2014

DETERGENTES S.A

ESTADOS FINANCIEROS

JULIANA BERMUDEZ LADINO

LUISA MENDEZ RODRIGUEZ

30/04/2014
 DETERGENTES S.A
BALANCE GENERAL
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE:
Valores expresados en Millones de Pesos

Analisis Horizontal
2012 2011
Analisis Vertical Analisis Vertical Var. Cuantitativa Var. Cualitativa
ACTIVO
CORRIENTE
CAJA 974,736 0,24% 1.619,840 0,41% - 645,104 -39,83%
BANCOS 11.794,066 2,90% 3.430,192 0,87% 8.363,874 243,83%
CUENTAS DE AHORRO 43,550 0,01% 2.042,918 0,52% - 1.999,368 -97,87%
FONDOS 6.213,723 1,53% - 0,00% 6.213,723
SUBTOTAL DISPONIBLE 19.026,075 4,68% 7.092,950 1,80% 11.933,125 168,24%
CLIENTES 93.039,713 22,88% 81.313,605 20,65% 11.726,108 14,42%
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP) 1.504,169 0,37% 23.089,142 5,86% - 21.584,973 -93,49%
APORTES POR COBRAR (CP) 738,794 0,18% - 0,00% 738,794
ANTICIPOS Y AVANCES (CP) 3.171,115 0,78% 1.917,162 0,49% 1.253,953 65,41%
INGRESOS POR COBRAR (CP) 95,367 0,02% 100,025 0,03% - 4,658 -4,66%
ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP) 18,280 0,00% 112,770 0,03% - 94,490 -83,79%
RECLAMACIONES (CP) 5,611 0,00% 5,694 0,00% - 0,083 -1,46%
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP) 1.111,946 0,27% 920,725 0,23% 191,221 20,77%
PRESTAMOS A PARTICULARES (CP) 755,242 0,19% 1.143,275 0,29% - 388,033 -33,94%
DEUDORES VARIOS (CP) 951,056 0,23% 1.946,284 0,49% - 995,228 -51,13%
PROVISIONES (CP) 890,650 0,22% 1.076,884 0,27% - 186,234 -17,29%
SUBTOTAL DEUDORES (CP) 100.500,643 24,71% 109.471,798 27,80% - 8.971,155 -8,19%
MATERIAS PRIMAS 21.792,721 5,36% 24.909,546 6,33% - 3.116,825 -12,51%
PRODUCTOS EN PROCESO 5.063,046 1,24% 5.285,517 1,34% - 222,471 -4,21%
PRODUCTOS TERMINADOS 24.946,497 6,13% 24.571,406 6,24% 375,091 1,53%
M/CÍAS NO FABRICADAS POR LA EMP 6,651 0,00% - 0,00% 6,651
MATERIALES, REPUESTOS Y ACCESORIOS (CP) 1.766,698 0,43% 1.251,209 0,32% 515,489 41,20%
ENVASES Y EMPAQUES (CP) 3.996,011 0,98% 3.613,446 0,92% 382,565 10,59%
INVENTARIOS EN TRÁNSITO (CP) 7.434,774 1,83% 4.351,657 1,11% 3.083,117 70,85%
SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) 65.006,398 15,98% 63.982,781 16,25% 1.023,617 1,60%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 184.533,116 45,37% 180.547,529 45,85% 3.985,587 2,21%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES 31.529,838 7,75% 32.941,567 8,37% - 1.411,729 -4,29%
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 3.556,489 0,87% - 0,00% 3.556,489
SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO 3.556,489 0,87% - 0,00% 3.556,489
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 47.142,084 11,59% 50.820,309 12,91% - 3.678,225 -7,24%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 2.605,400 0,64% 2.788,284 0,71% - 182,884 -6,56%
SUBTOTAL DIFERIDOS 2.605,400 0,64% 2.788,284 0,71% - 182,884 -6,56%
BIENES DE ARTE Y CULTURA 8,650 0,00% 8,650 0,00% - 0,00%
PROVISIONES 8,650 0,00% 8,311 0,00% 0,339 4,08%
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS - 0,00% 0,339 0,00% - 0,339 -100,00%
DE INVERSIONES - 0,00% - 1,503 0,00% 1,503 -100,00%
DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 137.328,211 33,77% 126.642,069 32,16% 10.686,142 8,44%
SUBTOTAL VALORIZACIONES 137.328,211 33,77% 126.640,566 32,16% 10.687,645 8,44%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 222.162,022 54,63% 213.191,065 54,15% 8.970,957 4,21%
TOTAL ACTIVO 406.695,138 100,00% 393.738,594 100,00% 12.956,544 3,29%
 PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) 102.522,878 52,24% 94.903,628 49,78% 7.619,250 8,03%
PROVEEDORES (CP) 41.387,034 21,09% 35.131,200 18,43% 6.255,834 17,81%
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP) 5.392,987 2,75% 23.212,175 12,18% - 17.819,188 -76,77%
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP) 6.624,933 3,38% 6.616,367 3,47% 8,566 0,13%
ACREEDORES OFICIALES (CP) 2.383,613 1,21% 1.007,458 0,53% 1.376,155 136,60%
DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR (CP) - 0,00% 6.490,993 3,40% - 6.490,993 -100,00%
RETENCIÓN EN LA FUENTE (CP) 1.281,074 0,65% 1.511,563 0,79% - 230,489 -15,25%
IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP) 202,370 0,10% 258,112 0,14% - 55,742 -21,60%
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO (CP) 63,795 0,03% 70,922 0,04% - 7,127 -10,05%
RETENCIONES Y APORTES DE NÓMINA (CP) 1.067,704 0,54% 967,972 0,51% 99,732 10,30%
ACREEDORES (CP) 46,135 0,02% 49,514 0,03% - 3,379 -6,82%
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) 17.062,611 8,69% 40.185,076 21,08% - 23.122,465 -57,54%
IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP) 12.787,944 6,52% 12.069,037 6,33% 718,907 5,96%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 3.123,195 1,59% 2.916,911 1,53% 206,284 7,07%
PARA COSTOS Y GASTOS (CP) 1.625,427 0,83% 1.264,918 0,66% 360,509 28,50%
ARA OBRAS DE URBANISMO (CP) 40,764 0,02% 40,764 0,02% - 0,00%
PARA CONTINGENCIAS (CP) 1.100,000 0,56% 1.100,000 0,58% - 0,00%
SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) 2.766,191 1,41% 2.405,682 1,26% 360,509 14,99%
RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOSV 1,014 0,00% 0,767 0,00% 0,247 32,20%
SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) 1,014 0,00% 0,767 0,00% 0,247 32,20%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 179.650,867 91,54% 187.612,301 98,41% - 7.961,434 -4,24%

