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2 Métodos de análisis Horizontal

Lo que debes de este tema: Explicar el proceso de cálculo del método de análisis
financiero horizontal:

 Método Horizontal
 Balance comparativo
 Resultados comparativos
 Método de tendencias

Método horizontal

En la evaluación de los estados financieros, generalmente se comparan dos o más

ejercicios, esto para conocer la forma en que evolucionan cada una de las partidas o las
agrupaciones de estas, como son el activo, pasivo o capital. El activo y el pasivo igual se
pueden dividir en grupos como circulantes y no circulantes, la forma de analizar dichos
estados financieros se hará de acuerdo a las necesidades de información de cada
organización y a los métodos que se desee utilizar.

Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años. A diferencia
de los métodos verticales, estos métodos requieren datos de cuando menos dos fechas o
períodos.

A diferencia del análisis vertical que se utiliza para analizar estados financieros de un
mismo ejercicio, el análisis horizontal se utiliza cuando se quieren estudiar estados
financieros de dos o más ejercicios.

El análisis horizontal comprende entre otros:

• Aumentos y disminuciones
• Tendencias
 Estado de cambios en la posición financiera
• Control presupuestal.
Aumentos Y Disminuciones

Este método de análisis consiste en determinar las variaciones absolutas y relativas (%) entre dos
cantidades que conforman los estados financieros a diferentes fechas o de diferentes periodos.
Estas variaciones pueden ser positivas o negativas.

El caso más clásico en el uso de este método se encuentra en el Estado de Situación Financiera
comparativo, que es el estado financiero más importante que se desprende de la contabilidad. Ya
que el Balance Comparativo contiene los valores correspondientes a dos estados de situación
financiera dados, debidamente agrupados para determinar las diferencias de más o menos en
cada unidad de los renglones de estos estados financieros.

Con la aplicación de este método se pueden obtener conclusiones con respecto a las
modificaciones habidas en los diferentes renglones de los estados que se analizan. Es aplicable a la
mayor parte de los estados financieros básicos que se conocen.

Otra aplicación práctica de este método la encontramos en el sistema de control presupuestal

para conocer si los planes trazados se están cumpliendo en el periodo determinado. Un sistema
presupuestal carece de utilidad, si no se compra con las cifras realmente obtenidas en los
renglones y cifras que se presupuestaron.

Tal comparación no es otra cosa que la aplicación del método de aumentos y disminuciones; ya
que se obtienen las diferencias positivas o negativas con respecto a los valores conseguidos en el
presupuesto.
Ejemplo

La Empresa Comercial S.A. DE C.V.

Estados de Resultados Comparativo
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2017

Tabla de variación absoluta y relativa

Variación Variación
2016 Absoluta Relativa 2017
Ventas netas $9,500.00 500 5.2% $10,000.00
Costo de ventas 4,000.00 0 0% 4,000.00
Utilidad bruta 5,500.00 500 9.09% 6,000.00
Gastos de Operación 1,900.00 100 5.26% 2,000.00
Utilidad de Operación 3,600.00 400 11.11% 4,000.00
Gastos financieros 1,000.00 0 0% 1,000.00
Utilidad antes de impuestos 2,600.00 400 15.38% 3,000.00
Impuestos a la utilidad 1,000.00 -200 -20% 800.00
Utilidad neta 1,600.00 600 37.5% 2,200.00

Variación absoluta de Ventas netas

Cifra a comparar – Cifra base
( Año 2017) - (año 2016)
10,000 – 9500
V.A.= 500
Variación Relativa de ventas netas = Variación Absoluta * ( 100 )
Cifra Base
Variación relativa = 500 * ( 100 )
9,500
Relativa Variación = ( .052 ) * ( 100 )
Variación Relativa = 5.2%

Interpretación:

• Las ventas netas se incrementaron con respecto al año 2016, en un 5.2%.

Estados Financieros Comparativos:
La comparación de los estados financieros formulados sobre bases iguales constituyen a
otro juicio para apreciar la evolución de la empresa, normalmente se emplean el balance general y
el estado de pérdidas y ganancias.

El balance comparativo:

Es la comparación de dos balances consecutivos que nos permite conocer si hubo utilidad
o pérdida en el ejercicio, a cuanto ascendió y en donde se encuentra presentada y es de especial
interés para las personas que se dedican a los negocios.

“El balance general comparativo es el que muestra las alteraciones que han tenido los elementos
que integran el activo, el pasivo y el capital contable por las operaciones efectuadas por la entidad
durante el periodo contable.”

La comparación de dos balances consecutivos permite conocer:

• Si hubo utilidad o pérdida durante el ejercicio

• A cuanto ascendió
• En donde se encuentra representada

El balance comparativo contesta las siguientes preguntas:

• Este documento no es más que la unión de los dos balances

• Agregando una columna para registrarse los aumentos y disminuciones que se observan
en cada renglón
• En las tres columnas, naturalmente, se mantiene la formula activo es igual a pasivo más
capital.

