produccion dias año

produccion 300 360

vr. unitario
equipo 200,000
IVA 12% 24,000

m2 Vr. M2
planta 3000 6.66

Vr. cantidad
materia prima 3000 300
mano de obra 2000 60
costo fijo
total costos operativos
produccion
ventas años 1-5 5000 300
ventas años 6-10 7000 300

VP EA VF
30,000,000 35% $ 38,524,120.13
30.4%
2.53%

INVERSIONES VALOR U.
MAQUINAS 50 200,000
PLANTA DE PRODUCCION 3,000 6.66
OTROS COSTOS FIJOS

PRECIO DE VENTA
UNIDADES VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
108,000 5000 540,000,000

impo 15%

AMORTIZACION
 AMORTIZACION

años credito amortizacion

0 30,000,000
1 3,000,000
2 3,000,000
3 3,000,000
4 3,000,000
5 3,000,000
6 3,000,000
7 3,000,000
8 3,000,000
9 3,000,000
10 3,000,000
intereses 35%

FLUJO DE FONDOS CON FINANCIACION (COSTEO DIRECTO O COSTEO VARIABLE)

0
MAS (+) Ingresos de operación
MENOS (-) Costos variables
IGUAL (=) MARGEN DE CONTRIBUCION (EBITDA)
MENOS (-) costos fijos (DEPRECIACION)
IGUAL (=) UTILIDAD OPERACIONAL ANTES DE IMP.
MENOS (-) intereses sobre creditos
MAS (+) Ingresos no operacionales
IGUAL (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS (-) Impuesto de renta
IGUAL (=) UTILIDAD NETA
MENOS (-) Ingresos no operacionales
(+) intereses sobre creditos
MAS (+) costos fijos (DEPRECIACION)

flujo de caja operacional (EBITDA

DESPUES
IGUAL (=) DE IMPUESTOS)

Incrementos marginales k trabajo

(incrementos de los diferentes
periodos)
MAS (+)

incrementos marginales de activos fijos

(reinversion)

MAS (+) Valor salvamento

IGUAL (=) FLUJO DE CAJA LIBRE
MENOS (-) Gastos financieros
MAS (+) Ingresos no operacionales
MAS (+) Creditos recibidos
MENOS (-) Amortizacion de la deuda
INVERSION 30,000,000.0
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (30,000,000.0)
UTIL ANTES DE IMPUESTO
margen de utilidad menos depreciacion
pro/años
108,000

cantidad vr. Con IVA TOTAL VALOR MES

50 224,000 11,200,000 933,333

243,980
19,980 1,665

dias año
360 324,000,000 27,000,000
360 43,200,000 3,600,000
1,000,000 83,333

368,200,000
360 540,000,000
360 756,000,000

TOTAL INTERES MENSUAL

INTERESES 8,524,120 710,343

VALOR TOTAL DE
INVERSION DEPRECIACION
10,000,000 1,000,000
19,980 908
1,000,000 1,000,000
2,000,908
 saldo intereses
30,000,000
27,000,000 10,500,000
24,000,000 9,450,000
21,000,000 8,400,000
18,000,000 7,350,000
15,000,000 6,300,000
12,000,000 5,250,000
9,000,000 4,200,000
6,000,000 3,150,000
3,000,000 2,100,000
- 1,050,000

RECTO O COSTEO VARIABLE)

1 2 3 4
540,000,000.0 557,118,000.0 574,778,640.6 592,999,123.5
367,200,000.0 - -
172,800,000 178,277,760.0 183,929,165.0 189,759,719.5
2,000,908 2,000,908 2,000,908 2,000,908
170,799,092 176,276,851.8 181,928,256.8 187,758,811.3
10,500,000.0 10,832,850.0 11,176,251.3 11,530,538.5
- - -
160,299,091.8 165,380,573.0 170,623,137.2 176,031,890.6
24,044,863.8 24,807,086.0 25,593,470.6 26,404,783.6
136,254,228.0 140,573,487.1 145,029,666.6 149,627,107.0
- - - -
10,500,000.0 10,832,850.0 11,176,251.3 11,530,538.5
2,000,908 2,000,908 2,000,908 2,000,908

