Descripcion y analisis financieros

empresa elaboradora de jugos de

"Ta` Fru"
 nancieros de la
e jugos de fruta
"
 Estructura de investigacion de mercados

Matriz de consistencia de acividades y tareas " M.A.C.A.T.

Objetivo General Objetivos Especificos Actividad

1.- Estableceer fundamentos teoricos, 1.1.- identificar fuentes biblio
conceptuales y procedimientos que con el tema.
permitan el sustento cientifico de la 1.2.- Recoleccion y
propuesta fuentes de informacion.
1.3.- Analizar e
informacion.

2.1.- Identificar a os consumid

2.2.- Identificar la conceptuali
2.3.- Realizar una correspondi
del mercado.
2.4.- determinar los gusto
consumidor.
2.5.- Identificar los habitos
de abastecimientos.
2.- Realizar un estudio de Base- 2.6.- Determinar
Segmentacion en el mercado importancia y razon de consu
Describir las carateristicas, los 2.7.- D
volumenes de consumo per-capita consumidor ante las marcas.
por persona de los consumidores y
volumenes de ventas de los
ofertantes que se encuentran
participando en el mercado de jugos
naturales de frutas para personas
diabeticas y con sobre peso en la 3.1.- Identificar los niveles de
ciudad de Santa Cruz distribuidores a los puntos de
3.2.- Determinar la perce
intermediarios sobre vendedo
3.3.- Evaluar los servicios que
3.- Efectuar un estudio sistematico de consumidores.
los distribuidores 3.4.- Identificar los volume
3.5.- determinar lo
compra.

4.1.- Identificar el mercado po

4.2.- Determinar la afluencia
en la zona.
4.- realizar un estudio de locacion 4.3.- Identificar a los com
 de mercados

tareas " M.A.C.A.T."

Actividades
.1.- identificar fuentes bibliograficas relacionadas
on el tema.
1.2.- Recoleccion y selección de las
uentes de informacion.
1.3.- Analizar e interpretar la
nformacion.

.1.- Identificar a os consumidores potenciales.

.2.- Identificar la conceptualizacion del producto.
.3.- Realizar una correspondiente segmentacion
el mercado.
2.4.- determinar los gustos y preferencias del
onsumidor.
2.5.- Identificar los habitos de compra y centros
e abastecimientos.
2.6.- Determinar la frecuencia, lugar,
mportancia y razon de consumo.
2.7.- Definir la actitud del
onsumidor ante las marcas.

.1.- Identificar los niveles de llegada de los

istribuidores a los puntos de ventas.
3.2.- Determinar la percepcion de los
ntermediarios sobre vendedores y distribuidores.
.3.- Evaluar los servicios que presta a los
onsumidores.
3.4.- Identificar los volumenes de ventas.
3.5.- determinar los precios de ventas y
ompra.

.1.- Identificar el mercado potencial.

4.2.- Determinar la afluencia de publico y transito
n la zona.
4.3.- Identificar a los competidores en la zona.
Calculo del mercado objetivo

Mercado Potencial
Santa Cruz de la Sierra zona 2,154,704
urbana
Mercado Real
Personas Diabeticas y con sobre peso en Santa 1,292,822
Cruz
Mercado Meta
Personas Diabeticas y con sobre peso en Santa
Cruz que consumen el producto en la zona 904,976
urbana

Mercado Objetivo
Personas Diabeticas y con sobre peso en Santa
Cruz que desearian adquirir el producto zona 180,995
urbana

Calculo de la demanda

Consumo per-capita = 53 Litros/año

Demanda anual en
Nº de habitantes Consumo per Consumo Anual
paquetes de 6
del mercado capita en litros en litros
unidades

180,995.14 53 9,592,742.21 799,395.18

Calculo de la Muestra

N = 23,529.37 Hab.
p = 0.7
q = 0.3

Tipo de muestreo Aleatorio Simple Aplicando Factor de correcion

n = Z^2 * ( p*q)
𝒆 nº=
^
𝟐
n= 〖 1,96 〗 ^2 *
( 0,70*0,30)
〖 0,
03 〗 nº=
n= 3,8416 * 0,21
^2
0.0009
 n= 896 nº=

CONCLUSIÓN
Se concluye que el tamaño de la muestra es de 863 Habitantes

Extrapolando resultados de la muestra a la poblacion

Datos
√((p
p̂ =0.6071 P p̂ ± ∗𝑞)/n)
Z
q =0,3929

n= 100
1- =0.95 √((0,6071
P 0,6071 ± 1,96∗0,3929)/100)

P 0,6071 ± 0,09572

P= 0.5114

CONCLUSIÓN
Con un 95% de probabilidad afirmamos que el valor real de personas que consumen jugos de frutas
nuestro mercado meta en santa Cruz de la Sierra zona Urbana está entre 51,14% y 70,30%

Dda = 12,032.92 < P < 16,541.15

en Hab.

Dda = Dda. De Hab. * Consumo per capita

en unidades Litros en paquete de 6 Unidades

Dda =
en unidades 11.926,09 * 53 < P < 16.394,3 * 53
12 12

Dda = 53145.39 < P < 73056.73 Paquetes de

en unidades 6 Unidades
 Hab.

Hab.

Hab.

Hab.

Demanda del
Demanda del proyecto en
proyecto
litros

68,000.0 816,000.00

do Factor de correcion

n
1 + n/
` N

896
1 + 897/23.529,
37
 863

= 1-

√((0,6071
∗0,3929)/100) = 0,95

= 0,95

< P < 0.7030

e consumen jugos de frutas o alguna bebida no alcoholica dentro de

re 51,14% y 70,30%
 SITUACION INICIAL PARA EL AÑO 2.014
Es una empresa procesadora de jugos que se dedica a la produccion de jugos de frutas con base en el durazno. Las ventas
68000 unidades anuales y tendran un crecimiento anual del 5.00%
La empresa otorga un credito a los client 7 Dias El proyecfto tiene nua duracion de
Los proveedores otor 10 días por las compras de materia prima y cobran una tas de interes de
El jugos de frutas s 3 días El precio de venta es de 45 Bs por paquete de 6 unidades
La demora en el aprovisionamiento de la Materia Prim 7 días. El proceso de produccion demora
Los socios hacen un aporte patrimonial del 57% de la inversion en activos y esperan una TMRR
El resto de los activos es financiado por un Banco de la ciudad, cobran una tasa de interes de6%
SITUACION FUTURA Y PARA EL AÑO 2.015
Las ventas proyecta5.00% respecto al anterior año
La empresa otorga un 6 días. Los proveedores otorgan un credit 5 días
días. El aprovisionamiento de la materia prima es de 1
el producto se vende cada3 dias
Los socios planifican62000.00
rein de las utilidades netas del periodo anterior (2.014)
Los socios esperan una tasa minima de rendimiento (TMRR) sobre e 24%
e en el durazno. Las ventas proyectadas seran de

4 anos
1%
por paquete de 6 unidades
1 dias
11%

dias
 ACTIVIDADES

1. Recepción y almacenamiento de materia prima

Por lo general las frutas es transportada a granel (su consistencia lo permite).
Hay que evitar golpearlas ya que fácilmente se estropearían por la zona del
golpe si estuviesen almacenadas algunos días. El almacenamiento debe
hacerse en un lugar fresco, de humedad media de forma que no gravite
mucho peso sobre el fruto.
El almacenamiento no debe prolongarse más de 15 días en condiciones
normales.

2. Transporte al área de lavado

El producto se transporta por medio de cajas de campo al área de lavado.

3. Inspección
Las cajas con frutas se vacían en una mesa de trabajo donde se realiza una selección
para eliminar aquellos frutos que no reúnan las debidas condiciones, bien sea por daño,
alteración o descomposición.

4. Lavado
las frutas se someten a una ducha de agua a presión, con este lavado se trata de
eliminar el polvo y demás micro-organismos procedentes de la tierra o campo, para que
el lavado sea mejor se le puede agregar al agua fungicidas, cloros o lejía comercial.

5. Corte

Lavados los frutos se procede a su cortado en dos mitades, para poder agotar o
aprovechar mejor el zumo es conveniente cortar los frutos por el ecuador. El corte lo
realizan manualmente los trabajadores usando cuchillos o guillotinas. Las medias se
vierten en bandejas de plástico o cubetas

6. Transporte al área de exprimido

Se transportan las bandejas o cubetas a la máquina exprimidora.

