eleconomista.

mx

Se une a una larga lista; prevé concluir en febrero

Maxcom aplaza
proceso para
salir de la BMV
Publicación
especializada •La empresa de 10 pesos con los que arrancó el año a
8.19 pesos.
LUNES telecomunicaciones La empresa, que nació en 1981 en
13 de diciembre
del 2021
enfrentó una crisis que la Mexicali, Baja California, bajo el man-
do de Cuauhtémoc Pérez Román y que
EDITOR:
hizo entrar al Chapter 11 en el 2004 empezó a cotizar en la BMV,
Eduardo Huerta en Estados Unidos ya no es la firma que llegó a vender has-
ta 38,000 casas en un año y generaba
COEDITOR: Judith Santiago ingresos por más de 12,000 millones
Diego Ayala judith.santiago@eleconomista.mx de pesos anuales. Entre enero y septiem-

M
COEDITOR GRÁFICO:
bre de este año sus ingresos fueron por
Christian Mota axcom Telecomu- 162.1 millones de pesos y apenas re-
nicaciones, inicia- portó la venta de 19 viviendas. Conta-
termometro
.economico rá el desliste de sus ba con reserva territorial de 2,940.6
@eleconomista acciones en la Bolsa hectáreas y una deuda total por 2,371
.mx Mexicana de Valores millones de pesos, según su reporte del
eleconomista.mx (BMV), a poco más de un mes de que tercer trimestre.
Transtelco Holding compró 95.55% de Después de salir del concurso mercan-
su capital social. Al tercer trimestre del 2021, Maxcom reportó 1,116 clientes corporativos y de gobier- til en el que entró en enero del 2015 an-
Por ello, los nuevos dueños lanzaron no e ingresos por 171 millones de pesos. foto archivo ee te una deuda de 36,436 millones de pe-
una Oferta Pública de Adquisición pa- sos y falta de liquidez Urbi empezó un
ra tener el restante 4.45% de las accio- garon 49 pesos por cada papel, por lo bricante de papel, Bio Pappel. Grupo nuevo ciclo basado en la rentabilidad,
nes aun en circulación en el mercado que esa compra fue un fracaso. Pochteca y Urbi también estaban con- pero también restaurar la confianza en-
Síguenos en: mexicano, que equivalen a 12 millones No existía un grupo de control y to- siderando su desliste. tre las instituciones financieras.
@termoee 295,000 títulos. dos los inversionistas, si convenía a sus Maxcom inició operaciones en mayo Tras una inyección de capital fresco
“La finalidad es cancelar la inscrip- intereses, podían aceptar la oferta de de 1999 y ofrece servicios de telefonía por parte de nuevos inversionistas por
@termoee
ción de las acciones en el Registro Na- compra y se buscaba que la operación local, larga distancia, transmisión de 1,266.8 millones de pesos finalizó su
cional de Valores (RNV) y, consecuen- fuera por el 100% de las acciones. datos, servicios de televisión en el área proceso de reestructuración.
temente, la cancelación del listado en Maxcom llegó a tener 2,800 em- metropolitana de la Ciudad de México, En octubre del 2016 Urbi reanudó
la Bolsa Mexicana de Valores”, indica pleados y ahora opera con menos de Monterrey, Puebla, Querétaro, León, operaciones en la BMV, tras haber esta-
un documento. 300. Guadalajara y otras ciudades del país. do suspendida tres años. Lo hizo arran-
Alerta del día El precio que ofrecerán a cambio por Transtelco Holding era dueño de No obstante, se enfrentó a una rees- cando con un precio de 14 pesos por
cada acción y el monto total que signi- 10% de Maxcom y desde el 2020 tenía tructura financiera que la llevó entrar al acción, desde entonces ha caído 41.5
ficará la operación “se determinarán en planes de comprarla. Capítulo 11 del Código de Bancarrota de por ciento.
su momento”. Se prevé que el periodo Junto con el lanzamiento de la OPA, Estados Unidos en 2019 y de la cual sa- Sus ingresos se han ido contrayendo
de la oferta sea del 16 de febrero al 15 de Transtelco inició otra operación para lió, pero siguió con débiles resultados. año con. En el 2020 generó 258.8 mi-
marzo del 2022. comprar en efectivo el monto princi- llones de pesos, 40.71% menos que en
Según el documento, en caso de que pal en circulación de bonos con venci- el 2019 cuando reportó ingresos por
Transtelco no adquiera la totalidad de miento en 2024 emitidos por Maxcom, No descarta deslistarse 436.5 millones de pesos. Vendió 137
En la agenda por cerca de 7.6 millones de dólares. viviendas. Mientras que en el 2018 re-
las acciones objeto de la oferta, se crea-
económica del lu-
nes, en México la
rá un fideicomiso que permanecerá por
seis meses, con los recursos necesa-
Transtelco buscaba tener el 100%
de la tenencia accionaria de la empre-
Urbi se replantea gistró 455.3 millones de pesos y la colo-
cación de 292 casas.
Asociación Na-
rios para comprar, al mismo precio de sa mexicana de telecomunicaciones y su negocio como En el 2020 padeció un nuevo golpe
cional de Tiendas
de Autoservicio y
la oferta, los títulos que no hayan sido con ello poder darla de baja de la BMV. desarrolladora de por el impacto ocasionado por la pan-
adquiridos. Transtelco es un proveedor de ser- demia de Covid-19 que llevó al cierre
Departamentales
El 21 de octubre Transtelco concluyó vicios de telecomunicaciones entre vivienda temporal de sus operaciones durante
dará a conocer Estados Unidos y América Latina, que abril y mayo.
con la OPA del 100% de las acciones de
datos de las ven-
Maxcom, a 2.20 pesos cada una, lo que proporciona servicios de voz y datos a LA DESARROLLADORA de vivienda Ur- Ahora “el equipo directivo de Urbi
tas mismas tiendas continúa revisando con el Consejo de
representó un premio de 4.7% respecto empresas de Fortune 1000, telecomu- bi, sigue con sus esfuerzos por recons-
correspondientes Administración y sus asesores externos,
al último cierre. Hasta el viernes, cada nicaciones y compañías de cable so- truir sus cimientos y valorando su des-
a noviembre. las posibles líneas estratégicas con el fin
acción de Maxcom cotizó a 1.78 pesos. bre una red de fibra óptica que abarca tino dentro de la Bolsa Mexicana de
En enero valían 1 peso. 22,000 kilómetros entre México y Es- Valores (BMV). de preservar el patrimonio de todos sus
Con la operación se pretendía com- tados Unidos; el 65% de su red desple- Su plan de negocios 2022, revelado accionistas.
prar 276.5 millones de papeles en la gada en el territorio mexicano. la semana pasada, plantea la continui- Ello incluye alianzas con terceros pa-
BMV. Maxcom se une a la lista de emisoras dad de su proceso de transición, cen- ra el desarrollo y venta de vivienda,
que han optado por salirse de Bolsa este trándose en reducir sus operaciones de transformar su modelo de negocio (in-
Fracaso año, como las del sector de la construc- vivienda y mantener un mayor enfoque cluyendo un eventual desliste de sus ac-
Los accionistas que adquirieron a Max- ción, Elementia Materiales y Fortaleza en la venta de tierra con servicios. ciones de la Bolsa)”, expuso en su última
com hace años, principalmente em- Materiales; así como la productora de Sus acciones que cotizan en la BMV comunicación dirigida a los inversionis-
presarios que venían de Ixe Banco, pa- alimentos lácteos, Grupo Lala y el fa- han perdido este año más de 18%, de tas. (Judith Santiago)
•• Indicadores Altos directivos de AMC Perspectiva
Monedas Mundo Peso
venden acciones y estas caen Inicial
divisa último anterior
Las bolsas hoy
De
cambio

•Dólar FIX 20.8922 21.0328 -0.1406 Redacción 32.35 AMC Entertainment

CIERRE Holdings | DÓLARES POR
•Dólar Spot
•Dólar Canadiense
20.9070 20.9740 -0.0670
16.3911 16.4858 -0.0947
termometro.economico@eleconomista.mx
película 08-DIC-21 31.91 ACCIÓN EN NYSE DOW JONES
•Franco Suizo 22.6513 22.6764 -0.0251 09-DIC-21 puntos al cierre
•Yuan Renminbi 3.2759 3.2846 -0.0087 Las acciones de AMC Entertain- En días pasados, 11:45HRS cierre
•Euro 23.6295 23.6585 -0.0290 ment extendieron su caída de dos días directivos de 29.46 35,970.99
•Libra Esterlina 27.6794 27.7022 -0.0228 a 15.18% el viernes en el NYSE, luego 27.44
la empresa CIERRE
CIERRE var.%
•Yen 0.1840 0.1847 -0.0007 de que un informe del regulador del 09-DIC-21
•Real 3.7192 3.7580 -0.0388
vendieron títulos 10-DIC-21 0.60 
mercado de valores de Estados Unidos de la compañía y
(SEC por sus siglas en inglés) reveló eso puso nervioso 26.22
Monedas Mundo Dólar ventas internas por parte del director al mercado. 10-DIC-21
general y del director de finanzas de 10:15HRS NASDAQ
puntos al cierre
la cadena de cines la semana pasada. -15.18% cierre
El director ejecutivo, Adam Aaron,
divisa último anterior cambio
vendió títulos de AMC por un valor de
FUENTE: EL ECONOMISTA GRÁFICO EE 15,630.60
•Dólar Canadiense (USDCAD) 1.2723 1.2706 0.0017
var.%
•Franco Suizo (USDCHF) 0.9205 0.9237 -0.0032 9,600 millones de dólares el 7 de di-
•Yuan Renminbi (USDCNY) 6.3689 6.3765 -0.0076 ciembre y el director de finanzas ven- según datos del NYSE. las acciones a principios de este año en
0.73 
•Euro (USDEUR) 1.1318 1.1294 0.0025 dió acciones por 600,000 dólares. Además de las ventas internas, Aa- medio de un aumento en las denomi-
•Yen (USDJPY) 113.3700 113.4390 -0.0690
•Libra Esterlina (USDGBP) 1.3264 1.3224 0.0040
Durante los últimos tres meses, ron rechazó una idea popularizada por nadas acciones de memes.
ejecutivos de la compañía vendieron los inversionistas minoristas en las úl- AMC, junto con GameStop ,fueron S&P 500
puntos al cierre
acciones de manera interna 24 veces, timas semanas de emitir un dividendo las acciones preferidas entre los in-
Criptomonedas mientras que solo hubo una vez en que NFT, lo que supuso un doble golpe pa- versionistas en corto a principios del cierre

