1

INVESTIGACIÓN FORMATIVA: GESTION DE TESORERIA

Diego Marín Cartagena

Estefanía Ruiz Bustamante

Ana Isabel Rebolledo

Gestión en administración financiera, Fundación de estudios superiores universitarios FESU

Gestión de Tesorería

Dr. Edinson Antonio Aguilar Guerrero

09 de noviembre de 2021
 2

INVESTIGACIÓN FORMATIVA: GESTION DE TESORERIA

TUTOR: EDINSON ANTONIO GUERRERO AGUILAR

CON LOS ESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS GESTIONAR PUNTOS
1. PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS AÑO 3 A PARTIR DE LA
información disponible prepare.
 Estado de resultados
 Flujo de caja
 Balance general
 EFAF general
 Levantar y analizar resultado y evolución del (EFE) por método directo para
los periodos disponibles. y del año 3 proyectado
 Analizar la situación de tesorería de la organización

presentar informe escrito bajo normas APA

inventario final año 3 $4100-------- compras 70% contado Durante el año se paga el
10% de la compra a crédito y el 20% queda pendiente de pago ---------ventas
aumentan 23%, 80% contado Durante el año se recupera el 10% de la venta a
crédito y el 10% queda pendiente de cobro -------se pagan dividendos por el 50%
de utilidades año 2-------se paga 50% proveedores año 2-----nos pagan 85% deudores
año2------ se paga el 100% impuestos año 2----- el gasto de personal aumenta
4,16%-----gastos de venta aumentan 5%------gastos financieros 10%más que el
periodo 2----gastos de publicidad $50 la depreciación es de $400 incluida dentro de
la cuentas gastos de administración incluidos para el periodo --------la tasa de
impuesto es el 33% (para este ejercicio no se practica reservas.
 3

Empresa la comercial Apartado S.A.S

Estado de resultados
AÑO AÑO
CUENTAS
1 2 AÑO 3
21.98
VENTAS 30.250
0  
13.44
Menos: Costo de Productos vendidos 19.610
5  
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 8.535 10.640  
Menos: Gastos de Administración 2.555 3.275  
Gastos de Ventas 4.090 4.905  
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) 1.890 2.460  
Menos Intereses (Gastos financieros) 443 878  
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Empresa la comercial(UAI) 1.447 1.582  
Apartado S.A.S
Menos Impuestos Balance general 492 522  
= UTILIDAD NETA (Cifras en millones de pesos) 955 1.060  
Año
Año2
CUENTAS 1 AÑO 3
Efectivo Y equivalente en efectivo 440 260  
Cuentas por cobrar 5.865 8.390  
Inventarios 1.985 3.230  
11.88
Total Activos Corrientes 8.290
0  
Terrenos 400 500  
Edificios 2.550 3.750  
Maquinaria y Equipo 1.625 3.605  
Depreciación Acumulada -675 -1.045  
TOTAL ACTIVOS FIJOS 3.900 6.810  
12.19 18.69
TOTAL ACTIVOS
0 0  
PASIVOS      
Obligaciones financieras Corto Plazo 1.668 4.711  
Impuestos por pagar 492 522  
Proveedores 2.595 5.250  
10.48
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.755
3  
Obligaciones financieras largo plazo 1.500 1.250  
11.73
TOTAL PASIVO 6.255
3  
PATRIMONIO      
Capital 4.720 5.485  
Utilidad del ejercicio 955 1.060  
Utilidades retenidas 260 412  
TOTAL PATRIMONIO 5.935 6.957  
12.19 18.69
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0 0  
 4

Movimientos

Inventario inicial 3.230

+ Compras 26.351
= Inventario disponible para la venta 29.581
- Inventario Final 4.100
= Costo de ventas 25.481

