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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD MILITAR BOLIVARIANA DE VENEZUELA


ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA Y
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
5TO. TÉRMINO/ CONTADURÍA PÚBLICA

UNIDAD II
ESTADOS FINANCIEROS Y CAPITAL DE
TRABAJO.

Docente: Integrantes:
Esp. Nohyanys Acea Carmen E. Caraballo S., C.I 14.128.712
Ehilyn Jaimes Bonilla, C.I V- 14.707.503
Marielys Montesino M., C.I V- 26.611.598
Meiry Pizarro Pimentel, C.I V- 17.366.369
Nilda A. Ramírez Ch., C.I V- 18.708.770
Yomar Reyes Sánchez, C.I V- 15.910.194

Caracas, 08 de Julio de 2021


Introducción.
Hoy en día, el mundo de los negocios está en crecimiento constante,
por lo cual las empresas deben ser ágiles al tomar sus decisiones, es por
esto, que los estados financieros juegan un gran papel, permitiendo arrojar
datos de vital importancia para el desarrollo de cualquier empresa.
Por ende, los directivos de negocios necesitan de esta información
financiera actualizada para tomar decisiones sobre futuros movimientos, que
permitan comprender de manera clara la situación de la empresa en un
periodo determinado, pudiendo definir la salud financiera del negocio y hacer
posible establecer un panorama a futuro, tanto para las grandes empresas,
como para las pequeñas y medianas.
Por tanto, los estados financieros conocidos también como estados
contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes utilizados
por las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los
cambios que experimenta en una fecha o periodo determinado. Siendo, útil
para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados
como los accionistas, acreedores o propietarios.
Por lo cual, la mayoría de estos informes constituyen el producto final
de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad
generalmente aceptados, normas contables o normas de información
financiera. Teniendo por objetivo suministrar información acerca de la
situación financiera, desempeño y cambios en la situación financiera de una
empresa durante la toma de decisiones económicas.
Pues, este trabajo nos permitirá ampliar los conocimientos acerca de
lo que comprenden los Estados Financiero y el Capital de trabajo, como
herramientas fundamentales en las Empresas.
Desarrollo.

Definiciones de Estados Financieros.

Los Estados Financieros es el producto terminado del proceso


contable, es decir; son los documentos que presentan la información
financiera de la empresa. Por ende, son la representación estructurada de la
situación y evolución financiera de una entidad a una fecha o periodo
determinado.
Según el autor E. Gálvez: Los Estados Financieros son los
documentos primordialmente numéricos, elaborados en forma generalmente
periódica, con base en los datos obtenidos de los registros contables, y que
reflejan la situación o el resultado financiero a que se ha llegado en la
realización de las actividades por un periodo, o una fecha determinada. (Pág.
11).
De igual manera, el autor E. López, los define como documentos
suscritos por una entidad económica en el cual se consignan datos valuados
en unidades monetarias, referentes a la obtención y aplicación de recursos
materiales. (Pág. 11).
Siendo, importante resaltar que los estados financieros proveen
información fundamental, importante y cuantitativa, expresada en unidades
monetarias de una entidad acerca de: Los activos, los pasivos, el capital
contable, los ingresos y costos o gastos, los cambios en el capital contable,
los flujos de efectivo o los cambios en la situación financiera, permitiendo
tanto a los interesados internos y externos obtener la información deseada
de acuerdo a las necesidades.
Sin embargo, existen tres elementos fundamentales en la definición de
los Estados Financieros, los cuales son:
1. Numéricos: Pues son expresados en términos cuantitativos y monetarios.
2. Información Periódica o a una fecha determinada: Abarcan una fecha o
periodo determinado.
3. Desarrollo de la administración: Pues toda política seguida en la
organización, se refleja en los estados financieros.
A su vez, los Estados Financieros se integran por tres partes, las
cuales son:
1. Encabezado: Espacio destinado para el nombre de la empresa, nombre
del estado financiero y fecha o periodo.
2. Cuerpo: Espacio destinado a la integración de la información (cuentas,
rubros y cantidades).
3. Pie o Calce: Espacio destinado a las notas de los estados financieros y
firmas.
No obstante, en la actualidad los Estados Financieros más usados que
responden a las necesidades de los usuarios y a sus componentes
esenciales son:
1. El Balance General: Presenta la información relativa a una fecha
determinada sobre los recursos y obligaciones financieras de la empresa
(Activos, Pasivos y Patrimonio).
2. El Estado de Resultados: Presenta la información relativa al resultado de
las operaciones en un periodo (Ingresos, Costos y Gastos, Utilidad, Pérdida
neta o cambio neto en el patrimonio).
3. El Estado de Variaciones en el capital contable: Presenta los cambios en
la inversión de los accionistas o dueños durante un periodo.
4. El Estado de Flujo de Efectivo: Indica la información acerca de los cambios
en los recursos y las fuentes de financiamiento de la empresa en un periodo.
Estableciendo, que las notas a los estados financieros son parte
integrante de los mismos y su objeto es complementar los estados básicos
con información relevante.
Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

