CRÉDITOS

DIRE
CTOS
TARJETA DE
CRÉDITO
“…uno de los instrumentos que la moderna sociedad de consumo ha
desarrollado en forma más dinámica es la denominada “tarjeta de crédito”.
Su extraordinaria difusión en muchos países ha permitido a los consumidores
adquirir con agilidad un sinnúmero de bienes y servicios, y ello presenta una
serie de ventajas, entre las cuales no son las menos importantes la
supresión de los riesgos de la tenencia física del dinero y el manejo
engorroso de las chequeras, en la medida en que, al menos por razones de
seguridad, la aceptación del cheque no ha sido tan universal como lo es en
la actualidad la tarjeta. Entre otras cosas esto se debe a que la recepción del
cheque implica asumir un riesgo de crédito respecto al librador, mientras
que la venta de bienes o servicios contra la firma de un comprobante supone
el respaldo directo de la entidad emisora de la tarjeta…”.

Etapas de la operación crediticia:

 Solicitud de línea de crédito efectuada por el cliente a la entidad financiera (o, casa
comercial);
 Suscripción del contrato una vez aprobado el pedido del cliente, se extiende la tarjeta que
autoriza al cliente a gastar hasta determinado monto y por el plazo de vigencia de la
tarjeta (línea de crédito);
 Presentación del comprobante por el comerciante ante la entidad financiera (u operador
de la marca compartida), y cobra el importe en las condiciones negociadas, descontando
la comisión;
 Remisión de estado de cuenta al cliente y, contra su aceptación tácita, queda convalidado
el consumo o disposición; y,
 Pago de la obligación crediticia efectuada por el tarjetahabiente ante la entidad financiera
(o, casa comercial).
  Operativamente, la tarjeta de crédito involucra:
 línea de crédito: otorgada al tarjetahabiente de forma “rotatoria” o
“revolvente”;
 cuenta corriente especial: en la que se debitan los consumos y
disposiciones de efectivo, además de los intereses, comisiones y gastos;
 soporte magnético: documento “plástico” presentado en los
establecimientos afiliados a la marca o cajeros automáticos (ATM –
automated teller machine).
 Anulada la tarjeta (“plástico”):
 la cuenta corriente especial suele mantenerse abierta por un lapso
(pactado en el contrato),
 a efecto de poder cargar consumos no registrados por el operador de la
marca, o no reportados a la fecha de cancelación de la línea.

Desde la óptica legal implica la utilización de 3 contratos:

1. Contrato de crédito.
2. Contrato de arrendamiento.
3. Contrato de compraventa.
Se incorpora dentro de un mismo contrato una facilidad crediticia diseñada para la adquisición
de un determinado bien de activo fijo que va a ser adquirido inicialmente por el banco, por
encargo de su cliente para otorgárselo en arrendamiento durante la vigencia del contrato con
una opción final de compra, que generalmente es simbólica, permitiendo la transferencia de
la propiedad en favor del cliente como consecuencia de la conclusión de este contrato.
Otorga lo que se conoce como un escudo fiscal con ventajas tributarias que permiten
rentabilizar una finalidad crediticia a diferencia de otros créditos.

LEASING
FINANCIERO
Sergio Rolín, citado por Rodrigo Escolar, define al contrato de Arrendamiento Financiero o
“Leasing” de la siguiente manera:
“…es una financiación destinada a ofrecer a los industriales y comerciantes un medio flexible y
nuevo de disponer de un bien de equipo alquilándolo en vez de comprarlo.
 El contrato de leasing es bueno, pero no para todos, en principio solo debe ser contratado
por clientes que lleven contabilidad (por eso está destinado por industriales y comerciantes).
 Lo que hace es evitar la disposición de fondos propios, distrayendo el patrimonio de la
empresa en la adquisición de bienes destinados a activos fijos, a efecto de trasladar esta
responsabilidad al banco, ya que es el banco quién va a comprar por encargo del cliente
estos bienes con el objetivo de arrendárselo.
 Esta operación:
 es realizada por sociedades especializadas que compran el material. (solo para las empresas
autorizadas especialmente para brindar este tipo de servicios, como bancos con operaciones
mixtas o empresas especializadas que tengan autorización de la SBS)
 siguiendo las especificaciones del futuro usuario, (el cliente es quién decide qué bien se
compra, con qué características y a qué precio, lo que hace el cliente es ubicar el bien,
solicitar una proforma y con esta proforma canalizar la operación con el banco para que este
se contacte con el proveedor y le pague directamente con el objeto de adquirir el bien por
encargo del cliente)
 alquilándose durante un plazo convenido (porque el objetivo de la adquisición es que luego se
lo arriende al propio cliente con una cuota mensual previamente pactada).
 mediando la percepción de un canon fijado en el contrato y
 que debe reservar al arrendatario una opción de compra sobre el material al término del
período inicial…”
 lo que se hace es que sobre la línea de crédito que se ha aprobado sobre este bien, el banco
lo ingresa a sus activos y por tanto lo arrienda a su cliente conforme al cronograma pactado,
una vez pagadas las cuotas se habilita la posibilidad de adquisición contra el pago final que
activa una opción de compra, pero no lo está pagando está pagando el arrendamiento del
bien.
 El “Leasing”, o Arrendamiento Financiero, es un contrato típico, regulado por el Decreto
Legislativo 299 (modificado por Decreto de Urgencia 013-2020):
“…contrato mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles o inmuebles por
una empresa locadora para el uso por la arrendataria, mediante el pago de cuotas periódicas y
con opción a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado…”

