Análisis de estados financieros

PRÁCTICA INDIVIDUAL CON EVALUACIÓN ENTRE PARES

Maria Esther Mugica Serrano| Información financiera y su análisis | 03/Feb/2022

 Práctica individual
Antecedentes: con los datos proporcionados por la empresa ELITE S.A. DE C.V. se harán los
diferentes tipos de análisis financieros (vertical, horizontal y de razones) en un balance
general y un estado de resultados

BALANCE GENERAL
Balance General Base
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en: Común
Balances Generales al 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -11.11% 1.49% 2.51%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -33.33% 0.50% 1.00%
Clientes 130,000 100,000 30,000 23.08% 21.52% 25.08%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 40.00% 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -66.67% 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO
CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 32.81% 73.66% 74.97%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 35.68% 32.94% 32.10%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 27.50% -6.62% -7.27%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 37.74% 26.32% 24.82%
Activo Intangible 100 800 -700 -700.00% 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO NO
CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 37.27% 26.34% 25.03%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 33.98% 100.00% 100.00%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 48.98% 32.44% 25.08%
Adeudos Bancarios a Corto
Plazo 99,000 39,000 60,000 60.61% 16.39% 9.78%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 40.38% 2.58% 2.33%
Impuestos por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -83.33% 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVOS A
CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 47.21% 53.40% 42.70%
PASIVOS A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo
Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6.67% 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 44.82% 55.88% 46.72%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0.00% 12.42% 18.81%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0.00% 3.31% 5.02%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 42.93% 16.97% 14.67%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 14.49% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 20.26% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y 604,100 398,800 205,300 33.98% 100.00% 100.00%

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CAPITAL

Discusión
Lo que la tabla nos muestra importante de este análisis horizontal en la parte de los activos,
si lo observas en los valores relativos se diría que el más relevante fue el activo intangible
700%, pero si revisas el valor no tiene tanto peso para el cambio y es donde entra el análisis
vertical, que nos dice que en ambos años el valor que tiene más importancia es el rubo de
inventarios, que no le resta la importancia que aumento 40% de un año a otro

ESTADO DE RESULTADOS
31 de 31 de Variación '19-'20 Estado de Resultados Base
ELITE, S.A. DE C.V. Dic. Dic. en: Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
1,020,00 1,013,00
Ventas netas 0 0 7,000 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 7,000 0.85% 80.49% 80.36%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de
operación -104,000 -107,000 3,000 2.88% 10.20% 10.56%
(=) Utilidad de
operación 95,000 92,000 3,000 3.16% 9.31% 9.08%
(-) Otros gastos -300 -200 100 33.33% 0.03% 0.02%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.06% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 2,900 21.17% 1.34% 1.07%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 83.33% 1.18% 2.17%
(=) Utilidad neta 69,000 59,000 10,000 14.49% 6.76% 5.82%

Discusión
En el análisis horizontal se puede observar que el rubro más relevante fueron los impuestos,
habría que revisar a que estos bajaran y ayudaran a tener mas utilidad neta, mientras que en
el análisis vertical se ve que realmente los otros parámetros se comportaron muy similar los
dos años

RAZONES DE LIQUIDEZ
Razón circulante
Resultado muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus
activos circulantes

Activo circulante 445,000

Razón circulante= = =1.38
Pasivo a corto plazo 322,600

Quiere decir que la empresa tiene 1.38 de activo circulante que cubre el pasivo a corto plazo

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Prueba del ácido

Resultado muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus
activos más disponibles
Act ivos liquidos 145,000
Prueba del ácido= = =0.45
Pasivoa corto plazo 322,600

Quiere decir que la empresa cuenta con 0.45 de activos líquidos que cubren el pasivo a corto
plazo

Rotación de cuentas por cobrar

Resultado permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto
éxito tiene su cobro

Ventas netas a cr é dito 1 ,020,000

Rotación de cuentas por cobrar = = =7. 85
P rom . de cuentas por cobrar 130,000

Quiere decir que la cartera de cobra 7.85 veces al año

RAZONES DE RENTABILIDAD
Utilidad por acción
El resultado representa el total de ganancias que se obtiene por cada acción ordinaria
vigente

Utilida neta 69,000

Utilidad por acción= = ¿ =88 5
número de accionistas 78

*Para determinar este valor se supuso que la empresa contaba con 78 acciones

Esto quiere decir que cada acción vale 885

Taza de rendimiento sobre la inversión en activos

Resultado determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con activos
disponibles. Poder del capital invertido

Utilida de la operación 69,000

Taza de rendimiento activos= = =0.114 2
Activos totales 604,000

Quiere decir que se obtuvo 11.42% de ganancia con relación a lo invertido

Taza de rendimiento sobre la inversión de los accionistas

El resultado significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas

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 Utilida de la operación 69,000
T aza de rendimiento ac cionistas= = =0. 2589
Capital contable 266,500

Quiere decir que el inversionista obtuvo el 0.2589 por cada peso invertido

CONCLUSIÓN
Cada análisis sirve para determinar aspectos diferentes, lo importante es conocerlos y
entenderlos para cuando se tenga que tomar una decisión sepas que análisis te ayudara mas
a tener un mejor panorama de la acción correctiva o mejora a seguir

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