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Matemática Financiera

TEMA: TASA NOMINAL y TASA


EFECTIVA

DOCENTE:
Eco. RICARDO VELASQUEZ FREITAS Mg.
TASAS DE INTERES BANCARIAS
TASAS DE INTERES BANCARIAS

INTERMEDIACION FINANCIERA

TASA DE TASA DE TASA DE


INTERES INTERES
PASIVA INTERES
ACTIVA
(DEPOSITOS) (CREDITOS)
CLASIFICACIÓN DE LA TASA DE INTERES

TASA NOMINAL
TASA
ACTIVA TASA EFECTIVA
(CREDITOS)
TASA REAL
TASA DE
INTERES
TASA NOMINAL
TASA
PASIVA TASA EFECTIVA
(DEPOSITOS)
TASA REAL
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA
TASAS DE INTERES

TASA TASA
NOMINAL ANUAL < EFECTIVA ANUAL
INTERES SIMPLE INTERES COMPUESTO

Interés no se capitaliza Interés se capitaliza


TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA

Para una mejor comprensión de estos conceptos,


puede definirse el interés Nominal como el interés que
se paga al final de un período anual, sin que exista
capitalización de los mismos.
Por el contrario, la tasa efectiva es el interés pagado al
final del mismo período, pero con capitalización de
intereses.
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA

El interés
El interés se capitaliza
no se capitaliza
CONVERSION ENTRE TASAS NOMINALES
CONVERSION ENTRE TASAS NOMINALES

TASA PARA CONVETIR


TASAS, UTILIZA LA TASA SE
NOMINAL PUEDE DIVIDIR
LA TASA
ANUAL PROPORCIONAL Y MULTIPLICAR

INTERES SIMPLE

TNA
TNS
Cuando va de una tasa menor a una mayor TNC

TNT
TNB
Cuando va de una tasa mayor a una menor
TNM
TND
CONVERSION ENTRE TASAS NOMINALES

Si la tasa nominal mensual es 5%, cual es la tasa nominal en 8 meses

5% Se multiplica x 8 40%
TASA DE INTERES NOMINAL
8M

4M

1M 2M

40
5 10 20
CONVERSION ENTRE TASAS NOMINALES

Si la tasa nominal en 8 meses es 40%, cual es la tasa nominal del 1


mes

5% Se divide entre 8 40%


CONVERSION ENTRE TASAS EFECTIVAS
CONVERSION ENTRE TASA EFECTIVAS

PARA LA CONVERSION ENTRE


TASAS EFECTIVAS SE UTILIZA
LA FORMULA DE TASAS
EQUIVALENTES.
CONVERSION ENTRE TASA EFECTIVAS
TASA INTERES
EFECTIVA COMPUESTO
ANUAL

CAPITALIZACION
TEA
TES
PARA CONVETIR TEC
TASAS, UTILIZA TET
LA TASA
EQUIVALENTE TEB
TEM
TED

FORMULA de
tasa equivalente
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA
TASA TASA
NOMINAL CAPITALIZACION EFECTIVA
ANUAL ANUAL
INTERES INTERES
SIMPLE COMPUESTO
TEA
TES PARA CONVETIR
PARA CONVETIR
TEC TASAS, UTILIZA
TASAS, UTILIZA
LA TASA
LA TASA TET EQUIVALENTE
PROPORCIONAL
TEB
TEM
TED
LA TASA SE FORMULA
PUEDE DIVIDIR Tasa
Y MULTIPLICAR
equivalente
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA
TASA TASA
NOMINAL TN < TE EFECTIVA
ANUAL ANUAL
INTERES INTERES
SIMPLE COMPUESTO
CAPITALIZACION
m n dias PARA CONVETIR
PARA CONVETIR TASAS, UTILIZA
TASAS, UTILIZA LA TASA
LA TASA TNA ANUAL 1 360 TEA
EQUIVALENTE
PROPORCIONAL TNS SEMESTRAL 2 180 TES
TNC CUATRIMESTRE 3 120 TEC
TNT TET
TRIMESTRE 4 90
TNB BIMESTRE 6 60
TEB
LA TASA SE FORMULA
PUEDE DIVIDIR
TNM TEM equivalente
MENSUAL 12 30
Y MULTIPLICAR TND TED
TASA NOMINAL VS TASA EFECTIVA

multiplica formula
USO DE LA TASA EFECTIVA

La tasa de interés que se usa


en la aplicación de las 6
formulas de matemáticas
financieras es la tasa
efectiva.
La tasa efectiva es la tasa que
los bancos comunica a los
clientes.
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL
• Es la tasa de interés anual básica sobre la
cual se calcula la tasa efectiva anual de
acuerdo a la frecuencia de capitalización del
interés.
• La conversión de la tasa nominal de un
periodo a otro, se utiliza tasa proporcional,
es decir mediante una multiplicación o división
simple.
• Ejemplo: de una TNM a una TNA se multiplica
Uso de tasa proporcional

