Está en la página 1de 9

UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA

Facultad: Ciencias De La Administración Campus Coatepeque

Carrera: Administración de Empresas

Nombre: Rocio Magdalena Reynoso Pérez

Lic: José Pérez


Métodos de inventario, análisis vertical, horizontal y punto de
equilibrio

El análisis financiero consiste en recopilar


los estados financieros para comparar y
estudiar las relaciones existentes entre los
diferentes grupos de cada uno y observar
los cambios presentados por las distintas
operaciones de la empresa.

La interpretación de los datos obtenidos,


mediante el análisis financiero, permite a la
gerencia medir el progreso comparando los
resultados alcanzados con las operaciones
planeadas y los controles aplicados, además
informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o
debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la
empresa para la toma de decisiones.

Métodos de análisis financiero

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos


utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo
periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes


términos:

 Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos en


operación.
 Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un periodo
determinado.
 Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,


existen los siguientes métodos de evaluación:

Método de análisis vertical

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado


de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el análisis
vertical hay dos procedimientos:
1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando
como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento
del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los


inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

2.  Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples


tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de
razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad,
solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en
almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros
factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera
de una empresa.

En la siguiente video lección, de la Universidad Técnica Particular de Loja, se


presenta el concepto del análisis financiero vertical, su metodología y un ejemplo
práctico.

¿CUÁL ES LA UTILIDAD DEL ANÁLISIS VERTICAL?

El estudio que esta herramienta de análisis permite es:

1. Tener una visión de la estructura del estado financiero estudiado

2. Mostrar la relevancia de las cuentas dentro del estado financiero.

3. Evaluar los cambios estructurales.

4. Permitir el planteamiento de políticas para corregir gastos, ingresos y


administración de activos y de deuda.

5. Determinar una estructura óptima que permita mayor rentabilidad y que


sirva como medio de control.

Método de análisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos


en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es
de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos;
también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios
significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos
de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios
financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro.
Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones,
lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,
interpretación y toma de decisiones.

Procedimiento de análisis

 Se toman dos Estados Financieros


(Balance General o Estado de Resultados) de
dos periodos consecutivos, preparados sobre la
misma base de valuación.
 Se presentan las cuentas
correspondientes de los Estados analizados.
(Sin incluir las cuentas de valorización cando se
trate del Balance General).

 Se registran los valores de cada cuenta


en dos columnas, en las dos fechas que se van
a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente
y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas
por su valor neto).
 Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que
indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de
los valores del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son
valores positivos y las disminuciones son valores negativos).
 En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e
porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el
valor del periodo base multiplicado por 100).
 En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se
obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros
comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores del
año anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es
inferior a 1, hubo disminución y cuando es superior, hubo un aumento.

¿CUÁL ES LA UTILIDAD DEL ANÁLISIS HORIZONTAL?

El análisis horizontal permite:

1. Analizar el desempeño financiero de una empresa durante varios años.


2. Establecer tendencias y patrones de crecimiento como la estacionalidad.
3. Evaluar cambios relativos en diferentes líneas de cuentas a lo largo del
tiempo.

Finalidad de los estados financieros

Los estados financieros constituyen una representación financiera estructurada de


la situación financiera y de las transacciones llevadas a cabo. El objetivo de los
estados financieros, con propósitos de información general, es suministrar
información acerca de la situación y desempeño financieros, así como de los flujos
de efectivo, que sea útil a un amplio espectro de usuarios al tomar sus decisiones
económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de la
gestión que los administradores han hecho de los recursos que se les han
confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran
información acerca de los siguientes elementos:

Activos;

b. Pasivos;

c. Patrimonio neto;

d. Ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias, y

e. Flujos de efectivo.
Punto de equilibrio
La determinación del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales en
cualquier tipo de negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas necesario
para cubrir los costes totales o, en otras palabras, el nivel de ingresos que cubre
los costes fijos y los costes variables. Este punto de equilibrio (o de
apalancamiento cero), es una herramienta estratégica clave a la hora de
determinar la solvencia de un negocio y su nivel de rentabilidad. Parte de esta
importancia la daremos a conocer en el Concepto de Economía de esta semana.

Para comenzar, definiremos algunos aspectos básicos. Por Coste Fijo,


denotaremos todos aquellos costes que son independientes a la operación o
marcha del negocio. Aquellos costes en los que se debe incurrir
independientemente de que el negocio funcione, por ejemplo alquileres, gastos
fijos en agua, energía y telefonía; secretaria, vendedores, etc. Exista o no exista
venta, hay siempre un coste asociado. Por costes variables, denotaremos todo
aquello que implica el funcionamiento vivo del negocio, por ejemplo, la mercadería
o las materias primas. A diferencia de los costes fijos, los costes variables
cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas. Para
que el negocio tenga sentido, el precio de venta debe ser mayor que el precio de
compra. Esta diferencia es lo que se conoce como margen de contribucion.

Como muestra la gráfica, los costos fijos (CF) tienen un importe constante en el
tiempo (línea horizontal) dado que los factores involucrados en este ítem se han
fijado por contrato: arriendos, salarios, depreciaciones, amortizaciones, etc. El
coste variable (CV), se incrementa de acuerdo a la actividad del negocio (parte
desde el origen y tiene pendiente positiva). La suma de ambos costos (CF + CV)
corresponde a los Costos Totales (CT). Nótese que en el origen del diagrama
cartesiano, tanto las ventas totales como los costos variables son iguales a cero.
Sin embargo, para ese nivel de actividad igual a cero, tenemos la existencia de los
Costos Fijos.

Es de interés hacer esta distinción porque una vez iniciada la operación del
negocio comienza la carrera por cubrir los costes fijos primero (alquileres, salarios)
y luego los costes variables (mercadería, materias primas). En la parte izquierda
de la gráfica los costes totales son mayores a los ingresos totales, de ahí que la
denominemos “area deficitaria” (color naranja). Cuando los ingresos alcanzan el
punto en que se cubren todos los costes (fijos y variables) se dice que se está en
el punto de equilibrio. Este punto también se conoce como punto de quiebre, dado
que al cruzarlo abandonamos el área deficitaria y pasamos al área de beneficios
(área verde). Para obtener el Punto de Equilibrio o punto de quiebre podemos
emplear las siguientes fórmulas:

En el primer caso, obtenemos el punto de equilibrio en Valor (eje vertical),


mientras que en el segundo obtenemos el Punto de Equilibrio en Volumen de
ventas. Nótese que esta segunda ecuación presenta en el denominador el Margen
de Contribución (la diferencia entre el Precio de Venta y el Costo del producto).
Esta segunda ecuación nos ofrece una forma sencilla de conocer el punto de
equilibrio para toda empresa o negocio que aplica un margen de contribución
estandarizado. Aquí la fórmula se reduce a PE=CF/Mg, donde Mg es el margen de
contribución. Si el margen de contribución del producto es el 30% de su valor (se
compra a 70 euros y se vende a 100 euros), y los costos fijos son de 5.000 euros,
el punto de equilibrio se obtiene de esta sencilla manera: PE=5.000/0,3: es decir,
cuando se alcanza la venta de 16.667 euros (o 167 unidades), se ha llegado al
Punto de Equilibrio.

También podría gustarte