El análisis Financiero es un proceso que permite la aplicación de


diversos métodos e información complementaria, con la finalidad de hacer
una medición adecuada de los resultados obtenidos de algún plan de trabajo
para satisfacer las necesidades de la empresa.
El autor Oriol Amat, lo define como un conjunto de técnicas utilizadas
para diagnosticar la situación y perspectiva de la empresa con el fin de poder
tomar las decisiones adecuadas.
A su vez, el autor E. Gálvez, lo define como la desintegración o
separación de los valores que figuran en los estados, con el objetivo de
conocer sus orígenes, cambios y causas.
Por lo cual, todos los procesos de análisis deberán establecer
premisas, ya que no se puede predecir lo que sucederá en una empresa a
corto y largo plazo. De igual manera, las oportunidades, retos, amenazas y
problemas, con el fin de asegurar la supervivencia de la empresa en un
entorno competitivo. Dicho análisis de los estados financieros puede ser
Interno y Externo.
1. Interno: Se realiza con fines administrativos, donde el analizador está en
contacto íntimo con la empresa y las fuentes de información.
2. Externo: Se realiza para establecer créditos y evaluar una inversión, el
cual es elaborado por personas que no tienen acceso a los registros
detallados de la empresa.
Destacando, que el análisis de los estados financieros examina
diversos aspectos importantes de la situación financiera de la empresa, así
como de los resultados de sus operaciones, estableciendo tres áreas
generales de estudio, tales como:
1. La Liquidez y Solvencia: Proporciona información acerca de la capacidad
de la empresa para poder enfrentar sus deudas de corto plazo.
2. Rentabilidad: Nos permite evaluar el desempeño de la empresa, puesto
que genera una gran idea sobre la obtención de utilidades y creación de
valor para los accionistas.
3. Estabilidad o Estudio de la Estructura Financiera: Es la capacidad de la
empresa de mantenerse en operaciones en el mediano y largo plazo.

Preparación y Forma de Estados Financieros.