TNA = 12%

MULTIPLICAR 12 ANUAL
TNM= 1 %

DATO
Uso de tasa proporcional

DATO
TNA = 12%

DIVIDIR 12 MENSUAL
TNM= 1 %
TASA NOMINAL ANUAL = TNA
• La tasa nominal, es aquella tasa de
interés anual que era usado como
referencia por las instituciones
financieras, tanto en operaciones
pasivas como activas.
• Ahora todos los intermediarios
financieros expresan sus tasa
de interés en forma efectiva.
Ejemplo: tasa efectiva anual.
tasa nominal

• Una tasa es nominal cuando:


• Se aplica directamente a operaciones de
interés simple.
• Es susceptible a proporcionarse, es decir a
dividirse o multiplicarse.
Que es capitalización
CAPITALIZACIÓN n
Cuantos hay dias
en el año
ANUAL 1 360

SEMESTRAL 2 180

CUATRIMESTRE 3 120

TRIMESTRE 4 90

BIMESTRE 6 60

MENSUAL 12 30
Que es Tasa proporcional
Es la tasa que corresponde a un periodo de
tiempo, directamente relacionado con la
frecuencia de la capitalización, puede ser:
Un día
Un mes
Un bimestre
Un trimestre.
Un semestre.

SE UTILIZA EN INTERES SIMPLE,


SE PUEDE DIVIDIR Y MULTIPLICAR
EJERCICIOS DE TASA NOMINAL
Ejemplo 1: de TEA a TEM

• Si la tasa nominal anual


(TNA) es de 48% ¿ cual es
la tasa proporcional mensual
(TNM) ?.
Datos y grafico
Datos.
TNA = 48% = 0.48
TNA = 48%
Año = 12 meses.
n = 12
TNM = ?

DIVIDIR 12 MESES
TNM = ?
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

La tasa proporcional es de 4 %
Ejemplo 2 . De TEM a TEA

• Si la tasa nominal mensual


(TNM) es de 1.5 % ¿ cual es la
tasa proporcional anual (TNA)
?
Datos y grafico
Datos.
TNM = 1.5% = 0.015
¿Cuantos meses tiene el año? TNA = ?
Año = 12 meses.
n = 12 meses
TNA = ?

MULTIPLICAR 12 ANUAL

TNM= 1.5 %
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TNA = TNM x N° de meses

TNA = 0.015 x 12

TNA = 18 %

La tasa proporcional es de 18 %
Ejemplo 3

• Si la tasa nominal semestral


(TNS) es de 10 % ¿ cual es la
tasa proporcional
cuatrimestral (TNC) ?
Datos y grafico
Datos. TNS = 10 %
TNS = 10 % = 0.10
TNC = ?

DIVIDIR 6 MESES
MULTIPLICAR 4 CUATRIM

TNC= ?
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TNC

La tasa proporcional es de 6.67 %


Ejemplo 4

• ¿ Cual es la tasa proporcional


de 46 días correspondiente a
una tasa nominal anual (TNA)
de 20% ?
Datos y grafico
Datos. TNA = 20 %
TNA = 20 % = 0.20
TN46 días = ?

DIVIDIR 360 1 DIAS


MULTIPLICAR 46 DIAS

TN46 días= ?
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

46

46

La tasa proporcional es de 2.55 %


TASA EFECTIVA
TASA EFECTIVA

• ES LA VERDADERA TASA.
• La tasa aplicable a cierto periodo de
tiempo, pero considera la capitalización.
Se basa en la tasa de interés compuesto,
debido a que consideramos la
capitalización, la conversión se hará
mediante una formula
TASA EFECTIVA
TASA
EFECTIVA
ANUAL
INTERES
CAPITALIZACION COMPUESTO

PARA CONVETIR
TEA
TASAS, UTILIZA
TES LA TASA
TEC EQUIVALENTE
TET
TEB
TEM
TED
FORMULA
equivalente
TASA EFECTIVA ANUAL= TEA

• Muestra el costo o rendimiento verdadero


(efectivo) de una operación financiera.
• Es la tasa de interés que los bancos
comunican a sus clientes tanto en
operaciones activas y pasivas.
• Es la verdadera tasa
tasa efectiva anual = TEA

• Actualmente, las operaciones activas


como las pasivas se expresan en términos
de tasa efectiva anual.
• Financieramente la tasa efectiva expresa
el verdadero costo del dinero,
considerando la capitalización de
intereses.
FORMULAS DE CONVERSIÓN ENTRE
TASAS NOMINALES Y EFECTIVAS
CONVERSION ENTRE TN Y TE

TN
TE
CONOCIENDO TNA ENCONTRAR TEA

CONOCIENDO TEA ENCONTRAR TNA

m = numero de veces que se capitaliza el interés durante un año.


m = n
EJERCICIOS:
CONOCIENDO TNA ENCONTRAR TEA
EJERCICIOS: CONOCIENDO TNA , ENCONTRAR TEA
EJERCICIOS:
CONOCIENDO TNA , ENCONTRAR TEA