148,755,136.2 153,407,245.3 158,206,826.1 163,158,553.7

- - - -

- - - -
- - -
148,755,136.2 153,407,245.3 158,206,826.1 163,158,553.7
 10,500,000.0 10,500,000.0 10,500,000.0 10,500,000.0

30,000,000 - - -
13,500,000 13,500,000.0 13,500,000.0 13,500,000.0

154,755,136.2 129,407,245.3 134,206,826.1 139,158,553.7

 367,200,000

INTERES POR AÑO

10,500,000
 5 6 7 8 9
611,797,195.7 631,191,167 651,199,927 671,842,964 693,140,386
- - - - -
195,775,102.6 201,981,173 208,383,977 214,989,749 221,804,924
2,000,908 2,000,908 2,000,908 2,000,908 2,000,908
193,774,194.4 199,980,265.2 206,383,068.4 212,988,840.5 219,804,015.5
11,896,056.6 12,273,161.6 12,662,220.8 13,063,613.2 13,477,729.7
- - - - -
181,612,101.6 187,369,205.2 193,308,809.0 199,436,698.2 205,758,841.6
27,241,815.2 28,105,380.8 28,996,321.4 29,915,504.7 30,863,826.2
154,370,286.3 159,263,824.4 164,312,487.7 169,521,193.5 174,895,015.3
- - - - -
11,896,056.6 12,273,161.6 12,662,220.8 13,063,613.2 13,477,729.7
2,000,908 2,000,908 2,000,908 2,000,908 2,000,908

168,267,251.1 173,537,894.2 178,975,616.6 184,585,714.9 190,373,653.3

- - - - -

- - - - -
- - - - -
168,267,251.1 173,537,894.2 178,975,616.6 184,585,714.9 190,373,653.3
 10,500,000.0 10,500,000.0 10,500,000.0 10,500,000.0 10,500,000.0

-
13,500,000.0 13,500,000.0 13,500,000.0 13,500,000.0 13,500,000.0

144,267,251.1 149,537,894.2 154,975,616.6 160,585,714.9 166,373,653.3

 10
715,112,937
-
228,836,140
2,000,908
226,835,231.6
13,904,973.8
-
212,281,396.9
31,842,209.5
180,439,187.3
-
13,904,973.8
2,000,908

196,345,069.3

-
-
196,345,069.3
 10,500,000.0

13,500,000.0

172,345,069.3
 Las inversiones (en miles de $) requeridas en
este momento para la instalación de la planta
comprende los siguientes elementos:

año 0 año 1 depresiaciones

estudio previos 300,000.00 $ años TOTAL DEPRESIACION+
adquisicion de 700,000.00 construccion de ### 20 85,000.00
construccion de 1,700,000.00 adquisición de ### 10 400,000.00
adquisición de 3,000,000.00 1,000,000.00 485,000.00

Los costos de operación, administración y ventas GANANCIAS ETOTAL TOTAL

son (miles de $):
UNIDADES P 8000 16000
PRESIO POR 150000 150000
año 1 año 2-5 ### ###
mano de obr 75 150
materia prima 90 180
mantenimient 15 30
otros gastos 15 30
costos de adm 75 150
publicidad y 30 60

capital de trabajo
año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
300000 600000

presio de veta estimado

600000
terrenos
2500000

COSTO DE COSTO DE
PRODUCCIÓN PRODUCCIÓN
PRESENTACION DE COSTOS DE UN PRODUCTO X MENSUAL ANUALES
COSTO
X UNIDAD
MATERIAS UNIDAD DE UNIDADES PRODUCIDAS
PRIMAS COMPRA AL AÑO
90000 8,000 - 60,000,000 720,000,000
- -
- -
COSTO TOTAL DE LAS MATERIAS PRIMAS - 60,000,000 720,000,000
 MANO DE
OBRA
DIRECTA 75,000 75,000
opublicida y
ventas 30,000 30,000

OTROS
INDIRECTOS 15,000 15,000

TOTAL DE OTROS COSTOS VARIABLES 60,120,000 720,120,000

COSTOS FIJOS
GASTOS DE ADMINISTRACI - 75,000 75,000
Depreciación - 485,000 485,000
MANTENIENTO - 15,000 15,000
COSTO DE DISTRIBUCIÒN
Y VENTA - - -
- - -