7. Exprimido
lo más conveniente es la utilización de una exprimidora de zumos, que consta de una
caja metálica de acero inoxidable, que está dispuesta en posición inclinada para su fácil
vaciado. Dentro de la caja metálica están situadas unas piñas giratorias (normalmente
cinco) de diferentes diámetros, que son donde se exprimirán los duraznos. El jugo carga
en cubetas.
lo más conveniente es la utilización de una exprimidora de zumos, que consta de una
caja metálica de acero inoxidable, que está dispuesta en posición inclinada para su fácil
vaciado. Dentro de la caja metálica están situadas unas piñas giratorias (normalmente
cinco) de diferentes diámetros, que son donde se exprimirán los duraznos. El jugo carga
en cubetas.

8. Transporte al área de tamizado

Se transporta a la máquina tamizadora, este transporte se realiza manualmente por los
trabajadores.

9. Tamizado
El zumo obtenido generalmente lleva pulpa y semilla por lo que es necesario tamizarlo.
En esta operación el zumo se introduce por la tolva de alimentación de la máquina
tamizadora donde un tornillo helicoidal lo arrastra hacia la tela metálica que es la que
impide el paso de la pulpa y huesos, los que son expulsados por la parte posterior de la
máquina. El zumo se deposita en tinas o cubetas por medio de la tolva de salida de
zumo de la máquina tamizadora.

10. Inspección de contenidos y control de calidad

En este punto se procede a determinar el contenido en azúcar, ácido cítrico, vitamina C,
pulpa y sabor o aceites esenciales residuales.

11. Transporte al área de ajuste

El transporte se realiza por los trabajadores mismos que vacían el contenido de las
cubetas en el tanque para mezclar el equipo para ajuste.

12. Ajuste.

El ajuste consiste en regular las variaciones del azúcar y ácido contenidas en el jugo, La
mezcla con el jugo no es instantánea, sino que necesita cierto tiempo de agitación. Este
proceso de ajuste se realiza en un tanque donde la mezcla se realiza por medio de un
motor agitador.

15. Esterilización.
Para realizar la pasteurización se usará un autoclave que servirá para destruir los
microorganismos, es recomendable tratamientos de temperatura altas en corto tiempo,
las normas generales sobre temperaturas y tiempos de tratamiento para envases: de
500 grs. 10 minutos a 115° C

16. Transporte al área de enfriamiento

El producto se transporta al área de enfriamiento.
En este punto del proceso el producto es rociado con agua o sumergido en ella para
alcanzar la temperatura ambiente
El producto se transporta al área de enfriamiento.
En este punto del proceso el producto es rociado con agua o sumergido en ella para
alcanzar la temperatura ambiente

13. Envasado.
Los zumos, convenientemente ajustados, mezclados y uniformados en el tanque del
equipo para el ajuste de zumos, se envían por gravedad, por un tubo, a la válvula de
llenado, la cual tiene una llave o grifo que se maneja manualmente cada vez que se
cambia el envase. Antes de cerrar el envase se calienta con su contenido para sacar el
oxígeno que hay en la botella y evitar la oxidación del jugo. Una vez efectuado esto se
procede a tapar el envase.

18. Etiquetado y empaquetado.

Se coloca a los envases la etiqueta posteriormente se empaca en cajas de
cartón.

19. Transporte a la bodega y almacenamiento

El transporte de las cajas se realiza por medio de "diablos" a la bodega de producto
terminado.
Almacenamiento del producto en la bodega que dando listo para su distribución.
 FLUJOGRAMA DE ELABOR
RECURSOS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS PAQ

1. Recepción y almacenamiento de materia prima

* Cajas de frutas DESCRIPCION
* carros transporadores "a"
* 4 operarios

Nro.

2. Transporte al área de lavado 1.-

* carros transporadores "a"
* 4 operarios
* Cajas de frutas
3. Inspección 2.-
* 5 operarios "b"
* mesas de trabajo
* frutas
3.-

4. Lavado
* Tanque lavador 4.-
* 2 operarios "c"
* carros transporadores "a"
5.-

5. Corte
* 4 operarios "c"
* mesas de corte
* carros transporadores "a" 6.-
* cuchillos
* bandejas de plastico "a"
6. Transporte area de exprimido
* carros transporadores "a" 7.-
* 4 operarios
7. Exprimido
* bandejas de plastico "a" 8.-
* maquina exprimidora

9.-
 10.-
8. Transporte al área de tamizado
* carros transporadores "a"
* 4 operarios "d"
* cubetas de aluminio 11.-

9. Tamizado
* maquina tamizadora 12.-
* cubetas de aluminio

13.-

10. Inspección de contenidos y control de calidad 14.-

* 1 supervisor "a"

15.-

11. Transporte al área de ajuste y envasado

* carros transporadores "a" 16.-
* 4 operarios "e"
* cubetas de aluminio

12. Ajuste.
* maquina de ajuste para zumos 17.-
* 1 supervisor "b"

18.-

15. Esterilización. 19.-

* maquina de auto clave
1 supervisor "c"
20.-

16. Transporte al área de enfriamiento

* 4 operarios 21.-
* carros transporadores "a"
* bomba de suministro de agua
* tanque enfriador
* tina enfriadora
13. Envasado.
* maquina de envasado
* 4 operarios "f"

18. Etiquetado y empaquetado.

* maquina de envasado
* 4 operarios "b"

19. Transporte a la bodega y almacenamiento

* carros transporadores "a"
* instalaciones de almacenes
GRAMA DE ELABORACION DE JUGO DE FRUTAS DE 2 Lts. POR
PAQUETE DE 6 UNIDADES

operacion control archivo transporte demora

ACTIVIDADES Y TAREAS

Recepcion y almacenamiento

Inspeccion y transporte al area de lavado

lavado de frutas

Transporte al area de extracion

Extracion , refinado

control de calidad

correcion

Transporte al area de exprimido

exprimido de zumos
Transporte al area de tamizado

Tamizado del zumo de fruta

control del zumo, aditivos y conservantes

Transporte al area de ajuste

mezcla del zumo con conservanmtes y aditivos

Transporte a esterilizacion de los zumos

pasteurizacion del zumo durante 15 minutos

Transporte al area de enfriamiento ey enfriamiento de los zumos

Envasado del producto en botellas de 2 lts

etiquetado de las botellas y empaquetado del producto en 6 unid

transporte a almacenes

almacenado de los paquetes de 6 unidades

 Costo por unidad original de materia prima
Unidad Medidas
Nombre Medida Origen
Duraznos Kg 50.00 150.00
Sandia Pza 1,000.00 2.00
Agua M3 1.00 50.00
Fruta de temporada kg 45.00 130.00
Zumo de azucar Litro 1.00 100.00
Botellas plasticas 2,5 Litro 2.00 5,000.00
Tapas plasticas Pza 12.00 417.00
Etiqueta preimpresa Pza 1,000 6.00
Nota.- Los durazno se compran en cajas. Cada caja contiene un peso aproximado de 50 kilos en
Bs.

Costo unitario de MPD y MOD por 6 unidades de botellas Plasti

Unidad Uso por
Nombre Medida Unidad
Duraznos Kg 1.00 7.00
Zumo de azucar Litros 1.00 2.00
Agua Litros 1.00 2.50
Botellas plasticas 2,5 Litro 0.40 6.00
Tapas Plasticas Cm 0.30 6.00
Etiqueta empresa Pza 1.00 6.00
Total

Costo unitario de MPD y MOD por Botella Plastica de 2

Unidad Uso por
Nombre Medida Unidad
Fruta de temporada kg 1.00 7.00
Azucar Litro 1.00 2.00
Agua Litro 1.00 3.00
Botellas plasticas 2 Litro 1.00 6.00
Tapas Plasticas Pza 1.00 6.00
Etiqueta empresa Pza 1.00 6.00
Total

Costo unitario de MPD y MOD por Botella Plastica de 2

Unidad Uso por
Nombre Medida Unidad
Sandia Pza 1.00 3.500
Azucar Kg 1.00 1.500
Agua Litros 1.00 2.000
Botellas plasticas 2,5 Litro 0.40 1.000
Tapas Plasticas Cm 0.30 1.000
Etiqueta empresa Pza 1.00 1.000
Total

Recurso Humanos de Mano de obra directa 2014

Tipo Requerimiento Salario
Descripcion Mensual Mensual
Supervisor C.P.V 3 2500.0
Operarios C.P.V 27 1600.0
Totales 4100.0

RECURSOS HUMANOS DE ADMINISTRACION

Tipo Requerimiento Salario
Descripcion Mensual Mensual
Administrador G.O. 1 8000.0
Asistente Adm G.O. 1 2500.0
Secretaria G.O. 1 1700.0
Mensajero G.O. 1 1400.0
Encargado de ventas G.O. 1 7000.0
Encargado de produccion G.O. 1 6500.0
Encargado de RR.HH G.O. 1 6000.0

