,000 530,000
Utilidad de operación $350,000

Tabla 8.2.

¿Cómo se calcularon las unidades vendidas en la tabla 8.2?

Ejercicio 1

Tu jefe, el contralor de la empresa, te entrega los siguientes datos con el fin de que prepares un estado
que muestre la utilidad de operación presupuestada del negocio para el siguiente año. También
te indica que no existirán inventarios iniciales y finales de ninguna especie y que la política de la
empresa es vender el producto con un margen bruto de 40% (utilidad bruta/venta = 0.40).

Nómina
Mano de obra directa $120,000
Mano de obra indirecta 90,000
Sueldos de vendedores 60,000
Sueldos administrativos 70,000
Depreciación
Equipo de producción $75,000
Autos de vendedores 65,000
Equipo de oficina 35,000
Agua, luz y teléfono
Planta $73,000
Área de ventas 27,000
Área administrativa 40,000
Otros costos y gastos
Gasto de fabricación $126,000
Gasto de venta 55,000
Gasto de administración 52,000
Materia prima directa 170,000

Nota: antes de responder las preguntas se recomienda elaborar un estado de resultados hasta determinar
la utilidad de operación.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 227

1. El gasto total de administración presupuestado es:

a ) 207,000
b ) 290,000
c ) 197,000
d ) 162,000

2. El costo de ventas presupuestado es:

a ) 197,000
b ) 654,000
c ) 207,000
d ) 404,000

3. El costo primo presupuestado es:

a ) 484,000
b ) 290,000
c ) 534,000
d ) 404,000

4. El costo de conversión presupuestado es:

a ) 290,000
b ) 404,000
c ) 484,000
d ) 534,000

5. El gasto total de venta presupuestado es:

a ) 207,000
b ) 404,000
c ) 197,000
d ) 290,000

6. El gasto total de operación presupuestado es:

a ) 654,000
b ) 364,000
c ) 207,000
d ) 404,000

7. Las ventas presupuestadas son:

a ) 1’635,000
b ) 915,600
c ) 1’046,400
d ) 1’090,000
228 presupuestos

8. La utilidad bruta presupuestada es:

a ) 436,000
b ) 981,000
c ) 261,600
d ) 392,400

9. La utilidad de operación presupuestada es:

a ) 577,000
b ) 185,400
c ) 32,000
d ) 250,000

10. Si el precio presupuestado unitario del producto es de $250, el número de unidades vendidas es:

a ) 4,360
b ) 4,186
c ) 6,540
d ) 3,662

8.1.3 Punto de equilibrio


Una herramienta de planeación importante es la relación costo-volumen-utilidad. Esta herra-
mienta presupone que los costos han sido clasificados en fijos y variables. Esta clasificación se
abordó en la unidad 6, en el tema de gastos de fabricación. Analizamos el concepto de rango
relevante donde el comportamiento de los costos, de acuerdo con esta clasificación, sucede en un
intervalo (rango relevante) dentro de la capacidad normal de la planta. Sin embargo, el alcance de
estos conceptos se extiende más allá del empleo que le hemos dado hasta ahora.
Se conoce la relación no las aplicaciones que se obtienen con la clasificación de los costos
en fijos y variables. Una de ellas, motivo de este apartado, es la conocida como análisis del punto
de equilibrio. Antes de empezar a examinar los componentes de esta aplicación, definiremos el
punto de equilibrio como el nivel de ventas en que la utilidad de operación es igual a cero, es decir,
el nivel de ventas en el cual no existe ni utilidad ni pérdida. La tabla 8.3 presenta los elementos necesarios
para iniciar el análisis.

Utilidad de operación.
Costeo directo
Venta X×P
– Costos variables X×V
= Margen de contribución X(P – V )
– Costos fijos F
= Utilidad de operación X(P – V ) – F

X: unidades producidas y vendidas


P: precio de venta por unidad
V: costo variable por unidad
F: costo fijo por periodo

Tabla 8.3.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 229

Antes de continuar, son necesarias algunas observaciones. La tabla ¿La utilidad


8.4 es un estado de resultados elaborado mediante el método de costeo de operación
es la misma si se
directo o variable, donde se observa la clasificación de los costos en fijos y
determina mediante
variables, que es lo que distingue al costeo directo. Cabe mencionar que a costeo directo
la diferencia entre las ventas y los costos variables se le denomina margen o costeo total?
de contribución; en contraposición al método de costeo total o absorbente
que divide los costos en costos del producto y costos del periodo. Asimismo, la diferencia entre
la venta y el costo de ventas se denomina utilidad bruta. Recuerda que esto lo aprendiste en
la asignatura de costos, por lo que se recomienda que repases estos conceptos.
Las ecuaciones presentadas en la tabla 8.4 nos ayudarán a determinar el punto de equilibrio
de una empresa. Primeramente igualaremos la utilidad de operación (Uo).

