Donnelley Financial Solutions, Inc.

(DFIN)

Una opción de compra y otra de venta, ambas tipo europeo vencen dentro de 3 meses y
ambas tienen un Precio de ejercicio de USD 32,64 Sabiendo que la tasa libre de riesgo es del
3% anual se desea determinar de la paridad put y call el precio de la opción de compra es USD
3 y el precio del activo subyacente es USD 36

So= 36
K= 32,64
T= 3 meses
R= 3% anual
c≤S0; c≤36𝒄

c≥Max(S0−Ke−rt,0); c≥Max(36−32,64e−0.03(1/3),0); c≥Max(3,68,0)

 
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒕𝒓𝒂𝒏𝒔𝒂𝒄𝒄𝒊ó𝒏=$3

𝒚=𝒎𝒂𝒙(𝒙−36,𝟎)−3 {𝐱>𝟎}
El benefició se daría cuando (ST-K)-Costo sea mayor a cero, es decir, cuando el precio
al vencimiento sea mayor que la suma del precio de strike y el costo de transacción. (A
todo precio que sea mayor a $38)