Desarrolle el taller en Excel de acuerdo con las instrucciones dadas en el aula
virtual.
1. La empresa EGF , está pensando en hacer una inversión en el montaje
de una sucursal, esta se va dedicar a la venta de productos eléctricos. De acuerdo con los datos que se proyectan, basados en investigaciones de mercado y estadísticos históricos de la compañía, se tiene la siguiente información:
Inversión inicial es de $539.000.000. Se estima una depreciación de los
activos fijos en 12 años con un valor de salvamento del 15% sobre estos mismos. Esta inversión se apalancará en un 65%, con dos créditos con dos bancos el banco Davivienda cobra una tasa del 15% EA y el banco Av villas cobra una tasa14% NAMV, participación de la deuda (40% y 60%), duración 5 y 10 años respectivamente, se capitaliza anualmente. Se estima una venta de 390.000 unidades, el primer año. El incremento en unidades se estima constante en un 6% más un spread del 2%. Para el primer año, el precio por unidad es de 1110 COP. Se estima un crecimiento de la inflación más un spread(diferencial) del 2,9% anual. Para el primer año, los costos de materia prima directa por unidad son de 490 COP y los de mano de obra directa por unidad, de 220 COP; costos indirectos de fabricación por unidad: 80 COP. Se estima un crecimiento en los costos de inflación, costos fijos anuales de $45.000.000 y un crecimiento de acuerdo con la inflación más un spread del 2%. La política de cartera es de 90 días y se pagan comisiones por ventas del 3,8%, que también se pagan a 30 días Se comenzará el proyecto con un inventario de $238.000.000, el resto es propiedad planta y equipo. Para el primer año, el inventario corresponderá al 15% de las ventas proyectadas para el siguiente año. Tasa de impuestos: 33%, inflación proyectada: 4.2%, costo de capital del 16%.
Entonces, le solicitan a usted que, con esta información, proyecte flujo de caja operativo, flujo de caja de inversión, flujo de caja de financiación, flujo de caja libre. Asimismo, proyecte el balance y el estado de resultados y determine, de acuerdo con los indicadores de bondad financiera, la viabilidad o no del proyecto y entregue las principales conclusiones. Haga la proyección para 12 años.