Al momento, de realizar el análisis se debe tener en cuenta una serie


de situaciones, tales como:
1. El alcance que puede ser, el cual puede ser parcial (algunas funciones
administrativas) o Total (todas las políticas administrativas).
2. Obtención de datos económicos- administrativos como: Constitución de la
sociedad, Acta de asambleas, entre otros.
3. Datos financieros externos de empresas del mismo ramo.
4. Requisitos contables: Consistencia en la aplicación de las Normas de
Información Financiera (NIF), Estados financieros, saldos y movimientos.
Aunque, antes de poder tomar decisiones y realizar el estudio sobre
las cifras de una entidad económica, es indispensable tomar las medidas
previas al análisis de Estados Financieros, ya que nos guiaran en la forma en
cómo debemos de presentar la información financiera, las cuales son:
1. Eliminación de Centavos y cierre de cifras.
2. Agrupar las cuentas de naturaleza similar bajo un mismo título homogéneo
3. Los Estados Financieros deberán contener en forma clara y comprensible
todo lo necesario como la situación financiera, cambios, resultado de
operaciones y cambios en el capital contable.
Sin embargo, existen varios Métodos de análisis de los Estados
Financieros como los pasos a seguir para determinar la situación financiera
en la que se encuentra la empresa, como la solvencia, rentabilidad, liquidez y
estabilidad, antes mencionadas.
De acuerdo, con la forma de analizar el contenido de los Estados
financieros, existen los siguientes métodos de evaluación:
1. Métodos Verticales: Permiten analizar la información de un solo ejercicio y
determinar la participación de cada una de las cuentas del estado financiero,
con referencia al total de activos, pasivos, patrimonio y total de ventas para el
estado de resultados.
Este Método de análisis de los Estados financieros, nos proporciona
tres herramientas o procedimientos, los cuales son: Porcentajes Integrales,
Razones Simples y Razones Estándar.
2. Métodos de Análisis Horizontal: Establece la formulación de estados
comparativos que muestren las cambios habidos, permitiendo el análisis de
la información de varios años, requiriendo datos de al menos dos fechas o
periodos tales como: Aumento y disminuciones, Tendencias y Control
Presupuestal.
3. Métodos Marginales: Estudia los niveles necesarios de ingresos para
obtener la mayor utilidad posible, atendiendo a los costos y gastos
necesarios en que tiene que incurrir para alcanzar los niveles. Entre las
herramientas de este método tenemos: Procedimiento del Punto de equilibrio
y Punto de Óptima Utilidad.

Importancia de Los Estados Financieros.

Los estados financieros de una empresa como se desarrolló en los


párrafos anteriores, proporcionan diversa información financiera que los
inversores y acreedores utilizan para evaluar el desempeño financiero de una
empresa, pues los directivos de negocios necesitan de esta información
financiera actualizada para tomar decisiones sobre futuros movimientos,
permitiendo así comprender de manera clara la situación de la empresa en
un periodo determinado y de esta manera poder definir la salud financiera del
negocio y hacer un posible un panorama a futuro.
Este tipo de documentos, no solo son importantes para las grandes
empresas, también para las pequeñas y medianas, para sus
administradores, ya que mediante la publicación de los estados financieros,
la administración puede comunicarse con las partes interesadas externas
sobre la realización y funcionamiento de la empresa.
Resaltando, que los diferentes estados financieros se centran en
distintas áreas de desempeño financiero, al ser útiles para las entidades
reguladoras; ya que gracias a ellos se pueden saber las variaciones y
evoluciones que sufre una empresa durante un periodo específico. Así
mismo, esta información también resulta útil para terceros, como inversores.

Principios de los Estados Financieros.

En la actualidad, los estados financieros deben guardar ciertos


principios técnicos para su respectiva elaboración, los cuales
desarrollaremos a continuación:
1. Exactitud: Puesto que las cuentas contables expresadas dentro de los
estados financieros deben ser de forma correcta, contener valores justos y
ser expuestos en forma exacta. Se debe desechar las omisiones, los
excesos, las diferencias y las simulaciones.
2. Claridad: Ya que deben ser de fácil entendimiento a la vista de otras
personas, no se debe utilizar cuentas y títulos confusos, genéricos o
inexpresivos, el contador profesional tiene que hacerse la idea de que los
estados financieros llegarán a manos de novatos en materia contable, y qué
mejor si a estos les proporcionamos estados completamente claros y
exactos.
3. Técnica: Aplicar las reglas pragmáticas, que tienden a asegurar la
perfección y la eficiencia en el fin perseguido. No obstante, se puede decir
que son prácticamente la base y la razón de los estados financieros.
4. Legales: Se encuentran sometidos a ciertas disposiciones legales en
materia tributaria, social y demás, que deberán ser tomadas en cuenta para
evitar violaciones a la ley que puedan repercutir en sanciones para la
empresa o sus administradores.
Los principios de los estados financieros, nos permiten comunicar la
procedencia exacta de todos los acontecimientos financieros significativos,
cuya existencia pueden alterar el criterio por parte de una persona con
conocimiento de causa. Además, debe incluir información que, si bien no se
incorpora a los estados financieros, pueda resultar esencial para la adopción
de mejores decisiones económicas.