NO CORRIENTE
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 15.084,913 7,69% - 0,00% 15.084,913
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR 15.084,913 7,69% - 0,00% 15.084,913
IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (LP) 1.512,742 0,77% 3.025,483 1,59% - 1.512,741 -50,00%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 16.597,655 8,46% 3.025,483 1,59% 13.572,172 448,60%
TOTAL PASIVO 196.248,522 100,00% 190.637,784 100,00% 5.610,738 2,94%
 PATRIMONIO
APORTES SOCIALES 2.700,000 1,28% 2.700,000 1,33% - 0,00%
SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 2.700,000 1,28% 2.700,000 1,33% - 0,00%
RESERVAS 6.696,409 3,18% 1.949,491 0,96% 4.746,918 243,50%
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 33.624,335 15,98% 33.624,335 16,56% - 0,00%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 30.097,661 14,30% 38.186,418 18,80% - 8.088,757 -21,18%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 137.328,211 65,26% 126.640,566 62,35% 10.687,645 8,44%
TOTAL PATRIMONIO 210.446,616 100,00% 203.100,810 100,00% 7.345,806 3,62%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 406.695,138 393.738,594 12.956,544 3,29%

Luisa Méndez R Juliana Bermudez L.

Luisa Fernanda Méndez Juliana Bermudez Ladino
Representante Legal Contador

Federico Solis
Federico Solis Infante
Revisor Fiscal
 ESTADO DE RESULTADOS

DETERGENTES S.A
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE:
Valores expresados en Millones de Pesos
ANALISIS HORIZONTAL
2012 AV 2011 AV Var. Cuantitativa Var. Cualitativa
INGRESOS OPERACIONALES 428.948,342 100% 377.660,828 100% 51.287,51 13,58%
MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS 282.764,886 65,92% 247.599,307 65,56% 35.165,58 14,20%
UTILIDAD BRUTA 146.183,456 34,08% 130.061,521 34,44% 16.121,94 12,40%

GASTOS OPERACIONALES
MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN 13.807,428 3,22% 13.258,654 3,51% 548,77 4,14%
MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 77.717,227 18,12% 66.240,414 17,54% 11.476,81 17,33%

UTILIDAD OPERACIONAL 54.658,801 12,74% 50.562,453 13,39% 4.096,35 8,10%

INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES 8.033,406 1,87% 16.812,818 4,45% - 8.779,41 -52,22%
MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES 16.788,171 3,91% 14.868,179 3,94% 1.919,99 12,91%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 45.904,036 10,70% 52.507,092 13,90% - 6.603,06 -12,58%

MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 15.806,375 3,68% 14.320,674 3,79% 1.485,70 10,37%

UTILIDAD NETA 30.097,661 7,02% 38.186,418 10,11% - 8.088,76 -21,18%

Luisa Méndez R Juliana Bermudez L.

