Teoría Contable - Ediciones Machi

O svaldo A.
C haves H éctor C hyrikins

R icardo P. D ealecsandris R icardo J.M. P ahlen A cuíña
Juan C arlos V iecas
Teoría CoNTAbÍE
BEDISISnSS fnflCCHI
BUENOS AIRES - BOGOTA - CARACAS - MEXICO, DF
950-537-422-4
Todos los derechos reservados
Hecho el depósito que marca la ley 11.723
MACCHI GRUPO EDITOR S.A.
1998 © by EDICIONES .MACCHI
Córdoba 2015-(1120)
Tel. y Fax (54-1) 961-8355
Alsina 1535/37-(1088)
Tel. (54-1) 375-1195
(líneas rotativas)
Fax (54-1) 375-1870
Buenos Aires - Argentina
http;//www.macchi.com
E-Mail;info@macchi.com
El derecho de propiedad de esta obra comprende para su autor la facultad exclusiva de

disponer de ella, publicarla, traducirla, adaptarla o autorizar su traducción y reproducirla
en cualquier forma, tota! o parcial, por medios electrónicos o mecánicos, incluyendo
fotocopia, copia xerográfica, grabación magnetofónica y cualquier sistema de
almacenamiento de información. Por consiguiente ninguna persona física o jurídica está
facultada para ejercitar los derechos precitados sin permiso escrito del autor y del editor.
Los infractores serán reprimidos con las p e n ^ de los arts. 172 y concordantes del
Código Penal (arts. 2”, 9", 10, 71, 72 de la ley 11.723).
EMPRESA ADHERIDA A LA CAMARA ARGENTINA DEL LIBRO

PROLOGO
Una nueva obra se da a conocer con el auspicio de la Facultad de C ien

cias Económicas de .la Universidad de Buenos Aires. En mi carácter de deca
no de la Facultad, esto me llena de satisfacción por diversos motivos.
Por una parte, la obra que estoy prologando ha sido escnta por cinco pro
fesores titulares de esta casa, con una rica y dilatada trayectoria docente, y con
los que he com partido, a lo largo de los años, tanto la vocación por las aulas
como la inquietud perm anente por el perfeccionam iento del sistema universi
tario.
En segundo térm ino, la obra versa sobre una de las asignaturas cuyo con
tenido es original del plan de estudios 1997. Se trata de Teoría C ontable, dis
ciplina aún .joven y en continuo proceso de evolución. Por esto deben valorar
se especialmente el esfuerzo intelectual y el equilibrio puestos de manifiesto por
los autores para consensuar la exposición de sus concepciones, de m anera tal
que lleguen al lector en forma arm ónicá, clara, ordenada y de fácil lectura, y,
al mismo tiem po, con un elevado nivel propio del ámbito universitario.
Por último, se pone a disposición de quienes desean cursar carreras afi
nes con los sistem as de información patrimonial y para la tom a de decisiones
una obra ordenada y actualizada que constituirá, a no dudarlo, un valioso aporte,
tanto para la comunidad universitaria como para quienes se vinculan al quehacer
empresario. Esto conform a, en consecuencia, un nuevo eslabón del proceso de
inserción de la Universidad en la comunidad y de contribución de la misma a
satisfacer los requisitos de la sociedad.
Buenos Aires, noviem bre de 1997
Prof. Dr. R odolfo H. P erez

DR. JUAN CARLOS VIEGAS
— Contador Público (UM)

— Profesor titular en las facultades de Ciencias Económicas de las universidades de
Buenos Aires y de Morón, y de San Martin en la Escuela de Economía y Negocios.
— Profesor titular de Contabilidad Superior y Auditoría en la carrera de posgrado de
especialización en Sindicatura Concursal de las universidades de Buenos Aires, del
Nordeste y de Salta.
— Vicepresidente 2do. del Colegio de Graduados en Ciencias Económicas de la Ca
pital Federal.
A ctuación com o funcionario en organism os nacionales
—- Secretario-académico de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de
Buenos Aires.
— Ex secretario de posgrado de la Facultad de Ciencias Económicas de la UBA.
— Integrante del registro de expertos de la CONEAU —Comisión Nacional de Evalua
ción y Acreditación Universitaria del Ministerio de Cultura y Educación de la Nación—.
— Ex subsecretario de Estado del Ministerio de Cultura y Educación y del Ministerio
de Salud de la Nación.
A ctuación en o rg an ism o s técnicos de la profesión
— Integrante de la Comisión de Educación de la Asociación Interamericana de Con
tabilidad (AlC).
— Integrante de la Comisión de Contabilidad del GIMCEA: Armonización de Normas
de Contabilidad.
— Consejero del Instituto Técnico de Contadores Públicos de la Federación Argenti
na de Graduados en Ciencias Económicas y ex presidente.
C oautor de los sig u ien tes libros
— Práctica profesional del contador.
— Contabilidad, presente y futuro.
— Autor de numerosos trabajos de investigación de su especialidad.
— Integrante del consejo editor de la Revista Regional de Contabilidad de Rio Gran
de do Sul — Porto Alegre, Brasil—.
— Director de publicaciones del área contable de Ediciones Macchi.
INDICE GENERAL
UNIDRD I
Lfl CONTflBILIDfiD V SUS OBJ€TIVOS
CAPITULO 1
Lfl fla iV ID flD €CONOMICfl: LOS €NT€S, Lfl HflCI€NDfl,

LñS O flG flN lZflC IO N eS
1.1. Entes .!.............................................................................................................. 3

1.2. La haciejida y las organizaciones..................................................................... 4
1.3. Clasificación de las organizaciones................................................................... 8
1.4. Patrimonio y capital.......................................................................................... 12
1.4.1. Introducción............................................................................................ 12
1.4.2. Patrimonio. Concepto............................................................................ 13
1.4.3. Capital. Concepto.................................................................................. 14
1.5. Bienes económicos y recursos......................................................................... 15
1.5.1. Introducción............................................................................................ 15
1.5.2. Clasificación............................................................................................ 16
1.6. Patrimonio n e to ................................................................................................ 17
1.7. Composición del patrimonio............................................................................. 18
1.8. Fuentes de financiación.................................................................................... 20
1.9. Igualdad contable básica................................................................................... 22
XXXII TEORIA CONTABLE
CAPÍTULO 2
SISTeMfl D€ iNFOn/V\nCION CONTííBL€
2.1. La estructura administrativa y sus procesos..................................................... 23

2.1.1. Introducción....................... 23
2.1.2. El planeamiento....................................................................................... 25
2.1.3. La gestión................................................................................................ 26
2.1.4. El control.................................................................................................. 26
2.2. El control de gestión .......................................................................................... 28
2.3. El control presupuestario................................................................................... 28
2.4. La información: aspecto clave para tomar decisiones..................................... 29
2.5. Contabilidad........................................................................................................ 31
2.5.1. Concepto y definiciones.......................................................................... 31
a) Escuela anglosajona............ ................................................................ 32
b) Doctrina europeo-continental............................................................. 34
c) Opiniones de autores argentinos........................................................ 36
2.5.2. Ciencia. Técnica. Arte. Tecnología,....................................................... 38
a) Ciencia........................................ j........................................................ 38
b) Técnica................................................................................................. 40
c) A rte...................................................................................................... 40
d) Tecnología...................................;....................................................... 41
e) Conclusión........................................................................................... 42
2.6. Evolución histórica de la contabilidad............................................................... 43
2'6,1. La contabilidad en el mundo antiguo..................................................... 43
2 .6 .2 . contabilidad en Grecia y R om a.......................................... 45
2.6.3. La contabilidad con identidad propia..................................................... 45
2.6.4. Conclusiones............................................................................................ 47
2.7. La contabilidad como subsistema de información. Su utilidad........................ 48
INDICE GENERAL XXXIII
U N ID R D il
Lñ IN F O R M ñ C IO N CONTRí3L€
CAPITULO 3
c n ñ fla e m s T ic n s v n e p u is iT o s
3.1. Usuarios: distintas clases. Sus requerimientos................................................... 53

3.2. Características y requisitos de la información contable. Evolución doctrinaria 55
3.3. Distintos tipos de informes contables................................................................ 59
3.4. Terminología contable......................................................................................... 60
CAPITULO 4
INFORMACION CONTHBLC PATRIMONIAL
4.1. Estados contables. Concepto. Estados contables básicos................................. 51

4.2. Balance general o estado de situación patrimonial. Concepto. Contenido.
Clasificación de las partidas. O rdenam iento..................................................... 65
4.3. Estado de resultados. Concepto. Contenido. Clasificación de las partidas.
Ordenamiento....................................................................................................... 68
4.4. Estado de evolución del patrimonio neto. Concepto. C ontenido.................... 73
4.5. Estado, de origen y aplicación defondos. Concepto. Contenido.................... 75
4.6. Notas a los estados contables............................................................................. 77
CAPITULO 5
INFORMACION CONTABL6 D6 GCSTION
5.1. Los informes contables........................................................................................ 79

5.2. Presupuesto y control presupuestario................................................................. 83
5.2.1. ¿Por qué es necesario el presupuesto en la em presa?.......................... 84
5.2.2. Posibilidades de definir correctamente un presupuesto......................... 84
5.2.3. Diferentes tipos de presupuestos............................................................. 85
5.2.4. Proceso de planeamiento.......................................................................... 85
5.2.5. Elementos a considerar para la presupuestación................................... 86
XXXIV TEORIA CONTABLE
5.2.6. Pasos para la confección de un presupuesto....................................... 87

5.2.7. Control presupuestario........................................................................... 88
5.3. El análisis de los costos y la toma de decisiones............................................ 89^
5.3.1. Introducción............................................................................................. 89
5.3.2. ¿Que son los costos?.............................................................................. 90
5.3.3. La clasificación de los costos................................................................ 92
a) Clasificación de los costos en función de su identificación con el
producto.............................................................................................. 92
b) Clasificación de los costos en función de su variabilidad respecto
de la producción................................................................................ 94
c) Clasificación funcional de los costos sobre la base de las actividades
a las que se destinan.......................................................................... 96
5.3.4. Los métodos de costeo........................................................................... 98
5.3.5. Herramientas para tomar decisiones referidas a los costos................. 99
5.4. Información proyectada..................................................................................... 102
5,4,1. Usuarios de la información proyectada.............................................. 103
U N io n o III
€L PROCESO CONTRBL6 V Lfi €S TR U aU R fl

P D T R IM O N m i V D€ R€SULTRDOS
CnPlTULO 6
MODELOS CONTnSL€S
6.1. Conceptos básicos.............................................................................................. 107

6.2. Parámetros que intervienen en la determinación de los diferentes modelos
contables.............................................................................................................. 108
a) La unidad de m edida..................................................................................... 108
b) El capital a mantener..................................................................................... 109
c) El criterio de valuación aplicable al patrimonio al cierre de cada ejercicio 109
6.3. Diferencias entre modelos y prácticas contables............................................ 109
INDICE GENERAL XXXV
CAPITULO 7
in UNIDAD D€ M €D ID fl
7.1. Introducción....................................................................................................... 111

7.2. Inflación y deflación.......................................................................................... 112
7.2.1. Concepto y forma de cuantificarlas...................................................... 112
7.2.2. Indices de precios. Características........................................................ 113
7.2.3. Indices disponibles en nuestro país....................................................... 115
7.2.4. Los índices se refieren a períodos y no a un día dado....................... 116
7.2.5. Forma de calcular los cambios en el nivel de precios.......................... 117
7.3. Efectos de la inflación (deflación) sobre los informes contables confeccionados
sin tomarla en cuenta........................................................................................ 118
7.3.1. Distorsiones en los saldos de las cuentas.............................................. 119
7.3.2. Distorsiones en los totales de los estados contables............................ 121
7.3.3. Distorsión en los resultados de venta ................................................... 121
7.3.4. Distorsión en los cargos por amortizaciones........................................ 122
7.3.5. Distorsión en las comparaciones.......:............ ......... ::...........;............ 123
7.3.6. El resultado por e.xposición a la inflación............................................ 123
7.4. El ajuste integral: concepto y objetivos............................................................ 125
7.5. Mecanismo general de reexpresión................................................................. 128
7.5.1. Determinación de las fechas de origen................................................. 128
7.5.2. Reexpresión de losimportes originales................................................. 129
7.5.3. Ejemplos de reexpresión........................................................................ 133
7.6. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas..... 135
7.7. Clasificación de las partidas según su exposición a la inflación.................... 138
7.7.1. Partidas monetarias y no monetarias.................................................... 138
7.7.2. El resultado por exposición a la inflación............................................ 139
C flPITUlO 8
€L CAPITAL A MANTCNCR
8.1. Introducción....................................................................................................... 143

8.2. Mantenimiento del capital financiero................................................................ 145
8.3. Mantenimiento del capital físico........................................................................ 149
XXXVI TEORIA CONTABLE
8.4. Ejemplo de aplicación......................................................................................... 152

a) Estados contables conforme al criterio de capital financiero..................... 152
b) Estados contables conforme al criterio de capital fisico............................. 153
8.5. Ventajas y limitaciones del concepto de capital fisico.................................... 154
CRPITULO 9
LOS CRITERIOS DE VRLURCION
9.1. Concepto de costo.............................................................................................. 157

9.1.1. Costo de adquisición................................................................................ 157
9.1.2. Costo de producción................................................................................ 161
9.2. Los valores corrientes.......................................................................................... 162
9.2.1. Introducción............................................................................................... 162
9.2.2. Concepto de valor corriente.................................................................... 163
a) Valor nomina!....................................................................................... 163
b) Valor neto de realización .................................................................... 163
c) Costo de reposición o de reproducción........................................... 164
d) Valor actual....... .................................. ;.V........................ ................... 165
e) Valor patrimonial proporcional........................................................... 165
f) Valuaciones técnicas............................................................................ 165
9.3. Los criterios de valuación aplicables según los diferentes momentos en que
puede practicarse la valuación............................................................................ 166
9.3.1. Valuación de los bienes que se incorporan por ap o rtes...................... 166
9.3.2. Valuación de los bienes que se incorporan por compra o propia
producción................................................................................................. 167
9.3.3. Valuación al cierre de ejercicio .............................................................. 168
a) Las posturas doctrinarias...................................................................... 168
b) El valor limite de los activos................................................................ 168
c) Los criterios de valuación al cierre de ejercicio................................ 170
d) La asignación del resultado entre ejercicios....................................... 173
9.3.4. Valuación a la disolución de la com pañía............................................. 174
INDICE GENERAL XXXVII
CAPITULO 10
LOS M O D €LO S CONTflSL€S V SU AM BITO D€ APLICñCION
10.1. Mcxiclo que combina capital financiero, moneda no ajustada por inflación
y valuación al costo histórico............................................................................ 178
10.1.1. Esquema de funcionamiento................................................................ 178
a) Capital a mantener........................................................................... 178
b) Valuación de los bienes al incorporarse en el patrim onio.......... 178
c) Reconocimiento de ingresos. El criterio de realización................ 179
d) Valuación de activos al cierre de ejercicio..................................... 180
e) Actitud ante la inflación...................................................... ;........... 182
f) Sintesis de los criterios de valuación aplicados en este modelo ... 182
10.1.2. Estados contables resultantes...................... 182
10.1.3. Ambito de aplicación........................................................................... 183
10.2. Modelo que combina capital financiero, ajuste por inflación y valuación al
costo histórico...........................................................;........................................ 185
1
10.2.1. Esquema de funcionamiento.......................,........................................ 185
b) Valuación de los bienes al incorporarse én el patrim onio.......... 185
c) Reconocimiento de ingresos. El criterio de realización................ 185
d) Valuación de activos al cierre de ejercicio; el criterio de prudencia . 186
e) Reconocimiento de la inflación....................................................... 187
10.2.2. Estados contables resultantes............................................................... 188
10.2.3. Comparación con el modelo anterior................................................. 189
10.3. Modelo que combina capital financiero, ajuste por inflación y valores
corrientes.................................................................................... 191
10.3.1. Esquema de funcionamiento................................................................ 192
b) Valuación de los bienes al incorporarse en el patrim onio........... 192
c) Reconocimiento de ingresos........................................................... 192
d) Valuación de activos al cierre de ejercicio; el criterio de prudencia.. 194
e) Reconocimiento de la inflación....................................................... 194
10.3.2. Comparación con el modeloanterior................................................... 197
XXXVIII TEORIA CONTABLE
10.4. Mcxielo que combina capital financiero, moneda no ajustada por inflación y
valores corrientes.............................................................................................. 198
10.4.1. Esquema de funcionamiento............................................................... 199
a) Capital a mantener.......................................................................... 199
c) Reconocimiento de ingresos........................................................... 199
d) Valuación de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia . 200
e) Reconocimiento de la inflación...................................................... 201
0 Presentación de los estados contables............................................ 201
10.4.2. Comparación con el modelo anterior................................................. 203
10.4.3. Ambito de aplicación.......................................................................... 203
10.5. Modelos que combinan capital físico, moneda no ajustada por inflación y
valores corrientes.............................................................................................. 204
10.5.1. Esquema de funcionamiento............................................................... 204
a) Capital a mantener.......................................................................... 204
c) Reconocimiento de ingresos.......................................................... 205
d) .Actitud ante la inflación......................... ........ ............. :........ ....... 205
e) Valuación de activos ai cierre de ejercicio: el criterio de prudencia . 205
10.5.2. Estados contables resultantes.............................................................. 206
10.5.3. Ambito de aplicación.......................................................................... 206
10.6. Resumen comparativo...................................................................................... 207
U N ID ñD IV
ReCONOCI/Vll€NTO CONTfll3L€ D€ IfíS

vnRmcioN€s pRiRiMONmies
CRPITULO ^ ^
€ f € a O D€ LflS OP€RnCION6S
11,1. Introducción.................................................................................................... 211

11,1,1. Sistemas contables y otros sistemas de información..................... 211
11.1.1.1. Sistemas de información contable.................................... 212
11.1.1.2. Información generada por sistemas no contables........... 214
INDICE GENERAL XXXIX
11.1.2. Profundización del concepto de patrimonio..................................... 216

11.1.3. Personas jurídicas................................................................................ 221
11.1.3.1. Concepto y clasificación................................................... 221
11.1.3.2. Distintos tipos ........................................................... ........ 224
11.1.4. Sociedades anónimas: su constitución y capital............................... 226
11.2. Variaciones patrimoniales................................................................................ 231
11.2.1. Concepto y clasificación.................................................................... 234
11,2,21 Variaciones permutativas por cambios de activos............................ 235
11.2.3. Formalización de las ventas............................................................... 238
11.2.4. Mecánica del impuesto al valor agregado (IVA)............................... 241
11.2.4.1. Condiciones de inscripción frente al IVA........................ 243
11.2.4.2. Variaciones permutativas. El crédito fiscal IVA............... 248
11.2.5. Variaciones permutativas en las que intervienen pasivos................. 249
11.2.6. Variaciones permutativas por venta de bienes por el mismo precio de
co sto .................................................................................................... 254
11.2.7. Variaciones permutativas: presentación de la declaración mensual
del IVA................................................................................................. 257
11.2.8. Variaciónes modificativas: los resultados.......................................... 259
11.2.9. A qué se l!am.a ganancia, cómo se la determina y con qué frecuencia .. 263
11.2.10. El personal en relación de dependencia y las variaciones
patrimoniales que origina................................................................... 269
11.2.11. Variaciones patrimoniales originadas en alquileres.......................... 274
11.2.12. Honorarios y variaciones patrimoniales............................................ 276
11.2.13. Otros servicios.................................................................................. t. 277
11.2.14. Los intereses financieros y las variaciones patrimoniales................ 277
11.2.15. Costo de ventas y variaciones patrimoniales................................... 279
11.3. Las variaciones patrimoniales en el sector gubernamental ........................... 281
11.3.1. Introducción. Estructura política de la Nación................................. 281
11.3.2. El sector público.................................................................................. 288
11.3.3. La ley de administración financiera................................................... 296
a) Vinculadas con el proceso presupuestario................................... 298
b) Vinculadas con el crédito público.........,....................................... 299
c) Vinculadas con el sistema de contabilidad gubernamental.......... 299
11.3.4. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en el
sector público...................................................................................... 302
XL TÉORIA CONTABLE
CAPITULO 12
INC€ñTIDUMÍ3ñ€, CONTING€NCmS € INFORMACION CONTABLC
12.1. Emisión de estados contables e incertidumbre............................................... 311

12.2. Acontecimientos posteriores al cierre de ejercicio......................................... 312
12.3. Contingencias.................................................................................................... 314
12.3.1. Concepto y clases................................................................................ 314
12.3.2. Factores que determinan su tratamiento contable............................ 315
12.3.3. Las contingencias negativas y la información contable ................... 316
12.3.4. Las contingencias positivas y la información contable.................... 319
U N ID A D V
n s p e a o s LGontes v pROF€siONñL€s D€ lrs

NORMfiS CONTRBL€S
CAPITULO 13
SISTCMAS D€ INFORMACION CONTABLC
13,1. Introducción.................................................................................................... 323

13.1.1. El subsistema de presupuesto............................................................. 326
13.1.2. El subsistema de registros contables.................................................. 327
13.1.3. El subsistema de información gerencial............................................. 327
13.1.4. El plan y el manual de cuentas.......................................................... 328
13.1.5. Base de datos contable........................................................................ 328
13.1.6. Los informes contables obligatorios y voluntarios............................ 328
INDICE GENERAL XLI
CAPITULO 14
PñOC€SO p n ñ ñ €L R € C 0 N 0 C IM I€ N T 0 y FORMULRCION D6
LRS NORMRS CONTRBL6S UTILIZflDRS GN IR e/VllSION D€ LOS
eSTRDOS CONTRBLeS BRSICOS
14,1- Informes contables y estados contables básicos............................................... 332

