Don Vega contrae una deuda de S/. 96.000.00 al 18% capitalizable
semestralmente y que estima cancelar en 6 pagos semestrales, el primero de ellos a 6 meses. ¿Cuál es el valor de cada pago en ambos sistemas de amortización? Realice las respectivas tablas de amortización en cada caso.
I. Sistema de amortización lemán constante
Paso 1:
Determinar el valor de la amortización. como definimos anteriormente, en el
sistema alemán, la amortización, es decir, la parte de la cuota que destinamos a pagar efectivamente la cantidad prestada se debe calcular de la siguiente forma.
Formula:
Monto original prestado
Amortizacion de capital= = 96.000.00/6 = 16,000.00 Cantidad de cuotas
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda 0 96.000.00 1 16,000.00 2 16,000.00 3 16,000.00 4 16,000.00 5 16,000.00 6 16,000.00
Paso 2:
Consiste en determinar el interés del primer período para lo cual teníamos la
siguiente fórmula
Noto: 18% semestralmente = 18%/2 = 9%
Formula: Interés =tasa pactada * saldo final de periodo anterior =
Interés = 9% * 96.000.00 = 8.640.00
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda 0 96.000.00 1 16,000.00 8.640.00 2 16,000.00 3 16,000.00 4 16,000.00 5 16,000.00 6 16,000.00
Paso 3:
Consiste en determinar el valor de la cuota para lo cual utilizaremos la formula
general para todo sistema de amortización
Formula:
Cuota total = Amortización de capital + interés
Cuota total = 16,000.00 + 8.640.00 =
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
Interés =tasa pactada * saldo final de periodo anterior
Interés = 9% * 80.000.00
Cuota total = Amortización de capital + interés
Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo
II. Metodología de cálculo en Sistema Francés o amortización gradual o sea” de cuotas constantes” Determinar el valor de la cuota a pagar. A diferencia del cálculo anterior en la que determinábamos el valor de la amortización, lo que se busca primero es el valor de la cuota a pagar, para lo cual utilizamos las fórmulas aprendidas de las anualidades. A partir de este valor se deriva el cálculo de la amortización mensual, en este caso tenemos:
Paso 1:
Calculo valor cuota
- Tasa: 0.09 mensual
Formula
( VA∗i) (96.000 .00∗9 %)
R = 1−(1+i)−n 1−(1+ 9 %) −6 = 21,400.2992
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda 0 96.000 .00 1 21,400.2992 2 21,400.2992 3 21,400.2992 4 21,400.2992 5 21,400.2992 6 21,400.2992
Paso 2:
Al igual que en el método alemán, debemos determinar el interés del primer
período para lo cual utilizamos la misma fórmula vista.
Formula:
Interés = tasa pactada * saldo al final de periodo anterior = 9% * 96.000.00
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la a capital deuda 0 96.000 .00 1 21,400.2992 8,640.00
Paso 4: Finalmente, y al igual fue con el método alemán, debemos determinar el saldo de la deuda después de pagar la primera cuota. Esto se obtiene utilizando la misma fórmula anterior, es decir
Formula:
Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo = 96,000.00-
12,760.2992
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda 0 96.000 .00 1 21,400.2992 12,760.2992 8,640.00 83,239.7008
= 00 Interés = tasa pactada * saldo al final de periodo anterior = 9% *
Amortización = Cuota total – interés de capital = 21,400.2992 - 8,640.00
Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo = 96,000.00-
12,760.2992 Ejercicio 5 Determinar la tabla de amortización de un préstamo de S/. 200.000.00 que se acuerda en devolver en 6 cuotas mensuales al 8% mensual bajo la modalidad del sistema americano.
Paso 1:
Para resolver debemos determinar el interés (S/.) que debemos pagar, para ello empleamos la fórmula ya vista en los sistemas anteriores:
Formula:
Interese = tasa pactada * caldo al final de periodo anterior
Interese = 8%* 200.000.00 =16,000.00
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda 0 200.000.00 1 16,000.00 2 3 4 5 6
Paso 2:
Dada la característica de este sistema americano, los valores cuotas del
período 1 al 5 constituyen los intereses que se aplican sobre el saldo, ya que, al no haber amortización, la cuota sólo se compone de los intereses del período. Luego al serla tasa interés constante, el interés (S/.) que se paga es el mismo y por tanto los valores cuotas no cambian. Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la a capital deuda 0 200.000.00 1 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00 2 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00 3 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00 4 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00 5 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00 6
Cuota de valor = amortización + intereses= 00 + 16,000.00 = 16,000.00
Nota: Dado que no hay amortización, el saldo capital sigue siendo los s/. 200.000.00
Paso 3:
En el último período debemos pagar los intereses + la amortización a la deuda
(pago único), por lo cual nuestro valor cuota está compuesto por:
Formula:
Cuota total = Amortización de capital + interés
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
