ACTIVIDAD 5 - ARBITRAJE SOBRE TASAS DE INTERÉS

FELIPE ANDRES MOSQUERA MORERA

ID 100058350

PROFESORA MARCELA ESPERANZA DEVIA BARBOSA

CORPORACION UNIVERSITARIA
IBEROAMERICANA
2021
 CASO PRÁCTICO:

Su empresa se dedica a la exportación e importación de artículos para producción

agrícola, quiere obtener un préstamo en Colombia, para realizar arbitraje, sobre
las tasas de interés entre Colombia y Estados Unidos.
Establezca la máxima tasa de interés aceptable, si la devaluación esperada del
peso frente al dólares del 9,5% anual y la tasa de interés en Estados Unidos para
inversiones de renta fija es del 4,3% a. Los gastos de intermediación bancaria en
Colombia se contabilizan en 2,15% por año, sobre el capital tomado.
Los invito a solucionar el caso, y una vez se desarrolle matemáticamente realice el
Análisis de caso respectivo.

DATOS Préstamo: $ 10.000.000

Dólar: 3893 peso colombiano
Peso colombiano: 0.00025689 Dólar americano
Devaluación anual: 9.5 %
Tasa de interés U.S.A anual: 4.3%
Gastos intermediación colombiana anual: 2.15%
 DESARROLLO

CONVERTIR $ 10,000,000 DE PESOS A DOLARES AMERICANOS

10,000,000 3,893 2568713,075  
TENEMOS 2,569 DOLARES

Invertimos en los EUA en inversión de renta fija que da un 4,3 % anual, entonces :

Se recibe un pago después de un año por nuestro dinero equivalente a:

256887 4,30% 110,46 USD
Finalmente al terminar el año nos regresaron por la inversión:
256887 11046 267933  

Si bien la devaluacion del peso colombiano sera del 9.5 % al final de un año, entonces:
3,893   9,50% 369,81
Finalmente decimos que en total pagaremos por cada Dólar Americano:
3,893 369,81 4,262,57 Pesos
Por cada Peso Colombiano devaluado podemos comprar:
1 426,281 0,000002346 USD

Si estamos en Colombia y por el capital tomado que son $ 10,000,000 tenemos que pagar 2,15% anual
10,000,000 2,15% 215000  

Análisis
Una vez realizado el desarrollo del ejercicio determinamos un Préstamo de
$10.000.000, se convierte el valor de pesos a dólares y se determina que son
2.569 USD. Y donde se puede evidenciar que al cabo de un año el interesa en
estados unidos es del 4.3% por 110.46 USD a adicionales, Se puede determinar
que la inversión en USD es más rentable que en pesos Teniendo en cuenta que la
Devaluación del dinero colombiano esta al doble de la inversión en USD. Se
determina que para cada peso devaluado se puede comprar 0,000002346 USD.
Es rentable realizar inversiones el extranjero con dinero colombiano ya que el
pago de los intereses del 2.15% para los $10.000.000 en un año se cancelan
$215.000 pesos colombianos y por 110.46USD que equivalen a $267.933 pesos
colombianos, es más rentable la inversión extranjera que la nacional
 BIBLIOGRAFIA
Material de apoyo
Kozikowski, Z. (2013). Finanzas internacionales. (3a. ed.) McGraw-Hill
Interamericana.
Superintendencia Financiera de Colombia. (2019).