El renglón que más le interesa es el relativo al capital, pues el aumento representará utilidad
y la disminución indicará pérdida. Una disminución en el activo y una disminución en el pasivo, de
los cual se deduce que la utilidad que ha venido realizándose durante el ejercicio, se ha empleado
en pagar deudas.

Requisitos:

Consisten en comparar los estados financieros iguales correspondientes a dos o más años
obtenidos en las diferentes muestras de las cifras que correspondan a un mismo periodo.
Es decir:

• Disminución en el activo (pago en efectivo): equivale a un aumento en el mismo activo por

la adquisición de maquinaria o una disminución en el pasivo por saldar alguna deuda o
disminución en el capital social.
• Aumento en el pasivo (proveedores): equivale a un aumento en el almacén, o bien una
disminución del propio pasivo si se pensara en la obtención de un crédito a largo plazo que
serviría para cubrir algunos créditos otorgados a corto plazo o una disminución en el
 pasivo por cubrir créditos a corto plazo o una disminución del capital si se decretan
dividendos y están pendientes de pagarse.
• Aumento en el capital: es un incremento en el capital social que puede provenir de una
inversión en efectivo que producirá aumento en el activo, o una disminución en el propio
capital como podrán ser en la capitalización de las utilidades.

Veamos un ejemplo de la forma de este balance:

NOMBRE DE LA EMPRESA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPARATIVO,

EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2016

AUMENTOS O
DISMINUCIONES
ACTIVO 2015 2016
$ variación % variación
absoluta relativa

CIRCULANTE

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE

FIJO

TOTAL DE ACTIVO FIJO

TOTAL ACTIVO

PASIVO

A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO

A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO

CAPITAL

SOCIAL

UTILIDAD O PÉRDIDA

Como podemos observar con este documento, nos permitirá saber las
modificaciones del activo, del pasivo así como del capital, para lo cual, si se trata de
informar a terceras personas, será mucho más comprensible así como también ampliara el
panorama de la situación financiera de la empresa, además de los demás estados
financieros.
 El Estado de Pérdidas y Ganancias Comparativo: proporciona una información
completamente distinta y en cierto modo más interesante, expresa como se formó el resultado
obtenido de la comparación de sus renglones que revela el aumento o disminución en las ventas,
costos, gastos y la utilidad o pérdida del ejercicio.

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo de estados financieros que
una entidad emite y que no sólo presentan información para ese año, sino que también muestran
la misma información para uno o más ejercicios anteriores.

Los estados financieros comparativos, como su nombre indica, deben permitir la

comparación de estos datos para extraer conclusiones de los mismos.

Estado de pérdidas y ganancias. El Estado de pérdidas y ganancias o Estado de resultados

es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o pérdida del
ejercicio.

Para entender por qué el Estado de pérdidas y ganancias o Estado de resultados

complementa la información del Balance general,

Naturalmente, para que el Estado de pérdidas y ganancias se pueda interpretar con mayor
facilidad, es necesario que todos sus elementos estén debidamente clasificados y ordenados.

La Empresa Comercial S.A. DE C.V.

Estados de Resultados Comparativo
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2017

Variación Variación
2016 Absoluta Relativa 2017
Ventas netas $9,500.00 $10,000.00
Costo de ventas 4,000.00 4,000.00
Utilidad bruta 5,500.00 6,000.00
Gastos de Operación 1,900.00 2,000.00
Utilidad de Operación 3,600.00 4,000.00
Gastos financieros 1,000.00 1,000.00
Utilidad antes de impuestos 2,600.00 3,000.00
Impuestos a la utilidad 1,000.00 800.00
Utilidad neta 1,600.00 2,200.00
 Método de Tendencias

Este método de tendencias consiste en determinar la “propensión” de las cifras de los estados
financieros con base en su comportamiento histórico.

Comparando las diferentes cifras de los estados financieros.

Variación Promedio = Variación Total = $2, 500,000.00

No. De Variaciones 10

Variación Promedio = 250,000

Partiendo de la ecuación de la línea recta y tenemos que:

y= a+bx

En donde:

y= ventas del año a pronosticar

a= ventas del año base

b= variación promedio

x= no. Que corresponde dentro de la serie de valores al año a pronosticar (en este caso 2009)

Sustituyendo valores tenemos que:

y= ventas 2009

a= 7, 500,000

b= 250,000

x= 11

y= 7, 500,000 + (250,000) (11)

y= 7, 500,000 + 2,750,000

y= 10, 250,000.00

Las ventas para el año 2009 utilizando el método de tendencias es $10,250,000.00