EMPRESA XYZ

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
2011 2012 2013 2014
INGRESOS OPERACIONALES 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
SERVICIO DE GAS COMBUSTIBLE 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
SERVICIO DE GAS COMBUSTIBLE 7,830,522 8,438,947 9,354,176 11,677,518
VENTA DE INSTALACIONES DOMICILIARIAS DE GA 3,058,281 3,636,958 6,937,661 13,192,007
SERVICIO CARGO FIJO 49,907 52,640 71,482 66,586
RECONEXIONES 90,505 102,434 121,819 85,424
FINANCIACION FACTURAS VENCIDAS 55,147 50,390 44,523 -
VENTAS DE MATERIALES Y OTROS 113,120 161,705 164,005 123,622
PRUEBA PLAN QUINQUENAL INSTAL. INTERNAS 28,866 275,574 342,251 178,100
OTROS SERVICIOS 24,535 96,016 134,366 471,711
DEVOLUCIONES - 48,497 - 55,917 - 520,947 - 1,436,385
COSTO DE VENTA Y OPERACIÓN 8,792,830 9,363,191 11,556,746 18,937,121
SERVICIOS PERSONALES - CONTRATO PERSONAL 920,699 936,787 1,504,617 2,459,079
ARRENDAMIENTOS 854,920 987,314 991,193 1,084,015
GENERALES 173,435 658,818 1,018,952 2,634,506
GENERALES - CONST. INSTALACIONES 1,649,863 1,762,249 1,039,832 3,382,452
COSTO TRANSPORTE DE GAS GLP 402,276 57,681 25,350 1,531,926
LICENCIAS CONTRIBUCIONES Y REGALIAS
CONSUMO GAS COMBUSTIBLE 3,465,075 3,079,384 3,667,736 3,953,880
ORDENES Y CONTRATOS DE MANTENIMIENTOS 168,854 279,970 646,350 729,766
HONORARIOS 3,220 4,490 150 719
SERVICIOS PUBLICOS 202,701 192,235 194,194 257,859
MATERIALES Y OTROS COSTOS DE OPERACIÓN 609,424 742,847 866,062 1,104,999
SEGUROS 117,680 157,857 227,270 116,913
IMPUESTOS Y TASAS DE VEHICULOS 16,661 265,614 605,946 770,829
ORDENES Y CONTRATOS POR OTROS SERVICIOS 208,022 150,165 175,018 218,836
DEPRECIACIONES - 87,780 594,076 691,342
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 2,409,556 3,395,556 5,092,590 5,421,462
GASTOS OPERACIONALES 947,140 1,415,476 2,913,247 1,740,062
DE ADMINISTRACION
SUELDOS Y SALARIOS 253,471 318,969 542,303 613,312
CONTRIBUCIONES IMPUTADAS 7,463 2,858 6,867 844
CONTRIBUCIONES EFECTIVAS 46,486 61,425 77,163 70,830
APORTES SOBRE LA NOMINA 9,127 12,112 7,580 5,432
GENERALES 468,430 658,874 453,231 578,485
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS 162,163 361,238 1,826,103 471,159
EXCEDENTE (DEFICIT) OPERACIONAL 1,462,416 1,980,080 2,179,343 3,681,400
INGRESOS NO OPERACIONALES 1,834,252 1,502,808 1,480,743 2,205,459
FINANCIEROS 1,442,148 1,390,012 1,409,436 2,001,519
EXTRAORDINARIOS 343,813 96,251 71,307 203,940
AJUSTE DE EJERCICIOS ANTERIORES 48,291 16,545 -
GASTOS NO OPERACIONALES 1,601,022 1,634,429 1,645,290 2,875,593
PROVISION PARA DEUDORES 200,452 141,640 - 84,059
PROVISION PARA OBLIGACIONES FISCALES 186,254 551,499 1,615,688
PROVISION PROTECCION PROPIEDADES P Y E -
DEPRECIACION DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIP 133,705 11,909 21,329 47,746
AMORTIZACION DE INTANGIBLES 8,328 46,448 50,859 91,297
INTERES 775,145 780,351 773,796 898,150
FINANCIEROS 84,390 87,971 98,496 125,900
EXTRAORDINARIOS 14,734 8,509 8,443 5,375
AJUSTE DE EJERCICIOS ANTERIORES 198,014 6,102 692,367 7,378
UTIIDAD NETA 1,695,646 1,848,459 2,014,796 3,011,266