Luisa Fernanda Méndez Juliana Bermudez Ladino
Representante Legal Contador

Federico Solis
Federico Solis Infante
Revisor Fiscal
 DETERGENTES S.A
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE:
Valores expresados en Millones de Pesos
2011 2012
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD DEL PERIODO (ESTADO DE RESULTADOS) $ 38.186,418 $ 30.097,661
MENOS: PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO
(+) DEPRECIACIONES (ANEXO 3) $ 5.919,108 $ 444,428
(+) AMORTIZACIONES (ANEXO 3) $ 112,929 $ 119,048
(+) PROVISIONES (ANEXO 3) $ 1,730 $ 12,287
(-) UTILIDAD EN VTA PROPIEDADES Y EQUIPO Y/O OTROS BIENES (ANEXO 5) $ (11.504,459) $ (5,040)
(-) RECUPERACIONES $ (237,744) $ -
(+) PÉRDIDA EN VENTA O RETIRO DE BIENES (ANEXO5) $ 31,402 $ 44,268
(+) PROVISION IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS (EST. RESULTADOS) $ 14.320,674 $ 15.806,375
SUBTOTAL $ 46.830,058 $ 46.519,027
(+ O -) DIFERENCIA EN CAMBIO $ (722,292)
EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN $ 46.830,058 $ 45.796,735

CAMBIOS EN PARTIDAS OPERACIONALES

(+) DISMINUCION DEUDORES $ 3.420,250 $ -
(+) AUMENTO PROVEEDORES $ 6.795,553 $ 6.255,834
(+) AUMENTO CUENTAS POR PAGAR $ 18.065,307 $ -
(+) AUMENTO OBLIGACIONES LABORALES $ 100,217 $ 206,284
(+) AUMENTO PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES $ 83,806 $ 360,509
(+) AUMENTO OTROS PASIVOS $ 13.039,856
(-) AUMENTO DEUDORES $ -
(-) AUMENTO INVENTARIOS $ (9.097,356) $ (1.023,616)
(-) AUMENTO ACTIVOS DIFERIDOS $ (2.788,284) $ -
(-) DISMINUCION PROVEEDORES $ (12.392,248)
(-) DISMINUCION CUENTAS POR PAGAR $ (9.380,667)
(-) DISMINUCION IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS $ (20.091,944) $ (917,936)
(-) DISMINUCION OTROS PASIVOS $ (8.753,721) $ -
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 34.563,886 $ 41.945,090

ACTIVIDADES DE INVERSION
(-) COMPRA INVERSIONES PERMANENTES $ (1.376,328) $ (1.399,781)
(-) COMPRA PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ (4.154,910) $ (2.609,049)
(-) AUMENTO OTROS ACTIVOS $ (182,884)
(+) VENTA INVERSIONES TEMPORALES $ -
(+) VENTA PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 11.984,533 $ -
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION $ 6.453,295 $ (4.191,714)

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
(+) NUEVAS OBLIGACIONES FINANCIERA $ 161.173,810 $ 144.623,788
(-) PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS $ (149.921,025) $ (137.004,539)
(-) DISMINUCION SUPERAVIT DE CAPITAL $ (6.050,970) $ -
(-) PAGO DE UTILIDADES (DIVIDEN. PARTICIP. GIRO $ (44.550,000) $ (33.439,500)
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES FINANCIERAS $ (39.348,185) $ (25.820,251)

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO $ 1.668,996 $ 11.933,125

EFECTIVO AÑO ANTERIOR $ 5.423,954 $ 7.092,950
EFECTIVO PRESENTE AÑO $ 7.092,950 $ 19.026,075

Luisa Méndez R Juliana Bermudez L.

Luisa Fernanda Méndez Juliana Bermudez Ladino
Representante Legal Contador

Federico Solis
Federico Solis Infante
Revisor Fiscal
 DETERGENTES S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Entre 1 enero a 31 de diciembre del año 2012
Miles de milones de pesos
CAPITAL AUTORIZADO
CAPITAL PORCAPITAL
SUSCRIBIR
SUSCRITO YRESERVA
PAGADOLEGAL OTRAS RESERVAS VALORIZACIONES UTILIDAD EJERCICIO
DIVIDENDOS TOTAL PATRIMONIO AÑO 1
$ - $ 2.700.000,00 1.949.491 $ - $ 126.640.566,00 $ 38.186.418,00 $ 169.476.475,00

