CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

JUAN CARLOS RODRIGUEZ MARTINEZ

JHON JAIRO PARRA RODRIGUEZ

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_226

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

12645462

1109490516

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 11,520 12,850 100.00% 100.00% $ 1,330 11.55%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 5,825 5,900 50.56% 45.91% $ 75 1.29%
(=) UTILIDAD BRUTA 5,695 6,950 49.44% 54.09% $ 1,255 22.04%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 2,358 2,000 20.47% 15.56% -$ 358 -15.18%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 954 789 8.28% 6.14% -$ 165 -17.30%
(=) EBITDA 2,383 4,161 20.69% 32.38% $ 1,778 74.61%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 6.94% 6.14% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 1,583 3,372 13.74% 26.24% $ 1,789 113.01%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 598 520 5.19% 4.05% -$ 78 -13.04%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 985 2,852 8.55% 22.19% $ 1,867 189.54%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 364 1,055 3.16% 8.21% $ 691 189.54%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 621 1,797 5.39% 13.98% $ 1,176 189.54%
(-) RESERVAS 62 180 0.54% 1.40% $ 118 189.54%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 558 1,617 4.85% 12.58% $ 1,059 189.54%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 5,000 4,905 62.30% 59.87% -$ 95 -1.90%
DISPONIBLE 758 850 9.44% 10.37% $ 92 12.14%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 2.49% 1.22% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 589 7.73% 7.19% -$ 31 -5.00%
CLIENTES 600 850 7.48% 10.37% $ 250 41.67%
OTROS 403 120 5.02% 1.46% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 2,396 30.14% 29.24% -$ 23 -0.95%
ACTIVO NO CORRIENTE 3,025 3,288 37.70% 40.13% $ 263 8.68%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 3.12% 4.27% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,450 2,618 30.53% 31.95% $ 168 6.86%
INTANGIBLES 200 187 2.50% 2.28% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 1.00% 0.68% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.56% 0.94% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 8,025 8,193 100.00% 100.00% $ 168 2.09%
PASIVO CORRIENTE 3,894 4,795 84.82% 87.28% $ 901 23.13%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 950 1,200 20.69% 21.84% $ 250 26.32%
PROVEEDORES 1,240 1,260 27.01% 22.93% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 18.29% 15.47% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 364 1,055 7.94% 19.21% $ 691 189.54%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 10.89% 7.83% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 697 699 15.18% 12.72% $ 2 0.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 697 699 15.18% 12.72% $ 2 0.29%
TOTAL PASIVO 4,591 5,494 100.00% 100.00% $ 903 19.66%
PATRIMONIO 3,434 2,699 100.00% 100.00% -$ 735 -21.40%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 81.93% 31.12% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 62 242 1.81% 8.96% $ 180 289.54%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 558 1,617 16.27% 59.92% $ 1,059 189.54%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO 3,434 2,699 100.00% 100.00% -$ 735 -21.40%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 8,025 8,193 100.00% 100.00% $ 168 2.09%
$ -
DATOS ADICIONALES $ -
COSTO DE LA DEUDA 13% 13% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1647 1899 20.52% 23.18% $ 252 15.30%
PATRIMONIO 3434 2699 42.78% 32.94% -$ 735 -21.40%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5081 4598 63.31% 56.12% -$ 483 -9.50%
$ -
PASIVO FINANCIERO 32% 41% 0.00% 0.01% $ 0 27.41%
PATRIMONIO 68% 59% 0.01% 0.01% -$ 0 -13.15%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
0.00% 0.00% $ -
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4.2% 5% 0.00% 0.00% $ 0 27.41%
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.8% 3.6% 0.00% 0.00% $ 0 27.41%
$ -
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke) $ -
datos requeridos: $ -
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
KM Tasa del mercado 16% 16% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
Bu Beta operativa 70% 70% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
BL Beta apalancada 92% 103% 0.01% 0.01% $ 0 11.36%
Ke Costo del patrimonio 15% 16% 0.00% 0.00% $ 0 6.17%
$ -
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 2.93% 4.08% $ 99 42.13%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600 21.18% 19.53% -$ 100 -5.88%
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE
NOMBRE DEL INDICADOR SIGLA