14.2. Fuentes y características..................................................................................... 335
14.3. Antecedentes y fuentes que fundan unanorma contable.................................. 335
14.3.1. Usos, costumbres y procesos derivados del razonamiento lógico, con
consenso................................................................................................ 336
14.3.2. Normas dictadas por organismos del Estado, con autoridad para
imponerlas.............................................................................................. 337
14.3.3. Pronunciamientos de la profesión, seleccionados por los organismos
profesionales con competencia para dictar y hacer cumplir la norma . 337
14.3.4. Dinámica de cambios en los mercados, que demandan información
útil y flexible.......................................................................................... 338
14.3.5. Experiencia de los usuarios —emisores y receptores— de los estados
contables................................................................................................ 339
14.3.6. Formas de ordenamiento jurídico y económico nacional, regional e
internacional.......................................................................................... 339
14.3.7. La globalización económica,, las normas y recomendaciones
internacionales..............................................................................'........ 340
CAPITULO 15
NORMRS L€GRL€S RRG6NTINRS
15.1. Inspección General de Justicia. Dirección General de Personas Jurídicas ... 344
15.1.1. Competencia......................................................................................... 344
15.1.2. Funciones............................................................................................... 345
15.1.3. Función de fiscalización........................................................................ 347
15.1.4. Sanciones............................................................................................... 348
15.1.5. Funcionarios.......................................................................................... 348
15.2. Ley 19.550 de sociedades comerciales............................................................ 349
15.3. Comisión Nacional de Valores........................................................................... 351
15.3.1. Autoridades............................................................................................ 351
15.3.2. Funciones............................................................................................... 352
15.3.3. Sanciones............................................................................................... 352
15.3.4. Bolsas o mercados decomercio................... 353
XLII TEORIA CONTABLE
15.4. Entidades que cotizan sus acciones en los mercados de valores................... 353
15.4.1. Atribuciones de la CNV respecto de las sociedades que hacen oferta
pública.................................................................................................. 353
15.4.2. Mercado de valores............................................................................. 354
15.4.3. Agente de bolsa....................... .......................................................... 354
15.4.4. El secreto de las operaciones............................................................. 354
15.4.5. Sanción a los agentes de bolsa.......................................................... 354
15.5. Banco Central de la República Argentina....................................................... 355
15.5.1. Funciones............................................................................................ 355
15.5.2. Funcionarios........................................................................................ 355
15.5.3. Superintendencia de Entidades Financieras...................................... 355
15.5.4. Operaciones que realiza el BCRA...................................................... 356
15.5.5. Operaciones prohibidas...................................................................... 356
15.5.6. Sanciones............................................................................................ 356
15.6. Otros organismos facultados por ley para controlar a las entidades, según
su forma jurídica o de acuerdo con su objeto social...................................... 357
15.6.1. Superintendencia de Seguros de la Nación...................................... 357
a) Funciones........................................................................................ 358
b) Consejo consultivo. Funciones...................................................... 35S
15.6.2. Administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones.................. 358
15.6.3. Superintendencia de Riesgos del Trabajo......................................... 3o0
15.6.4. Instituto Nacional de Acción Cooperativa y Mutual......................... 361
a) Sociedades cooperativas................................................................ 362
b) Entidades mutuales......................................................................... 363
CAPITULO 16
o ñ o n N iz n c io N d € m p ñ O f€ s io N c o N in s ie v o r g a n is m o s
T€CNICOS D€ €STUDIO €N Lfl flRG€NTINfi
16.1. Consejos profesionales de ciencias económicas............................................ 366

16.1.1. Caracteristicas.................................................... 366
16.1.2. .Misión ....'............................................................................................. 366
16,.!,3. Tribunal de disciplina......................................................................... 367
16.2. Colegios dé graduados en ciencias económicas............................................ 368
16,2,1. Caracteristicas.................................................................................. 368
INDICE GENERAL XLIII
16.2.2. Misión................................................................................................. 369

16.2.3. Creación del Colegio de Graduados en Ciencias Económicas........ 369
16.3. Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas ... 370
16.3.1. Creación y misión........................ v.................................................... 370
16.3.2. Forma de gobierno............................................................................ 370
16.3.3. Resoluciones de la Federación........................................................... 371
16.4. Federación Argentina de Graduados en Ciencias Económicas..................... 371
16.4.1. Creación y misión............................................................................... 371
16.4.2. Forma de gobierno............................................................................. 371
16.4.3. Resoluciones de la Federación........................................................... 371
16.5. Organismos de estudios técnicos..................................................................... 372
16.5.1. Instituto Técnico de Contadores Públicos (ITCP)............................. 372
a) Creación y misión.......................................................................... 372
b) Objetivos......................................................................................... 373
c) Opiniones emitidas por el ITCP.................................................... 374
16.5.2. Centro de Estudios Cientificos y Técnicos (CEC y T)....................... 375
a) Creación y misión................................................... '....................... 375
b) Objetivos......................................................................................... 376
c) Dictado de normas profesionales.................................................. 376
d) Procesos para la emisión de las resoluciones técnicas................. 377
e) Resoluciones técnicas aprobadas por la Federación.................... 377
16.5.3. Comisión Especial de Normas de Contabilidad y Auditoria
(CENC y A )......................................................................................... 378
a) Creación y organismo del cual depende....................................... 378
b) Objetivos y funciones..................................................................... 379
CAPITULO 17
NORMAS PROf€SIONRL6S €XTRnNJ€RnS € INT€RNnCIONRL€S
17.1. Organismos profesionales de los países del Mercosur................................... 381

17.2. El M ercosur...................................................................................................... 382
17.3. El NAFTA......................................................................................................... 382
17.4. La Comunidad Económica Europea (CEE)..................................................... 383
17.5. Grupo de Integración del Mercosur, Contabilidad. Economía. Administración
(GIMCEA)......................................................................................................... 384
17,5,1. Organismos que integran el GIMCEA............................................ 384
XLIV TEORIA CONTABLE
17.5.2. Características de las organizaciones profesionales del Mercosur ... 384

17.5.3. Comisiones técnicas............................................................................. 385
17.5.4. Comisión de Contabilidad y Auditoria............................................... 385
a) Conceptos que se encuentran armonizados.................................. 386
b) Conceptos armonizables en el corto plazo................................... 390
c) Conceptos armonizables en el largo plazo.................................... 392
17.5.5. Las normas del Mercosur y las normas internacionales de
contabilidad.......................................................................................... 394
17,6. Organismos internacionales........................................................................... 395
17.6.1. Asociación Interamericana de Contabilidad (AlC)............................ 396
a) Creación y misión............................................................................ 396
b) Paises miembros y organismos patrocinadores............................ 397
c) Conferencias interamericanas......................................................... 399
d) Area de investigación contable ....................................................... 401
17.6.2. Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (lASC)............ 409
a) Creación y miembros....................................................................... 409
b) Misión............................................................................................... 410
c) Objetivo............................................................................................. 410
d) Estructura operativa......................................................................... 410
e) Procesos para la emisión de normas ........... 410
■ 0 Normas Internacionaíes deContabilidad......................................... 411
17.6.3. Federación Internacional de Contabilidad (IFAC)............................. 412
a) Creación y misión............................................................................ 412
b) La IFAC y los organismos internacionales.................................... 413
c) Actividades que realiza la IFAC....................................................... 413
Unidad i
Lo contabilidad v
sus objetivos
Capítulo 1. Lq Qctividod económicQ: los e n te s, lo h aciendo, los o rg a n i

zaciones.
Capítulo 2. Sistem a d e información contoble.

Copftuio 1
Lo Qctivíclod económico:
los entes, lo hocíendo,
los orgonízQcíones
1 ,1 . ENTES
La palabrai“eat¿lproviene del latín participio activo de “esse”, “ser”,

y significa lo que es, existe o puede existir.
Por una parte hay entes naturales, que son las personas físicas o de existencia
visibJe._Por ejemplo, el profesor, un estudiante o el bedel.^ ^
Pero también existen organizaciones de individuos de una existencia ideal, que
se constituyen respondiendo a diversas necesidades de los mismos.
Desde sus orígenes, el hombre ha tratado de organizarse para mejorar su nivel
de vida, por cuanto comprendió que, junto con otros hombres, a través de un trabajo
grupal, lograba satisfacer mejor sus necesidades. Se puede decir, entonces, que la
"órgarúzación es una forma de asociarse que elige el hombre, para resolver ciertas si
tuaciones que le plantea el medio en el cual se desenvuelve y lograr asíüna'solución
más satisfactoria a sus problemas.
. /_
— Pero para lograr la solución a dichos problemas se requiere una cierta activi
dad encaminada al logro de los fines propuestos, representando ella la acción admi
nistrativa.
TEORIA CONTABLE
La “administración” significa gobierno o manejo de cosas o negocios;

se administran la familia, una entidad cultural o religiosa, la justicia,
un establecimiento comercial, etcétera.
Estos distintos entes no podrían alcanzar las finalidades propuestas sin que una
parte de su acción administrativa sea orientada a la obtención y empleo de medios de
carácter económico, o sea, que constituya su propia hacienda. En este sentido, “la
hacienda, encuadrada en la esfera económica del ente, consta de elementos materia
les, de elementos personales y de la actividad o acción administrativa que en ella se
desenvuelve, esto es, la administración económica” (').
1 ,2 . LA HACIENDA Y LAS ORGANIZACIONES
“Las organizaciones, son ^stem as-socíales compuestos por individuos y

grupos de individuos que, mediante la utilización de recursos, desarrollan
un sistejTi.a_de_actividades interrelacjpnadas y coordinadas, para el logro
de un objetivo común, dentro de un contexto con el que establecen una
înfluencia récíproca.",^).
Cabe agregar que los elementos de la organización precedentemente enumera
dos son necesarios en todas ellas, cualquiera sea su tipo: una escuela, una tienda, un
hospital, una cárcel, una asociación vecinal, una fábrica de papel, etcétera.
Dicho conjunto de elementos identifica aquello a lo cual una parte de la doc
trina denomina “hacienda”: es decir, la suma de los negocios o relaciones que deben
ser administrados, y referidos a una persona o familia.
Para una mayor ilustración se exponen a continuación los conceptos vertidos por
algunos autores en relación con el concepto de “hacienda”.
G iovanni M assa proporciona el siguiente concepto sobre hacienda:
“Un patrimonio bien determinado, una persona física o jurídica que dispone
de él, y lo administra, una serie de actos y hechos que constituyen esa
administración, todo eso afirma la existencia de un ente distinto de sus co-
símiles".
(1) A revalo, A lberto, Elementos de contabilidad general, Ediciones Selección Contable, 1976.
(2) A der, J osé J orge y otros. Organizaciones. Editorial Paidós, febrero de 1993.
CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS...
Esto es lo que se denomina con la expresión genérica “hacienda”. Tales orga

nismos, poseedores de vida propia, sujetos a las vicisitudes de la existencia dirigida
por leyes constantes, como los organismos físicos, existen en número grande, podien
do afirmarse que para cada individuo existe una haciervda, más o menos vasta, más
o menos desarrollada.
El profesor P ietro D ’A lvise también emitió un juicio similar sobre la hacien
da, tomada en sentido administrativo. Según ese autor, cada persona, como también
cualquier unión de personas o colectividad, tiene sus propios intereses, sus propias
relaciones con otras personas o colectividades, sus propios negocios y acciones; en
una palabra, su propia hacienda de la cual es sujeto.
La expresión “hacienda” ha sido apreciada diversamente. Unos le dan un sen
tido más restringido, asimilándola a la idea de fondo o empresa. Los franceses lla
man a eso, respectivamente, “fond de commerce" y “nmison de commerce”.
Las traducciones que se han querido dar al vocablo italiano “azienda" no sa
tisfacen a la extensión del término: negocio, establecimiento y aun administración.
“Negocio” significa trato mercantil, comercio, tráfico. No comprende, pues, la
totalidad de las relaciones y hechos que caracterizan la hacienda.
“Establecimiento” sirve mucho menos. Da siempre la idea de algo fijo y de
hecho: en sentido común, es tomado como cosa establecida, y en lenguaje comercial
e industrial significa edificio o parte, de edificio que se destina al ejercicio de una
industria cualquiera.
“Administración” tampoco conviene para traducir la hacienda. Administrar es,
como vimos, gobernar, y administración corresponde exactamente al conjunto de
medidas necesarias para la conservación y progreso de la sustancia.
F abio B esta observa que la palabra “administración” fue aplicada sobre todo
a los negocios públicos, como sinónimo de “hacienda”, pero pondera que, usualmente,
se la emplea para señalar un grupo de personas que gobiernan determinada hacien
da. Termina admitiendo que la palabra “administración” sirve para denotar la acción
de administrar la cosa administrada y las personas que administran.
Ante ideas tan dispares de un mismo vocablo, preferimos, a falta de expresión
vernácula, unívoca y precisa, conservar el término italiano “azienda”.
Tampoco resulta satisfactoria la palabra portuguesa “fazenda”, propuesta en
varias ocasiones, por tener en portugués otras significaciones susceptibles de crear
confusiones.
Sin embargo, el Primer Congreso Brasileño de Contabilidad recomendó el uso de
la palabra “fazerida" como traducción conveniente de la palabra italiana “azienda”.
TEORIA CONTABLE
La conceptuación clara de lo que sea “atienda” tiene para nosotros especial

valor; por eso debemos dedicarle alguna atención.
Nos parece por eso que yerran los autores que presentan al propietario como ele
mento intrínseco de la hacienda. De hecho, cómo distinguir el poseedor de lo poseído
si aquél está contenido en éste. De ahí la distinción clara que debemos hacer entre la
hacienda y su sujeto. No obstante, el sujeto se incorpora, en su autoridad de máxima,
en la organización de la hacienda para ejercer influencia sobre el gobierno de ella, en
el sentido claramente expuesto por F abio B esta , en el pasaje transcripto de su obra.
Del punto de vista administrativo es evidente que la hacienda “comprende un
conjunto de riquezas, intereses y relaciones que necesitan ser cultivados por su ad
ministración, con el fin de conseguir la conservación y aun el mejoramiento de los
referidos elementos de producción. Estos constituyen una garantía para la provisión
de las necesidades personales de los individuos o uniones de individuos que forman
el sujeto” C).
Si insertamos el concepto de organización en el área económica, surge una for
ma de organización que es la empresa.
Las sociedades comerciales aparecieron en la historia cuando fueron requeri
das por el tráfico mercantil. Las estructuras jurídicas de las mismas —hoy diferen
ciadas y tipificadas como distintos entes— se formaron de acuerdo con dichas exi
gencias, habiendo sido luego recogidas por la legislación positiva.
En el derecho romano ya encontramos ciertos contratos que pueden considerarse
los orígenes de algunos tipos societarios de la actualidad. Asimismo, el auge de la
actividad mercantil y el desarrollo económico en el imperio requirieron la formación
de sociedades bajo los contratos de “comenda”, en las que el capitalista permanecía
oculto (podía ser m patricio o un funcionario), de habilitación de ganados, socieda
des recaudadoras de impuestos y las públicas, cuyo capital se dividía en partes ne
gociables.
Cabe agregar que en los comienzos de la Edad Media se experimentó un retro
ceso en el desarrollo económico de los pueblos, pero una vez finalizado el período
de las invasiones bárbaras se produce una expansión del comercio y la industria.
A comienzos de la Edad Moderna (siglo XV), aparece el capitalismo comercial
que se caracteriza por el rol del capital como factor de expansión económica. Lue
go, el descubrimiento de nuevas tierras y su colonización exigieron otras organiza
ciones comerciales; nacen entonces las compañías de colonización (siglos XVII y
XVIII), representando ellas un antecedente histórico de las actuales sociedades por
acciones. El siglo XVI es el momento en el que prosperan las grandes sociedades.
(3) Recopilación de C hapma.s . W illia.m L., Manual de contabilidad general. C.E.C.E., 1966.
CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS..._____________7
como las firmas comerciales italianas, y las regulated companies de Inglaterra, estas
últimas, a través de monopolios.
Asimismo, se experimentó una actividad empresaria de los Estados, bajo dis
tintas figuras jurídicas, similares a las compañías privadas, estructuras bajo las cua
les se desarrolló entre 1750 y 1850 la llamada"“Revolución Industrial”. Esta produjo
la aparición de una institución de importancia contemporánea: la empresa. .
“La empresa así entendida era una institución que pertenecía a un peque-
-.05 grupo_de personas,.quienes.también poseían eLcapitaLneces.arÍPjJas_
máquinas para producir mercaderías, y estas mercaderías eran ofrecidas
_a_un_mercado cada vez rhás*ampiió, y,más.absl7acto. Para prócluc¡r~ésá~
cantidad creciente de mercaderías para este mercado en expansión, era
necesario conseguir la mano de obra, es decir, los obreros y empleados,
para manipular esas máquinas. La forma singular com'ó cornbTnan~tos—
pTopleíarios las máquinas, sus obreros y irnpleádos, para producir cada -
vez m áslñércaderías para e s e m ercadaque crece mucho si el costo y el .
precio bajanj_esto es la empresa.” (”).
“No se concibe una hacienda sin un cúmulo —grande o pequeño— de
bienes económicos: sin ellos ninguna institución puede desarrollarse y
prosperar. Tampoco se concibe una hacienda sin su correspondiente su
jeto, puesto que tales bienes en estado de abandono tenderán a có n su -"
mirse o a ser objeto de apropiación por otras entidades, vale decir, a for
mar parte de la riqueza de otras haciendas. No es suficiente la existen
cia de elementos materiales y personales para constituir la hacienda; se
requiere esencialmente la acción personal de cuidado, aprovechamiento
y empleo de dicha riqueza, en que se concreta la administración de la
hacienda, para que ésta reúna los atributos que configuran su definición:
coordinación económica de personas y de bienes de que el ente se vale
para alcanzar la finalidad que se haya propuesto.
Expresan un concepto incompleto de hacienda quienes la definen simple
mente como conjunto de bienes, refiriéndose a uno solo de sus compo
nentes, o sea, el elemento material.
Una misma persona puede ser sujeto de varias haciendas, poseer, por
ejemplo, además de su hacienda doméstica, un establecimiento comer
cial, una explotación rural, una empresa de transportes, etc., y formar
parte del sujeto colectivo de otras entidades civiles o comerciales en ca
lidad de socio partícipe, colectivo o accionista.
Con la muerte o desaparición del sujeto, algunas haciendas se extinguen
y los bienes resultantes de la liquidación de la misma se transfieren por
sucesión a los herederos o derechohabientes. Otras cesan por haber lle
nado los fines que originaron su creación o por la manifiesta imposibilidad
de cumplirlos, o se transforman por absorción de unas entidades en otras.
(4) A der y otros, op. di. en nota (2).

TEORIA C O m B L E
fusión, etc., y las hay que, al cambiar de sujeto, el ente continúa, sin
embargo, desarrollando sus actividades en la forma acostumbrada." (®).
Preferimos el término “organizaciones”, frente al de “hacienda”, con el alcan
ce ya dado, vocablo que incluye no sólo a las empresas. Recordemos que en una or
ganización existen;
— a) un número de participantes que ha contribuido a su constitución;
b) uno o más objetivos básicos;
c) ciertas metas específicas que se derivan de los objetivos básicos;
d) cierta actividad ejercida para lograr la consecución de metas y objetivos,
que puede estar a cargo de participantes de la organización y/o de terceros;
e) recursos con que debe contar la organización para el logro de sus fines.
— La-empresa-fepresenla-una. unidadjorganizada, compuesta por un

. grupo, humano,y por.recursos, que se constituye para alcanzar de-
terrnjnados-obieíiyos. desarrollando actividades.de índole económi—
ca,.Se trata de un concepto diferente del de su propietario, pues una
vez constituida la empresa, por ejemplo, los bienes del propietario
que conforman su aporte pasan a propiedad de la empresa que fun
c i o n a como una unidad económica distinta.
1 ,3 . CLASIFICACION DE LAS ORGANIZACIONES
Las organizaciones, ya definidas en el acápite anterior, pueden desarrollar una

amplia gama de actividades y perseguir distintos objetivos. Es por ello que conside
rando sus fines se puede hablar de;
• Organizaciones con fines de lucro;
— comerciale
— industriales;
— de servicios;
— financieras;
— otras.
(5) Arevalo, op. cil. en nota (1).

CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS...
Organizaciones sin fines de lucro:

— deportivas;
— religiosas;
— culturales;
— asistenciales;
— de beneficencia;
— otras.
Las organizaciones con fines de lucro a que se hiciera referencia en el párrafo
anterior pueden ocuparse de la compraventa de bienes (comerciales), de la produc
ción de bienes y su posterior comercialización (industriales), de la captación de di
nero de terceros a ser prestado a otros entes (financieras) o de la prestación de un
servicio determinado (de servicios).
En las organizaciones sin fines de lucro, el patrimonio aportado se utiliza para
atender las especiales finalidades del ente, a diferencia de las organizadqims mencio
nadas en primer término, donde el patrimonio se emplea para la obtención_de lucro.
El término “lucro” empleado significa que el ente persigue como m eta “maximizar
ganancias”, pero no debe entenderse que sea el único objetivo.
Al respecto cabe afirmar lo siguiente;
“En la economía rnodema, ía influencia del contexto, los controles estatales,
los requerimientos cambiantes de su clientela y otras causas han llevado al
empresario a conformarse con el objetivo de obtener ganancias razonables,
y en algunos casos, a sobrevivir en el tiempo, así como a lograr algún tipo
de beneficio, como el reconocimiento de la comunidad por su labor“ (®).
También podemos clasificar las organizaciones teniendo en cuenta su natura
leza jurídica, pudiéndose distinguir entre:
• ^ Organizaciones de derecho privado:
— unipersonales;
— sociedades pluripersonales.
• / Organizaciones de derecho público:
— Estado nacional;
— Estados provinciales;
— municipios.
(6) F owler N ewton, E nrique, Contabilidad básica. Ediciones Macchi, 1992.

10 TEORIA CONTABLE
En las organizaciones de derecho privado, el sujeto puede ser una persona fí
sica o una persona ideal, distinguiendo las disposicionesdegales dos formas jurídica
mente distintas: los entes unipersonales, donde existe un único propietario, como en
los talleres, artesanos y profesionales, y entes pluripersonales, integrados por varias
personas (de existencia física o ideal) con un importantf movimiento operativo, ta
les como sociedades anónimas, colectivas, de responsabilidad limitada y otras tipifi
cadas como comerciales por la legislación vigente, así como también fundaciones,
asociaciones civiles y otras.
Cabe agregar que en las organizaciones de naturaleza privada (’):
“...El sujeto e s una persona natural o está constituido por la unión de
personas libremente asociadas y que podrán separarse cuando así lo
resuelvan y de acuerdo a las condiciones pactadas, dividiéndose, en la
generalidad de los casos, los bienes poseídos en común, una vez satis
fechas las obligaciones contraídas con terceros. Se llaman públicas las
haciendas cuando el sujeto en cuyo nombre se ejercen los derechos pa
trimoniales inherentes a esas entidades es una persona ideal, de derecho
público, reconocido y regulado por leyes especiales. [...] Considerándose
el Estado una institución de carácter permanente en cuanto lo son las
necesidades colectivas a que debe su formación y mantenimiento, la co
rrespondiente hacienda pública participa de la misma característica. Su
condición de hacienda perdurable, a diferencia de las haciendas privadas,
le permite contraer obligaciones por un plazo superior a éstas".
La doctrina ha clasificado las sociedades comerciales en:
• Sociedades por partes de interés o de personas:
— colectivas;
— en comandita simple;
— de capital e industria.
• Sociedades por cuotas:
, — de responsabilidad limitada.
• Sociedades por acciones (o de capital):
— anónimas;
— en comandita por acciones;
— de economía mixta.
• Sociedades accidentales o en participación.
(7) Arevalo. op. cit en nota (I).

CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS... 11
De acuerdo con la clasificación que antecede, el primer grupo comprende aque

llas sociedades en las que el factor individual tiene gran relevancia;
“El prototipo lo constituye la sociedad colectiva, caracterizada fundamen-
talmerite por la importancia de la personalidad del socio y la responsabi
lidad ilimitada y solidaria, aunque subsidiaria, asumida por éste por las
deudas de la sociedad. Dentro de esta categoría se ubican también las
sociedades de capital e industria, cuyo requisito tipificante está dado por
la existencia de dos categorías de socios: el capitalista, quien afecta su
responsabilidad como los socios de la sociedad colectiva, y el socio indus
trial, quien aporta su industria y limita su responsabilidad hasta la concu
rrencia de las ganancias no percibidas. Asimismo, queda incluida en la
clasificación la sociedad en comandita simple, también caracterizada por
la existencia de dos clases de socios: el comanditado, con responsabili
dad similar al colectivo, y el comanditario, que limita su responsabilidad
al monto de su aporte y al que, por esa razón, le está vedado el ingreso
a la administración.
[...]
Como tipo intermedio entre las sociedades de personas o sociedades por
parte de interés y las sociedades por acciones, el legislador ha tipificado
las sociedades de responsabilidad limitada. (...} Sús características son:
^ a) la división del capital en cuotas;
b) la limitación de la responsabilidad por los socios al capital aportado;
c) la organización de la administración en un órgano denominado geren
cia;
d) número máximo dé 50 socios.
Sociedadjes por_acciones-f^.] son llamadas también sociedades de ca-

“pitál y se caracterizan precisamente por la importancia del capital apor
tado, más que por la personalidad del socio, que es, en definitiva, indi
ferente.
Pertenecen a esta categoría:
a) Las sociedades anónimas, cuyos elementos tipificantes son:
- » 1. división del capital en acciones;
' 2. representación de las acciones en títulos fácilmente negociables;
3. detallada organización de su administración, fiscalización y go
bierno a cargo, respectivamente, del directorio, sindicatura y
asambleas.
Como subtipo de esta sociedad, la ley contempla las sociedades
anónimas con participación estatal mayoritaria, en las cuales
participa el Estado, de una forma u otra, debiendo contar con más
del 51 % del capital social.
12 TEORIA CONTABLE
b] Las sociedades en comandita por acciones, caracterizadas por la

presencia de dos categorías de socios:
■~-1. los socios comanditados, cuya situación se asimila a los socios
de la sociedad colectiva; y
2. los socios comanditarios, que a diferencia de aquéllos, limitan su
responsabilidad al aporte efectuado, y cuyo capital se divide en
acciones.
c) Las sociedades de economía mixta y caracterizadas por la coexisten
cia de capital estatal y privado, para la explotación de em presas que
tengan por objeto la satisfacción de necesidades de orden colectivo,
o de explotación, fomento o desarrollo de actividades económicas.
[...)
Las sociedades accidentales o en participación son las que no pertene
cen a ninguna de"las caTegorías señaladas, Y cuyos rasgos propios los
constituyen su carácter oculto y su actuación a través de la figura de un
socio gestor, careciendo, en consecuencia, de personalidad jurídica y for
malidad alguna" (®).
Cabe agfegar que los aspectos que caracterizan una rnrpprfial cnn-
pluralidad de personas;
/ apones; ............
organización;
• participación en los beneficios y contribución a las pérdidas;
• affectio societatis.
1 ,4 . PATRIMONIO Y CAPITAL
1 ,4 ,1 . INTRODUCCION
Debemos distinguir entre patrimonio y capital, por el distinto rol que ha de ju

gar cada uno de ellos en la vida societaria.
La diferenciación a que se hacía referencia en el párrafo anterior se pone de
manifiesto en la inquietud legislativa de marcar la intangibilidad del capital, y todo
(8) N issen , R icardo A ugusto, Ley de sociedades comerciales comentada, anotada y concordada.
Editorial Abaco de Rodolfo Depalma, l. 1, 1993.
CAP. í - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS... 13
lo relacionado con las precauciones adoptadas a su respecto por la ley de sociedades

comerciales al exigir:
• a todos los socios un aporte que pueda ser sujeto a valuación en dinero;
• certeza en el aporte y que el mismo sea lícito;
• la disolución de la sociedad por pérdida del capital social;
• la reducción obligatoria del capital cuando las pérdidas alcancen determi
nados porcentajes del mismo.
“Es posible que en un momento dado, patrimonio y capital coincidan en
su monto y valor, como puede suceder en ocasión de constituirse la so
ciedad; sin embargo, aun en ese momento, los aportes pueden haber sido
objeto de una valuación convencional, superior o inferior a su verdadero
valor, en cuyo caso simultáneamente se producirá el desequilibrio entre
patrimonio y capital." (*).
Cabe agregar que a medida que la sociedad efectúe el giro normal de sus ne
gocios, resultará menos posible que ambos coincidan, por cuanto el capital se man
tiene fijo — hasta tanto ocurran nuevos compromisos de aporte o reducciones de ca
pital, conforme a normas legales y contractuales, o hasta tanto se aprueben capitali
zaciones de resultados— , mientras que el patrimonio sufre una constante variación,
al ser afectado por distintas operaciones y hechos económicos que desarrolla el ente
o el que se encuentre involucrado.
1 ,4 ,2 , PATRIMONIO. CONCEPTO
Desde un-punto de vista económico — y en el lenguaje contable, éste es el as

pecto considerado, pues se busca un fiel reflejo de la realidad económica— se defi
ne el patrimonio como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones pertenecien
tes al ente.
Cabe agregar que al hablar de bienes y derechos (en principio, activo, en len
guaje contable) y de obligaciones (pasivo, en la terminología de nuestra disciplina)
se identifica el patrimonio como el activo con_el queLjcuenta-eLente_para_afrontar el
pasjyQ,_no_concibiéndosej)ersona (de existencia real.o ideal)_sin patrimonio.
Es importante destacar la última aseveración, e imaginándonos cualquier tipo
de organización con patrimonio cero, sería fácil deducir que tal situación entraría en
el terreno de lo irreal, por cuanto por mínimo que sea el patrimonio en cualquiera de
sus elementos, jamás puede ser inexistente.
(9) Z aldtvar, E., Cuadernos de derecho societario. Editorial Abeledo-Perrot, vol. 1, 1980.
14 TEORIA CONTABLE
Podría decirse que, hasta desde el punto de vista filosófico, el patrimonio es

Juiierente-a-la condición-humana-----
En un grado mayor de profundización, puede afirmarse que el patrimonio so
cial es el conjunto de relaciones jurídicas de las que es titular el entéTocietario. Esas
relaciones sobre cosas Corporales b incorporales,' o con personas, pueden ser de pro
piedad, de goce, de garantía, de créditos, etc. La naturaleza de esas relaciones atri
buye al patrimonio su carácter esencialmente mutable, por oposición, como veremos,
al capital social. No obstante, el paü'imonio^siempre conserva su carácter. jurídicQ_de_
universalidad de derecho perteñeciiñte a la sociedad. Su unidad se comprueba en el
único inventario, en el único balance social y en la unidad de garantía que todos sus
bienes ofrecen a los acreedores sociales.
El Código Civil, en su art. 2312, establece: “...el conjunto de los bienes de una
persona constituye su patrimonio”. En la nota a este mismo artículo, V elez S arsreld,
citado por Z aldivar, aclara;
“...El patrimonio de una persona es la universalidad jurídica de sus dere
chos reales y de sus derechos personales bajo la relación de un valor
pecuniario, es decir, como bienes. Es la personalidad misma del hombre
_ puesta en relación, con los diferentes objetos de sus derechos. El patrimo
nio forma un todo jurídico, una universalidad de derechos que no puede
ser dividida sino en partes alícuotas, pero no en partes determinadas por
sí mismas, o que puedan ser separadamente determinadas. Una plurali
dad de bienes exteriores tal que pueda ser corfsiderada como una unidad,
como un todo, se llama una universalidad en este código. Si es por la
intención del propietario, es universitas juris. El patrimonio de una perso
na presenta una universalidad de la segunda especie. Una universalidad
de derecho puede ser transformada en una universalidad de hecho por la
voluntad del propietario, por ejemplo, cuando un testador lega, a título
singular, una parte de su sucesión" ('“).
1 ,4 ,3 . CAPITAL. CONCEPTO
’ r “El capital social está formado por la suma de los aportes en numerario
J y especie (obligaciones de dar) que los socios se comprometen a efec-
J ^tu a r.” (” ). ""
La cita precedente que se refiere a una sociedad también tiene plena vigencia
cuando se trata de una organización unipersonal, por cuanto el capital estará forma
do por la suma de los aportes efetuados por el único propietario.
(10) Z aldivar . op. cit. en noia (9).
(11) Z aldivar . op. cit. en nota (9).

De allí se deduce que el capital es_una_cifra,ideal v que refleja, a través de la

vida del ente, el valor del cpmpromiso de aporte asumido por sus propietarios, des
tacándose que no sólo debe pensarse en el aporte sino en el compromiso asumido en
el momento de su constitución, o de aumentarse el capital. _
Este último es uno de los elementos esenciales para la existencia del ente; no
habría organización con fines de lucro sin capital, aunque pudiera existir otra figura
jurídica.
Asimismo, el interés Jurídico del capital se presenta en las sociedades al esta
blecerse la participación de cada socio en las ganancias y pérdidas, para determinar
las mayorías en las deliberaciones sociales, no representando, por ende, solamente el
medio para lograr beneficios a través del ejercicio de la actividad económica.
Cabe agregar que, en caso de computarse los efectos de la inflación, como .se
analizará en otro capítulo de la obra, se reexpresarán los aportes efectuados a partir
de la fecha de su integración, y la corrección monetaria pertinente se expondrá como
Ajuste del capital, por separado del valor nominal.
1 .5 . BIENES ECONOMICOS Y RECURSOS
Definimos “cosa” como “todo lo que tiene entidad, ya sea corporal o espiritual,
natural o artificial, real o abstracta” ('-).
Al respecto B esta, citado por A revalo, dice:
“...La idea de materia y cuerpo se vincula con la idea de cosa tomada en
sentido estricto. Lo que no tiene existencia real o corpórea —añade— sino
que es sólo reflejo del pensamiento no es cosa en aquel sentido. [...] Las
cosas se cambian en «bienes» cuando reciben una destinación personal
. y de hecho vienen a ser útiles para satisfacer las necesidades humanas.
Los bienes que existen en cantidad limitada, en cuanto pertenezcan a una
persona o asociación, y puedan ser deseados por otras personas, es decir,
permutarse por otros bienes, constituyen una riqueza o bienes económi
cos. La utilidad y permutabilidad son las condiciones características de la
riqueza; y son permutables los bienes externos, accesibles al individuo y
limitados en cantidad” ('^).
(12) Real Academia Española, Diccionario de la Lengua Espar'wla. vigesimoprimera edición. 1992.
(13) A revalo. op. cii. en nota (1).

16 TEORIA CONTABLE
Debe entenderse que los bienes económicos están representados por objetos
materiales (cosas) e inmateriales con valor económico, pero que no siempre son sus
ceptibles de ser valuados en términos monetarios. ___
Representan ejemplos de bienes el dinero, las cosas muebles e inmuebles; no
obstante, también debemos mencionar una marca — nombre de fantasía que identifi
ca el o los productos comercializados por el ente— o una concesión, que otorga a la
organización la facultad de realizar una actividad en un lugar determinado.
Asimismo, debe considerarse como un bien económico el valor llave generado
por las operaciones del ente, aun cuando su medición objetiva sea en muchas opor
tunidades de difícil apreciación pecuniaria.
Cabe destacar que, para llevar a cabo sus actividades, el ente necesita recursos,
con los que podrá completar su ciclo operativo, es decir, comprar bienes que luego
procederá a comercializar en el mismo estado en que se adquirieron o, tras un proceso
de transformación, vender los bienes, proceder a su cobranza y pagar lo adeudado por
las compras efectuadas. Dichos recursos se conforman por el conjunto de bienes con
que opera el ente (materiales e inmateriales). Asimismo, se requiere el esfuerzo huma
no, es decir, el personal, cualquiera sea el nivel en el que se desarrollen sus tareas.
Los bienes a que se hiciera referencia en el presente acápite representan uno de
los recursos con los que cuenta el ente para cumplir con sus fines, no debiéndose
olvidar que dichos bienes no constituyen todos los recursos.
1,5,2. CLASIFICACION
Nos hemos referido a los recursos como sinónimo de conjunto de elementos con
que el ente opera, pudiéndose distinguir entre aquellos con características de mate
rialidad e inmaterialidad, así como el esfuerzo humano.
Los recursos pueden clasificarse según su grado de permanencia en el patrimo
nio de! ente; es posible diferenciar aquellos de rápida movilidad de otros de carácter
permanente. Para proceder a su distinción se debe considerar en los bienes su mayor
o menor grado de convenibiiidad en dinero. Otra distinción radica en-que los prime-
ro rie^ erm ite n alTñte el desarrollo de su actividad específica, mientras que los in
dicados en segundo término le brindan al ente una estructura permanente para facili
tar las mencionadas actividades.
En la categoría de recursos de rápida movilidad incluimos aquellos donde se
presenta la posibilidad de recuperar con prontitud el importe invertido, es decir:
• el dinero, no solamente aquel que se encuentre en poder del ente, sino tam
bién el depositado en alguna cuenta bancaria (cuenta corriente, caja de
ahorros o plazo fijo);
• oíros valores asimilables a dinero (por ejemplo, cheques y giros postales

y bancarios);
• derechos a cobrar sumas de dinero a corto plazo;
• excedentes financieros aplicados a la adquisición de títulos públicos o ac
ciones de otro ente, con cotización en mercados de valores y con la inten
ción de lucrar con su venta;
• bienes a ser comercializados en el mismo estado en que se adquirieron o
luego de un proceso de elaboración, así como también aquellos cuyo pro
ceso de fabricación aún no ha concluido.
Los recursos de carácter permanente están conformados por aquéllos inmovi
lizados, que por lo general no están destinados_a.)a^venta.y,que sirven de apoyo a la -
función de producción, administración o comercialización, u otros que son cedidos
en alquiler párá'^bfeñer úna renta, como inmuebles, equipos y maquinarias; partici
paciones accionarias en otras sociedades para lograr una integración vertical u hori
zontal en las actividades; derechos exclusivos para el uso de determinados procesos
industriales; ciertos elementos intangibles, como el prestigio logrado por el ente, la
clientela obtenida. Una buena ubicación geográfica u otras ventajas comparativas.
Asimismo, el íesfuerzo humano (plantel directivo y laboral que lleva a cabo
las actividades del ente) integra el resto de los recursos con característica de per
manentes.
No deben descartarse otras clasificaciones posibles, tales como aquella de ín
dole jurídica (distinguiendo entre los bienes muebles e inmuebles) o desde el punto
de vista económico (diferenciando entre bienes de consumo o de producción), y hasta
una clasificación funcional, que atienda al ordenamiento de los bienes según sus dis
tintas posibilidades de aplicación, de acuerdo con la actividad principal del ente.
1 ,6 . PATRIMONIO NETO
Al hablar de patrimonio se hizo referencia al conjunto de bienes económicos

—materiales o inmateriales— pertenecientes a una persona o asociación (com po
nentes activos de ese patrimonio), y las deudas que los gravan (componentes o ele
mentos pasivos de ese mismo patrimonio).
La diferencia entre el activo y el pasivo representa el patrimonio neto.
De esta igualdad surge con claridad que;
“...El patrimonio neto es la porción del activo que corre.sponde-a los due-_
ños o titulares dé la~empresárEstcTrésulta suficiente para definir patrimo-
18 TEORIA CONTABLE
nio neto en su expresión cuantitativa, pero se requieren mayores precisio

nes para caracterizarlo en cuanto a su composición cualitativa" ('*).
Se ha indicado en 1,4,1 que, al constituirse el ente, la única cuenta correspon
diente al patrimonio neto es la representativa del capital, o sea. Capital social, sus
cripto u otra denominación similar.
Pero si el ente utiliza los recursos para llevar a cabo su ciclo operativo, tenien
do como mira el concepto amplio de obtener ganancias, al cerrarse el primer ejerci
cio económico — el primer corte en la vida del ente—, aparecerá otro elemento, el
resultado neto del período, que incrementará el patrimonio neto, si se trata de ganan
cia, o lo disminuirá, si se trata de quebranto.
El resultado a que se hiciera referencia en el párrafo anterior se expone inte
grando los resultados no asignados, por cuanto representa aquellos que no poseen,
hasta ese momento, asignación específica, sobre los cuales no pesan restricciones a
su distribución.
Parte de la doctrina contable considera que el calificativo “neto” hace referen
cia al procedimiento para su cálculo (por diferencia), pero nada aporta. Patrimonio
y patrimonio neto son sinónimos (‘^).
No obstante lo indicado en el párrafo anterior, consideramos vigente la distin
ción entre patrimonio y patrimonio neto.
1 ,7 . COMPOSICION DEL PATRIMONIO
La composición del patrimonio del ente la determinan, en la terminología con

table, el activo y el pasivo de dicho ente.
Ello es así por cuanto definimos como activo los recursos de propiedad del ente
que poseen valor económico, es decir que tienen valor de uso o de cambio, no inte
resando el lugar físico donde se encuentren ubicados ni su forma de adquisición, re
presentados por:
“...a) dinero:
b) otros bienes tangibles (como las materias primas o un inmueble) o
— intangibles (como el derecho a utilizar una patente industrial);
(14) C haves . O svaldo ; F ronti de G arcía. L uisa; P ahlen A cuña, R icardo J. .M. y V iegas, J uan C,.
C o n ta b ilid a d — p r e s e n te y f u t u r o — . E diciones M acchi. 1996.
(15) F owler N ewton . op. c it. en noia |6 ).

CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES. LA HACIENDA, LAS... 19
c) derechos que obligan a terceros a entregar al ente dinero u otros

bienes (como una mercadería) o a prestarle servicios (como cederle
el uso de un inmueble, durante cierto período)” ('*).
Teniendo en cuenta lo indicado en el párrafo anterior, representan activos, por
ejemplo:
el dinero en efectivo (en moneda de curso legal o divisas);
el dinero depositado en cuentas bancarias (en moneda de curso legal o ex
tranjera);
otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar;
mercaderías a ser vendidas en el mismo estado en que se adquirieron;
bienes a ser transformados para su posterior enajenación, cualquiera sea la
etapa del proceso productivo en que se encuentren (materias primas, pro
ductos en proceso de elaboración o productos terminados);
colocaciones transitorias de excedentes de fondos en la compra de accio
nes de otras sociedades, de títulos públicos o depositados a plazo fijo;
derechos a cobrar sumas de dinero;
derechos a recibir de terceros bienes o servicios;
participaciones permanentes en otras sociedades para obtener ganancias u
otros beneficios;
bienes tangibles e intangibles utilizados para facilitar la actividad econó
mica del ente;
activos diversos, no incluidos en los ítem anteriores.
Cabe agregar que los entes actúan en contextos donde se presentan situaciones
contingentes — hechos inciertos que pueden o no ocurrir en el futuro— , pudiendo
surgir activos contingentes, como una posibilidad de ganar un juicio en el futuro.
Asimismo, debe entenderse que la enunciación anterior posee la característica
de ser enunciativa y no taxativa.
Por otra parte, el pasivo está representado por;
a) Compromisos ciertos, asumidos por el ente a favor de terceros, de:
• entregar sumas de dinero;
• entregar bienes, ante posibles señas recibidas de nuestros clientes;
(16) Fowler Newton. op. cit. en nota (6).

20 TEORIA CONTABLE
• prestar servicios, incluyendo el de permitir el uso de bienes de nues

tra propiedad que se encuentren alquilados a terceros, siempre que se
haya percibido el alquiler por anticipado.
b) Compromisos eventuales, donde la obligación se encuentra supeditada a la
concreción (o no) de hechos inciertos en el presente, pero con alta posibi
lidad de ocurrencia en el futuro
También a modo de ejemplo se exponen a continuación situaciones vinculadas
con pasivos o compromisos ciertos:
• deudas por adquisición de bienes a los proveedores de los mismos;
• préstamos recibidos de instituciones bancarias o financieras;
• remuneraciones y otros conceptos relacionados, adeudados por el ente, ta
les como sueldos. Jornales, y aportes y contribuciones al sistema de segu
ridad social;
• impuestos adeudados;
• señas recibidas de clientes;
• dividendos en efectivo o especie aún no pagados por el ente a sus accio
nistas;
• pasivos diversos, no incluidos en los ítem anteriores.
Ejemplos de compromisos eventuales o contingentes:
• posibilidad de perder un juicio y el consiguiente compromiso, de ocurrir
ello, de hacerse cargo del pago de una indemnización;
• posible prestación de servicios de reparaciones sin cargo sobre bienes ven
didos con garantías contra defectos de producción;
• posibilidad de despedir masivamente al personal del ente, situación que
obligaría, en caso de concretarse, al pago de indemnizaciones relacionadas
con la antigüedad del personal, de acuerdo con la normativa de la ley de
contrato de trabajo.
1 ,8 . FUENTES DE FINANCIACION
Los recursos empleados por una organización pueden tener diversas fuentes de
financiación. Nos estamos refiriendo al origen del dinero utilizado por el ente para
la adquisición de los mencionados bienes; a modo de ejemplo se pueden citar:
• los aportes de los propietarios del ente, así como el resultado de las ope
raciones y hechos económicos, al generar fondos a emplear para la adqui
sición de bienes;
• la financiación otorgada por el vendedor de los bienes u otros terceros, así
como también la refinanciación de pasivos ya existentes.
En el primer caso, el origen de los recursos proviene de los aportes de los pro
pietarios del ente transferidos a la sociedad, donde su valuación —en caso de ser en
especie— no debe superar su valor de mercado, premisa lógica al aceptarse este tipo
de aportes.'
Al referirnos a la adquisición de bienes, utilizando recursos generados por las
operaciones desarrolladas, debe entenderse que los excedentes logrados al finalizar
el ciclo económico se destinan a incrementar los recursos de rápida movilidad. En
estos casos se trata de financiación propia, a diferencia de la financiación ajena em
pleada para la adquisición de bienes a crédito, cuando el proveedor de los mismos nos
financia la operación.
Asimismo, se trata de financiación ajena aquélla obtenida a partir de un prés
tamo recibido de una institución bancaria o de otro origen, para incrementar nuestros
recursos (descuento de documentos en un banco, posibilidad de girar en descubierto
sobre la cuenta corriente bancaria del ente).
Considerando los plazos de cancelación de estas fuentes de financiación, las"
mismas pueden ser clasificadas como:
• temporarias;
• estables.
En el primer caso, corresponden a compromisos contraídos y cancelados en
corto plazo, generalmente utilizados para la adquisición de bienes a ser comerciali
zados en el mismo estado en que se adquirieron o luego de un breve proceso de trans
formación.
Las fuentes de financiación estables incluyen el aporte efectuado por los pro
pietarios del ente, cuando éste se constituyó, y otros generados a través de la rein
versión de ganancias obtenidas en el pasado, así como también aquellos préstamos a
largo plazo obtenidos, por lo general, para financiar la adquisición de recursos per
manentes.
Cabe agregar que la identificación de los recursos con sus fuentes de financia
ción solamente es factible en el momento en que se constituye el ente. Cuando éste
desarrolla sus actividades, dicha vinculación específica sólo puede lograrse en térmi
nos globales, es decir, el total del activo se financia con determinados porcentajes de
capital propio y ajeno.
22 TEORIA CONTABLE
1 ,9 . IGUALDAD CONTABLE BASICA
Los entes cuentan con recursos (bienes económicos) y deben cumplir con de
terminados compromisos.
El conjunto de bienes económicos y las obligaciones que los gravan constitu
yen el patrimonio del ente, es decir:
RECURSOS + OBLIGACIONES = PATRIMONIO
Toda vez que se deduzcan las obligaciones de los recursos, se obtiene el patri
monio neto.
Considerando la terminología contable e identificando los recursos como acti
vo y las obligaciones como pasivo, la diferencia entre ambos representa el patrimo
nio neto, es decir:
ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO NETO
Pasando términos, resulta:
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
Esto se conoce como.igualdad.contable básica y se presenta al.inicio de la vjda

del ente, donde el patrimonio neto es sinónimo de capital, por cuanto no se genera
ron resultados, producto de operaciones y hechos económicos en los que se haya visto
involucrado el ente.
' La igualdad consignada debería contemplar, además, el concepto de “participa
ción minoritaria en el patrimonio neto de sociedades controladas", como elemento a
exponerse, en opinión de una parte de la doctrina, entre el pasivo y el patrimonio neto,
en caso de tratarse de un grupo económico, es decir, aquel conjunto integrado por
todos los entes que se encuentran bajo el control de otro, de naturaleza física o jurí
dica. Los accionistas minoritarios mencionados también intervienen en la financia
ción de los activos del grupo económico, en este caso, en pequeña proporción.
Capítulo 2
SístcmQ de
inform ación contable
2 ,1 . LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA
Y SU S PROCESOS
En el capítulo anterior se ha hecho referencia a la existencia de dos tipos de

recursos con que cuenta todo ente:
• bienes materiales e inmateriales;
• personal.
El Diccionario de la Real Academia Española define adm inistrar con los tér
minos de “gobernar, ejercer la autoridad o el mando sobre un territorio y sobre las
personas que lo habitan”. Asimismo, bajo otra acepción indica: “ordenar, disponer,
organizar, en especial la hacienda o los bienes” (')■ En esta última definición se en
cuentra la esencia de la administración: el estudio de las organizaciones, intentando
combinar de la mejor forma los recursos con que cuenta el ente a efectos de cumplir
con los fines propuestos.
(1) Rea* Academia Española. Diccionario de la Lengua Española, vigesimoprímera edición. 1992.
24 TEORIA CONTABLE
Por otra parte:

