El estado de flujos de caja

Caso práctico
Precurso de finanzas (Profesor: Tomás Gutiérrez)
Ejercicio práctico.- A continuación se muestra la cuenta de resultados de una empresa distribuidora de productos
electrónicos correspondiente al ejercicio fiscal de 2016 así como su balance de situación de 2015 y 2016 (todas las
cifras expresadas en miles de euros). Con toda esta información, construya el estado de flujos de tesorería o cash-
flow de la compañía para el ejercicio 2016 siguiendo el modelo contable.
Cuenta de Resultados
2016
Ventas 17.560
Coste de ventas 2.458
Margen bruto 15.102
Gastos generales 5.187
EBITDA 9.915
Amortización 1.711
EBIT 8.204
Gastos Financieros 1.845
EBT 6.359
Impuestos 2.543
Beneficio Neto 3.816

Balance de Situación
Activo 2015 2016 Diferencia
Caja y Bancos 2.555 4.122
Inventario 2.165 2.337
Clientes 2.768 3.023
Activo Circulante 7.488 9.482
Activo Fijo Bruto 24.193 25.066
Amortización acumulada -1.711 -3.422
Actifo Fijo Neto 22.482 21.644
TOTAL ACTIVO 29.970 31.126

Pasivo 2015 2016 Diferencia

Proveedores 2.478 2.845
Deuda a Corto Plazo 2.145 1.913
Exigible a corto plazo 4.623 4.758
Deuda a Largo Plazo 19.311 17.333
Exigible a largo plazo 19.311 17.333
Capital Social 3.500 3.500
Reservas 902 1.719
Resultados del ejercicio 1.634 3.816
Fondos Propios 6.036 9.035
TOTAL PASIVO 29.970 31.126
1.- El flujo de caja de la empresa (contable)
2016

El estado de flujos de caja (modelo contable)

1 FCOperaciones

Cuenta de PyG

PC
AC

PF
AF
FP

Activo Pasivo

2 FCInversión 3 FCFinanciación