último anterior cambio estas fueron vendidas en el mercado, ra los inversionistas que se aferraron a presente año. 4,712.02
var.%
•Bitcoin 47,137.20 47,596.60 -0.97
•Ethereum 3,903.48 4,107.69 -4.97
0.95 
•Litecoin 148.400 151.500 -2.05

••Se reorganiza
•Ripple 0.7992 0.8581 -6.87
•Dogecoin 0.1640 0.1691 -3.07
Acciones IPC

acciones ••Va por recursos

puntos al cierre

Futuros exóticos cierre

51,213.48
contrato

vencimiento precio
de liquidación
interés
abierto vol . ••Pagará var.%

•Futuro Bitcoin 31-12-21 48,490.0000 9,581 6,028 0.05 

Índices Macro Económicos
indicador último anterior
•Inflación mensual 115.56 -
•Inflación anual 6.24 -
•PIB 4.53 19.86
•Tasa de desocup % 3.89 -0.51
•Reservas Internacionales 199,993.00 -
•IGAE 104.18 -2.76
Tasas de Interés
indicador último cambio
•T. Objetivo Banxico 5.00 0.00
•TIIE 28 días 5.24 0.00
•Cete 28 días 5.20 0.10
•T. Fondos Federales (FED) 0.08 0.00
•BCE T. Objetivo 0.00 0.00
•Tasa LIBOR 1 Mes 0.11 0.01
•UDIS 7.08000 0.01
Energía y metales
commoditie último anterior var.
•Oro 1,782.56 1,775.14 0.42
•Plata 22.18 21.95 1.05
•Cobre 4.28 4.33 -1.15
•BRENT 75.15 74.42 0.98
•WTI 71.67 70.94 1.03
•MMEX 66.81 66.37 0.66
Futuros Energía
contrato precio interés cia calificadora Fitch relacionadas con la incertidumbre que
de liquidación abierto vol .
•BRENT Crude Oil Fut. 72.22 - 31,013
•Gasolina RBOB Fut. 2.24 - 16,015
•Natgas Henry Hub Fut. 3.63 - 201,343
Grupo AeroMéxico recibió la aprobación de
la corte que lleva su proceso de reestructura bajo el Capítu-
lo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos a su plan de
reorganización.
Junto con la aprobación del disclosure statement, la compa-
ñía también recibió luz verde del Tribunal de Quiebras del Dis-
trito Sur de Nueva York para lanzar solicitudes de votos sobre el
plan a sus acreedores.
La semana pasada la jueza Shelley C. Chapman autori-
zó a la empresa celebrar las cartas de compromiso de capital
y deuda de financiamiento de salida, así como el contrato de
suscripción y otros documentos, que forman parte del plan de
reorganización.
El financiamiento de salida contempla a los fondos adminis-
trados por Apollo Global Management, que no estaban inclui-
dos en la propuesta inicial; a su actual mayor accionista, Del-
ta; a un grupo de inversionistas mexicanos encabezados por
Eduardo Tricio Haro, así como a un fondo de pensiones de Mé-
xico, entre otros.
El plan fue presentado en octubre y ha sido modificado dos
veces, ante la inconformidad de acreedores y de potenciales
inversionistas. La jueza Chapman fijó el 18 de enero de 2022
para celebrar la audiencia en la que confirmaría el plan de
reorganización.
Crédito Real, una financiera que realiza préstamos de nó-
mina, para autos y otros créditos para pequeños empresarios,
dijo estar cerca de conseguir el financiamiento necesario para
%
hacer frente a sus obligaciones financieras de corto plazo, pa-
ra mejorar su liquidez.
Los tiempos calculados por la financiera indican que Crédi-
to Real espera concretar un crédito estructurado en 2022 que le
permitirá obtener liquidez de cara al vencimiento del bono sui-
zo, al tiempo que espera obtener recursos significativos adicio-
nales procedentes de su portafolio de derivados relacionados
con el mismo bono de valor "considerable".
Crédito Real ha sufrido un par de bajas de nota de la agen-
existe de que la empresa consiga financiamiento. El último cam-
bio sucedió a finales de noviembre, cuando bajó de 'BB' a 'BB-
', o del segundo al tercer lugar dentro del bloque de activos ran-
go especulativo y colocó esas calificaciones en "observación
FTSE BIVA
negativa" o con riesgos de nuevos ajustes a la baja. puntos al cierre
De acuerdo con la empresa ya cubrió 90% de sus obligacio- cierre
nes financieras con vencimiento al finalizar diciembre, al tiempo
1,057.49
que acumula refinanciamientos de aproximadamente 74% de
var.%
los vencimientos a 2021.
0.01 
Un tribunal de Madrid ordenó al banco español Santan-
der que indemnice al banquero italiano Andrea Orcel con
DÓLAR SPOT
67.8 millones de euros (76.42 millones de dólares) por la reti-
pesos por dólar
rada de una oferta para convertirlo en su director ejecutivo. cierre
La disputa entre Orcel y la presidenta del Santander, Ana Bo-
tín, rompió un estrecho vínculo profesional -Orcel había sido an-
20.9172
ctvs.
teriormente el consejero del banco de inversión de Botín- y dejó
a la estrella europea de los negocios sin trabajo.
7.26 
Orcel y Botín acabaron en los tribunales después de que el
mayor banco español abandonara sus planes de convertir al
exbanquero en su consejero delegado como resultado de un UDIS
DIC 13 7.076453
desacuerdo sobre su salario. Orcel ya había dejado UBS para
prepararse para el nuevo cargo. DIC 12 7.074031
El tribunal sostiene que la carta de oferta de trabajo reviste el DIC 11 7.071611
valor de un contrato vinculante. También hizo referencia a unos DIC 10 7.069191
tuits "particularmente elocuentes" de Botín, una entrevista en tele-
DIC 09 7.065935
visión y un vídeo en el que decía que el nombramiento de Orcel
sería "efectivo desde principios de 2019". DIC 08 7.062680
DIC 07 7.059426
General Motors (GM) planea invertir más de 3,000 millo- DIC 06 7.056174
nes de dólares para la producción de autos eléctricos en Mi- DIC 05 7.052924
chigan, Estados Unidos. DIC 04 7.049675
GM destinará al menos 2,000 millones de dólares para
DIC 03 7.046427
convertir su planta Orion Assembly --ubicada en los suburbios
de Detroit-- en un hub para la producción de camionetas eléctri-
cas, dijeron al medio personas con conocimiento del asunto. La
fábrica renovada generaría al menos 1,500 puestos de traba-
jo. La empresa quiere construir una planta de celdas de baterías LUNES
cerca de su complejo de ensamblaje en Lansing, Michigan. El 13 de diciembre
proyecto también tendría un costo de más de 2 millones de dó- del 2021
lares, pero sería una inversión conjunta 50-50 entre GM y su so-
cio LG Energy Solutions. Crearía cerca de 1,200 empleos.
21
aacionesyreacciones@eleconomista.mx
 Termometro
Economico
Portafolio
de Futuros
El último del año
E
n poco más de 23 años que tengo siguiendo estos mercados, nunca había
7.4% presenciado un alza de precios en granos tan prolongada (agosto 2020 a la fecha)
es el
máxime cuando los datos de producción son tan elevados como los que mostró el
nivel actual de USDA en su reporte pasado
inflación en
México, el dato El jueves pasado, el Departamento de Agri-
más elevado de cultura de Estados Unidos (USDA, por sus si-
los últimos 20 glas en inglés) emitió su reporte sobre Oferta
años. y Demanda del mes de diciembre, sin que
hubiera mayores sorpresas. Con éste, ya son
tres años en los que el USDA no le mueve
prácticamente nada a los números con res-
pecto al mes anterior.
Lo que sí sorprende es el nivel de pre-
cios actual, donde vimos el maíz a marzo
2022 que cotiza en la Bolsa de Chicago en
232.27 dólares/tonelada, que es el de re-
ferencia para los productores de nuestro país
del ciclo Primavera-Verano que precisamen-
te está cosechando y comercializando en es-
te momento, mientras que el contrato a julio
del año entrante, referencia para los produc-
tores del ciclo Otoño-Invierno en Estados co-
mo Sinaloa, se ubicó al cierre de la semana
en 232.67 dólares/tonelada, muy similar al
de marzo y excelente para nuestros produc-
tores del ciclo OI.
Cabe destacar que en poco más de 23
años que tengo siguiendo estos mercados,
0.25% nunca había presenciado un alza de pre-
cios en granos tan prolongada (Desde agos-
podría
to 2020 a la fecha) máxime cuando los da-
elevarse la tos de producción son tan elevados como
tasa de interés los que mostró el USDA en su Reporte pa-
de referencia sado y cuando una cuarta ola de Covid-19
del Banco de amenaza con afectar de nueva cuenta el en-
México esta deble crecimiento económico global.
semana. Pero vayamos a los números.
A nivel mundial, el USDA incrementó en
1.12 millones de toneladas la expectativa
de inventarios finales en maíz para ubicar-
los en 305.54 millones de toneladas, casi
13 millones de toneladas más que en el ci-
clo anterior.
A nivel Estados Unidos, el USDA no toco
ni un solo número con respecto al mes ante-
rior; sin embargo es muy importante desta-
car que a pesar de que en este reporte ya no
modifica sus expectativas de oferta, el rendi-
miento de 11.11 toneladas/hectárea es el
más alto de los últimos tres ciclos.
La producción estimada en 382.59 millo-
nes de toneladas es 24.15 millones más ele-
vada que el ciclo anterior y 36.63 millones
más que la del ciclo 2019/20, lo cual no
es alcista de ninguna manera.
Siendo justos, el consumo también se ha
visto incrementado, pero no en la misma
magnitud, ya que el salto fuerte se da en el
ciclo 2019/20 y es de 22.05 millones de
toneladas, que no compensa el incremento
de 36.63 millones del mismo periodo en la
oferta de grano.
Al final del día, los inventarios finales
en Estados Unidos esperados por el USDA
son de 37.92 millones de toneladas pa-
ra este ciclo, lo cual representa 6.52 millo-
nes de toneladas más que el ciclo anterior y
solo 10.82 millones menos que en el ciclo
2019/20.
Para Brasil y Argentina, las expectativas
de producción de maíz el USDA las ubicó
en 118 millones y 54.50 millones de to-
neladas respectivamente. Excelentes nive-
les de producción y con un clima, hasta es-
te momento favorable para el desarrollo del
cultivo.
Alfonso García Araneda
aga@gamaa.com.mx
Este año el
USD prevé que
se producirán
13 millones de
toneladas más
de maíz que en
el ciclo anterior.
foto: especial
Con todo lo anterior, no se explica que
los precios se ubiquen en los niveles actua-
les; sin embargo, los recursos frescos inyecta-
dos por los bancos centrales al mercado pa-
ra tratar de reactivar la economía global, ha
propiciado que los Hedge Funds o especu-
ladores aprovechen esta liquidez para com-
prar instrumentos, que en el caso del maíz,
les han dado extraordinarios rendimientos.
El problema es que la semana pasada
también se publicaron los datos de inflación,
donde en Estados Unidos se ubicaron en
6.8%, y los de México en niveles de 7.4%,
los más altos en los últimos 20 años, donde
el precio de los energéticos y los alimentos
han jugado un papel fundamental.
Esta semana habrá reunión de bancos
centrales, (miércoles la Fed y jueves Banxico)
donde se espera que la Fed maneje un tono
más restrictivo y Banco de México incremen-
te su tasa en por lo menos 0.25% por quin-
ta ocasión y la ubique en 5.25 por ciento.
Lo anterior puede ser bajista granos y lo
interesante será ver si gana la política mone-
taria o las posiciones de los fondos. Por lo
pronto, la volatilidad será la constante.
Les mando un fuerte abrazo con mis me-
3.61
por ciento
jores deseos para estas fiestas y el año que
subió el NASDAQ la semana pasada.
está por comenzar.
Peso se aprecia
Positivo
arranque en
el mercado
de futuros
Redacción
termometro.economico@eleconomista.mx
Los futuros de los principales índices
de Wall Street comenzaron operaciones
al alza. El industrial Dow Jones mini y
el S&P 500 mini aumentaban 0.14% a
36,018.00 y 4,717.50 unidades respec-
tivamente. Por su parte, el NASDAQ mi-
ni ascendía 0.13%, para colocarse en los
16,350.25 unidades.
Durante la semana pasada los indi-
cadores acumularon ganancias. El Dow
Jones subió 4.02%, el NASDAQ Com-
puesto ganó 3.61% y el S&P 500 incre-
mentó 3.82 por ciento.
Los precios del petróleo también su-
bían este domingo. El referencial Brent
del Mar del Norte se ubicaba en los 75.87
dólares por unidad, con lo que subía
0.69%, mientras que el West Texas In-
termediate (WTI) aumentaba 0.56%
y cotizaba en los 72.34 billetes verdes
por barril.
A lo largo de la semana el precio para
ambos referenciales cerró al alza, acu-
mulando un crecimiento de 7.54% pa-
ra el Brent y 8.16% para el caso del WTI.
En operaciones en el mercado asiá-
tico el domingo por la tarde hora de la
Ciudad de México La divisa mexicana
ganaba terreno frente al dólar colocán-
dose en 20.8820 pesos por unidad, lo
que significa una apreciación de 0.17%
o 3.52 centavos. La semana pasada el
peso se apreció 2.13% o 45.62 centavos.
Del otro lado del mundo, la Bolsa de
Corea, el Kospi, subía 0.48% a 3,024.79
puntos, y el Nikkei 225, en Japón, au-
mentaba 0.82%, a 28,670.00 enteros.