CONTRIBUCION MARGINAL MC

COSTO DEL PATRIMONIO Ke

PATRIMONIO p

COSTO PONDERADO DE CAPITAL WACC

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO PF CP

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO Kd CP

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA K/I CP

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO NE

RAZON DE TESORERIA RT

PASIVO FINANCIERO PF

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS Kdt

IMPUESTO DE RENTA Tx

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO PF LP

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO Kd LP

VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS FCP

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS UODI

PASIVO OPERACIONAL PO

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS AON

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS RONA

CAPITAL DE TRABAJO KT

CUENTAS POR COBRAR CXC

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO CCE

PROVEEDORES PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO FCB

FLUJO DE CAJA LIBRE FCL

MARGEN BRUTO MB

ACTIVOS FIJOS AF

COSTO DE VENTAS CV

RENTABILIDAD OPERATIVA RO

PUNTO DE EQUILIBRIO PE

INGRESOS OPERACIONALES IO

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS IAF

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES PAO

MARGEN EBITDA ME

GASTOS OPERACIONALES GO

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN GOA

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS GOV

DEPRECIACIONES D

MARGEN OPERACIONAL MO

OTROS GASTOS OPERACIONALES OGO

AMORTIZACIONES A

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO RSP

GLOSARIO DE TERMIN
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
It is the financial process through which a debt is graduall
Amortization
installment that is delivered serves to pay part of the inte

Fixed cost They are those that you will always have to pay, regardles

It is an outflow or in colloquial terms an outflow of money

Expenses
tangible or intangible
It is a record of all the goods that are part of the economic
 Inventory, stock manufacture.
Long-term financing is understood to be one that extends
Long term financing
financing can help the company with new projects to boos
 It is a financial document that is often used as a quick and
Common size statements
size statement does not reflect exact figures for each line
It is a quantitative analysis of the information contained in
Ratio analysis
financial performance, such as its efficiency, liquidity, profi

Balance: It is an accounting document that indicates the e

obligations of the company.
Balance sheet, general balance sheet
Balance sheet: the balance sheet allows us to analyze the
much of the invested money comes from creditors and ho

It is an accounting magnitude referred to those economic

Working capital
activity.
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

ke = Rf + BI (Rm - Rf)

Activo - pasivo

((Deuda/Activo)*TIO*(1-Imp))+(Patrimonio/Activo)*TIO

Total pasivo no corriente / patrimonio

Kd = i (1-t)

Monto de la cuota a pagar - Interés mensual

Total pasivo / Total Patrimonio

Disponible Realizable/Pasivo Corriente

Activo - Capital

[(Costo total de intereses incurrido * (1- Tasa efectiva de

impuestos)) / Deuda total ]*100

ingresos gravados - menos las devoluciones - descuentos - costos -

gastos - deducciones

Total pasivo corriente / patrimonio

Ki = Kd x (1-T)

Utilidad antes de impuestos – (Activos x Costo de Capital)

 Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Utilidad operativa despues de impuestos / Ventas Netas

Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales +

impuestos por pagar + costos y gastos por pagar

Activo totales – deudas.

Utilidad Bruta / Activo Total

Activo Corriente – Inventarios / Pasivo Corriente

Venta a credito / Cuentas por cobrar

PCI – PCP + PCC

N/A

Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones.

Beneficio Neto + Amortización - Inversión en Activos Fijos - Inversión

en NOF

Utilidad Bruta / Ventas Netas x 100

Activo totales – Deudas.