Naturaleza de Los Estados Financiero.

La Naturaleza de los estados financieros, corresponde a un campo de


la contabilidad que elabora una teoría básica que permite a los distintos
agentes económicos, relacionados directa o indirectamente con la entidad
contable, diagnosticar y enjuiciar la gestión empresarial realizada, para
adoptar después decisiones que les faciliten la consecución de los objetivos
propuestos.
Para cumplir con estos fines, el análisis económico-financiero asume
la información contable, más exactamente, estableciendo los estados de
soporte de la misma, como elemento básico o materia prima, procediendo
luego de su revisión, a su agregación, además de la incorporación de otro
tipo de datos con origen extracontable. Pues, el tratamiento metodológico de
toda esta información aplicando diferentes herramientas proporcionará un
conjunto de diversos indicadores representativos de la actividad realizada
que facilitará el diagnóstico y el juicio sobre la gestión realizada y la acción a
seguir.
Objetivos de Los Estados Financieros.

El objetivo de los estados financieros es suministrar información sobre


la posición financiera, el desempeño financiero y sus variaciones en una
empresa. Esta información debe ser útil a una amplia gama de usuarios para
la toma de sus decisiones económicas; entre los cuales tenemos: los
trabajadores de la empresa, los inversionistas, los acreedores, los clientes,
las entidades gubernamentales involucradas, y los ciudadanos.
Aunque, es necesario considerar que los estados financieros no
suministran toda la información que dichos usuarios necesitan para tomar
sus decisiones económicas, puesto que tales estados reflejan principalmente
los efectos financieros de sucesos, los cuales deberán ser comprensibles,
relevantes, fiables y comparables.

Características y su aplicación de los Estados Financieros.

Los Estados financieros como proceso contable, o como documento


que presenta la información financiera de la empresa, debe poseer
características principales la cuales se describen a continuación:
1. Información: Deberá contener la situación patrimonial (balance o estado de
la situación financiera), Resultados (recuento de las pérdidas y ganancias
hasta la fecha), Evolución del Patrimonio Neto (comportamiento financiero
del patrimonio total de la organización), Flujo de Efectivo (capacidad de
manejo de la liquides de la empresa) y Memoria (notas de los estados
financieros).
2. Contexto: Deberá proporcionar información respecto a los distintos
contextos financieros que se desarrollan en la empresa, como las
condiciones de mercado, tendencias económicas y planificación del
comportamiento futuro.
3. Comprensibilidad: Deberán ser comprensibles y lo menos hermético
posible, sin evadir temas complejos o situaciones específicas.
4. Relevancia: Deberán ser siempre relevantes para los diversos contextos
de actuación de la empresa, como los intereses de los inversionistas,
lineamientos estratégicos de la empresa, entre otros.
5. Confiabilidad: Deberán ser veraces y correctos, a prueba de errores
materiales, con la finalidad de transmitir confianza a los lectores y
transparencia a los interesados.
6. Objetividad: Deberán ser el resultado de investigaciones de profesionales
especializados, siendo veraces y verificables.
7. Oportunidad: Deberán obedecer a una fechas o periodos de acuerdo a la
ocasión que se desee estudiar en la empresa.
8. Exhaustividad: Deberán ser exhaustivos, agotando todos los aspectos
posibles de la empresa para el análisis oportuno de la situación económica
financiera.
9. Provisionalidad: Deberán ser provisionales a un periodo y tiempo
determinado, presentando los resultados parciales y al día de acuerdo a las
necesidades de la empresa para poder diagnosticar las finanzas.
10. Legalidad: Deberán cumplir con las obligaciones estipuladas en las
normas legales, para rendir las cuentas del Estado financiero.
Sin embargo, las aplicaciones de los Estados Financieros está
enmarcado en presentar la información financiera para que los diversos
usuarios de los Estados Financieros puedan tomar las decisiones oportunas,
eficaces y eficientes para la empresa, centrándose primordialmente en la
Evaluación de la situación financiera, la evaluación de la rentabilidad y
liquidez de la misma.
La aplicación de los Estados Financieros permitirá a los ejecutivos de
la empresa determinar si las decisiones financieras fueron las oportunas y
apropiadas para conceptualizar el futuro de las inversiones.
Aplicar los estados financieros a una empresa permite comprender los
elementos de análisis que proporcionaran la comparación de las razones
financieras. A su vez, describir las medidas a considerar para la toma de
decisiones y alternativas soluciones a los problemas empresariales.
De igual manera, permite analizar la liquidez y actividad de las
diferentes cuentas, la relación entre el endeudamiento y apalancamiento
financiero. Además, de evaluar la rentabilidad de la compañía en los
aspectos de Ventas, Inversiones de Activos y Capital y valor de las acciones.