X(P – V) – F = Uo

Por definición, el punto de equilibrio es el nivel de ventas en que Uo es igual a cero.


Ahora se despeja X, es decir, el número de unidades producidas y vendidas.

Uo + F
X = ——————
(P – V)

En el numerador se encuentran los costos fijos por periodo (F) más un nivel determinado
de la utilidad de operación (Uo). Se advierte que el punto de equilibrio es un caso particular en la
aplicación de la fórmula (cuando Uo = 0). En el denominador se muestra el margen de contribución
por unidad (P – V).

El punto de equilibrio cuantifica el número de unidades que se


tienen que vender, para que, con el margen de contribución de
cada uno de ellos, únicamente se puedan cubrir los costos fijos.

Para comprender mejor, a continuación se presenta un ejemplo. En la tabla 8.4 se vuelven a


mostrar los datos de Minerales de San Luis, S. A. (tabla 8.1), clasificados conforme al tema tratado
en este apartado.
De los tres elementos que configuran el costo del producto, se clasificaron como costos
variables la materia prima directa y la mano de obra directa. De los gastos de fabricación, se
considera que $14/kg son variables y $36/kg son fijos. Por otra parte, se supuso que los gastos
por concepto de distribución del producto, promoción y publicidad, así como agua, luz y teléfono,
están integrados por una parte fija y una variable. Por último, las comisiones de vendedores se
tomaron como un costo variable y todos los demás gastos se consideraron fijos.
Es importante que examines cuidadosamente los datos de la tabla 8.4 y no prosigas hasta
que entiendas totalmente la información. Estos datos fueron presentados originalmente en la
tabla 8.1.
230 presupuestos

Tabla 8.4.

A continuación se calcula el punto de equilibrio de Minerales de San Luis, S. A., para


explicar su significado.

Uo + F
X = ——————
(P – V)
0 + 566,000
X = ———————————
400 – 233.4545

X = 3,398.47 kg

Los $566,000 se tomaron de la tabla 8.4; éstos son los costos fijos presupuestados para el
primer trimestre del año. Por tanto, la interpretación del punto de equilibrio debe corresponder
a este periodo. Para no generar pérdidas ni ganancias en el primer trimestre del año, es necesario
vender 3,398.47 kilogramos durante ese periodo. Recuerda que siempre que se calcule el punto
de equilibrio es por un periodo determinado. Su definición está dada por los costos fijos. Si los
costos fijos representan los costos de un año, un semestre o un mes, el punto de equilibrio se
interpretará como las unidades que es necesario vender en el año, en el semestre o en el mes,
respectivamente.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 231

El costo variable unitario se calculó dividiendo los costos variables presupuestados totales
que aparecen en la tabla 8.4 entre el número de kilogramos presupuestados a venderse durante el
trimestre (1’284,000/5,500 = 233.4545/kg).
La tabla 8.5 muestra la comprobación utilizando el sistema de costeo directo para la
obtención de la utilidad de operación.

Minerales de San Luis, S. A.


Utilidad de operación presupuestada
para el primer trimestre del año

Ventas (3,398.47 × $400) $1’359,388


– Costos variables de fabricación
(3,398.47 × $204) 693,288
= Margen de contribución 666,100
– Costos variables de venta y administración
(3,398.47 × $29.4545) 100,100
= Margen de contribución total 566,000
– Costos fijos 566,000
= Utilidad de operación $0

Tabla 8.5.

La tabla anterior muestra que, para un nivel de ventas de 3,398.47 kg, Minerales de San
Luis, S. A., tiene una utilidad de operación de cero.
Hagamos otra aclaración. El costo variable unitario se dividió ¿Cómo se determina
en dos factores: uno que indica el costo variable unitario de los el costo variable unitario
costos de fabricación ($204) y otro que comprende el costo variable de fabricación y el costo
unitario de los gastos administrativos y de ventas ($29.4545). De la variable unitario de
administración y ventas?
suma de los dos elementos resulta el costo variable unitario total
($233.4545).
La representación gráfica del punto de equilibrio para Minerales de San Luis, S. A., se
presenta en la figura 8.2.

Ventas
totales
$1’359,388

Costo variable

$566,000
Costo fijo

3,398.47 kg
vendidos

Figura 8.2 Gráica del punto de equilibrio presupuestado


para el primer trimestre del año.

