10% 20% 5%

PROYECCIONES DE INGRESOS
DATOS 55.00
OCTUBRE Y= 100.00 66.00
NOVIEMBRE Y= 120.00 0.55 71.50
DICIEMBRE Y= 130.00 74.25
ENERO Y= 135.00 Precio = 2 75.90
FEBRERO Y= 138.00 40% CONTADO 10% 75.90
MARZO Y= 138.00 30% 30DIAS 5% 68.75
ABRIL Y= 125.00 20% 60DIAS 15% 68.75
MAYO Y= 125.00 10% 90DIAS 20% 60.50
JUNIO Y= 110.00 53.90
JULIO Y= 98.00 52.25
AGOSTO Y= 95.00 53.90
SEPTIEMBRE Y= 98.00 55.00
OCTUBRE Y= 100.00 66.00
NOVIEMBRE Y= 120.00 71.50
DICIEMBRE Y= 130.00 74.25
ENERO Y= 135.00

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO

CONTADO
30DIAS
60DIAS
90DIAS
TOTAL INGR.

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO

CONTADO
30DIAS
60DIAS
90DIAS
TOTAL EGRE.

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO

CAJA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
RESOS

20% CONTADO 10%

25% 30DIAS 5%
40% 60DIAS 15%
15% 90DIAS 20%

SEP OCT NOV DIC

SEP OCT NOV DIC

SEP OCT NOV DIC

0.00 0.00 0.00 0.00
 "UCV Manufacturas"
PRESUPUESTO INTEGRAL

La Empresa Gloria SAA es una emopres que se dedica a la fabricacion y comercializacion de diversoso porductos de pan l
El YOGOURT requiere más mano de obra que la LECHE.
El proceso de fabricación consiste en comprar una determinada cantidad de leche por litros y utilizar mano de obra experta
para producir los productos señalados.
Se elabora un presupuesto para el año 2015 que se subdivide en trimestres.
Se supone que la producción en proceso no tiene significatividad.

Aparte de los datos consignados, se informa que :

1) Se negocia una línea de crédito con un Banco a un tipo de interés del 10% anual, de forma que se pueda
obtener dinero cuando la tesorería cae por debajo de S/ 150.000. Si se prevé un déficit de tesorería en un
trimestre, la empresa se endeuda al comienzo del mismo y amortiza la deuda en su totalidad, tan pronto
como tenga suficiente liquidez en los trimestres posteriores.
2) Los intereses se pagan al final de cada uno de los trimestres posteriores al de endeudamiento.

DATOS NECESARIOS PARA LA CONFECCIÓN DE LOS DISTINTOS PRESUPUESTOS

YOGOURT
Costos Directos Industriales C. Físico
Materiales Directos 1.0 litros
Mano de Obra Directa 0.0300 HH

Costos Indirectos Variables Ind. Importe Unidad

Mano de Obra Indirecta $ 1.80 x H. H.
Materiales Indirectos $ 0.35 x H. H.
Fuerza Motriz $ 0.60 x H. H.
Total Carga Fabril Variable $ 2.75 x H. H.

Costos Indirectos Fijos Industr. 1er Trim. 2do Trim.

Supervisión $ 510,000 $ 510,000
Tasas $ 30,000 $ 30,000
Seguros $ 90,000 $ 90,000
Mantenimiento $ 150,000 $ 150,000
Fuerza Motriz $ 1,200,000 $ 700,000
Amortización $ 30,000 $ 30,000
Otros $ 50,000 $ 50,000
Total $ 2,060,000 $ 1,560,000

POLÍTICAS FINANCIERAS
CAUSA GASTO O INGRESO MOMENTO PAGO/COBRANZA

Cobranza de Ventas : 30 % Mismo trimestre de la venta

40 % Siguiente trimestre de la venta
30 % Segundo trimestre de la venta

Pago de Compras de Mat. Prima : 80 % Mismo trimestre de la compra

20 % Siguiente trimestre de la compra
 Pago de Mano de Obra Directa : 100 % Mismo trimestre del gasto

Pago de la Carga Fabril : 100 % Mismo trimestre del gasto

Pago de Gastos de Venta : 100 % Mismo trimestre del gasto

Pago de Gastos Administrativos : 100 % Mismo trimestre del gasto

Mínimo de Tesorería : $ 1,500,000

Excedente s/mínimo Tesorería :
Inversión Financiera Temporal 8 % Siguiente trimestre de la colocación
Liquidación : Trimestre que se prevea déficit o faltant