Utilidad año 1 $ 4.746.918,00 $ (38.186.418,00) $ 33.439.500,00

Dividendos decretados $ (33.439.500,00) $ (33.439.500,00)
Emision acciones $ -
Movimiento año 2 $ 10.687.645,00 $ 10.687.645,00
Utilidad ejercicio año 2 $ 30.097.661,00 $ 30.097.661,00
$ - $ - $ 2.700.000,00 $ 1.949.491,00 $ 4.746.918,00 $ 137.328.211,00 $ 30.097.661,00 $ - $ 176.822.281,00
$ 176.822.281,00

PAGO DE DIVIDENDOS
Superavit ganado año 2011
Variación Superávit de capital
CAPITAL SOCIAL 2.700.000 2.700.000 Reservas 1.949.491
RESERVAS 1.949.491 6.696.409 4.746.918 Utilidades Retenidas
33.624.335 33.624.335
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO Utilidades del Ejercicio38.186.418
38.186.418 30.097.661
RESULTADOS DEL EJERCICIO total 40.135.909,00
126.640.566 137.328.211
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 10.687.645
TOTAL PATRIMONIO 203.100.810 210.446.616 Menos: Superavit ganado año 2012
Superávit de capital
Reservas 6.696.409
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
total 6.696.409,00
Sub- total dividendos decretados 33.439.500,00
Mas: Dividendos por pagar año 1 -
Menos: Dividendos por pagar año 2 -
Dividendos efectivamente pagados en el periodo
33.439.500,00
 INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE RENTABILIDAD

INDICADOR AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 OBSERVACION

A partir de las cifras anteriores
44.821,693 38.186,418 = 30.097,661 = es posible
= = 0,022% = = deducir que el rendimiento
203.368.923 203.100,810 18,802% 210.446,616 14,302%
sobre la inversión
RENTA/ de los socios presento una
PATRIMONIO disminución
aproximadamente del 4,5%, del
año 2011
(18,802%) respecto al 2012
(14,302%)
Se puede afirmar que para el
149.741,896 = 130.061,521 = 146.183,456 periodo
= = comprendido entre el años
364.617,225 41,068% = 377.660,828 34,439% 428.948,342
2011 y 2012 la
rentabilidad bruta sobre las
ventas fue de
MARGEN
= 34,439% y 34,080%
UTILIDAD
34,080% respectivamente, por lo
BRUTA
cual es posible constatar que
dicha rentabilidad
presento un descenso
aproximando del 6,630%,
y la posible causa es el
incremento en costos.
 La utilidad operacional revelo
74.334,570 = 50.562,453 = 54.658,801 una disminución
MARGEN = = = =12,743% Del 0,645%, teniendo en cuenta
UTILIDAD 364.617,225 20,387% 377.660,828 13,388% 428.948,342
que para el año
OPERACIONAL
2011 fue de 13,388% y para el
2012 de 12,743%
 INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADOR AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 OBSERVACION

Esta razón indica la capacidad que tiene la
173.201.43 180.547.52 184.533.11 empresa para para cumplir con sus
0 9 6 obligaciones financieras, deudas a corto
RAZON =102,57 =102,72 plazo. Por ende podemos deducir que en los
= = = 96,23% = años 2011 con un 96, 23% y en el 2012 con
CORRIENTE 168.865.11 % 187.612.30 179.650.86 %
0 1 7 102,72% la razón corriente tuvo un aumento
de un 6,49% esto indica la el porcentaje de
activos corrientes que cubren los pasivos
exigibles a corto plazo.
A partir de la cifras anteriores se puede
118.316.00 116.564.74 119.526.71 revelar la capacidad de la empresa para
3 8 8 cancelar sus obligaciones corrientes, pero
=70,065 = sin contar con la venta de sus existencias,
PRUEBA = =
168.865.11 % = 62,131% es decir básicamente con los saldos de
ACIDA 179.650.86 = 66,53%
0 187.612.30 efectivo; la aprueba acida dio resultado en el
7 2011 (62,131%) y en el 2012 (66, 53%)
1
aumento en un 4,4 % por ende cuenta con
poca liquidez para soportar sus
obligaciones.
Este indicador de liquidez mide cuantos
364.617.22 377.660.82 428.948.34 pesos genera cada peso invertido en activo
ROTACION total. Por ende la rotación de activos en los
5 8 2
DE =97,953 =105,47 años 2011 y 2012 fueron respectivamente
= 372.234.03 = 393.738.59 = 95,92 % = 406.695.13
ACTIVOS % % de 95,92% y 105, 47% con un aumento de
3 4 8
un 9, 55%
 INDICADORES DE SOLVENCIA

INDICADOR AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 OBSERVACION

Mide el endeudamiento del patrimonio
en relación con las deudas a largo y
168.865.11 179.650.86 corto plazo. En el 2011 fue del
187.612.30
0 7 92,373% con una disminución al
ENDEUDAMIENT 1
= 85,366% en el año 2012. Esto indica
O = = = 92,373% = = 85,366% el respaldo que estas deudas tienen
83.033% 203.100.81 210.446.61
PATRIMONAL 203.368.92 con el patrimonio. Indicando la
0 6
3 proporción que está comprometida
por las deudas.