Características

 Características del Arrendamiento Financiero:

 Orientado a financiar la adquisición de bienes del activo fijo.
 El arrendatario es una persona que realiza una actividad comercial industrial que lleva
contabilidad.
 El bien adquirido es pagado en cuotas periódicas, de acuerdo a los ingresos que
genere el propio activo.
 El bien y el proveedor son elegidos por el cliente de manera exclusiva, sin
responsabilidad para el arrendador (banco).
Características
CARACTERÍSTICAS

 La responsabilidad por el uso y conducción o utilización de los bienes, es exclusiva del

arrendatario(cliente), incluyendo los daños que pudiere ocasionar.
 Los bienes se registran a nombre del banco e inclusive cuando se trata de vehículos la tarjeta de
propiedad registra al banco, en realidad, el banco no asume responsabilidad por el uso y conducción de
los mismos.
 El financiamiento se calcula sobre el valor venta, incluyendo el IGV, prorrateando el pago del impuesto
en cada cuota.
 El único crédito bancario que incorpora un componente tributario, como es el IGV. El cronograma tiene
una columna que incorpora el IGV que corresponde a cada una de las cuotas que se ha pagado,
automáticamente se resuelve al presentarse dos cuotas en mora, el banco genera IGV que debe pagar
a la SUNAT aun cuando la factura no hubiera sido pagada, por ello se suele resolver a las dos cuotas en
mora.
 Se genera un “escudo fiscal” para efectos del Impuesto a la Renta, en la medida que las cuotas
mensuales son deducidas como gasto, por tratarse del pago de un “arrendamiento”.
 La adquisición del activo no distrae el capital de trabajo.
 Es el banco quien va a adquirir el bien y va a servir para la continuidad de las operaciones comerciales
industriales del cliente.
 Es posible financiar hasta el 100% del valor del bien, previa evaluación financiera.
 Generalmente los créditos destinados a la adquisición de bienes muebles e inmuebles o vehículos o
maquinaria, nunca llegan al 100%, los bancos suelen requerir a los clientes que aporten el 10 0 20%
como cuota inicial, no porque no pueda financiar el 100% sino porque involucra al cliente compartiendo
el riesgo por la pérdida del bien, si el banco asume el 100% del financiamiento, el riesgo total lo retiene
el banco y por lo tanto el incumplimiento se podría dar de manera más fácil y cómoda por el cliente
 Como el banco va a adquirir el banco por encargo del cliente se va a asumir el 100% del
financiamiento.
 Canceladas las cuotas pactadas el bien es transferido vía ejercicio de la “opción de compra” pagando
un valor residual, suele ser simbólico.
 Se concede protección legal al bien, evitando embargos o gravámenes de terceros.
 El contrato tiene mérito ejecutivo, facilitando su cobranza en el Poder Judicial
 De acuerdo al Decreto Legislativo 299 (modificado por Decreto de Urgencia 013-2020), los
efectos legales que tiene este contrato, son los siguientes:
Artículo 5.- …La locadora no responde por los vicios y daños de los bienes correspondiendo a
la arrendataria el ejercicio de las acciones pertinentes contra el proveedor.
Artículo 6.- Los bienes materia de arrendamiento financiero deben ser cubiertos mediante
pólizas de seguro contra riesgos susceptibles de afectarlos o destruirlos. Es derecho
irrenunciable de la locadora fijar las condiciones mínimas de dicho seguro.
La arrendataria es responsable, frente a cualquier persona por daños personales o materiales
producidos mientras que el bien se encuentre en su posesión, uso, disfrute u operación,
incluyendo, pero sin limitarse, a responsabilidades civiles, penales y administrativas.
 Hace unos años cuando empezaron a llegar los primeros camiones chinos de marcas
desconocidas, muchos clientes animados por los precios, en comparación con las marcas
tradicionales solicitaron adquirir estos camiones vía contratos de arrendamiento financiero
y los bancos empezaron a financiarlos, a la vuelta de algunos meses estos camiones que
no estaban diseñados para trabajar en altura y que además que tenían toda la capacidad
de servicio post venta (servicio técnico, mantenimiento, etc.) empezaron a tener
problemas mecánicos y además el proveedor no ofrecía la seguridad ni la respuesta
inmediata para la continuidad de las operaciones de estos camiones, entonces los clientes
iban al banco a reclamar, y le decía pero señor quién ha adquirido el bien es usted no el
banco, el cliente decía quien aparece en la tarjeta de propiedad es el banco y es quién
debe reclamar por la garantía y no solo eso sino por asegurarse que los bienes que son
de su propiedad se encuentren adecuadamente operativos.
El banco respondía al amparo del artículo 5 es que el banco no responde por los vicios y
daños que registra el bien a pesar de que están dentro de su contabilidad y que son
objeto de este arrendamiento porque han sido adquiridos por el cliente bajo decisión del
cliente.

