Situacion Consumo

BBVA Research - Perfilamiento del consumidor colombiano 2019 / 1
Perfilamiento
del consumidor
colombiano
2019
BBVA Research - Perfilamiento del consumidor colombiano / 2
Introducción
El estudio sobre el perfilamiento del consumo se dividió en cuatro partes
Primero se da una Luego, se presentan En tercer lugar, se Por último,

caracterización las particularidades explica el gasto de identificamos
general de la del ingreso, los hogares, sus algunas tendencias
población, su contestando a cambios recientes, que se mantendrán
estructura etaria, su preguntas de tipo la canasta de en Colombia y
conformación por regional, sobre consumo y sus estudiamos las
género y el tamaño la proveniencia de lugares y métodos posibles
de los hogares los ingresos y de compra implicaciones en
la distribución términos de
geográfica y etaria de consumo
estos y la capacidad
adquisitiva de los
hogares
Índice
01 Caracterización de la población colombiana
02 El ingreso y las fuentes de ingreso de los colombianos
03 El gasto y las formas de compra de los hogares colombianos
04 ¿Hacia dónde vamos?

01
Caracterización de
la población colombiana
La población colombiana tiene una mayor proporción

de mujeres que de hombres
Población por sexo
(Millones de personas en cada censo)
24,6
23,8 24,1 24,3
22,5 22,7 23,0 23,3 23,5
21,7 21,9 22,2
20,9 21,2 21,4
19,6 19,9 20,1 20,4 20,7
19,3
18,5 18,8 19,1
17,9 18,2
16,8 17,2 17,5
16,5
15,8 16,2
15,2 15,5
24,1 24,4 24,7 25,0 25,2

22,2 22,5 22,8 23,0 23,3 23,6 23,9
18,7 19,0 19,3 19,6 19,8 20,1 20,4 20,7 20,9 21,2 21,5 21,7 22,0
17,6 18,0 18,3
15,6 15,9 16,3 16,6 16,9 17,3
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2016
2018
1985
1986
1987
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2013
2014
2015
2017
Mujeres Hombres
Fuente: BBVA Research con datos de DANE. Se basan en el ceso de 2005

No solo hay más mujeres, también una mayor proporción

de los hogares tienen como jefe de hogar a una mujer
Distribución por sexo de la población Jefatura de los hogares por sexo
(Porcentaje del total y millones de personas en cada censo) (% del total de hogares en censos de 2005 y 2018)
51,4
51,0 51,0
50,7 50,8
50,5 56,4 59,1
62,1
67,2 71,5 70,1
74,6
82,0
49,5
49,3 49,2
49,0 49,0 43,6 40,9
37,9
32,8 28,5 29,9
48,6 25,4
18,0
1964 1973 1985 1993 2005 2018

2005 2018 2005 2018 2005 2018 2005 2018
(17,5 (20,7 (27,9 (33,1 (41,5 (45,5 Cabeceras Centros Rural disperso Nacional
millones) millones) millones) millones) millones) millones) poblados
Mujeres Hombres Mujeres Hombres
Fuente: BBVA Research con datos de DANE

Además, las mujeres están participando más del mercado

laboral y aportando más ingresos en sus hogares
Mujer: participación laboral y aporte en ingresos Mujeres con dedicación exclusiva al hogar
(% de las mujeres en edad de trabajar) (% del total de mujeres)
60
52 53
50 48
44
43 42
40
36
30 31
28 28
20 22
17
10
0
1980
1982
1986
1988
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
1984
1990
Total Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5

Participación laboral de la mujer (%)
Hogares donde una mujer es la principal aportante de ingresos (%) 1990´s 2010's
Fuente: BBVA Research con datos de Celade

Al mismo tiempo, los hogares se hicieron más pequeños y la población

infantil fue cada vez menor. La población en edad de vejez aumentó
Número de personas por hogar Composición por edad de la población
(Porcentaje del total en 2005 y 2018) (% del total de personas en el censo)
23,4 Personas por hogar 3,0 3,1 3,9 4,5 6,3 9,2
21,7 20,6
18,1
3,1
19,9 19,8 (promedio nacional)
14,9
50,4 52,7
15,2 60,0 61,0
63,0
8,3 68,3
11,1
9,6 4,7
2,5
1,3 1,5
4,1
1,8 46,6 44,2
0,8 0,4 0,3 36,1 34,5 30,7
22,5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 y
más
Número de personas 1964 1973 1985 1993 2005 2018
2005 2018 0-14 años 15-64 años 65 y más años
Fuente: BBVA Research con datos de DANE.

Así, desde 2002, ganaron participación los hogares unipersonales,

siendo estos más representativos en los ingresos altos de la población
Tipo de hogares: comparación entre 2002 y 2017 y conformación por quintil* de ingresos en 2017
(Porcentaje del total de hogares)
50
45 43
42
39
40
34 35
35 32 32 33
31 30 31
30 28 27
25
25
19 18
20
15 15 15 15
15 14 13 13 12
10 11 11
8 9 9
10 8
7 7
5 6
5
0
Unipersonal Biparental con hijo(s) Biparental sin hijo(s) Monoparental Extenso y compuesto
2002 Total 2017 Total 2017 Quintil 1 2017 Quintil 2 2017 Quintil 3 2017 Quintil 4 2017 Quintil 5
Fuente: BBVA Research con datos de DANE. *Quintil: se ordena la población de menor a mayor ingreso y se dividen en 5 grupos de 20%, desde el 20% de menores ingresos (Quintil 1)
hasta el 20% de mayores ingresos (Quintil 5)
Si bien, el envejecimiento de la población no es una tendencia aislada

en Colombia. Está pasando en la mayor parte de los países de la región
Pirámide poblacional de Colombia vs. LatAm
(% de la población total cada cinco años y por género)
100+
Colombia (2018) 95-99Censo 2005 LatAm (2015) LatAm (2005)
90-94
100 +
85-89 100 + 9,2
95-9 9 95-9 9
90-9 4 80-84 90-9 4
85-8 9 75-79
9,2 5,2% 85-8 9 7,5 6,1%
80-8 4 70-74 80-8 4
75-7 9 65-69 75-7 9
70-7 4 60-64 70-7 4
65-6 9 65-6 9
55-59
60-6 4 60-6 4
55-5 9
50-54 55-5 9
50-5 4 45-49 50-5 4
45-4 9 40-44 45-4 9 68,3
40-4 4 68,3 65,9%
35-39 40-4 4 66,5 64,0%
35-3 9 30-34 35-3 9
30-3 4 25-29 30-3 4
25-2 9 25-2 9
20-2 4
20-24 20-2 4
15-1 9 15-19 15-1 9
10-1 4 10-14 10-1 4
5-9 5-9 28,9%
22,5 5-9 22,5 25,9 29,9%
0-4 0-4 0-4
-6 -4 -2 0 2 4 6-6 -4 -2 -6 0 -4 2-2 40 2
6 4 6
% Hombres % Mujeres
Fuente: BBVA Research con datos de DANE y Celade

Para lo cual debió ser muy importante, además de los avances

en salud, la mejor alimentación de los hogares
Indicadores de salud en Colombia Alimentación de los colombianos
(% del total y número de médicos por 1.000 habitantes) (Kilocalorías y % del total)
26,6 2950 12
1,8 2900
10
19,7
2850
1,6
8
2800
16,2
1,3
2750 6
12,7
1,0 2700
4
2650
2
2600
2550 0
99-01
00-02
01-03
02-04
03-05
04-06
05-07
06-08
07-09
08-10
09-11
10-12
11-13
12-14
13-15
14-16
1980´s 1990's 2000´s 2010's
Niños menores de 5 años por debajo de estatura normal (% total) Consumo de energía alimentaria diaria por persona (Kilocalorías)
Médicos por cada 1.000 habitantes (número) Índice de prevalencia de subalimentación (%, eje derecho)