Totales 33100.0

Descripcion Descripcion
Semanas año 72 CNSS
Horas semanales 40 RiesgoAFP
Horas Mensuales 240 Feriados
Aguinaldo
Indemnizacion
Vacacion
 Recurso Humanos de Mano de o
Tipo Requerimiento Salario
Descripcion Mensual Mensual
Supervisor C.P.V 3 2500.0
Operario C.P.V 12 1300.0
Totales 3800.0
al de materia prima
Desarrollo Costo Costo
Origen Origen Unitario
7,500.00 19500.00 2.60
2,000.00 11000.00 5.50
50.00 300.00 6.00
5,850.00 18000.00 3.08
100.00 4.50 0.05
10,000.00 750.00 0.08
5,004.00 800.00 0.16
6,000 1000.00 0.16667
eso aproximado de 50 kilos en total y un coste de 130

dades de botellas Plasticas de 2 Lts

Desarrollo Costo Costo
Usado Unitario Uso
7.00 2.60 18.20
2.00 0.05 0.09
2.50 0.000 0.000
2.40 0.08 0.18
1.80 0.16 0.29
6.00 0.17 1.0000
19.76

por Botella Plastica de 2 Lts

Desarrollo Costo Costo
Usado Unitario Uso
7.00 3.08 21.54
2.00 0.05 0.09
3.00 0.000 0.000
6.00 0.08 0.45
6.00 0.16 0.96
6 0.16667 1.00
24.04

por Botella Plastica de 2 Lts

Desarrollo Costo Costo
Usado Unitario Uso
3.500 5.50 19.25
 1.500 0.05 0.07
2.000 0.000 0.000
0.400 0.08 0.03
0.300 0.16 0.05
1.000 0.17 0.17
19.56

Costo Carga Costo de Uso por

Mensual Social Hora Semana Mes Año
6,200.0 2,599.0 36.7 1,466.5 8,799.0 105,587.7
43,200.0 18,109.0 255.5 10,218.2 61,309.0 735,707.5
49,400.0 292.1 11,684.7 70,107.9 841,295.2

Costo Carga Costo de Uso por

Mensual Social Hora Semana Mes Año
8,000.0 3,353.5 47.3 1,892.3 11,353.5 136,242.1
2,500.0 1,048.0 14.8 591.3 3,548.0 42,575.7
1,700.0 712.6 10.1 402.1 2,412.6 28,951.5
1,400.0 586.9 8.3 331.1 1,986.9 23,842.4
7,000.0 2,934.3 41.4 1,655.7 9,934.3 119,211.9
6,500.0 2,724.7 38.4 1,537.5 9,224.7 110,696.7
6,000.0 2,515.1 35.5 1,419.2 8,515.1 102,181.6

33,100.0 13,875.2 195.7 7,829.2 46,975.2 563,701.83

Carga
Social
10.00%
1.70%
1.39%
16.33%
8.33%
4.17%
41.92%
Humanos de Mano de obra directa 2014
Costo Carga Costo de Uso por
Mensual Social Hora Semana Mes Año
7,500.0 3,143.9 44.3 1,774.0 10,643.9 127,727.0
15,600.0 6,539.3 92.2 3,689.9 22,139.3 265,672.2
23,100.0 136.6 5,463.9 32,783.3 393,399.2
 SERVICIOS BASICOS Y OTROS
Carateristicas Tipo Unidad Requerida Costo
Nombre
medida mensual Unitario
Energia electrica Kilowatt CIF Kilowatt 450.0 1.1
Agua potable Litros CIF M3 15.0 6.00
Servicio telefonico impulsos CIF impulsos 1,000.0 1.0
Totales

RECURSOS INSUMOS
Carateristica Tipo Unidad Requerimiento Costo
Nombre
medida Mensual Unitario
Aceite litro C.I.F. Litro 10 25.0
Detergente Polvo C.I.F. Kg 15 1.8
Guantes latex C.I.F. pza 12 6.0
Paños Franela C.I.F. jgo 12 2.0
Totales
 Costo Uso
Mensual Hora Anual
490.5 2.5 5,886.0
90.0 0.5 1,080.0
1,000.0 5.0 12,000.0
1,580.5 7.9 18,966.0

Costo de Uso
Total Mensual Anual
35.00 250.00 3000.0
9.00 27.00 324.0
12.00 72.00 864.0
20.00 24.00 288.0
151.00 373.00 4476.0
 MARGEN DE CONTRIBUCION PONDERAD

Particpacion
Productos Precio Costo
demandada

Jugo de Durazno 40% 45 33.11

Jugo de Sandia. 35% 45 32.91
jugo de Fruta de 25% 45 37.14
temporada
TOTAL 100% 34.05

Cantidad de Equilibrio

Qº = G.O + G.F.
M.C

Qº = 563701,83 + 26124,37 = 590,657.09 53,940.34

10.97 10.95

Cantidad de Equilibrio Ponderada

Qº= G.O + G.F + (U.N/0,75)

M.C

Qº =563701,83 + 26124,37 +(63488,29/0,75) = 62,620.70

10.95

Calculo del Disponible

C.P.V.= 1,935,195.19
G.O.= 563,701.83 2,524,363.90
G.F.= 25466.88 25466.88
i= 6%
120

Fº= √2*K*D
i

F`= √ 2*120*2522350,18 = 100,486.10

0.06
F = 100446,01

Calculo del Disponible

C.P.V.= 2,094,965.09
G.O.= 563,701.83 2,681,103.60
G.F.= 22,436.68
i= 6%
120

Fº= √2*K*D
i

F`= √ 2*120*2809297,21 = 103,558.75

0.06
CONTRIBUCION PONDERADA

Margen de Cantidad de
Margen de contribucion Cantidad de equilibrio
contribucion Demandada equilibrio ponderada

11.89 4.76 236262.84 25048.28

12.09 4.23 206729.98 21917.25

1.96 147664.27 15655.18

7.86
10.95 590657.09 62620.70

Paquetes de 6
unidades

Paquetes de 6
unidades
 Recursos en Maquinaria y Equipo 2.014 expresado
Carateristica Unidad Cantidad Costo
Nombre medida Reqerda Unitario
Exprimidora 2500 Wt Pza 2.0 20,000.0
Tanque lavador 2850 Wt Pza 2.0 22,000.0
Envasadora 2000 Wt Pza 2.0 14,000.0
Tanque Enfriador 120000 Wt Pza 2.0 4,500.0
Instalaciones Varias M2 1.0 600,000.0
Equip. De ajuste para zumos 2.0 15,900.0
Auto clave 1.0 17,000.0
Maq. Tamizadora 2.0 15,000.0
Tanque de enfriamiento 1.0 9,900.0
extrator 2.0 30,000.0
Totales

Recursos Herramientas 2014 ( en B

Carateristica Unidad Cantidad Costo
Nombre medida Reqerda Unitario
Cuchillios 20kg Pza 24.0 40.0
Recipiente de plastico 30cmD Pza 40.0 20.0
Recipiente de aluminio 50kg Pza 35.0 80.0
mesas de trabajo Pza 15.0 300.0
Bomba de suministro de agua 3.0 2,650.0
Cubetas 50 Lts Unidad 3.0 790.0
Mesa para envasdo Und. 4.0 2,650.0
mesa de corte 3.0 2,000.0
Totales

Recursos Muebles y Equipo de oficina ( en Bolivianos )

Carateristica Unidad Cantidad Costo
Nombre medida Requerida Unitario
Computadora PentiumIV Pza 1.0 3,500.0
Impresora Bjc2100 Pza 1.0 560.0
Linea telefonica Cotas Pza 1.0 7,000.0
Escritorios Nacional Pza 3.0 1,600.0
Estanteria archivera Nacional Pza 1.0 950.0
Sillas espera UNMA Pza 2.0 280.0
Sillas rodantes TW Pza 4.0 720.0
 Mostrador Nacional Pza 1.0 850.0
Aparatos telfonicos AT & T Jgo 3.0 320.0
Totales

RESUMEN DEPRECIACION A.F. 2.014

Nombre Depreciacion Inversion Valor en Valor en
Anual AF Libros Mercado
Maquinaria 47,356.4 869,700.0 666,074.2 122,400.0
Equipo y Herramientas 5,971.6 35,980.0 11,367.8 29,550.0
Muebles y Equipo de Of 2,183.3 22,060.0 8,626.7 21,700.0

Totales 55,511.3 927,740.0 686,068.7 173,650.0

Maquinaria y Equipo 2.015 expresado en Bs.