Inventario inicial de mercancía + costo de compras – inventario final

de mercancía

Utilidad Neta / Ventas Netas

Costos fijos / Margen de contribucion

Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos operacionales

Ventas Netas / Pormedio de activos Fijos

 Ingresos operacionales / Activos Operativos

Utilidad Operativa + Depreciación + Amortización + Provisiones

Gastos de distribución + Gastos de administración + Gastos de

financiamiento

Gastos Operacioneles de administracion / Ventas

costo total + % de utilidad deseado

Valor del Bien / vida util del bien

Utilidad Operacional / Ventas Netas

Costo de producción + gastos de operación

Valor de compra / Vida útil estimada

Utilidad Neta / Patrimonio

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
ancial process through which a debt is gradually extinguished through periodic payments, which can be the same or different. In the
t that is delivered serves to pay part of the interest and reduce the amount of the debt.

hose that you will always have to pay, regardless of the level of production of your business or undertaking.

tflow or in colloquial terms an outflow of money that a company or person pays for the purchase of a product, a good or a service. U
intangible
rd of all the goods that are part of the economic activity of a company. Thus, it includes goods available for sale, supplies and produ
re.
financing is understood to be one that extends for more than one year and, in most cases, requires a guarantee. Beyond addressing
an help the company with new projects to boost its development.
ncial document that is often used as a quick and easy reference for the finances of a corporation or business. Unlike balance sheets a
ment does not reflect exact figures for each line item.
ntitative analysis of the information contained in the financial statements of a company. ... Ratio analysis is used to evaluate various
erformance, such as its efficiency, liquidity, profitability, and solvency.

is an accounting document that indicates the economic and financial situation of a company at a specific time. It is a photograph at
s of the company.
eet: the balance sheet allows us to analyze the assets, liabilities and equity that a company has and thus, for example, know how m
e invested money comes from creditors and how much comes from capital own self.

ounting magnitude referred to those economic resources that a company has within its assets to meet payment commitments in the
ENTO
DESCRIPCIÓN
ANTERIOR

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos variables,
exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia

Es el coste en el que incurre una empresa para financiar sus proyectos de inversión a través de
los recursos financieros propios.
Se refiere al conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene una persona o una
empresa.
Mínima rentabilidad que debería generar un activo ó lo que le cuesta a
una empresa financiar sus activos.
Es el costo que tiene una empresa para desarrollar su actividad o un proyecto de inversión a
través de su financiación en forma de créditos y préstamos o emisión de deuda a pagar en un
periodo no superior a un año.
Son los abonos que se hacen al capital de una deuda (pasivo) a corto plazo, esto con el fin de
acortar el tiempo de la deuda o bajar la cuota.
Son los abonos que se hacen al capital de una deuda (pasivo) a corto plazo, esto con el fin de
acortar el tiempo de la deuda o bajar la cuota.
Corresponde al grado de apalancamiento utilizado e indica la participación de los acreedores
sobre los activos de la compañía

Es un indicador de los más importantes para conocer la capacidad de pago de una empresa

Es toda obligación (deuda) de pago en un plazo determinado, que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.
Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para calcular el costo promedio
ponderado del costo de capital. El interés es deducible, se utiliza por que el valor de las
acciones y depende de los flujos de efectivo después de impuestos.
Es el impuesto que todo contribuyente debe pagar sobre las utilidades o rentas que logre
durante un año determinado (Año gravable), que es el año anterior.

Es toda obligación (deuda) de pago en un largo plazo,es decir, superior a un año.

Costo de la deuda a largo plazo: Es el costo después de Impuestos al vencimiento de una

emisión de bonos, es el costo presente después de impuestos de la obtención de fondos a
largo plazo mediante préstamos.

Se puede afirmar que una empresa crea valor solamente cuando el ren- dimiento de su capital
es mayor a su costo de oportunidad o tasa de ren- dimiento que los accionistas podrían ganar
en otro negocio de similar ries- go. De otra manera, una empresa tiene EVA o genera valor sí
cubre los costos de producción o ventas, gastos operacionales y costo de capital y le sobra
algo.
Es llamado también también capital cash flow, y se refiere a la cantidad que una empresa en
particular genera en un periodo de tiempo determinado (al que se le llama ejercicio) y que es
destinado al pago de sus acreedores y a los propietarios de acciones.