Como también la migración interna en búsqueda de

mejores oportunidades económicas y educativas
Migración interna por edad Causa migración interna por nivel educativo
(% del total) (% del total)
70
16,7 60
50
12,4 40
11,5
30
8,0 20
5,6 10
4,2 0
Sin educación Primaria Secundaria Superior
Grupos Fenómenos Mejora Educación
armados naturales económica
Salud Razones Otra
5-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60+ familiares
Fuente: BBVA Research con datos de la Encuesta Nacional de Demografía y Salud (2015)
01 Para recordar
Mayor importancia Cambios Migración

de la mujer demográficos interna
No sólo hay más Los hogares son más La migración interna
mujeres en el país, pequeños, la población en apoyó el aumento
también ahora más de edad de vejez aumentó, de la urbanización y
ellas son jefes del hogar los indicadores de salud y la búsqueda de un
alimentación mejoraron y mejor nivel de vida
la tasa de natalidad se redujo
02
El ingreso y las fuentes de
ingreso de los colombianos
En los recientes 10 años, Colombia mejoró su nivel

de ingreso, sobre todo en los ingresos bajos
Distribución del ingreso de los hogares
(Porcentaje del total de hogares, %)
Hoy, 21% de los hogares tiene un
35
ingreso total inferior a un salario
30
mínimo mensual. Mientras que
25 hace 10 años, equivalían al 32%
20
15
El porcentaje de los hogares que
ganan más de 4 salarios mínimos
10
aumentó de 16,8% a 20,0%
5
0 Si bien, los hogares con elevados
Entre 9 y 10 SML
Más de 20 SML
Entre 10 y 12 SML
Entre 12 y 15 SML
Entre 15 y 20 SML
Menor a un SML
Entre 1 y 2 SML
Entre 2 y 3 SML
Entre 3 y 4 SML
Entre 4 y 5 SML
Entre 5 y 6 SML
Entre 6 y 7 SML
Entre 7 y 8 SML
Entre 8 y 9 SML
ingresos aún son muy pocos: solo

89 mil hogares tienen ingresos
superiores a 25 salarios mínimos
(el 0,6% del total de hogares)
2016-2017 2006-2007
Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH. En 2007 un salario mínimo equivalía a $433,700, en 2017 a
$737,717 y en 2019 a $828,116
La región más poblada de Colombia es la central*,

pero la zona/ciudad con mayor ingreso promedio es Bogotá
Hogares, ingreso, gasto y ahorro por región
(Millones de personas y de pesos mensuales, porcentaje del ingreso)
San Andrés tiene el segundo
4,6
ingreso promedio más alto
3,8
del país en la agrupación por
3,3
regiones. Al contrario, la zona con
2,7 2,8 menor ingreso medio es Atlántica
2,6 2,6
2,1
1,8
2,0
1,9 1,8 1,8 1,9
1,7 1,8
En la zona oriental es en donde
1,5 1,5
1,4 el ingreso y el gasto son más
cercanos, es decir, donde hay una
31% 24% 18% menor tasa de ahorro implícita
0,0 0,1 14% 15% 8% 21%
Millones Ingreso medio Gasto medio Tasa de ahorro

San Andrés tiene la mayor tasa
de hogares (millones) (millones) (% de ingreso) implícita de ahorro
Bogotá San Andrés Central
Amazonía y Orinoquía Oriental Pacífica En promedio, el ahorro nacional
Atlántica
implícito fue el 15,2% del ingreso
Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH. *Armenia, Florencia, Ibagué, Manizales,
Medellín, Neiva, Pereira, Rionegro. Incluye otras cabeceras y zonas rurales
Por fuera de las ciudades, otras cabeceras, Poblados y Rurales

concentran el 46% de los hogares (6,6 mill)…
Ingreso total medio mensual (I) Ingreso total medio mensual (II)
(Millones de pesos) (Millones de pesos)
Bogotá 3,8 Riohacha 2,1

Barranquilla 3,1 Popayán 2,1
Rionegro 2,8 Inírida 2,1
Medellín Y A.M. 2,8 Valledupar 2,1
Bucaramanga Y A.M. 2,8 Sincelejo 2,0
San Andrés 2,8 Santa Marta 2,0
Pasto 2,7 Soledad 1,9
Manizalez Y A.M. 2,7
Cúcuta Y A.M. 1,9
Cali 2,6
Mocoa 1,9
Tunja 2,5
Arauca 1,8
Cartagena 2,5
Ibagué 2,5
Buenaventura 1,8
Barrancabermeja 2,4 Yumbo 1,8
Armenia 2,4 Florencia 1,8
Neiva 2,4 Puerto Carreño 1,7
Villavicencio 2,4 Tumaco 1,7
Leticia 2,4 Otras Cabeceras 1,7
Mitú 2,4 Quibdó 1,6
Yopal 2,2 S.J.Guaviare 1,5
Montería 2,1 Centro Poblado 1,3
Pereira Y A.M. 2,1 Rural Disperso 1,1
Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH

…Es decir, es una población no despreciable con ingreso medio que,

aunque inferior a media nacional, no es bajo: oportunidades a explorar
Hogares, ingresos totales medios y gastos totales medios
en regiones con poca densidad de población
(Millones de hogares y de pesos)
1,9
1,8 1,8
1,6
1,5 1,5 1,5 1,5
1,3 1,3 1,3 1,3
1,2 1,2 1,1
1,1
1,0
0,9
1,0 1,01,0
0,8 0,8 0,8
0,7 0,7 0,7
0,7
0,5 0,5
0,4 0,4 0,4
0,3 0,3 0,2
Atlántica Central Oriental Pacífica Atlántica Central Oriental Pacífica Atlántica Central Oriental Pacífica
Otras cabeceras Centros poblados Rural disperso
Hogares Ingreso medio Gasto medio

Los hogares con ingreso inferior a cuatro salarios mínimos concentran

un porcentaje mayor al 60% de los hogares en todas las ciudades (I)
Distribución del ingreso por ciudad y por salarios mínimos mensuales (SML)
(% del total)
15,3 14,2 5,5 15,2 12,7

21,9 24,6 26,4 24,0 24,6 22,2
31,3 29,9
38,0
94,5
84,7 85,8 84,8 87,3
78,1 75,4 73,6 76,0 75,4 77,8
68,7 70,1
62,0
Inírida
C/gena
Arauca
Bogotá
Poblados
Cali
CúcutaAM
Armenia
B/tura
Ibagué
Florencia
B/quilla
B/bermeja
B/mangaAM
Menor a cuatro salarios mínimos Más de cuatro salarios mínimos
Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH. *Para 2019 el salario mínimo se ubica en 828.116 pesos

un porcentaje mayor al 60% de los hogares en todas las ciudades (II)
(% del total)
16,7 12,9 17,4 14,2 11,6

19,4 18,5 24,1 20,2 19,0
27,4 31,1 25,5 29,6
83,3 87,1 82,6 85,8 88,4

80,6 81,5 75,9 79,8 81,0
72,6 68,9 74,5 70,4
Mocoa
Pasto
Quibdó
Mitú
Cabeceras
Neiva
Riohacha
M/llínAM
M/zalezAM
Leticia
Montería
P/iraAM
Popayán
P.Carreño

un porcentaje mayor al 60% de los hogares en todas las ciudades (III)
(% del total)
3,4 12,2 13,6 13,1

15,9 17,6 15,5 18,5 21,3
29,4 26,0 24,9
33,6
96,6
87,8 84,1 82,4 84,5 86,4 86,9
81,5 78,7
70,6 74,0 75,1
66,4
Soledad
Rionegro
Sincelejo
V/cencio
Rural
S.J.Guav.
Yumbo
Tumaco
Tunja
Yopal
S.Marta
V/dupar
S.Andrés
En Colombia, el 48% de los ingresos de los hogares

proviene de sus rentas como asalariados
Porcentaje de ingresos como asalariados o independientes e ingreso promedio por región y en el país
(% del total para ingresos como asalariados y como independientes y millones de pesos para el promedio del ingreso)
51,2 50,4 50,1 49,8

48,0
45,6
43,8
41,3
37,7
34,7
30,1 30,0
26,2 26,1
22,8 23,4
17,7 15,0
14,2 14,1 15,2 14,9
6,3 5,6 5,2 5,8

6,9 6,8 6,8 6,7 7,1 6,4 5,4 5,6
4,1 4,9 5,6 3,8
3,2 1,5
Caribe Bogotá Central Oriental Pacífica San Amazonas Colombia

Andrés y Orinoquía
Ingresos como asalariados (% del total) Ingresos como independientes (% del total) Transferencias (% del total)
Rentas de capital (% del total) Otros (% del total)