Faltante s/mínimo Tesorería :

Préstamo Bancario 10 % Siguiente trimestre del Préstamo
Amortización : Trimestre que se prevea excedente (ha

Pago Dividendos $ 1,000,000 3er Trimestre

Anticipo Impuestos a la Renta $ 800,000 3er Trimestre

$ 800,000 4to Trimestre

Tasa de Impuesto a la Renta 28.00%

DATOS DE VENTAS
Reales últimos 2 trimestres
3er Trimestre 2014 $ 864,234,714
4to Trimestre 2014 $ 948,970,803
PRONOSTICO AÑO 2015 (por trimestre)
1er Trim. 2do Trim.
Medallón YOGOURT
Mercado Total 500,000,000 480,000,000
Participación 20.5% 20.4%
Unidades de venta 102,687,340 97,706,131
x Precio unitario $ 5.00 $ 5.00
Medallón LECHE
Mercado Total 480000000 400000000
Participación 28.9% 33.0%
Unidades de venta 138,929,931 132,190,648
x Precio unitario $ 3.00 $ 3.00

NTARIOS DE PRODUCTOS Y MATERIALES (en unidades físicas)

Toda la producción del año 2014 fue vendida en ese año, por lo que no existen Inventarios Iniciales de Prod. Terminados
Tampoco existen Inventarios Iniciales de Materiales al comenzar el ejercicio.
PROYECCION DE EXISTENCIAS AL FINAL DE CADA TRIMESTRE
1er Trim. 2do Trim.
YOGOURT
Inventario final Prod. Terminado 23,096,700 51,326,000
Inventario final Material 219,691,000 219,691,000
LECHE
Inventario final Prod. Terminado 23,096,700 51,326,000
Inventario final Material 219,691,000 219,691,000
 GASTOS COMERCIALES
Variables
Publicidad 2 % S/Ventas
Comisión Ventas 8 % S/Ventas
Total Gastos Variables 10 % S/Ventas

Fijos 1er Trim. 2do Trim.

Salarios $ 4,000,000 $ 4,000,000
Viajes $ 400,000 $ 400,000
Restauración $ 300,000 $ 300,000
Seguros $ 60,000 $ 60,000
Tasas $ 50,000 $ 50,000
Electricidad $ 40,000 $ 40,000
Amortización $ 350,000 $ 350,000
Otros $ 80,000 $ 80,000

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
1er Trim. 2do Trim.
Salarios Directivos $ 4,050,000 $ 4,050,000
Salarios Cuadros Medios $ 2,000,000 $ 2,000,000
Seguros $ 300,000 $ 300,000
Tasas $ 150,000 $ 150,000
Electricidad $ 80,000 $ 80,000
Suministros $ 170,000 $ 170,000
Amortización $ 950,000 $ 950,000
Otros $ 100,000 $ 100,000

PRESUPUESTO INVERSIONES Y AMPLIACIÓN CAPITAL

1er Trim. 2do Trim.
Frigorificos $ 10,000,000 $0
Vehículos $ 1,500,000 $0

Ampliación de Capital $ 10,000,000 $0

BALANCE INICIAL (2015)

ACTIVO
Inventario Materia Prima $0
Inventario Productos Terminados $0
Cuentas a Cobrar $ 423,000,000
Inversiones Financ. Temporales $0
Caja $ 3,600,000
Sub Total $ 426,600,000

Terreno $ 90,000,000
Construcciones y Equipos $ 160,000,000
Amortización Acumulada ($ 56,000,000)
Sub Total $ 194,000,000

TOTAL ACTIVO $ 620,600,000

PASIVO
Cuentas a Pagar $ 3,500,000
Impuestos a Pagar $0
Sub Total $ 3,500,000

Capital y Reservas $ 236,400,000

Resultados Acumulados $0
Sub Total $ 236,400,000

TOTAL PASIVO más PAT.NETO $ 239,900,000

de diversoso porductos de pan llevra, entre ellos los productos lacteos, siendo en este caso que solo consideraremos dos productos LECH

s y utilizar mano de obra experta

ma que se pueda
de tesorería en un
idad, tan pronto

LECHE
C. Monet. C. Físico C. Monet.
$ 2.00 0.5 litros $ 2.00
$ 15.00 0.0010 HH $ 15.00

