Gestión de Tesorería 1

PROGRAMA ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS

GESTION DE TESORERIA

PROFESOR
RAFAEL ALFONSO URREGO BERRIO

CASO PRACTICO UNIDAD 3

LIGIA ANDREA MARCELA CORAL GOMEZ

NOMBRE ESTUDIANTE

Fecha, AGOSTO 2021

 Gestión de Tesorería 2

TABLA DE CONTENIDO

Pág.
1. INTRODUCCIÓN…………………………………………………………… 3
2. ENUNCIADO CASO PRACTICO………………………………………….. 4
3. SOLUCIÓN CASO………………………………………………………….. 9
4. CONCLUSIONES ……………………………………………………………11
5. BIBLIOGRAFÍA
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1. INTRODUCCION

En este caso práctico tendremos en cuenta los aspectos cuantitativos del Banco a través de
unas herramientas de gran utilidad como son: el balance banco-empresa y la cuenta de
resultados banco- empresa, también veremos a que fuentes acuden los bancos para recopilar
información sobre la empresa que tipo de datos obtienen y cuáles son los análisis
posteriores que realizan sobre los mismos.
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2. ENUNCIADO CASO
Caso Teórico Práctico Relaciones Banco-Empresa

En las relaciones bancarias en fundamental contar con cuatro valores permanentes en el

tiempo: credibilidad, transparencia, mutua confianza y eficiencia en costes.

El ciclo de relación de la empresa con el banco se debe de basar en las siguientes fases:

1.- Previsión de necesidades:

- La empresa debe prever a través de sus presupuestos de tesorería sus necesidades

financieras a corto plazo (a menos de un año). También sus necesidades de fondos a largo
plazo (a más de un año) en el caso de existir inversiones a través de los presupuestos de
capital.

- Detectar las necesidades financieras a corto plazo que cubren los desfases temporales
entre cobros y pagos de la empresa a corto plazo, es decir, de su tesorería: pólizas de
crédito, prestamos (a corto), descuento comercial, factoring, etc.

- Para financiar sus inversiones a largo plazo reflejadas en su presupuesto de capital, la

empresa utiliza del banco: préstamos a largo, préstamos de inversiones subvencionados
(ejemplo préstamos ICO), leasing, renting, etc.

- Coherencia financiera entre los recursos ajenos y los recursos propios en una empresa y
dentro de los recursos ajenos entre los recursos a corto y los recursos ajenos a largo.

2.- Selección de Entidades:

- No existe una respuesta única: ventajas e inconvenientes de operar con una o varias
entidades.

- Al final, el número de entidades vendrá condicionado por las necesidades financieras y de

servicio de la empresa, así como por los límites de riesgo concedidos en cada entidad.

- Hay aspectos de calidad, tecnología, servicios globales e internacionales, servicios a

socios y directivos, etc que suelen tomar importancia creciente en función del tamaño de la
empresa.
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3.-Negociación de condiciones

- Intereses: Tipo de interés de referencia, fijo o variable, spread, …

- Comisiones: dependiendo del producto/servicio.

- comisión de apertura: porcentaje sobre el límite de crédito/préstamo concedido. Una

adicional semejante es la comisión de estudio.

- comisión de disponibilidad: para cuentas de crédito, es un porcentaje sobre el saldo medio

no dispuesto en cada periodo de liquidación.

- comisión de cancelación anticipada (parcial o total): calculada sobre el saldo deudor que
esté vigente en la fecha de solicitud de la cancelación.

- comisión de exceso sobre el mayor saldo deudor: en el supuesto de que se produzca un

descubierto (podría ser en la cuenta corriente o en la cuenta de crédito), un porcentaje sobre
el mayor saldo excedido por fecha contable.

- comisión de mantenimiento: normalmente para cuentas o libretas de la empresa.

- comisión de administración: por cada apunte realizado en la cuenta corriente y/o en la

cuenta de crédito.

- comisión de devolución: en el caso de efectos devueltos o impagados.

- comisión o gastos por reclamación de posición deudora.

- Otras.