1 Cuentas Débito Crédito

inventario 26.351
Efectivo Y equivalente en efectivo 18.446
proveedores 7.905

proveedores 2.635
Efectivo Y equivalente en efectivo 2.635

2 Cuentas Débito Crédito

Ventas 37.208
Efectivo Y equivalente en efectivo 29.766
cuentas por cobrar 7.442

costo de ventas 25.481

inventario 25.481

Efectivo Y equivalente en efectivo 3.721

cuentas por cobrar 3.721

3 Cuentas Débito Crédito

utilidades 530
dividendos por pagar 530

dividendos por pagar 530

Efectivo Y equivalente en efectivo 530

4 Cuentas Débito Crédito

proveedores 2.625
Efectivo Y equivalente en efectivo 2.625

5 Cuentas Débito Crédito

Efectivo Y equivalente en efectivo 7.132
cuentas por cobrar 7.132

6 Cuentas Débito Crédito

 5

Impuestos por pagar 522

Efectivo Y equivalente en efectivo 522

7 Cuentas Débito Crédito

De personal 3.026
Efectivo Y equivalente en efectivo 3.026

8 Cuentas Débito Crédito

De venta 5.150
Efectivo Y equivalente en efectivo 5.150

9 Cuentas Débito Crédito

Financieros 966
Efectivo Y equivalente en efectivo 966

10 Cuentas Débito Crédito

Publicidad 50
Efectivo Y equivalente en efectivo 50

11 Cuentas Débito Crédito

Depreciación 400
Depreciación Acumulada 400

12 Cuentas Débito Crédito

utilidades 530
utilidades retenidas 530

Mayorización
 6

Efectivo Y equivalente en efectivo

debito Crédito
260 18.446
29.766 2.635
3.721 530
7.132 2.625
  522
  3.026
  5.150
  966
  50
40.878 33.950
6.929
Cuentas por cobrar
debito Crédito
8.390 3.721
7.442 7.132
15.832 10.852
4.979

Inventario
debito Crédito
3.230 25.481
26.351  
29.581 25.481
4.100

Terrenos
debito Crédito
500

dividendos por pagar

debito Crédito
530 530
  -
 7

Edificios
debito Crédito
3.750

Maquinaria y Equipo
debito Crédito
3.605

Utilidad del ejercicio

debito Crédito
530 1.060
530  
1.060 1.060
  0

De personal
debito Crédito
3.026

Publicidad
debito Crédito
50

costo de ventas
debito Crédito
25.481

Financieros
debito Crédito
966

Depreciación
Acumulada
debito Crédito
  1.045
  400
 8

  1.445

Utilidades retenidas
debito Crédito
  412
  530
  942

De venta
debito Crédito
5.150

Depreciación
debito Crédito
400

Obligaciones financieras
Corto Plazo
debito Crédito
  4.711

Obligaciones financieras
largo plazo
debito Crédito
  1.250

Capital
debito Crédito
  5.485

Ventas
debito Crédito
  37.208
 9

Impuestos por pagar

debito Crédito
522 522
  -

Proveedores
debito Crédito
2.635 5.250
2.625 7.905
5.260 13.155
  7.895
Balance de Prueba

Empresa la comercial Apartado S.A.S

Balance de prueba
(Cifras en millones de pesos)
CUENTAS debito Crédito
Efectivo Y equivalente en efectivo 6.929  
Cuentas por cobrar 4.979  
Inventarios 4.100  
Terrenos 500  
Edificios 3.750  
Maquinaria y Equipo 3.605  
Depreciación Acumulada -1.445  
Obligaciones financieras Corto
  4.711
Plazo
Impuestos por pagar    
Proveedores   7.895
Obligaciones financieras largo
  1.250
plazo
Capital   5.485
Utilidad del ejercicio    
Utilidades retenidas   942
Costo de ventas 25.481  
De personal 3.026  
De venta 5.150  
Financieros 966  
Publicidad 50  
Ventas   37.208
Depreciación 400  
Total 57.491 57.491
 10

Estado Resultados

Empresa la comercial Apartado S.A.S

Estado de resultados
(Cifras en millones de pesos)
CUENTAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS 21.980 30.250 37.208
Menos: Costo de Productos vendidos 13.445 19.610 25.481
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 8.535 10.640 11.726
Menos: Gastos de Administración 2.555 3.275 3.476
Gastos de Ventas 4.090 4.905 5.150
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) 1.890 2.460 3.100
Menos Intereses (Gastos financieros) 443 878 966
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
1.447 1.582 2.135
(UAI)
Menos Impuestos 492 522 704
= UTILIDAD NETA 955 1.060 1.430
 11

