ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Guía de estudio
Tema I: Conociendo las herramientas de análisis
1. ¿Defina un concepto de Estados Financiero?
Los estados financieros son informes que reflejan el estado de una empresa en
un momento determinado, normalmente un año. Se componen de varios
documentos en los que se plasma la situación financiera de un negocio y recoge
información, tanto económica como patrimonial, de las empresas. 

2. ¿Enuncie y defina cuales son los estados financieros Básicos conforme a

las normas internacionales de Contabilidad e información Financiera?
Los estados financieros básicos conforme a las internacionales de
contabilidad son los siguientes:

Balance general o estado de situación: Resumen de la posición financiera de

una empresa en una fecha dada que muestra que activos totales = pasivos
totales + capital de accionistas.

Estado de Resultado o estado de ganancias y pérdidas: Resumen de los

ingresos y gastos de una empresa en un periodo específico, que concluye con
los ingresos o pérdidas netas para ese periodo.

Estado de flujo de Efectivo: La información acerca de los flujos de efectivo es

útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para
evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones
económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se
producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

3. ¿Qué podemos medir con un balance general?

Con el balance general podemos medir la posición financiera de una empresa en
cuanto a sus activos, pasivos y capital.

4. ¿Qué podemos medir con un estado de Resultado?

Con el estado de ganancias y pérdidas medimos las utilidades obtenidas en
periodo determinado ya sean estas negativas (perdidas) o positivas (ganancias).
5. ¿Qué podemos medir con un estado de flujo de efectivo?
Mide las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un
periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las
actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

6. ¿Qué podemos medir con el estado de cambio en el patrimonio?

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto refleja todos los movimientos que
han afectado, a lo largo del ejercicio, a los fondos propios o patrimonio neto.

7. ¿Qué son los estados Financieros secundario?

Son documentos que nos permiten profundizar en el conocimiento de una
entidad: costos de producción, conjunto de costos de producción de lo vendido.

8. ¿Cuál es la importancia del estado de Costo de producción?

La importancia de lo que es el estado de costo de producción y ventas, es la que
nos indica desde el inventario inicial y muestra el costo que se lleva a cabo en
las producciones de productos terminados y en un periodo de tiempo, pudiendo
visualizar lo vendido dentro de la industria.

9. ¿Cuál es la importancia del Estado de Cambio en el Patrimonio?

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es un estado financiero que informa
las variaciones en las cuentas del patrimonio originadas por las transacciones
comerciales que realiza la compañía entre el principio y el final de un periodo
contable. Es importante porque proporciona información patrimonial para la toma
de decisiones gerenciales, como aumentos de capital, distribución de utilidades,
capitalización de las reservas.

10. Investigar sobre las Notas a los Estados Financieros

Las notas a lo estados financieros son las aclaraciones o explicaciones que se
hacen al margen de los estados financieros con la finalidad de precisar, aclarar o
explicar algo. Las notas a los estados financieros no son más que textos
aclarativos que se adjuntan a todo estado financiero, como puede ser una nota
pie de página en un texto cualquiera.

11. ¿Qué entiende usted por estados financieros proforma?

 Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto
de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado
horizonte del proyecto.

12. ¿Qué importancia tienen los estados financieros proforma en las tomas de
decisiones?
Estos documentos y la información revelan si una empresa es rentable y tiene
flujos de efectivo sanos, y ayudan a planear y tomar decisiones en cuanto a:
compras y adquisiciones, planes de crecimiento, estrategias de ventas,
determinación de precios.

13. Explique la importancia de la aplicación de normas internaciones y de

información financiera en la elaboración de los Estados Financieros.
La importancia de las NIF se debe a que estructuran la teoría contable, de esta
manera establecen límites y condiciones de operación del sistema de
información contable; además sirven de marco regulador para la emisión de los
Estados Financieros, haciendo más eficiente el proceso de elaboración y
presentación de la información financiera sobre las entidades económicas
evitando las discrepancias de criterio que pueden resultar.

14. Haga un informe de lectura conciso y preciso de las secciones del 1 al 8 de

las Niif para Pymes.