Principales Índices Accionarios

índice último anterior var. %
•Dow Jones 35,970.99 35,754.69 0.60
•S&P 500 4,712.02 4,667.45 0.95
•NASDAQ 15,630.60 15,517.37 0.73
•FTSE 100 7,291.78 7,321.26 -0.40
•DAX 15,623.31 15,639.26 -0.10
•CAC 40 6,991.68 7,008.23 -0.24
•IBEX35 8,360.20 8,399.60 -0.47 Acciones con Mejor y Peor Rendimiento
•BOVESPA 107,758.30 106,291.20 1.38
TÍTULO REND. SEMANAL TÍTULO REND. SEMANAL
•MERVAL 85,441.38 86,544.94 -1.28
•NIKKEI 28,437.77 28,725.47 -1.00
•PBF* 16.86 •APIN -15.23
•HANG SENG 23,995.72 24,254.86 -1.07
•KOSPI 3,010.23 3,029.57 -0.64 •DVN* 15.12 •SOLN -15.43
•NOKN 15.00 •SKLZ* -15.46
LUNES •NUE* 14.96 •FUBO* -15.70
13 de diciembre Bolsas de Valores en México •SLBN 12.73 •TWTR* -17.55
del 2021 índice cierre máximo mínimo var % •RYAAYN 12.69 •FCEL* -18.79
•S&P/BMV HABITA 24.39 24.64 24.19 -1.01 •ATOS* 12.31 •RUN* -20.07
•S&P/BMV INMEX 3,179.88 3,181.12 3,161.45 0.02 •SDC* -20.49
•AA1* 12.25
•S&P/BMV IPC 51,213.48 51,240.19 50,935.65 -0.05
22 •S&P/BMV IPC VIX
•FTSE BIVA
285.19 285.40 283.20 -0.04
1,057.49 1,058.53 1,051.93 -0.01
•CHS*
•TFIIN
12.21
12.08
•ENPH*
•NVAX*
-23.65
-29.19