- -
120,000 1,440,000
Costos Administrativos - - -
- -
TOTAL COSTOS FIJOS - 695,000 2,015,000
TOTAL COSTOS - 60,815,000 722,135,000
OTAL DEPRESIACION+

COMPARACION DE PRODUCCION CON TOTAL EN COSTOS

AÑO 0 ### ### ###

AÑO 5 ### ### ### A LOS 6 AÑOS ENCONTRAMOS PERDIDAS

COSTO DE COSTO DE
PRODUCCIÓN PRODUCCIÓN
PRESENTACION DE COSTOS DE UN PRODUCTO X MENSUAL ANUALES
COSTO
X UNIDAD
MATERIAS UNIDAD DE UNIDADES PRODUCIDAS
PRIMAS COMPRA AL AÑO
180000 16,000 - 240,000,000 ###
- -
- -
COSTO TOTAL DE LAS MATERIAS PRIMAS - 240,000,000 ###
 MANO DE
OBRA
DIRECTA 150,000 150,000
opublicida y
ventas 60,000 60,000

OTROS
INDIRECTOS 30,000 30,000

TOTAL DE OTROS COSTOS VARIABLES 240,240,000 ###

COSTOS FIJOS
GASTOS DE ADMINISTRACI - 150,000 150,000
Depreciación - 485,000 485,000
MANTENIENTO - 30,000 30,000
COSTO DE DISTRIBUCIÒN
Y VENTA - - -
- - -

- -
120,000 1,440,000
Costos Administrativos - - -
- -
TOTAL COSTOS FIJOS - 785,000 2,105,000
TOTAL COSTOS - 241,025,000 ###
OS PERDIDAS
Unidades a Vend -
Menos: - dias de inventario de producto terminado = 360 / rotaci'on esperada = 75
Inventario inici - " 360 / 75 4.80 veces
Inventario inicial producto terminado Rotación de producto terminado = Unidades vendidasd / unidades inventa
Más: - Unidades inventario promedio = Unidades vendidas / rotacion de producto
Inventario final 2,500 A efectos de proyectar, el inventario promedio sera las unidades a vender
Inventario final 12,500 Inventario permanente = Unidades a vender / Rotaci'on deseada = 60000
UNIDADES A P 15,000
Inventario final producto en proceso = Unidades a vender / rotaci'on dese

La rotacion deseada sera igual a:

COSTO DE PRODUCCION dias inventario producto en proceso 15 = 360 / rotacion esperada
Materia prima - y por lo tanto
Mano de obra di -
Mano de obra ind - Rotaci'on esperada 360 / 15 = 24 veces
Prestaciones soc -
15,000 -
5,000 - El inventario final sera
20,000 - Inventario final productos en proceso = Unidades a vender / rotaci'on desea
COSTOS EFECT -
Depreciación -
COSTO DE PR -

Costo unitario to 8,210,000.00

Costo unitario efectivo

Costo materia p -
Más inventario f -
Menos inventario -
Compras -
minado = 360 / rotaci'on esperada = 75

Unidades vendidasd / unidades inventario promedio

nidades vendidas / rotacion de producto terminado
o promedio sera las unidades a vender y por lo tanto
s a vender / Rotaci'on deseada = 60000 / 4,8 = 12.500 unidades

o = Unidades a vender / rotaci'on deseada = 60000

o 15 = 360 / rotacion esperada

so = Unidades a vender / rotaci'on deseada = 60000 / 24 = 2500

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Recaudos (1) VALOR UNITARIO
Menos:
Pagos a proveedores (2)
Mano de obra directa
Manor de obra indirecta
Prestaciones sociales
Otros CIF
Gastos administración y ventas
Impuestos (3)
Total Egresos
EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES (EGO)

Actividades de Financiación:
Préstamo bancario
Aportes de socios
Intereses
Abono a préstamo

Actividades de Inversión:
Maquinaria y equipo

Aumento o disminución del efectivo

Efectivo inicial
EFECTIVO FINAL

(1) Recaudos
CxC Iniciales
Más Ventas (contado y crédito)
Menos CxC Finales
Total Recaudos