La línea de costos fijos es constante independientemente de los kilogramos vendidos. Su


monto es de $566,000. La línea de costos totales (línea punteada gruesa) nace en el nivel de costo
fijo y crece con una pendiente menor que la línea de ingresos (línea sólida gruesa), la cual se inicia
en el origen. La pendiente de costos totales es $233.4545 por kilogramo vendido y la de ingresos es
232 presupuestos

$400. Debido a la mayor pendiente de la línea de los ingresos, ésta se cruza con la línea de costos
totales en el nivel de 3,398.47 kilogramos vendidos. En este punto los costos totales y los ingresos
son iguales, es decir, el punto de equilibrio, si leemos en el eje vertical, es de $1’359,388.
Es conveniente comparar los datos de la tabla 8.5 con los de la gráfica, para comprender
mejor los datos.
Por último, cuando en la tabla 8.2 se mostró la utilidad
El punto de equilibrio es el nivel de operación presupuestada para Minerales de San Luis, S. A.,
de ventas en que la utilidad de encontramos que para un nivel de ventas de 5,500 kg, dicha
operación es igual a cero; es decir, utilidad ascendía a $350,000. Vamos a comprobar estos cálculos
no existe ni utilidad ni pérdida.
mediante la fórmula desarrollada en este apartado.

Uo + F
X = ——————
(P – V)

350,000 + 566,000
X = ——————————————
400 – 233.4545

916,000
X = ——————— = 5,500 kg
166.5455

Lo que nos indica el resultado es que, con una carga de costos fijos trimestrales de $566,000
más una utilidad deseada trimestral de $350,000, habría que vender 5,500 kg de producto. Todo
esto condicionado a que el precio de venta y su costo variable unitario fueran de $400 y $233.4545
por kilogramo, respectivamente. Como puedes observar, esta fórmula es una herramienta de
planeación bastante útil, dado que se puede efectuar un análisis de los diferentes componentes
que la integran en situaciones cambiantes.

Ejercicio 2

Como analista financiero en una empresa, sabes que los costos fijos mensuales totalizan $200,000,
que el costo variable unitario del producto que vende la compañía es de $24 y que los costos
variables representan 60% de las ventas. Se te pide contestar las siguientes preguntas.

1. El total de costos fijos semestral es:

a ) 600,000
b ) 1’200,000
c ) 2’400,000
d ) 400,000

2. El porcentaje de margen de contribución a ventas es:

a ) 160
b ) 140
c ) 40
d ) 150
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 233

3. El precio de venta unitario del producto es:

a ) 40.00
b ) 33.60
c ) 38.40
d ) 36.00

4. El margen de contribución unitario es:

a ) $9.60
b ) $14.40
c ) $12.00
d ) $16.00

5. El punto de equilibrio trimestral en unidades es:

a ) 37,500
b ) 50,000
c ) 75,000
d ) 62,500

6. El punto de equilibrio semestral en pesos es:

a ) 1’500,000
b ) 2’000,000
c ) 3’000,000
d ) 2’500,000

7. Si se desea obtener una utilidad de operación anual de $800,000, el número de unidades


vendidas debe ser:

a ) 125,000
b ) 200,000
c ) 150,000
d ) 175,000

8. Si se desea obtener 30% de utilidad de operación sobre las ventas del mes de enero, ¿cuántas
unidades tendrían que ser vendidas?

a ) 20,000
b ) 40,000
c ) 60,000
d ) 50,000
234 presupuestos

9. Si se venden 10,000 unidades en el mes de enero, la utilidad de operación sería:

a ) $160,000
b ) $40,000
c ) $0
d ) $(40,000)

10. Si se venden 10,000 unidades en el mes de enero, ¿cuál sería el precio de venta por unidad
para no perder ni ganar?

a ) $40
b ) $48
c ) $44
d ) $50

8.2 Utilidad neta presupuestada

8.2.1 Gastos financieros

Como se indica en la figura 8.1, la diferencia entre utilidad de operación y utilidad neta son los
gastos financieros y el impuesto. Los gastos financieros (intereses) son la carga que una empresa
tiene que soportar por utilizar dinero que no proviene de accionistas, es decir, por el uso del
dinero prestado. El impuesto es la obligación que tienen los causantes de entregar parte de las
utilidades al gobierno.
El costo integral de financiamiento es un concepto que se aplica en empresas mexicanas de
acuerdo con la normatividad existente. No solamente incluye los intereses, también los resultados
que tiene la empresa por manejar operaciones en divisa extranjera, así como la ganancia o pérdida
resultado de la inflación. Para fines de la unidad, únicamente analizaremos al primero de los factores,
el gasto financiero por intereses. El manejo del costo integral de financiamiento queda fuera de los
alcances de este libro, pero se puede presupuestar un porcentaje con base en la experiencia.
Minerales de San Luis, S. A., cuenta con un préstamo bancario por $1’000,000, con una
tasa de interés de 22% anual. La tabla 8.6 presenta la utilidad neta presupuestada.