La Mejor, Walmex
LAS acciones de Walmart de Mé-
xico ganaron 5.50% en la sema-
na que recién finalizó, cerrando
en 73.7 pesos cada una. Fue de
hecho, la emisora con el mejor des-
empeño semanal en el S&P/BMV
IPC. En el año sus títulos ganan
31.65 por ciento.
Wal Mart de 73.70
México | PESOS 10 DIC 21
POR ACCIÓN EN BMV
69.86
3 DIC 21
5.50%
AC Las acciones de la embotella-
dora de Coca-Cola, Arca Conti-
nental, tuvieron un alza de 0.4% la se-
mana pasada en la Bolsa Mexicana de
Valores. Pasaron de 130.53 a 131.05
pesos por unidad.
ALFA Los títulos del conglomerado
industrial regiomontano avanza-
ron 1.69% la semana pasada en la Bol-
sa mexicana, al pasar de 15.35 a 15.61
pesos. En valor de mercado ganó
1,276.39 millones de pesos.
ALSEA La administradora de res-
taurantes tuvo una semana nega-
tiva en la BMV pues sus acciones per-
dieron 6.01% al pasar de 38.93 a
36.59 pesos. Sin embargo, en lo que
va del 2021 gana 41.33 por ciento.
AMX Los títulos de América Mó-
vil, propiedad de Carlos Slim, ga-
naron 3.45% durante la semana en la
Bolsa mexicana, al pasar de 19.41 a
20.08 pesos. En lo que va del año avan-
zan 38.58 por ciento.
ASUR Los títulos de Grupo Aero-
portuario del Sureste, administra-
dor del aeropuerto de Cancún, perdie-
ron 0.56% la semana pasada en la
Bolsa mexicana. Pasaron de 416.94 a
414.61 pesos cada uno.
BBAJIO Los papeles de Banco del
Bajío tuvieron una ganancia de
2.63% la semana que terminó el viernes
anterior en la Bolsa mexicana. Pasaron
de 36.94 a 37.91 pesos cada uno. En
el año avanzan 38.97 por ciento.
BIMBO Los títulos de la panifica-
dora más grande del mundo, Gru-
po Bimbo, avanzaron 2.76% en la Bol-
sa mexicana, al pasar de un precio de
56.83 pesos a uno de 58.4 pesos. En
valor de mercado la emisora ganó
6,646.87 millones de pesos.
Tendencias
La Peor, Peñoles
LOS papeles de la minera Industrias
Peñoles cayeron 6.53% en la Bolsa
Mexicana de Valores la semana pa-
sada, a 240.81 pesos cada uno,
siendo la empresa con el desem-
peño más débil. En lo que va del
presente año sus títulos acumulan
un retroceso de 28.5 por ciento.
257.64 Industrias
3 DIC 21 Peñoles | PESOS
POR ACCIÓN EN BMV
240.81
10 DIC 21
-6.53%
BOLSA Grupo Bolsa Mexicana de
Valores ganó 825.51 millones de
pesos en valor de capitalización la se-
mana pasada en el centro bursátil. Sus
papeles pasaron de 36.3 a 37.7 pesos,
una ganancia de 3.86 por ciento.
CEMEX Las acciones de la cemen-
tera regiomontana bajaron en la
semana 1.71% al pasar de 12.88 a
12.66 pesos cada una en la BMV. En
valor de capitalización bursátil perdió
3,240.37 millones de pesos.
CUERVO Los papeles de la tequi-
lera más grande del mundo, José
Cuervo, tuvieron un aumento de 2.41%
la semana pasada en la Bolsa mexica-
na. Pasaron de 49.37 a 50.56 pesos.
En el 2021 ganan 1.24 por ciento.
ELEKTRA Las acciones de la em-
presa propiedad de Ricardo Sa-
linas Pliego, cayeron 0.14% a 1,397.02
pesos por papel, equivalente a una pér-
dida en market cap de 443.11 millones
de pesos.
FEMSA La dueña de las tiendas
de conveniencia Oxxo cerró la
semana con una pérdida en el precio
de su acción de 2.01% a 148.34 pesos
por papel. En el año tienen un retroceso
de 1.33 por ciento.
GAP Al cierre de la semana pa-
sada, los títulos de Grupo Aero-
portuario del Pacífico tuvieron un alza
en su cotización en la BMV de 3.96%
a 263.11 pesos cada uno, equivalente
a una ganancia en market cap de
5,266.26 millones de pesos.
GCARSO Los títulos del conglome-
rado Grupo Carso, propiedad de
Carlos Slim, reportaron un retroceso se-
manal de 2.11% a 59.94 pesos por
unidad. En el año muestran una pérdida
de 9.7 por ciento.
GCC Los papeles de Grupo Ce-
mentos de Chihuahua tuvieron un
retroceso de 0.61% la semana pasada
en la Bolsa Mexicana de Valores al pa-
sar de un precio de 153.07 pesos a uno
de 152.13 pesos. En el 2021 ganan
26.75 por ciento.
GFINBUR Los títulos de Grupo Fi-
nanciero Inbursa, propiedad de
Carlos Slim, reportaron una ganancia
semanal de 2.84% a 21.72 pesos cada
uno en la BMV, desde los 21.12 pesos
de la semana previa. En el 2021 avan-
zan 8.28 por ciento.
GFNORTE Los papeles de Grupo
Financiero Banorte finalizaron la
semana pasada con un retroceso de
0.36% a 132.49 pesos por acción. En
los últimos 12 meses muestran una ga-
nancia de 17.52 por ciento.
GMEXICO La empresa minera Gru-
po México, líder en producción
de cobre, tuvo un alza semanal en el
precio de su acción de 0.82% a 92 pe-
sos por título, y cerró con un valor de
capitalización bursátil de 716,220 mi-
llones de pesos.
GRUMA Los papeles de la produc-
tora de harina y tortillas Gruma
cerraron la semana pasada en la BMV
con una ganancia en su cotización de
2.52% a 261.24 pesos por papel. En
el año tienen un avance de 10.26 por
ciento.
KIMBER Kimberly Clark de Méxi-
co, empresa de productos de hi-
giene y cuidado personal, tuvo una pér-
dida en el precio de su acción de 4.96%
a 30.67 pesos por papel. En el año re-
fleja un retroceso de 9.77% en el centro
bursátil.
KOF Los títulos de Coca-Cola FEM-
SA tuvieron una ganancia de
0.8% durante la semana en la Bolsa
mexicana. Pasaron de 107.38 a 108.24
pesos. En lo que va del 2021 la emiso-
ra avanza 18.28 por ciento.
LAB Los papeles de la empresa
de medicamentos de venta libre
y productos de cuidado personal, Ge-
nomma Lab, tuvieron un alza de 2.12%
a 19.29 pesos cada uno, desde los
18.89 pesos de la semana previa. En
el 2021 avanza 2.39 por ciento.
LIVEPOL Las acciones de la de-
partamental Liverpool ganaron
1.43% en la semana, al pasar de 86.28
a 87.51 pesos por unidad en la BMV.
En el 2021 tiene una ganancia de
25.21% en sus títulos. Su valor de mer-
cado actual es de 120,878.4 millones
de pesos.
OMA Las acciones de Grupo Ae-
roportuario Centro Norte se co-
tizan en 132.84 pesos cada una, ter-
minando la semana con un aumento de
4.82% en la Bolsa Mexicana de Valo-
res. En el 2021 todavía ganan 3.47
por ciento.
Termometro
Economico
MEGA Los papeles de la empresa
de telecomunicaciones Megaca-
ble, ganaron 1.13% la semana pasada
en la Bolsa Mexicana de Valores, a
63.82 pesos cada uno. En el 2021 pier-
den 12.19 por ciento.
ORBIA Los papeles de Orbia pa-
saron de 51.09 a 53.29 pesos
en la semana, es decir, un avance de
4.31% en la Bolsa Mexicana de Valo-
res.Acumulan una ganancia de 13.99%
en lo que va del 2021. Actualmente tie-
ne un valor de mercado de 111,909
millones de pesos.
PINFRA Los papeles de Promoto-
ra y Operadora de Infraestructura
bajaron 1.34% en la semana, cerrando
en 154.17 pesos cada uno el viernes
pasado. En el año caen 12.22%, con
una capitalización bursátil de
63,298.17 millones de pesos.
Q Los títulos de la aseguradora
de automóviles Quálitas ganaron
2.8% en la semana, pasando de 95.3
a 97.97 pesos cada uno, pero mante-
niendo una caída en el año de 8.56 por
ciento, Su valor de mercado actual de
40,461.61 millones de pesos.
RA El Banco Regional finalizó el
viernes con un retroceso en su co-
tización en la BMV de 4.31% a 94.84
pesos por título, y cerró con un valor de
capitalización bursátil de 31,101.01
millones de pesos.
SITIES Los papeles de Telesites ba-
jaron 2.88%, pasando de 19.45
a 18.89 pesos cada uno en la Bolsa
Mexicana de Valores. En lo que va del
2021 sus títulos tienen una pérdida de
12.22 por ciento. Tiene un valor de mer-
cado de 62,337 millones de pesos.
TELEVISA Las acciones de Televisa
pasaron de 40.96 a 41.06 pesos
cada una, un avance de 0.24% en la
semana pasad. Sus papeles tienen una
ganancia de 25.41% en lo que va del
2021 y su valor de mercado es de
114,976.7 millones de pesos.
VESTA Los títulos de Vesta se in-
crementaron 1.54% y cerraron en
37.65 pesos el viernes pasado, con un
valor de mercado de 25,762.11 millo-
nes de pesos, sin embargo, en lo que
va del 2021 la emisora tiene un retro-
ceso de 2.94 por ciento.
VOLAR Las acciones de Volaris LUNES
subieron 3.04% y cerraron en 13 de diciembre
33.9 pesos el viernes pasado, con un del 2021
valor de capitalización de 39,526.61
millones de pesos, mientras que en lo
que va del 2021 la emisora tiene un in- 23
cremento de 36.86 por ciento.
 24 LUNES 13 de diciembre del 2021
El precio del crudo está en máximo de 7 años
EU venderá 18 millones de
barriles de crudo de sus reservas
•El
• Gobierno de Joe Biden anunció en noviembre que liberaría 50 millones de barriles de sus reservas junto con otros países
Agencias
El Departamento de Energía de Estados
Unidos dijo el viernes que venderá 18 millo-
nes de barriles de crudo de la reserva estra-
tégica de petróleo el 17 de diciembre, como
parte de un plan previamente anunciado pa-
ra enfriar los precios del petróleo.
El Gobierno del presidente Joe Biden
anunció el mes pasado que liberaría unos
50 millones de barriles de sus reservas junto
con otros países para combatir el creciente
costo del combustible.
Los precios del petróleo subieron en no-
viembre a máximos de siete años, más de 86
dólares el barril, debido a la creciente de-
CAP_El Economista dic 2021.pdf 1 26/11/21 14:02
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Reuters
El gigante minero Grupo México informó el viernes
que redujo casi por completo su tenencia accionaria en
el operador de aeropuertos Grupo Aeroportuario del Pa-
ESCANEA cífico (GAP).
Grupo México, con negocios también en los sectores de
EL CÓDIGO QR transportes e infraestructura, dijo que su decisión se debía
Y CALCULA TUS a que fue excluido de oportunidades de negocio.
RENDIMIENTOS Ambas compañías se enfrentaron en el pasado en una
EN EL SIMULADOR larga batalla legal. Ello, luego de que la minera dijo que
planeaba lanzar una oferta pública de por lo menos el
30% del operador de aeropuertos, en detrimento de sus
Llámanos 55 5200 1613 estatutos.
Tasa de rendimiento fija anual equivalente al porcentaje indicado, referenciado al valor del Cete a 28 días vigente al momento de la contratación a partir de 25,000
pesos, para fines informativos y de comparación, GAT nominal 7.70% y GAT real de 4.36% calculada antes de impuestos. (GAT: Ganancia Anual Total. La GAT real
En lo que va del presente año las acciones de Grupo Mé-
xico han tenido un rendimiento de 9.37%, mientras que
es el rendimiento que obtendrá después de descontar la inflación estimada) aplicable a cualquier parte de la República Mexicana. Fecha de cálculo: junio 2021.
Vigencia al 31 de diciembre de 2021. El producto descrito está protegido de acuerdo a la Ley de Ahorro y Crédito Popular hasta por un monto equivalente a 25,000
Unidades de Inversión (UDIS) por persona, cualquiera que sea el monto, número y clase de operación a cargo de Fincomún Servicios Financieros Comunitarios S.
las de GAP, que opera aeropuertos como los de Guadala-
A. de C. V., S.F.P. Consultas, reclamaciones o aclaraciones diríjase a la Unidad Especializada de Atención a Usuarios, por correo electrónico:
atencionusuarios@fincomun.com.mx, al teléfono 55 5200 1610, así como en sus sucursales y oficinas. CONDUSEF Tel. 55 5340 0999 y www.condusef.gob.mx.
www.fincomun.com.mx @Fincomun @FincomunMX
jara, Tijuana, La Paz, Los Cabos, entre otros, han sumado
18.44% en la Bolsa Mexicana de Valores.
manda de combustible en todo el mundo.
Los 18 millones de barriles que se vende-
observa con incertidumbre la evolución de
la nueva variante de coronavirus Ómicron. 17
rán ya habían sido aprobados por el Congre- El precio del barril de Brent del mar del de diciembre
so en 2018. De los barriles restantes se dis- Norte para entrega en febrero ganó 0.98% o será la fecha en que se vendan las reservas
pondrá en los próximos meses. 73 centavos, a 75.15 dólares en Londres. En de crudo en los Estados Unidos
La alianza de productores de petróleo Nueva York, el barril de West Texas Inter-
OPEP+ seguirá restableciendo el suminis- mediate (WTI) para entrega en enero ganó Esta semana el mercado recibirá el infor-
tro para satisfacer la creciente demanda, de- 1.03% o 73 centavos, a 71.67 dólares. me mensual de la OPEP sobre demanda y
claró el viernes el viceprimer ministro ruso La mezcla mexicana de exportación, por las reservas comerciales de crudo en Esta-
Alexander Novak. su parte, ganó 0.56% o 37 centavos a 66.74 dos Unidos, que deberían comenzar a bajar
La volatilidad en el mercado del petróleo dólares. a fin de año, según expertos.
no es muy alta en este momento, dijo Novak Los precios del crudo tuvieron un incre- El mercado observa con atención la pan-
en la televisión estatal rusa. mento de casi 8% en la semana, para colo- demia, preocupado por saber si Ómicron
Los precios del crudo terminaron al alza el carse en su nivel de mediados de septiembre. llevará a nuevos confinamientos que limi-
viernes, en su mejor semana desde agosto, La cifra de la inflación en Estados Unidos ten los desplazamientos y el consumo de
a pesar de caer el jueves en un mercado que impulsó al crudo. petróleo.
 Termometro
Economico
Desde 2009 Tiene un retroceso frente al dólar del 4.85%