Es el valor obtenido luego de restar a la utilidad operacional, el valor de los impuestos

operacionales.
Son aquellas cuentas que se debe pagar a comerciales, proveedores, laborales, estado,
impuestos,entre otros.
Es la diferencia entre la totalidad activos que posee una empresa y sus deudas. Es decir, es lo
que queda del valor de las posesiones (dinero, local, terreno, etc.) después de pagar todas sus
deudas.

Mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para ello

una relación entre los beneficios ne- tos y los activos totales de la sociedad

Muestra el valor que le quedaría a la empresa, después de haber pagado sus pasivos de corto
plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones de inversión temporal.

Es una especie de crédito que la empresa concede a sus clientes, contribuyendo así a financiar
la actividad económica de ellos.
Es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para
manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto
Son aquellas personas o empresas que proveen de algún bien o servicio a otras personas o
empresas.
Mide la cantidad de dinero que está siendo manejado por una empresa, es decir, el flujo
líquido total.
Es aquella cantidad de dinero disponible por la organización para cubrir deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan deducido el pago a proveedores y las compras del activo fijo
(construcciones, maquinaria, vehículos, entre otros).
Por cada peso vendido, cuánto se genera para cubrir los gastos operacionales y no
operacionales.
Son aquellos bienes que posee una empresa, ya sea tangible o intangible, que no puede
convertirse en líquido a corto plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta.

Es el gasto o el costo de producir de todos los artículos vendidos durante un período contable.

Refleja la rentabilidad de la compañía en el desarrollo de su objeto social, indicando si el

negocio es o no lucrativo independientemente de ingresos y egresos generados por
actividades no directamente relacionadas con este.

Representa el nivel de actividad que permite, gracias al margen realizado (diferencia entre el
nivel de ventas y los gastos variables que se derivan implícitamente de este volumen de
negocios) poder pagar todas las demás cargas del ejercicio, es decir, los
gastos fijos.

Son todos los ingresos producto de la actividad económica principal de la empresa.

Corresponde a la adquisición de todos los activos fijos necesarios para realizar las operaciones
de la empresa: Muebles y enseres, herramientas, maquinaria y equipo, capacitación para su
manejo. Vehículos, terrenos y edificios con su respectiva adecuación
 Es la rentabilidad que se obtiene de los activos operacionales

Determina las ganancias o la utilidad obtenida por una empresa o proyecto, sin tener en
cuenta los gastos financieros, los impuestos y demás gastos contables que no implican salida
de dinero en efectivo, como las depreciaciones y las amortizaciones. En otras palabras,
determina la capacidad de generar caja en la empresa.

Son los costos en los que una empresa incurre como parte de sus actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos. Estos gastos incluyen los administrativos,
como los suministros de oficina y salarios.

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal de la empresa y registra, sobre
la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión administrativa encaminada a la dirección, planeación,
organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad operativa de la
empresa incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutiva, financiera, comercial,
legal y administrativa.

Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo principal del objeto social principal del
ente económico y registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en que incurre
durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de ventas encaminada a la
dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la
actividad de ventas de la empresa, incluyendo las incurridas en las áreas ejecutiva, de
distribución, mercadeo, comercialización, promoción, publicidad y ventas.

Son los mecanismos mediante el cual se reconoce contable y financieramente el desgaste y

pérdida de valor que sufre un bien o un activo por el uso que se haga de el con el paso del
tiempo.

Es el beneficio obtenido en la actividad realizada por cada peso facturado. Es decir, representa
el porcentaje de las ventas que supone el margen del negocio en si mismo, antes de descontar
los intereses, gastos extraordiarios e impuestos.
Son aquellas salidas de dinero o egresos económicos de una empresa, generados por las
necesidades administrativas de la misma.

Son las pérdidas del valor de los activos o pasivos con el paso del tiempo.

