GENERADORES Y DESTRUCTORES DE VALOR

ANALISIS DUPONT
COSTO DE VENTAS ADMINISTRACION
2010 7,270 2010 1,709
VENTAS NETAS 2011 5,987 2011 1,568
2010 15,141 dif 21.43% dif 8.99%
2011 12,504
UTILIDAD NETA dif 21.09% G. OPERAC. VENTAS
2010 1,293 2010 3,999 2010 2,290
2011 706 2011 3,866 2011 2,298
MARGEN dif 83.14% COSTOS Y GASTOS dif 3.44% dif -0.35%
UT.NET / VT.NET 2010 13,848
2010 8.54% 2011 11,798 G. FINANCIEROS DIF EN CAMBIO
2011 5.65% dif 17.38% 2010 1,730 2010 50
dif 2.89% 2011 1,366 2011 40
dif 26.65% dif 25.00%
NACIONALES
2010 13,332 OTROS ING. Y EGR. OTROS GASTOS FIN
2011 10,865 2010 518 2010 1,680
VENTAS NETAS dif 22.71% 2011 339 2011 1,326
RENDIMIENTO 2010 15,141 dif 52.80% dif 26.70%
DE LA INVERSIÓN. 2011 12,504 EXPORTACIONES
2010 7.40% dif 21.09% 2010 1,809 IMPUESTOS
2011 5.14% 2011 1,639 2010 331
Difer. 2.26% dif 10.37% 2011 240
dif 37.92%

VENTAS NETAS NACIONAL

2010 15,141 EFECTIVO. 2010 2,270
2011 12,504 2010 1,503 2011 1,757
dif 21.09% 2011 528 dif 29.20%
dif 184.66%
ROTACION ANUAL EXTERIOR
VT.NET / ACT.TOT CxC 2010 250
2010 0.87 2010 2,520 2011 657
2011 0.91 ACTIVO CORRIENTE 2011 2,414 dif -61.95%
dif -4.87% 2010 12,295 dif 4.39%
2011 8,792 MAT PRIMA, SUM
dif 39.84% INVENTARIOS 2010 1,656
2010 7,146 2011 1,470
2011 4,980 dif 12.65%
dif 43.49%
RENDIMIENTO ACTIVO TOTAL PROD EN PROCESO
DEL PATRIMONIO 2010 17,473 OTROS ACT. CT 2010 672
2010 16.75% 2011 13,727 2010 1,126 2011 652
2011 10.42% dif 27.29% 2011 870 dif 3.07%
dif 6.32% dif 29.43%
PROD TERMINADO
A.FIJOS NETOS 2010 3,635
2010 4,476 2011 2,511
ACT. PERMANENTE 2011 4,397 dif 44.76%
2010 5,178 dif 1.80%
2011 4,935 EN TRANSITO
dif 4.92% OTROS ACT. P. 2010 1183
2010 702 2011 347
2011 538 dif 240.92%
ACTIVO TOTAL dif 30.48%
2010 17,473
MULTIPLICADOR. 2011 14,197 ACTIVO TOTAL FINANCIEROS
ACT.TOT. / PATR dif 23.08% 2010 17,473 2010 5,855
2010 2.26 2011 14,197 2011 4,000
2011 2.03 dif 23.08% dif 46.38%
dif 11.68% PATRIMONIO
2010 7,721 PASIVO CTE. COMERCIALES
2011 7,006 2010 9,591 2010 1,600
dif 10.21% PASIVO TOTAL 2011 7,040 2011 1,300
2010 9,752 dif 36.24% dif 23.08%
2011 7,191
dif 35.61% PASIVO L.P. FISCALES - SOCIALES
2010 161 2010 2,136
2011 151 2011 1,740
dif 6.62% dif 22.76%
 GENERADORES Y DESTRUCTORES DE VALOR
ANALISIS DUPONT

GASTOS DE
COSTO DE
ADMINISTRACIO
VENTAS
N
TOTAL
INGRESOS
VENTAS NETAS + +
GASTOS DE
UTILIDAD NETA - GASTOS DE
OPERACIÓN
COMERCIALIZAC
IÓN

TOTAL EGRESOS
MARGEN NETO (TOTAL COSTOS +
UTILIDAD NETA/ Y GASTOS)
VENTAS DIFERENCIA DE
GASTOS
CAMBIO/AJUSTE
/
FINANCIEROS
S POR INLACIÓN

+ +
NACIONALES
+/- RESULTADOS
OTROS GASTOS
EXTRAORDINARI
FINANCIEROS
OS
+
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD +
X
ECONOMICA EXPORTACIONE
ROA -ROI - RSI S
IMPUESTOS

