Laive S.A.

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota 2018
S/(000)

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 2.2 (c) y 3 10,729
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2.2 (a) y 4 67,922
Otras cuentas por cobrar 2.2 (a) y 5 4,717
Inventarios, neto 2.2 (d) y 6 100,314
Gastos contratados por anticipado 2.2 (e) y 7 812
------------------
Total activo corriente 184,494
------------------

Activo no corriente
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2.2 (a) y 4 18
Otras cuentas por cobrar 2.2 (a) y 5 163
Activos no corrientes mantenidos para la venta 22
fijo Propiedades, planta y equipo, neto 2.2(f) y 8 224,056
fijo Activos intangibles, neto 2.2 (g) y 9 13,458
------------------
Total activo no corriente 237,717
------------------
Total activo 422,211
------------------

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente
Otros pasivos financieros 2.2 (a) y 10 16,046
Cuentas por pagar comerciales 2.2 (a) y 11 97,084
Otras cuentas por pagar 2.2 (a) y 12 6,359
Cuentas por pagar a partes relacionadas 2.2 (a) y 22(b) 93
Ingresos diferidos 5
Provisiones por beneficios a los trabajadores 2.2(j) y 12 8,147
Provisiones por litigios 2.2(o) y 12 15
Pasivo por impuesto a las ganancias, neto 2.2(m) 952
------------------
Total pasivo corriente 128,701
------------------
Pasivo no corriente
Otros pasivos financieros 2.2 (a) y 10 47,136
Otras cuentas por pagar 2.2 (a) y 12 194
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias 14 27,846
Provisiones por litigios 2.2 (o) y 12 -
------------------
Total pasivo no corriente 75,176
------------------
Total pasivo 203,877
------------------
Patrimonio neto 15
Capital emitido
Acciones comunes 72,426
Acciones de inversión 186
Otras reservas de patrimonio
Excedente de revaluación 47,376
Otras reservas de capital 14,061
Resultados acumulados 84,285
------------------
Total patrimonio neto 218,334
------------------
Total pasivo y patrimonio neto 422,211
------------------
-

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
 2017
S/(000)

4,454
58,571
3,878
96,524
532
------------------
163,959
------------------

33
-
22
210,235
9,895
------------------
220,185
------------------
384,144
------------------

14,443
92,137
4,235
108
80
5,799
-
1,647
------------------
118,449
------------------
 31,599
1,314
27,646
2,188
------------------
62,747
------------------
181,196
------------------

72,426
186

47,376
11,923
71,037
------------------
202,948
------------------
384,144
------------------
-
 Laive S.A.
Estado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota 2018
S/(000)

Ingresos de actividades ordinarias 2(n) y 27 612,275

CF Costo de ventas 2(n) 16(a) (465,146)
CF Costo de distribución 16(a) (13,320)
CV Gastos de ventas 2(n) y 18 (66,947)
CV Gastos de administración 2(n) y 17 (28,825)
CF Otros ingresos operativos 2(n) y 20 1,431
CV Otros gastos operativos 2(n) y 20 (829)
------------------
Ganancia por actividades de operación 38,639

Ingresos financieros 2(n) y 21 1,200

Gastos financieros 2(n) y 21 (6,821)
Diferencia de cambio, neta 2(n) y 24 (i) (1,256)
------------------
Resultado antes del impuesto a las ganancias 31,762

Impuesto a las ganancias 2(n) y 14 (d) (10,384)

------------------
Ganancia neta del ejercicio 21,378

Otros resultados integrales -

------------------
Total otros resultados integrales 21,378
------------------
Número de acciones en circulación 2(p) y 26 72,611,513
------------------
Utilidad por acción básica y diluida 2(p) y 26 0.29
------------------

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
 2017
S/(000)
Reexpresado
(Nota 2.4)

586,774
(447,494)
(13,942)
(64,413)
(25,791)
2,048
(1,460)
------------------
35,722

1,443
(8,762)
601
------------------
29,004

(9,054)
------------------
19,950

-
------------------
19,950
------------------
72,611,513
------------------
0.27
------------------
Laive S.A.
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Capital emitido
Acciones Acciones de
comunes inversión
S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2017 72,426 186

Ganancia neta del ejercicio - -

------------------ ------------------
Resultado integral total neto del ejercicio - -

Distribución de dividendos, nota 15(f) - -

Transferencia a reserva legal, nota 15(e) - -
------------------ ------------------
Saldos al 31 de diciembre de 2017 72,426 186

Ganancia neta del ejercicio - -

------------------ ------------------
Resultado integral total neto del ejercicio - -