Balance General

Empresa la comercial Apartado S.A.S

Balance general
(Cifras en millones de pesos)
CUENTAS Año1 Año2 AÑO 3
Efectivo Y equivalente en efectivo 440 260 6.929
Cuentas por cobrar 5.865 8.390 4.979
Inventarios 1.985 3.230 4.100
Total Activos Corrientes 8.290 11.880 16.008
Terrenos 400 500 500
Edificios 2.550 3.750 3.750
Maquinaria y Equipo 1.625 3.605 3.605
Depreciación Acumulada -675 -1.045 -1.445
TOTAL ACTIVOS FIJOS 3.900 6.810 6.410
TOTAL ACTIVOS 12.190 18.690 22.418
PASIVOS      
Obligaciones financieras Corto Plazo 1.668 4.711 4.711
Impuestos por pagar 492 522 704
Proveedores 2.595 5.250 7.895
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.755 10.483 13.311
Obligaciones financieras largo plazo 1.500 1.250 1.250
TOTAL PASIVO 6.255 11.733 14.561
PATRIMONIO      
Capital 4.720 5.485 5.485
Utilidad del ejercicio 955 1.060 1.430
Utilidades retenidas 260 412 942
TOTAL PATRIMONIO 5.935 6.957 7.857
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 12.190 18.690 22.418
 12

Estado de Flujo de Efectivo

Empresa la comercial Apartado S.A.S

Flujo de Efectivo
(Cifras en millones de pesos)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación  
Ganancia (pérdida) 1.430
Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias 704
Ajustes por costos financieros 966
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios - 870
Ajustes por la disminución (incremento) de cuentas por cobrar de origen comercial 3.411
Ajustes por el incremento (disminución) de cuentas por pagar de origen comercial 2.645
Ajustes por gastos de depreciación y amortización 400
Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) 8.686
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones  
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) - 522
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 8.164
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión  
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión -
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación  
Dividendos pagados - 530
Intereses pagados - 966
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación - 1.496
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de
cambio 6.669
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo  
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 6.669
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 260
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 6.929
 13

Empresa la comercial Apartado S.A.S

EFAF
(Cifras en millones de pesos)
CUENTAS AÑO 3 AÑO 2 FUENTES USOS
Efectivo Y equivalente en efectivo 6.929 260   6.669
Cuentas por cobrar 4.979 8.390 3.411  
Inventarios 4.100 3.230   870
Total Activos Corrientes 16.008 11.880   4.128
Terrenos 500 500   -
Edificios 3.750 3.750   -
Maquinaria y Equipo 3.605 3.605   -
Depreciación Acumulada -1.445 -1.045 400  
TOTAL ACTIVOS FIJOS 6.410 6.810 400  
TOTAL ACTIVOS 22.418 18.690   3.728
PASIVOS        
Obligaciones financieras Corto Plazo 4.711 4.711 -  
Impuestos por pagar 704 522 182  
Proveedores 7.895 5.250 2.645  
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13.311 10.483 2.828  
Obligaciones financieras largo plazo 1.250 1.250 -  
TOTAL PASIVO 14.561 11.733 2.828  
PATRIMONIO        
Capital 5.485 5.485 -  
Utilidad del ejercicio 1.430 1.060 370  
Utilidades retenidas 942 412 530  
TOTAL PATRIMONIO 7.857 6.957 900  
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 22.418 18.690 3.728  
Estado De Uso Y Fuente De Recursos

Análisis de Tesorería
Necesidade
s Recursos
Capital Permanente=Pasivos a largo
plazo+capital social Capital
Permanente=1.250+5.485
  Capital Permanente=6735
Fondos de Maniobra=Activo Corriente-Pasivo
Corriente Fondos de Maniobra=16.008-13.311
  Fondos de Maniobra=2697