Minerales de San Luis, S. A.


Utilidad neta presupuestada
para el primer trimestre del año

Utilidad de operación (ver tabla 8.2) $350,000


– Gastos financieros 55,000
= Utilidad antes de impuesto y reparto 295,000
– Impuesto y reparto (44%) 129,800
= Utilidad neta $165,200

Tabla 8.6.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 235

Como se observa, intereses y gastos financieros tienen el mismo ¿Cómo se


calcularon
significado y se usan en forma indistinta. Por otra parte, el impuesto los $55,000
representa 34% de la utilidad y el reparto 10%. Ambos conceptos acumulan de intereses?
44%, que aparece en la tabla 8.6.

8.2.2 Punto de equilibrio: una extensión

Definimos el punto de equilibrio como el nivel de ventas que hace que la utilidad de operación sea
igual a cero. Sin embargo, no se incluyen gastos financieros, por tanto, una empresa en el punto
de equilibrio operativo (utilidad de operación = 0) generará pérdidas si tiene la obligación de pagar
intereses, puesto que éstos se deducen de la utilidad de operación.
Surge entonces una pregunta: ¿no se puede calcular un punto de
¿Cuál es la
equilibrio que cubra todos los costos operativos y financieros? Sí, es posible, diferencia entre
y es el objetivo de este apartado. Para distinguirlos, llamaremos punto de un costo o gasto
equilibrio total al que cubre todos los costos y punto de equilibrio operativo o operativo y un
simplemente punto de equilibrio, al que cubre únicamente los costos operativos. costo o gasto
inanciero?
La tabla 8.7 presenta las ecuaciones que se utilizan para definir el punto de
equilibrio total.

Punto de equilibrio total

Utilidad de operación (ver tabla 8.3) X(P – V) – F


– Gastos financieros I
= Utilidad antes de impuesto X(P – V) – F – I
– Impuesto t [ X(P – V) – F – I ]
= Utilidad neta (1 – t )[ X(P – V) – F – I ]

Las demás variables se definieron en la tabla 8.3.


I: gasto financiero o interés
t : tasa de impuesto
Un: utilidad neta

Tabla 8.7.

Ahora se muestra un ejercicio similar al realizado cuando se determinó el punto de equilibrio


operativo. Primero se iguala la ecuación de la utilidad neta (Un) para despejar X.

(1 – t)[X(P – V) – F – I]= Un

Un
————
(1 – t) + F + I
X = —————————
P–V

El resultado de la fórmula anterior es el número de unidades que es necesario vender para


lograr una determinada utilidad neta. El punto de equilibrio total es un caso particular, que
representa el número de unidades que es necesario vender para que la utilidad neta sea igual a
cero. Retomando el ejemplo de Minerales de San Luis, S. A., se calculará el punto de equilibrio
total para dicha empresa.
236 presupuestos

0
——————
(1 – 0.44) + 566,000 + 55,000 621,000
X = —————————————————————— = ———————
400 – 233.4545 166.5455

X = 3,728.71 kg

Es necesario vender 3,728.71 kg para poder cubrir todos los costos, tanto operativos como
financieros. Cuando calculamos el punto de equilibrio operativo encontramos que para cubrir
el costo operativo sólo es necesario vender 3,398.45 kg. El costo financiero aumentó el punto de
equilibrio en 330.26 kg de ventas en el trimestre. La tabla 8.8 muestra la elaboración de un estado
completo de resultados.

El punto de equilibrio total muestra el nivel de ventas necesario


para cubrir todos los costos de la empresa, tanto operativos
como financieros; por tanto, la utilidad neta es igual a cero. El
punto de equilibrio operativo indica la cantidad de ventas que se
requieren para cubrir los costos operativos. La consecuencia es
la obtención de una utilidad de operación igual a cero.

Minerales de San Luis, S. A.


Estado de resultados presupuestado
para el primer trimestre del año
(pesos)

Ventas (3,728.71 × $400) $1’491,484


– Costos variables (3,728.71 × $233.4545) 870,484
= Margen de contribución 621,000
– Costos fijos 566,000
= Utilidad de operación 55,000
– Gastos financieros 55,000
= Utilidad antes de impuesto 0
– Impuesto 0
= Utilidad neta $0

Tabla 8.8.