- Fechas de valoración de las operaciones: Son las fechas utilizadas a efectos del devengo
de intereses, y que pueden diferir de las fechas de la operación o contables.

4.- Control y seguimiento:

En esta fase se construye una base de datos (en formato de fichas) en las que se reflejen
para cada entidad y para cada producto/servicio, los datos generales y las condiciones
pactadas para dichos productos/servicios en todos los parámetros de los mismos (tipos de
interés, comisiones, fechas de valoración, gastos aplicables, periodos de liquidación, etc).
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Se actualizarán cada vez que se produzcan variaciones y servirán de referencia a la hora de

comparar y seleccionar los bancos de cara a nuevas negociaciones, así como análisis para
determinar nuestra capacidad de negociación.

5.- Valoración:

Uno de los factores más importante de esa relación será cuantificar la rentabilidad o
beneficio obtenido por el banco en su relación con la empresa. Al fin y al cabo: lo que para
el banco representa rentabilidad equivaldrá al “coste” que, en términos globales, la empresa
soporta por operar con él.

Dicha valoración cuantitativa se establece tanto en: términos relativos (balance banco
empresa) como absolutos (cuenta de resultados banco-empresa).

El Balance banco-empresa: permite “estimar” la rentabilidad bruta aproximada que obtiene

el banco en su negocio con la empresa durante un plazo determinado (normalmente se toma
la referencia anual). Dicha rentabilidad se expresa en términos porcentuales y se obtiene al
comparar los ingresos financieros netos percibidos por el banco, con el riesgo financiero
neto concedido a la empresa.

Cuenta de resultados banco- empresa: se trata de cuantificar el beneficio bruto en valores

absolutos que obtiene la entidad bancaria durante el periodo de referencia; la diferencia
entre los ingresos que percibe y los costes, que estimamos, llega a soportar.

Desde el punto de vista de la compañía quizás sea más relevante el balance bancoempresa,
por lo que proponemos en este sentido la solución del siguiente caso práctico:

Empresa GUMMM, desea tener detalles sobre la rentabilidad global que gana el Banco
GLOBAL a través del conjunto de productos y servicios financieros prestados, con las
condiciones detalladas a continuación. Esta empresa para determinar la contribución a la
rentabilidad de la entidad bancaria considera los siguientes criterios de fechas/valor.

- 1 día para los ingresos de cheques.

- 2 días de fecha valor para las operaciones en divisas.

- 8 días para la cesión de los seguros sociales e impuestos.

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- 1 día para transferencias.

- El tipo de interés de referencia aplicado es del Euribor, actualmente al 4%, en la mayoría

de operaciones financieras.

Condiciones y volumen por producto de financiación e inversión.-

Póliza de crédito en cuenta corriente

límite 420.000

saldo medio 385.000

tipo de interés 5,00%

Comisión apertura 0,50%

Comisión disponibilidad (trim) 0,35%

Préstamo

Nominal 425.000

saldo medio anual 380.000

tipo de interés 4,50%

Comisión apertura 1,00%

Línea de Descuento comercial

Límite 600.000

Saldo medio 480.000

Cesión anual de papel 1.920.000

Tipo de interés 4,20%

Comisión media aplicada 0,70%

Porcentaje de impagados 6,00%

COMISION de impagados 5,00%

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Cuenta corriente

Saldo medio anual 30.000

Tipo de interés 2,00%

Imposiciones a plazo fijo

Saldo medio anual 18.000

Tipo de interés 3,00%

Cheques negociados

Volumen anual 300.000

Comisión de negociación 0,25%

Porcentaje de devoluciones 2,00%

Comisión por devolución 3,00%

Cobros del exterior

Volumen anual 360.000

Comisión de cambio 0,20%

Comisión diferencias de cambio 0,13%

Pagos de importación

Volumen anual 180.000

Comisión de cambio 0,20%

Comisión diferencias de cambio 0,13%

Cesiones anuales

Impuestos 315.000

Seguros sociales 170.000

Línea de avales de ejecución

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Saldo medio 180.000

Comisión de riesgo (trim) 0,50%

Comisión de formalización 0,50%

Calcular el coste financiero medio mantenido con esta Entidad. –

3. SOLUCION CASO PRACTICO

INVERSION DEL SALDO TIPO DE INTERES

BANCO MEDIO INTERES PAGADOS

CREDITO 385.000 5% 19.250

PRESTADO 380.000 4,5% 17.100
DESCUENTOS 480.000 4,2% 20.160
TOTAL: 1.245.000 56.510
((1)) ((5))