En el 2011 fue el 5,953%, con un

0 3.025.483 16.597.655 aumento al 35,21% en el año 2012,
ENDEUDAMIENT
esto indica el respaldo que estas
O
= 52.875.509 = 0% 50.820.309 = 5,953% = 47.142.084 = 35,21% deudas tienen con los inmuebles,
A LARGO =
maquinaria y equipo, indicando la
PLAZO
proporción que está comprometida
por las deudas.
Este indicador de solvencia es muy
168.865.11 = 187.612.30 179.650.86 importante ya que mide la
APALANCAMIEN =6948,60 =6653,74 participación de terceros en la
= 0 6254,26 = 1 = 7
TO % % empresa respecto de la inversión de
2.700.000 % 2.700.000 2.700.000
los propios accionistas.
 GRAFICAS
ACTIVO CORRIENTE
11 DISPONIBLE 5.423.954 7.092.950 19.026.075
13 DEUDORES (CP) 112.892.049 109.471.798 100.500.643
14 INVENTARIOS
(CP) 54.885.427 63.982.781 65.006.398

Series1 Series2 Series3

120.000.000

C 100.000.000
O
A
R 80.000.000
C
R
T
I 60.000.000
I
E
V
N 40.000.000
O
T
20.000.000
E
0
11 DISPONIBLE 13 DEUDORES (CP) 14 INVENTARIOS
(CP)

Esto indica que el rubro más alto de los activos corrientes es la cuenta de
deudores a corto plazo y en la que menos tenemos liquidez es en el disponible, no
obstante cabe resaltar que el inventario en los 3 años fue en un porcentaje alto
puesto que es una empresa productora y distribuidora.

ACTIVO NO CORRIENTE

12 INVERSIONES 31.565.239 32.941.567 31.529.838

1310 CUENTAS CORRIENTES 0 0 3.556.489
COMERCIALES
15 PROPIEDADES PLANTA Y 52.875.509 50.820.309 47.142.084
EQUIPO
1705 GASTOS PAGADOS POR 2.788.284 2.605.400
ANTICIPADO
1899 PROVISIONES 6.581 8.311 8.650
19 VALORIZACIONES 114.589.786 126.640.566 137.328.211
 160.000.000
A C 140.000.000
C O 120.000.000
T R 100.000.000
80.000.000
I R
60.000.000
V I 40.000.000
Series1
O E 20.000.000
N 0 Series2
N T Series3
O E

Esta grafica indica que el rubro más elevado fue el de valorizaciones en especial
en el año 2012, pues esto indica que las ganancias por las valorizaciones en
propiedad, planta y equipo han sido elevadas sin embargo para efectos de análisis
financiero esta cuenta no recobra mayor importancia puesto que no significa
movimiento de dinero en realidad, vendría a cobrar valor a la hora de establecer
una posible venta de dicha propiedad, planta y equipo.

PASIVO CORRIENTE

21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 83.650.844 94.903.628 102.522.878

(CP)
22 PROVEEDORES (CP) 28.335.647 35.131.200 41.387.034
23 CUENTAS POR PAGAR (CP) 22.119.770 40.185.076 17.062.611
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y 20.865.790 12.069.037 12.787.944
TASAS (CP)
25 OBLIGACIONES LABORALES 2.816.694 2.916.911 3.123.195
(CP)
26 PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. 2.321.876 2.405.682 2.766.191
(CP)
28 OTROS PASIVOS (CP) 8.754.489 767 1.014
 120.000.000
C 100.000.000
O 80.000.000
P R 60.000.000
A R 40.000.000
S I 20.000.000 Series1
I E
0 Series2
V N
Series3
O T
E

La anterior grafica indica que la cuenta con mayor valor es la de obligaciones

financieras, la empresa está incurriendo más significativamente en entidades
financieras que en otro tipo de entidades, teniendo un nivel de endeudamiento
altísimo en los tres años analizados.