Hogares pobres generan ingresos principalmente como independientes,

los de mayores ingresos son más asalariados y tienen rentas de capital
Porcentaje de ingresos como asalariados o independientes e ingreso promedio por región y en el país
(% del total para ingresos como asalariados y como independientes y millones de pesos para el promedio del ingreso)
90
0,1 1,5 6,0 0,4 3,2 14,1 0,2 1,8 6,4 0,2 1,6 6,3 0,1 1,6 6,1 0,3 2,5 8,5 0,1 1,7 6,5 0,1 1,9 8,0
80
70
60
50
40
30
20
10
0
más bajo
más bajo
más bajo
más bajo
más bajo
más bajo
más bajo
más bajo
Media
Media
Media
Media
Media
Media
Media
Media
más alto
más alto
más alto
más alto
más alto
más alto
más alto
más alto
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Decil
Caribe Bogotá Central Oriental Pacífica San Andrés Amazonas y Colombia
Orinoquía
Ingresos como asalariados (% del total) Ingresos como independientes (% del total) Promedio ingreso (millones de pesos, sin eje)

Además, por región, existe una relación positiva entre la informalidad

y aquellas con mayor porcentaje de ingreso como independiente
Informalidad e independientes
(Porcentaje del total, %)
Incluso, existe una triple
75
Cúcuta determinación entre informalidad,
70 porcentaje del ingreso que es
S/lejo
S.Marta
generado por trabajos
65 Florencia
Riohacha
independientes y el indicador de
Tasa de informalidad
Montería
60
Armenia
pobreza monetaria
B/manga
V/dupar
Pasto Quibdó Neiva
55 En efecto, Cúcuta (33,5%), Santa
C/gena V/cencio B/quilla
Ibagué
50 Popayán Marta (32,9%), Riohacha (46,9%)
Tunja Pereira y Valledupar (33,4%) tienen un
Cali
45 índice de pobreza superior al
Bogotá
40
Medellín promedio nacional (26,9%)
35
16 19 22 25 28 31 34 37 40
% del ingreso como independiente

La capacidad adquisitiva en diferentes subgrupos de gasto

también depende de la variación de los precios de esos bienes
Comportamiento de los precios entre 2008 y 2018
(Número de subgrupos y participación en el IPC)
97 subgrupos aumentaron su
precio entre 2008 y 2018, pero
97 por debajo del IPC. Otros 72
subgrupos de productos
72 aumentaron su precio más que
el promedio del IPC. Solo 12 de
52,6 ellos redujeron su precio en
43,0 los diez años
En total, al cierre de 2018

12 los precios estuvieron un 43%
4,4 por encima de su nivel de 2008
Crecieron por debajo Crecieron por encima Decrecieron Al mismo tiempo, el ingreso
del IPC del IPC
promedio del país fue 62% superior
Número de subgrupos Participación en el IPC

Bienes en cada categoría de variación

de precios (2008-18)
Los que bajaron Los que subieron de precio, Los que subieron
de precio pero menos que el IPC más que el IPC

Entre 2008 y 2018, los colombianos ganaron capacidad

adquisitiva en un 75% de la canasta del IPC
Subgrupos en que se ganó/perdió capacidad adquisitiva
(Entre 2008 y 2018, número de subgrupos y participación en el IPC)
La mayor capacidad adquisitiva
144
se ganó en los productos
tecnológicos y otros
productos transables
Al contrario, se perdió capacidad

75,3 en servicios públicos, cigarrillos,
aguardiente, servicios para
mascotas, entre otros
20 17
14,3
10,4
Capacidad adquisitiva Ganaron capacidad Perdieron capacidad

similar adquisitiva adquisitiva
Número de subgrupos Participación en el IPC

Bienes en cada categoría de capacidad

de pago (2008-18)
En los que redujimos En que los que mantuvimos En los que aumentamos
la capacidad la capacidad la capacidad

02 Para recordar
Ingresos por regiones Ingresos y su distribución

Bogotá es la ciudad-región con Entre 2008 y 2018, el
mayor ingreso promedio por hogar.
La zona Central del país, como tiene
porcentaje de hogares que
ganan un salario mínimo o
11 Puntos
porcentuales
BOGOTÁ más hogares, aunque un poco menos cayó 11 p.p.

menos de ingreso promedio, casi
iguala el ingreso agregado de Bogotá En todas las ciudades, los hogares con ingresos de
menos de cuatro salarios mínimos son 60% o más
Origen de los ingresos Aumento en capacidad adquisitiva

Entre 2008 y 2018, los
48% de los hogares
proviene de
los salarios
hogares colombianos
75% canasta
del IPC
Ingresos ganaron capacidad
Los hogares de ingresos más altos tienen más ingresos adquisitiva en 144 compuesta hasta 2018
como asalariados y de recursos de capital. En los ingresos subgrupos de bienes, por 181 subgrupos de
más bajos sobresalen los recursos como independientes y es decir en el bienes
de transferencias, y suelen ser más informales
03
El gasto y las formas de compra
de los hogares colombianos
Evolución de la canasta de medición del IPC refleja

los cambios en los hábito de consumo de los hogares
1954 – 1978 1979 – 1988 1989 – 1998 1999 – 2008 2009 – 2018 2019
Canasta Primera medición
de de precios
por el DANE 252 195 405 441 443
medición
198 artículos artículos artículos artículos artículos artículos
del IPC
1954 1979 1989 1999 2009 2019
Principales
artículos
que
ingresan Maquina de Formulario hípico Hoteles Dinero plástico: Celular Artículos para
a la coser Televisor Pasaje avión servicios Combos internet mascotas
Sombrero Corbata Betamax y VHS financieros CD’s Contenido Streaming
canasta
Pasaje ferrocarril Disquetes Pólizas seguros Medios transporte
Pañales desechable alternativos
(Bicicleta, moto)
Juegos en línea

En la canasta del IPC, la ponderación del grupo de alimentos ha venido

cayendo. En transporte, vivienda y restaurantes y hoteles aumentó
Evolución de la canasta IPC por grupos de gasto
(Ponderación en la canasta del IPC)
2,5 3,5 2,0 1,4 7,3 5,1 5,4
2,6 3,0 6,8 8,1 9,5
6,7
2,7 4,2
6,4 2,5
3,8 13,5
4,5 15,2 12,7
9,2
4,6
7,4 3,8 4,0 3,8
24,4 4,0 4,8 4,5
2,4 1,7
7,3 5,2 4,0
1,5 3,8 3,5 4,2
25,1
25,6
2,2 26,6 33,2
48,9 0,6 1,3
33,5 1,7
22,8 20,1 15,1
1982 1988 1998 2008 2018

Alimentos Bebidas Alcohólicas y tabaco Vivienda Muebles
Vestuario Salud Educación Recreación y cultura
Transporte Comunicaciones Restaurantes y hoteles Otros Gastos

En Colombia sobresale el gasto en el grupo de vivienda. Al contrario,

el gasto en alimentos está por debajo de otras geografías
Ponderaciones actuales de los grupos del IPC Cambio en las ponderaciones por grupo del IPC
(% del total) (Países que cambiaron canasta, puntos porcentuales)
35 9
30 6
25
3
20
15 0
10 -3
5 -6
0
-9
Salud
Alimentos y bebidas
Muebles
Otros
Licor y tabaco
Vivienda
Educación
Comunicación
Restaurantes y hot.
Transporte
Ropa y calzado
Recreación y cult.
Alimentos y bebidas
Licor y tabaco
Muebles
Restaurantes y hot.
Vivienda
Salud
Educación
Otros
Recreación y cult.
Transporte
Comunicación
Ropa y calzado
Colombia UniónEuro (28 países) Chile México Colombia UniónEuro (28 países) Chile México
Fuente: BBVA Research con datos de DANE y OECD

Históricamente, el gasto en vivienda ha sido elevado. Con el paso

del tiempo, algunos alimentos han sido sustituidos por servicios
Diez productos con mayores ponderaciones en la canasta histórica IPC por año
(Ponderación en la canasta, %)
Arriendo Imputado Arriendo Efectivo Almuerzo Transporte Telefonía Energía Gasolina Auto CFH* Res**
Canasta
14,6 10,6 6,3 4,6 4,0 3,0 2,9 2,4 1,9 1,9
18
Arriendo Imputado Arriendo Efectivo Almuerzo Auto Telefonía Gasolina Energía Agua Res** Bus
Canasta
11,3 7,3 6,4 4,4 3,0 2,9 2,9 2,5 2,5 2,3
08
SS
Arrierndo Imputado Arr. Efectivo Almuerzo Res** Auto Fin*** Leche Bus Mecánica
Canasta
15,6 5,1 5,0 4,0 3,0 3,0 2,3 1,9 1,7 1,7 Medicinas
98
Arroz Pan
Arriendo Res** Leche Auto Ropa Energía Pensión
Canasta
20,1 5,4 2,3 1,9 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 1,5 Aceite
88
Arriendo Res** Leche Arroz Energía Pan Aceite Papa Agua

