Administración del Capital de Trabajo Neto

Preguntas:
1. ¿Por qué los accionistas y los administradores consideran fundamental la administración del
Capital de Trabajo?

R.- El capital de trabajo puede definirse como, la diferencia que se presenta entre los activos y los
pasivos corrientes de la empresa. Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de trabajo
cuando sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si
una entidad organizativa desea empezar alguna operación comercial o de producción debe
manejar un mínimo de capital de trabajo que dependerá de la actividad de cada una.

2. ¿Qué es el capital de trabajo?

R.- El capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo corriente como efectivo,
inversiones a corto plazo, cartera e inventarios. La empresa para poder operar requiere de
recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos
fijos, etc.

3. ¿Qué es el capital de trabajo neto?

R.- Indica la cantidad de recursos con los que cuenta una empresa para poder seguir trabajando
una vez que se paguen todos los pasivos a corto plazo. Es la diferencia entre el capital de trabajo
neto de un periodo respecto al del periodo anterior.

4. ¿Cuáles son las ventajas de tener un capital de trabajo adecuado?

R.- VENTAJAS DE UN CAPITAL DE TRABAJO ADECUADO:

 Permite pagar sus obligaciones corrientes oportunamente.

 Asegura el crédito de la empresa y le permite afrontar emergencias.
 Aprovecha los descuentos por pronto pago.
 Mantenimiento de inventario suficiente para satisfacer la demanda.

5. ¿Cuál es la relación que existe entre el capital de trabajo y flujo de caja?

R.- El capital de trabajo: tiene relación directa con la capacidad de la empresa de genera flujo de
caja.

Es el flujo de caja: generado por la empresa el que genera los recursos para operar la empresa,
para reponer los activos, para pagar la deuda y para distribuir utilidades a los socios.

6. ¿Qué es el capital de trabajo neto operativo?

R.- El capital de trabajo neto operativo comprende un concepto mucho más profundo que el
concepto contable de capital de trabajo, y en este se considera única y exclusivamente los activos
que directamente intervienen en la generación de recursos, menos las cuentas por pagar.
7. ¿Qué técnicas conoce para desarrollar una buena administración del efectivo?

R.- Persiguen estas técnicas es el de disminuir o minimizar las necesidades de financiamiento

negociado de la empresa, aprovechando ciertos defectos de los sistemas de cobro y pago.

 Depósito en cuenta corriente.

 Nota de crédito.
 Sistema Interbancario de pagos.
 Envío por correo.
 Recepción directa.
 Giros del Exterior.
 Cobradores.

8. ¿Qué es el ciclo operativo?

R.- El ciclo operativo es el proceso por el que pasa una compañía industrial, en promedio, desde
que compra las materias primas hasta que cobra las ventas después de la producción. En detalle,
el ciclo operativo está dado por los días en que la empresa tiene la materia prima.

9. ¿Qué es el ciclo de caja?

R.- El ciclo de caja o también llamado de conversión o flujo de efectivo es la diferencia que existe
entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos, donde el primero es el promedio de tiempo
transcurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las
cuentas por cobrar se convierten en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo
transcurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar
a proveedores.

10. ¿Qué es el saldo mínimo de efectivo (SME) o efectivo mínimo de operación (EMO)?

R.- Es el SALDO MÍNIMO DE EQUILIBRIO Monto que se requiere mantener en la cuenta para que
no se pierda ni se gane.

11. ¿Qué es el costo de oportunidad?

R.- El Coste de Oportunidad se define en Economía, como aquel coste (imaginario o ficticio) que no
se realizó para priorizar otra inversión más urgente o prioritaria.

12. ¿Qué es la rotación del ciclo de efectivo?

R.- La tasa de rotación de efectivo equivale a los ingresos por ventas generados durante un año,
divididos por el efectivo promedio y equivalentes durante el mismo año. Los equivalentes son
inversiones a corto plazo, como bonos del Tesoro, que pueden convertirse rápidamente a efectivo.

13. ¿Cuáles y en que consiste las estrategias para la administración del efectivo?

R.- Las estrategias básicas que deberán seguir las empresas en cuanto a la administración del
efectivo son: ... Rotar el inventario lo más rápido posible con lo cual disminuye el plazo promedio
de inventarios, a fin de evitar existencias que podrían resultar en pérdidas de ventas para
empresa.
14. ¿Cuál sería la estrategia de liquidez cuando la empresa y la economía se encuentran en una
etapa de expansión?

R.- Las estrategias básicas que deberán seguir las empresas en cuanto a la administración del
efectivo son:

Rotar el inventario lo más rápido posible con lo cual disminuye el plazo promedio de inventarios, a
fin de evitar existencias que podrían resultar en pérdidas de ventas para empresa.