“Las organizaciones pueden ser comprendidas a través del concepto to
talizador de dinámica administrativa que comprende su estructura y sus
procesos. La estructura es —muy simplificadamente— la red de reglas que
vinculan funciones y grupos humanos. Los procesos —el planeamiento,
la gestión y el control— constituyen la acción que esa estructura realiza
para el logro de las múltiples finalidades de las organizaciones" (*).
Es decir que la estructura no representa otra cosa que la organización interna
del ente, el marco en el cual se llevan a cabo los procesos decisorios, por cuanto
se habla de vinculación de recursos humanos y otros materiales e inmateriales, que
coordinados coexisten en toda organización y que ella utiliza para realizar sus ac
tividades. Por ello debe destacarse que la estructura abarca todas las tareas que
deben llevarse a cabo en el ente, justificándose así la división de funciones que debe
existir.
La estructura formal de un ente se conocerá a partir de la lectura de su organi
grama y de los correspondientes manuales de funciones. En el organigrama se expli
carán gráficamente las relaciones jerárquicas existentes entre los distintos integran
tes del ente; en el manual de funciones se explicitarán los alcances de cada tarea asig
nada y las responsabilidades de cada uno de los integrantes de la organización que
se encuentran asignados a las distintas áreas.
Es válido pensar que el hombre siempre ha intentado influir sobre la realidad
que lo rodea y trata de modificarla cuando se ve imposibilitado de lograr sus fines;
la decisión es el paso previo a esa acción.
“Decidir no es simplemente elegir, es un proceso continuo que consiste
en:
encontrar ocasiones para tomar la decisión; esto es, identificar el pro-
„ blema que requiere solución;
• hallar posibles caminos alternativos; establecer, analizar y evaluar cur-
' _sos de acción en función del objetivo general; resolver el problema;
elegir una y sólo una de estas alternativas que lleve a la mejor combi
nación de resultados para la consecución del objetivo general.” (®).
Es evidente que para encontrar la oportunidad para tomar una decisión, se re
quiere compilar toda la información necesaria relacionada con el problema a resol
ver. La segunda etapa desarrolla la actividad del diseño, y el grado de detalle — las
distintas alternativas— estará en relación con el costo-beneficio que plantee el pro-
(2) A der, J osé J orge y otros. Organizaciones, Editorial Paidós, febrero de 1993.
(3) A der, op. cii. en nota (2).
CAP. 2 - SISTEMA DE INFORMACION CONTABLE 25
blema ya identificado en la primera etapa. Asimismo, la tercera etapa — selección de

la mejor alternativa— determinará el rumbo a seguir.
La otra eausa de la dinámica administrativa la brindan, como ya se anticipara,
el planeamiento, la gestión y el control.
Sintéticamente, “planear” significa visualizar la organización en un futuro de
seado, anticipando e! efecto de las decisiones que se tomen en el presente; “gestión”
representa las acciones efectuadas para transformar propósitos en realidades y “con
trol”, la contrastación de la gestión con el planeamiento, analizando desvíos produ
cidos e impulsando acciones correctivas para reorientar la gestión hacia el marco del
planeamiento.
El párrafo anterior nos da una idea del continuo e ininterrumpido proceso de
planeamiento-gestión-control.
2 ,1 ,2 . EL PLANEAMIENTO
Como fuera señalado, el proceso de planeamiento debe ser tipificado como el

elemento,gue-anticipa la visualización del efecto de las decisiones.acuml.es, pero tam
bién supone la elaboración v apreciación-de un conjunto de decisiones previas a la
acción, a efectos de permitir la evaluación de la gestión del ente. Ante la eventuali
dad de no haberse logrado los resultados propuestos, se deberán analizar los desvíos
que provocaron tal situación y sus causas. .
Existen planes a largo plazo, donde predomina la incertidumbre, y estas tareas
serán desarrolladas por la dirección superior, máximo nivel de conducción de la
empresa, por cuanto en este nivel se establecen objetivos y metas para cumplir con
los fines propuestos, considerándose para ello los recursos del ente y por supuesto el
contexto en el cual se desenvuelve la empresa. Cabe destacar que la función básica
de la dirección superior está dirigida al planeamiento estratégico y a tomar decisio
nes.
Debemos considerar, asimismo, la existencia de un nivel intermedio, táctico,
donde se definen responsabilidades y planes relacionados con la implementación de
la estrategia seleccionada en el nivel superior; esta tarea está a cargo de la gerencia
intermedia.
Por último, el estrato operativo, si bien el de menor jerarquía en el conjunto
empresario, es el qué más cerca se encuentra de la operación. Su misión fundamen
tal es operar, cumpliendo órdenes, y su nivel de planeamiento es relativamente es
caso.
26 TEORIA CONTABLE
Se presenta a continuación el diagrama de niveles de la pirámide organizacional:
2 .1 .3 . LA GESTION
La gestión significa la acción desarrollada para enfrentar la realidad, aprove-_

chando los recursos que posibilitan concretar las actividades de la organización. En
otros términos, se puede decfr que_representa la “expresión de la capacidad o inca
pacidad de la_organización para viabilizar el futuro deseado, responder a los impre
vistos y producir resultados concretos en términos de actividad” (*). ~
Uno de los diversos elementos de la actividad de gestión es la información para
disminuir la incertidumbre y conocer el momento cuando se debe actuar..
Asimismo, debe destacarse el diverso grado de detalle de la información a pre
sentar a los distintos sectores de la pirámide organizacional del ente. Se podría decir que
a mayor jerarquía correspondería menor grado de detalle (mayor síntesis) y viceversa.
2 .1 ,4 . EL CONTROL
En administración, el término “control” ha ido evolucionando y se cambió el

enfoque de la verificación, debiéndose entender por control el elemento por el cual
un ente anuncia la conveniencia de efectuar cambios.
(4) A der , op . cil. en nota (2).

La dirección superior será la encargada de efectuar el control, es decir que su

función específica será desarrollar las tareas inherentes al mismo, pero la responsa
bilidad del control debe entenderse que recae sobre todos los integrantes de la orga
nización, por cuanto han prestado su acuerdo para alcanzar los objetivos propuestos.
Un sistema de control ineficiente origina despilfarro, pues procesa gran canti
dad de información de control que no origina acciones correctivas.
Existen distintas técnicas para desarrollar el procedimiento de control al cual
nos referimos, por ejemplo:
• Controles cruzados, confrontando información emitida por los distintos sec
tores del ente, referida al mismo tema. Ejemplo de ello es la verificación de
los datos contenidos en la factura de un proveedor con aquellos que cons
tan en el remito, en el informe de recepción y en la orden de compra, con el
objeto de verificar si el comprobante que sirve de base para el pago al pro
veedor puede ser reconocido contablemente por el ente y reflejar con fide
lidad el intercambio entre las partes.
• Control por oposición de intereses, donde se separan las fases inherentes a
cada operación entre varios participantes, de tal forma que al cumplimentarse
una fase de la operación cesa la responsabilidad de quien entrega y retorna
la responsabilidad el que recibe. En caso de no existir segregación de fun
ciones, el sistema se caracterizará por su falibilidad, es decir, la posibilidad
de que sea violado con relativa facilidad en la ejecución de fraudes, o qu'e
dicha ausencia de control se materialice en errores en el tratamiento de la
información y, por ende, en el resultado final.
Existen tres funciones que deben estar segregadas cuando se habla de con
troles:
— comprometer al ente en el intercambio;
— aceptar o entregar bienes;
— ingresar los datos del intercambio en el sistema contable para su proce
samiento.
“También deberá analizarse la combinación de funciones de una misma
persona, en relación con distintos tipos de intercambios. Por ejemplo, una
persona que es responsable de las cobranzas, y al mismo tiempo de in
gresar al sistema de procesamiento los datos relativos a los intercambios
de devoluciones de ventas, podría recibir dinero de un cliente, malversarlo
y ocultar el robo mediante el ingreso de una nota de crédito falsa para su
descargo en la cuenta corriente del cliente.” (*).
(5) ScHCSTER. José A .. C o n tro l in te r n o . Ediciones M acchi. 1992.

28 TEORIA CONTABLE
• Control por repetición, es decir, si la misma información es procesada por

dos sectores distintos del ente, se analizarán las diferencias entre ambos in
formes, ante su falta de coincidencia^ En este caso una factura emitida por
el ente por la venta de mercaderías será registrada en la contabilidad central
y en la cuenta corriente del cliente. La Sumatoria de los registros a la cuen
ta corriente de los distintos deudores deberá coincidir con el total de ventas
registradas por el sector contabilidad.
• Control por excepción, basado en la existencia de parámetros previamente
determinados, sin requerir acción correctora toda aquella información que
recaiga dentro de dichos estándares; sin embargo, si los resultados informa
dos los superan, se iniciará la acción correctora pertinente) Un ejemplo po
dría ser el tratamiento a dispensar a las diferencias emergentes de los arqueos
(recuento físico del dinero en efectivo). En caso de no superar el 1 % —pa
rámetro establecido por el ente— la diferencia entre el total arqueado y el
saldo que, según los registros del ente, surge del efectivo no depositado y en
poder del tesorero, no se hará cargo de la diferencia el responsable de dichos
fondos; en caso contrario, se le solicitará el reintegro.
2 ,2 . EL CONTROL DE GESTION
Se basa en la asignación.de responsabilidades para la ejecución de tareas, a fin

de tomar decisiones y para el cumplimiento de los objetivos.
Es decir que nace con la necesidad de crear sistemas de información que per
mitan determinar el grado de cumplimiento por parte de las distintas gerencias del
ente, respecto de los objetivos fijados; asimismo, deberá marcar los ajustes pertinen
tes, a efectos de corregir los desvíos producidos.
En el control de gestión es difícil hallar el final del proceso de control y el ini
cio del proceso de planeamiento, dado que la dirección superior del ente es la respon
sable tanto del planeamiento como del sistema de control.
2 ,3 . EL CONTROL PRESUPUESTARIO
Representa una herramienta que permite medir los desvíos producidos en los
presupuestos asignados a cada sector del ente.
“La seguridad del. control en el manejo de los recursos que la empresa
utiliza para cumplir con sus fines, la evolución del patrimonio, el resulta
do que se obtiene de las operaciones, exigen un control permanente para
producir señales cuando es necesario realizar cambios en las modalida

des operativas que la entidad viene aplicando, por ejemplo, falta de finan-
ciamiento adecuado, exceso de stock, aumento del índice de incobrabili-
dad, elevado costo de financiamiento ajeno, etcétera." (®).
Muchas veces el control presupuestario y el control de gestión ■ -al ser dos caras
de una misma moneda— se funden uno en otro.
2 ,4 . LA INFORMACION: ASPECTO CLAVE

PARA TOMAR DECISIONES
La gestión administrativa implica, entre otras tareas:

• tomar decisiones;
• ejecutar lo decidido;
, • controlar los resultados generados por la acción tomada y por los efectos de
los hechos del contexto en el cual está inmerso el ente.
Asimismo, en los acápites anteriores se ha sintetizado sobre el proceso de de-
cidir-actuar-controlar, y el término constantemente mencionado füe “inform ación”,
como elemento imprescindible para el planeamiento y para la actividad de gestión,
y como producto del proceso de control. - . - .
Una vez más acudimos al diccionario, y encontramos que bajo una de sus acep
ciones, se define la información como “comunicación o adquisición de conocimien
tos que permiten ampliar o precisar los que se poseen sobre una materia determina
da”. y otra acepción que menciona “acción y efecto de informar o informarse”, don
de informar significa “enterar, dar noticia de una cosa” (’).
Se ha hecho referencia al término “información” como conocimiento de la rea
lidad; cabe agregar que la adquisición del conocimiento se logra a través del apren
dizaje, y el canal por el cual se desliza ese conocimiento es, precisamente, la infor
mación.
Todo ente para trabajar con eficacia necesita contar con información. Sus in
tegrantes requieren estar informados sobre los recursos existentes, los resultados de
las operaciones y hechos económicos en los cuales el ente se halla involucrado.
(6) C haves. O svaldo ; F ronti de G arcía , L uisa ; P ahlen A cuña, R icardo y V iegas , J uan C arlos .
Conlabilidad —presente y futuro—, Ediciones Macchi. 1997.
(7) Real Academia Española, op. cit. en nota (1).

30 TEORIA CONTABLE
En cada sector se genera información. A manera de ejemplo podemos mencio

nar:
• ventas realizadas diariamente;
• horas de mano de obra utilizadas para llevar a cabo el proceso productivo y
su consiguiente costo;
• comisiones que corresponden a los vendedores por las ventas realizadas:
• existencias de productos terminados en el depósito;
• préstamos obtenidos y costo financiero emergente;
• campañas de publicidad encaradas y el gasto que ello implica;
• materia prima o mercadería de reventa recibidas y su costo.
Todos estos datos y comprobantes circulan en el ente en forma escrita o ver
bal, y deberán confluir en un sector que los ordene, clasifique, registre y elabore los
informes. A partir de ello será factible medir el patrimonio, logrando así el control
de las operaciones realizadas, lo que posibilitará tomar decisiones respecto de la ope
ratoria.
Cabe agregar que las características básicas de la información eficaz son:
a) L a oportunidad en su proce.samiento y emisión: es decir que la informa
ción debe estar disponible en el momento en que se la necesita, o sea, cuan
do pueda producir algún efecto sobre una situación dada. La información
completa pero emitida fuera de tiempo no es efectiva: aquélla no exacta,
pero con el suficiente grado de aproximación a la realidad, permite tomar
- decisiones con cierta dosis de razonabilidad.
b) El adecuado reflejo de la realidad; en este caso la lectura de la realidad
que se intenta describir debe ser fidedigna (debe merecer fe y crédito).
c) La confíabilidad de los sistemas y procesos de form ulación que le dan
origen; es decir, debe llegarse a sistemas de recopilación de datos adecua
dos para su posterior procesamiento eficiente, a efectos de emitir informa
ción oportuna.
d) La suficiencia de sus contenidos; aquí el nivel de detalle estará en rela
ción con las necesidades de información de los distintos usuarios.
2 ,5 . CONTABILIDAD
2 ,5 ,1 . CONCEPTO Y DEFINICIONES
“Han existido y existen muchos lugares 3e habla hispana, donde la cos

tumbre ha impuesto la denominación «contador» a las personas que se
dedican a la práctica de llevar registros ordenados y sistemáticos de da
tos, por lo general, en libros o planillas, como así también al análisis de
los mismos.
En otras regiones europeas, otras lenguas los han designado con el títu
lo de accountant (en inglés), ragioniere (en italiano), comptable (en fran
cés), contador {en portugués), buchhalter {en alemán), hoofdboekhouder
(en holandés), quienes en definitiva son personas dedicadas a la conta
bilidad, teniendo, en la mayoría de los casos, la misma raíz lingüística o
extensiones de ella.
En efecto, accountant proviene de account, comptable, de compte; ra-
gionere, de ragione\ contador, de conta\ buchhalter, de buch y halten, y
hoofdboekhouder, de hoofd, boeky hounden, todas ellas expresiones vincu
ladas en primer lugar con el concepto de cuenta o acción de contar, y, por
extensión, de llevar libros o registros de cuentas. - ^
La denominación de contador proviene del término contar que según el
diccionario deriva de la palabra latina computare, que significa calcular,
computar, contar dinero, siendo sus sinónimos más próximos a esta acep
ción «enumerar, inventariar». De esta manera, según la misma fuente, se
puede decir que contador es la persona que cuenta, el que tiene por ofi
cio llevar las cuentas en una casa de comercio.
Por lo tanto, el término contabilidad, propio de la tarea o actividad del con
tador, es la labor de llevar las cuentas con exactitud. Parte de una admi
nistración encargada especialmente de las cuentas. En esta definición
surgen claramente dos términos: «exactitud» y «cuentas». En «exactitud»
podrían apreciarse los primeros indicios de una tarea profesional, empa
rentada con una actividad técnica y sistemática eficiente. En «cuentas»
vuelve a aparecer la idea de contar, ya que «cuenta» es la acción y efecto
de contar, pero extendido a la idea de «cálculo». De este significado se
desprende el concepto extensivo de «resumen de varias partidas que se
suman». Para el diccionario mencionado, el término «cuenta» así conside
rado es sinónimo de; cálculo, balance, cómputo, cargo, importe, factura.
En síntesis, el término contabilidad: es decir, habilidad para contar, no deja
dudas sobre'la relación que existe con la palabra «contar» y con su deri
vada «cuenta» que implica contar las mismas cosas o cosas homogéneas,
o de igual identidad.” (’).
(8) PoDESTA. R icardo A.. Orígenes remólas de la contabilidad, maestría en Sistemas de Informa
ción para la Toma de Decisiones. Universidad .Nacional de Río Cuarto. Córdoba. 1996.
32 TEORIA CONTABLE
Se exponen a continuación definiciones del lérniino “contabilidad” brindadas

por un conjunto de autores o institutos que se han dedicado al estudio de la teoría
contable, separando dichos conceptos en tres grupos; escuela anglosajona, europeo-
continental y la que ha tenido origen en nuestro país (la Argentina).
a) E sc u e la a n g lo sa jo n a
Para el Comité de Terminología del Instituto Norteamericano de Contadores