Canasta
19,5 5,9 2,9 2,8 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 2,0 Res de 1ra
82
Fuente: BBVA Research con datos de DANE. *CHF: comidas fuera del hogar. **Res: carne de res. ***SS Fin: servicios financieros
San Andrés 0,1
Mitú 0,2
Montería 0,3
Quibdó 0,5
Leticia 0,6
Santa Marta 0,7
Arauca 0,7
Rionegro 0,7
Buenaventura 0,8
Tumaco 0,8
Inírida 0,8

Riohacha 0,8
Rural Disperso 0,9
Barranquilla 1,0
Hogares con un crédito de vivienda
Yumbo 1,1
Puerto Carreño 1,2
Florencia 1,2
(Porcentaje del total de los hogares por ciudad y nacional)
Soledad 1,2
Cartagena 1,2
Valledupar 1,3
Pereira Y A.M. 1,3
Centro Poblado 1,6
Barrancabermeja 1,8
Sincelejo 2,3
Otras Cabeceras 2,7
Yopal 2,8
Cúcuta Y A.M. 3,0
Mocoa 3,0
Total general 3,1
Armenia 3,2
Medellín Y A.M. 3,3
Villavicencio 3,3
Cali 3,6
Neiva 4,0
Popayán 4,5
Bucaramanga Y A.M. 4,7
San José Del Guaviare 4,9
Ibagué 5,2
y Manizales tienen la mayor penetración de este crédito en el país
Pasto 5,4
Tunja 5,5
Bogotá 6,2
El 3,1% de los hogares en el país tiene un crédito de vivienda. Bogotá
Manizalez Y A.M. 7,1

0,3 3,3 Inírida
0,3 2,2 Yumbo
0,3 2,7 Sincelejo
0,4 3,5 Arauca
Pago medio
0,4 2,2 Quibdó
0,4 2,1 Soledad
0,5 1,9 Buenaventura
0,5 3,0 Valledupar
0,5 2,6 Rural Disperso
(Millones de pesos mensuales)
Ingreso medio
0,5 3,3 Montería
0,5 2,1 Tumaco
0,6 4,2 Cali
0,6 3,0 S.J.Guaviare
0,6 2,9 Santa Marta
0,6 4,4 Ibagué
0,6 4,6 Manizalez Y A.M.
0,6 3,7 Neiva
0,6 4,2 Rionegro
0,6 4,5 Pereira Y A.M.
0,6 3,8 Armenia
0,7 3,1 Cúcuta Y A.M.
0,7 4,9 Pasto
0,7 4,0 Leticia
0,7 3,9 Popayán
0,7 4,3 Tunja
0,7 3,6 Yopal
0,7 3,2 Otras Cabeceras
0,8 5,0 Mocoa
Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH. *Porcentaje del ingreso medio mensual que es dedicado al pago de vivienda
0,8 4,4 Villavicencio

0,8 5,2 Barranquilla
0,8 2,7 Puerto Carreño
0,8 4,7 Bucaramanga Y A.M.
0,8 6,2 Riohacha
0,9 5,1 Total general
0,9 7,0 Florencia
1,0 3,2 Centro Poblado
1,0 4,7 Cartagena
Pago medio de crédito de vivienda e ingreso medio de los hogares con crédito de vivienda
1,0 5,4 Barrancabermeja

1,1 7,2 Bogotá
1,5 6,0 Medellín Y A.M.
1,7 20,4 Mitú
Entre las grandes ciudades, en Medellín la carga financiera hipotecaria
3,0 3,4 San Andrés

es la más alta (24,9%*). En Manizales (12,8%) y Cali (13,2%), las menores

Los hogares que tienen un crédito de vivienda tienen un ingreso

mayor que el promedio de todos los hogares
Ingreso medio de los hogares con crédito de vivienda e ingreso medio de todos los hogares
(Millones de pesos mensuales)
Bucaramanga Y A.M.
Manizalez Y A.M.
Barrancabermeja
Otras Cabeceras
Medellín Y A.M.
Centro Poblado
Puerto Carreño
Rural Disperso
Pereira Y A.M.
Cúcuta Y A.M.
Buenaventura
Total general
S.J.Guaviare
Villavicencio
Santa Marta
Barranquilla
San Andrés
Valledupar
Cartagena
Riohacha
Sincelejo
Florencia
Rionegro
Montería
Popayán
Soledad
Armenia
Tumaco
Quibdó
Bogotá
Yumbo
Arauca
Ibagué
Mocoa
Leticia
Inírida
Pasto
Neiva
Yopal
Tunja
Cali
7,0 7,2
6,0 6,2
5,0 5,1 5,2 5,4
4,2 4,2 4,3 4,4 4,4 4,5 4,6 4,7 4,7 4,9
4,0
3,5 3,6 3,7 3,8 3,9
2,7 2,7 2,9 3,0 3,0 3,1 3,2 3,2 3,3 3,3 3,4
2,6
1,9 2,1 2,1 2,2 2,2
3,8
3,1
2,8 2,4 2,4 2,1 2,4 2,8 2,6 2,5 2,4 2,5 2,1 2,7 2,5 2,8 2,7 2,4 2,8 2,1
1,8 1,7 1,9 1,8 1,6 1,7 2,0 2,0 2,1 1,5 1,9 1,7 2,1 2,1 1,8 2,2 1,9 2,3 1,8
1,1 1,3
Ingreso medio si paga crédito de vivienda Ingreso medio general
Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH. *Porcentaje del ingreso medio mensual que es dedicado al pago de vivienda
A medida que aumenta el ingreso de los hogares, es menor

la importancia de los alimentos y aumenta el consumo de servicios
Diez productos con mayores ponderaciones en la canasta IPC 2018 por grupos de ingreso
Transporte Telefonía
Arr. Efectivo Arriendo imputado CFH* Urbano Energía Res** Arroz móvil Pollo
Pobres
19,9 11,8 6,3 4,8 3,6 2,8 2,6 2,5 2,0 2,0 Higiene
(3,0%)
Transporte Telefonía Gasolina

Arr. Efectivo Arriendo imputado CFH* Urbano Energía móvil Res** Agua
Vulnerables
15,1 12,7 7,1 6,1 3,5 3,0 2,9 2,2 2,2 2,0 Arroz
(14,4%)
Transporte Telefonía Gasolina

Arriendo imputado Arr. Efectivo CFH* Urbano móvil Energía Auto Res**
Clase media
14,5 10,8 8,4 5,2 4,2 3,1 3,0 2,2 2,1 1,9 Agua
(57,6%)
Servicio
Telefonía doméstico Transporte
Arriendo imputado CFH* Arr. Efectivo Auto móvil Gasolina Admin*** Urbano
Ingresos
altos 16,0 8,6 6,4 5,2 4,1 3,4 3,2 3,0 2,5 2,5 Educación
(25,0%)
Fuente: BBVA Research con datos de DANE. *CFH: comidas fuera del hogar. **Res: carne de res. ***Admin: pago de administración de la vivienda
Los hogares disponen de un 23% de su ingreso para gastos no

frecuentes. Sus pagos de crédito de consumo han venido aumentando
Ingreso de los hogares según su uso Composición del consumo de los hogares
(% del total) (% del total)
3,5 3,2 3,2 3,2
3,0 3,4 3,0 3,4 3,2 3,4 3,2
3,3
3,5 3,6 3,7 3,8
4,5 4,5 4,6 4,6 4,6 4,5 4,6 4,7
29,9 28,6 27,2 26,8 26,2 25,4 24,4 23,7 23,3 4,5 4,6 4,7 4,7 4,5 4,7 4,8
32,1 30,0 29,9 4,7
11,0 10,9 10,8 10,7 10,6 10,5 10,8 10,9
2,4 2,6 2,7 2,9
1,7 1,9 2,1 2,3
1,1 1,3 1,4 1,5 11,6 12,1
9,2 9,7 9,9 10,2 10,7 17,0 17,0 16,9 16,7 16,2 15,6 15,8 16,0
5,9 7,0 6,9 7,0 8,0
24,7 24,8 24,9 24,8 24,5 24,0 24,0 24,0
60,8 61,6 61,8 61,6 61,8 61,7 61,4 61,5 62,0 62,3 62,0 61,8
31,7 31,7 31,5 31,8 32,7 34,1 33,2 32,7
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2017
2018
2007
2016
Alimentos Hogar Trans/com