Refleja el rendimiento tanto de los aportes como del superávit acumulado, el cual debe
compararse con la tasa de oportunidad que cada accionista tiene para evaluar sus inversiones.

OS EN INGLES
DEFINICION
periodic payments, which can be the same or different. In the amortization of a debt, each payment or
ount of the debt.

tion of your business or undertaking.

son pays for the purchase of a product, a good or a service. Usually it becomes an investment either

Thus, it includes goods available for sale, supplies and products that have not yet finished their

and, in most cases, requires a guarantee. Beyond addressing problems or unexpected situations, this
finances of a corporation or business. Unlike balance sheets and other financial statements, the common

ts of a company. ... Ratio analysis is used to evaluate various aspects of a company's operating and

ituation of a company at a specific time. It is a photograph at a certain date of the assets, rights and

quity that a company has and thus, for example, know how much and in what it has invested, and how
pital own self.

ny has within its assets to meet payment commitments in the short term and related to its economic
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.3% 16.3% $ 0 6.2% 2,875.1 1,081.7 -$ 1,793 -62.4%
440.6 176.0 -26459.6% 6.2% 63.6% 36.3% -27.3% -62.4%

WACC PF CP Kd CP K/I CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18.2% 19.9% $ 0.0 9.5% 950.0 1,200.0 $ 250.0 26.3% 13.1% 13.1% $ - 0.0% K 355.30 398.27 $ 43.0 12.1%
923.1 914.6 -849.9% 9.5% PF NE 11.8% 14.6% 2.8% 26.3% GF 598.0 520.0 -7800.0% 0.0% I 119.35 76.4 -4297% 12.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647.0 1,899.0 $ 252.0 15.3% PF LP
36.4% 63.7% 27.3% 15.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697.0 699.0 $ 2.0 0.3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 8.68% 8.53% -0.2% 0.3%
2.8% 3.6% $ 0.0 27.4%
EVA GF 598.0 520.0 -7800.0% 27.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 74.1 1,209.7 $ 1,135.6 1531.5%
% 0.9% 14.8% 13.8% 1531.5%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
997.3 2,124.4 $ 1,127.1 113.0%
8.7% 18.4% 9.8% 113.0%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
19.6% 46.2% $ 0.3 135.4% 2,944.5 3,595.2 $ 650.8 22.1% 1,240.0 1,260.0 $ 20.0 1.61% DISPONIBLE
997.3 2,124.4 112707.0% 135.4% 36.7% 43.9% 7.2% 22.1% 32.8% 30.8% -2.1% 1.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
78 días 78 días 25.0% -6.3% 758.0 850.0 $ 92.0 12.1%
AON 20.1% 20.8% 0.7% 12.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,081.0 4,597.8 -$ 483.2 -9.5% KTO CXC
63.3% 56.1% -7.2% -9.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777.0 4,096.0 $ 319.0 8.45% 600.0 850.0 $ 250.0 41.7%
47.1% 50.0% 2.9% 8.45% 15.9% 20.8% 4.9% 41.7%
AO 32.8% 31.9% -0.9% 6.2% 19 días 27 días 8 42%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
8,025.5 8,193.0 $ 167.6 2.09% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 57.2% 67.1% 9.8% 2.1% 2,419.0 2,396.0 -$ 23.0 -1.0%
AF 64.0% 58.5% -5.5% -1.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1519 días 1485 días -34 -2%
2,450.0 2,618.0 $ 168.0 6.86%
30.5% 32.0% 1.4% 6.9%
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,797.3 2,913.4
11,520.0 12,850.0 1,330.0 11.5% 0.2 22.7%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29.7% 50.8% $ 0.2 71.0% 49.4% 54.1% 4.6% 9.4% CV
UE 2,383.0 4,161.0 177800.0% 71.0% UB 5,695.0 6,950.0 1,255 9.4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825.0 5,900.0 75.0 1.29%
50.6% 45.9% -4.6% 1.3%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,358.0 2,000.0 - 358.0 -15.2%
MO GO 20.5% 15.6% -4.9% -15.2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.7% 29.3% 15.5% 113.0% 3,312.0 2,789.0 - 523.0 -15.8% GOV
UO 1,583 3,372 1,789 113.0% 28.8% 21.7% -7.0% -15.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954.0 789.0 - 165.0 -17.3%
8.28% 6.14% -2.14% -17.3%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800.0 789.0 - 11.0 -1.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 32.7% 30.1% -2.5% -1.4%
800 789 - 11.0 -1.38%
6.9% 6.1% -0.80% -1.38% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0.0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
474.65 474.65 $ - 0.0%
%IO 4.1% 3.7% -0.4% -10.4%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,959.9 152.5 $ 2,112.4 -107.8%