La tabla 8.8 muestra que para 3,728.71 kg vendidos se obtiene una utilidad neta de cero.
También se puede observar que la utilidad de operación indica un monto de $55,000, razón por la
cual es conveniente precisar si se está calculando el punto de equilibrio operativo o el total.
Por último, se aplica la fórmula del punto de equilibrio total para corroborar los datos
presupuestados para Minerales de San Luis, S. A., durante el primer trimestre del año. Sustituimos
los datos en la fórmula.

165,200
——————
(1 – 0.44) + 566,000 + 55,000
X = ——————————————————————
400 – 233.4545

X = 5,500 kg
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 237

Se comprueba que para obtener una utilidad neta de $165,200, es necesario vender 5,500 kg.
Las tablas 8.2 y 8.6 presentan los estados presupuestados para el primer trimestre, donde se muestra
la utilidad de operación y la utilidad neta, respectivamente, para un nivel de 5,500 kg vendidos.

Ejercicio 3

Las preguntas de este ejercicio se apoyan en los datos de la Compañía San Juan, S. A.

• margen de contribución a ventas 30%


• costo variable por unidad $700
• costos fijos anuales $1’200,000
• gastos financieros anuales $300,000
• tasa de impuestos 40%

1. El precio de venta por unidad es:

a ) 1,000
b ) 910
c ) 1,190
d ) 1,200

2. El punto de equilibrio total es:

a ) 4,000 unidades
b ) 5,000 unidades
c ) 3,000 unidades
d ) 2,400 unidades

3. El margen de contribución en el nivel de ventas del punto de equilibrio total es:

a ) $1’050,000
b ) $2’500,000
c ) $1’500,000
d ) $2’450,000

4. El punto de equilibrio de operación es:

a ) 3,000 unidades
b ) 5,000 unidades
c ) 2,400 unidades
d ) 4,000 unidades

5. El margen de contribución en el punto de equilibrio de operación es:

a ) $1’200,000
b ) $1’500,000
c ) $1’960,000
d ) $840,000
238 presupuestos

6. Si se desea obtener una utilidad neta de $450,000, ¿cuántas unidades anuales tienen que ser
vendidas?

a ) 6,000
b ) 7,500
c ) 8,750
d ) 6,500

7. Si la utilidad neta anual es $450,000, la utilidad de operación es:

a ) $750,000
b ) $1’425,000
c ) $1’050,000
d ) $600,000

8. Si la utilidad neta anual es $450,000, el margen de contribución es:

a ) $1’950,000
b ) $1’800,000
c ) $2’625,000
d ) $2’250,000

9. Si la utilidad neta anual es $450,000, el impuesto generado es:

a ) $300,000
b ) $180,000
c ) $450,000
d ) $281,250

10. Para que el punto de equilibrio total y el punto de equilibrio operativo sean iguales se requiere
que:

a ) la tasa de impuestos sea 0%


b ) los costos fijos sean cero
c ) los intereses sean cero
d ) el margen de contribución a ventas sea 0%

8.3 Aromatizantes de Occidente, S. A.


Vamos a concluir el presupuesto del estado de resultados. En la unidad anterior se elaboró el presu-
puesto de la utilidad bruta. Ahora, en primer lugar se presupuestará la utilidad de operación, poste-
riormente se obtendrá la utilidad después de impuesto o utilidad neta presupuestada.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 239

8.3.1 Gastos de operación presupuestados

Para obtener la utilidad de operación presupuestada de Aromatizantes de Occidente, S. A., es


necesario conocer los gastos de administración y los de venta presupuestados que, al igual que los
gastos de fabricación, se les puede representar mediante ecuaciones lineales.

Gastos de venta

Sueldos
Y = 50,000 + 0X

En este renglón se encuentra el sueldo de Jorge de la Torre, gerente de ventas, más el sueldo de los
cinco vendedores que cubren el territorio nacional. Cabe recordar que dos atienden la zona norte,
Gabriel Garza y Rafael Martínez; dos más la zona centro, Ricardo Ramírez y Felipe González, y
un vendedor la zona sur, Luis Mondragón. El sueldo del hijo mayor del ingeniero De la Torre es
de $20,000 mensuales y los sueldos de los vendedores totalizan $30,000 por mes. Además, los
vendedores reciben una comisión sobre venta efectuada, pero esto se analizará en el siguiente
apartado.