Alcance de los Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

Los Estados Financieros permiten desde los diversos puntos de vista


de analices, obtener la información requerida para tomar las decisiones
oportunidad de la empresa sobre el estado económico- financiero de la
misma. Siendo, los puntos más importantes los siguientes:
1. Formal: el cual abarca los siguientes aspectos:
1.1.- Jurídico: Estudia la relación de la empresa con terceros,
accionistas y partícipes, entre otros.
1.2.- Legal: Comprobar si se ha cumplido con las normas legales
vigentes para cada materia desde su constitución (Actas, Libros,
documentos, acuerdos, entre otros).
1.3.- Fiscal: Estudia la relación entre Hacienda Pública y la empresa
como sujeto pasivo (impuestos, contribuciones, tasas, entre otros).
1.4.- Laboral: Relaciones de la empresa con el personal (convenios
colectivos, derechos).
1.5.- Contable: Establece el plan de cuentas utilizadas, su sistema de
valoración, libros, registros, entre otros.
2. Patrimonial: Estudia la composición y estructura de la empresa tanto en el
aspecto económico como financiero, sus correlaciones, mutaciones y
tendencias en el tiempo.
3. Financiero: Comprueba la capacidad de la empresa para satisfacer sus
obligaciones y cargas, considerando la mayor o menor aptitud de los
elementos que se transforman en dinero.
4. Económico: Analiza la rentabilidad de la empresa en los aspectos
cualitativos y cuantitativos, es decir, el proceso económico de la empresa en
sus dos fases: Producción y comercialización.
Los puntos de vista, antes desarrollados permiten que el alcance de
los análisis e interpretación de los Estados Financieros accedan a evaluar la
situación y el desempeño económico y financiero real de una empresa,
detectando las dificultades y aplicando los correctivos adecuados para
solventarlas. Puesto, actualmente los procesos de transformación traen
consigo avances tecnológicos, automatización de los procesos, desarrollo
económico, crecimiento de muchas empresas, dificultando la permanencia y
el progreso de las misma, obligándolas a gestionar sus recursos financieros
de manera adecuada; de forma tal, que se tomen decisiones financieras
racionales acordes con los objetivos de la empresa.

Aplicación de Índice Financieros.

