Elaborado por Marco Antonio Rosas Leyva

Alumno de MAFO

Ingeniería Financiera

Actividad A.1.1

Elabora una reseña en donde enfatices el concepto de ingeniería financiera y los campos de
aplicación de la ingeniería financiera.

¿Por qué los mercados de valores producen burbujas y quiebras? El profesor Ferguson se remonta
a los orígenes de la sociedad anónima en Amsterdam y París. Dibuja esta historia creando
paralelos entre la actual caída de la bolsa y la burbuja del siglo 18 del financiero escoces John Law
y la quiebra de Enron 2001. Se muestra por qué los humanos tienen un instinto de la manada
cuando se trata de la inversión, y por qué no se pueden predecir con precisión cuando los toros
pueden estampida.

1. ¿Qué relación existe con la ingeniería financiera?

Muestra cómo la innovación financiera ha representado un factor indispensable en el desarrollo

del hombre, un proceso complejo que ha resultado tan vital como el avance de la ciencia o la
difusión del derecho para que la humanidad pudiera escapar a la agricultura de subsistencia y a la
miseria de la trampa maltusiana, y llegar a los extraordinarios niveles de prosperidad material que
tantas personas conocen en la actualidad.

2. ¿Cuáles son las causas del surgimiento de las burbujas? [Justifica con una teoría]

Se refiere al mercado de acciones de capital social, conocido como la bolsa o mercado de valores,
donde esta sección comienza por determinar la dinámica que caracteriza a las sociedades por
acciones de responsabilidad limitada. Posteriormente, se analiza la historia de este mercado a lo
largo de 400 años, indicando los tipos de burbujas financieras ocasionadas, destacando la
naturaleza cambiante de este mercado en función de las expectativas humanas que se tengan
sobre el futuro y que la cotización de las acciones tenderá a trazar un sendero errático. En esta
línea, Ferguson se pregunta si no hay nada que podamos hacer para protegernos de las caídas
reales y metafóricas

3. ¿Cómo se define el riesgo, noticia, especulación, incertidumbre, volatilidad y avaricia?

Riesgo: hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento de la inversión debida a los

cambios producidos en la situación económica del sector en el que opera la empresa.

Noticia: Da nombre al contenido de una información que nunca antes había sido comunicada. En
otras palabras, la noticia constituye un saber o un conocimiento nuevo.

Especulación: Consiste en la participación en operaciones financieras o comerciales con el

propósito de intentar sacar provecho de las fluctuaciones a corto o medio plazo en el valor de
mercado de un bien, en vez de tratar de sacar provecho de los atributos de esos instrumentos
como beneficios, intereses o dividendos.

Incertidumbre: una situación en la cual no se conoce completamente la probabilidad de que

ocurra un determinado evento: si el evento en cuestión es un proyecto de inversión.

Volatilidad: Es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo o
de un tipo definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal
específico. Se usa con frecuencia para cuantificar el riesgo del instrumento.

Avaricia: Es el afán o deseo desordenado de poseer riquezas, bienes, posesiones u objetos de valor
abstracto con la intención de atesorarlos para uno mismo, mucho más allá de las cantidades
requeridas para la supervivencia básica y la comodidad personal.

Teoría de la cobertura.

Análisis financiera.

Leyes fiscales.

Cuestionario de autoevaluación

1. Enlista diez causas del surgimiento de la innovación financiera.

I La de proporcionar alternativas creativas para protegerse contra los riesgos

financieros o especular con ellos.
II Diseñar la estructura financiera y de capital que genere los mejores resultados.
III Analizar los efectos de las estrategias financieras en las variables claves de la
empresa.
IV Adecuar el perfil financiero de la empresa a las condiciones prevalecientes en el
contexto externo.
V Evaluar las estrategias financieras que sigue la empresa para reducir el costo de
capital.
VI Evaluar las tasa de rentabilidad que generan los diversos tipos de activos de la
empresa.
VII Minimizar los riesgos financieros que puedan afectar la situación financiera de la
empresa.
VIII Identificar las alternativas financieras con más posibilidades de aplicación.
IX Determinar los momentos oportunos para implementar estrategias de ingeniería
financiera.
X Cambiar el perfil de una empresa de una situación desfavorable a una más
conveniente de acuerdo con su medio ambiente.

2. Enlista diez causas de la desregulación financiera

I Los mercados financieros tienden hacia el equilibrio y que las desviaciones, cuando se
producen, son debidas a causas externas.
 II Incremento de los riesgos de los sistemas financieros.
IIIAumento de la volatilidad e inestabilidad de las economías.
IV Incremento sin precedentes de la actividad especulativa a nivel internacional.
V Grandes Bancos Comerciales
VI Empresas transnacionales
VIIInversionistas institucionales
VIII
Transacciones financieras internacionales
IX Países industrializados
X Dependencia de países con moneda débil respecto a países hegemónicos en el sistema
monetario internacional
3. Explica la relación que se da entre la desregulación financiera, la innovación financiera y la
ingeniería financiera.

Utilización de instrumentos financieros para reestructurar un perfil financiero existente y obtener

así otro con propiedades más deseables donde se enfoca hacia la lucha contra los perfiles de
riesgo de las entidades ofreciendo una doble alternativa:

Sustituir todo el riesgo por certeza

Sustituir el riesgo perjudicial dejando solamente el riesgo beneficioso.

4. Explica la diferencia entre riesgo e incertidumbre en los mercados financieros.

El riesgo supone un hecho externo al sujeto económico, que puede acontecer o no en algún
momento determinado. Por lo que el riesgo puede ser contemplado como elemento de
incertidumbre que puede afectar a la actividad empresarial, pudiendo ser motivado por causas
externas o internas a la empresa

5. Identifica los instrumentos de ingeniería financiera que se negocian en los mercados

financieros.

Herramientas conceptuales y físicas.