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,485.3 627.2 $ 2,112.4 -142.2%
-195.9% 73.8% 269.7% -137.7%

FCB = KTNO AF
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,913.4 $ 1,116.1 62.1% 832.6 - 331.8 -$ 1,164.3 -139.9% AF 2,450 2,618 $ 168 7%
22.7% 7.1% NA KTNO 832.6 500.8 -33179.0% -39.9% %FCB 73% 111% 38% 52%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Una disminucion del capital social en un

1 -70,14% en el año 2
Capital Social

2
2

4
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

aumentar la inversion de los socios

emitir nuevas acciones

Realizar un incremento del capital social en un incrementar precio de las acciones, en este
caso los socios realizan nuevos aportes de
40% para el año 3 capital

aumentar la compensacion de creditos

aumentar el valor nominal de las

participaciones
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

inversion 20%

acciones 18%

aporte de capital 15%

credito 10%

Valor Nominal 7%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

se indicara a los socios el aumenten de su inversion en un 20% mediante consertacion y

acuerdo firmado por cada una de las partes

cada socio tendra derecho de preferencia para asumir un numero de participaciones sociales
que seran proporcional al valor nominal de las que posee.

el aporte de capital de un 15% por parte de los socios con el fin de solventar algun problema
economico que se genere en la empresa

se gestionara y se evaluara las cuotas de manejo y los intereses con un banco que cumpla las
expectativas para cubrir las necesidades a corto plazo

el aumento en la participacion se realizara con el consentimiento de los participantes

Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

En los estados de resultado se observa que en el año 2 presentó un incremento en

operaciones de $1.330 millones, es decir el 11,55%. Resultado que es muy pos
empresa porque demuestra la eficiencia en los costos de venta de producción, lo que
aumento representativo en la utilidad del ejercicio para ese año que fue del 189,54%.

La empresa en el costo de producción del año 1 fue del 50,56% y año 2 del 49,91%,
representan el costo total de las operaciones que son del 100%, lo que quiere decir que
de los costos de producción se incrementó en 1,29%. Lo que demuestra que la empr
productiva y eficiente durante el último año porque creció su producción en un 11,55%

También observamos que hay una disminución en los gastos operacionales de admin
-15,18% y en los gastos de ventas del -17,30%. Esto nos indica que la empresa e
eficiente en el manejo de los recursos y del personal a cargo, En consecuencia, po
también que la empresa durante el año 2 ha requerido de menos personal para la el
los productos o que aplico una política de reducción de pago a sus empleados. Esta
pudo ocasionar el cierre temporal de la empresa por la pandemia, a pesar de esta dis
los gastos no afectó los ingresos operacionales de la empresa, al contrario, las aumentó

En los estados de situación financiera observamos que la empresa tubo un aumento d

del 12, 14% lo que quiere decir que la empresa esta liquida porque obtuvo más ingr
ventas.

La empresa también esta siendo eficiente a la hora de endeudarse, por ejemplo, las
financieras a corto plazo son del 26.32% y tiene un 1,61% para pagar a proveed
representa un pasivo del 27,93%, sin embargo la empresa tiene una cuenta por cobr
del 41,67%, esto quiere decir que con el dinero que recaude la empresa puede pagar e
tiene y le queda dinero en caja.
tiene y le queda dinero en caja.