Frecuentes Servicio deuda consumo Varios Educación Salud
Servicio deuda hipotecaria Disponible Entretenimiento Moda
Fuente: BBVA Research con datos de Raddar

Sin embargo, la carga financiera total de los hogares

se ha mantenido relativamente estable en los últimos años
Indicador de Carga Financiera de los hogares*
(Año móvil desde 2011 y fin de periodo para años anteriores, %)
En 2018 se redujo la carga
25
financiera de los hogares pasando
23
de 17,4 en 2017 a 16,0 en 2018.
21 Esta reducción se dio
19 principalmente por una caída en
17 el componente de vivienda que
pasó de 3,4 a 2,1. Por otro lado,
15 16,0
el componente de consumo se
13
redujo de 14,1 a 13,9
11
5
dic-94
dic-95
dic-96
dic-97
dic-98
dic-99
dic-00
dic-02
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
dic-14
dic-15
dic-16
dic-17
dic-01
Fuente: BBVA Research con datos del Banco de la República. *De 1994 a 2010 se usan los datos del total de endeudamiento
con relación a los salarios, a partir de 2011 se utilizan únicamente los datos de hogares que tienen deuda
Los formatos de barrio (tiendas, misceláneas, carnicería, panaderías...)

y las tiendas de descuento ganaron relevancia durante esta década
¿Dónde gastan los hogares?
(% del total)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100
Formato de barrio Vendedor ambulante Almacén de Gran Cadena Almacén de la Marca
Almacén de centro comercial Zona Comercial Internet Supermercado
Punto Autorizado Otro formato Catálogo Tienda de descuento
Fuente: BBVA Research con datos de Raddar

Los centros comerciales agrupan cerca del 6%

del gasto total de los hogares
Consumo total de hogares y en centros comerciales Penetración de los centros comerciales
(Billones de pesos y % del total) (Metros cuadrados de centro comercial por cada 100 habitantes)
700 6,5% 6,4%

6,2% 6,2% 6,2% 6,1% Argentina 4,1
5,9%
600 5,5%
5,0% 5,0% Uruguay 4,3
4,7%
500
Perú 6,5
400
Brasil 7,4
300
Ecuador 10,9
200
Colombia 11,1
100
29,5 30,4 34,6 36,2 37,5 38,6
16,4 17,7 18,6 22,3 26,5 Venezuela
0 12,9
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018 México 19,6

Gasto de los hogares (bn) Compra en centro comercial (bn)
Chile 22,6
% en centro comercial
Fuente: BBVA Research con datos de Raddar y Acecolombia

Cada vez son más las ciudades que tienen

centros comerciales
Ciudades en Colombia con centros comerciales
(Número)
62 63
60 61
57
55 56
49
45
42
40
38
36
31
25
22 23
18 18
16
2018 (p)
2019 (p)
2020 (p)
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Fuente: BBVA Research con datos de Acecolombia

Bogotá sigue siendo la ciudad con mayor participación en el gasto

nacional, pese a que perdió participación en la última década
Participación de las ciudades en el gasto nacional
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Pereira
Pasto
Sincelejo
Neiva
Cúcuta
Cali
Riohacha
B/manga
Bogotá
Cartagena
Tunja
Medellín
Santa Marta
Villavicencio
Valledupar
Popayán
Armenia
B/quilla
*Otras áreas
Montería
Manizales
Ibagué
Florencia
IPC 2018 IPC 2008
Fuente: BBVA Research con datos de DANE. *Otras áreas: Yopal, Inírida, Puerto Carreño, Arauca, Leticia, Mitú, Mocoa, San Andrés, Buenaventura, Rionegro, Soledad y Yumbo
Una alta proporción de los hogares de Colombia realiza gastos en

recreación y restaurantes y hoteles: reflejo del mejor ingreso actual
Hogares que realizan un consumo por tipo de bien
(Porcentaje de los hogares y número de hogares en millones)
2,68 2,56 4,57 1,84 2,57 0,02 0,11 14,35
96
9294 92 92
87 87 87 86 85 85 86 87
81 81 81 83
76 77 75 77 79
69 66 72 71 70 71 72
68
63 62 65 62
58 59 61
51
47
43
33
26 28
21 23 22 22 22 24
20 17 19 20 17
15
11
Caribe Bogotá Central Oriental Pacífica San Andrés Amazonas y Colombia

Orinoquía
Alcohólicas y tabaco Vestuario Salud I&T Recreación Educación Rest. y hoteles Número de hogares

Informática 76
Hilos 73
Máquinas oficina 72
Soya 70
TV y sonido 67
Maíz 63
TejidoAlgodón 52
Lámparas 50
49
Más reciente
Relojes
PreparadosAlimentos 48
AlcoholFuerte 47
Vinos 42
Motos 41
Abono 41
LegumbresCongeladas 39
AutoParticular 38
Pescado 38
Cuero 34
Confecciones 33

Diez años atrás
Deportivos 33
Farmacia 32
Domésticos 30
(% de la oferta total nacional del bien)
Aceites 29
Joyas 28
Juegos 28
Metálicos 27
Leguminosas 27
Libros 25
Pilas 25
Leche Polvo 24
Combustibles 24
Alfombras 23
CalzadoSuela 22
Plásticos 21
Pintura 20
HarinaVegetal 19
Vidrio 19
Crustáceos 18
Chocolate 18
Té 17
Nueces 15
CalzadoDeportes 15
Jabón 13
AceiteVegetal 12
Ropa Cama 12
Vestuario 10
De plástico 10
De madera 10
Jugos 9
Tabaco 9
Confites 9
Sostenes 9
Azúcar 8
Compotas 8
Muebles 7
FrutaSeca 7
Salsas 7
Harina 7
Café 7
Sopas 6
ArrozPulido 5
Conservas 4
Medias 4
Pastas 3
Papel 3
Legumbres 2
Aguardiente 2
Cervezas 2
¿De dónde provienen los bienes que gastamos? Participación de las importaciones
ArrozPaddy 2
Gasesosas 1
Cítricos 0
Plátano 0
Huevos 0
Yogurt 0
Rosas 0
Banano 0
Panela 0
Papa 0
Tomate 0
Yuca 0
Los bienes importados que se usan para el consumo de los hogares
Legumbres 0
Peces 0
Carne 0
significan el 10,8% del total de la oferta nacional de bienes de consumo
Leche 0
¿Cómo compramos? Las transacciones con tarjeta equivalen al 5%

de lo que se transa en un año en una economía en el mercado oficial*
Transacciones con tarjeta Transacciones por banco
(Billones de pesos) (Porcentaje del total)
10 100
9 90
8 80
70
7
60
6
50
5
40
4
30
3 20
2 10
1 -
ene-09
ene-10
ene-11
ene-12
ene-13
ene-14
ene-15
ene-16
ene-17
ene-18
jul-09
jul-10
jul-11
jul-12
jul-13
jul-14
jul-15
jul-16
jul-17
jul-18
-
jun-15
oct-10
oct-17
mar-10
dic-11
mar-17
dic-18
may-11
may-18
abr-14
ene-09
ago-09
ene-16
ago-16
jul-12
nov-14
sep-13
feb-13
Bancolombia Bogotá Davivienda

BBVA Scotia-Colpatria Av Villas
Valor tarjeta de crédito Valor tarjeta débito Resto
Fuente: BBVA Research con datos de la Superfinanciera. *Lo que se transa lo estimamos a través de la oferta total de la economía a precios del comprador, datos del DANE
¿Cómo compramos? Subieron rápidamente las transacciones con

tarjeta en el mercado digital, supermercados, tecnología y diversión
Número de transacciones con tarjeta por sector Valor de las transacciones con tarjeta por sector
(Variación acumulada en dos años entre 2017-2018, %) (Variación acumulada en dos años entre 2017-2018, %)
Digital 446,4 Viajes_ Online 290,2