3er Trim. 4to Trim. Total

$ 510,000 $ 510,000 $ 2,040,000
$ 30,000 $ 30,000 $ 120,000
$ 90,000 $ 90,000 $ 360,000
$ 150,000 $ 150,000 $ 600,000
$ 700,000 $ 950,000 $ 3,550,000
$ 30,000 $ 30,000 $ 120,000
$ 50,000 $ 50,000 $ 200,000
$ 1,560,000 $ 1,810,000 $ 6,990,000

trimestre de la venta
nte trimestre de la venta
do trimestre de la venta

trimestre de la compra
nte trimestre de la compra
 trimestre del gasto

trimestre del gasto

trimestre del gasto

trimestre del gasto

nte trimestre de la colocación

tre que se prevea déficit o faltante

nte trimestre del Préstamo

tre que se prevea excedente (hasta cancelación)

3er Trim. 4to Trim.

440,000,000 470,000,000
23.3% 20.8%
102,687,340 97,706,131
$ 5.00 $ 5.00

380000000 440000000
36.6% 30.0%
138,929,931 132,190,648
$ 3.00 $ 3.00

niciales de Prod. Terminados

3er Trim. 4to Trim.

51,326,000 51,326,000
219,691,000 219,691,000

51,326,000 51,326,000
219,691,000 219,691,000
3er Trim. 4to Trim.
$ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 400,000 $ 400,000
$ 300,000 $ 300,000
$ 60,000 $ 60,000
$ 50,000 $ 50,000
$ 40,000 $ 40,000
$ 350,000 $ 350,000
$ 80,000 $ 80,000

3er Trim. 4to Trim.

$ 4,050,000 $ 4,050,000
$ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 300,000 $ 300,000
$ 150,000 $ 150,000
$ 80,000 $ 80,000
$ 170,000 $ 170,000
$ 950,000 $ 950,000
$ 100,000 $ 100,000

3er Trim. 4to Trim. TOTAL

$0 $ 0 $ 10,000,000
$0 $ 0 $ 1,500,000

$0 $ 0 $ 10,000,000
ideraremos dos productos LECHE y YOGOURT.
Cuadro 1 PRESUPUESTO DE VENTAS

TRIMESTRES
1 2 3 4
YOGOURT
Unidades de venta
x Precio unitario
= Presupuesto venta

LECHE
Unidades de venta
x Precio unitario
= Presupuesto venta

Presupuesto total
Total
2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN (en unidades físicas)

TRIMESTRES
1 2 3 4
YOGOURT
Unidades de venta (Cuadro 1)
+ Inventario final
- Inventario inicial
= Producción requerida

LECHE
Unidades de venta
+ Inventario final
- Inventario inicial
= Producción requerida
Total
Cuadro 3 PRESUPUESTO MATERIALES DIRECTOS

Trimestres
1 2 3
YOGOURT
Producción requerida (Cuadro 2)
X litros unitarias material
= litros unitarias requeridas
+ Inventario Final deseado
- Inventario Inicial
= Compras Material
X Costo Unitario
= Presupuesto de Compra

LECHE
Producción requerida (Cuadro 2)
X litros unitarias material
= litros unitarias requeridas
+ Inventario Final deseado
- Inventario Inicial
= Compras Material
X Costo Unitario
= Presupuesto de Compra

PRESUPUESTO TOTAL COMPRAS

4 Total
Cuadro 4 PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA

Trimestres
1 2 3 4
YOGOURT
Producción requerida (Cuadro 2)
x Horas por unidad
= Total horas requeridas
x Costo unitario
= Costo Mano Obra Directa

LECHE
Producción requerida (Cuadro 2)
x Horas por unidad
= Total horas requeridas
x Costo unitario
= Costo Mano Obra Directa

Total costo mano obra directa

Total horas mano obra directa

Total
Cuadro 5 PRESUPUESTO CARGA FABRIL

Trimestres
1 2 3
Costos Indirectos Variables Ind.
Mano de Obra Indirecta
Materiales Indirectos
Fuerza Motriz
Total C. Indirectos Variable Ind.

Horas Mano de Obra Directa

Cuota C.Indir.Var.Industr. Predeterminada

Costos Indirectos Fijos Industr.

Supervisión
Tasas
Seguros
Mantenimiento
Fuerza Motriz
Amortización
Otros
Total C. Indirectos Fijos Industr.

Cuota C.Indir. Fija Industr. Predeterminada (#)

TOTAL COSTOS INDIRECTOS IND.

(#) Cálculo Cuota C.Indir. Fija Industr. Predeterminada

Total C. Fabril Fija

Total Horas Totales de Trabajo
4 Total