Artículo 8.- El contrato de arrendamiento financiero se formalizará por cualquier medio

físico, digital o electrónico que deje constancia de la voluntad de las partes, con la
debida autenticación de los contratantes, mediante escritura pública, firmas legalizadas,
firmas digitales o firmas manuscritas, según lo determinen las partes. La inscripción del
contrato de arrendamiento financiero en el Registro correspondiente que forma parte de
la SUNARP es facultativa.
Artículo 10.- El contrato de arrendamiento financiero, formalizado en cualquiera de las
modalidades establecidas en el artículo 8, tiene mérito ejecutivo. El cumplimiento de las
obligaciones derivadas del mismo, incluyendo la realización de las garantías otorgadas y
la recuperación de los bienes en caso de resolución del contrato, se tramitarán con
arreglo a las normas del proceso de ejecución, regulado en el Código Procesal Civil.
 Artículo 11.- Los bienes dados en arrendamiento no son susceptibles de embargo,
afectación ni gravamen por mandato administrativo o judicial en contra del arrendatario
o la locadora.
El Juez o la autoridad administrativa deberá dejar sin efecto cualquier medida
precautoria que se hubiese trabado sobre estos bienes por el solo mérito de la
presentación del contrato de arrendamiento financiero. No se admitirá recurso alguno en
tanto no se liberen los bienes y éstos sean entregados a la locadora.
La acción para anular la operación de arrendamiento financiero realizada en fraude de
acreedores, caduca a los treinta (30) días calendario desde el registro por parte de la
locadora del contrato de arrendamiento financiero en el módulo informático del portal
institucional del Ministerio de la Producción que éste implemente para tales efectos.
El plazo para que la locadora registre el contrato de arrendamiento financiero en el
citado módulo es de un plazo no mayor de tres (3) días calendario, contados desde la
suscripción del contrato, dicha información permanecerá disponible para el acceso del
público en general, cuando menos, por un período de un mes.
Artículo 13.- La arrendataria gozará para todos los efectos de sus relaciones
contractuales o de actos administrativos, de los derechos y obligaciones como si tuviera
la condición de propietario de los bienes materia del contrato, excepto en lo referente a
la disposición o enajenación definitiva y/o constitución de gravámenes sobre los mismos.
Por ello bajo responsabilidad, ninguna autoridad, sea de gobierno nacional, gobierno
regional o gobierno local, o que correspondan a funciones de gobierno y ejerzan
jurisdicción sobre cualquier persona o materia en cuestión, podrá denegar y/o limitar a
la arrendataria cualquier solicitud, reclamo o algún medio impugnatorio relacionado a los
bienes materia del contrato; para su acreditación de arrendataria bastará con la
presentación del contrato de arrendamiento financiero respectivo

BENEFICIOS
TRIBUTARIOS
 Impuesto a la Renta: los bienes objeto de Leasing se consideran activo fijo del
arrendatario, por lo que:
 la depreciación de los bienes más los intereses financieros, se deducen como gasto;
 los gastos por reparación, mantenimiento y seguros, son deducibles;
 se puede acelerar la depreciación de los bienes en forma lineal por el plazo del
contrato, siempre que la duración del contrato sea como mínimo dos años tratándose
de muebles, o cinco años tratándose de inmuebles.
 Impuesto General a las Ventas: en principio, las cuotas están gravadas con IGV,
por lo que:
 constituye crédito fiscal para el arrendatario;
 los ingresos de bienes cuya adquisición no genera IGV, no están gravados con dicho
impuesto;
 tampoco están gravados los ingresos de bienes utilizados por la arrendataria
exclusivamente para producir otros inafectos