En la actualidad, los diferentes indicadores financieros aportan una


valiosa información sobre el estado de una empresa y sus finanzas, los
cuales pueden llegar a predecir la posibilidad de quiebra o la clara mejoría de
los estados financieros de la misma, por lo cual su uso tiene muchas
aplicaciones vitales para la correcta marcha de la empresa.
Los Indicadores financieros o los llamados ratios financieros, son
medidas que permiten establecer los elementos de las finanzas de la
empresa y cumplir con el objetivo de conocer cómo está la evolución de la
empresa y que puntos pueden ser necesarios acometer reformas o cambios.
La empresa, puede utilizar diferentes tipos de indicadores financieros,
según el ámbito que desea conocer.
Sin embargo, existen indicadores financieros que son especialmente
importantes, por ser los más usados por la información que aportan a la
empresa, los cuales fueron mencionados anteriormente pero que
ampliaremos en este momento, tales como:
1. Indicador de Rentabilidad: Son los más utilizados en las empresas, pues
permite analizar las ganancias en comparación a las operaciones realizadas.
Además, de aportar información sobre los factores externos e internos que
miden la utilidad o no de las operaciones realizadas.
2. Indicador de Liquidez: Aporta información sobre la seguridad y solvencia
de la empresa, definiendo la capacidad financiera de la empresa al momento
de hacer frente a las obligaciones a corto plazo, donde es necesario tener
activos financieros en forma de efectivo.
3. Indicadores de Calidad de Activos: Permiten reflejar las fortalezas y
debilidades de la empresa, al determinar el valor real de los activos en
relación a los gastos asociados a dichos activos.
Por consiguiente, los indicadores financieros permiten obtener datos
concreto, cuantificable y comparable utilizados en el análisis de los estados
de las finanzas de la empresa en diferentes ámbitos. Siendo, su uso
netamente informativo, es decir; que los índices o ratios financieros
proporcionan información necesaria para saber si una determinada parte de
la empresa está funcionando correcta o incorrectamente, si es rentable o no
lo es, así como ser de gran utilidad a la hora de identificar las fortalezas y
debilidades de la compañía.
Siendo, necesario aclarar que los indicadores actuando solos, no van
a poder solucionar los problemas cuando se localicen, por lo cual es
necesario, acometer las reformas o soluciones apropiadas en cada caso para
solventar los diferentes problemas que pueda tener la empresa.
Estableciendo que los índices e indicadores financieros son una
excelente herramienta, que proporciona la situación financiera, ventajas
competitivas y las perspectivas de su desarrollo, tales como: Análisis de
Rendimiento, Evaluación de las tendencias comerciales del mercado,
Análisis de estrategias empresariales alternativas y seguimiento del progreso
de la empresa.

Capital de Trabajo.

El Capital de Trabajo, es definido como los recursos que la empresa


requiere para operar de forma continua, lo que conocemos como activo
corriente, pues para que una empresa pueda operar requiere recursos parar
cubrir insumos, materia prima, mano de obra, entre otros. Dichos recursos
deberán estar disponibles a corto plazo, para evitar atrasos.
El capital de trabajo muestra el equilibrio que posee la empresa entre
los Activos y los Pasivos, resultando indispensable su conocimiento para
conocer el curso de la empresa, en el caso de realizar una inversión o un
gasto importante, o si se desea mejorar la administración de la empresa.
Autores como L. Gitman (1986); E. Bueno (1989); F. Weston y E.
Brigham (1992); González (1992); O. Amat (1998); A. Demestre (2002);G.
Gómez (2004), establecen una homogeneidad en la definición del Capital de
trabajo, definiéndolo como la diferencia entre activos y pasivos circulantes,
es decir; es la parte de los activos circulantes que se financian con fondos a
largo plazo, establecido que capital de trabajo de destino es igual al capital
de trabajo de origen.
Es por ello, que el autor D. Espinoza (2005), establece que la gestión
del capital de trabajo es la función administrativa financiera dedicada a la
planeación, ejecución y control del manejo de los componentes del capital de
trabajo y sus adecuados niveles y calidad, permitiendo minimizar los riesgos
y maximizar la rentabilidad empresarial.
Por ende, al hablar de Capital de trabajo debemos entender dos
definiciones importantes tales como:
1. Capital de Trabajo Bruto: Constituye el total del activo circulante.
2. Capital de Trabajo Neto: Es la diferencia entre el activo circulante y el
pasivo circulante, el cual se denomina comúnmente Capital circulante.

Elementos integrantes del Capital de Trabajo.