Indicadores de Actividad 2011 2012 2013 2014

Costo de Venta 78% 73% 69% 78%
Costo de Ventas / 8,792,830 9,363,191 11,556,746 18,937,121
Ingresos Operacionales 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
Rotación Activos Fijos 7.22 3.30 1.48 1.21
Ventas / 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
Activo fijo bruto 1,551,539 3,866,290 11,238,052 20,104,671
Rotación Activos Totales 0.82 0.79 0.57 0.58
Ventas / 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
Activo Total 13,632,016 16,181,617 28,982,731 41,782,219

Indicadores de Rentabilidad 2011 2012 2013 2014

Rentabilidad Sobre Activos 12.44% 11.42% 6.95% 7.21%
Utilidad Neta / 1,695,646 1,848,459 2,014,796 3,011,266
Activo Total 13,632,016 16,181,617 28,982,731 41,782,219
2011 2012 2013 2014
Rentabilidad del Patrimonio 22.89% 20.91% 18.76% 21.99%
Utilidad Neta / 1,695,646 1,848,459 2,014,796 3,011,266
Patrimonio 7,409,168 8,840,344 10,737,420 13,693,399
Utilidad por Acción 46.69 50.84 51.48 66.29
Utilidad Neta / 1,695,646 1,848,459 2,014,796 3,011,266
No. Acciones en Circulación 36,314 36,358 39,135 45,424
Rentabilidad Bruta 21.51% 26.61% 30.59% 22.26%
Utilidad Bruta / 2,409,556 3,395,556 5,092,590 5,421,462
Ventas 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
Margen Ebitda 21.89% 24.24% 24.49% 20.73%
Utilidad Ebitda / 2,452,314 3,092,814 4,077,634 5,048,831
Ventas 11,202,386 12,758,747 16,649,336 24,358,583
Valor Intrinseco de la Acción 204.03 243.15 274.37 301.46
Patrimonio Liquido / 7,409,168 8,840,344 10,737,420 13,693,399
No. Acciones en Circulación 36,314 36,358 39,135 45,424
 2015
24,608,132
24,608,132
15,420,013
10,245,331
78,447
174,591
-
-
142,652
46,707
- 1,499,609
18,679,614
2,210,833
910,847
2,598,944
1,536,293
2,197,634
2,275
5,584,583
752,809
28,015
357,146
1,126,526
203,753
43,162
259,983
866,811
5,928,518
1,898,292

613,445
2,149
90,428
6,113
931,468
254,689
4,030,226
2,602,637
2,008,781
578,400
 15,456
3,578,791
219,299
1,677,959
12,017
92,361
111,537
878,858
217,142
2,952
366,666
3,054,072

2015
76%
18,679,614
24,608,132
1.38
24,608,132
17,846,292
0.56
24,608,132
43,952,287

2015
6.95%
3,054,072
43,952,287
2015
17.77%
3,054,072
17,184,869
67.05
3,054,072
45,547
24.09%
5,928,518
24,608,132
24.80%
6,102,011
24,608,132
377.30
17,184,869
45,547
 EMPRESA XYZ
ESTADO SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE

ANALISIS VERTICAL Y DATOS DE ORIGEN ANALISIS HORIZONTAL

ACTIVOS % DE % DE
2011 % DE PARTCIPACION 2012 2013 % DE PARTCIPACION 2014 % DE PARTCIPACION 2015 VARIACION 2011-2012 VARIACION 2012-2013 VARIACION 2013-2014 VARIACION 2014-2015
PARTCIPACION PARTCIPACION

ABSOLUTA PORCENTUAL ABSOLUTA PORCENTUAL ABSOLUTA PORCENTUAL ABSOLUTA PORCENTUAL

ACTIVO CORRIENTE 4,929,236 5,482,416 10,235,398 9,902,500 13,413,040

DISPONIBLE 1,353,037 1,549,813 3,306,530 981,579 3,251,923
CAJA 10,166 10,000 - - -
DEPOSITOS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y
COOPERATIVAS 2,595 10,679 21,111 42,019 24,085
BANCOS Y CORPORACIONES 1,340,276 1,529,134 3,285,419 939,560 3,227,838
DEUDORES 3,430,445 3,530,405 6,010,665 7,971,822 7,167,957 -
ARRENDAMIENTO - - - - 364
SERVICIOS PUBLICOS 2,498,332 2,104,274 3,355,900 3,762,475 3,283,048
AVANCES Y ANTICIPOS ENTREGADOS 733,138 1,117,870 1,841,746 2,963,243 2,384,984