Sección 1: Pequeñas y Medianas Entidades

Las pequeñas y medianas entidades son entidades que: (a) no tienen obligación
pública de rendir cuentas, y (b) publican estados financieros con propósito de
información general para usuarios externos. Son ejemplos de usuarios externos los
propietarios que no están implicados en la gestión del negocio, los acreedores actuales
o potenciales y las agencias de calificación crediticia.
Una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas si: (a) sus instrumentos de
deuda o de patrimonio se negocian en un mercado público o están en proceso de emitir
estos instrumentos para negociarse en un mercado público (ya sea una bolsa de
valores nacional o extranjera, o un mercado fuera de la bolsa de valores, incluyendo
mercados locales o regionales), o (b) una de sus principales actividades es mantener
activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso
de los bancos, las cooperativas de crédito, las compañías de seguros, los
intermediarios de bolsa, los fondos de inversión y los bancos de inversión.
 Sección 2: Sección 2 Conceptos y Principios Generales
a) Comprensibilidad: La información proporcionada en los estados financieros debe
presentarse de modo que sea comprensible para los usuarios que tienen un
conocimiento razonable de las actividades económicas y empresariales y de la
contabilidad, así como voluntad para estudiar la información con diligencia
razonable. Sin embargo, la necesidad de comprensibilidad no permite omitir
información -relevante por el mero hecho de que ésta pueda ser demasiado difícil
de comprender para determinados usuarios.
b) Relevancia: La información proporcionada en los estados financieros debe ser
relevante para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios. La
información tiene la cualidad de relevancia cuando puede ejercer influencia sobre
las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos
pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
con anterioridad.
c) Materialidad o importancia relativa: La información es material y por ello es
relevante, si su omisión o su presentación errónea pueden influir en las decisiones
económicas que los niif para las pymes.
d) Fiabilidad: La información proporcionada en los estados financieros debe ser
fiable. La información es fiable cuando está libre de error significativo y sesgo, y
representa fielmente lo que pretende representar o puede esperarse
razonablemente que represente.
e) La esencia sobre la forma: Las transacciones y demás sucesos y condiciones
deben contabilizarse y presentarse de acuerdo con su esencia y no solamente en
consideración a su forma legal.
f) Prudencia: Las incertidumbres que inevitablemente rodean muchos sucesos y
circunstancias se reconocen mediante la revelación de información acerca de su
naturaleza y extensión, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de
los estados financieros. Prudencia es la inclusión de un cierto grado de precaución
al realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo
condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se
expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto. Sin
embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la infravaloración deliberada de
activos o ingresos, o la sobrevaloración deliberada de pasivos o gastos. En síntesis,
la prudencia no permite el sesgo.
g) Integridad: Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser
completa dentro de los límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión
puede causar que la información sea falsa o equívoca, y por tanto no fiable y
deficiente en términos de relevancia.
h) Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados
financieros de una entidad a lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de
 su situación financiera y su rendimiento financiero. Los usuarios también deben ser
capaces de comparar los estados financieros de entidades diferentes, para evaluar
su situación financiera, rendimiento y flujos de efectivo medida y presentación de los
efectos financieros de transacciones similares y otros sucesos y condiciones deben
ser llevadas a cabo de una forma uniforme por toda la entidad, a través del tiempo
para esa entidad y también de una forma uniforme entre entidades.

i) Oportunidad: Para ser relevante, la información financiera debe ser capaz de

influir en las decisiones económicas de los usuarios. La oportunidad implica
proporcionar información dentro del periodo de tiempo para la decisión. Si hay un
retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su
relevancia.

j) Equilibrio entre costo y beneficio: Los beneficios derivados de la información

deben exceder a los costos de suministrarla. La evaluación de beneficios y costos
es, sustancialmente, un proceso de juicio. Además, los costos no son soportados
necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios y con frecuencia disfrutan
de los beneficios de la información una amplia gama de usuarios externos.

k) La información financiera: Ayuda a los suministradores de capital a tomar mejores

decisiones, lo que deriva en un funcionamiento más eficiente de los mercados de
capitales y un costo inferior del capital para la economía en su conjunto. Las
entidades individuales también disfrutan de beneficios, entre los que se incluyen un
mejor acceso a los mercados de capitales, un efecto favorable sobre las relaciones
públicas y posiblemente un costo inferior del capital.