(2) Pagos Proveedores

CxP Iniciales
Más Compras (3)
Menos CxP Finales
Total Pagos a Proveedores

(3) Impuestos
Imptos por pagar iniciales
Más impuestos del año
Menos Imptos por pagar finales
Pago de impuestos
 COSTO DE COSTO DE
PRODUCCIÓN PRODUCCIÓN
PRESENTACION DE COSTOS DE UN PRODUCTO X MENSUAL ANUALES
COSTO
X UNIDAD
MATERIAS UNIDAD DE UNIDADES PRODUCIDAS
PRIMAS COMPRA AL AÑO
XXXXXXX 75,000 40.00 250,000 3,000,000
- -
- -
COSTO TOTAL DE LAS MATERIAS PRIMAS 40 250,000 3,000,000
MANO DE
OBRA
DIRECTA 20 125,000 1,500,000
MANO DE
OBRA
INDIRECTA 30,000 360,000
ARRIENDOS
COSTOS VARIABLES
MANTENIMIE
NTO

OTROS
INDIRECTOS 20,000 240,000
Carga prestacional 930,000

TOTAL DE OTROS COSTOS VARIABLES 425,000 6,030,000

COSTOS FIJOS
Arriendos - 15,000 180,000
Vendedor punto de venta (2) - - -
Impulsador - - -
COSTO DE DISTRIBUCIÒN
Y VENTA Transporte - - -
Servicios - - -
Jefe de mercadeo y ventas
OTROS - -
GASTOS DE ADMINISTRACI - 120,000 1,440,000 GASTOS DE ADMINITRACION
Costos Administrativos Depreciación - - 500,000
MANTENIENTO - 5,000 60,000
TOTAL COSTOS FIJOS - 140,000 2,180,000
TOTAL COSTOS - 565,000 8,210,000

costo totalunidades costo unitario

Costo unitario 8,210,000 75,000 109.47
costo unita 6,030,000 75,000 80.4 EN PESOS

PRECIO DE VENTA
UNIDADESVALOR UNITARIO
VALOR TOTAL
75,000 165 12,375,000

PRECIO DE VENTA
 UNIDADESVALOR UNITARIO
VALOR TOTAL
75,000 20 1,500,000 MANO DE OBRA DIRECTA

PROGRAMACION DE INGRESOS

VALOR
PRODUCCIO VALOR DOS
N MESES DE
UNIDADESVALORTOTAL
UNITARIO
PRODUCCION MENSUAL
MENSUAL VENTAS
75,000 165 6,250 1,031,250 2,062,500

MARGEN DE CONTRIBUCION
Margen de contribución = Precio de venta – Costo variable
PRECIO DE VENTA TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS VARIABLE
12,375,000 6,030,000 6,345,000 total
165 80 84.60 unitario

INDICE MCU
los costos
Margen de contribucion/precio de venta unitario
51.27% gastos vendidos

contribucion,
ventas x indice de contribuc 4,165,000 la utilidad seria

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

P.E. Costo Fijo total
Precio de venta unitario – costos variables unitario

COSTO FIJO
PRECIO DE VENTA
COSTOS VARIABLESTOTAL
2,180,000 12,375,000 6,030,000 1.95 total
29 165 80.4 0.34 unitario

PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

C.F.M X VENTAS TOTALES TOTAL
MARGEN DE CONTRIBUCIO 4,251,773

ROTACION INVENTARIOS
PRODUCCION MENSUAL
COSTO TOTAL CANTIDAD VENTA 15 VENTA
DIAS DE UNIDADES
8,210,000 75,000 6,250 208 3,125

INVERSION EN INVENTARIOS

VALOR
INVERSIONE
S EN
EL RUBRO
DE
INVENTARIO
UNIDADES COSTO EFECTS
PRODUCTO E 2,500 80.40 201,000
PRODUCTOS 12,500 80.40 1,005,000
1,206,000

INVENTARIO 3,000,000
ROTACION E 6
TOTAL 500,000

PRESUPUESTO PRODUCCION
inventario Inicial
mas Unidades a producir
menos inventario final
Unidades a vender

Unidades a vender
menos inventario inicial
mas inventario final
Igual unidades a producir