Públicos:
“Contabilidad es ei arte de registrar, clasificar y resumir de una manera
significativa, y en términos monetarios, operaciones y hechos que tienen,
por lo menos en parte, un carácter financiero, e interpretar los resultados
de dichos hechos y operaciones. [...] Si se considera a la contabilidad
como ciencia, debería entonces dirigirse (o limitarse) la atención a las
clasificaciones ordenadas que se utilizan como armazón de la actividad
contabie, y al cuerpo de hechos conocidos que en un caso determinado
encuadran dentro de dicha armazón. Estos aspectos de ia contabiiidad no
pueden ser pasados por alto, pero es más importante poner énfasis en la
aptitud y pericia creadora con que el contador utiliza sus conocimientos
en la solución de un problema determinado. Los diccionarios concuerdan
en que, en parte, el arte es ciencia y en que el arte proporciona a ésta la
habilidad y experiencia del artista; en este sentido, la contabilidad es un
arte” {»).
Otra institución de contadores de los Estados Unidos, la American Accounting
Association, define la contabilidad como:
“El proceso de identificar, medir y comunicar la información económica,
que permite formular juicios basados en información y la toma de decisio
nes por aquellos que se sirven de la información’ (’“).
En la misma corriente, P aul G rady postula:
“La contabilidad es el conjunto de conocimientos y funciones referidos a la
creación, autenticación, registro, clasificación, procesamiento, resumen,
análisis, interpretación y suministro sistemáticos de información significati
va y confiable referida a transacciones y hechos que tienen, por lo menos
(9) American Insiituie of Certified Public Accountants, Accounting Researdh Bulletin N° 43, no
viembre de 1940. Accounting Terminology Bulletin N° 1, mencionado por F ortini, H. L. y otros. R e p la n
te o d e la té c n ic a c o n ta b le , su e s tr u c tu r a b á s ic a , s u a c e r c a m ie n to a la e c o n o m ía . Ediciones Macchi, 1980.
(10) American Accounting Association. T e o r ía c o n ta b le b á s ic a , trabajo elaborado por el Comi

té para Preparar una Declaración sobre Teoría Contable Básica, traducido al español por M artínez, £ .,
liteha, México, 1968, mencionado por F ortini y otros, op. cit. en nota (9).
parcialmente, un carácter monetario, requerida para la dirección y opera

ción de una entidad y para los informes que deben ser sometidos para
cumplir con las obligaciones hacia las distintas partes interesadas”
Otro autor, W. A. P atón , indica que la contabilidad;
“Puede definirse como el cuerpo de principios y el mecanismo técnico por
medio de los cuales las informaciones económicas de una em presa de
terminada son clasificadas, registradas y periódicamente presentadas e
interpretadas con el propósito de un control y una administración eficien
te’ ("). *
Para H. A. F inney :
“La contabilidad comprende un cuerpo de principios legales, industriales,
comerciales y financieros que deben tenerse en consideración para de
terminar cómo, y en qué medida, las operaciones de un negocio afectan
el valor de sus activos y el monto de sus pasivos, ganancias y capital" {'^).
En un trabajo publicado por el Instituto Americano de Contadores Públicos se
presenta la siguiente definición:
“La contabilidad es una actividad de servicios. Su función es proporcio
nar información, de índole especialmente patrimonial, sobre entidades
económicas y de utilidad en la toma de decisiones y en la elección razo
nada entre formas alternativas de acción. La contabilidad comprende va
rias ramas, entre otras, la contabilidad general, la contabilidad gerencial,
y la contabilidad gubernamental {financial accounting); la contabilidad
general para empresas privadas es una de las ramas de la contabilidad.
Provee, con las limitaciones que se describirán más adelante, la historia
continua y cuantificada, en términos monetarios, de los recursos y obliga
ciones económicos de una empresa con fines de lucro y de las activida
des económicas que modifican dichos recursos y obligaciones” ('“).
“Por otra parle, corresponde señalar que en Inglaterra —que sería otro
país fuente de la escuela anglosajona— ha habido cierta renuencia a
aportar definiciones de contabilidad, limitándose en la rnsyoría de los
(11) G rady, P aul , Inventario de principios de contabilidad, citado por L isdero , A rturo E., El
concepto de balance en la doctrina contable. Ediciones Macchi, 1973.
(12) P atón, W. A., mencionado por B ertora , H éctor R., Teoría de la contabilidad. Ediciones
Macchi, 1975.
(13) F inney, H. A., mencionado por B ertora, op. cit. en nota (12).
(14) Instituto Americano de Contadores Públicos, Junta de principios contables, pronunciamiento
N“ 4, "Conceptos básicos y principios de contabilidad subyacentes en los estados contables de empresas”.
Nueva York, octubre de 1970. Trabajo publicado por la Cátedra de Contabilidad II de la Facultad de Cien
cias Económicas (UBA), traducción de J osé U rriza, Buenos Aires, 1972.
34 TEORIA CONTABLE
casos a describir tareas y campo de actuación, y no a brindar definicio

nes conceptuales.” (’®).
La doctrina anglosajona se ha estructurado sobre bases prácticas y parte de
necesidades ya existentes, tratando siempre de convalidar situaciones ocurridas. No
definió los conceptos medulares de la estructura contable.
Puede decirse que le faltó una síntesis de las conclusiones obtenidas y un acer
camiento a una base científica.
b) D o c tr in a e u r o p e o -c o n tin e n ta l
La línea cientificista parte de la Europa continental e influye en el pensamien

to de autores latinoamericanos. Incluimos en esta escuela a los tratadistas italianos.
Por ejemplo, para el precursor de! haciendalismo, F abio B esta:
“La contabilidad, vista desde un enfoque teórico, analizaba las leyes del
control económico de las em presas, y vista desde un enfoque práctico,
aplicaba dichos conocimientos teóricos”.
Para B esta;
“La administración económica comprende la gestión, la administración o
dirección y el control (contabilidad)” (’*).
Para L. BAtardon (francés);
“La contabilidad es la ciencia que enseña las reglas que permiten regis
trar las operaciones efectuadas por una o varias personas”
Por su parte, B oter M auri (español) opina;
“La contabilidad es la ciencia que coordina y dispone en libros adecuados
las anotaciones de las operaciones efectuadas por una empresa mercantil,
con el objeto de poder conocer la situación de dicha empresa, determi
nar los resultados obtenidos y explicar las causas que han producido estos
resultados” ('*).
F abio B esta, m encionado en los párrafos anteriores, así com o sus seguidores
A lfieri, V ianello, D'A lvise, L orusso y D e G obbis sostienen;
(15) F ortini y otro s, op. c it. en nota (9).
(16) F ortini y otros, op. cit. en nota (9).
(17) B atardon , L eón, m en cio n ad o p o r B ertora . op. cit. en nota (12).
(18) B oter M auri, F ernando, m encionado p o r B ertora. op. cit. en nota (12).
“Las funciones de gestión eran demasiado variadas en las distintas hacien

das para que pudiesen constituir objeto de estudio de parte de una sola
disciplina, mientras que las funciones relativas al control económico pre
sentaban suficientes uniformidades".
A estas funciones limitaron B esta y sus seguidores, por lo tanto, la materia de
la contabilidad
Un enfoque más simplista del tema es brindado por Masi cuando indica:
“Podríamos preguntarnos si la contabilidad —entendida como ciencia del
patrimonio— responde a tales condiciones (rigurosa, demostrable y ex
plicable). Respondemos afirmativamente. Y aun decimos (...) que sólo
como doctrina del patrimonio a disposición de los entes ella responde a
esas condiciones. [...] La contabilidad tiene sus leyes científicas y emi
te sus juicios científicos; como en cualquier otra ciencia, la predicción y
el cálculo están en su base” ('“).
Cabe agregar que investigadores italianos pertenecientes a otras disciplinas se
resistieron a admitir la contabilidad como ciencia. Así, Zorli caracterizaba la cien
cia teórica, e indicaba;
“Si algún contador filósofo ha pretendido que la contabilidad debe ocupar
se también de las causas y de los efectos de los fenómenos de la empre-.
sa, quiere decir que ha invalidado el campo de la otra ciehcia, haciéndo
lo erróneamente propio sólo para sostener que la contabilidad es ciencia
teórica" (^’).
N amias, un sociólogo, fue contundente en sus afirmaciones:
“Admitiendo que en algunos casos una enseñanza teórica puede ser útil
para abreviar el camino, no es ésta una buena razón para que nosostros
debamos confundir los estudios científicos con los prácticos. A esta últi
ma categoría pertenecen, por ejemplo, la ciencia de la administración, la
ciencia de las finanzas, la contabilidad, la estrategia y una cantidad de
otras disciplinas que se han infiltrado en la escuela y a las cuales se les
otorga el título de ciencia (...) esto se llama falsear el concepto de cien
cia. ya que ésta nos debe dar leyes y no reglas" (” ).
Esta escuela define la contabilidad como “ciencia", pero sin dar definiciones
previas de ese término, ni fundamentando por qué no lo sería.
(19) O nida. P edro, m encionado p or B ertora . op. c il. en nota (12).
(20) M asi. V icente, m encionado p or B ertora , op. cit. en nota (12).
(21) ZoRLi, A., m encionado p or B ertora , op. c il. en nota (12).
(22) N amias. m encionado p o r B ertora , op . c il. en nota (12).

36 TEORIA CONTABLE
Esta doctrina establece que la contabilidad trata aspectos económicos de la ges

tión de la empresa, relacionados con la registración de operaciones y hechos económi
cos, y con la interpretación de la información obtenida, sin prever la existencia de nor
mas contables, aquellas que la doctrina anglosajona llama “principios de contabilidad”.
c] O p in io n e s de au tores a rg e n tin o s
Para W illiam L. C h.\pman:

“La contabilidad es un conjunto de postulados teóricos de validez prácti
ca comprobada, adoptados para el registro, la clasificación y el resumen
racional de los hechos y actos de carácter económico-financiero que afec
tan a las personas de existencia ideal o jurídica, con el objeto de informar
en términos monetarios principalmente acerca del estado de un patrimo
nio a una fecha dada, y de la evolución experimentada por él durante un
período determinado. [...] Sin interpretar que la contabilidad se rige por
conceptos rígidos, inflexibles, a la manera de leyes, existen ciertos pos
tulados o criterios básicos, de aceptación corriente, entre los expertos que
sirven de guía en la actividad contable” f ’).
A rturo L isdero indica:
“La contabilidad es una ciencia empírica, y, por lo tanto, sus conclusiones
deben comprobarse necesariamente con la experimentación y la obser
vación de la realidad. Para alcanzar los objetivos propuestos, la investi-
gación contable deberá aplicar el método inductivo para elaborar, partien
do de la observación de la realidad, las leyes fundamentales que rigen la
vida de las empresas, haciendo abstracción de las características parti
culares de éstas".
El mismo autor señala:
“La contabilidad puede ser considerada como un cuerpo metódicamente or
denado y formado, y constituye una rama particular del saber humano, por
cuanto se ocupa de un campo específico de la vida humana y elabora co
nocimientos que le son propios y que no dependen de otras ciencias” P ).
Asimismo, B ertora se pregunta:
“Contabilidad: ¿ciencia, arte o técnica? Creemos que existen suficientes
elementos de juicio como para provocar una respuesta al interrogante del
título”.
(23) C hapman, W illiam L eslie. ¿ E x is te un c o n c e p to c ie n tífic o d e la c o n ta b ilid a d '!. Editorial Cen

tro de Estudiantes de Ciencias Económicas de Buenos Aires. 1965,
(24) L isdero , A rturo, E l c o n c e p to d e b a la n c e e n la d o c tr in a c o n ta b le . Ediciones Macchi, 1973.

Por otro lado, agrega;

“Somos partidarios de caracterizar a la contabilidad como una técnica des
tinada a producir resultados útiles, conforme a una definición anticipada
de objetivos en cuanto esos resultados {outputs o salidas).
Los objetivos servirán para seleccionar las entradas {inputs) deseables y
elegir el conjunto de procedimientos que procesarán las entradas. Estos
procedimientos estarán regidos por pautas, reglas o normas (principios en
sentido normativo) bien definidas’ (*'^).
En una posición diferente se ubica H oracio L ópez S antiso, quien sostiene;
“Los autores que adhieren a la concepción científica de la contabilidad tam
poco han clarificado los fundamentos por los cuales asignan a ésta un cam
po propio de actuación. Campo que podrá ser discutido por otras ramas del
saber, por ejemplo, la administración y la propia economía, sobre todo, la
microeconomía. (...) Por lo tanto, es razonable pensar que no puede afir
marse —ni tampoco negarse— que ella es ciencia, porq*íe falta el trabajo
de investigación previo, la labor de búsqueda que permita sustentar válida
mente la confirmación o la desconfirmación de cualquiera de los asertos" (*®).
Cabe agregar la opinión de un investigador en temas de teoría contable, y al
resDCCto G arcía C asella indica;
»
"La contabilidad es una ciencia aplicada que se ocupa de, la descripción
cuantitativa y de la proyección de la existencia y circulación de objetos
diversos en cada ente u organización social, en vista al cumplimiento de
sus metas, a través de un método, basada en el siguiente conjunto de
supuestos básicos;
1 Existe un sistema numérico para expresar o medir preferencias (valo
res) en forma de cantidades monetarias o no monetarias.
2 . Existe un sistema numérico para ordenar, adicionar y medir intervalos
de tiempo.
3. Existe un conjunto de objetos cuyas características (valor, cantidad, nú
mero, etc.) son susceptibles de cambio.
4. Existe un conjunto de sujetos (personas físicas, jurídicas y grupos) que
tienen relaciones con los objetos y expresan sus preferencias acerca
de ellos.
5. Existe al menos una unidad o entidad (compuesta por sujetos y obje
tos) cuyas diversas situaciones, en especial frente al cumplimiento de
objetivos, se van a describir.
(25) B ertora. H éctor R.. Teoría de la contabilidad. Ediciones Macchi. 1975.

(26) L ópez S antiso. H oracio, "E n say o de teo ría c o n tab le", m en cionado p o r C haves , pRONTt de
G arcía , P ahlen A cuna y V iegas, op. cit. en nota (6).
38 TEORIA CONTABLE
6. Existe un conjunto de relaciones denominado estructura de la unidad

(esta estructura es representada por un sistema jerárquizado de cla
se llamado cuentas).
7. Existe una serie de fenómenos que cambian la estructura y composi
ción de los objetos.
8. Existen dos objetivos específicos o necesidades de información dados,
los cuales deben ser cubiertos por un concreto sistema contable. La
elección de reglas contables (hipótesis específicas) depende del pro
pósito o necesidad señalados.
9. Existe un conjunto de reglas alternativas (hipótesis específicas) que de
terminan qué valores deben ser utilizados en cada registración.
10. Existe un conjunto de reglas alternativas que determinan el sistema de
clasificación de las cuentas.
11. Existe un conjunto de reglas alternativas que determinan los datos de
entrada y el grado de agregación de esos datos” (^').
Otro autor, E nrique F owler N ewton, la define como sigue:
“Una disciplina técnica que a partir del procesamiento de datos so
bre la composición y evolución del patrimonio de un ente, los bie
nes de propiedad de terceros en su poder y ciertas contingencias,
produce cierta información para la toma de decisiones de adminis
tradores y terceros interesados, y para la vigilancia sobre los recur
sos y obligaciones del ente” (” ).
El debate sobre el rol de la contabilidad subsiste, pero desearíamos conceptuar
sobre los términos “ciencia", “técnica”, “arte” y “tecnología”, y así poder llegar a una
idea sobre el mencionado rol.
2 ,5 ,2 . CIENCIA. TECNICA. ARTE. TECNOLOGIA
a) C ien cia
El Diccionario de Filosofía indica:

“El sustantivo «scientia» procede dél verbo «sc/re», que significa «saber».
Etimológicamente «ciencia» equivale a «el saber». Sin embargo, no es
recomendable atenerse a esta equivalencia. Hay saberes que no perte-
(27) G arcía C asella. C arlos, Primer encuentro universitario de investigadores del área contable,
julio de 1995.
(28) F owler N ewton, E nrique, Contabilidad básica. Ediciones Macchi, 1997.
necen a la ciencia; por ejemplo, el saber que a veces se califica de co

mún, ordinario o vulgar. Es usual considerar la ciencia como un modo de
conocimiento que aspira a formular, mediante lenguajes rigurosos, apro
piados —en lo posible con auxilio del lenguaje matemático—, leyes por
medio de las cuales se rigen los fenómenos" (” ).
Asimismo, para M. Bunge, “ciencia” puede caracterizarse como;
"Conocimiento racional, sistemático, exacto, verificable y por consiguien
te falible. Por medio de la investigación científica, el hombre ha alcanza
do una reconstrucción conceptual del mundo que es cada vez más am
plia, profunda y exacta.
[-1
No toda la investigación científica procura el conocimiento objetivo. Así,
la lógica y la matemática [...] son racionales, sistemáticos y verificables,
pero no son objetivos, no nos dan informaciones acerca de la realidad:
simplemente no se ocupan de los hechos. La lógica y la matemática tra
tan de entes ideales; estos entes, tanto los abstractos como los interpre
tados, sólo existen en la mente humana.
[...]
La lógica y la matemática, por ocuparse de inventar entes formales y d e
establecer relaciones entre ellos, se llaman a menudo ciencias formales,
precisamente porque sus objetos no son cosas ni procesos sino, para
emplear un lenguaje pictórico, formas en las que se puede verter un sur
tido ilimitado de contenidos, tanto lácticos como empíricos.
(...)
Tenemos así una primera gran división entre ciencias formales (o ideales)
y lácticas (o materiales). Esta ramificación preliminar tiene en cuenta el
objeto o tema de las respectivas disciplinas, también da cuenta de la di
ferencia de especie entre los enunciados que se proponen establecer las
ciencias formales y las lácticas.
Mientras los enunciados formales consisten en relaciones entre signos, los
enunciados de las ciencias fácticas se refieren, en su mayoría, a entes
extracientíficos: a sucesos y procesos.
Nuestra división también tiene en cuenta el método por el cual se ponen
a prueba los enunciados verificables; mientras las ciencias formales se
contentan con la lógica para demostrar rigurosamente sus teoremas, las
ciencias fácticas necesitan más que la lógica formal: para confirmar sus
conjeturas necesitan de la observación y/o experimento.
Las ciencias formales demuestran o prueban; las ciencias fácticas verifi
can (confirman o desconfirman) hipótesis que en su mayoría son provisio-
(29) F errater M ora . José, Diccionario de Filosofía. Alianza Diccionarios, 1986.

40 TEORIA CONTABLE
nales. La demostración es completa y final; la verificación es incompleta

y por ello temporaria" (“ ).
b) T é c n ic a
Según el Diccionario de Filosofía:

“« Téchne« es en general toda serie de reglas por medio de las cuales se
consigue algo. Por eso hay una téchne de la navegación (arte de la na
vegación), una téchne de la caza (arte de la caza), una téchne del gobier
no (el arte de gobernar), etc. Por boca de S ó c r a te s , P latón se refiere con
mucha frecuencia a la téchne. Según A r is t ó t e l e s , la téchne es superior
a la experiencia, pero inferior al razonamiento —en el sentido de un «puro
pensar»— aun cuando el pensar requiere asimismo reglas. La meditación
sobre la técnica, en el sentido actual de técnica, es propia de la Edad
Moderna, especialmente desde que con la Encyclopédie Frangaise se
prestó gran atención a todas las técnicas —y no sólo las mecánicas, sino
también las técnicas humanas— se han desarrollado en tal proporción que
se ha planteado el problema de hasta qué punto el hombre es capaz de
dominar las mismas técnicas que ha creado” (^').
_Puede agregarse:
“La técnica es un conjunto de procedimientos de que se sirve una cien
cia o arte, y la pericia o habilidad para el uso de esos procedimientos. Se
dirige directamente a la actividad práctica y enuncia normas encaminadas
al logro de un determinado efecto concreto, fundándose para ello en cuan
to sea posible en los conocimientos proporcionados por la ciencia y pro
cediendo con el empirismo y la intuición del arte en donde no alcance la
ciencia” (“ ).
c) A rte
Para el Diccionario de Filosofía:

“Todavía puede usarse el término «arte» en idioma español en varios
sentidos. Se habla del arte de vivir, del arte de escribir, del arte de pen
sar. Arte significa en este sentido una cierta virtud o habilidad para hacer
o producir algo. El arte se distingue de ciencia-saber práctico y filosofía.
(30) B unge, M ario, Im ciencia, su método y su filosofa. Ediciones Siglo Veinte, 1980.
(31) F errater M ora, op. cil. en nota (29).
(32) A revalo, Alberto. Elementos de contabilidad general. Selección Contable, 1976.

según A r is t ó t e l e s , en que es un estado de capacidad para hacer algo,

siempre que implique un curso verdadero de razonamiento, esto es, un
método. El arte trata de algo que llega a ser. El arte no trata de lo que es
necesario o de lo que no puede ser distinto de como es. Tampoco trata
de acción, solamente de producción. Algunos autores han declarado que
el arte no proporciona ningún conocimiento de la realidad, a diferencia de
la filosofía y especialmente de la ciencia, que se consagran al conocimien
to" {” ).
Por otra parte, M . B unge dice:
“Arte significa una feliz conjunción de experiencia, destreza, imaginación,
visión y habilidad para realizar inferencias de tipo no analítico. Entonces
no sólo son artes la medicina, la pesquisa criminal, la estrategia militar,
la política y la publicidad, sino también toda otra disciplina. Por consiguien
te, no se trata de si un campo dado de la actividad humana es un arte,
sino si, además, es científico” (“ ).
d) T e c n o lo g ía
Para la Enciclopedia Internacional de Ciencias Sociales, la tecnología consis

te en una:
“Serie de métodos e instrumentos de que dispone el hombre para mani
pular los objetos materiales y las fuerzas físicas” {“ ). -- -— . -
Asimismo, M. B unge indica:
“La ciencia, como actividad —como investigación— pertenece a la vida so
cial; en cuanto se la aplica al mejoramiento de nuestro medio natural y
artificial, a la invención y manufactura de bienes materiales y culturales,
la ciencia se convierte en tecnología” (^).
Por otra parte:
“La tecnología es la utilización de la ciencia aplicada para resolver proble
mas de carácter social o tratar con el funcionamiento de sistemas..."
(33) F errater M ora , op. cii. en n o ta (29).
(34) B unge, op. cii. en nota (30).
(35) Enciclopedia Internacional de las Ciencias Sociales, vol. 10, Editonal Aguilar, 1977.
(36) B unge, op. cii. en nota (30).
(37) K limovskv, G regorio. Las desventuras del conocimiento científico. Una introducción a la
epistemología, A-Z Editores, 1995.
42 TEORIA CONTABLE
e) C o n c lu sió n
El debate sobre el rol de la contabilidad no ha terminado:

“Sin embargo, existe coincidencia en que los trabajos de investigación que
se promuevan deben adoptar los métodos y procedimientos que son apli
cables a cualquier disciplina científica. De esta forma se podrían recono
cer aquellos postulados y principios que serían inapelables por su condi
ción de ser las reglas naturales aplicables" (” ).
Por otra parte, no debemos olvidar:
“La ciencia enseña a conocer y el arte a hacer" (” ).
Si se consideran las distintas definiciones del término “contabilidad” brinda
das por un conjunto de autores e institutos que se han dedicado al estudio de la
teoría contable, ya expuestas en párrafos anteriores, encontramos la mención de los
términos “arte”, “ciencia” y “técnica” para intentar caracterizar la disciplina que nos
ocupa.
Luego de una intensa búsqueda en diccionarios especializados y obras de dis-
tintos'autores, podemos afirmar que existen suficientes datos para descartar el término
“arte” como caracterización de la contabilidad, y es que el arte se emplea para ha
blar de una labor artesanal, de habilidad y destreza, donde hay una estrecha relación
con las condiciones personales del individuo.
No buscamos generar discusiones adicionales a las existentes, pero creemos que
la contabilidad, como herramienta empleada para ordenar y registrar las operaciones
y los hechos económicos en los que se ve involucrado el ente, no puede ser conside
rada ciencia formal; no obstante, no debemos olvidar que el fin último es brindar
información que refleje fielmente la realidad económica en la cual se halla inserto el
ente, para que los distintos usuarios — internos o externos— puedan tomar decisio
nes, sin reservarse un rol de simple registración de hechos que implicaron cambios
en el patrimonio del ente en el pasado.
Por lo expuesto, podemos sumarnos a aquellos que por el momento definen la
contabilidad como una “disciplina técnica”, sin descartar que con el avance de la
investigación en estos temas, pueda concluirse en una caracterización de la contabi
lidad como tecnología, en virtud de que la misma está definida como la utilización
de la ciencia aplicada para resolver problemas de carácter social.
(38) C haves . F ronti de G arcía . Pahlen A cuña y V iecas, op. c ii. en nota (6).
(39) A revalo. op. c it. en nota (32).