Carateristica Unidad Cantidad Costo
Nombre medida Reqerda Unitario
Exprimidora 2500Wt Pza 2.0 20,000.0
Tanque lavador Pza 2.0 22,000.0
Envasadora 2000wt Pza 2.0 14,000.0
Tanque Enfriador 120000Wt Pza 2.0 4,500.0
Instalaciones Varias jgo 1.0 600,000.0
Equip. De ajuste para zumos Pza 2.0 15,900.0
Auto clave 1.0 17,000.0
Maq. Tamizadora 2.0 15,000.0
Tanque de enfriamiento 1.0 9,900.0
extrator 2.0 30,000.0
Banda transportadora 2.0 13,000.0
Rieles de banda 2.0 18,000.0

Totales

RESUMEN DEPRECIACION A.F. 2.015

Nombre Depreciacion Inversion Valor en Valor en
Anual AF LIBROS Mercado
Maquinaria 57,070.7 931,700.0 859,742.9 136,400.0
Equipo y Herramientas 5,971.6 35,980.0 11,367.8 29,550.0
Muebles y Equipo de Of 2,183.3 22,060.0 8,626.7 21,700.0

Totales 65,225.6 989,740.0 879,737.3 187,650.0

 Recursos Herramientas 2015 ( en Bo
Carateristica Unidad Cantidad Costo
Nombre medida Reqerda Unitario
Cuchillios 20kg Pza 24.0 40.0
Recipiente de plastico 30cmD Pza 40.0 20.0
Recipiente de aluminio 50kg Pza 35.0 80.0
mesas de trabajo Pza 15.0 300.0
Bomba de suministro de agua 3.0 2,650.0
Cubetas 50 Lts Unidad 3.0 790.0
Mesa para envasdo Und. 4.0 2,650.0
mesa de corte 3.0 2,000.0
Totales
o 2.014 expresado en Bs.
Inversion Vida Util Costo Uso Valor en Valor en
A.F. Años Mensual Anual Libros Mercado
40,000.0 10.0 333.3 4,000.0 24,000.0 17,000.0
44,000.0 13.0 282.1 3,384.6 30,461.5 13,000.0
28,000.0 9.0 259.3 3,111.1 15,555.6 12,000.0
9,000.0 9.0 83.3 1,000.0 5,000.0 3,500.0
600,000.0 40.0 1,250.0 15,000.0 540,000.0 20,000.0
31,800.0 6.0 441.7 5,300.0 10,600.0 6,500.0
17,000.0 8.0 177.1 2,125.0 8,500.0 15,400.0
30,000.0 7.0 357.1 4,285.7 12,857.1 8,000.0
9,900.0 6.0 137.5 1,650.0 10,600.0 7,000.0
60,000.0 8.0 625.0 7,500.0 8,500.0 20,000.0
869,700.0 3,946.4 47,356.4 666,074.2 122,400.0

entas 2014 ( en Bolivianos )

Inversion Vida Util Costo Uso Valor en Valor en
A.F. Años Mensual Anual Libros Mercado
960.0 3.0 26.7 320.0 -320.0 500.0
800.0 3.0 22.2 266.7 -266.7 750.0
2,800.0 5.0 46.7 560.0 560.0 3,000.0
4,500.0 7.0 53.6 642.9 1,928.6 4,800.0
7,950.0 8.0 82.8 993.8 3,975.0 3,000.0
2,370.0 5.0 39.5 474.0 474.0 2,000.0
10,600.0 7.0 126.2 1,514.3 4,542.9 10,000.0
6,000.0 5.0 100.0 1,200.0 474.0 5,500.0
35,980.0 1,789.5 5,971.6 11,367.8 29,550.0

Inversion Vida Util Costo Uso Valor en Valor en

A.F. Años Mensual Anual Libros Mercado
3,500.0 3.0 97.2 1,166.7 -1,166.7 3,000.0
560.0 3.0 15.6 186.7 -186.7 600.0
7,000.0 20.0 29.2 350.0 5,600.0 8,000.0
4,800.0 10.0 40.0 480.0 2,880.0 4,000.0
950.0 5.0 15.8 190.0 190.0 1,000.0
560.0 5.0 9.3 112.0 112.0 400.0
2,880.0 5.0 48.0 576.0 576.0 3,000.0
 850.0 10.0 7.1 85.0 510.0 800.0
960.0 3.0 26.7 320.0 112.0 900.0
22,060.0 181.9 2,183.3 8,626.7 21,700.0

Inversion Vida Util Costo Uso Valor en Valor en

A.F. Años Mensual Anual Libros Mercado
40,000.0 10.0 333.3 4,000.0 40,000.0 17,000.0
44,000.0 13.0 282.1 3,384.6 44,000.0 13,000.0
28,000.0 9.0 259.3 3,111.1 28,000.0 12,000.0
9,000.0 9.0 83.3 1,000.0 9,000.0 3,500.0
600,000.0 40.0 1,250.0 15,000.0 600,000.0 20,000.0
31,800.0 6.0 441.7 5,300.0 31,800.0 6,500.0
17,000.0 8.0 177.1 2,125.0 17,000.0 15,400.0
30,000.0 7.0 357.1 4,285.7 30,000.0 8,000.0
9,900.0 6.0 137.5 1,650.0 31,800.0 7,000.0
60,000.0 8.0 625.0 7,500.0 17,000.0 20,000.0
26,000.0 7.0 309.5 3,714.3 11,142.9 14,000.0
36,000.0 6.0 500.0 6,000.0

931,700.0 4,755.9 57,070.7 859,742.9 136,400.0

entas 2015 ( en Bolivianos )
Inversion Vida Util Costo Uso Valor en Valor en
A.F. Años Mensual Anual Libros Mercado
960.0 3.0 26.7 320.0 -320.0 500.0
800.0 3.0 22.2 266.7 -266.7 750.0
2,800.0 5.0 46.7 560.0 560.0 3,000.0
4,500.0 7.0 53.6 642.9 1,928.6 4,800.0
7,950.0 8.0 82.8 993.8 3,975.0 3,000.0
2,370.0 5.0 39.5 474.0 474.0 2,000.0
10,600.0 7.0 126.2 1,514.3 4,542.9 10,000.0
6,000.0 5.0 100.0 1,200.0 474.0 5,500.0
35,980.0 497.6 5,971.6 11,367.8 29,550.0
 CICLO OPERATIVO DE 14 DIAS

PERIODO PERIODO PERIODO

M. P. P. P. 2 P.T 3
3 días días dias

Presupuesto de produccion para DURZANO

Unidades Costo Costo en Bs.
Descripcion Producir Unitario en Bs. Mensual
Materia Prima 27,502.2 19.76 45,281.9
Mano de Obra 28,043.2
Insumos 149.2
Energia y servicios 632.2
Costo Produccion efectivo 32.33 74,106.5
Dep. Maquinaria y equipo 1,578.5
Dep. Equipo y Herramientas 199.1
Total Costo de produccion 33.11

Presupuesto de produccion para SANDIA

Unidades Costo Costo en Bs.
Descripcion Producir Unitario en Bs. Mensual
Materia Prima 24,064.4 19.56 39,229.3
Mano de Obra 24,537.8
Insumos 130.6
Energia y servicios 553.2
Costo Produccion efectivo 28.12 64,450.8
Dep. Maquinaria y equipo 1,381.2
Dep. Equipo y Herramientas 174.2
Total Costo de produccion 32.91

Presupuesto de producion para Frutas Varias

 Unidades Costo Costo en Bs.
Descripcion Producir Unitario en Bs. Mensual
Materia Prima 17,188.9 24.04 34,431.8
Mano de Obra 17,527.0
Insumos 93.3
Energia y servicios 39.5
Costo Produccion efectivo 22.73 52,091.5
Dep. Maquinaria y equipo 986.6
Dep. Equipo y Herramientas 124.4
Total Costo de produccion 37.14

CAPITAL DE TRABAJO PONDERADO 2.014 expresado en Bs.

