Supermercados Peruanos S.A.

“Construcción de una
visión multicanal”

Manuel Miranda
Q2 - 19
 Intercorp Retail pertenece a Intercorp, uno de los grupos más grandes y diversificados de Perú: +US$
6.4 miles de millones en ingresos y +67,000 trabajadores

Educación
Float 28.8%

1/

BVL: INRETC1

1/ El 26 de Enero del 2018, InRetail anunció la adquisición de Quicorp por un valor de US$583 millones. Nexus tiene una participación de ~13% en InRetail Pharma. 3
Plataforma Plataforma Plataforma
Plataforma Plataforma
Features Financiera Retail
Educación Salud Juan Carlos
Fernando Felipe
Jorge Izuski Rafael Dasso Vallejo
Zavala Castellanos
Retailer multi-formato con portafolio integrado de marcas exitosas con ingresos mayores a S/15
miles de millones…

#1 #1 #1 #2 #3 Tarjeta de
Cadena de Cadena de Operador de Mejoramiento Tienda por Crédito de
UDM Q2’19 Malls Departamento Consumo
Food Retail Farmacia 1/ del Hogar

+914 k
N° Stores 477 2/ 2,061 21 29 22
Tarjetas Activas

Revenues S/ 5,487 M S/ 6,939 M S/ 519 M S/ 1,233 M S/ 874 M S/ 573 M

EBITDA S/ 368 M S/ 656 M S/ 314 M S/ 75 M S/ 26 M S/ 130 M

N° Employees 16,254 21,287 435 3,909 2,168 1,681

1/ El 26 de Enero, 2018 InRetail adquirió Quicorp por un valor de US$583 millones. InRetail Pharma considera 11 meses de operación de Quicorp e incluye gastos
no recurrentes relacionados a la adquisición. 5
2/ Incluye Supermercados, Economax, Mass y Mimarket.
 Sólida trayectoria de crecimiento constante
Soles Millones (S/ M)

Ingresos (S/ million)

15,435

CRECIMIENTO ÚNICO FORMATO SPSA

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 UDM
2T’19

Adquisición de SPSA lanza Expansión Acuerdo de Adquisición de IPO de Alianza Apertura de Expansión Plaza Vea Adquisición
SPSA a Royal formatos Plaza Vea apertura de Inkafarma InRetail Estratégica: RP formato Mass consolida de Quicorp
Ahold Vivanda y fuera de tiendas (US$ 460M) Plaza Vea & Salaverry (+40 tiendas) liderazgo en
Plaza Vea Lima Inkafarma en Tarjeta Oh! Perú
Super Plaza Vea

Primera Primer mall Lanzamiento Emisión de Apertura Apertura Expansión Emisión de

apertura de fuera de Lima primer bonos tienda #100 tienda #1,000 Mass bonos
mall en Lima (Chiclayo) power center internacional internacional
(2001) (Pro)

Emisión de Lanzamiento
bonos plataforma
internacional e-commerce

6
CONTEXTO DEL MERCADO PERUANO: DAVID VS GOLIAT

TRADICIONAL MODERNO

VS
 Consumidor peruano gasta mucho más en canal tradicional y es el que tiene la mayor
frecuencia de compra versus los demás países de la región

Market Share
Valor % - Retail

2
10 16 14 14 10 15
1 21
4 1 7 5
15
7
25 41 37
42 67
64
74
55
44 43
30
19 16

CHI BRA ARG MEX COL BOL PER

Canal Moderno Tradicional Door to Door Otros

Frecuencia de
compra (veces) 122 82 101 248 188 268 302

Fuente: KANTAR
Share Valor%
La importancia que le da al canal tradicional se debe a la forma de
ingresos del consumidor en Perú

¿Cómo genera su ingreso?

México Venezuela CAM Colombia Perú LATAM Ecuador Bolivia Brasil Argentina Chile

100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Mensual 11,4 18,2 30,2 41,9 44,7 49,5 60,3 61,2 65,2 68,1 68,5

Quincenal 36,8 53,1 59 35,7 15,7 26,6 19,4 6,8 22,2 6,3 18,3

Semanal 33,7 21,9 6,7 4,2 22,3 12,8 7,2 15,7 6,8 8,7 6,7

Diario 13,5 6 2,6 13,6 15,9 7,6 7,8 10,3 3,5 8,3 4,4

Otros 4,7 0,3 1,5 4,6 1 3,5 5,2 5,6 2,3 8,5 2

Fuente: KANTAR
Q: ¿Cómo genera sus ingresos?
AUN ASI BUSCAMOS LA
FORMULA PARA SEGUIR
DESARROLLANDONOS
 Identificamos los “White spaces” en el mercado, oportunidad para
llegar a todas las misiones de compra y diferentes tipos de clientes
AÑO 2012
+ MAYORISTA
PARA COMPRAR
POR VOLUMEN
PARA HORECA
CONSUMIDOR
FINAL
DETALLISTA
# DE CATEGORÍAS