ANTICIPOS O SALDOS A FAVOR POR IMPUESTOS 18,336 300,585 810,198 1,126,877 1,522,667
OTROS DEUDORES 223,453 182,165 70,590 271,055 345,478
PROVISIÓN PARA DEUDORES - 42,814 - 174,489 - 67,769 - 151,828 - 368,584
INVENTARIOS 145,754 402,198 918,203 949,099 2,993,160 -
MERCANCIA EN EXISTENCIAS 66,218 53,743 89,113 100,506 215,649
MATERIALES PARA LA PRESTACION DE SERVICIO 79,536 348,455 829,090 848,593 2,777,511
ACTIVO NO CORRIENTE 8,702,780 10,699,201 18,747,333 31,879,719 30,539,247
DEUDORES 6,573,768 6,356,522 7,037,304 11,395,975 11,159,032
SERVICIOS PUBLICOS 6,573,768 6,356,522 7,037,304 11,395,975 11,159,032
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,551,539 3,866,290 11,238,052 20,104,671 17,846,292
TERRENOS 833,500 833,500 889,500 965,112 1,385,112
EDIFICACIONES - - - - 8090
CONSTRUCCIONES EN CURSO - 1,795,645 4,578,918 12,362,959 3,110,149
PLANTAS, DUCTOS Y TUNELES 357,482 357,482 357,482 451,965 1,171,717
REDES, LINEAS Y CABLES 260,461 260,461 4,218,602 4,433,206 9,877,892
MAQUINARIA Y EQUIPO 187,654 266,512 375,162 444,894 1,597,203
MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE OFICINA 96,729 111,120 125,179 150,545 163,487
EQUIPOS DE COMUNICACIÓN Y COMPUTACION 112,345 149,694 239,512 325,513 477,332
EQUIPOS DE TRANSPORTE 35,390 523,588 1,500,814 2,623,533 2,623,533
DEPRECIACION ACUMULADA (CR) - 332,022 - 431,712 - 1,047,117 - 1,653,056 - 2,556,206

PROVISIÓN PROTECC DE PROP, PLANTA Y EQUIPO - - - - - 12,017

OTROS ACTIVOS 577,473 476,389 471,977 379,073 1,533,923
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO - - - - 61,272
BIENES ADQUIRIDOS LEASING FRO - - - - 336,130
DEPREC BIENES ADQUIRIDOS LEASING - - - - - 56,022
CARGOS DIFERIDOS 264,708 176,472 88,236 -
INTANGIBLES 85,150 118,750 234,158 347,601 531,129
AMORTIZACIÓN ACUMULADA (CR) - 8,328 - 54,776 - 86,360 - 204,471 - 316,008
VALORIZACIONES 235,943 235,943 235,943 235,943 977,422
TOTAL ACTIVO 13,632,016 16,181,617 28,982,731 41,782,219 43,952,287
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE 2,259,942 2,399,361 5,489,595 9,564,241 11,644,377
DEUDA PÚBLICA INTERNA - - - - 1,865,324
DEUDA PUBLICA INTERNA INFIHUILA - - - - 1,865,324
OBLIGACIONES FINANCIERAS - - - - 1,066,740
BANCA - - - - 555,556
LEASING - - - - 511,184
CUENTAS POR PAGAR 1,899,269 2,204,706 3,993,848 5,782,176 5,098,067
ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS
NACIONALES 839,787 978,224 1,213,370 3,166,456 2,199,359
ACREEDORES 179,398 286,975 701,163 620,477 869,462
SUBSIDIOS ASIGNADOS 23,773 40,951 56,078 85,831 27,836
RETENCION EN LA FUENTE E IMPUESTO DE
TIMBRE 15,826 35,837 80,172 58,329 104,475
RETENCION DE IMPUESTO DE ICA 1,692 1,783 11,267 3,553 14,678
IMPUESTOS CONTRIBUCIONES Y TASAS POR
PAGAR 452,539 824,537 1,899,188 1,840,965 1,873,345
SUPERSERVICIOS 150,441 30,676 - - -
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO - IVA 23,890 5,723 32,610 6,565 8,912
AVANCES Y ANTICIPOS RECIBIDOS 211,923 - - - -
OBLIGACIONES LABORALES 59,704 71,217 97,767 152,369 173,929
SALARIOS Y PRESTACIONES SOCIALES 59,704 71,217 97,767 152,369 173,929
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 195,766 122,729 122,729 122,729 -
PROVISIÓN PARA OBLIGACIONES FISCALES 73,037 - - - -
PROVISIÓN PARA CONTINGENCIAS 122,729 122,729 122,729 122,729 -
OTROS PASIVOS 105,203 709 1,275,251 3,506,967 3,440,317
SALDO A FAVOR DEL USUARIO - 709 35,363 63,565 11,287
INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 105,203 - 1,239,888 3,443,402 3,429,030
PASIVO NO CORRIENTE 3,962,910 4,941,910 12,755,718 18,524,579 15,123,040
CUENTAS POR PAGAR LARGO PLAZO 3,962,910 3,909,318 8,532,925 14,718,719 13,244,565
CREDITO DE PROVEEDORES (JEMM) 2,048,000 2,032,545 1,413,664 734,617 465,688
Avances y anticipos recibidos destinaciòn
especìfica - 1,142,710 6,396,966 9,344,203 7,829,175
DEUDA PUBLICA INTERNA DE LARGO PLAZO 1,914,910 734,063 722,295 4,639,899 4,949,702
OBLIGACIONES FINANCIERAS - 1,032,592 4,222,793 3,805,860 1,878,475
Banca - 1,032,592 2,710,556 2,046,852 765,715
Leasing - - 1,512,237 1,759,008 1,112,760
TOTAL PASIVO 6,222,852 7,341,271 18,245,313 28,088,820 26,767,417
PATRIMONIO INSTITUCIONAL
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 4,539,250 4,545,880 4,820,375 5,169,835 5,693,375
 CAPITAL AUTORIZADO 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
CAPITAL POR SUSCRIBIR - 3,460,750 - 3,450,550 - 3,108,125 - 2,322,375 - 2,306,625
CAPITAL SUSCRITO POR COBRAR - - 3,570 - 71,500 - 507,790 -
PRIMA EN COLOCACIÒN DE ACCIONES - - 69,900 226,500 229,650
Prima en colocaciòn de acciones - - 69,900 226,500 229,650
RESERVAS 938,330 2,210,063 3,596,407 5,112,853 7,056,860
RESERVAS DE LEY 131,487 301,051 485,897 687,377 982,203
OTRAS RESERVAS 806,843 1,909,012 3,110,510 4,425,476 6,074,657
RESULTADOS DEL EJERCICIO 1,695,645 1,848,458 2,014,795 2,948,268 3,227,562
EXCEDENTE (DEFICIT) DEL EJERCICIO 1,695,645 1,848,458 2,014,795 2,948,268 3,227,562
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 235,943 235,943 235,943 235,943 977,422
TERRENOS 235,943 235,943 235,943 235,943 387,838
EDIFICACIONES - 589,584
TOTAL PATRIMONIO 7,409,168 100.00% 8,840,344 10,737,420 13,693,399 17,184,869
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 13,632,020 16,181,615 28,982,733 41,782,219 43,952,286