Saldos Dias Dias
CUENTA Recupero Ponderados

Disponible 100,486.1
Cuentas por Cobrar 59,500.0 7.0 416,500
Inventarios 49,255.5
Materia Prima 27,753.36 7.0 194,273.5
Prod. en procesos 5,375.54 1.0 5,375.5
Prod. Terminados 16,126.63 3.0 48,379.9
Totales 209,241.6 664,528.9
Dias ponderados de conversion A.C. 3.18
Proveedores 39,647.7 10

DETERMINACION DEL SALDO EN CTAS x COBRAR , CTAS x PAGAR y EFECTIVO 2.014

Rotacion esperada CxC = 360 / Dias de plazo > 360/7= 51.42857142857
Saldo Cuentas x Cobrar = Ventas / Rotacion esperada > (90000*45)/41.42= 59500
Rotacion esperada CxP = 360 / Dias de plazo > 360/25 = 14,4 veces
Saldo Cuentas x Pagar = Compras / Rotacion esperada > 3366,7/14,4 = 233798,34

Presupuesto de produccion para DURZANO

Unidades Costo Costo en Bs.
Descripcion Producir Unitario en Bs. Mensual
Materia Prima 28,877.3 19.76 47,546.0
Mano de Obra 28,043.2
Insumos 149.2
Energia y servicios 632.2
Costo Produccion efectivo 33.32 76,370.5
Dep. Maquinaria y equipo 1,902.4
Dep. Equipo y Herramientas 199.1
Total Costo de produccion 32.61

Presupuesto de produccion para SANDIA

Unidades Costo Costo en Bs.
Descripcion Producir Unitario en Bs. Mensual
Materia Prima 25,267.7 19.56 41,190.8
Mano de Obra 24,537.8
Insumos 130.6
Energia y servicios 553.2
Costo Produccion efectivo 28.98 66,412.3
Dep. Maquinaria y equipo 1,664.6
Dep. Equipo y Herramientas 174.2
Total Costo de produccion 32.41

Presupuesto de producion para Frutas Varias

Unidades Costo Costo en Bs.
Descripcion Producir Unitario en Bs. Mensual
Materia Prima 18,048.3 24.04 36,153.4
Mano de Obra 17,527.0
Insumos 93.3
Energia y servicios 39.5
Costo Produccion efectivo 23.48 53,813.1
Dep. Maquinaria y equipo 1,189.0
Dep. Equipo y Herramientas 124.4
Total Costo de produccion 36.65

CAPITAL DE TRABAJO PONDERADO 2.014 expresado en Bs.

Saldos Dias Dias
CUENTA Recupero Ponderados

Disponible 103,558.7
Cuentas por Cobrar 41,650.0 6.0 249,900
Inventarios 52,418.4
Materia Prima 29,141.03 7.0 203,987.2
Prod. en procesos 5,819.35 1.0 5,819.3
Prod. Terminados 17,458.04 3.0 52,374.1
Totales 197,627.2 249,900.0
Dias ponderados de conversion A.C. 1.26
Proveedores 41,630.0 10
PERATIVO DE 14 DIAS

PERIODO CTAS. POR

COBRAR
7 días

UNIDADES A PRODUCIR 2014

Ventas 68000.00
Prod. En proceso 188.89
Prod. Terminados 566.67
Unid. A producir 68755.56

Costo en Bs. Unidades a vender

Costo global
Annual 27200
543,382.6 543,382.6
336,518.1 841,295.2
1,790.4 4,476.0
7,586.4 18,966.0
889,277.4 1,408,119.7
18,942.6 47,356.4
2,388.6 5,971.6
910,608.6 1,461,447.7

Unidades a vender
Costo en Bs. 23800
Costo global
Annual
470,751.7 470,751.7
294,453.3 841,295.2
1,566.6 4,476.0
6,638.1 18,966.0
773,409.8 1,335,488.9
16,574.8 47,356.4
2,090.0 5,971.6
792,074.6 1,388,816.9

Unidades a vender
 Costo en Bs. 17000
Costo global
Annual
413,181.3 413,181.3
210,323.8 841,295.2
1,119.0 4,476.0
474.2 18,966.0
625,098.2 1,277,918.4
11,839.1 47,356.4
1,492.9 5,971.6
638,430.2 1,331,246.4

s.
Rotacion
Esperada

51

51.43 6107.6747565464
360
120

36

Veces

Unidades a vender UNIDADES A PRODUCIR

Costo en Bs. 28560 Ventas 71400
Costo global
Annual Prod. en procesos 198.33
570,551.7 570,551.7 Prod. Terminados 595
336,518.1 841,295.2 Und. Producir 72193.33
1,790.4 4,476.0
7,586.4 18,966.0
916,446.6 1,435,288.9
22,828.3 57,070.7
 2,388.6 5,971.6
941,663.5 1,498,331.2

Unidades a vender
Costo en Bs.
Costo global
Annual 24990
494,289.3 494,289.3
294,453.3 841,295.2
1,566.6 4,476.0
6,638.1 18,966.0
796,947.3 1,359,026.5
19,974.8 57,070.7
2,090.0 5,971.6
819,012.1 1,422,068.8

Unidades a vender
Costo en Bs. 17850
Costo global
Annual
433,840.3 433,840.3
210,323.8 841,295.2
1,119.0 4,476.0
474.2 18,966.0
645,757.3 1,298,577.5
14,267.7 57,070.7
1,492.9 5,971.6
661,517.8 1,361,619.8

s.
Rotacion
Esperada

51

51.43
360
120

36
 Analisis de equlibrio
Precio de Costo Margen de
Cantidad. Costos Fijos Ingreso Total
venta unitario contribucion
45 34.05 10.95 0.00 590,657.09 0.00
45 34.05 10.95 15,000.00 590,657.09 675,000.00
45 34.05 10.95 20,000.00 590,657.09 900,000.00
45 34.05 10.95 30,000.00 590,657.09 1,350,000.00
45 34.05 10.95 40,000.00 590,657.09 1,800,000.00
45 34.05 10.95 45,000.00 590,657.09 2,025,000.00
45 34.05 10.95 50,000.00 590,657.09 2,250,000.00
45 34.05 10.95 53,940.34 590,657.09 2,427,315.15
45 34.05 10.95 54,000.00 590,657.09 2,430,000.00
45 34.05 10.95 55,000.00 590,657.09 3,054,053.58
45 34.05 10.95 60,000.00 590,657.09 3,224,302.61
45 34.05 10.95 62,620.70 590,657.09 3,313,536.98
45 34.05 10.95 65,000.00 590,657.09 3,394,551.65
45 34.05 10.95 70,000.00 590,657.09 3,564,800.68
45 34.05 10.95 75,000.00 590,657.09 3,735,049.72

Grafica de punto de Equilibri

4,000,000.00

3,500,000.00

3,000,000.00

2,500,000.00

2,000,000.00

1,500,000.00

1,000,000.00

500,000.00

0.00
0.00 10,000.00 20,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00

Costos Fijos Ingreso Total Costo To

 Lote Economico de Pedido de Durazno
Demanda Cv Orden Costo de
t Lote Q
D P K adquisicion
27502.22 19.76 200 30% 200 27502.22
27502.22 19.76 200 30% 300 18334.81
27502.22 19.76 200 30% 600 9167.41
27502.22 19.76 200 30% 900 6111.60
27502.22 19.76 200 30% 1200 4583.70
27502.22 19.76 200 30% 1362.34 4037.51
27502.22 19.76 200 30% 1300 4231.11
27502.22 19.76 200 30% 1400 3928.89
27502.22 19.76 200 30% 1500 3666.96

Costo de adquisicion
30000.00

25000.00

20000.00

15000.00

10000.00

5000.00

0.00
0 1 2 3 4 5 6

Costo de adquisicion

Lote Economico de Pedido de Sandia

Demanda Cv Orden Costo de
t Lote Q
D P K adquisicion
24064.44 19.56 200 30% 200 24064.44
24064.44 19.56 200 30% 300 16042.96
24064.44 19.56 200 30% 600 8021.48
24064.44 19.56 200 30% 900 5347.65
24064.44 19.56 200 30% 1200 4010.74
24064.44 19.56 200 30% 1280.71 3758.00
24064.44 19.56 200 30% 1300 3702.22
24064.44 19.56 200 30% 1400 3437.78
24064.44 19.56 200 30% 1500 3208.59

CTE Costo adquisici

500000 30,000.0
495000 25,000.0
490000 20,000.0
485000
15,000.0
480000
 CTE Costo adquisici
500000 30,000.0
495000 25,000.0
490000
20,000.0
485000
15,000.0
480000
10,000.0
475000
5,000.0
470000
465000 0.0
0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,600.0 0.0 200.0 400.0 600.0

CTE Costo de a

Lote Economico de Pedido de Frutas Varias

Demanda Cv Orden Costo de
t Lote Q
D P K adquisicion
17188.89 24.04 200 30% 100 34377.78
17188.89 24.04 200 30% 200 17188.89
17188.89 24.04 200 30% 400 8594.44
17188.89 24.04 200 30% 800 4297.22
17188.89 24.04 200 30% 900 3819.75
17188.89 24.04 200 30% 976.44 3520.72
17188.89 24.04 200 30% 1000 3437.78
17188.89 24.04 200 30% 1100 3125.25
17188.89 24.04 200 30% 1200 2864.81