El Capital de Trabajo o Activo Circulante, está compuesto por tres


elementos esenciales como:
1. Efectivo: Se refiere a la cantidad de dinero que se mantiene en la caja
chica de la empresa, así como el depositado en las cuentas corrientes de los
bancos, para ser utilizado en cualquier momento en la empresa. Siendo,
importante tomar en cuenta los Saldos Mínimos, Óptimos y Máximos de
Efectivo, los Pronósticos y administración de Flujos de Efectivo.
2. Cuentas por Cobrar: Son los montos de dinero que se adeuda a la
empresa por los clientes, debido a la adquisición de productos a créditos, las
cuales deben planear cuidadosamente dos aspectos: Las políticas de crédito
que van a regir en la empresa y las políticas de cobranza a las cuentas
vencidas.
En las cuentas por cobrar se debe considerar aparte de los dos
primeros aspectos, las modificaciones de las políticas de crédito.
3. Inventarios: Son una parte de los activos circulantes que constituyen la
inversión sin retornos de bienes tangibles, debido a que fue utilizado para la
producción o compra de bienes para su venta o producción. En este
elemento, es importante establecer políticas de manejo de inventario para
reducir los costos de mantenimiento de inventario, entre las cuales tenemos:
Clasificación de Inventarios, Sistema ABC para el control de inventarios y el
Nivel Óptimo de Inventarios.
Función y Objetivo del Capital de Trabajo.

El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es


manejar cada uno de los activos y pasivos que la empresa posee, de manera
tal que se mantenga un nivel aceptable entre ellos.
Destacando, que dentro de las funciones del capital de trabajo
tenemos:
1. Son requeridas para las operaciones productivas realizadas en la
empresa, permitiendo cumplir con el ciclo operativo.
2. Que de acuerdo a sus características permanentes o transitorias se
financian con los pasivos de largo plazo y patrimonio neto.
3. Permite a la empresa llevar a cabo su ciclo operativo, es decir; la
transformación de su efectivo (dinero) en mercadería o bienes y a estos
convertirse nuevamente en efectivo (dinero).
4. Mostrar el equilibrio que posee la empresa entre los Activos y los Pasivos.
5. La minimización de los riesgos y maximización de la rentabilidad
empresarial.
6. Tener un control de las cuentas de activos, un equilibrio entre el riesgo y
la rentabilidad.

Alcance del Capital de Trabajo dentro de la Empresa.

El alcance del Capital de Trabajo dentro de la empresa, viene


establecido por la viabilidad de las operaciones de la misma, la cual depende
de la capacidad del gerente financiero en administrar con eficiencia y eficacia
las cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar.
Por lo cual, la gestión óptima de capital de trabajo es poseer el
control de las cuentas de activos y el equilibrio entre el riesgo y
la rentabilidad.
Unos de los principales alcance es que permite conocer el
tiempo que pasa el dinero en cuentas por cobrar e inventario, hasta su
recuperación. De igual manera, existen otros alcances como:
1. Declaración de dividendos en efectivo.
2. Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo
plazo en títulos valores comerciales.)
3. Reducción de deuda a largo plazo.
4. Recompra de acciones de capital en circulación.
5. Financiamiento espontáneo.
6. Enfoque de protección, donde cada activo es compensado con un
instrumento de financiamiento de vencimiento aproximado.
7. Protege la empresa del efecto adverso por una disminución de los
valores del activo circulante.
8. Hace posible pagar oportunamente todas las obligaciones y
aprovechar la ventaja de los descuentos por pago de contado.
9. Permite asegurar un alto grado el mantenimiento del crédito de la
empresa.
10. Amplia la capacidad de la empresa de otorgar condiciones de
crédito favorables a sus clientes.
Por ende, un alcance adecuado del capital de trabajo capacita a
la empresa a soportar periodos de depresión, en tal grado que el activo
circulante excede a las necesidades del capital de trabajo.
Conclusiones.