Banca
cerrará su
mejor año
en Bolsa
eleconomista.es
Tras años en los que la banca euro-
pea ha transitado por un desierto de
bajas tasas al que hubo que sumar el
impacto de la pandemia en 2020, el
contexto actual de inflación está lle-
vando a los banqueros centrales a
empezar a reducir sus medidas aco-
modaticias y a plantearse futuras al-
zas de tasas.
Una esperanza que las entidades
empiezan a vislumbrar en el hori-
zonte y que ha impulsado al sector en
los últimos 12 meses en Bolsa.
El índice que agrupa a las princi-
pales acciones europeas, el Stoxx 600
Banks, ha subido este año 30% (fren-
te al 19.5% de la Bolsa europea) y el
indicador bancario del MSCI a nivel
mundial gana 29.7 por ciento.
De cerrar el año así, será el me-
jor ejercicio para ambos índices
desde la crisis financiera de 2009,
cuando subieron 46.8 y 32.4%,
respectivamente.
Por compañías, las mayores su-
bidas entre las firmas que más peso
tienen en el indicador sectorial eu-
ropeo las protagonizan Société Géne-
rale, ING, Erste, SEB Group, Unicre-
dit y Nordea, con subidas superiores
al 60 por ciento. Un saldo anual que
en Wall Street sólo alcanzan dos en-
tidades, SVB Financial Group (82%),
y Wells Fargo (64%).
A pesar de estas fuertes revalori-
zaciones en el año de la recuperación
post-Covid-19, los analistas siguen
confiando en que la banca es una de
la industrias que hay que tener en
cartera de cara al 2022. Prueba de la
confianza en el sector es que pese a
las fuertes revalorizaciones que acu-
mulan las principales firmas euro-
peas, el consenso aún otorga, en la
mayoría de los casos, potenciales de
doble dígito.
El mayor recorrido lo recibe San-
tander, con margen para avanzar
45% más hasta el precio justo que
Las apuestas en Chicago
siguen en contra del peso
•La
• confianza en la moneda
mexicana retrocedió. La
apuesta de que la divisa
mexicana se devaluará están
en niveles de enero de 2017.
Ariel Méndez
ariel.mendez@eleconomista.mx
Las posiciones netas especulativas del
peso mexicano se ubicaron en su peor
nivel desde enero de 2017 con 64,100
contratos en terreno negativo, apos-
tando por una depreciación de la divi-
sa local frente al dólar estadounidense.
Con este nivel acumulan su cuar-
ta semana consecutiva incrementando
la negatividad en contra de la mone-
da mexicana, la semana previa se ubi-
có en 59,700 contratos en contra y an-
terior a eso estaba en 49,500 posiciones
en la Bolsa de Valores de Chicago (CME).
Aunque la moneda mexicana ter-
minó la semana pasada en 20.9172 pe-
sos por dólar, con una apreciación de
2.13% semanal, en el año sigue regis-
trando una pérdida de 4.85% frente al
dólar y las perspectivas continúan ne-
gativas para la divisa mexicana.
James Salazar, subdirector de Análi-
sis Económico en CIBanco, explicó que
“los factores que van a definir la ten-
dencia del peso son la evolución de la
pandemia del Covid-19, con sus varian-
tes Delta y Ómicron, así como las deci-
siones de política monetaria de la Re-
serva Federal de Estados Unidos (Fed)”.
Coyuntura
Este jueves, Banco de México anuncia-
rá su decisión de política monetaria, en
donde se espera un nuevo incremento
en la tasa de interés de referencia de al
menos 25 puntos base, debido al cons-
tante incremento de la tasa de inflación
Precios del cobre caen por datos
de inflación en Estados Unidos
Un volado Los inversionistas intuyen que el peso se verá afectado
por eventos externos y perderá terreno frente al dólar.
2,900 1,000 Posiciones netas especulativas
5 FEB 21 MXN USD | NÚMERO DE CONTRATOS
30 ABR 21
Sabemos que
-15,900
el siguiente
17 SEP 21
-8,200 paso de la
28 DIC 20 Fed será
incrementar
-29,500 -28,600 la tasa de
19 MAR 21 25 JUN 21 interés de
referencia,
y que es el
punto en que
se concentran
-64,100 las
10 DIC 21 expectativas
FUENTE: CME GRÁFICO EE de los
inversionistas.
en el país. invertir en un bono en dólares, en gene- Aunque está
Además, el mercado se mantendrá ral posicionarse en activos denominados descontado el
atento al anuncio de la Fed, el 15 de di- en dólares”. alza para junio
ciembre, en donde es probable que au- Una política monetaria menos aco- del 2022”.
mente el ritmo de disminución en su modaticia en Estados Unidos, dijo James
programa de compra de bonos. Salazar, implica un fortalecimiento ge- Janneth
Janneth Quiroz, subdirectora de Aná- neralizado del dólar. Hay mucha volati- Quiroz,
subdirectora de
lisis Económico en Monex, indicó que lidad, pero la tendencia sigue apostando
análisis en monex.
“las apuestas indican una expectati- a la fortaleza del dólar, y debilidad para
va de que la Fed inicie una reducción en las demás divisas emergentes, princi-
sus compras de activos, que se une a las palmente el peso mexicano.
declaraciones del Jerome Powell en que “Lo que esperamos es que el próxi-
señala que en las próximas reuniones se mo año es que continúe la volatilidad,
discutirá la posibilidad de acelerar el re- que depende principalmente de lo que
tiro de estímulos”. vaya anticipando la Reserva Federal y
“Sabemos que el siguiente paso de la también como va evolucionando tan-
Fed será incrementar la tasa de interés to la inflación como el nivel de em-
de referencia, y que es el punto en que pleo en Estados Unidos”, aclaró Jan-
se concentran las expectativas de los in- neth Quiroz.
versionistas. Aunque está descontado el Con la expectativa de alza de tasas de
alza para junio del 2022”, agregó Quiroz. interés en México el próximo jueves 16
James Salazar precisó que “ante la ex- de diciembre, “se puede esperar ver un
pectativa de al menos dos incrementos tipo de cambio en 21.10 pesos por dólar
en la tasa de interés de la Fed, eso gene- aproximadamente, aunque no tan pre-
ra reacomodos en los portafolios de los sionado para llegar a 22.0 unidades”,
inversionistas y se vuelve más atractivo concluyó James Salazar.
0.4%
perdió