Supermercados 178,2 Digital 236,4
Comercios_Online 176,7 Comercios_Online 143,1
Tecnología 56,5 Ortodoncia 89,8
Viajes_ Online 54,4 Supermercados 55,3
Entretenimiento 51,2 Entretenimiento 53,9
Total 41,4 Transporte 43,5
Salud 38,3 Panaderias 31,0
Transporte 35,2 Salud 29,5
Hoteles 29,9 Tecnología 28,8
Restaurantes y comida 25,2 Viajes y turismo 27,0
Infantil 20,9 Total 25,9
Ortodoncia 20,0
Construcción Infantil 22,1
16,8
Veterinarias 14,2 Hoteles 21,7
Otros servicios hogar 14,1 Construcción 21,3
Viajes y turismo 12,7 ópticas 20,3
Panaderías 11,2 Restaurantes y comida 17,6
Accesorios y calzado 10,9 Otros servicios hogar 15,3
Almacén por departamento 9,4 Accesorios y calzado 14,5
Vestuario 8,4 Almacén por departamento 10,6
Decoración, muebles, colchones 8,0 Decoración, muebles, colchones 6,4
Ópticas 4,3 Veterinarias 6,3
Deportes 1,7 Vestuario 4,5
Seguros_Aseguradoras -49,3 Deportes -3,0
Educación Formal -75,5 Educación Formal -76,8
Perfumerías -76,1 Juguetería -78,0
Juguetería -78,0 Perfumerías -80,4
Fuente: BBVA Research

Al mismo tiempo, se redujo el valor promedio

de la compra con tarjeta
Valor promedio de la compra
(Variación acumulada en dos años entre 2017-2018, %)
De la mano de la mayor
Viajes_ Online 152,6
Ortodoncia 58,2 transaccionalidad digital, se
Panaderías 17,8
Ópticas 15,3 ha venido dando un menor
Viajes y turismo 12,6
Transporte 6,1 pago promedio
Construcción 3,8
Accesorios y calzado 3,2
Entretenimiento
Almacén por departamento
1,8
1,1
Los sectores con mayor valor
Otros servicios hogar
Infantil
1,1
1,0
promedio de compra son
Juguetería
Decoración, muebles, colchones -1,4
0,1 educación, hoteles, decoración,
Seguros_Aseguradoras
Vestuario
-3,2
-3,7
muebles y colchones, deportes
Deportes -4,6
Educación Formal -5,4
Restaurantes y comida -6,1 Los pagos promedio más bajos
Hoteles -6,3
Salud -6,4 se registran en los sectores de
Veterinarias -6,9
Total -11,0 construcción, digital,
Comercios_Online -12,2
Tecnología -17,7 entretenimiento, infantil,
Perfumerías -18,2
Digital -38,4 panaderías, restaurantes,
Supermercados -44,2
seguros y transporte
Fuente: BBVA Research
El 82% de las personas no ha comprado o pagado por internet.

Las redes sociales son el principal uso del internet
Razones para no usar internet como medio Contenidos y aplicaciones que usa
de compra o pago de bienes y servicios por internet
(Participación del total, %) (Participación del total, %)
Redes sociales 51
Le da miedo/ desconfía del pago 22 Música 36
Videos y fotos 30
Nunca lo ha necesitado 17 Comunicaciones 30
Entretenimiento 28
No sabe cómo hacerlo 13 Noticias 21
Juegos 21
Producto podría no ser el Mapas y navegación 19
12
esperado Deportes 15
Libros 14
No tiene TC o TD* 12
Salud y bienestar 13
Posibilidad que se pierda el Herramientas ofimáticas 10
10 Viajes 9
pedido
Estilo de vida 9
Demora en entrega 5 Compras e info de almacenes 8
Clima 8
Costos de envío elevados 5 Transporte 7
Negocios y finanzas 6
Referencias 4
Otra 1
Utilidades 4
Fuente: BBVA Research con datos de la encuesta TIC 2017 del Ministerio TIC
Aún hoy, el internet se usa poco para recibir publicidad.

Si bien, algunos grupos de bienes vienen ganando demanda digital
Nivel de recepción de formatos publicitarios Productos con mayor probabilidad
(%) de compra por internet
(Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %)
70 70 62 61
60 60 54 53 52
49 48 48
50
50 39
40 36 37
32 3131
40 29 27 2828 28 28
30 23 24
21
30 20
11
10
20
0
10
Entradas
Libros
Viajes
Teléfonos
Vehículos
accesorios
de avión
electrónicos
Tiquetes
eventos
móviles
Ropa y
Equipos
0
en cine
Periódicos
Televisión
Celular
Computador
Radio
Revistas
Pautas
o portátil
Intención de compra
Compra on line
Colombia Global No tiene intención ni compra on line
Fuente: BBVA Research con datos de la encuesta TIC 2017 del Ministerio TIC y Nielsen
03 Para recordar
Cambios en hábitos de consumo Los gastos más importantes

participación en el
gasto de los hogares móviles, internet, mascotas, 33% 10,8%
streaming, otros transportes (moto,
Gasto en vivienda Un hogar de los bienes de
bicicleta) y juegos en línea
(arrendamiento imputado representativo gasta consumo son
y efectivo, servicios 33% de su ingreso importados
participación en el públicos, etc.) es el en alimentos
gasto de los hogares alimentos Este cambio es mayor rubro, incluso por
más importante encima de otros países
en los ingresos altos
¿Dónde compran? Digitalidad

6% +240%
Formatos de barrio La compra en centros comerciales equivale a El monto de las transacciones con tarjeta creció 240% en 10 años.
siguen teniendo alrededor del 6% del total. Cerca de 60 Los nuevos clientes intensificaron el uso de la tarjeta para pagos de
enorme vigencia ciudades del país tienen centros comerciales. bajo valor. Un tiquete de avión es el bien con mayor probabilidad de
Desde 2008, Bogotá y Cali perdieron peso en ser pagado digitalmente. Su intención de compra on-line no supera
el gasto total y muchas ciudades intermedias el 36% del total de las personas
ganaron participación, en especial
Bucaramanga
04
¿Hacia dónde vamos?
La mayor tasa de urbanización del país seguirá implicando

mejoras en la calidad de vida, la salud y la alimentación
Población urbana y rural y tasa de urbanización Migración interna según quintil de riqueza
(Millones de personas, porcentaje del total de población, %) (% del total de migrantes en 2015)
60 85 16
80,4
78,0
80 14 13,3
50 74,0
75 12,1
69,5 12
40 70 10,3
9,8
63,7 10
65
30 7,6
56,6 60 8
20 55 6
50
10 4
46,3 45
2
0 40
1960 1970 1980 1990 2000 2010 2017 0
Población urbana Población rural Tasa urbanización Más bajo Bajo Medio Alto Más alto
Fuente: BBVA Research con datos de Celade y Encuesta Nacional de Demografía y Salud (2015)
Además, se espera que continúen bajas tasas de natalidad,

la cual es aún más baja en la población de mayores ingresos
Tasa bruta de natalidad y de fecundidad Tasa bruta de natalidad por quintil* de ingreso
(Nacidos por cada 100 habitantes y nacidos por cada mujer) (Nacidos por cada 100 habitantes)
7 5,5
6 4,9
5,0
4,5
5
4,5
4,6 4,2 4,2
4,1 4,1 4,1
4
4,3
4,0 4,2
3 4,0
3,9 3,9
3,8 3,8 3,8
3,5 3,7
2 3,5 3,5 3,5 3,5
3,4
3,3
1 3,0
3,0 3,0 3,0
2,9 2,9 2,9
0 2,5 2,7
50-55
60-65
70-75
80-85
90-95
00-05
10-15
20-25
30-35
40-45
50-55
60-65
70-75
80-85
90-95
2,5
2,4 2,4 2,4 2,4
2,0
2002 2008 2013 2014 2015 2016 2017
Tasa de natalidad por cada 100 habitantes
Tasa de fecundidad por cada mujer Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5
Fuente: BBVA Research con datos de Celade. *Quintil: se ordena la población de menor a mayor ingreso y se dividen en 5 grupos de 20%, desde el 20% de menores ingresos (Quintil 1)
hasta el 20% de mayores ingresos (Quintil 5)
Sin cambios drásticos en la tasa de natalidad, la población se

estabilizará en tamaño y seguirá envejeciéndose gradualmente
Pirámide poblacional de Colombia
(% de la población total cada cinco años)
100+
Colombia (2050, población 55,4 millones) 95-99 Colombia (2100, población 49,2 millones)
90-94
85-89 9,2
100 + 100 +
95-9 9 80-84 95-9 9
90-9 4 75-79 90-9 4
85-8 9 70-74 21,0 85-8 9 9,2
80-8 4 80-8 4
75-7 9
65-69
75-7 9
70-7 4 60-64 70-7 4
65-6 9 55-59 65-6 9
60-6 4 50-54 60-6 4
55-5 9 45-49 55-5 9
50-5 4 50-5 4
45-4 9 40-44 45-4 9 68,3
40-4 4 35-39 62,7 40-4 4 68,3
35-3 9 30-34 35-3 9
30-3 4 25-29 30-3 4
25-2 9 25-2 9
20-2 4
20-24
20-2 4
15-1 9 15-19 15-1 9
10-1 4 10-14 10-1 4
5-9 5-9 16,3 5-9 22,5
0-4
22,5
0-4 0-4
-4 -2 0 2 -6 4 -4 -2 -4 0 -2
2 4 0 6 2 4
% Hombres % Mujeres