INDICADORES FINANCIEROS
Indicadores de Liquidez 2011 2012 2013 2014 2015
Razón Corriente 2.18 2.28 1.86 1.04 1.15
Activo Corriente / 4,929,236.00 5,482,416 10,235,398 9,902,500 13,413,040
Pasivo Corriente 2,259,942 2,399,361 5,489,595 9,564,241 11,644,377
Prueba Acida 2.12 2.12 1.70 0.94 0.89
Activo Corriente Liquido / 4,783,482 5,080,218 9,317,195 8,953,401 10,419,880
Pasivo Corriente 2,259,942 2,399,361 5,489,595 9,564,241 11,644,377
Solidez 2.19 2.20 1.59 1.49 1.64
Activo Total / 13,632,016 16,181,617 28,982,731 41,782,219 43,952,287
Pasivo Total 6,222,852 7,341,271 18,245,313 28,088,820 26,767,417
Capital de Trabajo
Activo Corriente - Pasivo Corriente 2,669,294 3,083,055 4,745,803 338,259 1,768,663

Indicadores de Endeudamiento 2011 2012 2013 2014 2015

Endeudamiento total 45.65% 45.37% 62.95% 67.23% 60.90%
Pasivo Total / 6,222,852 7,341,271 18,245,313 28,088,820 26,767,417
Activo Total 13,632,016 16,181,617 28,982,731 41,782,219 43,952,287
Endeudamiento a Corto Plazo 36.32% 32.68% 30.09% 34.05% 43.50%
Pasivo Corriente / 2,259,942 2,399,361 5,489,595 9,564,241 11,644,377
Pasivo Total 6,222,852 7,341,271 18,245,313 28,088,820 26,767,417
Apalancamiento 84.0% 83.0% 169.9% 205.1% 155.8%
Pasivo Total / 6,222,852 7,341,271 18,245,313 28,088,820 26,767,417
Patrimonio 7,409,168 8,840,344 10,737,420 13,693,399 17,184,869
Indice de Propiedad 54.4% 54.6% 37.0% 32.8% 39.1%
Patrimonio / 7,409,168 8,840,344 10,737,420 13,693,399 17,184,869
Activo Total 13,632,016 16,181,617 28,982,731 41,782,219 43,952,287