CTE
455000
450000
445000
440000
435000
430000
425000
420000
415000
410000
405000
0.0 200.0 400.0 600.0 800.0

CTE
 Costo Total Costos Variables

590,657.09 0.00
1,101,404.20 510,747.11
1,271,653.23 680,996.14
1,612,151.31 1,021,494.21
1,952,649.38 1,361,992.28
2,122,898.41 1,532,241.32
2,293,147.45 1,702,490.35
2,427,315.15 1,836,658.06
2,429,346.68 1,838,689.58
2,463,396.48 1,872,739.39
2,633,645.52 2,042,988.42
2,722,879.88 2,132,222.79
2,803,894.55 2,213,237.46
2,974,143.59 2,383,486.50
3,144,392.62 2,553,735.53

to de Equilibrio

40,000.00 50,000.00 60,000.00 70,000.00 80,000.00

greso Total Costo Total

 Costo CTE Costo adquisicion/Mantenimiento
592.73 571477.53 30,000.0
889.10 562606.49
25,000.0
1778.20 554328.18
2667.30 552161.48 20,000.0
3556.40 551522.68
15,000.0
4037.51 551457.59
3852.77 551466.45 10,000.0
4149.13 551460.60
5,000.0
4445.50 551495.04
0.0
0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,600
de adquisicion
Costo de adquisicion Costo
CTE
575000

570000

565000

560000

555000

550000

545000
4 5 6 7 8 9 10
540000
Costo de adquisicion 0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,6

CTE
de Sandia
Costo CTE Costo de adquisicion
586.86 495403.06 30,000.0
880.30 487675.01 25,000.0
1760.59 480533.82
2640.89 478740.29 20,000.0
3521.18 478283.67 15,000.0
3758.00 478267.75
3814.62 478268.59 10,000.0
4108.05 478297.57 5,000.0
4401.48 478361.82
0.0
0 2 4 6 8 10 12
osto adquisicion/Mantenimiento
Costo de adquisicion
osto adquisicion/Mantenimiento

200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,600.0

Costo de adquisicion Costo

e Frutas Varias
Costo CTE
Costo adquisicion/Mantenimiento
360.57 447919.60
40,000.0
721.13 431091.27
35,000.0
1442.26 423217.96
30,000.0
2884.52 420363.00
25,000.0
3245.09 420246.10
20,000.0
3520.72 420222.68
15,000.0
3605.65 420224.69
10,000.0
3966.22 420272.73
5,000.0
4326.78 420372.85
0.0
0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0
CTE Costo de adquisicion Costo

Costo de adquisicion
40,000.0
35,000.0
30,000.0
25,000.0
20,000.0
15,000.0
0.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 10,000.0

CTE 5,000.0
0.0
0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0

Costo de adquisicion
/Mantenimiento

800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,600.0

sicion Costo
E

0.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,600.0

CTE

dquisicion

6 8 10 12

adquisicion
/Mantenimiento

800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0

sicion Costo

dquisicion

800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0

e adquisicion
 PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS
Del 1o de enero al 31 de diciembre de
2,014 2,015
Cuenta SubCuenta Totales SubCuenta
Ingreso por Ventas 3,060,000.00
Costo de productos vendidos (2,315,386.88)
Utilidad Bruta 744,613.12
Gastos Operativos 563,701.83
RR.HHAdministracion y Ventas
Recursos publicitarios
Dep. Muebles y equipo
Utiles de escritorio
Utilidad Operativa 180,911.29
Gastos Financieros (45,214.96)
Utilidad a Impuestos 135,696.34
Impuestos (33,924.08)
Utilidad Neta 101,772.25

PROYECCION DEL BALANCE GENERAL

Al 1o de enero del: 2,014
ACTIVOS SubCuenta Totales
Disponible 100,486.10
Cuentas por Cobrar 59,500.00
Inventarios 49,255.53
Materia Prima 27,753.36
Productos en procesos 5,375.54
Productos terminados 16,126.63
TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo) 209,241.62
Maquinaria 869,700.00
Equipo y Herramientas 35,980.00
Muebles y equipo de oficina 22,060.00
Depreciacion acumulada
TOTAL ACTIVO no CORRIENTE 927,740.00
TOTAL ACTIVOS 1,136,981.62
PARTICIPACION
Proveedores 39,647.65

T.PASIVO CORRIENTE 39,647.65

PASIVO no CORRIENTE 449,254.44

TOTAL PASIVOS 488,902.10
Patrimonio 648,079.53
Utilidad Retenida
PATRIMONIO NETO 648,079.53
TOTAL PARTICIPACION 1,136,981.62

TASA COSTO PROMEDIO PONDERADO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.014

Tasa Participacion Fuente
Cuenta Saldo Interes Financiero Capital
Pasivo Corriente 15,094.0 36% 3% 1.33%
Pasivo no Corriente 473,808.1 6% 97% 41.67%
Total Pasivo 488,902.1
Patrimonio Neto 648,079.5 11% 57.00%
Totales 1,136,981.6 100% 100%

TASA COSTO PROMEDIO PONDERADO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.015

Tasa Participacion Fuente
Cuenta Saldo Interes Financiero Capital
Pasivo Corriente 41,630.0 72% 10% 4%
Pasivo no Corriente 380,146.3 6% 90% 33%
Total Pasivo 421,776.3
Patrimonio 710,079.5 24% 62%
Totales 1,131,855.8 100% 100%

Tabla de amortizaciones e intereses 2014

Año Deuda Cuota Interes Amortizacion
0 -488,902.10
2,014 -382,385.1 151,731.92 -45,215.0 106,517.0
2,015 -266,017.2 151,731.9 -35,364.0 116,367.9
2,016 -138,887.3 151,731.9 -24,602.0 127,129.9
2,017 0.0 151,731.9 -12,844.7 138,887.3
2,015
Totales
3,213,000.00
(2,395,575.96)
817,424.04
563,701.83

253,722.22
(35,363.99)
218,358.23
(54,589.56)
163,768.67260

2,015
SubCuenta Totales
103,558.75
41,650.00
52,418.42
29,141.03
5,819.35
17,458.04
197,627.16
931,700.00
35,980.00
22,060.00
(55,511.33)
934,228.67
1,131,855.83

41,630.04

41,630.04

380,146.27
421,776.31
648,079.53
 62,000.00
710,079.53
1,131,855.83

CAPITAL 2.014
Tasa interes costo
Financiero Capital
1.11% 0.48%
5.81% 2.50%

6.27%
6.93% 9.25%

CAPITAL 2.015
Tasa interes costo
Financiero Capital
7% 2.64%
5.4% 2.01%

14.99%
12.5% 19.63%
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades
Cuentas por cobrar corto plazo
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Maquinarias y Equipos de producción
Muebles y Enseres
Equipos y herramientas
Depreciacion Acumulada
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
12/31/2014 12/31/2015
VARIACION
100,486.10 103,558.75 3,072.65
59,500.00 41,650.00 -17,850.00
49,255.53 52,418.42 3,162.89
209,241.62 197,627.16
869,700.00 931,700.00 62,000
22,060.00 22,060.00 0.00
35,980.00 35,980.00 0.00
-55,511.33 -55,511.33
927,740.00 934,228.67
1,136,981.62 1,131,855.83

PARTICIPACIÓN
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar 39,648 41,630 1,982
TOTAL PASIVO CORRIENTE 39,647.65 41,630.04
PASIVO NO CORRIENTE
Prestamos Hipotecarios 449,254 380,146 -69,108.18
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 449,254 380,146
TOTAL PASIVO 488,902.10 421,776.31
PATRIMONIO
Capital 648,079.53 648,079.53 0.00
Utilidades acumuladas 62,000 62,000.00
TOTAL PATRIMONIO 648,079.53 710,079.53
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,136,981.62 1,131,855.83

HOJA 2
FUENTES DE FONDOS

Aumento en las cuentas por pagar 1,982.38

Disminución de crédito otorgado 17,850.00
TOTAL FUENTES CORTO PLAZO 19,832.38

TOTAL FUENTES LARGO PLAZO -

Costo sin movimiento de efectivo 55,511.33
Utilidad retenida 62,000.00
TOTAL GENERACION INTERNA DE FONDOS 117,511.33

TOTAL FUENTES 137,343.72

APLICACIÓN DE FONDOS

Incremento del disponible 3,072.65

Incremento de los inventarios 3,162.89
TOTAL APLICACION CORTO PLAZO 6,235.54

Compra de maquinaria 62,000.00

Disminucion de deuda financiera 69,108.18
TOTAL APLICACIÓN LARGO PLAZO 131,108.18

TOTAL APLICACIONES 137,343.72

FUENTE APLICACIÓN

3,072.65
17,850.00
3,162.89

62,000.00

55,511.33

1,982.38

69,108.18

62,000.00

137,343.7 137,343.7
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES
FUENTES DE FONDOS