Los estados financieros básicos son los distintos documentos que debe
preparar la empresa al término del ejercicio contable, con el objeto de
conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las
actividades de la empresa a lo largo de un período.
De esta manera, la situación económica y patrimonial de una empresa
queda reflejada en los estados financieros, documentos imprescindibles para
saber si una compañía es o no rentable. Pues, son legalmente obligatorios
para las sociedades mercantiles. Estas cuentas anuales deberán presentarse
en el Registro Mercantil y serán públicas. Eso quiere decir que cualquier
persona o entidad puede solicitar una copia.
La elaboración de los Estados Financieros, no constituyen un fin en sí
mismo; todo lo contrario, marca el comienzo de la etapa analítica; el análisis
de dichos estados, que permite conocer la realidad que subyace tras esa
información. Los directivos de cualquier empresa deben auditar
periódicamente los resultados de su gestión, punto de partida para tomar
numerosas decisiones en el proceso de administrar y dirigir La organización
En la actualidad, el análisis en los Estados Financieros, se ve afectado
por múltiples causas que van desde sus propias limitaciones como soporte
informativo, hasta la falta de entrenamiento y capacidad de análisis de
muchos directivos e incluso del propio personal de las áreas contables.
Para lograr ser exitoso en la tarea de análisis, se debe por sobre todas
las cosas, ser un profundo conocedor de todas las interioridades de su
empresa, debe dominar las distintas técnicas de análisis y saber transmitir
con arte la información obtenida de estos, para poder encaminar sus
decisiones administrativas, fundamentadas en información que le permita
realizar la planificación y ejecución de las mejores estrategias, que le facilite
alcanzar sus metas y objetivos de la mejor manera, bajo la particularidad de
sus circunstancias.
Referencias Bibliográficas.

Fuentes Escritas:

1. Gallegos C., Hernández V., López J., López M. y Salinas J. La


Información Financiera y los Estados Financieros. Trabajo final de grado.
Instituto Politécnico Nacional. Escuela Superior de Comercio y
Administración Unidad Santo Tomas. México. (2013).
2. Peñaloza, Mariana. Administración del Capital de Trabajo.
Universidad Católica Boliviana San Pablo. Bolivia. (2008).

Fuentes Electrónicas:

1. Análisis Financiero. Recuperado de: http://www.astac.info/estados-


contables/.
2. Análisis Financiero. Recuperado de:
https://www.monografias.com/trabajos89/el-analisis-estados-financieros/el-
analisis-estados-financieros.shtm.
3. Capital del trabajo. Alba Juárez Eduardo. (2019, mayo 7). Recuperado
de; https://www.gestiopolis.com/capital-del-trabajo.
4. Estados financieros. Recuperado de:
https://www.rsm.global/peru/es/aportes/blog-rsm-peru/la-importancia-de-
tener-los-estados-financieros-tiempo.
5. Estados Financieros. Autor: Julia Máxima Uriarte. Para:
Caracteristicas.co. Última edición: 10 de marzo de 2020. Recuperado de:
https://www.caracteristicas.co/estados-financieros/.
6. Estados Financieros. Recuperado de:
https://www.caracteristicas.co/estados-financieros/#ixzz6ztkSmIoP.
7. Estados Financieros. Recuperado de:
https://www.elcontadorprofesional.com/2020/03/los-principios-de-los-estados-
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8. Importancia de Los Estados Financieros. Recuperado de:
https://pyme.lavoztx.com/cul-es-la-importancia-de-los-estados-financieros-de-
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9. La Gestión del Capital de Trabajo como proceso de la Gestión
Financiera Operativa. Ámbar A. y Espinosa, D. (s/a) Recuperado de:
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10. Los estados Financieros. Análisis e interpretación de los Estados
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11. Objetivos, Instrumentos y Alcance del Análisis de Estados
Financieros. Sanz, Carlos. Departamento de Contabilidad y Finanzas
Universidad de Zaragoza. Recuperado de:
https://dialnet.unirioja.es/descarga/articulo/229753.pdf.

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