PROXIMIDAD A
BAJO PRECIO
PARA ATACAR
AL
CONVENIENCIA TRADICIONAL
PARA ATACAR
EL CONSUMO
INMEDIATO

- TICKET
+
Ciudadanos peruanos dejaron de ser “POBRES”

% - Clasificación

2004 2010 2019

20
40 40
60 60
80

Pobres No Pobres
Fuente: INEI
Instituto Nacional de Estadística e informática
Momento preciso: al reducir el tamaño de familias los hogares
peruanos tienen mayores ingresos para el gasto
Mayores ingresos

Fuente: Arellano Marketing

Presentación – Retail 2019
El shopper tienen diferentes necesidades

Fuente: KANTAR
Se volvió multicanal y esto genera el desarrollo

Fuente: KANTAR
Variación valor – Global x canal
En nuestra región el C&C se viene desarrollando

Fuente: KANTAR
Share Valor – C&C – LATAM
Los discounters en países de nuestra región ya tienen un peso relevante

Fuente: KANTAR
Share Valor – DISCOUNTERS – X PAIS
Y las proyecciones nos dicen que el mercado cambio y seguirá
cambiando

Fuente: KANTAR
DISCOUNTER
Para Mass identificamos realidades donde si se pudo ganarle al
canal tradicional
Tiendas de descuento exitosas

Año de fundación 1966 1988 1976 1977

Ventas (US$MM) 12,742 6,315 26,936 18,063

EBITDA (US$MM) 836 (6.6%) 417 (6.6%) 2,092 (7.8%) 1,021 (5.7%)

Tiendas 7,182 9,609 9,800 1,148

EU, Asia, EU, USA,

Presencia EU España
Latam Australia

¿Franquician? Si Si Si No

1. Fuente: Capital Iq

22 Fuente: CAPITAL IQ
Formato Mass
Mass – A Junio 2019 contamos con 352 tiendas y con un crecimiento
en el 2018 de +109% y en SSS +12.9%
Evolución de venta / Aperturas

350
Variación % 33.05

En millones
35.00
28.48 28.99
Venta Soles 300
27.23
32.12

25.75 30.00
FY’18/17 23.79
25.01
250 23.48
21.59
21.62 25.00

109 200
16.74
17.59
20.57
20.33

20.00

+12.9 SSS 150

15.00

Variación % 100 10.00

Venta Soles 50 5.00

Q1’19/18 162
170 180 190 198 210 220 233 249 262 274 285 301 312 326
- -

65 E F M A M J J A

# Tiendas
S O N

Venta Neta
D E F M

+8.8 SSS

SSS 22% 18% 10% 12% 21% 22% 17% 15% 11% 2% 9% 15% 12% 7% 4%
Madurez del negocio se da por el ciclo de vida de las tiendas

Evolución de venta / Aperturas

0-3 meses 3-6 meses 6-9 meses 9-12 meses 1 año a más

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Etapa 4 Etapa 5

(46 tiendas) (41 tiendas) (40 tiendas) (35 tiendas) (167 tiendas)

Promedio de
Venta mensual S/ 46.4K S/ 60.3K S/ 73.2K S/ 87.1K S/ 120K
por Tienda:

¿Cuánto %
representan de
la venta total?:
4.8% 8.2% 9.7% 10.1% 67.1%
Incremento de transacciones de manera sostenida
en el tiempo
Evolución de Tkt y transacciones

5 10.0
Variación %
En millones
4.16

4
Transacciones 3.75 3.72 3.74
9.5
3.33 3.41
FY’18/17 4
3.10
2.97
3 2.84 9.0
139 3
2.15
2.49 2.51
2.67 2.63
8.6
2.05 8.5
+31 SSS 2 8.2 8.2
8.3
8.2
8.3
8.1 8.1 8.1
8.0 8.0 7.9
2 8.0
Variación % 1
7.7
7.7
7.8

Transacciones 7.5
1
Q1 19/18
- 7.0

74 E F M A M J J A

Ticket
S O

Trx
N D E F M

+9.2 sSS
CASH & CARRY
Evolución en venta

Evolución de Venta – Millones de Soles

25.0
22.6
21.8

20.0

16.3 16.3 16.1

14.5
15.0 13.7
13.2
12.3
11.6

10.0

5.0

0.0
Nov-18 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19
Evolución en transacciones

Evolución en transacciones
120,000.00

103,021.00
100,000.00 94,485.00
89,728.00
86,312.00
83,941.00
80,000.00 75,326.00
72,033.00
64,100.00
58,867.00 57,503.00
60,000.00

