ME RCADO

DE FORWARDS
Un Forwards en un contrato que se hace

DEFINICIÓN
a largo plazo en el que intervienen dos
partes para comprar o vender un activo
a un precio presente fijado y a una
fecha determinada. Este contrato se
realiza en los mercados informales
conocidos como Over The Counter, es
decir no cotizan en bolsa.

CARACTERÍSTICAS
En la contratación no se exige desembolso previo
En la fecha de vencimiento se registra un solo
flujo de dinero
El contrato es vinculante.
No se puede negociar un forward después de
cerrado el contrato

VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Mecanismo de cobertura mediante el cual el
cliente obtiene una tasa de cambio fija a futuro.
El cliente queda inmune ante movimientos
adversos en el tipo de cambio.
Se necesita la autorización de la contraparte para
dejar la posición que se tenga antes del
vencimiento.
Se encuentra presente el riesgo de crédito.
(incumplimiento) .

AGENTES
FORWARDSDEL MERCADO
Participantes En El Mercado Forward, las
empresas bancarias son las que estructuran los
contratos forward de compra o de venta debido
a su capacidad de asumir los riesgos de estas
operaciones.
Agentes Ofertantes,
Agentes Demandantes

TIPOS DE FORWARDS
Forwards sobre divisas
Forwards sobre tipos de interés
Forwards sobre activos que no pagan
intereses ni dividendos
Forwards sobre activos que paga
intereses o dividendos

REFERENCIAS
Romero Trinidad, R. A. (2016). EL CONTRATO DE FORWARD EN LA GESTIÓN FINANCIERA EN LA REGÍON PASCO, 2015. Obtenido
de https://repositorio.usmp.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12727/2448/romero_tra.pdf?s equence=1&isAllowed=y
Salas Cortes, R. (2018). Cobertura de Riesgo Cambiario con Productos de Financieros Derivados. Obtenido de
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Informes Especiales/Cobertura-Cambiaria-Forwards-Riesgos.pdf