PATRIMONIO

31 CAPITAL SOCIAL 2.700.000 2.700.000 2.700.000

33 RESERVAS 1.677.798 1.949.491 6.696.409
34 REVALORIZACIÓN DEL 39.675.305 33.624.335 33.624.335
PATRIMONIO
36 RESULTADOS DEL 44.821.693 38.186.418 30.097.661
EJERCICIO
38 SUPERÁVIT POR 114.494.127 126.640.566 137.328.211
VALORIZACIONES
 160.000.000
P 140.000.000
A 120.000.000
T 100.000.000
80.000.000
R 60.000.000
I 40.000.000 Series1
M 20.000.000
Series2
O 0
N Series3
I
O

La anterior grafica indica que el rubro más alto es el de superávit por

valorizaciones el cual no representa movimiento de efectivo, por obstante la
empresa cuenta con un muy bajo capital y bajas utilidades de ejercicios anteriores.
 NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

A DICIEMBRE 31 DEL 2012

NOTAS DE CARÁCTER GENERAL

NOTA N°1 Naturaleza Jurídica, Objeto Social y Filosofía

La compañía DETERGENTES S.A identificado con Nit 860007955 cuyo domicilio

principal se encuentra en la ciudad de Bogotá Colombia en la Carrera 36 No. 5C-
09, que inicia sus labores 1964.

NATURALEZA JURIDICA: Es una sociedad privada, creada bajo la forma de

sociedad anónima.

OBJETO SOCIAL: Fabricación y comercialización de productos para el aseo del

hogar.

FILOSOFIA: Conformada por

Visión
Ser la empresa preferida por el consumidor en Colombia, en productos para el
aseo y la limpieza y participar de una manera importante en el mercado de
detergentes en Latinoamérica y en especial en el Grupo Andino.

Misión
Somos una compañía orgullosamente colombiana, conformada por un equipo
humano comprometido, que fabrica y comercializa productos para el aseo, la
limpieza y la industria. Satisfacemos las necesidades y expectativas de nuestros
clientes y consumidores, mediante el suministro oportuno de productos de calidad
a precios competitivos, garantizando así la permanencia y prosperidad como
empresa.

Ventajas Competitivas
 Calidad: Todos nuestros productos cumplen con los requisitos acordados con
los consumidores y satisfacen sus necesidades y expectativas.
 Servicio al Cliente: Nuestros clientes están totalmente satisfechos con
nosotros y son leales a nuestra organización.
 Cubrimiento: Garantizamos la disponibilidad de nuestros productos en la
cantidad, calidad y momento oportuno a todos los consumidores actuales y
potenciales, a través del desarrollo de canales de ventas y distribución
adecuados y rentables.
 Gente: Hemos desarrollado un grupo humano que cumple con las
características del perfil Dersa, personas comprometidas que cumplen sus
metas y están identificados con la filosofía de la organización.
NOTA N°2 Principales políticas y prácticas contables

Sistema Contable La contabilidad y los Estados Financieros de la Compañía ABC

S. A., se ciñen a las normas y prácticas de contabilidad generalmente aceptadas,
disposiciones de la Superintendencia de Sociedades y normas legales expresas
en Colombia, Decretos 2649 y 2650 de 1993 y sus modificatorios.

Unidad Monetaria Conforme a las disposiciones legales, la unidad monetaria

utilizada por la compañía para las cuentas de Balance y Estado de Resultados es
el peso colombiano.

Inversiones Son registradas al costo de adquisición

Deudores La cartera con clientes tiene una rotación de 30 días, las provisiones se
calcularon de acuerdo al reconocimiento de las contingencias de pérdida, tomando
como base para este la cartera vencida.

Inventarios Se contabilizan al costo de adquisición por el sistema del Inventario

permanente y su método de valoración es el PEPS

Propiedades, planta y equipo Se registran por su costo de adquisición, su

depreciación se realiza con base del método línea recta.

Reconocimiento de Ingresos y Gastos Los ingresos, costos y gastos se

contabilizan por el sistema de causación.

NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO

NOTA 1
Disponible
Este rubro está representado de la siguiente forma:

AÑ0 2011 Año 2012

1105 CAJA 1.619.840 974.736
1110 BANCOS 3.430.192 11.794.066
1120 CUENTAS DE AHORRO 2.042.918 43.550
1125 FONDOS 0 6.213.723
DISPONIBLE 7.092.950 19.026.075
NOTA 2

DEUDORES

2011 2012
1305 CLIENTES 81.313.605 93.039.713
1310 CUENTAS CORRIENTES 23.089.142 1.504.169
COMERCIALES (CP)
1328 APORTES POR COBRAR (CP) 0 738.794
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP) 1.917.162 3.171.115
1345 INGRESOS POR COBRAR (CP) 100.025 95.367
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O 112.770 18.280
SALDOS A FAVOR (CP)
1360 RECLAMACIONES (CP) 5.694 5.611
1365 CUENTAS POR COBRAR A 920.725 1.111.946
TRABAJADORES (CP)
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES (CP) 1.143.275 755.242
1380 DEUDORES VARIOS (CP) 1.946.284 951.056
1399 PROVISIONES (CP) 1.076.884 890.650
TOTAL DEUDORES (CP) 109.471.798 100.500.643