CONOCIDA POR CONOCER

Tasa Tasa
nominal -
efectiva
Ejemplo 1: de TNA a TEA

• Calcule la TEA equivalente


a una TNA del 24%,
capitalizable
trimestralmente ( 3
meses).
PASO 1
Datos.
TNA = 24 % = 0.24 anual (formula)
m = CAPITALIZACIÓN trimestral
m = 4 ( N° de trimestres al año) .
n=4
n=m
TEA = ?
PASO 2 : GRAFICO

TEA = ?

m = n = 4 ( Trim)

TNA = 24%
DATO
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TEA = (0.26247696) X 100

TEA = 26.25 %

TNA = 24% …………… TEA = 26.25 %


Ejemplo 2: de TNA a TEA

• Calcule la TEA de un
deposito a plazo fijo,
que gana una TNA del
9.55 %, capitalizable
diariamente.
PASO 1
Datos.
TNA = 9.55 % = 0.0955 anual
m = diario- CAPITALIZACIÓN
m = 360 ( N° de días al año) .
n = 360
TEA = ?
PASO 2 : GRAFICO
TEA = ?

m = n = 360 ( días)

TNA = 9.55%
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TEA = (0.1019488882) x 100

TEA = 10.02 %

TNA = 9.55 % …………. TEA = 10.02 %


Ejemplo 3: de TNA a TEA

• Calcule la TEA, a partir de una TNA


del 20% con capitalización:
a)Anual m=1
b)Semestral m=2
c)Cuatrimestral m=3
d)Trimestral m=4
e)Mensual m = 12
f) Quincenal m = 24
g)Diario m = 360
PASO 1
Datos.
TNA 20 % = 0.20
TEA = ?
Las capitalizaciones serán las siguientes:
a) m = 1 ( N° de años al año)
b) m = 2 ( N° de semestres al año).
c) m = 3 ( N° de cuatrimestres al año).
d) m = 4 ( N° de trimestres al año)
e) m = 12 ( N° de meses al año)
f) m = 24 ( N° de quincenas al año)
g) m = 360 ( numero de días al año)
PASO 2 : GRAFICO

TEA = ?

a) m = 1 ( N° de años al año)
b) m = 2 ( N° de semestres al año).
c) m = 3 ( N° de cuatrimestres al año).
d) m = 4 ( N° de trimestres al año)
e) m = 12 ( N° de meses al año)
f) m = 24 ( N° de quincenas al año)
g) m = 360 ( numero de dias al año)
TNA = 20%
PASO 3 : RESULTADO = APLICAR LA FORMULA
CAPITALIZACION TNA TEA

ANUAL 20% 20%

SEMESTRAL 20% 21%

CUATRIMESTRAL 20% 21.36%

TRIMESTRAL 20% 21.55%

MENSUAL 20% 21.94%

QUINCENAL 20% 22.04%

DIARIO 20% 22.13%

Cuanto menos días sea la capitalización, mayor será la TEA


PASO 4 : RESULTADO GRAFICO

TEA %

22.13
22.04
21.94
21.55
21.36

21.00

m
TNA: 20% S C T M Q D
EJERCICIOS:
CONOCIENDO TEA ENCONTRAR TNA
EJERCICIOS: CONOCIENDO TEA
ENCONTRAR TNA

Tasa Tasa
-
nominal efectiva
Ejemplo 1: de TEA a TNA

• Calcule la TNA, capitalizable


trimestralmente (cada 3
meses) , equivalente a una
TEA del 12% .
PASO 1: DATOS

Datos.
TEA = 12 % = 0.12 anual
m = trimestralmente- CAPITALIZACIÓN
m = 4 ( N° de trimestres al año) .
n=4
TNA = ?
PASO 2 : GRAFICO
TEA = 12%

m = n = 4 ( Trim)

TNA = ?
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TEA = 12% ……………………. TNA = 11.49 %


Ejemplo 2: de TEA a TNA

• Calcule la TNA, equivalente a


una TEA de 57.35193599 %
capitalizable trimestralmente
(cada 3 meses).
PASO 1: DATOS
Datos.
TEA = 57.35193599 % = 0.5735193599 anual
m = trimestralmente- CAPITALIZACIÓN.
m = 4 ( N° de trimestres al año) .
n=4
TNA = ?
PASO 2 : GRAFICO

TEA = 57.35193599%

m = n = 4 ( Trim)

TNA = ?
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TNA = 0.479999 x 100


TNA = 47.99%
TEA = 57.35193599% …….. > TNA = 48 %
Ejemplo 3: de TEA a TNA

• Si la TEA es 30% ¿ cual es


la TNA capitalizable
mensualmente?
PASO 1: DATOS
Datos.
TEA = 30 % = 0.30 anual
CAPITALIZACIÓN MENSUAL
m = 12 ( N° de meses al año) .
n = 12
TNA = ?
PASO 2 : GRAFICO

TEA = 30%

m = n = 12 ( meses)

TNA= ?
PASO 3 : APLICAR LA FORMULA

TNA = 0.2652534071 x 100

TNA = 26.53 %

TEA = 30% ……………. TNA = 26.53 %

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