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Ejercicio amortización

Don Vega contrae una deuda de S/. 96.000.00 al 18% capitalizable


semestralmente y que estima cancelar en 6 pagos semestrales, el primero de
ellos a 6 meses. ¿Cuál es el valor de cada pago en ambos sistemas de
amortización? Realice las respectivas tablas de amortización en cada caso.

I. Sistema de amortización lemán constante

Paso 1:

Determinar el valor de la amortización. como definimos anteriormente, en el


sistema alemán, la amortización, es decir, la parte de la cuota que destinamos
a pagar efectivamente la cantidad prestada se debe calcular de la siguiente
forma.

Formula:

Monto original prestado


Amortizacion de capital= = 96.000.00/6 = 16,000.00
Cantidad de cuotas

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000.00
1 16,000.00
2 16,000.00
3 16,000.00
4 16,000.00
5 16,000.00
6 16,000.00

Paso 2:

Consiste en determinar el interés del primer período para lo cual teníamos la


siguiente fórmula

Noto: 18% semestralmente = 18%/2 = 9%

Formula:
Interés =tasa pactada * saldo final de periodo anterior =

Interés = 9% * 96.000.00 = 8.640.00

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000.00
1 16,000.00 8.640.00
2 16,000.00
3 16,000.00
4 16,000.00
5 16,000.00
6 16,000.00

Paso 3:

Consiste en determinar el valor de la cuota para lo cual utilizaremos la formula


general para todo sistema de amortización

Formula:

Cuota total = Amortización de capital + interés

Cuota total = 16,000.00 + 8.640.00 =

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000.00
1 24,640.00 16,000.00 8.640.00
2 16,000.00
3 16,000.00
4 16,000.00
5 16,000.00
6 16,000.00
Paso 4:

Finalmente, debemos determinar el saldo de la deuda después de pagar la primera


cuota. Esto se obtiene restando al saldo anterior la amortización del período, es decir.

Formula:

Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo 96,000.00 – 16,000.00

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000.00
1 24,640.00 16,000.00 8.640.00 80,000.00
2 23,200.00 16,000.00 7.200.00 64.000.00
3 21,760.00 16,000.00 5,760.00 48,000.00
4 20,320.00 16,000.00 4,320.00 32,000.00
5 18,880.00 16,000.00 2,880.00 16.000.00
6 17,440 16,000.00 1,440 00.00

Interés =tasa pactada * saldo final de periodo anterior

Interés = 9% * 80.000.00

Cuota total = Amortización de capital + interés

Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo


II. Metodología de cálculo en Sistema Francés o amortización gradual o
sea” de cuotas constantes”
Determinar el valor de la cuota a pagar. A diferencia del cálculo anterior en la
que determinábamos el valor de la amortización, lo que se busca primero es
el valor de la cuota a pagar, para lo cual utilizamos las fórmulas aprendidas
de las anualidades. A partir de este valor se deriva el cálculo de la amortización
mensual, en este caso tenemos:

Paso 1:

Calculo valor cuota

- Tasa: 0.09 mensual

Formula

( VA∗i) (96.000 .00∗9 %)


R = 1−(1+i)−n 1−(1+ 9 %)
−6 = 21,400.2992

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000 .00
1 21,400.2992
2 21,400.2992
3 21,400.2992
4 21,400.2992
5 21,400.2992
6 21,400.2992

Paso 2:

Al igual que en el método alemán, debemos determinar el interés del primer


período para lo cual utilizamos la misma fórmula vista.

Formula:

Interés = tasa pactada * saldo al final de periodo anterior = 9% * 96.000.00


Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda
0 96.000 .00
1 21,400.2992 8,640.00

2 21,400.2992
3 21,400.2992
4 21,400.2992
5 21,400.2992
6 21,400.2992

Paso 3:

consiste en determinar el valor de la amortización, para lo cual de la formula


general obtenemos el valor restando al de la cuota los intereses calculados, es
decir.

Formula:

Amortización = Cuota total – interés de capital = 21,400.2992 - 8,640.00

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000 .00
1 21,400.2992 12,760.2992 8,640.00

2 21,400.2992
3 21,400.2992
4 21,400.2992
5 21,400.2992
6 21,400.2992

Paso 4:
Finalmente, y al igual fue con el método alemán, debemos determinar el saldo de la
deuda después de pagar la primera cuota. Esto se obtiene utilizando la misma fórmula
anterior, es decir

Formula:

Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo = 96,000.00-


12,760.2992

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 96.000 .00
1 21,400.2992 12,760.2992 8,640.00 83,239.7008

2 21,400.2992 13,908.72613 7,491.573072 69,330.97467

3 21,400.2992 15,160.51148 6,239.787720 54,172.46319


3
4 21,400.2992 16,524.77751 4,876.521687 37,647.68568

5 21,400.2992 18,012.00749 3,388.291711 19,635.67819

6 21,400.2992 19,633.08816 1,767.211037 -2.59002719


= 00
Interés = tasa pactada * saldo al final de periodo anterior = 9% *

Amortización = Cuota total – interés de capital = 21,400.2992 - 8,640.00

Saldo de la deuda = saldo anterior – amortización del periodo = 96,000.00-


12,760.2992
Ejercicio 5
Determinar la tabla de amortización de un préstamo de S/. 200.000.00 que se
acuerda en devolver en 6 cuotas mensuales al 8% mensual bajo la modalidad
del sistema americano.

Paso 1:

Para resolver debemos determinar el interés (S/.) que debemos pagar, para
ello empleamos la fórmula ya vista en los sistemas anteriores:

Formula:

Interese = tasa pactada * caldo al final de periodo anterior

Interese = 8%* 200.000.00 =16,000.00

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 200.000.00
1 16,000.00
2
3
4
5
6

Paso 2:

Dada la característica de este sistema americano, los valores cuotas del


período 1 al 5 constituyen los intereses que se aplican sobre el saldo, ya que,
al no haber amortización, la cuota sólo se compone de los intereses del
período. Luego al serla tasa interés constante, el interés (S/.) que se paga es
el mismo y por tanto los valores cuotas no cambian.
Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la
a capital deuda
0 200.000.00
1 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
2 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
3 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
4 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
5 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
6

Cuota de valor = amortización + intereses= 00 + 16,000.00 = 16,000.00

Nota: Dado que no hay amortización, el saldo capital sigue siendo los s/.
200.000.00

Paso 3:

En el último período debemos pagar los intereses + la amortización a la deuda


(pago único), por lo cual nuestro valor cuota está compuesto por:

Formula:

Cuota total = Amortización de capital + interés

Periodos Valor cuota Amortización Interés Saldo de la


a capital deuda
0 200.000.00
1 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
2 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
3 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
4 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
5 16,000.00 00.00 16,000.00 200.000.00
6 216.000.00 200.000.00 16,000.00 00.00
Interese =

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