Aumento en las cuentas por pagar 1,982.38

Disminución de crédito otorgado 17,850.00
TOTAL FUENTES CORTO PLAZO 19,832.38

TOTAL FUENTES LARGO PLAZO -

Costo sin movimiento de efectivo 55,511.33

Utilidades del periodo 101,772.25
TOTAL GENERACION INTERNA DE FONDOS 157,283.59

TOTAL FUENTES 177,115.97

APLICACIÓN DE FONDOS

Incremento del disponible 3,072.65

Incremento de los inventarios 3,162.89
TOTAL APLICACION CORTO PLAZO 6,235.54

Compra de maquinaria 62,000.00

Disminucion de deuda financiera 69,108.18
TOTAL APLICACIÓN LARGO PLAZO 131,108.18

TOTAL APLICACIONES 137,343.72

Dividendos pagados 39,772.25

TOTAL APLICACIONES 177,115.97

 ANALISIS DE LAS UTILIDADES

Utilidades del periodo 101,772.25

Utilidades retenidas 62,000.00
dividendos 39,772.25
ESTADO DE RESULTADO

12/31/2014
Ingresos por ventas 3,060,000.00

Costo del Producto Vendido 2,315,386.88

UTILIDAD BRUTA 744,613.12

Gastos Operativos 563,701.83

UTILIDAD OPERATIVA 180,911.29

Gastos Financieros 45,214.96

UTILIDAD ANTES IMPTOS 135,696.34

Impuestos 33,924.08

UTILIDAD NETA 101,772.25

12/31/2015
3,213,000.00

2,395,575.96

817,424.04

563,701.83

253,722.22

35,363.99

218,358.23

54,589.56

163,768.67
ANÁLISIS ESTÁTICO ESTADO DE RESULTADO

31 DE DICIEMBRE DE 2014

Costo del Producto Vendido 75.67%

Gastos Operativos 18.42%

Gastos Financieros 1.48% 100%

Impuestos 1.11%

UTILIDAD NETA 3.33%

31 DE DICIEMBRE DE 2015

Costo del Producto Vendido 74.56%

Gastos Operativos 17.54%

Gastos Financieros 1.10% 100%

Impuestos 1.70%

UTILIDAD NETA 5.10%

 GRÁFICA ANÁLISIS ESTÁTICO DEL ESTADO DE RESUL
2,014
C.P.V 75.67%
G.O 18.42%
G.F 1.48%
Imptos 1.11%
U.N 3.33%
TOTAL 100.00%

EE.RR
2014

75.67%

18.42%

1.48%
1.11%
3.33%
1.48%
1.11%
3.33%
L ESTADO DE RESULTADO
2,015
C.P.V 74.56%
G.O 17.54%
G.F 1.10%
Imptos 1.70%
U.N 5.10%
TOTAL 100.00%

EE.RR
2015

74.56%

17.54%

1.10%
1.70%
5.10%
1.10%
1.70%
5.10%
 12/31/2014 % Part. Relativa 12/31/2015
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 100,486.10 8.84% 103,558.75
Cuentas por cobrar corto plazo 59,500.00 5.23% 41,650.00
Inventarios de materias 49,255.53 4.33% 52,418.42
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 209,241.62 18.40% 197,627.16
ACTIVO NO CORRIENTE
Maquinarias y Equipos de producción 869,700.00 931,700.00
Muebles y Enseres 22,060.00 22,060.00
Equipos y herramientas 35,980.00 35,980.00
Depreciacion Acumulada (55,511.33)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 927,740.00 81.60% 934,228.67
TOTAL ACTIVOS 1,136,981.62 100% 1,131,855.83
PARTICIPACIÓN
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar 39,647.65 3% 41,630.04
TOTAL PASIVO CORRIENTE 39,647.65 3% 41,630.04
PASIVO NO CORRIENTE
Prestamos Hipotecarios 449,254.4 40% 380,146
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 449,254.4 40% 380,146.27
TOTAL PASIVO 488,902.10 43% 421,776.31
PATRIMONIO
Capital 648,079.53 57.00 648,079.53
Utilidades acumuladas 0 62,000
TOTAL PATRIMONIO 648,079.53 57% 710,079.53
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,136,981.62 100% 1,131,855.83
% Part. Relativa

9.15%
3.68%
4.63%
17.46%

82.32%
1.95%
3.18%
-4.9%
82.54%
100%

4%
4%

34%
34%
37%

57%
5%
63%
100%
GRÁFICA ANÁLISIS ESTÁTICO DEL BALANCE GENERAL
AÑO 2.014
Ac. Corriente 18.40%
Ac. No corriente 81.60%
Pas. Corriente 3.49%
Pas. No corriente 39.51%
Patrimonio 57%
TOTAL 100% 100%

0.034870972528467
0.184032546659302

0.395129027471533

0.815967453340698

0.57

Ac. No corriente Ac. Corriente Patrimonio Pas. No corriente Pas. Corriente

 AÑO 2.015
Ac. Corriente 17.46%
Ac. No corriente 82.54%
Pas. Corriente 3.68%
Pas.no corriente 33.59%
Patrimonio 62.74%
TOTAL 100% 100%

72528467 0.036780335948874
0.174604538251128

0.335861032328889
27471533

0.825395461748872

0.627358631722237
57

Pas. Corriente Ac. No corriente Ac. Corriente Patrimonio Pas.no corriente Pas. Corriente
335948874

032328889

631722237

e Pas. Corriente
EMPRESA Elaboradora de jugos de frutas "SFRUT"
ANALISIS DINÁMICO DEL BALANCE GENERAL VARIACIÓN
12/31/2014 12/31/2015 ABSOLUTA
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 100,486.10 103,558.75 3,072.65
Cuentas por cobrar corto plazo 59,500.00 41,650.00 -17,850.00
Inventarios de materiales 49,255.53 52,418.42 3,162.89
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 209,241.62 197,627.16
ACTIVO NO CORRIENTE
Maquinarias y Equipos de producción 869,700.00 931,700.00 62,000
Muebles y Enseres 22,060.00 22,060.00 0.00
herramientas y equipos 35,980.00 35,980.00 0.00
Depreciacion Acumulada -55,511.33 -55,511.33
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 927,740.00 934,228.67
TOTAL ACTIVOS 1,136,981.62 1,131,855.83

PARTICIPACIÓN
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar 39,648 41,630.04 1,982
TOTAL PASIVO CORRIENTE 39,647.65 41,630.04
PASIVO NO CORRIENTE
Prestamos Hipotecarios 449,254 380,146 -69,108
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 449,254 380146.27
TOTAL PASIVO 488,902.10 421,776.31
PATRIMONIO
Capital 648,079.53 648,079.53 0.00
Utilidades acumuladas 62,000 62,000.00
TOTAL PATRIMONIO 648,079.53 710,079.53 62,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,136,981.62 1,131,855.83
VARIACIÓN
RELATIVA

3.06%
-30.00%
6%

7%

5%

-15%

10%
 12/31/2014 12/31/2015
Ingresos por ventas 3,060,000.00 3,213,000.00

Costo del Producto Vendido -2,315,386.88 -2,395,575.96

UTILIDAD BRUTA 744,613.12 817,424.04

Gastos Operativos 563,701.83 563,701.83

UTILIDAD OPERATIVA 180,911.29 253,722.22

Gastos Financieros -45,214.96 -35,363.99

UTILIDAD ANTES IMPTOS 135,696.34 218,358.23

Impuestos 33,924.08 54,589.56

UTILIDAD NETA 101,772.25 163,768.67

VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA

Variacion % de variacion
153,000.00 5%

80,189.07 3%

72,810.93 10%

72,810.93 40% G.A.O. = 0,40/0,05 = 8.05

9,850.97 -22%

82,661.89 61% G.A.F. = 0,61/0,40 = 1.51

20,665.47 61%

61,996.42 61% G.A.T. = 0,61/0,05 = 12.18

ANÁLISIS FINANCIERO

RAZON CORRIENTE
RAZON ÁCIDA
LIQUIDEZ INMEDIATA

MARGEN NETO
MARGEN BRUTO

RENTABILIDAD DE ACTIVOS
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

ROTACIÓN DE ACTIVOS
ROTACIÓN DE CTAS x COBRAR
ROTACIÓN DE CTAS x PAGAR
ROTACION DE INVENTARIOS

ENDEUDAMIENTO
RAZON DE SOLVENCIA O RESPALDO
MULTIPLICADOR DE APALANC FINANCIERO
FÓRMULAS GESTIÓN 2.0114 GESTIÓN 2.015

activo corriente / pasivo corriente 5.28 4.75

(activo corriente-realizable) /pasivo corriente 4.04 3.49
disponible / pasivo corriente 2.53 2.49

utilidad neta / ventas 0.03 0.05

utilidad bruta / ventas 0.24 0.25

utilidad neta / total activos 0.09 0.14

utilidad neta / patrimonio neto 0.16 0.23

ventas / total activos 2.69 2.84

ventas / ctas x cobrar 51.43 77.14
compras / ctas x pagar 47.01 45.70
ventas/ valor inventarios Err:508 Err:508

total pasivo / total activo 0.43 0.37

patrimonio neto / total pasivo 2.33 2.68
total activo / patrimonio neto 1.75 1.59
ANÁLISIS DU PONT SIMPLE