Comisiones de vendedores
Y = 0 + 1X

La política de la empresa es otorgar una comisión de $1.00 sobre unidad de venta. Todas las
ventas generan comisión, incluyendo las realizadas desde el centro de distribución de Guadalajara,
administradas por Jorge de la Torre, por tanto, las comisiones por ventas operadas por este centro
le corresponden a él. Asimismo, recordarás que existen ventas institucionales, es decir, aquellas
efectuadas por la empresa directamente a un cliente fuera de la influencia del centro de distribución
de Guadalajara sin la intervención de un vendedor. Sin embargo, en este caso la comisión la gana el
cliente-distribuidor que embarca el producto. Es conveniente que revises la unidad 3, con el fin de
recordar el sistema de distribución de la empresa, así como las políticas establecidas.

Promoción y publicidad
Y = 15,000 + 0.40X

Este gasto incluye las promociones y ofertas de carácter institucional, carteles con propaganda, los
cuales se distribuyen en los centros de consumo del producto, al igual que llaveros y plumas con el
nombre del producto. El gasto mensual presupuestado es de $15,000, más $0.40 sobre el nivel de
venta presupuestado. Como se comentó cuando se analizó el tema de los gastos de fabricación, las
operaciones son hechas por el departamento de contraloría apoyado en la información histórica
de cada tipo de gastos.

Gastos de viaje
Y = 35,000 + 0X

La empresa tiene como política otorgar $7,000 mensuales a cada uno de los vendedores, como
ayuda de gastos de viaje. Incluye alimentación, alojamiento y transportación.
240 presupuestos

Gastos de administración

Sueldos
Y = 65,000 + 0X

Comprende los $15,000 mensuales de sueldo de Andrés de la Torre gerente de administración y


finanzas de la empresa, así como $35,000 mensuales de sueldo para la contraloría y el encargado
de recursos humanos. Por último, también están incluidos $15,000 que corresponden a 60% del
sueldo del ingeniero Tomás de la Torre; el resto, quedó incluido como mano de obra indirecta por
cubrir, la gerencia general y la gerencia de producción de la empresa.

Depreciación
Y = 10,000 + 0X

La depreciación es mensual, $2,000 del equipo de oficina y $8,000 del edificio donde se encuentran
las oficinas de la empresa.

Agua, luz y teléfono


Y = 10,000 + 0.10X

De acuerdo con los estudios efectuados por la contraloría, este tipo de gasto representa $10,000
mensuales más $0.10 por unidad vendida. Por fines prácticos se clasificó al gasto en agua, luz y
teléfono como administrativo, sin embargo, también incluye el consumo de este tipo de servicios
por parte del área de ventas en Guadalajara, así como del área de producción. No obstante,
recordemos que se tiene presupuestado como gasto de fabricación el concepto de energía, que
comprende la energía eléctrica utilizada en el proceso productivo; asimismo, el agua utilizada
en la fabricación de productos se considera aparte y queda integrada como costo dentro de los
materiales directos.

Papelería y artículos de oficina


Y = 1,500 + 0X

La papelería usada y otros artículos similares se estima en $1,500 mensuales.

Seguros
Y = 2,500 + 0X

Son los contratos de seguros que se pagan por los bienes de la empresa excluyendo las instalaciones
de la planta, las cuales se presupuestaron dentro de los gastos de fabricación. Su monto se estima
en $2,500 mensuales.

8.3.2 Presupuesto flexible de gastos de operación

Al igual que con los gastos de fabricación (unidad 6), el presupuesto de gastos de operación se
elabora dentro del rango relevante fijado por la administración de la empresa. Dicho rango está fijado
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 241

entre 40 y 60% de capacidad normal. La capacidad a que se establece el presupuesto es 51% de la


capacidad normal.1 En la cédula 8.1 se presenta el presupuesto flexible de gastos de operación.

Aromatizantes de Occidente, S. A.
Presupuesto flexible de gastos de operación
para el año 20X5
(datos mensuales en pesos)

Porcentaje de capacidad 40% 51% 60%


Unidades producidas 40,000 51,000 60,000

Variables
Comisiones $40,000 $51,000 $60,000
Promoción y publicidad 16,000 20,400 24,000
Agua, luz y teléfono 4,000 5,100 6,000
Total variable $60,000 $76,500 $90,000

Fijos
Sueldos del área de ventas $50,000 $50,000 $50,000
Publicidad y promoción 15,000 15,000 15,000
Gastos de viaje 35,000 35,000 35,000
Sueldos administrativos 65,000 65,000 65,000
Depreciación 10,000 10,000 10,000
Agua, luz y teléfono 10,000 10,000 10,000
Papelería y artículos de oficina 1,500 1,500 1,500
Seguros 2,500 2,500 2,500
Total fijos $189,000 $189,000 $189,000
Total operación $249,000 $265,500 $279,000

Cédula 8.1.