BIBLIOGRAFÍA
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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

ó un incremento en los ingresos

o que es muy positivo para la
e producción, lo que permitió un
e fue del 189,54%.

año 2 del 49,91%, estos valores

que quiere decir que la variación
muestra que la empresa fue muy
ucción en un 11,55%.

racionales de administración del

a que la empresa está haciendo
En consecuencia, podemos decir
s personal para la elaboración de
us empleados. Esta reducción la
, a pesar de esta disminución en
ontrario, las aumentó.

a tubo un aumento del disponible

que obtuvo más ingresos por sus

e, por ejemplo, las obligaciones

ara pagar a proveedores lo que
una cuenta por cobrar en cliente
mpresa puede pagar el pasivo que
apuntes. (P. 4). Recuperado de

ttps://elibro-

//elibro-

mes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

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handle/10596/33370
 INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

En el indicador financiero RONA que los integra el Utilidad Operativa Después de Imp
los Activos Operacionales Neto AON, observamos que muestra una tendencia pos
aumento muy significativo para el año 2, reflejado en la variación relativa que fue de
ideal en este caso es que el AON de la empresa sea mayor que los pasivos operacio
cuando mayor sea el rendimiento AON la empresa tiene la posibilidad de pagar sus
tener liquidez.

Analizando el capital operativo de trabajo KTO sobre los activos operacionales AO, obs
tuvo una participación del 47%, así mismo si analizamos la productividad del capita
sobre los ingresos operacionales tuvo un aumento del 32,8%. Estas cifras son posi
empresa dada la reducción del costo de venta de producción y del stock que tiene de in
 BIBLIOGRAFÍA

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 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

tiva Después de Impuestos UODI

una tendencia positiva con un
n relativa que fue del 135,4%. Lo
los pasivos operaciones, porque
ilidad de pagar sus deudas y así

peracionales AO, observamos que

ductividad del capital de trabajo
stas cifras son positivas para la
stock que tiene de inventario.
Recuperado de https://elibro-
48982
uperado de https://elibro-
/39383
ymes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado
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/14917
sitory.unad.edu.co/handle/10596/9074
nad.edu.co/handle/10596/33370
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: JUAN CARLOS RODRIGUEZ MARTINEZ

La empresa denominada MI MEJOR EJERCICO SAS presentó en el último año una utilidad de $1.059 millones, demuestra eficiencia
producción, presentó una disminución en los gastos operacionales y de venta, es muy cauteloso a la hora de endeudarse en sus o
financieras y proveedores, cuenta una reserva de 289, 54%. con toda esta información, podemos llegar a la conclusión que la emp
sostenible, productiva y rentable.
La empresa esta en capacidad de mantener este ritmo de productividad, permitiendole financieramente a corto plazo abrir otra su
vender sus productos.

ESTUDIANTE: JHON JAIRO PARRA RODRIGUEZ

Como podemos evidenciar la empresa obtuvo un aumento del disponible del 12, 14% esto nos indica que para la emp
debido a que se obtuvieron más ingresos por sus ventas, por otro lado se produjo una disminución de los gastos op
administración lo que nos demuestra de que se está siendo eficiente al manejar cada uno de los recursos disponibl
también ha sido muy cuidadosa al momento de endeudarse aunque sería conveniente esta alternativa ya sea par
crecimiento o una posible expansión.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
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Barrera, A. (2020). Diagnóstico financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/33370
 ANTERIOR

CIONES

millones, demuestra eficiencia en los costos de

a hora de endeudarse en sus obligaciones
egar a la conclusión que la empresa es eficiente,

mente a corto plazo abrir otra sucursal o sede para

o nos indica que para la empresa esta liquida

isminución de los gastos operacionales de
no de los recursos disponibles, la empresa
e esta alternativa ya sea para financiar el
 nting. Recuperado de https://elibro-

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pymes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

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