2,014 rendimiento de activos 0.09

2,015 rendimiento de activos 0.14

Parámetros rendimiento de activos 0.51

ANÁLISIS DU PONT COMPLETO

2,014 rendimiento del patrimonio 0.16

2,015 rendimiento del patrimonio 0.23

Parámetros rendimiento del patrimonio 0.79

 Flujo de caja para el Inversionista (
Descripcion Año 0
Ingreso por Ventas de producto
Ingreso por Ventas de activos
Costo de productos Vendidos
Depreciacion
Gastos Operativos
Gastos Financieros
Valor en libros
Utilidad Antes impuestos
Impuestos
Utilidad despues de impuestos
Depreciacion
Valor en libros
Amortizacion
Inversion en Activos fijos (927,740.00)
Prestamo Banco
Capital de trabajo (209,241.62)
Recuperacion de capital de trabajo
Flujo de caja libre (1,136,981.62)
Flujos Actualizados 1,263,535.92
VAN 126,554.30
TIR 16%
COEFICIENTE VAN/INV.INICIAL 11%

Descripcion 2014
E.V.A 75,760.23
de caja para el Inversionista ( con financiacion)
2,014 2,015 2,016
3,060,000.00 3,213,000.00 3,373,650.00

(1,935,195.19) (2,094,965.09) (2,199,713.34)

(55,511.33) (65,225.62) (65,225.62)
(563,701.83) (563,701.83) (563,701.83)
(45,214.96) (35,363.99) (24,601.97)

460,376.69 453,743.48 520,407.24

(115,094.17) (113,435.87) (130,101.81)
345,282.52 340,307.61 390,305.43
55,511.33 65,225.62 65,225.62

(106,516.96) (116,367.93) (127,129.95)

(62,000.00)

11,614.46 (9,881.36) (10,375.43)

243,891.35 279,283.94 318,025.68

228,093.17 220,612.65 223,274.37

Periodo de recuperacion de la inversion 3 años, 1 meses y 14 dias

2015
149,045.20
2,017
3,542,332.50
187,650.00
(2,309,699.01)
(65,225.62)
(563,701.83)
(12,844.66)
(879,737.29)
(101,225.90)
25,306.48
(75,919.43)
65,225.62
879,737.29
(138,887.26)

217,883.95
948,040.17
591,555.72
 Flujo de caja libre para el proyecto
Descripcion Año 0 2,014
Ingreso por Ventas de producto 3,060,000.00
Ingreso por Ventas de activos
Costo de productos Vendidos (1,935,195.19)
Depreciacion (55,511.33)
Gastos Operativos (563,701.83)
Gastos Financieros (45,214.96)
Valor en libros
Utilidad Antes impuestos 460,376.69
Impuestos (115,094.17)
Utilidad despues de impuestos 345,282.52
Depreciacion 55,511.33
Valor en libros
Inversion en Activos fijos (927,740.00) (62,000.00)
Capital de trabajo (209,241.62) 11,614.46
Recuperacion de capital de trabajo
Flujo de caja libre (1,136,981.62) 350,408.31
Flujos Actualizados 1,760,499.59 327,710.45
VAN 623,517.97
TIR 28%
COEFICIENTE VAN/INV.INICIAL 55%

Periodo de recuperacion de la inversio

aja libre para el proyecto
2,015 2,016 2,017
3,213,000.00 3,373,650.00 3,542,332.50
187,650.00
(2,094,965.09) (2,199,713.34) (2,309,699.01)
(65,225.62) (65,225.62) (65,225.62)
(563,701.83) (563,701.83) (563,701.83)
(35,363.99) (24,601.97) (12,844.66)
(859,742.86)
453,743.48 520,407.24 (81,231.47)
(113,435.87) (130,101.81) 20,307.87
340,307.61 390,305.43 (60,923.61)
65,225.62 65,225.62 65,225.62
859,742.86

(9,881.36) (10,375.43)
217,883.95
395,651.87 445,155.62 1,081,928.82
312,534.30 445,155.62 675,099.23

de recuperacion de la inversion 3 años, 6 meses, 22 dias

Cantidad 68000
Precio 45.00
Costo 34.05
Mc 10.95
G.O. 563,701.83
G.F. 44,579.40
C.F. 608,281.23
TRR 11%

Activo 1,120,279.96
Pasivo 481,720.38
Patrimonio 638,559.58

Ventas (P*Q) 3,060,000.00

CPV(c*Q) 2,315,400.00
UB 744,600.00
GO 563,701.83
Uaii (V-CPV-GO) 180,898.17
GF 44,579.40
Uai (v-CPV-CF) 136,318.77
Impuestos 34,079.69
UN 102,239.08
 Sensibilidad de los Estados de Resultados

Sensibilidad Sensibildad Sensibilidad del Sensibildad

de Q del Precio costo de los C.F

Cantidad 55,550.80 68,000.00 68,000.00 68,000.00

Precio 45.00 43.00 45.00 45.00
Costo 34.05 34.05 36.05 34.05
Mc 10.95 8.95 8.95 10.95
G.O. 563,701.83 563,701.83 563,701.83 563,701.83
G.F. 44,579.40 44,579.40 44,579.40 44,579.40
C.F. 608,281.23 608,281.23 608,281.23 744,600.00
TRR 11% 11% 11% 11%

Situación Variacion
Variable Situación Base Variación Absoluta
Extrema relativa
Cantidad 68,000.00 55,550.80 -12,449.20 18.31%
Precio 45.00 43.00 -2.00 4.44%
Costo 34.05 36.05 2.00 5.87%
Costo Fijo 608,281.23 744,600.00 136,318.77 22.41%

Calculo del riesgo

Probabilidad Flujo de caja

t
𝐏 𝐀 𝐏 (𝐀_
_𝐱 _𝐱 _𝐱 𝐱)
1 10% 228,093.17 22,809.32
2 15% 220,612.65 33,091.90
3 30% 223,274.37 66,982.31
4 55% 591,555.72 325,355.65

Ã= 448,239.18

Calculo de la Desviacion Estandar

𝐀 -Ã 𝐀 -Ã 〖〖 (𝐀 〗 〖〖 (𝐀 〗 _𝐱 -
_𝐱 - 450.269,83
214.462,05 _𝐱-425,429.86 180,990,564,194.35
_𝐱 - Ã) 〗 〗 ^𝟐 *
Ã) 18,099,056,419.44
222.827,11 - 450.269,83 -227,626.52 ^𝟐
51,813,833,102.56 7,772,074,965.38
225.623,50 - 450269,83 -224,964.80 50,609,163,020.16 15,182,748,906.05
595.840,92 - 450.269,83 143,316.55 20,539,633,309.40 11,296,798,320.17

Varianza =

Desviacion Es.=
 "
Riesgo = ∂
"
/ = 51.04%
Riesgo
Ã
 Mayor Sensibilidad

〖〖 (𝐀 〗 _𝐱𝐏 -
〗 ^𝟐 * _𝐱
Ã) 18,099,056,419.44
7,772,074,965.38
15,182,748,906.05
11,296,798,320.17

52,350,678,611.03

228,802.71
 Ingresos por ventas

Costo del Producto Vendido

UTILIDAD BRUTA

Gastos Operativos

UTILIDAD OPERATIVA

Gastos Financieros

UTILIDAD ANTES IMPTOS

Impuestos

UTILIDAD NETA

Gastos Financieros

U.O.d.Imptos.

R.O.A

U.O. Activos

2014 180,911.29 1,136,981.62

2015 253,722.22 1,131,855.83
E.V.A = -105,151.06
12/31/2014 12/31/2015
3,060,000.00 3,213,000.00

-2,315,386.88 -2,395,575.96

744,613.12 817,424.04

563,701.83 563,701.83

180,911.29 253,722.22

-45,214.96 -35,363.99

135,696.34 218,358.23

-33,924.08 -54,589.56

101,772.25 218,336.23

45,214.96 35,363.99

146,987.21 253,700.22

R.O.A U.O. d Impuesto R.A.O. d T.C.K E.V.A

Imp.

15.91% 146,987.21 12.93% 9.25% 41,836.15

22.42% 253,700.22 22.41% 19.63% 31,504.97
E.V.A = -169,650.80