Diplomado

Finanzas para no financieros

Conferencista: David Illidge A.

Contador Público con estudios especializados y de maestría en temas
financieros y de alta gerencia. Más de 20 años de trayectoria laboral
dirigiendo áreas financieras de importantes compañías, y más de 15
años de experiencia en docencia en postgrados del área gerencial y
financiera. Actualmente Director Ejecutivo de Gerencia de Valor y
Director de Educación Financiera y Finanzas Personales del UTadeo
Finance & Business Club.
Objetivos
1. Entender el concepto de finanzas
2. Entender la importancia de las finanzas
3. Entender el concepto de riqueza
4. Conocer el proceso de generación de riqueza
Contenido
1. Definición y conceptos básicos de finanzas
2. Importancia de las finanzas
3. Conceptos asociados a riqueza
4. Conceptos asociados a generación de riqueza
Definición de Finanzas
Representación numérica de la situación,
evolución y, futuro de un ente económico1,
por ende, su aplicación es necesaria para
entender y garantizar la sostenibilidad.

1Ente económico se considera desde la unidad básica familiar

hasta las grandes corporaciones, incluyendo entidades sin
ánimo de lucro, entidades gubernamentales, pequeñas y
medianas empresas, etc.
Definición de Finanzas
Las finanzas son una rama de la economía
que estudia el movimiento de recursos
equivalentes al dinero entre distintos entes
económicos.
Incluye el análisis, obtención, control y,
administración de los recursos que se
necesitan para lograr unos objetivos
determinados, tomando en cuenta los riesgos
que ello implica.
Ámbito de aplicación de las finanzas
Las finanzas se aplican en la toma de
decisiones para cualquier ente
económico, de tal manera que permita la
mejor administración de los recursos. Se
dividen en:
• Finanzas Corporativas
• Finanzas Personales
• Finanzas Públicas
Origen de las finanzas
Se inicia antes de la aparición del dinero,
cuando se intercambiaban bienes (Trueque).
Los bienes a lo que mayor valor se les daba,
eran los que duraban más en el tiempo, por
esta razón los minerales eran los de mayor
valor y así se convirtieron en los bienes de
referencia para el intercambio de productos
y servicios.
Origen de las finanzas
Por la dificultad de portar altas cantidades
de minerales en razón a su peso,
posteriormente se creo el papel moneda,
que representaba una cantidad de mineral
específico, mayormente se utilizaba el Oro
como referencia y su equivalente debía estar
en las bóvedas de los bancos centrales.
Origen de las finanzas
Con el papel moneda como fuente principal
de intercambio, quienes poseían más dinero,
prestaban a quienes no tenían suficiente a
cambio de un rendimiento posterior.
Esto generó el nacimiento del sistema
bancario, primero de manera particular y
luego con la intervención de los estados.
Clasificación por campo de acción
• Inversiones: Esta rama se dedica a la
administración de los recursos para generar
más.
• Sistema financiero: Son las instituciones que
intermedian en el mercado financiero donde se
realizan operaciones de crédito y en títulos
equivalentes a dinero u otros bienes.
• Finanzas corporativas y personales: Es la
administración de los recursos de los entes
económicos.
Importancia de las finanzas
Planeta
Conocer la situación patrimonial de un
ente económico y su evolución para Sosteni-
realizar el análisis adecuado de tal bilidad

manera que permita una buena Sociedad

Ente
económico
administración de los recursos con la
toma de decisiones idóneas que
garanticen la sostenibilidad de los entes
económicos.
Importancia de las finanzas

Las finanzas ayudan a controlar el uso de

los recursos de los entes económicos,
identificando los riesgos a los que están
expuestos, de una manera eficaz y
promoviendo una adecuada utilización
que permita el incremento de la riqueza.
Definición de riesgos