Al mayor promedio de edad de la población también ayudará la más

alta esperanza de vida, la cual viene creciendo desde el siglo pasado
Esperanza de vida al nacer Años de vida restantes al cumplir 60 años
(Años, entre 1950 y 2100) (Años)
90 30
27
85 25
25 24
80 23
22 22
21 21
75
20 19
70
65
15
60
55 10
50
45 5
40
50-55
60-65
70-75
80-85
90-95
00-05
10-15
20-25
30-35
40-45
50-55
60-65
70-75
80-85
90-95
0
Total Mujeres Hombres
Total Mujeres Hombres 1990 2000 2012

Así, la población más joven se viene reduciendo desde los noventas y,

al mismo tiempo, se está aumentando la tasa de dependencia en vejez*
Tasa de crecimiento poblacional por rango de edad Tasa de dependencia* total y por edad
(Variación media anual, %) (Razón)
6% 110
En el futuro cercano, la tasa
100 de dependencia estará más
5% explicada por los adultos y
90
menos por los niños
4% 80
70
3%
60
Los dependientes
2% 50 eran en su mayoría
40 niños, futuros
1% participantes del
30 mercado laboral
0% 20
10
-1%
0
1950
1960
1970
1980
1990
2000
2010
2020
2030
2040
2050
2060
2070
2080
2090
2100
-2%
1955
1965
1975
1985
1995
2005
2015
2025
2035
2045
2055
2065
2075
2085
2095
(Niños + adultos) / población en edad de trabajar -PET-
Niños / PET
De 0 a 14 años De 15 a 64 años Más de 65 años Adultos mayores / PET
Fuente: BBVA Research con datos de Celade. *Tasa de dependencia total: (mayores de 65 años + menores de 14 años) / (población entre 15 y 65 años). PET: población entre 15 y 65 años.
**Quintil: se ordena la población de menor a mayor ingreso y se arman grupos de 20%. El quintil 1 es el 20% de la población de menores ingresos y el quintil 5 es el 20% de mayores ingresos
La mayor proporción de la población en edad de vejez podría

modificar los hábitos de consumo: experiencia internacional
Estados Unidos1
Alemania2
Para las nuevas
El gasto en alimentos y bebidas no
generaciones el gasto en
alcohólicas cae cuando la edad del
educación y vivienda es
consumidor aumenta. Por otro lado,
más importante. Los pagos
el gasto en salud tiende a ganar
de pensión y seguridad
importancia en la ultima parte del
social aumentan con la edad
ciclo de vida de la persona
así como la proporción del
gasto destinado a comidas
fuera del hogar
Bélgica3
Los gastos en mejoras de la vivienda aumentan con la edad.
Así como el gasto en salud y en entretenimiento. Por otro
lado, el gasto en transporte privado, alimentos y prendas de
vestir cae a medida que la edad aumenta
Fuente:. 1Beyond the numbers (2015). 2Stover (2012). 3Lefébvre (2006)
En Bélgica, salud, recreación y gastos del hogar son los que más
aumentan con la edad. La compra de muebles y ropa lo que más cae
Gasto del hogar por grupos según edad Gasto del hogar por grupos según edad
del jefe de hogar (grupos que suben) del jefe de hogar (grupos que bajan)
(Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %) (Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %)
2,0 2,0
1,8 1,8
1,6 1,6
1,4 1,4
1,2 1,2
1,0 1,0
0,8 0,8
0,6 0,6
0,4 0,4
0,2 0,2
0,0 0,0
25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Gastos hogar Energía Salud Transporte privado Muebles Vestido y calzado
Recreación Alojamiento Alimentos Transporte público
Fuente: BBVA Research con datos de Lefébvre (2006)

Mientras que, en Colombia, los grupos de gasto que más aumentan

con la edad son educación, alojamiento y restaurantes y hoteles
Gasto del hogar por grupos según edad del jefe Gasto del hogar por grupos según edad del jefe
de hogar (grupos que suben) de hogar (grupos que bajan)
(Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %) (Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %)
45 45
Al igual que sucede en otros Y el gasto en
40 países, en Colombia el gasto 40
vestuario y muebles
en salud y alojamiento cae con la edad
35 aumenta con la edad
35
30 30
25 25
20 20
15 15
10 10
5 5
0 0
15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80+ 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80+
Salud Alojamiento Bienes diversos* Restaurantes Recreación Información Vestido y calzado Muebles

Por otro lado, hay cuatro grupos de gasto que a lo largo

del ciclo de vida de los hogares se mantienen estables
Gasto del hogar por grupos según edad
del jefe de hogar
(Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %) Aunque el gasto en transporte se
60
mantiene relativamente estable,
su composición cambia a través
50 de la edad
40 En las edades tempranas

sobresale el uso de transporte
30 público, luego prima el transporte
privado al final de la edad laboral,
20 para volver al uso del transporte
público en la vejez
10
0
15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80+
Alimentos Transporte B. Alcohólicas Educación


México1
Pakistán2
Los hogares cuyo jefe de
Aquellos hogares que tienen como jefe
hogar es una mujer realizan
de hogar a una mujer efectúan un
mayores gastos en
gasto mayor en educación, vestido y
alimentos, vivienda y
calzado y artículos para el hogar. Por
artículos de aseo personal.
otro lado, realizan un menor gasto en
Por el contrario, el gasto
alimentos y bebidas no alcohólicas y
que realizan en transporte,
transporte y comunicaciones que
salud y limpieza del hogar
los hogares con jefe de hogar hombre
es menos que en un hogar
con jefatura masculina
Malawi3
Para lo hogares con jefatura femenina, el gasto es mayor en
educación, artículos de aseo personal y para el hogar. Los hogares
cuyo jefe de hogar es un hombre, realizan mayores gastos en vivienda,
transporte y en algunos artículos para el hogar
Fuente: 1INEGI. 2Khan y Khalid (2010). 3Simon (2011).
En México, cuando la mujer tiene la jefatura, ese hogar

gasta más en vivienda, alimentos y cuidado personal
Gasto del hogar por grupos según género
del jefe de hogar
(Gasto en el grupo como proporción del gasto total, %) El gasto que realizan los hogares
con jefe de hogar hombre en
9,4
Cuidado personal 10,3 transporte, es principalmente
Educación y esparcimiento
16,0 adquisición de vehículos de uso
14,9
19,5
particular y compra de gasolina,
Transporte y comunicaciones 17,4 mientras los hogares con jefatura
Cuidados médicos 3,1
2,4
femenina lo realizan, en su
Artículos para la 7,0
mayoría, en transporte público
limpieza del hogar 6,5
Vivienda 9,9 Por otro lado, respecto al gasto en

11,0
6,0 alimentos, los hogares con
Vestido y calzado 6,1 jefatura masculina priorizan el
29,1
Alimentos, bebidas y tabaco 31,4 consumo de comidas fuera del
hogar y bebidas alcohólicas y
0 5 10 15 20 25 30 35
tabaco en relación con los
Cabeza de hogar Hombre Cabeza de hogar Mujer
hogares con jefatura femenina
Fuente: BBVA Research con datos de INEGI
Mientras que en Colombia sobresalen los mayores gastos en

vivienda y educación cuando la mujer es la jefe del hogar
Gasto por grupos según género del jefe de hogar
(% del total)
45
40
35
30
25
20
15
10
0
Alimentos Bebidas Ropa Vivienda Muebles Salud Transporte Información Recreación Educación Rest. y Otros
Alcohólicas Hoteles bienes
y servicios
Hombre Mujer