SALDO TIPO DE INTERES

PASIVO PARA BANCO
MEDIO INTERES PAGADOS

SALDO CUENTA C. 30.000 2% 600

IMPOSICION PLAZO FIJO 18.000 3,0% 540
TOTAL: 48.000 1.140
((2)) ((6))
Saldo medio= (volumen anual/365) * N° de Días

PASIVO INDIRECTO PARA VOLUMEN SALDO

N° DE DIAS
BANCO ANUAL MEDIO(*)

IMPUESTOS 315.000 10,4 8.975,34

SEGUROS SOCIALES 170.000 10,4 4.843,84
INGRESOS DE CHEQUE 300.000 1,3 1.068,49
COBROS DE EXPORTACION 360.000 2,6 2.564,38
PAGOS DE IMPORTACION 180.000 2,6 1.282,19
TRANSFERENCIAS 0 0,00
TOTAL: 1.325.000 18.734
((3))
(**) 10,40= 8 días medio float * 1,3 (en función del día hábil, se darán fechas fectivos que
incluir)

VOLUMEN TIPO COMISIONES

COMISIONES BANCARIAS
ANUAL COMISION PAGADAS

APERTURA DE CREDITO 420.000 0,5% 2.100

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DISPONIB. CREDITOS(trim)(*) 35.000 0,35% 123

APERTURA PRESTAMOS 425.000 1,0% 4.250
CANCELACION ANTICIPADA 0 0 0
DTO. PAPEL COMERCIAL 1.920.000 0,7% 13.440
IMPAGADOS (**) 115.200 5,0% 5.760
AVALES POR RIESGOS (trim) 180.000 0,5% 900
AVALES POR FORMALIZACION 180.000 0,5% 900
TRANSFERENCIAS 0 0 0
DIFERENCIAS DE CAMBIO 540.000 0,1% 702
CAMBIO COBRO EXPORTAC 360.000 2,0% 7.200
CAMBIOS PAGOS IMPPORTAC 180.000 0,2% 360
NEGOCIACIONES DE CHEQUES 300.000 0,25% 750
CHEQUES DEVUELTOS 6.000 3% 180
36.665
((7))
(*) Límite 420.000 - saldo medio 385.000 = 35.000
(**) Impagados: cesión anual de papel 1.920.000 * 6% = 115.200

RENTABILIDAD GLOBAL

Inversión ((1))+ 1.245.000

Pasivo Directo ((2))- 48.000
Pasivo Indirecto ((3))- 18.734
RIESGO MEDIO NETO 1.178.266 ((4))

Intereses pagados ((5))+ 56.510

Intereses cobrados ((6))- 1.140
comisiones pagadas ((7))+ 36.665

INGRESOS FINANCIEROS
NETO 92.035
((8))

COSTE FINANCIERO NETO ((8)) / 92.035

((4)) 7,80%
BALANCE BANCO-EMPRESA 1.178.266
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4. CONCLUSIONES

 La planificación financiera es indispensable, dando preferencia al presupuesto de

tesorería para detectar posibles riesgos de falta de liquidez. Adelantar el cobro de las
facturas es una buena estrategia para tener margen de maniobra y evitar riesgos
innecesarios.

 El Balance Banco Empresa es una buena herramienta que permite comparar el

margen que obtiene cada una de las entidades que trabaja con la empresa y les
ayuda a mantener bajo control los costes financieros y servicios bancarios.

5. BIBLIOGRAFIA

 Corporación universitaria de Asturias (2021), Relación Banco-Empresa,

pdf3/unidad3. Recuperación de: https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/gestion_tesoreria/unidad3_pdf3.pdf.