2 ,6 . EVOLUCION HISTORICA DE LA CONTABILIDAD
Deberíamos efectuar una separación entre la noción de saber registrar mental

o documentalmente elementos del patrimonio, y la noción de registrar dentro de un
sistema formalizado, escrito y más complejo con claras nociones sobre activos y
pasivos.
El hombre desde siempre ha demostrado una tendencia a saber registrar cosas
menta! o documentalmente; para suplir las deficiencias de su memoria recurrió a sím
bolos, a elementos gráficos, que años más tarde se transformaron en jeroglíficos y que
en la actualidad —en nuestra ya sistematizada contabilidad— conocemos como ru
bros y cuentas.
Surge de los párrafos anteriores la estrecha ligazón entre la contabilidad men
tal e ingenua, y aquella otra que hoy conocemos con claras nociones de patrimonio
y de su evolución. Ambas podrían llegar a ser definidas como contabilidad.
“Creemos que no representa una utopía pensar que la contabilidad —en
sentido amplío— es tan antigua como la existencia del hombre sobre la
tierra.’ {““).
2 ,6 ,1 . LA CONTABILIDAD EN EL MUNDO ANTIGUO
El hombre prehistórico con su lenguaje primitivo ya estaba en condiciones de

contar.
“La gramática es elemental en todos ellos —sostiene P ijoan — y para con
tar se valen de unos pocos numerales. Los australianos conocen sólo el
uno y el dos (unnary dakala); para decir tres dicen uno y dos; el cuatro
es dos y dos. Para expresar cinco dicen; una mano entera” ('•').
“Los hombres supieron contar mucho antes de que escribieran los núme
ros; la simple aritmética desarrollaba sólo la operación de contar. Los his
toriadores, arqueólogos y los estudiosos del origen de la cultura humana
no están de acuerdo sobre qué nombre se dio inicialmente a los núme
ros, ni tampoco sobre cuándo se escribieron por primera vez y cuándo se
inició la aritmética. Como la escritura, estas actividades indican un alto
grado de civilización y es razonable suponer que la necesidad de los sím
bolos para palabras y números se presenta en el período de crecimiento
(40) Pahlen A cuña, R icardo J. M., Disertación: orígenes de la contabilidad. Maestría de Sistemas
de Información para la Toma de Decisiones, Universidad Nacional de Río Cuarto, Córdoba, 1996.
(41) P ijoan. José. Historia del mundo. Editorial Salvat. Barcelona, t. I. 1970.
44 TEORIA CONTABLE
de las cuidades, cuando empezaron los negocios y el comercio, y los

gobiernos se dedicaron a guardar listas de impuestos y otros datos ad
ministrativos. Los sumerios de la Mesopotamia han complacido a los his
toriadores dejando facilidades suficientes para obtener información sobre
su iniciación en estos negocios oscuros y complicados. Leían, escribían
y tenían un respetable método de trazar números y numerales; esto tuvo
lugar hace 5.000 años, y los historiadores de la aritmética normalmente
parten de esta época. La habilidad de los seres humanos para contar
empezó mucho antes, tanto que sería inútil especular sus orígenes.” (*').
Si bien, y tal como lo conocemos, la matemática es utilizada por la contabili
dad como herramienta para representar valores o cantidades de elementos (físicos o
monetarios), puede afirmarse que la contabilidad existió mucho antes que la matemá
tica, pues aunque se desconocía la herramienta, el hombre primitivo tenía incorpo
rada una elemental idea de cantidad y pertenencia.
La teneduría de libros —parte integrante del sistema contable— siempre en
forma rudimentaria, pero más organizada, se remonta a más de 3.000 años antes de
C risto. Desde esa época el hombre comienza a perfeccionar los signos y símbolos
gráficos, pasando de los jeroglíficos egipcios y la escritura asirio-babilónica, al pri
mer alfabeto fenicio, luego al alfabeto griego y, por último, al abecedario latino, que
reemplaza la necesidad de mantener en la memoria las primeras transacciones, y co
mienza a anotarlas en cuentas, utilizando toscas tablas de arcilla, de piedra o de me
tal, pasando así a la contabilidad escrita a que se hiciera referencia en párrafos ante
riores.
En Egipto, los escribas (discípulos de los sacerdotes) se encargaban de llevar
las cuentas de los faraones, y dado que acompañaban a éstos en sus campañas podían
anotar las tierras y bienes conquistados. Comentan que se mantenía un doble juego
de contabilidad, uno para el imperio, de difícil comprensión para mantener el mono
polio del manejo de las cuentas públicas, y otro en el que sustraían parte del botín,
anotándolo de modo simple en registros personales, para distribuirlo entre los pares
en forma secreta.
Los hebreos desarrollaron un buen sistema de cuentas. Los escribas fueron los
encargados de las tareas administrativas, de los censos y de la contabilidad pública.
En el vers. VII del cap. IV del Antiguo Testamento se lee:
“Donde hubiera muchas manos, haz uso de llaves; cuenta y pesa todo lo
que te dieran y asienta en el libro el nombre, de quien da y el de quien
recibe" (“ ).
(42) N ewman. J ames R., Si¡!ina: el mundo de las maiemáúcas. Editorial Grijolbo S.A., Barcelona, 1983.
(43) Antiguo Testamento, vers. VII, cap. IV.

Por otra parte, los fenicios, hábiles comerciantes y mejores navegantes, desde
1.100 años antes de C risto perfeccionaron los sistemas contables implementados por
los egipcios y se encargaron de difundirlos en sus ciudades y colonias.
2 ,6 ,2 . LA CONTABILIDAD EN GRECIA Y ROMA
En Atenas el senado ejercía la administración y el control de la cosa pública, y

los funcionarios que administraban los recursos públicos rendían cuenta de su ges
tión.
En Esparta, junto al senado, existía una especie de perito que controlaba el fun
cionamiento de las instituciones, con funciones similares a las de los actuales con
sultores técnicos de las grandes empresas.
Por otra parte. C icerón, en sus discursos, hace referencia a las registraciones
empleadas por los romanos, y menciona un libro llamado "adversaria", que no era
más que un borrador y registro previo a otro principal donde se transcribían día por
día las entradas y salidas —se supone de efectivo— , identificándose a la persona que
había cedido el recurso y aquella que lo había recibido, razón por la cual se llama
ban “nomen” (nombre).
i
Otros libros empleados en Roma fueron el kalendarium (libro de vencimientos),
el líber patrimonii (donde se registraban la composición del patrimonio y las modi
ficaciones sufridas por los inmuebles y útiles de trabajo) y el breviarum (donde se
señalaba el destino del presupuesto del Estado).
Luego de la caída del Imperio Romano desaparecen los antecedentes en mate
ria de cuentas. Durante la primera mitad del la Edad Media y en los siglos XII y XIII
los documentos contables se refieren a inventarios de los bienes de organizaciones
religiosas y haciendas públicas.
2 ,6 ,3 . LA CONTABILIDAD CON IDENTIDAD PROPIA
El primer escritor que hizo referencia a las registraciones contables y mencio

nó el término “partida doble” (es decir, el método que permite que las anotaciones
efectuadas operen por medio de notas contrapuestas por igual valor, o sea, presentan
ún efecto de balanceo, en el sentido de dos platillos de una balanza en posición de
equilibrio, o contrapeso) fue B enedicto C otrugu , cuando en Nápoles, en 1458, es
cribió un libro llamado Della mercatura et del mercante perfetto, que fuera publica
do un siglo después. En dicha obra se indica que todo comerciante debe llevar tres
libros: el mayor, con su índice (quademo col suo alfabeto), el diario {giomale) y el
borrador (memoriale), indicando las secuencias de las registraciones: del borrador se
46 TEORIA CONTABLE
pasan las partidas al diario y luego al mayor, y a partir de este último se compila y
se emite el balance {bilancione)\ por otra parte, todas las ganancias y pérdidas se
deben transferir a la cuenta capital.
En 1494 se imprime en Venecia el libro de fray L uca P aciólo, perteneciente a
la orden franciscana, llamado Summa de arithmetica, geometría, proportionii et pro-
portionalita, que incluye el “Tractatus XXI particularis de computis, et scripturis”.
En dicho tratado fue explicada la parida doble, y en sus treinta y seis capítulos trata,
entre otros temas, todo aquello relacionado con los registros contables de los comer
ciantes, del inventario, del borrador, del diario, del mayor, de las normas para trans
portar los totales al folio siguiente del mayor; asimismo incluye pautas a considerar
para descubrir errores cometidos en las registraciones efectuadas y su corrección, ex-
plicitando la formulación de un balance a partir del mayor y efectuando en el epílo
go un sumario de toda la obra, ejemplificando con partidas de deudores y acreedo-
Fuera de Italia, las primeras publicaciones sobre la partida doble surgen en

Alemania en 1531; asimismo en 1543 el belga J an Y npyn C hristoffel publica en
Amberes su libro Nouvelle instruction et demostration de la trés excellente Science
des livres des comptes, y una versión en idioma flamenco, que en 1547 se traduce al
inglés. En dicha obra se presenta una fuerte influencia italiana, por cuanto el mismo
autor indica en el prefacio de la obra que viajó por España, Portugal e Italia, perma
neciendo en Venecia durante más de una década para aprender el arte de llevar las
cuentas bajo la metodología veneciana.
Asimismo, A ngelo P iera publica en 1586 su Indirizzo agli economi, exponiendo
la aplicación de la partida doble a la contabilidad de un convento. Cabe agregar que
ya en dicha fecha los estudiosos de temas contables analizaron la necesidad de un
sistema contable aplicable a todo tipo de entes, y no sólo para aquellos que persiguen
un simple objetivo de obtener ganancias.
E dward J ones en 1796 presenta un libro titulado English system ofbook-keeping,
que fijaba el procedimiento de registración bajo la partida simple, contrapuesto al de
la partida doble a que se hiciera referencia. Cabe destacar que las diversas formas de
la partida simple no cumplen con la condición de balanceo, mencionado como requi
sito para la partida doble, presentando de esta manera una inferioridad de medios para
señalar la exactitud de las registraciones y la rápida detección de los errores cometi
dos.
Cabe agregar que en Alemania y Austria se difunde por aquellos años el méto
do de registraciones por partida simple, que reunía la contabilidad patrimonial y fi
nanciera, aplicado en dichos países a la contabilidad pública.
En los siglos XIX y XX se producen grandes cambios económicos, originados
en los adelantos tecnológicos y en el aumento del comercio, que inciden en la con-
tabilidad. La información ya no es utilizada únicamente por los dueños de los entes,

y otros usuarios se incorporan con sus necesidades propias de información: los inver
sores, el fisco, acreedores y entidades bancarias.
El desarrollo industrial a comienzos de este siglo y el auge de las sociedades
anónimas determinan una profundización de los estudios sobre la problemática de los
activos fijos y el reconocimiento contable de sus desvalorizaciones sistemáticas, el
concepto de empresa en marcha para la aplicación de normas particulares de valua
ción, la rendición de cuentas de los administradores del ente, estudios sobre el capi
tal invertido y la rentabilidad del inversor.
2 ,6 ,4 . CONCLUSIONES
Desde sus orígenes el hombre, tal vez aún inconscientemente, tuvo noción de
una contabilidad mental o ingenua (tomado en este caso el vocablo “contabilidad”
como sinónimo de registración). A medida que el hombre clarificaba su pensamien
to y perfeccionaba el conocimiento de los elementos integrantes de sus patrimonio y
su evolución a través del tiempo, necesitó un ordenamiento, clasificación y control,
a cuyo efecto procuró crear un sistema registral.
A partir de esta primera actitud los avances estructurales de la contabilidad quizá
no sean tantos. Se puede hablar de una partida única o de partida doble, de contabi
lidad privada o pública. No.obstante ello, cabe destacar que cuanto más complejo sea
el funcionamiento de una empresa, más sofisticada será la técnica contable y reque
rirá mayor conocimiento para una adecuada interpretación, pero sin variar sus fun
damentos esenciales.
“No importa si el cálculo se efectuó con ábacos o computadoras, si se uti
lizaron dibujos en las paredes de las cuevas o papiros escritos en jero
glíficos, o libros de papel o planillas electrónicas. Lo importante es dise
ñar un sistema, un método, que permita identificar movimientos de bienes
y valores que sea comprensible para los usuarios de la información con
table." («).
La pretensión es que la contabilidad refleje fielmente la realidad económica y
que brinde información —luego del procesamiento de datos obtenidos del contexto
y por aquellas operaciones efectuadas por el ente— , para que distintos usuarios pue
dan tomar decisiones.
(44) PoDESTA. op. cit. en n o ta (8).

48 TEORIA CONTABLE
2 ,7 . LA CONTABILIDAD COMO SU BSISTEM A

DE INFORMACION. SU UTILIDAD
Según A ristóteles, “el todo es más que la suma de sus partes”, y podemos
concebir un sistema como un todo integrado por elementos interrelacionados. Toda
organización es un sistema de sistemas abiertos, es decir, podemos analizarla a par
tir del estudio de las partes que la componen, elementos que se relacionan entre sí y
con el contexto.
Cabe agregar que el sistema contable constituye parte del sistema de informa
ción del ente y podemos definirlo como un conjunto coordinado de procedimientos
y técnicas que proporciona datos válidos, luego de ordenar, clasificar, resumir y re
gistrar hechos y operaciones económicas, que brindará información sobre la compo
sición del patrimonio del ente a un momento dado (en forma estática) y sobre sus
variaciones —que, en caso de no estar relacionadas con movimientos de capital, las
definimos como resultados— correspondientes a un período dado, y que permitirá
tomar decisiones y ejercer la función de control. .
Se dice en el mundo de los negocios que la información es buena o no es in
formación, y ella no solamente se debe referir, por dnde, a circunstancias históricas
para evaluar los resultados derivados de acciones del pasado, sino también a aspec
tos de tipo estratégico para facilitar la adopción de decisiones.
“La información contabie debe atender a situaciones dei pasado, del pre
sente y del futuro.
Del pasado, porque sirven de base para las comparaciones que permiten
determinar los vaivenes empresarios y la situación de la organización en
épocas distintas, y también porque son un elemento referencial clave para
el planeamiento y la presupuestación.
Del presente, porque va indicando la calidad y la dirección del desarrollo
de los acontecimientos, marca la «realidad» concreta a la fecha.
Del futuro, por último, porque sin descuidar lo que pasa hoy, permite po
ner un ojo en el mañana y gerenciar por anticipación.” {*^).
Si la información contable cumple con estos objetivos, significará que nos he
mos apartado de la simple registración de las operaciones y de hechos económicos
(teneduría de libros) y podremos caracterizar la contabilidad como ciencia aplicada,
técnica o tecnología, manteniendo nuestra disciplina al nivel que le corresponde.
(45) F aca , H éctor A., La información contable útil para la dirección superior. Editorial Tesis,
mayo de 1990.
En otras palabras, la contabilidad es mucho más que simple registración. Po

dría decirse que la captación e interpretación de los datos a consignar (trabajo pre
vio) y la lectura y conclusiones (trabajo posterior) forman con la teneduría de libros
la trilogía de procedimientos que constituyen el sisteina contable.
Unidad II
Lq información contable
Capítulo 3 . C aracterísticas y req u isito s.
Capítulo 4 . Inform ación c o n ta b le p a trim o n ia l.
Copítulo 5 . Inform ación c o n ta b le d e g estió n .

Capítulo 3
Característicos requisitos
3 ,1 . USUARIOS: DISTINTAS CLASES.

SU S REQUERIMIENTOS
El sistema de información contable, tal como fue^ caracterizado en la unidad

anterior, brinda información útil para la toma de decisiones por parte de diversos
interesados.
Los entes en general, se trate de personas físicas o ideales, empresarios par
ticulares o sociedades comerciales, con fines de lucro o no, necesitan contar con in
formación acerca de sus propias actividades económicas y, en muchos casos, también
sobre las actividades que llevan a cabo otros entes.
Los usuarios de información contable pueden ser clasificados de acuerdo con
distintos criterios relacionados con su vinculación con el ente, es decir, con la posi
ción desde la cual solicitan la información, en función del tipo de uso que le darán a
la misma, o bien, desde el lugar físico en el cual la requieren.
Es así que la clasificación más habitual puede presentarse de la siguiente ma
nera; usuarios internos o usuarios externos.
Se consideran internos todos aquellos que utilizan información del mismo ente
al cual pertenecen.
Pueden mencionarse aquí a los propietarios, sean éstos accionistas o revistan
cualquier otra condición, y a los administradores, en su actuación como directores.
54 TEORIA CONTABLE
gerentes, analistas o el cargo que desempeñen de acuerdo con el tipo de organización

de que se trate.
Los usuarios externos, en cambio, son aquellos que solicitan información co
rrespondiente a entes a los que no pertenecen, a pesar de lo cual necesitan tomar
decisiones relacionadas con los mismos. Así sucede con los proveedores, prestamis
tas y clientes de cada ente en el devenir habitual de los negocios.
La siguiente clasificación puede desarrollarse tomando en cuenta el tipo de
empleo que los interesados darán a la información que reciben: en este sentido, se pue
den considerar: usuarios finales —administradores, propietarios, terceros— o con
troladores.
Los adm inistradores pueden definirse también como usuarios internos del ente.
Son las personas que dirigen la organización y necesitan contar con todos los infor
mes que les permitan arribar a una correcta toma de decisiones.
Los propietarios y los terceros utilizan información debido a que mantienen
algún tipo de relación económica con el ente en cuestión. Según cada uno de los ca
sos, podemos clasificarlos dentro de los usuarios internos o dentro de los externos,
en función de lo expuesto en el comienzo de este punto. En general, podemos decir,
que el propietario es un usuario interno, mientras que el proveedor es un interesado
externo. Sin embargo, en algunos casos, un propietario actúa casi como un usuario
externo; por ejemplo, cuando se trata de un socio que participa con un capital muy
pequeño en una sociedad compuesta por muchísimos socios.
Por último, los controladores son aquellos interesados que utilizan la informa
ción con el objeto de verificar los hechos económicos sucedidos en un determinado
ente, o bien, de determinar la corrección en cuanto a la forma de preparación de la
propia información contable.
Estos usuarios controladores pueden ser tanto internos como externos. Incluyen
a los auditores internos y externos, y, también, a organismos de control, como la
Dirección General Impositiva, la Comisión Nacional de Valores, el Banco Central de
la República Argentina o la Administración Federal de Ingresos Públicos, entre otros.
Finalmente, los usuarios pueden ser clasificados en orden al lugar geográfico
desde el cual solicitan la información contable del ente. En este sentido, pueden plan
tearse, por lo menos, dos alternativas: nacionales o internacionales.
Esta última clasificación resulta de gran utilidad, en especial, en una época como
la actual, en la que se viene desplegando un permanente proceso de globalización eco
nómica a nivel mundial.
Debe tenerse en cuenta que la confección de información contable para usua
rios nacionales se rige por normas legales y profesionales del país (este tema se de
sarrollará ampliamente en la unidad V).
CAP. 3 — CARACTERISTICAS Y REQUISITOS 55
En cambio, quienes utilizan información contable en otros países pueden reque

rir información elaborada de acuerdo con las regulaciones de sus propias naciones o
con normas de alcance internacional. En ambos casos, existe la posibilidad de que se
presenten diferencias con respecto a los criterios del país de origen de la información.
Cada conjunto de usuarios tiene distintas características, que son las que per
miten efectuar las clasificaciones precedentes, pero es posible identificar otras dife
rencias.
Los usuarios internos tienen acceso a un mayor número de informaciones, así
como también a que éstas reúnan un grado más significativo de profundización de los
temas.
Esto es consecuencia de que, al ser dichos usuarios internos pane integrante del
mismo ente que proporciona las informaciones, tienen la posibilidad de decidir la
manera en que las recibirán. -
3 ,2 . CARACTERISTICAS Y REQUISITOS D E LA
INFORMACION CONTABLE. EVOLUCION
DOCTRINARIA
La contabilidad brinda inform'ación que, como ya se ha mencionado, debe ser

de utilidad para poder tomar decisiones. Por lo tanto, requiere que en su concepción
participen elementos y principios que garanticen la calidad del producto contable y
generen en el usuario la suficiente confianza para utilizarlo sin inconvenientes.
En el intento por lograr ese objetivo, la disciplina contable ha sostenido a lo
largo del tiempo una permanente evolución en pos de definir, con el mayor alcance
posible, el conjunto de características que deben reunirse para brindar información
útil.
Si bien en los últimos años se ha producido un enorme desarrollo de los me
dios informáticos y, por lo tanto, ha sido factible generar nuevas formas de captación,
procesamiento y emisión de la información contable, todo ello sólo se atribuye a
cuestiones superficiales, de presentación, de aceleración, de seguridad o de metodo
logía administrativas.-
Las premisas básicas no han sufrido modificaciones, ya que se refieren a las
razones profundas y estables que deben respaldar y afianzar el trabajo realizado.
Por consiguiente, no debemos confundir el progreso tecnológico y su aplicación
a la disciplina contable con el avance en las cualidades o características de la infor
mación.
56 TEORIA CONTABLE
Los primeros intentos de importancia desde el punto de vista profesional, en

cuanto a la fijación de parámetros cualitativos, provienen de las reuniones técnicas
periódicas realizadas a partir de la década del ‘40.
La Tercera Asamblea Nacional de Doctores en Ciencias Económicas y Conta
dores Públicos, llevada a cabo en la ciudad de Córdoba en 1947, recomendó que se
constituyeran comités para estudiar, en forma permanente, diversas cuestiones rela
cionadas con la profesión.
En la ciudad de Buenos Aires, en 1949, se desarrolló la Primera Convención
Metropolitana de Graduados en Ciencias Económicas, la que consideró oportuno crear
un cuerpo denominado “Comité Permanente de Organización y Auditoría”, adjudi
cándole la tarea de elaborar un conjunto de normas mínimas a ser tenidas en cuenta
para la confección de balances.
Durante la Séptima Conferencia Interamericana de Contabilidad, realizada en
Mar del Plata en 1965, se aprobó una recomendación que contenía los principios de
contabilidad fundamentales, bajo el nombre de “Principios y normas técnico-conta
bles generalmente aceptados para la preparación de estados financieros”.
En la Séptima Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas, or
ganizada en Avellaneda en 1969, fueron aprobados, como norma contable para nuestro
país, los principios surgidos de la recomendación de la conferencia de Mar del Plata.
Dichos principios comprendían, en realidad, un postulado básico — “equidad”—
y trece principios generales. Estos incluían, a su vez, tanto cualidades de la informa
ción como presupuestos relativos al medio y conceptos específicos sobre la forma de
trabajo.
Los principios que hacían referencia a cualidades o caractensticas de la infor
mación son los siguientes:
• Postulado básico;
— equidad.
• Principios:
— objetividad;
— uniformidad;
— materialidad;
— exposición.
La permanente evolución doctrinaria y el ordenamiento normativo de nuestro
país en las últimas dos décadas, cuyo análisis se verá en los próximos capítulos, han
CAP. 3 - CARACTERISTICAS Y REQUISITOS 57
derivado en una mayor precisión con respecto al significado, al alcance y a la deter

minación del conjunto de cualidades a considerar durante la preparación de informa
ción contable.
Especialmente en aquellos casos en que existen dudas o criterios alternativos
para el tratamiento de una situación es cuando deben tenerse en cuenta los principios
generales, para establecer cuál es la opción que mejor contempla el hecho económi
co bajo análisis.
La emisión de la resolución técnica 10 en 1992, por parte de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas, proporcionó, desde el
punto de vista normativo, una serie de condiciones a cumplir.
En la segunda parte, pto. B.l de la mencionada resolución técnica, se presen
tan las “Cualidades o requisitos generales de la información contable”, que se divi
den en cinco grupos:
Condición generai que Cualidad

debe cumplir la información a satisfacer
Debe ser verdadera. — Veracidad.
— Objetividad.
— Actualidad.
— Certidumbre.
— Esencialidad.
— Verificabilidad.
— Precisión.
— Confiabilidad.
Debe considerarse su rendimiento. — Utilidad.
— Productividad.
Debe ser la que corresponde. — Pertinencia.
— Integridad.
— Significación.
— Suficiencia.
— Irreemplazabiiidad.
— Prudencia.
58 TEORIA CONTABLE
Debe ser viable. — Accesibilidad.