Incluso, en transporte, un grupo donde los hombres tienen un elevado

gasto, el gasto de las mujeres de 65+ supera a los hombres en esa edad
Diferencia de gasto de un hogar con jefatura femenina vs. jefatura masculina
(Diferencia de la proporción del gasto, %)
6
4,1
3,6 3,7
4 3,1 3,2 3,2
2,9
2,52,8 2,4 2,5 2,1 1,9 2,0
1,41,4 1,6
2 1,1 1,1 1,0 1,0
0,3 0,20,5 0,5 0,2 0,4
0
-0,10,0 -0,1 -0,1-0,2
-0,5
-2 -1,6
-4
-6
-5,9
-8
-7,9
-10
Alimentos Bebidas Ropa Vivienda Muebles Salud Transporte Información Recreación Educación Rest. y Otros
Alcohólicas Hoteles bienes y
servicios
Diferencia 20-40 Diferencia 40-65 Diferencia 65+


Alemania2
Los gastos en tabaco, vestido
Costa Rica 1 y calzado y transporte tienden a reducirse
Ante un incremento en el a medida que el salario aumenta. El resto
ingreso, las familias tienden de bienes tiende a aumentar al mismo
a consumir en mayor tiempo que el salario, aunque con muy
medida comidas fuera del poca sensibilidad. Los hogares con
hogar. También, aumenta su menores ingresos destinan una mayor
gasto en entretenimiento, proporción del gasto a alimentos
salud y educación
Colombia3
A medida que el ingreso del hogar aumenta, el gasto en
alimentos y vestuario disminuye. Por el contrario, el
consumo de equipo doméstico tiende a aumentar con el
ingreso. Además, las familias con ingresos más altos
Fuente: 1INEC. 2Stover (2012). 3Fedesarrollo (1976) distribuyen más balanceadamente su gasto
Hogares entre 25-45 años con alta participación en ingreso y gasto.

El ahorro es mayor en 35-75 años. Y el pago de vivienda en 25-55 años
Participación de los ingresos por edad Participación de los gastos por edad
(vs. Participación de los hogares por edad, %) (vs. Participación de los hogares por edad, %)
35 35
25 - 35 25 - 35
30 30 0 - 25
% ingresos x edad
0 - 25
% gastos x edad
25 Alta participación en ingresos 25 Alta participación en gastos
35 - 45 35 - 45
20 20
15 45 - 55 15 Baja participación
10 Baja participación 45 - 55 en gastos
65 - 75 en ingresos 10
5 55 - 65 65 - 75 55 - 65
5
0 75 y más 75 y más
0
0 5 10 15 20 25 30 35 0 5 10 15 20 25 30 35
% de hogares en el rango de edad % de hogares en el rango de edad
Participación del ahorro por edad Participación de los pagos de vivienda por edad
(vs. Participación de los hogares por edad, %) (vs. Participación de los hogares por edad, %)
35 50
30 25 - 35
35 - 45 40
25 Alta participación en ahorros Alta participación en
% ahorro x edad
% crédito x edad
25 - 35 pagos de vivienda
20 30
45 - 55 Baja participación 0 - 25
15 55 - 65 35 - 45
en ahorros 20 45 - 55
10 65 - 75 Baja participación en
10 65 - 75 pagos de vivienda
5 0 - 25 75 y más 55 - 65
75 y más
0 0
0 5 10 15 20 25 30 35 0 5 10 15 20 25 30 35
% de hogares en el rango de edad % de hogares en el rango de edad

04 Para recordar
Tendencias demográficas La edad y el gasto

La tasa de natalidad seguirá cayendo, más en los hogares En el mundo, con la edad aumentan los gastos en mejora de
de ingresos más altos vivienda, salud, entretenimiento y comidas fuera del hogar.
Caen en transporte privado, alimentos y prendas de vestir
La población en edad adulta y en vejez seguirá

En Colombia, con la edad aumentan en educación, vivienda y
aumentando, haciendo más elevada la tasa de
restaurantes y hoteles. Caen los gastos en vestuario,
dependencia
recreación, información y muebles
La mujer seguirá ganando preponderancia económica
Jefatura de hogar y gasto El gasto según el ingreso

En el mundo, los hogares con jefatura masculina Hogares con ingresos más altos realizan un consumo más
gastan más en transporte y comunicaciones, comidas balanceado entre sus componentes. El gasto en alimentos
fuera del hogar y bebidas alcohólicas y tabaco. En tiende a reducirse a medida que el ingreso es mayor
Colombia se mantiene un mayor gasto en transporte
En Colombia, en el resto de categorías, los En algunos países, el gasto en educación, salud y

hogares cuyo feje de hogar es mujer, gasta más entretenimiento crece con el ingreso
que los hogares con jefatura masculina
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leyes relativas internacionales y de la República de Colombia. Se prohíbe su uso, circulación o copia sin autorización previa y expresa de BBVA Colombia.
Muchas gracias
Perfilamiento
del consumidor
colombiano
2019

Situacion Consumo

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BBVA Research - Perfilamiento del consumidor colombiano 2019 / 1

El estudio sobre el perfilamiento del consumo se dividió en cuatro partes

Primero se da una Luego, se presentan En tercer lugar, se Por último,

01 Caracterización de la población colombiana

02 El ingreso y las fuentes de ingreso de los colombianos

03 El gasto y las formas de compra de los hogares colombianos

04 ¿Hacia dónde vamos?

La población colombiana tiene una mayor proporción

24,1 24,4 24,7 25,0 25,2

Fuente: BBVA Research con datos de DANE. Se basan en el ceso de 2005

No solo hay más mujeres, también una mayor proporción

1964 1973 1985 1993 2005 2018

Mujeres Hombres Mujeres Hombres

Fuente: BBVA Research con datos de DANE

Además, las mujeres están participando más del mercado

Total Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5

Fuente: BBVA Research con datos de Celade

Al mismo tiempo, los hogares se hicieron más pequeños y la población

Fuente: BBVA Research con datos de DANE.

Así, desde 2002, ganaron participación los hogares unipersonales,

Si bien, el envejecimiento de la población no es una tendencia aislada

Fuente: BBVA Research con datos de DANE y Celade

Para lo cual debió ser muy importante, además de los avances

Fuente: BBVA Research con datos de Celade

Como también la migración interna en búsqueda de

Mayor importancia Cambios Migración

En los recientes 10 años, Colombia mejoró su nivel

ingresos aún son muy pocos: solo

La región más poblada de Colombia es la central*,

Millones Ingreso medio Gasto medio Tasa de ahorro

Por fuera de las ciudades, otras cabeceras, Poblados y Rurales

Bogotá 3,8 Riohacha 2,1

Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH

…Es decir, es una población no despreciable con ingreso medio que,

Hogares Ingreso medio Gasto medio

Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH

Los hogares con ingreso inferior a cuatro salarios mínimos concentran

15,3 14,2 5,5 15,2 12,7

Menor a cuatro salarios mínimos Más de cuatro salarios mínimos

Los hogares con ingreso inferior a cuatro salarios mínimos concentran

16,7 12,9 17,4 14,2 11,6

83,3 87,1 82,6 85,8 88,4

Los hogares con ingreso inferior a cuatro salarios mínimos concentran

3,4 12,2 13,6 13,1

Menor a cuatro salarios mínimos Más de cuatro salarios mínimos

En Colombia, el 48% de los ingresos de los hogares

51,2 50,4 50,1 49,8

6,3 5,6 5,2 5,8

Caribe Bogotá Central Oriental Pacífica San Amazonas Colombia

Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH

Hogares pobres generan ingresos principalmente como independientes,

Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH

Además, por región, existe una relación positiva entre la informalidad

Fuente: BBVA Research con datos de DANE-ENPH

La capacidad adquisitiva en diferentes subgrupos de gasto

En total, al cierre de 2018

Fuente: BBVA Research con datos de DANE

Bienes en cada categoría de variación

Fuente: BBVA Research con datos de DANE

Entre 2008 y 2018, los colombianos ganaron capacidad

Al contrario, se perdió capacidad

Capacidad adquisitiva Ganaron capacidad Perdieron capacidad

Número de subgrupos Participación en el IPC