Sección 3 y 4: Presentación de los Estados Financieros y Estado de

Situación Financiera
La presentación razonable de los estados financieros requiere una presentación
fidedigna de los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y condiciones,
de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos,
ingresos y gastos establecidos en el marco conceptual. Una entidad cuyos estados
financieros cumplan con lo establecido en las NIIF hará en forma explícita y sin
reservas, una declaración de dicho cumplimiento en las notas del documento.
Esta sección establece la información a presentar en un estado de situación financiera
y cómo presentarla. El estado de situación financiera, presenta los activos, pasivos y
patrimonio de una entidad en una fecha específica (al final del periodo sobre el que se
informa. Información a presentar en el estado de situación financiera) Como mínimo, el
estado de situación financiera incluirá partidas que presenten los siguientes importes:
 Efectivo y equivalentes al efectivo.
 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
 Activos financieros
 Inventarios.
 Propiedades, planta y equipo.
 Propiedades de inversión registradas al valor razonable con cambios en
 resultados.
 Activos intangibles.
 Activos biológicos registrados al costo menos la depreciación acumulada.
 el deterioro del valor.
 Activos biológicos registrados al valor razonable con cambios en
 resultados.
 (Inversiones en asociadas.
 Inversiones en entidades controladas de forma conjunta.
 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
 Pasivos financieros [excluyendo los importes mostrados en (l) y (p)].
 Pasivos y activos por impuestos corrientes.
 Pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos
 Provisiones.

Sección 5, 6, 7 y 8: Estado de resultados y ganancias acumulada,

estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo.
El estado de resultados y ganancias acumuladas presenta los resultados y los
cambios en las ganancias acumuladas de una entidad para un periodo sobre el que se
informa. Permite a una entidad presentar un estado de resultados y ganancias
acumuladas en lugar de un estado del resultado integral y un estado de cambios en el
patrimonio si los únicos cambios en su patrimonio durante los periodos en los que se
presentan estados financieros surgen del resultado, pago de dividendos, correcciones
de errores de los periodos anteriores y cambios de políticas contables.
El estado de cambios en el patrimonio presenta el resultado del periodo sobre el que
se informa de una entidad, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro
resultado integral para el periodo, los efectos de los cambios en políticas contables y
las correcciones de errores reconocidos en el periodo, y los importes de las inversiones
hechas, y los dividendos y otras distribuciones recibidas, durante el periodo por los
inversores en patrimonio.
 El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se
informa, mostrando por separado los cambios según procedan de actividades de
operación, actividades de inversión y actividades de financiación.
 Informe de los estados financieros
Según nuestra guía de estudio, dice que los Estados financieros, también denominados
estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan
las instituciones para dar a conocer la situación económica, financiera y los cambios
que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Dichos informes
constituyen el producto final del llamado ciclo contable. Informan sobre el desempeño
financiero del negocio, su rentabilidad y liquidez.

Los estados financieros principales son los siguientes:

Estados de situación o balance general: Es el documento en el cual se resumen la

posición financiera de una empresa, en este estado deben relacionarse los activos
pasivos y el patrimonio, con el propósito que al ser reconocidos se pueda determinar
razonablemente la situación financiera del ente económico a una fecha dada.

Estado de ganancias y/o perdidas o estado de resultado: Este estado tiene como
objetivo resumir las cuentas financieras de ingresos y gastos de una empresa en un
periodo especifico, concluyendo si al final de cada periodo se obtiene una ganancia o
una perdida con la resta de los ingresos menos el total de los gastos.

Estados de flujo de efectivo: La información acerca de los flujos de efectivo es útil

porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así
como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa
de su aparición.

El estado de cambios en el Capital contable: muestra en forma detallada los aportes de

los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la
aplicación de las ganancias retenidas en periodos anteriores.

Con estos estados podemos medir: la situación patrimonial de una empresa, los
recursos con los que cuenta la empresa, el control de los gastos y de las deudas,
información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el
efectivo disponible y el comportamiento financiero de la empresa, respecto a su
patrimonio, etc.

Otros estados financieros a tomar en cuenta son los estados proforma y los estados
secundarios.

Estados proforma: Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras
del proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado
horizonte del proyecto. Estos documentos y la información revelan si una empresa es
rentable y tiene flujos de efectivo sanos, y ayudan a planear y tomar decisiones en
cuanto a las compras y adquisiciones, planes de crecimiento, estrategias de ventas,
determinación de precios

Estados secundarios: Son documentos que nos permiten profundizar en el

conocimiento de una entidad: costos de producción, conjunto de costos de producción
de lo vendido.