— Practicabilidad.
— Normalización.
— Comparabilidad.
— Convertibilidad.
— Oportunidad.
— Celeridad.
— Claridad.
Debe ser organizada. — Sistematización.
— Racionalidad.
Como puede apreciarse en la nómina precedente, se han estructurado cinco

grandes grupos, cada uno de los cuales responde a una necesidad general, propia del
ámbito contable.
En el primer grupo se establece que la información “debe ser v erdadera”. Si
bien el concepto de verdadero no es propio de la disciplina contable, aquí se intenta
determinar que el contenido resulta lo suficientemente razonable como para que re
sulte válido y creíble.
El segundo grupo afirma, con respecto a la información, que “debe considerar
se su rendim iento”. Como esta última es un producto más del ente, debe regirse por
las mismas normas de cualquier otro bien. Su costo debe ser inferior a los ingresos
que puede generar. No resulta razonable elaborar sistemas contables si éstos no brin
dan un beneficio acorde con el sacrificio realizado en su implementación y desenvol
vimiento.
Un tercer grupo contiene cualidades tendientes a determinar que la información
“debe ser la que corresponde”.
El siguiente grupo establece que la información “debe ser viable”. Se refiere,
en este caso, a que debe ser factible de obtener, debe estar en condiciones de ser uti
lizada y debe ser transmitida a los usuarios con rapidez y en el momento apropiado.
El quinto grupo postula que la información “debe ser organizada”. Como en
cualquier actividad, la utilización de métodos lógicos para hacer una tarea incide po
sitivamente en las posibilidades de lograr un resultado satisfactorio.
La información contable debe ser la consecuencia de la consideración adecua
da y en conjunto de las premisas enunciadas.
CAP. 3 - CARACTERISTICAS Y REQUISITOS 59
3 ,3 . DISTINTOS TIPOS D E INFORM ES CONTABLES
La transmisión de los datos económicos de cada ente se realiza mediante la

emisión de informes contables.
Los informes mencionados son elaborados bajo distintas formas y característi
cas; eso se debe, en gran parte, a la existencia de diferentes tipos de usuarios de los
mismos, tal como se vio con anterioridad.
Los informes contables pueden ser confeccionados bajo determinadas premisas,
contenidas en normas contables legales y/o profesionales denominadas “de exposi
ción”; estas últimas son de conocimiento público. Dichos informes también pueden
emitirse bajo criterios propios de quien envía o de quien recibe la información.
Cuando se trata de información que debe ser utilizada por terceros, usuarios
externos del ente, la misma debe confeccionarse siguiendo las normas técnicas que
permitan a los usuarios interpretar claramente el contenido de los informes.
Quien recibe informes elaborados por otros entes necesita saber cuáles fueron
las pautas utilizadas para su realización, si pretende interpretar con seguridad el con
tenido. ' - ...........
Por otra parte, resulta preciso, además, efectuar comparaciones entre los infor
mes contables emitidos por distintos entes, para lo cual es necesario que los mismos
se confeccionen sobre la base de criterios homogéneos.
En cambio, los informes que son solicitados por los administradores, directo
res, gerentes o usuarios en general no necesitan otras normas más que las que dispo
nen el propio ente o quien requiere la información.
A falta de normas en este sentido, los informes se confeccionarán de acuerdo
con los criterios propios del emisor.
En ningún caso debe perderse de vista el principal objetivo que cumplen los
informes contables.
En todo sistema de información, se producen salidas que se constituyen en datos
de entrada para nuevos procesos de aquél o de otros sistemas de información.
En el caso de la contabilidad o en el del sistema de información contable de un
ente, las emisiones son denominadas “informes contables”.
Esos informes serán de utilidad para que sus datos, una parte de ellos o las
conclusiones surgidas de un análisis de estos últimos vuelvan a ingresar en el siste
ma de información contable del propio ente o en el de otros, en calidad de datos a
ser procesados, iniciando un nuevo ciclo.
60 TEORIA CONTABLE
Son el elemento primordial para que los usuarios tomen las decisiones corres
pondientes; por lo tanto, éstos deben comprenderlos perfectamente.
3 ,4 . TERMINOLOGIA CONTABLE
Es evidente que la contabilidad, como cualquier otra disciplina, utiliza un con

junto de términos que le son propios.
Incluso, a los efectos de la contabilidad, ciertos vocablos, cuyo significado
habitual es entendido en cierto sentido, tienen otra acepción.
Se presentan, además, otros problemas, derivados del uso de términos especí
ficos para la contabilidad, como por ejemplo;
• No existe un consenso absoluto con respecto a la utilización de la termino
logía contable.
• En algunos casos, las mismas palabras son empleadas con diferente acepción
según los distintos autores.
• En cada país, aun en los de habla hispana, se usan varios vocablos para ex
presar las mismas cosas. Las traducciones de obras escritas en otros idiomas
son realizadas utilizando también terminología diversa, en referencia a algu
nos temas.
• Algunas palabras son usadas para identificar a más de un concepto. En ciertos
casos, un mismo concepto es descripto por más de un término.
Fundamentalmente, la terminología contable es concebida con el propósito de
ser utilizada en el proceso y en los informes contables.
En el primero de los casos, encontramos las denominadas “cuentas”. Estas son
convenciones que, a modo de códigos, se emplean con el objetivo de identificar, cla
sificar y agrupar los elementos que intervienen en las operaciones económicas que
lleva a cabo el ente.
A pesar de los inconvenientes señalados, la existencia de un lenguaje contable
ha permitido homogeneizar la transmisión de los conceptos económicos, de manera
tal de hacer compatibles las informaciones proporcionadas por los distintos entes y
de tomar inteligibles dichos conceptos para sus usuarios.
Capítulo 4
Inform ación
contable p a trím o n ío i
4 ,1 . ESTADOS CONTABLES. CONCEPTO.

ESTADOS CONTABLES BASICO S
Las salidas del sisteina de información contable que posee un ente son utiliza
das para tomar decisiones y para el control patrimonial. Quienes emplean la informa
ción son llamados, comúnmente, “usuarios” y, según lo visto en el cap. 3, pueden
clasificarse en internos (los que pertenecen al ente y toman decisiones en represen
tación de él) y externos (los que se consideran como ajenos al mismo).
Para que los usuarios puedan cumplir con su objetivo, deben acceder a la in
formación contable, por lo que el ente, que es su propietario, tiene la obligación de
ponerla a su disposición. Tanto la forma de comunicación de las salidas del sistema
como, la de parte de su contenido difieren, según se trate de usuarios internos o ex
ternos de aquélla.
La manera que tiene el ente de comunicar su información contable es a través
de lo que llamaremos, de modo genérico, “informes contables”, a pesar de que ellos
pueden (y suelen) incluir información que no es contable.
Un cierto tipo de estos informes, cuyas cualidades distintivas enunciaremos más
adelante, son los denominados “estados contables”. Estos muestran, fundamental
mente, las siguientes situaciones:
62 TEORIA CONTABLE
a) P atrim onial: se refiere al conjunto de bienes, derechos y obligaciones, de

carácter económico, que posee el ente a un momento determinado. Contiene
información que permite establecer la solidez estructural del ente.
b) Económica: exhibe la evolución desde el punto de vista de los resultados
del ente, tomando en cuenta con ese fin un criterio específico para la de
terminación de la ganancia o de la pérdida, y detallando las causas gene
radoras de dicho resultado.
c) Financiera: si bien hace saber cuáles son los fondos que posee el ente a
una fecha, su principal interés es el de demostrar el tratamiento que se ha
hecho de ellos, en las actividades de financiación e inversión, durante el
curso del ejercicio o el período correspondiente.
d) O tros comentarios: están relacionados con aclaraciones que el ente y/o sus
directivos y administradores puedan incorporar, con el propósito de com
plementar conceptos vinculados a la información mencionada en los tres
ítem anteriores. También se incluyen datos concernientes a situaciones que,
por razones derivadas de la normativa contable vigente, no pudieron mos
trarse en ninguno de los ítem señalados. - . . . .
Se denominan “estados contables” los informes producidos, sobre

todo, para su uso por parte de los usuarios externos. Es la informa
ción contable que emite el ente, con el fin de darla a conocer públi
camente; por lo tanto, en general, sólo los usuarios externos preva
lecen y acceden a este tipo de informes.
Debido a que los usuarios externos tienen una amplia variedad de necesidades
y de interpretaciones respecto de la información contable, los estados contables de pu
blicación están basados en determinadas normas contables que fijan los parámetros
para su confección (valuación de las partidas incluidas y exposición de éstas). De esta
forma, los usuarios tienen a su alcance información homogénea en todos los casos.
Los usuarios internos, por su parte, también utilizan los estados contables como
elemento para tomar sus decisiones y controlar la gestión del ente, ya que deben co
nocer cuál es la situación patrimonial, económica y financiera, pero como son ellos
los que eligen la información que necesitan, pueden modificar los parámetros de
confección de dichos estados. Por supuesto, estas modificaciones no serán tenidas en
cuenta en los estados contables de publicación, aunque serán imprescindibles para que
los usuarios internos al ente tomen decisiones en función de ellas.
Por ejemplo, si un ente ha comprado un inmueble en $ 30.000, y'hoy el valor
de mercado es de $ 40.000 y las normas contables indican que el valor que deben tener
CAP. 4 — INFORMACION CONTABLE PATRIMONIAL 63
los inmuebles al plantear la situación es el de compra, en los estados contables figu

rará el importe de $ 30.000. Sin embargo, si el ente evalúa que el valor más útil para
sus decisiones es el de venta, deberá considerar en sus informes contables internos
la suma de $ 40.000.
Los estados contables pueden referirse a un ente en particular, emisor de la
información, pero también pueden incluir la información de varios entes al mismo
tiempo.
Esto se relaciona coh la existencia de los denominados “grupos económicos”
o “conjuntos empresarios”. Es el caso que se presenta cuando dos o más sociedades,
por razones de su particular conveniencia o interés, actúan compartiendo actividades,
directivos o bienes, manteniendo cada una su propia individualidad.
En esta circunstancia, es posible confeccionar estados contables por cada una
de las sociedades, pero, asimismo, es factible preparar estados contables que conten
gan la información consolidada, es decir, correspondiente a todo el grupo económi
co. Si bien las formas externas son similares en ambos casos, existen normas espe
cíficas con respecto a la emisión de estados contables consolidados.
La información consolidada resulta de utilidad tanto desde el punto de vista
interno como desde el externo, por lo que su preparación no sólo es importante, sino
que incluso es considerada obligatoria, según las normas contables profesionales, para
cierto tipo de entes. '
r
, Los estados contables, como se dijo, se refieren usualmenie a un ente determi
nado. Sin embargo, el ente puede llevar a cabo diversas actividades, o bien, actuar
en distintas zonas geográficas.
En estos casos, los estados contables déberían contener informa

ción que permita discernir los conceptos económicos, patrimoniales
y financieros, generados por cada uno de los segmentos de nego
cios, es decir, por cada tipo de actividad, por cada línea de produc
tos o por cada lugar geográfico.
Como los estados contables se refieren a un determinado período, contienen

indefectiblemente información relativa a éste. No obstante, no existe inconveniente
alguno —e incluso esto puede resultar de suma utilidad para el lector— en que in
cluyan también información concerniente a períodos pasados.
Cuando se presenta información de más de un período o ejercicio al mismo
tiempo dentro de un estado contable, estamos hablando de información comparativa.
Esta posibilita observar rápidamente la evolución del ente en relación con los aspec
tos comprendidos en la información.
64 TEORIA CONTABLE
Es importante tener en cuenta que sólo resulta útil la información comparativa

en tanto las cifras correspondientes a cada uno de los periodos que aquélla abarca
mantengan actualidad y hayan sido preparadas en forma homogénea. En caso contra
rio, no serán válidas las comparaciones, que, por lo tanto, carecerían de interés para
la toma de decisiones.
Los estados contables pueden presentarse, por lo menos, de dos maneras dife
rentes:
a) ‘ exponiendo, en el cuerpo principal, la información resumida y concentra
da, y generando sucesivas aperturas mediante informes complementarios;
b) exponiendo, en el cuerpo principal, la información con el mayor grado de
detalle posible, dejando muy pocos elementos pendientes de explicación
para posteriores aclaraciones.
Si bien existen criterios doctrinarios encontrados con respecto a este tema, como
en todos los demás, la práctica lleva a la profesión al uso del esquema previsto por
las normas vigentes.
Actualmente, las normas contables prevén la utilización de un concepto de sín
tesis y flexibilidad, que coincide con lo definido en el ítem a) precedente.
Puede confeccionarse la sieuiente síntesis de los estados contables básicos:
Asunto tratado Estado Componentes esenciales
De situación — Activos.
patrimonial — Pasivos.
Composición y monto del patrimonio
0 balance — Capital.
general — Resultados no asignados.
De evolución — Aportes de los propietarios.

Evolución del patrimonio del patrimonio — Retiros de los propietarios.
neto — Resultados del periodo.
De — Resultados positivos del período.

Evolución económica — Resultados negativos del período.
resultados
De origen — Orígenes de fondos.

Evolución financiera y aplicación — Aplicaciones de fondos.
de fondos
En los próximos puntos nos referiremos a cada uno de los estados contables,
tratando su concepto, contenido, clasificación y ordenamiento.
CAP. 4 - INFORMACION CONTABLE PATRIMONIAL 65
4 ,2 .
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACION
PATRIMONIAL. CONCEPTO. CONTENIDO.
CLASIFICACION DE LAS PA RTIDAS. ORDENAM IENTO
El estado de situación patrim onial o balance general se prepara con el pro

pósito de presentar el conjunto de elementos económicos del ente a una fecha deter
minada.
Esto significa que muestra todos los bienes y derechos de propiedad del ente,
así como también el total de las obligaciones cieñas y contingentes, y la panicipa-
ción de los propietarios.
Dicho estado es una simple consecuencia del uso de una determinada técnica
contable, por la cual toda-inversión debe tener, correlativamente, una fuente de finan
ciación.
El conjunto de los elementos económicos puede ser agrupado en dos grandes
rubros; el activo y el pasivo.
Activo Pasivo
Todo lo que pertenece al ente. Todo lo que debe el ente.
A su vez, el pasivo, o conjunto de obligaciones, puede ser subdividido en dos

sectores. El primero de ellos agrupa todas aquellas partidas relacionadas con terce
ros no propietarios (bancos, proveedores, el Estado, etc.) que han financiado de al
guna manera al ente. El segundo grupo se conforma con los aportes realizados por
los propietarios, los que, técnica y legalmente, son denominados “capital”.
Entonces, la nueva situación, sólo posible al inicio de la actividad del ente y
cojjocida como “igualdad contable básica”, es la siguiente;
Activo Pasivo con terceros

Todo lo que debe el ente a terceros.
Todo lo que pertenece al ente. Capital
Los aportes de los propietarios.
Desde el punto de vista de la técnica y las normas contables, se ha establecido

una denominación especial para cada uno de los sectores, como se presenta a conti
nuación;
65 TEORIA CONTADLE
Activo Pasivo
Todo lo que'debe el ente a terceros.
Todo lo que pertenece al ente. Patrimonio neto
Los aportes de los propietarios.
El patrim onio neto incluye, una vez iniciada la o p eratoria de la empresa,

además de los aportes originales o posteriores de los propietarios, el resultado de las
transacciones realizadas, es decir, las consecuencias de las variaciones producidas en
los activos y en los pasivos del ente. Por lo tanto, la nueva situación puede exponer
se del siguiente modo:
Activo Pa.sivo
Todo lo que debe el ente a terceros.
Todo lo que pertenece al ente. Patrimonio neto
— Los aportes de los propietarios.
■ . — Los resultados de las operaciones.
Resulta importante señalar, en este caso, que, si bien el patrimonio neto puede
determinarse como la diferencia neta entre el áctivo y el pasivo, también es posible
definirlo como el compromiso del ente hacia sus propietarios; justamente, los propie
tarios pretenden retirar tanto los aportes efectivamente realizados como la ganancia
derivada de los negocios de la empresa. Ambos conceptos les corresponden en ma
teria jurídica, aunque cada uno de ellos posee diferentes alcances y restricciones.
Superada la visión inicial del tema, resulta necesario un mayor grado de indi
vidualización de los componentes de cada uno de los tres sectores del cuadro prece
dente.
Una primera división es posible sobre la base del tipo de elementos que con
tiene cada uno de dichos sectores:
Activo Pasivo
Bienes económicos — Compromisos ciertos.
cuya propiedad posee el ente. — Compromisos contingentes.
Patrimonio neto
— Aportes de los propietarios.
— Resultados de las operaciones.
Sin embargo, aún no resulta suficiente la apertura anterior, si lo que se preten

de es conocer con cierto detalle la composición_delactiyo..Pjra ello, y con el propó-
sito de logranma~biíiéña organizacjón_es- posible_agrupar las partidas.sobre la base__
de criférios de homogeneidad de las mismas; por ejemplo, aquellas partidas que re
presentan bienes destinados a ser comercializados,^ lásljué corresponden a derechos
del ente corítFá'los'terceros.
Cada uno de estos grupos es denominadoJInibro’^ Contienen diversos elemen
tos que reúnen algún criterio en común, como los definidos en el párrafo anterior.
El estado de situación patrimonial, dividido en rubros, se puede presentar de la
siguiente manera:
Activo Pasivo
— Caja y bancos. — Deudas.
' — Inversiones temporarias. — Previsiones.
— Cuentas a cobrar.
— Bienes de cambio.
— Bienes de uso. Patrimonio neto
— Inversiones permanentes.
— Bienes intangibles. ' — Capital. ------- -
— Otros activos. — Resultados retenidos.
Los activos son considerados como tales, siempre que mantengan una condi
ción específica, la capacidad para generar ingresos futuros para el ente, ya sea me
diante su intercambio o sulltrlizaciónr
El rubro C aja y bancos incluye el dinero efectivo de curso legal y otros valo
res, con sim ibres características de liquidez^ certeza y efectividad (por ejemplo, di
nero depositado en cuentas corrientes bancarias, cheques y moneda extranjera — dó
lares, pesetas, francos suizos, etc.— ).
El rubro Inversiones tem p o rarias contiene las colocaciones de fondos, efec
tuadas con el ánimo de obtener una renta en el corto plazo, cuya conversión en dine
ro sea sencilla; asimismo, dichas colocaciones deben ser realizadas fuera de las acti
vidades normales del ente (por ejemplo, depósitos a plazo fijo bancarios y títulos
públicos).
El rubro Cuentas a co b rar corresponde a aquellos derechos de la empresa hacia
terceros, que permiten a ésta reclamar la percepción de sumas de dineróT bienes-óTeT^
vicios, siempre que no se trate de elementos incluidos por definición en otros rubros,
cemo en el caso de Caja y bancos, o en el de Inversiones temporarias (por ejemplo,
facturas de clientes pendientes de pago y préstamos efectuados a terceros).
68 TEORIA CONTABLE
El rubro Bienes de cambio contiene aquellos bienes que la empresa posee con
el propósito de su comercialización, así comoTambién los que se encuentran en pro
ceso de producción para su posterior venta o los que resultan generalmente consumi
dos en el proceso de producción o comercialización de los bienes (por ejemplo, mer
caderías destinadas a la venta y materias primas para la producción).
El rubro Bienes de uso incluye los bienes tangiblesj'ísicos, que son utilizados -
en la actividad de la empresa, cuya vida útil sea superior a un año y que no se en-
cuentren destinados'a lá“véñtá”(por ejemplo, inmuebles, automóviles y máquinas).
En el rubro Inversiones perm anentes se exponen las colocaciones cuyo ven
cimiento o cuyo plazo de reintegro son superiores a los doce meses, y cuyo objetivo
es la obtención de una renta o beneficio (por ejemplo, participación en el capital de
otras sociedades).
Dentro del rubro Bienes intangibles se incluyen los conceptos representativos
de privilegios que expresan un valor representativo de la posibilidad futura-de^ro=-
ducir ganancias (por ejemplo, marcas de fábrica y de comercio, y patentes de inven
ción).
En el rubro O tros activos se exponen activos que no pueden ser incorporados
en ninguno de los rubros precedentes, por no coincidir con sus respectivas caracte-
rfsticas (por ejemplo, bienes de uso retirados de servicio y destinados a ser vendidos).
4 ,3 . ESTADO DE RESULTADOS. CONCEPTO.