Distribución de dividendos, nota 15(f) - -

Transferencia a reserva legal, nota 15(e) - -
------------------ ------------------
Saldos al 31 de diciembre de 2018 72,426 186
------------------ ------------------

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
 Otras reservas de patrimonio
Excedente de Otras reservas Resultados Total
revaluación de capital acumulados
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

47,376 9,928 56,005 185,921

- - 19,950 19,950
------------------ ------------------ ------------------ ------------------
- - 19,950 19,950

- - (2,923) (2,923)
- 1,995 (1,995) -
------------------ ------------------ ------------------ ------------------
47,376 11,923 71,037 202,948

- - 21,378 21,378
------------------ ------------------ ------------------ ------------------
- - 21,378 21,378

- - (5,992) (5,992)
- 2,138 (2,138) -
------------------ ------------------ ------------------ ------------------
47,376 14,061 84,285 218,334
------------------ ------------------ ------------------ ------------------
Laive S.A.
Estado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota

Actividades de operación
Cobranza a clientes por venta de bienes y servicios 4
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pagos por remuneraciones y beneficios sociales
Impuesto a las ganancias
Pago de impuestos - IGV
Pago de intereses
Regalías 1(b) y 22
Otros pagos de efectos relativos a la actividad

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación

Actividades de inversión
Cobranza por venta de propiedades, planta y equipo
Compra de propiedades y equipo 8
Compra de activos intangibles 9

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

Actividades de financiamiento
Obtención de otros pasivos financieros 10(f)
Pago de otros pasivos financieros 10(f)
Dividendos pagados 15(f)

Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento

Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

Transacciones que no generaron flujo de efectivo

Adquisición de maquinaria y equipo a través de
 arrendamiento financiero y cuentas por pagar
comerciales
Adquisición de intangibles a través de cuentas por pagar
comerciales

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
 2018 2017
S/(000) S/(000)

724,263 699,480
(602,752) (562,661)
(55,330) (68,543)
(10,872) (7,842)
(20,414) (22,295)
(3,646) (4,610)
(665) (777)
(1,952) (2,042)
------------------ ------------------
28,632 30,710
------------------ ------------------

418 1,215
(19,297) (9,716)
(3,458) (1,176)
------------------ ------------------
(22,337) (9,677)
------------------ ------------------

70,198 80,597
(64,226) (95,926)
(5,992) (2,923)
------------------ ------------------
(20) (18,252)
------------------ ------------------
6,275 2,781
4,454 1,673
------------------ ------------------
10,729 4,454
------------------ ------------------
12,961 6,281

545 253
RAZONES DE LIQUIDEZ 2018 2017
Razón Corriente 1.434 1.384
Prueba Ácida 0.654 0.569
Capital de Trabajo 55,793 45,510

RAZONES DE GESTION 2018 2017

Rotación de Cuentas por Cobrar 11 12
Periodo Promedio de Cobro 34 31
Rotación de Inventarios 4.6 4.6
Periodo Promedio de Inventarios 79 79
Rotación de Cuentas por Pagar* 5 5
Periodo Promedio de Pagos 79 77
Ciclo Operativo 113 110
Ciclo de Efectivo 34 33
Rotacion de Activos 1.45 1.53
Rotacion de Activo Fijo 3 5

RAZONES DE RENTABILIDAD 2018 2017

Margen de Utilidad Bruta 24.03% 23.74%
Margen de Utilidad Operativa- EBIT 6.31% 6.09%
Margen de Utilidad Neta 3.49% 3.40%
Rendimiento Sobre Activos (ROA) 5.06% 5.19%
Rendimiento Sobre Patrimonio (ROE) 9.79% 9.83%
Utilidad por Accion* 0.29 0.27

OTRAS RAZONES 2018 2017

Margen EBITDA 9.32% 8.92%
EBITDA (EBIT + Total [Depreciacion + Amortizacion]*) 57,082 52,317
EBITDA/Gasto Por interés 15.56 11.07

DATOS 2018 2017

Depreciacion y amortizacion 18,443 16,595
Gastos de Intereses 3,669 4,725

RAZONES DE SOLVENCIA 2018 2017

Razón de Endeudamiento 48.29% 47.17%
Razón de Endeudamiento Patrimonial 0.93 0.89
Razón de Endeudamiento a largo plazo 0.37 0.35
Calidad de la Deuda 63.13% 65.37%
Cobertura de los Gastos de Intereses* 10.53 7.56

(c) Considerar los siguientes valores para el calculo del EBITDA:

2018 2017
Depreciacion 18,003.00 16,269.00
Amortizacion 440.00 326.00
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