Pero como en este caso se plantea el mantenimiento de inventarios de producto en proceso y producto terminado, hay que e

Unidades a vender
menos inventario inicial productos en proceso
menos inventario inicial productos terminados
mas inventarios final productos en proceso
Mas inventarios final productos terminado
Igual unidades a producir
 Como es un proyecto que apenas comienza, no hay inventarios inciales y por lo tanto solo debe calcular los finales. Para ello

Si para el producto terminado se deea mantener un inventario equivalente a 75 dias de ventas, es por que la rotaci'on esperad

dias de inven 4.8 veces

Unidades a v 60,000
Menos
Inventario inicial producto en proceso
Inventario inicial producto en terminado
Mas
Inventario Fi 3,125
Inventario fi 12,500
UNIDADES A 75,625

INVERSION EN INVENTARIOS

Productos en 2,500
costo unitario 80
TOTAL PRODU 201,000

Producto te 12,500
Costo unitario 1,005,000 1,206,000

INVENTARIO 500,000 Como el costo total de la materia prima a consumir es de $3.000.000, de acuerdo con el presupuest

INVERSION POR CUENTAS POR COBRAR

dias por cobr 360
rotacion esp 60
veces de rota 6

Unidades 75,000
V/unitario 165
TOTAL 12,375,000
 CUENTAS
POR
COBRAR
FINALES /
ROTACION
ESPERADA 2,062,500

ALOR NETO EN INVERSIONES CUENTAS POR COBRAR

C X C FINANE 12500 Unidades
INVERSION E 1,005,000 en miles

DETERMINACION DEL EFECTIVO MINIMO

TOTAL
EFECTIVO
MINIMO
2 MESES DE VALOR TIEMPO EN MESES
REQUERIDO
Gastos de Adm 120,000 2 240,000
Salarios 1,860,000 6 310,000
Arrendamien 15,000 2 30,000
Mantenimien 5,000 2 10,000
Otros 20,000 2 40,000
TOTAL EFECTIVO MINIMO REQUERIDO 630,000

FINANCIACION DE PROVEEDORES

Dias de Cuent 45
dias al año 360
Rotación espe 8

Rotacion Esperada
Compras a Credito
Cuentas x Pagar Finales

Inventarios inical de materias primas

"+compras
"-Inventario inicial de materia prima
"=Consumo materia prima

Despejando las compras y entendiendo que el inventario inicial es 0, se tiene que

Consumo 3,000,000
Menos inventa 0
Mas inventari 500,000
igual Compra 3,500,000

Por lo tanto
C X P FINALES 437,500

Inventario final 2,500 109.47 273,667

Inventario final 12,500 109.47 1,368,333
1,642,000
 744,000 pago primer 186,000

480,000 COSTOS INDIRECTOS

ASTOS DE ADMINITRACION
producto terminado, hay que elaborar el doble juego de inventarios, as'i>
be calcular los finales. Para ello se pueden utilizar los indices de rotaci'on

, es por que la rotaci'on esperada es>

0, de acuerdo con el presupuesto de costos de producci'on, entoncees equivale al inventario final

BALANCE GENERAL PROYECTADO
Efectivo -
Cuentas por cob Menos CxC finales
Inventario mater TOTAL
Inventario produ 109
Inventario produ 109
ACTIVO CORRI 219

Maquinaria y eq Maquinaria y equipo

Depreciación a 10
ACTIVO FIJO N #VALUE!

TOTAL ACTIVO #VALUE!

Obligaciones ba 2,000,000
Proveedores Proveedores
Impuestos por p - IMPUESTOS 35%
Prestaciones soc 186,000
TOTAL PASIVO 2,186,000

Capital TOTAL APORTE REQUERIDO SOCIOS

Utilidades reten = UTILIDAD NETA
TOTAL PATRIM -

TOTAL PASIVO 2,186,000

Año 0 Año 1
Cuentas por cobrar
Inventario materia prima
Inventario producto en proceso
Inventario producto terminado
KTO -

Cuentas por pagar proveedores

Impuestos por pagar
Prestaciones sociales
PBS
KTNO
Incremento KTNO

Margen EBITDA
PKT