Aunque los gastos de operación se clasifican en gastos de venta y de administración, por


conveniencia se clasificaron como fijos y variables.

8.3.3 Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas


Ahora se cuenta con todos los elementos para obtener la utilidad de operación presupuestada. Para
la utilidad neta presupuestada únicamente falta conocer los gastos financieros. En la actualidad,
Aromatizantes de Occidente, S. A., ha sido muy cauta con respecto al endeudamiento, cuenta con
un préstamo bancario por $500,000, a una tasa de interés fija de 22% anual. El préstamo se acaba
de obtener y de acuerdo con los términos en los que se negoció, el primer abono a capital será hasta
el año 20X6, por lo que, en el presente año, 20X5, sólo se liquidan intereses por $110,000. En la
cédula 8.2 se presentan la utilidad de operación y la utilidad neta presupuestadas, derivadas de la
aplicación de las fórmulas del apartado 8.3.1.

1
Se recomienda repasar la unidad 6 para recordar los cálculos relacionados con la capacidad de la empresa.
242 presupuestos

Aromatizantes de Occidente, S. A.
Utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas
para el año 20X5

Ventas (cédulas 2.1, 2.2 y 2.3)


Aromas (432,000 × $10.41666) $4’500,000
Aroma-plus (180,000 × $15.76666) 2’838,000
Total de ventas $7’338,000
Costo de ventas (cédula 7.8)
Aromas (432,000 × $5.9923) $2’588,674
Aroma-plus (180,000 × $7.0996) 1’277,928 3’866,602
Utilidad bruta presupuestada 3’471,398
Gastos de operación (apartado 8.3.1 y cédula 8.1)
Gasto de ventas 2’056,800
Gastos de administración 1’129,200 3’186,000
Utilidad de operación presupuestada 285,398
Gastos financieros
Gastos por intereses 110,000
Utilidad antes de impuesto 175,398
Impuesto y reparto (44%) 77,175
Utilidad neta $98,223

Cédula 8.2.

Resumen

La unidad se inicia explicando la diferencia entre utilidad bruta, de operación y neta. Dicha
diferencia radica en el tipo de costos y gastos que se deducen de las ventas. Para determinar la
utilidad bruta únicamente se deduce el costo de ventas, mientras que para definir la utilidad de
operación, además del costo de ventas se restan también los gastos de operación. Por último, para
obtener la utilidad neta, se agregan a las deducciones ya mencionadas los gastos financieros y el
impuesto.
Posteriormente se examinaron diferentes tipos de gasto de operación que existen en una
empresa. Por lo general, se clasifican en gastos de venta y de administración.
Analizamos después el punto de equilibrio, en sus dos acepciones: punto de equilibrio
operativo y punto de equilibrio total. En el primer caso, el punto de equilibrio es el nivel de ventas
en el cual la utilidad de operación es igual a cero, en tanto que en el segundo, es el monto de
ventas en el cual la utilidad neta es igual a cero. La diferencia entre ambos parámetros es el gasto
financiero. Finalmente, también se expuso la forma gráfica de representar el punto de equilibrio.
Lo anterior se llevó a cabo mediante ejemplos, con el fin de transmitir el significado de los
conceptos en una forma más clara y precisa.

Actividades sugeridas

1. Visita una fábrica y pídele al contralor que te muestre un estado de resultados de la empresa.
Pregunta sobre los conceptos que deducen a las ventas en la determinación de la utilidad bruta, de
la de operación y de la neta.
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 243

2. Pregunta también acerca del sistema que utilizan para elaborar el estado de resultados. Pregunta
si utilizan costeo directo, absorbente o ambos.
3. Pide que te muestren los reportes que preparan para ver el grado de avance que reportan las
utilidades con respecto a los datos presupuestados. Pregunta la periodicidad con que los elaboran
y a quién van dirigidos.
4. Asimismo, indaga si utilizan el punto de equilibrio como herramienta de planeación presupuestal.
Si la respuesta es afirmativa, solicita que te muestren los cálculos efectuados con el fin de que te
des cuenta de los conceptos que incluyen en su determinación. En caso contrario, pregunta por
qué no la utilizan.
5. Consulta tu texto de contabilidad administrativa, en lo referente al tema de esta unidad.
Obtén una lista de los conceptos y herramientas que consideres más importantes. En caso de
dudas, pregúntale a tu profesor.

Autoevaluación

Se presenta la siguiente relación, sin ningún orden, de ingresos, costos y gastos presupuestados
para el mes de octubre.