le otorgan los expertos de cara a los el viernes

próximos 12 meses.
Asimismo, ocho de las quince fir-
mas que más suben desde el 1 de ene-
ro reciben una recomendación de
comprar sus títulos. Es el caso de Ers-
te, Unicredit, Nordea, BNP Paribas,
Lloyds, Intesa Sanpaolo, Barclays y
la firma cántabra.
Este año también será el mejor pa-
ra el Ibex 35 Banks, que suma 18%,
en el que será su mejor año desde su
creación en 2015. Dentro del selec-
tivo, las mayores alzas son para Sa-
badell ( 69% en el año), Bankinter
(33.5%), BBVA ( 29%), CaixaBank
(10.6%) y Santander (8%).
Reuters
El cobre cayó el viernes después de
que los precios al consumidor en Esta-
dos Unidos subieron en línea con las ex-
pectativas, lo que frenó la tendencia de
los inversores a comprar materias pri-
mas como cobertura contra la inflación.
El cobre a tres meses en la Bolsa de
Metales de Londres (LME) perdió 0.4%
a 9,498 dólares la tonelada.
Si bien los datos de inflación en Esta-
dos Unidos mostraron el mayor aumen-
to interanual en más de 39 años, mu-
chos inversionistas se habían preparado
para cifras mucho más altas.
Las principales fundiciones de cobre
de China aumentaron su producción
1.3% en noviembre respecto del mes
anterior, ya que un menor número de
productores realizaron tareas de man-
tenimiento y la escasez de suministro
de energía se redujo, dijo el centro de
investigación Antaike.
El zinc en la LME ganó 0.5% a 3,328
dólares la tonelada, a pesar de que los
datos de los inventarios diarios de la
el cobre en
la Bolsa de
LME mostraron un aumento de 14,025 Metales de
toneladas a 164,425 toneladas, lo que Londres
interrumpió una tendencia de salidas
de varios meses.
El aluminio en la LME perdió 0.5%
a 2,612.50 dólares la tonelada, el níquel
cedió 0.3% a 19,810 dólares, el esta-
ño bajó 0.2% a 39,435 dólares, pero el LUNES
plomo subió 0.4% a 2,293.50 dólares. 13 de diciembre
El oro subió debido a que su atracti- del 2021
vo como refugio se vio impulsado por
los elevados precios al consumidor en
Estados Unidos. El metal precioso ganó 25
0.5% a 1,783.61 dólares la onza.