Incertidumbre por el rendimiento de los

recursos o la recuperación de estos,
generada por los cambios e inestabilidad
en el sector, a nivel general o por la
ubicación.
Clasificación de los riesgos
• Liquidez.
• Mercado.
• Cambiario.
• Tasa de interés.
• Físicos.
• Fidelidad.
Definición de riqueza
Según la RAE:
• Abundancia de bienes y cosas
preciosas.
En otros términos, más financieros:
• Conjunto de las cosas que se poseen,
especialmente dinero, bienes o cosas
valiosas.
Conceptos asociados a Riqueza
Activos:
“Conjunto de todos los bienes y
derechos con valor monetario que son
propiedad de una empresa, institución o
individuo”
Tienen la capacidad o potencial de
generar más riqueza.
¿Los bienes que no generan más riqueza,
son Activos?
Conceptos asociados a Riqueza
Pasivos:
“Valor monetario total de las deudas y
compromisos que gravan a una empresa,
institución o individuo”
Las deudas pueden ser buenas o malas,
operativas o no operativas, necesarias o
innecesarias.
Conceptos asociados a Riqueza
Patrimonio:
“Diferencia entre los valores económicos
pertenecientes a una persona física o
jurídica y las deudas u obligaciones
contraídas”
Es la manera financiera, contable y, fiscal
de llamar a la Riqueza.
Puede ser negativo.
Conceptos asociados a Riqueza
¿Cómo se mide la riqueza?
Es el valor del patrimonio, en otras
palabras:
Activo – Pasivo = Patrimonio
Bienes – Deudas = Riqueza
Conceptos asociados a Riqueza
Apalancamiento
Es la relación de deudas y activos
propios utilizados para la adquisición de
nuevos activos que generen más riqueza.
Si una empresa va a construir una bodega
nueva, es mejor pedirle el dinero a:
- Bancos
- Socios o Accionistas
- Otro
Conceptos asociados a la
generación de Riqueza
Ingresos (Según las NIIF):
“Incrementos en los beneficios económicos, ya
sea como entradas o incrementos de valor en los
activos o decrementos en las obligaciones.”
Es de resaltar que no hace referencia a dinero, es
decir, no necesariamente implica un ingreso de
efectivo.
Conceptos asociados a la
generación de Riqueza
Costos (Inferido de las NIIF):
“Valor de los recursos entregados (o que se
deben entregar) a un tercero en contraprestación
por haber adquirido un producto, o por haber
percibido un servicio.”
En el momento de su adquisición, son un activo
que al venderlo tiene el potencial de aumentar la
riqueza.
Tampoco hace referencia a dinero, es decir, no
necesariamente implica un egreso de efectivo.
Conceptos asociados a la
generación de Riqueza
Gastos (Según las NIIF):
“Decrementos en los beneficios económicos,
producidos a lo largo del periodo contable, en
forma de salidas o disminuciones del valor de los
activos, o bien por la generación o aumento de
los pasivos que dan como resultado decrementos
en el patrimonio.”
Conceptos asociados a la
generación de Riqueza
Utilidad:
Es la diferencia entre los ingresos y los gastos la
cual afecta directamente el Patrimonio con un
incremento si es positiva o con una disminución
si es negativa (pérdida).
El punto de equilibrio corresponde a una utilidad
igual a 0, es decir que los ingresos son iguales a
los gastos.
Conceptos asociados a la
generación de Riqueza
Liquidez:
Capacidad de pago de los compromisos y deudas
de vencimiento inmediato, teniendo en cuenta
los activos fácilmente convertibles en efectivo
(caja, bancos, cuentas por cobrar).
Se diferencia de la Utilidad en que sólo se analiza
el flujo del efectivo o sus equivalentes, tanto en
entradas como en salidas.
Conceptos asociados a la
generación de Riqueza
Solvencia:
Capacidad de pago de los compromisos y deudas
totales, teniendo en cuenta todos los activos con
base en convertibilidad en efectivo.
Podría ser igual al Patrimonio, siempre y cuando
todos los activos se puedan convertir en efectivo.
¿Cómo generar riqueza?

Ahorro:
Es la práctica de separar periódicamente una
parte de los ingresos con el fin de acumularlo
para destinarlo con otros fines, de inversión o
anticipación de gastos futuros.
¿Cómo determino mi capacidad de ahorro?
¿Cómo generar riqueza?

Presupuesto:
Es el cálculo anticipado de los ingresos y gastos
de un ente económico incluyendo su efecto en
sus activos y patrimonio.
Permite determinar la capacidad de ahorro y de
inversión, o la necesidad de endeudamiento.
¿Cómo generar riqueza?
Inversión:
Es el uso de una porción de los activos para
impulsar alguna actividad económica o financiera
con el fin de obtener rendimientos, o
salvaguardar los bienes de factores perjudiciales.
¿Qué tipos de inversión hay?
¿Cómo se mide una inversión?
¿Cómo generar riqueza?
Tipos de Inversión:
• En el sector bancario: Cuentas de ahorro,
Fondos voluntarios de pensiones o AFC, CDT,
Fondos de inversión.
• En el mercado financiero: Títulos del gobierno
TES, bonos de empresas privadas y publicas,
acciones, derivados financieros.
• Inversiones directas: En empresas, en
emprendimientos, préstamos directos, fondos
de inversión.
• Entre otros.
¿Cómo generar riqueza?
Rentabilidad:
Mide la capacidad de los activos o del patrimonio
para generar utilidades.
Utilidad / Activos Invertidos
Utilidad / Patrimonio
Factores que afectan la riqueza
Inflación:
Aumento generalizado de los precios de los
bienes, productos y servicios existentes en el
mercado en un periodo de tiempo determinado.
Genera la disminución de la capacidad de
compra (poder adquisitivo), por lo que puede
generar una pérdida del valor del dinero.
Factores que afectan la riqueza
Devaluación:
Disminución del valor nominal de la moneda de
un país frente a la moneda de un país extranjero.
El cambio del valor se debe a causas como
escasez, ausencia de demanda de la moneda
nacional, o a mayores demanda de monedas
internacionales.
La moneda referencia es el Dólar Americano.
Las monedas de los países en vía de desarrollo,
generalmente se devalúan .
Factores que afectan la riqueza
Contracción económica:
Reducción general de los bienes y servicios en un
país o en un mercado.
Se relaciona a la reducción de la producción de
bienes y prestación de servicios causado por
factores externos como fenómenos ambientales,
violencia, pandemias o, por factores internos
como impuestos, alta regulación y, otros
impactos en los incentivos a los productores o
prestadores de servicios.
¡ GRACIAS !