Notas:
• exceptuando el material directo, la mano de obra directa y las comisiones, el resto de los conceptos
son costos fijos
• la empresa ha logrado eliminar con base en el sistema “Justo a tiempo” (just in time) la existencia de
cualquier tipo de inventarios
• la tasa de impuestos de la empresa es de 40%

Para responder la siguiente serie de preguntas se recomienda elaborar antes un estado de


resultados lo más detallado posible.
244 presupuestos

1. El costo de producción presupuestado del mes de octubre es:

a ) 351,000
b ) 336,000
c ) 373,000
d ) 398,000

2. El costo de venta presupuestado del mes de octubre es:

a ) 398,000
b ) 373,000
c ) 336,000
d ) 351,000

3. Los gastos de administración presupuestados para el mes de octubre son:

a ) 121,400
b ) 136,400
c ) 131,000
d ) 111,400

4. Los gastos de venta presupuestados para el mes de octubre son:

a ) 255,600
b ) 205,600
c ) 220,000
d ) 230,600

5. Los gastos de operación presupuestados para el mes de octubre son:

a ) 331,400
b ) 367,000
c ) 352,000
d ) 392,000

6. Los gastos variables presupuestados para el mes de octubre son:

a ) 290,000
b ) 300,000
c ) 315,000
d ) 312,000

7. Los costos fijos operativos presupuestados para el mes de octubre son:

a ) 475,000
b ) 435,000
c ) 395,000
d ) 450,000
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 245

8. El margen presupuestado (margen de contribución a ventas) es:

a ) 25%
b ) 40%
c ) 60%
d ) 75%

9. El punto de equilibrio operativo en unidades para el mes de octubre es:

a ) 6,500
b ) 5,750
c ) 5,000
d ) 6,250

10. El punto de equilibrio total en unidades para el mes de octubre es:

a ) 5,597.7
b ) 5,985.3
c ) 5,895.6
d ) 5,172.5

11. El punto de equilibrio operativo en pesos para el mes de octubre es:

a ) 754,000
b ) 580,000
c ) 667,000
d ) 725,000

1 2. El punto de equilibrio total en pesos para el mes de octubre es:

a ) 599,952
b ) 683,820
c ) 694,260
d ) 649,333

1 3. La utilidad de operación presupuestada para el mes de octubre es:

a ) 383,000
b ) 870,000
c ) 435,000
d ) 487,000

14. El impuesto presupuestado para el mes de octubre es:

a ) 348,000
b ) 153,200
c ) 174,000
d ) 194,800
246 presupuestos

15. La utilidad neta presupuestada para el mes de octubre es:

a ) 229,800
b ) 522,000
c ) 292,200
d ) 261,000

Respuestas de los ejercicios

Ejercicio 1

1. c )
2. b )
3. b )
4. c )
5. a )
6. d )
7. d )
8. a )
9. c )
10. a )

Ejercicio 2

1. b )
2. c )
3. a )
4. d )
5. a )
6. c )
7. b )
8. d )
9. d )
10. c )

Ejercicio 3

1. a )
2. b )
3. c )
4. d )
5. a )
unidad 8 utilidad de operación y utilidad neta presupuestadas 247

6. b )
7. c )
8. d )
9. a )
10. c )

Respuestas de la autoevaluación

1. c ) (véase figura)
2. b ) (véase figura)
Al no existir inventarios de ninguna naturaleza, el costo de producción es igual al costo de
ventas
3. a ) (véase figura)
4. d ) (véase figura)
5. c )
Los gastos de operación se obtienen sumando los gastos de venta y de administración
230,600 + 121,400 = $352,000
6. a )
Material directo $148,000
Mano de obra directa 70,000
Comisión de vendedores 72,000
––––––––––––
Gastos variables $290,000
7. b )
Costo de ventas $373,000
Gastos de operación 352,000
––––––––––––
Total costos operativos 725,000
– Gastos variables 290,000
––––––––––––
Gastos fijos $435,000
8. d )
Ventas $1,160,000 100%
Gastos variables 290,000 25%
–––––––––––– –––––––
Margen de contribución $870,000 75%
9. c )
435,000
X = –––––––––––– = 5,000 unidades
116 – 29
10. a )
435,000 + 52,000
X = ––––––––––––––––––––––– = 5,597.70 unidades
116 – 29
11. b )
Xp = 5,000 × 116 = $580,000
12. d )
Xp = 5,597.70 × 116 = $649,333
13. c ) (véase figura)
14. b ) (véase figura)
15. a ) (véase figura)
248 presupuestos

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