VENTAS NETAS NACIONAL

EFECTIVO
DISPONIBILIDAD
+
+
ROTACION DEL CARTERA EXTERIOR
ACTIVO CUENTAS POR
VENTAS/ACTIVO COBRAR

/ ACTIVO
CORRIENTE
FONDO DE
EXIGIBLE
+
MANIOBRA
+
MATERIA PRIMA
INVENTARIOS
REALIZABLE

RENTABILIDAD
X +
+
FINANCIERA PRODUCTOS EN
ROE - RSP ACTIVO TOTAL
+ OTROS ACTIVOS
CORRIENTES
PROCESO

+
ACTIVOS FIJOS PRODUCTOS
NETOS (ACT. TERMINADOS
FIJO BRUTO-
DEPREC. Y
ACTIVO AMORTIZ.) +
PERMANENTE
+
EN TRÁNSITO
OTROS ACTIVOS

ACTIVO TOTAL
MULTIPLICADOR
DEL PASIVOS
TOTAL ACTIVO
FINANCIEROS
PATRIMONIO
(TOTAL /
ACTIVO/PATRIM
ONIO) +
TOTAL
PATRIMONIO
-
PASIVO PASIVOS
CORRIENTE COMERCIALES

TOTAL PASIVO
- +
PASIVOS
PASIVO DE
FISCALES -
LARGO PLAZO
SOCIALES
 BALANCE GENERAL

AÑOS 2010 2011

EFECTIVO 1,503 528

CARTERA 2,520 2,414

NACIONAL 1,260 966

EXTRANJERA. 1,260 1,448

INVENTARIOS 7,146 5,450

MAT. PRIMA. 1,656 1,470
PROD. PROCESO. 672 652
PROD. TERMINADO. 3,635 2,511
EN TRANSITO. 1,183 817
OTROS ACTIVOS 1,126 870
ACTIVO CORRIENTE 12,295 9,262

ACTIVOS FIJOS NETOS 4,476 4,397 1

EDIFICIOS. 3,500 3,500 2
VEHICULOS. 2,500 2,500 3
DEPRECIACION. -1,524 -1,603 4
OTROS ACTIVOS FIJOS 702 538 5
ACTIVOS FIJOS 5,178 4,935 6
TOTAL ACTIVOS 17,473 14,197 7
PASIVOS 8
PASIVO CORRIENTE 9
FINANCIEROS 5,855 4,000
COMERCIALES 1,600 1,300
PROV. IMPUESTOS 331 240
BENEFICIOS SOCIALES 1,805 1,500
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,591 7,040
PASIVOS A LARGO PLAZO
HIPOTECARIAS 100 90
BONOS 61 61
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 161 151
TOTAL PASIVOS 9,752 7,191

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 6,000 6,000
RESERVAS 148 100
REVALORIZACION 280 200
UTILIDADES RETENIDAS 1,293 706
TOTAL PATRIMONIO 7,721 7,006
TOTAL PAS.Y PATRIM. 17,473 14,197
 0 0

ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS 2,010 2,011

VENTAS NETAS 15,141 12,504
VENTAS NACIONALES. 13,332 10,865
EXPORTACIONES. 1,809 1,639

COSTO DE VENTAS. 7,270 5,987

UTILIDAD BRUTA 7,871 6,517
GASTOS DE OPERACIÓN 3,999 3,866
GASTOS ADMON. 1,709 1,568
GASTOS DE VENTAS. 2,290 2,298
EBIT 3,872 2,651
GASTOS FINANCIEROS 1,730 1,366
DIFERENCIA EN CAMBIO. 50 40
OTROS GASTOS FINANCIEROS. 1,680 1,326
OTRO INGRESOS Y EGRESOS 518 339
IMPUESTOS 331 240
TOTAL COSTOS Y GASTOS 2,579 1,945
UTILIDAD NETA 1,293 706
Con los datos anteriores, estructurar el análisis Dupont
 2010 2011

CAPITAL DE TRABAJO 2,704 2,222

SOLVENCIA 1.282 1.316

P. ACIDO 0.537 0.541

MARGEN UTILIDAD BRUTA 0.520 0.521

MARGEN UTILIDAD NETA 0.085 0.056

NIVEL ENDEUDAMIENTO 0.558 0.507

APALANCAMIENTO TOTAL 1.26 1.03

P. DUPONT
UN / VTAS 0.085397265702398 0.056461932181702
VTA/ ACT. TOTALES 0.866536942711612 0.880749454110023
APALANCAMIENTO 2.26304882787204 2.02640593776763
Dupont 0.1675 0.1008

ACTIVO CIRCULANTE
INVENTARIO
PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL
TOTAL PATRIMONIO
VENTAS TOTALES
COSTO DE VENTA
UTILIDAD NETA