fuente
www.aryes.info
en este reporte se incluye
exclusivamente la serie
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accionaria con más
activos (al 31/05/2021
por cada tipo de
adquirente. y se excluyen
los fondos a tasa real el
presente reporte ha sido
preparado sólo para efectos
informativos. bajo ninguna
circunstancia deberá usarse
ni considerarse como una
oferta de venta, ni como
una petición de una oferta
de compra. la información
que se incluye en el presente
informe se ha obtenido en
fuentes consideradas como
fiables. si bien se ha tenido
un cuidado razonable
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información que incluye
el presente informe no sea
incierta ni equívoca en el
momento de su publicación,
no manifestamos que
sea exacta y completa, y
no debe confiarse en
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ni sin el análisis de los
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LUNES
13 de diciembre
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Corto Plazo NTED E3 BANORTE AAA/4 2.87 2.97
AZMT-C1 M1 MÁS FONDOS AAA/3 3.71 3.68
NAFCGUB PF1 NAFINSA AAA/4 5.10 5.01 SURCORP BOE4 SURA AA/3 2.51 2.72
FINDE1 M SCOTIA AAA/3 3.42 3.40
DINBUR3 B-4 INBURSA AA/6 4.07 4.08 SURCON BFX SURA AAA/4 1.98 2.31
RCOMP-6 M SANTANDER AAA/2 3.43 3.40
NAFFP28 PF1 NAFINSA AAA/4 3.56 3.54 +CIGUMP BE-2 CI FONDOS AAA/4 1.88 2.03
APICP APIM BANORTE AAA/2 3.28 3.28
MONEX28 BFC-1 MONEX AAA/2 3.32 3.28 I+PLAZO B-EG1 COMPASS AAA/4 0.83 1.30
RCOMP-5 M SANTANDER AAA/2 3.27 3.25
BONDDIA PF2 NAFINSA AAA/4 3.28 3.26
HSBC-MP BMX HSBC AA/3 2.92 2.93
INBUMAX B-3 INBURSA AA/3 3.24 3.21 Largo Plazo
VECTMD MD1 VECTOR AAA/2 2.92 2.89
BBVAGB2 EFA BBVA AAA/2 3.19 3.16
ACTIG+ M ACTINVER AA/3 2.51 2.75 SVIVE60 S SANTANDER AAA/6 1.53 2.32
MONEXM+ BFC-1 MONEX AAA/3 3.18 3.16 SUR30E BOE1 SURA AAA/5 0.70 1.52
NTEMP+ M7 BANORTE AAA/4 2.39 2.35
PRINFGU F5 PRINCIPAL AAA/2 3.17 3.15 ST&ER-7 ED SANTANDER AAA/6 0.35 1.28
ACTIMED M ACTINVER AA/4 2.31 2.29
FT-LIQU BF1 F. TEMPLETON AAA/2 3.14 3.13 SCOTILP E SCOTIA AAA/5 -1.56 -0.72
Mediano-Largo Plazo SCOTIMB C1E SCOTIA AAA/6 -2.33 -0.90
Mediano Plazo APIBONO E2 BANORTE AAA/6 -1.87 -0.91
HSBCCOR BNF HSBC AA/4 3.02 3.23
FINDE1 F SCOTIA AAA/3 3.43 3.41 VALMX15 B0NC VALMEX AAA/6 -2.02 -1.41
PRINFMP M2 PRINCIPAL AAA/3 2.95 3.05
AZMT-C1 F1 MÁS FONDOS AAA/3 3.08 3.05 NTELP E4 BANORTE AAA/6 -2.22 -1.50
SCOTI10 M5 SCOTIA AAA/4 2.57 2.68 SCOTLPG E SCOTIA AAA/6 -2.91 -1.72
ACTIG+ B ACTINVER AA/3 2.44 2.67
PRINMAS M1 PRINCIPAL AAA/4 1.86 1.96 FT-BONO BE F. TEMPLETON AAA/5 -2.89 -1.76
GBMF3 BF GBM AA/4 2.34 2.33
GBMGUB BM GBM AAA/3 1.47 1.51
ACTIMED B ACTINVER AA/4 2.22 2.20
SCOTIA2 M SCOTIA AAA/4 1.27 1.44
RCOMP-6 B3 SANTANDER AAA/2 2.17 2.15
I+PLAZO B-MG1 COMPASS AAA/4 -0.58 -0.14 Dinámico
RCOMP-5 B3 SANTANDER AAA/2 2.16 2.15 I+CORP B-EG1 COMPASS AA/5 4.05 4.15
NTEMPG M7 BANORTE AAA/5 -1.72 -1.42
VECTMD F1 VECTOR AAA/2 1.99 1.96 AZMT-D1 E1 MÁS FONDOS AAA/3 4.01 4.06
*Sólo hay 8 fondos en esta categoría
HSBC-MP BFV HSBC AA/3 1.93 1.94 NAFM-EX PX1 NAFINSA AAA/5 3.67 3.70
+CIPLUS BF-4 CI FONDOS AAA/2 1.91 1.91 GBMPAT BE GBM AAA/5 3.65 3.66
Largo Plazo NAFMEX7 PX3 NAFINSA AAA/3 3.45 3.44
Mediano-Largo Plazo BLKCP1 M0-B BLACKROCK AAA/7 1.83 4.24 VALMX16 B1NC VALMEX AAA/5 3.44 3.43
SVIVE60 ED SANTANDER AAA/6 2.02 2.81 BX+1 B-E2 VALMEX AA/4 1.71 2.24
FT-CORP BF2 F. TEMPLETON BBB/6 1.39 1.83
BLKCP M0-B BLACKROCK AAA/7 1.43 2.64 SCOT200 E SCOTIA AAA/4 1.36 1.78
SCOTIA2 CU4 SCOTIA AAA/4 1.54 1.71
VALUEF2 B2 VALUE AA/6 2.77 1.99 NTERTD E2 BANORTE AAA/7 -2.86 -2.50
NTED F2 BANORTE AAA/4 1.45 1.51
VALUEF7 B2 VALUE AA/6 1.69 0.93
GBMGUB BF GBM AAA/3 1.37 1.39
NAFG-LP PM1 NAFINSA AAA/5 -0.08 0.26 FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA
HSBCCOR BFV HSBC AA/4 1.01 1.19
VALUEF3 B2 VALUE AA/5 1.06 0.12
SURCON BF1 SURA AAA/4 0.77 1.08 DEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA
BBVAPZO IF BBVA AA/4 -0.93 -0.56
SBANKMP F4 SCOTIA AAA/4 0.37 0.78 SBANKDL C1E SCOTIA AAA/5 5.68 5.43
INVEXLP BM INVEX AAA/6 -1.91 -1.31
VECTCOR F8 VECTOR A/5 -0.51 -0.16 NTEDLS E1 BANORTE AAA/5 5.17 4.97
SCOTILP M3 SCOTIA AAA/5 -2.51 -1.69
I+PLAZO B-F1 COMPASS AAA/4 -1.21 -0.77 BBVADOL NC BBVA AAA/7 5.09 4.82
+CIUSD BE-0 CI FONDOS AAA/2 4.97 4.75
Dinámico VECTCOB XD VECTOR AAA/5 4.98 4.71
VALMX16 B0CO VALMEX AAA/5 3.32 3.29 APIDINT E1 BANORTE AA/7 3.30 3.64
Largo Plazo
I+CORP B-MG1 COMPASS AA/5 3.01 3.09 NTEEURO E5 BANORTE AAA/5 -3.61 -2.57
VALUEF2 B1 VALUE AA/6 2.77 1.99
DEUDAOP Z SANTANDER AAA/4 2.87 2.98 NTEEURO E3 BANORTE AAA/5 -5.21 -3.16
VALUEF7 B1 VALUE AA/6 1.69 0.93
AZMT-D1 M1 MÁS FONDOS AAA/3 2.93 2.95 *Sólo hay 8 fondos en esta categoría
ST&ER-4 B1 SANTANDER AAA/4 0.20 0.61
+TASALP MG INTERCAM AA/4 2.89 2.94
VALUEF3 B1 VALUE AA/5 1.06 0.12
+TASAMX MG INTERCAM AAA/6 2.62 2.77 DEUDA MÉXICO MULTIMONEDAS
NAFG-LP PF3 NAFINSA AAA/5 -0.64 -0.31
NAFM-EX PM1 NAFINSA AAA/5 2.56 2.56 VALMX30 B0NC VALMEX AAA/6 5.35 5.08
BLKPZO B2-A BLACKROCK AAA/5 -1.40 -0.91
VTLS-RF M-1 ACTINVER AA/4 1.51 2.16 NAF-UMS PX1 NAFINSA AAA/6 4.84 4.91
INVEXLP BF3 INVEX AAA/6 -1.62 -1.01
GBMPAT BM GBM AAA/5 2.12 2.10 ST&ER-5 E SANTANDER AAA/5 5.15 4.88
APIBONO APIF BANORTE AAA/6 -2.32 -1.38
MAXIMO M ACTINVER AA/4 1.99 2.10 INVEXCO BE INVEX AAA/5 5.10 4.83
SCOTILP CU4 SCOTIA AAA/5 -2.32 -1.51
VALUEF1 B1 VALUE AA/5 -2.96 -1.82 MULTIUS BE-1 MULTIVA AAA/6 4.64 4.35
DEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA ACTICOB E ACTINVER AAA/4 4.32 4.26
+TASAUS M2 INTERCAM AA/5 5.53 5.25 ACTIPLU E ACTINVER AA/4 3.33 3.89
Dinámico ESCALA E ACTINVER AAA/5 3.72 3.72
SBANKDL M4 SCOTIA AAA/5 4.96 4.71
GBMRETO BFF GBM AAA/7 3.43 3.37 VECTCOB M VECTOR AAA/5 4.49 4.22 AXESLP E3 FINACCESS AAA/6 3.16 3.58
I+CORP B-FG1 COMPASS AA/5 3.00 3.08 NTEDLS M3 BANORTE AAA/5 4.40 4.19 RETIRO BOE3 SURA AAA/4 2.80 3.08
+TASALP FG INTERCAM AA/4 2.95 3.01 BBVADOL E BBVA AAA/7 3.82 3.53
+TASAPR AHO1 INTERCAM AAA/4 2.86 2.88 NTEEURO M5 BANORTE AAA/5 -5.75 -3.72 DEUDA EXTRANJERA
VALMX16 B1FI VALMEX AAA/5 2.39 2.36 APIDINT M5 BANORTE AA/7 -104.65 -98.63 BBVAPCD NC BBVA AA/7 4.28 4.15
AZMT-D1 F1 MÁS FONDOS AAA/3 2.30 2.32 *Sólo hay 7 fondos en esta categoría TEMGBIA BE2 F. TEMPLETON AA/5 -0.28 0.08
VTLS-RF B-1 ACTINVER AA/4 1.51 2.16 *Sólo hay 2 fondos en esta categoría
GBMPAT BF GBM AAA/5 2.12 2.11
MAXIMO B ACTINVER AA/4 1.98 2.09
DEUDA MÉXICO MULTIMONEDAS Fondos de Renta Variable
INVEXCO BM INVEX AAA/5 5.10 4.82
DEUDAOP B1 SANTANDER AAA/4 1.86 1.97 ST&ER-5 M SANTANDER AAA/5 5.09 4.82 fondo operadora calificación acum. 12
FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA VALMX30 B1CO VALMEX AAA/6 4.56 4.29 año meses
FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA MULTIUS BM-1 MULTIVA AAA/6 4.41 4.12
NAF-UMS PM1 NAFINSA AAA/6 3.97 4.02 RENTA VARIABLE MÉXICO
+TASAUS F2 INTERCAM AA/5 5.47 5.19
SBANKDL F4 SCOTIA AAA/5 4.84 4.59 ACTICOB M ACTINVER AAA/4 3.40 3.31 VTLS-RV B-3 ACTINVER N.A. 30.22 30.86
VECTCOB F VECTOR AAA/5 4.49 4.22 ACTIPLU M ACTINVER AA/4 2.44 2.97 NUMC B0-B GBM N.A. 25.25 29.42
NTEDLS F2 BANORTE AAA/5 4.40 4.19 ESCALA M ACTINVER AAA/5 2.67 2.64 SAMEMEC M SANTANDER N.A. 22.88 27.59
+CIUSD BF-4 CI FONDOS AAA/2 4.17 3.91 AXESLP M2 FINACCESS AAA/6 1.76 2.15 HSBC-RV BI1 HSBC N.A. 22.56 27.21
BBVADOL P BBVA AAA/7 3.22 2.92 BBVAPC E BBVA AAA/5 1.62 1.67
NTEIPC+ F2 BANORTE N.A. 16.70 21.48
NTEEURO F3 BANORTE AAA/5 -5.48 -3.44 GBM105 BO4 GBM N.A. 16.14 21.40
BBVAEUR UHN BBVA AAA/7 -6.12 -4.19 DEUDA EXTRANJERA
INBUMEX B-3 INBURSA N.A. 16.94 21.23
APIDINT F2 BANORTE AA/7 -104.65 -98.63 VALMX34 B0CO VALMEX AAA/6 4.42 4.10
EQUITY F+ VECTOR N.A. 20.00 21.23
BBVAPCD E BBVA AA/7 2.93 2.77
TEMGBIA BM1 F. TEMPLETON AA/5 -1.20 -0.87 PAM B-F1 COMPASS N.A. 19.91 21.22
*Sólo hay 3 fondos en esta categoría F-BOLSA BE FINAMEX N.A. 16.79 21.20
DEUDA MÉXICO MULTIMONEDAS
ST&ER-5 B1 SANTANDER AAA/5 5.10 4.83
INVEXCO BF INVEX AAA/5 4.80 4.52 PERSONAS NO CONTRIBUYENTES RENTA VARIABLE EXTRANJERA
FONDOS DE DEUDA EN PESOS
NAF-UMS PF1 NAFINSA AAA/6 4.41 4.46 OPORT2 B-7 ACTINVER N.A. 48.50 44.29
VALUEF8 B1 VALUE AAA/4 4.04 4.42 Corto Plazo SCOTUSA L SCOTIA N.A. 41.29 42.91
VALMX30 B1FI VALMEX AAA/6 4.56 4.29 NTEDP E1 BANORTE AAA/4 4.84 4.84 STERNDQ B1 SANTANDER N.A. 32.19 35.44
MULTIUS BF-1 MULTIVA AAA/6 4.41 4.12 NTEDP E2 BANORTE AAA/4 4.52 4.47
NTEGUB+ E1 BANORTE AAA/2 4.46 4.46 BBVANDQ PV BBVA N.A. 31.33 35.26
BBVAUMS PV BBVA AAA/7 3.45 4.04 AXESGSP F3 FINACCESS N.A. 26.91 26.40
ACTICOB B ACTINVER AAA/4 3.28 3.18 STER10P E4 SANTANDER AAA/2 4.42 4.42
ACTIPLU B ACTINVER AA/4 2.15 2.67 NTEGUB E1 BANORTE AAA/1 4.37 4.37 SCOTGL+ L SCOTIA N.A. 23.65 25.37
ESCALA B ACTINVER AAA/5 2.61 2.58 RCOMP-3 E SANTANDER AAA/2 4.33 4.35 STERDOW B1 SANTANDER N.A. 25.84 25.02
RCOMP-2 E SANTANDER AAA/2 4.33 4.33 FINAUSA BF FINAMEX N.A. 21.87 24.87
STERGOB B4 SANTANDER AAA/1 4.33 4.32 SURGLOB BOE0 SURA N.A. 22.74 24.70
DEUDA EXTRANJERA RCOMP-4 E SANTANDER AAA/2 4.31 4.32
LATAMCB B1 SANTANDER A/6 3.83 4.71 STRGOB2 B4 SANTANDER AAA/2 4.30 4.29
VALMX34 B0FI VALMEX AAA/6 4.30 3.98 Índices de Sociedades de Inversión
BBVAPCD PV BBVA AA/7 3.24 3.08 Mediano Plazo índice diario 28 acum. 12
TEMGBIA BF1 F. TEMPLETON AA/5 -1.20 -0.87
AZMT-C1 E1 MÁS FONDOS AAA/3 4.78 4.79 días año meses
FINDE1 E SCOTIA AAA/3 4.43 4.45
SUR1E BOE1 SURA AAA/2 4.34 4.34 PERSONAS FÍSICAS
PERSONAS MORALES RCOMP-6 E SANTANDER AAA/2 4.32 4.32 ISICP 2.68 2.84 2.20 2.18
FONDOS DE DEUDA EN PESOS APICP E1 BANORTE AAA/2 4.18 4.21 ISIMP 7.50 3.11 2.33 2.34
NAFCGUB PM1 NAFINSA AAA/4 4.70 4.61 GBMM3 BE GBM AA/4 3.26 3.34 ISIML 27.37 2.12 0.98 1.16
BBVAGUB IF BBVA AAA/1 4.22 4.22 GBMF3 BEF GBM AA/4 3.25 3.25 ISILP 18.57 4.27 -1.36 -1.07
BBVARF IF BBVA AA/3 4.14 4.15 NTEMP+ E2 BANORTE AAA/4 2.52 2.63
RCOMP-5 E SANTANDER AAA/2 1.34 1.26
BBVALIQ IF BBVA AAA/1 3.71 3.69
*Sólo hay 9 fondos en esta categoría
PERSONAS MORALES
BLKCOR M0-A BLACKROCK AAA/2 3.68 3.67 ISIPM 10.30 3.42 2.84 2.89
BBVAGOB IF BBVA AAA/1 3.60 3.56
RCOMP-1 M SANTANDER AAA/2 3.52 3.49 Mediano-Largo Plazo
PERSONAS NO CONTRIBUYENTES
RCOMP-4 M SANTANDER AAA/2 3.43 3.41 PRINFMP X3 PRINCIPAL AAA/3 3.99 4.13
ISIEX 17.77 3.94 3.60 3.76
 Termometro
Fondos para el retiro Economico