DEUDORES A LARGO PLAZO

13 DEUDORES A LARGO PLAZO 0 3.556.489

NOTA 3

INVENTARIOS

2011 2012
1405 MATERIAS PRIMAS 24.909.546 21.792.721
1410 PRODUCTOS EN PROCESO 5.285.517 5.063.046
1430 PRODUCTOS TERMINADOS 24.571.406 24.946.497
1435 M/CÍAS NO FABRICADAS POR LA 6.651
EMP.
1455 MATERIALES, REPUESTOS Y 1.251.209 1.766.698
ACCESORIOS (CP)
1460 ENVASES Y EMPAQUES (CP) 3.613.446 3.996.011
1465 INVENTARIOS EN TRÁNSITO (CP) 4.351.657 7.434.774
TOTAL INVENTARIOS (CP) 63.982.781 65.006.398

NOTA 4
INVERSIONES

12 INVERSIONES 32.941.567 31.529.838

NOTA 6

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

15 PROPIEDADES PLANTA Y
EQUIPO 50.820.309 47.142.084

NOTA 7

DIFERIDOS

1705 GASTOS PAGADOS POR

ANTICIPADO 2.788.284 2.605.400

NOTA 8

OTROS ACTIVOS

2011 2012
1805 BIENES DE ARTE Y
CULTURA 8.650 8.650
1899 PROVISIONES 8.311 8.650
TOTAL OTROS ACTIVOS 339 $-

NOTA 9

VALORIZACIONES

2011 2012
1905 DE INVERSIONES (1.503) $-
1910 DE PROPIEDADES PLANTA Y
EQUIPO (ANEXO 9) 126.642.069 137.328.211
TOTAL VALORIZACIONES 126.640.566 137.328.211
Nota 10

OBLIGACIONES FINANCIERAS

21 OBLIGACIONES 94.903.628 102.522.878

FINANCIERAS

NOTA 11

PROVEEDORES

22 PROVEEDORES (CP) 35.131.200 41.387.034

NOTA 12

CUENTAS POR PAGAR

2011 2012
2305 CUENTAS CORRIENTES 23.212.175 5.392.987
COMERCIALES (CP)
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 6.616.367 6.624.933
(CP)
2345 ACREEDORES OFICIALES (CP) 1.007.458 2.383.613
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES 6.490.993 $-
POR PAGAR (CP)
2365 RETENCIÓN EN LA FUENTE (CP) 1.511.563 1.281.074
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS 258.112 202.370
RETENIDO (CP)
2368 IMPUESTO DE INDUSTRIA Y 70.922 63.795
COMERCIO RETENIDO (CP)
2370 RETENCIONES Y APORTES DE 967.972 1.067.704
NÓMINA (CP)
2380 ACREEDORES (CP) 49.514 46.135
TOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) 40.185.076 17.062.611

NOTA 13

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y 12.069.037 12.787.944

TASAS (CP)
NOTA 14

OBLIGACIONES LABORALES

25 OBLIGACIONES LABORALES 2.916.911 3.123.195

(CP)

NOTA 15

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

2011 2012
2605 PARA COSTOS Y GASTOS (CP) 1.264.918 1.625.427
2625 PARA OBRAS DE URBANISMO 40.764 40.764
(CP)
2635 PARA CONTINGENCIAS (CP) 1.100.000 1.100.000
26 TOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y 2.405.682 2.766.191
PROVIS. (CP)

NOTA 16

OTROS PASIVOS

2011 2012
2805 ANTICIPOS Y AVANCES 0 $-
RECIBIDOS (CP)
2825 RETENCIONES A TERCEROS 767 1.014
SOBRE CONTRATOSV
TOTAL OTROS PASIVOS (CP) 767 1.014

NOTA 17

PASIVO NO CORRIENTE

2305 CUENTAS CORRIENTES 15.084.913

COMERCIALES
23 SUBTOTAL CUENTAS POR 0 15.084.913
PAGAR
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y 3.025.483 1.512.742
TASAS (LP)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3.025.483 16.597.655

NOTA 18
CAPITAL SOCIAL

3115 APORTES SOCIALES 2.700.000 2.700.000

NOTA 19

RESERVAS

33 RESERVAS 1.949.491 6.696.409

NOTAS 20

REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO

34 REVALORIZACIÓN DEL 33.624.335 33.624.335

PATRIMONIO

NOTA 21

RESULTADO DE EJERCICIO

36 RESULTADOS DEL 38.186.418 30.097.661

EJERCICIO
NOTA N° 22 INGRESOS OPERACIONALES

Los ingresos operacionales de la Empresa DETERGENTES S.A durante los

últimos tres (3) años comprenden:

INGRESOS OPERACIONALES 2011 2012

Venta mercancia Detergentes $ 169.947,373 $ 235.921,588
Jabon en barra $ 94.415,207 $ 64.342,251
Suavizantes $ 37.766,083 $ 85.789,668
Productos limpieza cocina $ 75.532,166 $ 42.894,834
TOTAL $ 377.660,828 $ 428.948,342

NOTA N° 23 GASTOS OPERACIONALES

Los gastos operacionales, están representado por todas aquellas salidas de dinero
destinadas al desarrollo del objeto social de la Empresa y para los últimos 3 años
están comprenden:

GASTOS OPERACIONALES 2011 2012

ADMINISTRACION Honorarios y servicios $ 2.651,731 $ 1.380,743
Arrendamiento $ 5.303,462 $ 6.903,714
Capacitacion personal admin. $ - $ 1.380,743
Generales (Servicios- Papeleria) $ 3.977,596 $ 2.071,114
Transporte $ 1.325,865 $ 2.071,114
TOTAL $ 13.258,654 $ 13.807,428
VENTAS 2011 2012
Personal $ 23.184,145 $ 27.201,029
Publicidad y propaganda $ 13.248,083 $ 15.543,445
Viaticos $ 3.312,021 $ 3.885,861
Papeleria $ 6.624,041 $ 7.771,723
Estudio mercadeo $ - $ 3.885,861
Capacitacion en ventas Personal $ 3.312,021 $ -
Servicio de telefonia $ 6.624,041 $ 7.771,723
Arrendamiento $ 9.936,062 $ 11.657,584
TOTAL $ 66.240,414 $ 77.717,227
 CONCLUSIONES

- Las ventas incrementaron tan solo un 3,58% del año 2010 al 2011 y un
13,58% del año 2011 al 2012.
- Al igual que las ventas, los costos presentaron un incremento algo
significativo del 15,23% del año 2010 al 2011 y del 14,20% del año 2011 al
2012, suceso que indiscutiblemente ha producido un disminución en la
utilidad bruta obtenida para el periodo 2010-2011 y fue del 13,14%.
- Los costos de ventas representan el 65,92% de las ventas netas realizadas
- Los gastos de administración el 3,22%
- Los gastos de ventas el 18,12%
- Los ingresos no operacionales tan solo representan el 1,87% y los gastos no
operacionales el 3,91%.

Con relación al balance general

- El efectivo disminuyó de $1.619.840 que teníamos en el año 2011 a

$974.736 en el año 2012, la variación en pesos fue de $645.104 y en
porcentaje fue del 39,83% , es decir, que el grado de liquidez se redujo
considerablemente para el año 2012 casi en una cuarta parte.

- Las cuentas que tomaron mayor incremento en el año 2012, y que en los
años anteriores mantuvieron un porcentaje similar podemos deducir que los
rubros fueron los siguientes: el de clientes con un porcentaje del 22,88% y
las valorizaciones de propiedad, planta y equipo con un 33,77% del total de
los activos.

- En algunas ocasiones este porcentaje es elevado o bajo dependiendo del

criterio del administrador que lo esté analizando y de la actividad de la
organización. Para una empresa productora y comercializadora como en el
caso de detergentes S.A la cuenta de inventario de mercancías debe ser un
porcentaje elevado al compararla con los activos debido a que esta clase de
empresas deben mantener buen stock de inventarios para poder satisfacer a
la clientela; en todo caso los porcentajes del análisis vertical son importantes
para comparar cada uno de los renglones de éste con el total al cual se le ha
dado el 100%. En este caso el rubro de inventarios es el uno de los más
altos con un 35,23% en el año 2012.

- PASIVO

- En los pasivos si tomamos las obligaciones financieras corrientes que son de

$ 102.522.878 en el año 2012 estas representan el 52,24% del total de los
pasivos, esto quiere decir que la mitad de las deudas son obligaciones con
entidades financieras.
- PATRIMONIO
- En el patrimonio podemos analizar el superávit por valorizaciones que
representa el 65,26% de éste, podemos afirmar que el patrimonio está
representado en muy alto porcentaje por las ganancias obtenidas de las
valorizaciones de propiedad, planta y equipo.
 RECOMENDACIONES

- A partir del análisis antes realizado, es posible deducir que la organización

se encuentra en un estado relativamente optimo, sin embargo se le
recomienda:
- Buscar alternativas que le permitan al ente disminuir o mantener constantes
los costos en los que incurre para el desarrollo de su objeto social