40,000.00

20,000.00

0.00
Nov-18 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19
Evolución en ticket promedio

Evolución en ticket promedio – soles

250.0

240.0
230.3
230.0 224.0
219.4
220.0 216.0 214.5

210.0

200.0
190.2 191.5
190.0
181.2 181.1
180.0
168.5
170.0

160.0

150.0
Nov-18 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19
Formato Economax
Formato Economax
Formato Economax
E- COMMERCE
El E- Commerce se convierte en una tendencia global

Fuente: KANTAR
Share Valor – E-COMMERCE – X PAIS
Evolución en venta – E - Commerce

Evolución de Venta – Millones de Soles

12.0

9.7
10.0

8.0 7.5
6.6
6.0
6.0 5.4 5.5
4.8

3.8 4.0
4.0

2.0

0.0
Nov-18 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19
Nuevos proyectos digitales – Learning trip China

Digital Wallet Logística integrada

Mobile payments

Self checkout Potenciar el last-mile

para Delivery Express
¿Qué logramos
en el tiempo?
 Emprendimos el desarrollo de lanzar diferentes marcas para atender a diferentes
consumidores y en sus diferentes misiones de compra

AÑO 2018
+
# DE CATEGORÍAS

- TICKET
+
 Y donde cada formato atiende al cliente de manera
diferente
Hyper/Super / Express Super Premium Discounter Cash & Carry Convenience

Misiones de compra - Valor %

10.6 4.5
Despensa
20.6
34.5 28.5 8.9
9.4 41.4
20.8 10 o más
Reposición 15.5 14.6
11
6a9
15.7 23.6 31.8 19.4 4a5
Proximidad 2a3
18.3 54.1
21.1 1 categoría
35.9
27.8
20.4
11.3
Consumo Inmediato
PLAZA VEA VIVANDA MASS ECONOMAX JUSTO/MIMARKET
Después de todo el esfuerzo: el cliente nos premio con su confianza

Market Share Valor % - Retail

COMPETENCIA
SPSA
33.8 32.9 33.1 34.1 35.2 35.9 37.5 38.6 41.4 40.6

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2Q19

Variación en valor % vs PY
17.0
11.6
12.7 12.0
9.4 10.1 10.4
8.3
SPSA 9.3 4.1
8.7 9.0
MERCADO 8.3 7.5
5.0 5.2
2.1
0.0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2Q19

Fuente: Nielsen
Logramos acércanos a más hogares de manera progresiva

Penetración % – SPSA (Todos los formatos)

53
50 2016 2017 2018
47
44
40 41 40 41
38 39

SPSA SPSA SPSA

57,2 pp 60,3pp 63,8pp

Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219

Fuente: Kantar
Al primer 1Q19, somos la única cadena que logra incrementar la
lealtad del consumidor

Fuente: Kantar
Pero lo más importante es que estamos logrando desarrollar el canal
moderno
Market Share Valor % - Retail

Fuente: Kantar
Retos 2020
Contexto Macroeconómico

1.36%
Inflación a nivel Nacional
1.73% Ene- Jul’19 vs Ene – Jul’18
Crecimiento del PBI Fuente: INEI
Ene-Jun’19 vs Ene-Jun’18
Fuente: INEI

¿Cuánto
Con
debería Veces vs
Expectativa
crecer PIB 1er
PIB 2019
el 2do Semestre
del…
Semestre?
2.5% 3.3% 1.9 4.9%
Crecimiento sector construcción
3.0% 4.3% 2.5 (correlación de 0.7 con
consumo)
+2.3% Ene-Jun’19 vs Ene- Jun’18
Ingreso mensual Fuente: INEI
+1.2%
Población Ocupada
Año Móvil JJ’19
Fuente: INEI
 Al analizar la variación mensual, la tendencia se deteriora en julio

Total Canasta FMCG

25 Variación vs Mismo Periodo Año Anterior
20 Volumen ponderado
Valor
15
10 10
10
4 10 5
5 2 2 9 3 3
0 1
-1 0 -1 -2
0 -2 4
-4 -5 2 2 2
1 0 0
-2 -1 -1 -1
-5
-9 -8 -2
-3
-5 -6
-10 -8 -8
-15

Fuente: División Worldpanel

47
NUEVO PE 2020

Ecosistema
Digital
Talento y Diversidad
Estrategía de SPSA – 2020 - OBJETIVO

VENTA +10%

SSS +6%
¿Qué esperamos de los proveedores?

ecommerce formato

category Precios
bajos
No olvidar

Combinación de Exposición de
Cuidado del
la experiencia cibernautas y
Medio
de la compra robos de
Ambiente
física y digital información
Amazon abre una tienda física sin cajeros para pagar
Recuerda

Si todos ofrecemos productos para satisfacer a nuestros consumidores, será

la cultura de la empresa y la experiencia que ofrezcamos al consumidor la
ventaja comparativa que nos hará únicos en el mercado.
Supermercados Peruanos S.A.

“Construcción de una
visión multicanal”

Manuel Miranda