rendimientos (tasas anualizadas)

FONDO ESTRATÉGICO NAFINSAS.A. DE C.V., SOCIEDAD DE siefore administradora 28 91 12 2021
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA días días meses

clave de pizarra y serie: NAFINTR X3 operadora: NAFINSA

características generales mecánica operativa

Fecha reporte: 10/27/2021 Horario de operación: 9:00 am - 01:00 pm

Calificación y calificadora AAA/5 FITC
Adquiriente de la Serie: Personas no
contribuyentes
Tipo de Fondo: Deuda méxico pesos
Estrategia (Aryes): Mediano Plazo
Plazo recomendado Mediano
Disponibilidad Semanal
SIEFORE Básica 55-59
Pzo. anticipación orden compra: Ninguno
AZT5559 AZTECA 2.95 3.62 4.64 3.44
Solicitud compra: Diario
XXI5559 XXI BANORTE -0.20 4.72 4.36 3.46
Ejecución compra: Mismo día
APRIN55 PRINCIPAL 2.70 5.26 4.32 3.57
Liquidación compra: 48 horas PROF-55 PROFUTURO -4.29 3.68 3.79 2.73
Pzo. anticipación orden venta: Ninguno INVER55 INVERCAP 2.88 2.85 3.70 2.94
Solicitud venta: Diario ACOP559 COPPEL 0.84 3.24 3.33 2.52
Ejecución venta: M artes BMX5559 CITIBANAMEX -1.44 5.40 2.53 1.15
Liquidación venta: 48 horas SSB5559 SURA -3.11 0.89 2.18 1.09

Comportamiento
Desempeño acumulado | ULTIMOS 24 MESES 9424 Volatilidad diaria | EN %

116.00 0.2000
SIEFORE Básica 60-64
114.00 APRIN60 PRINCIPAL 6.36 8.42 7.96 6.96
112.00 0.1600 INB6064 INBURSA 7.97 8.76 7.73 6.85
PROF-60 PROFUTURO -0.83 7.03 7.60 6.42
110.00
0.1200 PEIS60 PENSIONISSSTE 18.00 9.91 7.40 6.59
108.00 XXI6064 XXI BANORTE -1.01 5.28 7.11 6.13
106.00 AZT6064 AZTECA 1.15 3.36 6.17 4.62
0.0800 SSB6064 SURA 0.79 3.70 5.95 4.81
104.00
INVER60 INVERCAP 6.38 5.06 5.78 4.65
102.00 0.0400 ACOP604 COPPEL -1.03 3.74 3.88 2.71
100.00 BMX6064 CITIBANAMEX -4.28 4.23 2.61 1.27

98.00 0.0000
OCT 19 FEB 20 JUN 20 OCT 20 FEB 21 JUN 21 SEP 17 JUL 21

Los 10 instrumentos con mayor peso en la cartera Distribución de la cartera

TV Emisora Serie % Activos (MDP) por emisor | EN % SIEFORE Básica 75-79
APRIN75 PRINCIPAL 6.36 10.49 11.68 10.11
EN DIRECTO
PROF-75 PROFUTURO 2.76 9.13 10.13 8.97
95 FOVISCB 19-2U 10.98 210.59 XXI7579 XXI BANORTE -2.94 6.52 9.94 8.73
S UDIBONO 231116 10.30 197.71 BMX7579 CITIBANAMEX -6.49 4.70 8.98 7.48
95 TFOVICB 15U 9.15 175.57 INVER75 INVERCAP 4.36 6.91 8.55 7.09
95 FOVISCB 19U 7.77 149.05
95 TFOVIS 14U 7.20 138.18 62.75 Entidades SSB7579
INB7579
SURA
INBURSA
-0.78 4.84 8.15 6.76
6.11 8.18 7.46 6.22
95 TFOVICB 20U 4.75 91.23 Paraestatales PEIS75 PENSIONISSSTE 11.94 8.44 7.45 6.40
95 TFOVIS 14-3U 4.30 82.48 37.25 Gubernamental AZT7579 AZTECA 0.46 3.96 6.70 4.81
95 TFOVICB 13-3U 4.23 81.18 ACOP759 COPPEL -1.04 3.75 5.61 4.28
REPORTOS
IS BPA182 260219 7.82 150.02
BI CETES 220331 6.26 120.02
72.76
en este reporte se incluye
exclusivamente la serie

Evolución de activos en administración | Distribución de la cartera SIEFORE Básica 85-89 accionaria con más
activos (31/05/2021)
MILLONES DE PESOS por calificación | EN % APRIN85 PRINCIPAL 5.26 11.03 12.51 10.66 por cada tipo de
adquirente. y se excluyen
1,919 XXI8589
PROF-85
XXI BANORTE
PROFUTURO
-1.72
2.68
8.07 12.34 11.05
10.24 11.41 10.09
los fondos a tasa real
el presente reporte ha
INVER85 INVERCAP 4.01 9.22 10.77 9.00 sido preparado sólo para
SSB8589 SURA -0.88 5.67 9.55 7.98 efectos informativos. bajo
1,244 BMX8589 CITIBANAMEX -5.30 5.27 9.51 7.95 ninguna circunstancia
deberá usarse ni

62.73 mxAAA
INB8589 INBURSA 5.33 7.78 9.01 7.57
considerarse como
PEIS85 PENSIONISSSTE 12.23 9.00 8.37 7.18 una oferta de venta, ni
37.25 AAA AZT8589 AZTECA 0.55 4.64 7.52 5.45 como una petición de
ACOP859 COPPEL 0.49 4.56 7.09 5.68 una oferta de compra.
0.02 mxAA+ la información que se
incluye en el presente
informe se ha obtenido
O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S
en fuentes consideradas
2019 2020 2021 como fiables. si bien se
*Incluye todas las series ha tenido un cuidado
razonable para garantizar

SIEFORE Adicional de
que la información
que incluye el presente

Distribución de la cartera por plazo Rendimiento año Aportaciones Voluntarias informe no sea incierta ni
equívoca en el momento
al vencimiento | EN % calendario | EN % X3 XXINTEC XXI BANORTE -3.91 6.04 11.94 9.96 de su publicación, no
PROF-LP PROFUTURO 0.62 8.73 10.62 9.32 manifestamos que sea
exacta y completa, y no
9.25 BMRPREV XXI BANORTE -0.90 5.93 8.40 7.17
62.89 12.38
7.72
ISSEMYM XXI BANORTE -1.50 5.22 8.10 6.94
debe confiarse en ella
como si lo fuera. no se
Más de 5 años 2-5 años ISSSTNL XXI BANORTE -2.02 5.46 7.90 6.89 recomienda invertir sin
CJUBILA XXI BANORTE -1.64 5.19 7.84 6.82 asesoría especializada,
6.11 1SSEMYM XXI BANORTE -1.72 5.07 7.77 6.67 ni sin el análisis de los
XXINTEB XXI BANORTE -1.70 4.78 7.41 6.30 prospectos de información

4.08 SBRAICP XXI BANORTE -1.24 4.39 5.48 4.36 al público de cada uno de
los fondos. rendimientos
SURAAV3 SURA -0.41 2.28 4.84 3.55
pasados no garantizan
PMXSAR XXI BANORTE -1.04 4.18 4.45 3.67 rendimientos futuros.
PROF-CP PROFUTURO 6.11 5.13 4.17 4.08 prohibida su reproducción
24.73 SBRPSCP XXI BANORTE 5.00 4.22 4.16 4.15 parcial o total. aryes®,
más fondos®, isicp ®,
1-7 días BNMXAVP CITIBANAMEX -4.09 3.76 3.68 2.55
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