EL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

Prof. Javier García Sánchez

¿En qué invertimos?

Activo
Corriente

Activo

Activo
Fijo
¿En qué invertimos?

NOF
Activo
Neto
Activo
Fijo
¿A qué plazo nos financiamos?

Deuda Deuda
NOF Corto Corto Plazo
Plazo
Recurso
Perman.
Recurso
Activo Recurso Perman.
Fijo Perman.
El Capital de Trabajo

Pasivo Pasivo
Activo Corriente Activo Corriente
Corriente Corriente
C Capital de
T Pasivo No Trabajo
Corriente
Recurso
Perman.
Activo
Fijo Patrimonio
Neto

𝐶𝑇 = 𝐴𝐶 − 𝑃𝐶 = 𝑅𝑃 − 𝐴𝐹
El financiamiento de las NOF

Recurso
Espont.
Deuda de Deuda de
Activo Corto Plazo Corto Plazo
Corriente
NOF
Capital de Capital de
Trabajo Trabajo
¿Cómo financiamos las NOF?

Deuda de
Corto
Plazo
Deuda de
Capital de
NOF Corto
Trabajo
Plazo
Capital de
Trabajo
NOF con Estacionalidad
Deuda
Deuda
Corto
CortoPlazo
Plazo NOF

CT

Excedente
de Caja
Resumen de los Conceptos
• El Activo Fijo se financia a Largo Plazo
• Capital de Trabajo
• Las NOF se financian a Largo Plazo
• Estacionalidad es una excepción
• Excedente de Caja