CONTENIDO. CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS.
ORDENAMIENTO
El estado de resultados permite efectuar una apertura conceptual de las razo

nes por las cuales se produjo el resultado neto que fue incluido en el patrimonio neto
del ente. A diferencia del estado de situación patrimonial, no expone valores corres
pondientes a una fecha determinada, sino cifras que manifiestan la consecuencia de
las operaciones a lo largo de un período o ejercicio. Esto significa que exhibe la evo
lución ecoñoñiica, n6Tá~situációia~patrimónial.
Activo Pasivo
Activos corrientes y no corrientes. Deudas y previsiones.
Patrimonio neto
— Capital.
— Resultados de ejercicios anteriores.
— Resultados del ejercicio.
CAP. 4 — INFORMACION CONTABLE PATRIMONIAL 69
Estado de resultados
Ingresos
menos:
Costos y gastos
Resultados del ejercicio
Si bien el estado contiene los datos referidos al resultado del ejercicio, la for
ma de exponer las causas del mismo puede variarse, según el criterio que se utilice.
Una de las posibilidades consiste en detallar cada uno de los ingresos, en pri
mer lugar, y, a continuación, cada uno de los costos y gastos que surgen del balance
de saldos, de manera similar a como se expone en el ejemplo precedente.
Si bien este método es aceptable en cuanto a su resultado, no permite vincular
los diversos elementos que se refieren a situaciones similares o concomitantes.
Para ello, es posible exponer las partidas bajo otras condiciones, tendientes a
facilitar al lector una adecuada relación.
En este caso, se presentan, en prihier lugar, las partidas vinculadas con los in
gresos habituales del ente, descontando' de ellas los costos relacionados con las mis
mas para obtener, de ese modo, un primer resultado, denominado “resultado b ru to ”.
Ingresos por ventas
menos:
Costos de las ventas
Resultado bruto
A continuación, se detallan —agrupados por conceptos— otros tipos de resul

tados (administrativos, comerciales, financieros, etc.), hasta determinar un resu lta
do ordinario.
70 TEORIA CONTABLE
Ingresos por ventas
menos:
Costos de los bienes vendidos
Resultado bruto de ventas
menos:
Gastos de administración
Gastos de comercialización
Resultados financieros y por tenencia
Resultado ordinario
El resultado ordinario es el que corresponde a las operaciones del ente, sean

éstas las principales o no, que revisten la condición de recurrentes y que, efectiva
mente, pertenecen al ejercicio en cuestión. En general, dichas operaciones también
pueden definirse como todas aquellas partidas que no deben ser incluidas entre los
resultados extraordinarios.
Luego de considerar los ingresos y los costos y gastos extraordinarios, se ob
tiene el resultado del ejercicio antes de la determ inación de impuestos.
Ingresos por ventas
menos:
menos:
Resultado ordinario
Ingresos y gastos extraordinarios
Resultado del ejercicio (antes de impuestos)
Los ingresos y los costos y gastos extraordinarios corresponden a resultados ex

cepcionales y atípicos, pero que pertenecen al ejercicio o período por el cual se está
emitiendo la información.
Es posible, por último, incluir el efecto de la determinación del costo imposi

tivo que incide sobre los resultados del ejercicio, detrayendo del mismo el importe
correspondiente.
Ingresos por ventas
menos:
menos:
Resultados íinancieros y por tenencia
Resultado ordinario
Ingresos y gastos extraordinarios
Resultado del ejercicio (antes de impuestos)
Impuesto a las ganancias
Resultado del ejercicio
El resultado del ejercicio, como se determina en este último cuadro, debe coin
cidir con el que se incluye en el estado de evolución del patrimonio neto p o r el mis
mo período o ejercicio, el cual, a su vez, determina el importe total por el que se
expone el patrimonio neto en el balance general.
R ubros d el e sta d o de r e su lta d o s
El rubro Ventas incluye las partidas correspondientes a los ingresos generados

por la comercialización de los bienes o servicios que forman parte de la actividad
principal del ente y que se devengaron d urante el ejercicio tratado.
En el rubro Costos de los bienes vendidos se incorporan los conceptos relati
vos a los esfuerzos económicos realizados para obtener, comprar o producir los bie
nes o servicios que forman parte de las ventas.
En los rubros Gastos de adm inistración y Gastos de comercialización se in
cluyen partidas que, si bien forman parte de los costos necesarios para el funciona
miento general del negocio, no siempre tienen una relación específica con los pro
72 TEORIA CONTABLE
duelos vendidos (por ejemplo, los sueldos del personal de contaduría y publicidad
representan, en ese orden, gastos de administración y comercialización).
El rubro Resultados financieros y por tenencia abarca una serie de partidas,
positivas y negativas; es decir, dichos resultados generan ganancias y también pér
didas, cuyo origen es de carácter financiero (por ejemplo, intereses y diferencias de
cambio).
Este último es un rubro complejo, por lo que, habitualmente, requiere mayor
apertura para una correcta exposición.
Es así que una forma habitual de presentarlo es separando aquellos resultados
financieros generados por los activos del ente de los que generan los pasivos del
mismo.
Resultado bruto de los bienes vendidos

menos:
Gaslos de administración
, Generados por los activos
Generados por los pasivos
Resultado ordinario
Dentro del rubro Resultados financieros y por tenencia aparece también el re
sultado generado por el efecto del cambio de valor en el poder adquisitivo de la
moneda (inflación). Si bien este tema será tratado en la unidad III, es necesario co
nocer que su presencia puede tener una incidencia importante a la hora de la deter
minación de los valores patrimoniales y de la toma de decisiones.
4 ,4 . ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO

NETO. CONCEPTO. CONTENIDO
El estado de evolución del patrim onio neto es, asimismo, un estado contable
básico, que, en forma similar al estado de resultados, expone la evolución de un sec
tor del balance, en este caso, el patrimonio neto.
Permite visualizar y conocer las causas que originaron las variaciones produ
cidas durante un período o ejercicio en un rubro de gran importancia, por tratarse del
que corresponde a la participación de los propietarios.
Estos últimos son, en general, los principales interesados en la lectura del es
tado de evolución del patrimonio neto, aunque su función no se agota en ello.
Al hacer referencia a la evolución del patrimonio neto, y considerando que el
mismo está conformado por dos grandes conceptos —el Capital invertido, y los Re
sultados generados y no distribuidos— , lo que se pretende mostrar es la evolución de
cada uno de sendos elementos.
Si bien la técnica contable ha creado otros conceptos cuya incorporación en el
patrimonio neto ayuda a un mejor tratamiento de las consecuencias de las operacio
nes y los hechos económicos (Aportes no capitalizados. Ajustes al patrimonio y Re
servas), la base conceptual siempre está ligada a uno de los temas fundamentales: el
capital y los resultados.
El formato habitual de un estado de evolución del patrimonio neto — aunque no
el único, ya que es susceptible de incorporaciones y eliminaciones de columnas o ren
glones— es el siguiente:
74 TEORIA CONTABLE
<M
"
o
i« -S
i
H- o. C
S ó 2
•o e 0)
*n
3 -i S
*2 a i
W
J
■S o -S
"3 ^ <o O
s 1 .§>
* s
<o
o o> *n
«A
ÍTJ K-
■ O
(O
i
<o
vy «A 2
a> <o S
oo V»
(A ~ <u
CO O «*
'o
c
(Q
c (O
<0
o ^ «
O «> 3» g*
r». «»
I— 'o (T “
3
•a
S
c
«
a iO V *
> § g
O O
CC <0
T3
o in «9-
^ £
^ o
ÜJ o
Q "3
co
O
fO
> o> - 1
O X
Oi q>
“
O o
3- j 'C
to
(U i "i-'S
O •5. Q 3 2 en «/>
>
LU —
o
& < c 5
0) (A
O
a ■§ 75
ca «tO
0>
§<£ 1<Q ■e < 3
a •
»-n ^£
<
< ___ o
LU o - _
]o ^ G
<-> i(A
*o
’o»
"55
w
O
Q.
4 ,5 . ESTADO D E ORIGEN Y APLICACION DE

FO NDOS. CONCEPTO. CONTENIDO
El estado de origen y aplicación de fondos puede entenderse en forma simi

lar a las de los dos estados anteriores, es decir, como un estado de evolución durante
un ejercicio o período.
En este caso, se pretenden exponer los cambios acaecidos entre el inicio y el
cierre de un ejercicio o período, tomando en cuenta otro sector del patrimonio for
mado por los activos y pasivos, que revisten las características de fondos.
Toda empresa en marcha utiliza, para su funcionamiento habitual, fondos que
circulan por ella y que, como la sangre que incide en el organismo humano, permi
ten “oxigenar” el ente, desarrollar actividades y crecer económicamente.
Ese proceso permanente comienza siempre con la captación de fondos (proce
so de financiación), para luego emplear éstos en las actividades del ente (proceso
de inversión).
Inversión -- Financiación
/
Activo Pasivo
Bienes económicos Rnanciación de terceros.
cuya propiedad posee el ente.
Patrimonio neto
Financiación propia.
El proceso de financiación produce un origen de fondos, mientras que el pro

ceso de inversión genera, por el contrario una aplicación de fondos.
El estado de origen y aplicación de fondos muestra quiénes o qué han sido los
que han producido los orígenes de fondos, y dónde y cómo éstos han sido invertidos,
aplicados o utilizados.
Si bien no veremos en este caso las diferentes técnicas y pasos para su prepa
ración, es preciso señalar que el concepto de fondos resulta controvertido, desde el
punto de vista doctrinario.
Una primera apreciación nos lleva a considerar como fondos sólo aquellos con
ceptos asimilables al dinero o a un medio de pago efectivo. Sin embargo, a los efec
tos de la preparación del estado de origen y aplicación de fondos, el concepto se
76 TEORIA CONTABLE
amplía hasta abarcar también el rubro Inversiones temporarias, al recordar que éstas
son susceptibles de ser utilizadas en el corto plazo.
Existen otros criterios que incluyen un mayor número de elementos dentro del
concepto de fondos, como, por ejemplo, el rubro Cuentas a cobrar. En el caso más
extremo, se incorporan como fondos todos los rubros del activo corriente y del pasi
vo corriente; en estas circunstancias, el estado contable cambia de nombre y es co
nocido como “estado de variaciones del capital corriente”.
Este tipo de estado contable sigue las mismas técnicas y conceptos que el an
terior, pero modificando sustancialmente el concepto de fondos, lo que produce un
cambio importante en la capacidad informativa del estado, esto es, se alteran la cali
dad y el significado del mensaje transmitido por el ente.
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS

Por el ejercicio anual finalizado el comparativo con el ejercicio anterior
Ejercicio finalizado el
$ S
Variación de los fondos
Fondos al inicio del ejercicio
Modificación de ejercicios anteriores (nota.... )
Fondos modificados al inicio del ejercicio
Aumento (disminución) de los fondos
Fondos al cierre del ejercicio
Causas de variación de ios fondos
Ganancia (pérdida) ordinaria
Más: partidas que no representan erogación de fondos
Menos: partidas que no representan origen de fondos
Fondos originados en (o aplicados a) las operaciones ordinarias
Ganancia (pérdida) extraordinaria
Más: partidas que no representan erogación de fondos
Menos: partidas que no representan origen de fondos
Fondos originados en (o aplicados a) las operaciones extraordinarias
Fondos originados en (o aplicados a) las operaciones
Aporte de propietarios
Nuevas deudas a largo plazo
Nuevas deudas a corto plazo
Otras causas de origen de fondos

Total de orígenes de fondos
Pago de deudas a corfo plazo
Pago anticipado de deudas a largo plazo
Retiro de los propietarios
Pagos Dor adquisición de bienes de uso
Compras de inversiones permanentes
Otras causas de aplicación de fondos
Total de aplicación de fondos
Aumento (disminución) de los fondos
4 ,6 . NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
Teniendo en consideración que el cuerpo de los estados contables básicos no

es capaz de contener toda la información y el detalle necesarios para que los usua
rios de la información estén en condiciones de comprender acabadamente sus térmi
nos, se hace indispensable ampliar los datos mediante otras informaciones.
Por ese motivo, éstas se incluyen dentro del juego de estados contables y se
denominan “inform ación com plem entaria". La misma está compuesta por notas,
cuadros y anexos. Estos contienen detalles más precisos, relacionados con la infor
mación incorporada en los estados contables básicos, y también guardan datos adi
cionales que no pudieron ser mostrados en aquéllos.
Las notas son textos que se refieren, por ejemplo, a los criterios de valuación
aplicados, a los mecanismos de reexpresión por inflación o al detalle de la composi
ción de los rubros incluidos en el "balance general.
Asimismo, en los estados contables no resulta factible incorporar conceptos que
no son susceptibles de ser valuados o reexpresados en moneda. Sin embargo, dicha
información puede ser de gran utilidad, y se requiere transmitirla adecuadamente hacia
los usuarios de la información contable. En estos casos, la solución consiste en rela
tar, en notas a los estados contables, los hechos y sus posibles consecuencias, sin que
en esta circunstancia sea necesaria la determinación monetaria exacta de los mismos.
Las posibles contingencias, los hechos posteriores al cierre del ejercicio, pero
importantes para el conocimiento de los lectores de la información, y los ajustes de
78 TEORIA CONTABLE
ejercicios anteriores y sus incidencias económicas son algunos de los hechos que
requieren una correcta explicación a través de información complementaria.
Los cuadros o anexos constituyen, en cambio, aperturas de detalles predominan
temente numéricos, que muestran la evolución durante el período o ejercicio de un
rubro en especial, con el propósito de determinar con mayor aproximación las cau
sas de sus modificaciones.
Capítulo 5
Inform ación
con table d e gestión
5 ,1 . LOS INFORM ES CONTABLES
La información contable tiene por objeto que los que la utilizan puedan controlar
la gestión del ente y tomar mejores decisiones. Hemos visto en el capítulo anterior
.cuáles son los elementos con los que cuentan los usuarios externos al ente para cum
plir con dicho fin. En ese contexto hemos mencionado a los estados contables de pu
blicación, que incluyen a los estados contables básicos y la información complemen
taria.
Asimismo, hemos enunciado la existencia de normas contables que regulan la
confección de dichos estados, con el objeto de homogeneizar la lectura de los usua
rios de la información surgida de aquéllos, respecto de los parámetros utilizados, tanto
para valorizar los elementos del patrimonio del ente como para exponerlos. Eviden
temente, como se trata de normas de carácter público (conocidas por todos), en la
medida en que ésta.s se cumplan, los lectores de los estados contables sabrán cuáles
fueron los criterios empleados.
Por otra parte, es el contador público, en su rol de auditor, el encargado de
actuar como “representante” de los usuarios externos y determinar si el ente cum
plió o no con las normas establecidas, situación que hace pública mediante el infor
me del auditor, que se adjunta a los estados contables.
80 TEORIA CONTABLE
Sin embargo, no es cuestión de que sean solamente los usuarios externos los que
puedan controlar y tomar decisiones basándose en información contable, sino tam
bién el ente mismo, por intermedio de sus órganos de administración (directorio,
gerencia general, gerencias medias, etc.), pretende tener los elementos necesarios para
analizar el grado de eficacia y el de eficiencia con los cuales se cumplieron los ob
jetivos planeados.
Podríamos decir que, como aquellas personas que forman parte del ente tienen
objetivos diferentes de los que poseen los que no lo integran, la información que re
quieren para tomar sus decisiones y controlar debe, necesariamente, ser distinta o, al
menos, debe hacer hincapié en otros elementos.
Dicho de otra forma, los directivos de un ente y los que invierten en él (los
propietarios, los bancos, los futuros inversores, los organismos de control, etc.) tie
nen puntos de vista y necesidades diferentes: mientras aquéllos pretenden conocer,
entre otras cosas, cuál fue el resultado de la gestión desde el ángulo de la rentabili
dad de jas transacciones y del flujo de fondos originado por ellas, éstos quieren sa
ber cuándo y cómo se producirá la retribución que les corresponde por el dinero in
vertido.
Es así que los usuarios internos del ente deben recurrir a las salidas del siste
ma de información contable, debido a que necesitan conocer la posición patrimonial,
financiera y económica del mismo, relacionada con situaciones del pasado y con
hechos que se consideran económicos (siguiendo el principio contable de bienes eco
nómicos). No obstante, también demandan los productos de otros sistemas de infor
mación, integrados necesariamente con el contable, que exponen hechos pasados
(como, por ejemplo, listados de pedidos realizados por clientes y aún pendientes de
cumplimentación) o hechos futuros (como presupuestos o proyecciones de cualquier
actividad del ente), y otros no siempre integrados con el sistema contable (como el
que capta elementos del contexto), que no pueden medirse objetivamente en mone
da de cuenta, pero que tienen una influencia importante en la toma de decisiones.
Dentro de este esquema podemos, entonces, decir que los informes —que son
herramientas para tomar decisiones y controlar la gestión del ente, y que, generalmen
te, son utilizados por los usuarios internos del mismo— deberían:
a) /'basarse en el sistema de información contable del ente, que produce las
'p á l i d a s necesarias para la confección de los estados contables empleados por
los usuarios externos;
b) utilizar elementos no contables, pero que tienen estrecha relación con los
mismos desde el punto de vista de los circuitos administrativos que posee
el ente (caso de los pedidos pendientes de cumplimiento);
CAP. 5 - INFORMACION CONTABLE DE GESTION 81
c) captar situaciones del contexto que pueden tener influencia en la posición

patrimonial, económica y financiera del ente, como las expectativas de in
flación. los mercados competitivos, los nichos de mercado, etc.;
d) usar elementos que permiten otra visión de la situación o la evolución con-
' — 'sideradas. como los presupuestos, el análisis de costos, el análisis de infor
mación contable, etcétera.
De lo mencionado hasta ahora, se desprende que es libre el formato de presen
tación de estos informes contables, el cual puede manifestarse de manera narrativa,
numérica, gráfica, o en cualquier otro formato. Este punto no resulta intrascendente,
-sino lodo lo contrario, puesto que la calidad de la información que se obtenga depen
derá, en gran parte, del modo en que se exponga.
A continuación, se muestra una misma información (en este caso, las ventas de
un ente a lo largo del último trimestre de 1996) con tres formatos distintos.
• En forma narrativa;
“D urante el último trimestre de 1996, las ventas de la em p resa han evo

lucionado de la siguiente m anera; en octubre, S 2 0 .3 8 4 , en noviem bre,
$ 4 7 .9 0 8 , y en diciembre, $ 6 5.09 8, lo que evidencia un increm ento del
1 35 ,0 3 % entre noviem bre y octubre, y del 3 5 ,8 8 % entre diciem bre y
noviem bre, acum ulando el 2 1 9 ,3 6 % entre diciembre y octubre.”
• En forma de cuadro numérico;
Ventas del último trimestre de 1996

Mes Ventas Variación
Mes anterior Acumulada
Oct. '96 S 20.384
Nov. '96 $ 47.908 135,03 % 135,03 %
Dic. '96 $ 65.098 35,88 % 219,36 %
82 TEORIA CGNTABl
En forma de gráfico:
V E N T A S D E L U L T IM O T R IM E S T R E D E 1 9 9 6
En líneas generales, podemos esquematizar la situación en el siguiente cuadro
Información Información
contable contable
para terceros interna
Información contable utilizada por
usuarios internos y externos
Otras (Para directores,
informaciones Estados contables y otros informes periódicos gerentes y otros
para terceros usuarios internob.)
Declaraciones Estados Información Otras Análisis
juradas contabies complementaría informaciones de costos
impositivas básicos
Notas y anexos Informe Presupuestos
de la sindicatura
Informes
para bancos Informes
Informe de gestión
del auditor
Informes
para censos Listados
Memoria
Planeamiento
de inversiones
Los informes a que se hace referencia en la última columna constituyen el tema

principal que trataremos en este sector.
5 ,2 . PRESUPUESTO Y CONTROL PRESUPUESTARIO
Deberíamos preguntamos, en primer lugar: ¿qué es un presupuesto?

Se lo puede caracterizar como un conjunto de informaciones acerca de hechos
con consecuencias económicas, que se habrán de desarrollar en el futuro. -
Esto significa que implica, básicamente, inferir lo que ocurrirá más adelante, y
cuál será su incidencia sobre el patrimonio y los resultád(5s”de la empresa, teniendo
en cuenta los aspectos económic'os'y financieros de los hechos que se prevean.
Se trata, por lo tanto, de un detalle-numérico que interpreta y traduce al lenguaje
económico, financiero y patrimonial las políticas y los procedimientos que tiene pre
vistos la compañía. ' ~ '
. La función de presupuestación forma parte de un concepto mucho más amplio:
el de planeamiento. La habilidad para diseñar planes que luego se corroboren en la
práctica es una característica que distingue a los buenos directivos.
Si bien hablamos de los directivos, porque en ellos recae, habitualmente, la
responsabilidad finaFpara'decicfiFsobre los diversos planes en consideración y sobre
los resultados de los mismos, son muchas las personas dentro de las organizaciones
que participan en forma directa o indirecta en la realización de los planes de la com
pañía. ---------
Algunas sólo se limitan a entregar datos que les son requeridos, a los efectos
de su inclusión en el presupuesto; otras, en cambio, elaboran alternativas, y los más
altos niveles consolidan, discuten y deciden sobre el contenido definitivo del presu
puesto.
El proceso de planeamiento implica, por lo menos, dos requerimientos, desde
el punto de vista de las personas involucradas en el mismo:
• La habilidad para comprender y anticipar lo que puede suceder en el futuro.
* El dominio de las técnicas utilizadas para el diseño en los presupuestos.
Es más común escuchar comentarios favorables sobre las ventajas que brinda
un correcto planeamiento económico que sobre la real existencia de dicho procedi
miento en cada una de las empresas.
Los pequeños — y hasta los medianos empresarios— suelen considerar el cos
to de la confección de un presupuesto como un “gasto” antes que como una “inver
sión” destinada a disminuir los riesgos, a conocer anticipadamente los posibles incon
venientes y a hacer factible la toma de decisiones de la manera más oportuna.
84 TEORIA CONTABLE
Aunque el presupuesto no implica un agregado de valor por sí mismo, es pre

ciso señalar que su presencia contribuye, decididamente, a una más eficiente direc
ción de la empresa y, por lo tanto, al mejoramiento de los resultados.
5 ,2 ,1 . ¿POR QUE ES NECESARIO EL PRESUPUESTO

EN LA EMPRESA?
Si bien hablamos de empresa, en forma general, nos referimos a ella de un modo

abarcador, entendiendo por tal no sólo la de características netamente comerciales,
sino también cualquier otro tipo de organización con fines de lucro o sin ellos, que
utilice elementos de carácter económico para su funcionamiento.
Como proyecto de lo que la empresa habrá de hacer en el futuro, el presupues
to resulta ser una combinación de datos expresados en moneda.
Un presupuesto resulta sumamente necesario por cuanto puede brindarnos in
formación para;
• Utilizar los activos productivos del ente en forma armónica, aprovechando
integralmente su capacidad y contribuyendo de tal modo a un mayor nivel
de ganancia.
• Definir las responsabilidades de cada uno de los sectores de la organización
en el alcance de los fines propuestos.
• Disminuir el grado de incertidumbre, permitiendo a los distintos sectores co
nocer anticipadamente las metas, los objetivos y el grado de avance de los
mismos.
• Diseñar procesos de control de las actividades sobre la base de la compara
ción entre lo estimado dentro del presupuesto y lo sucedido en la realidad.
5 ,2 ,2 . POSIBILIDADES DE DEFINIR CORRECTAMENTE

UN PRESUPUESTO
Si bien se trata de anticipar lo que habrá de suceder en el futuro, y ello no es

posible de realizarse con certeza, no cabe duda de que existen probabilidades de ob
tener presupuestos considerados razonables o correctos.
Confeccionar un presupuesto acertado no significa, como podría pensarse, que
los hechos que sucedan en el futuro se desarrollen exactamente igual que lo antici
pado. Sería muy interesante que así ocurriese, pero un presupuesto no resulta desca
lificado por la situación contraria.
Pueden existir muchas causas por las cuales un presupuesto no coincida en todo
o en parte con los hechos que intentó anticipar, y es probable que su estudio y su
análisis justifiquen las diferencias y corroboren que el presupuesto fue correcto.
En otros casos, aun obteniendo resultados similares a los previstos en el pre
supuesto, podemos estar frente a una incorrecta presupuestación, debido a que las
premisas utilizadas para hacerlo resultan distintas de las circunstancias acaecidas
luego. Es decir, se llegó a un mismo resultado, incluso existiendo un ambiente y unas
condiciones diferentes, que debieron haber modificado las expectativas previstas.
Sin embargo, ninguna de las dificultades expuestas es causa suficiente para
imaginar la posibilidad de trabajar sin contar con un presupuesto.
No es necesario que el presupuesto se corrobore en los hechos para que sea
considerado útil; su sola presencia brinda elementos para el mejoramiento de las con
diciones en que se desarrollan los negocios y/o actividades económicas.
Si, además, el presupuesto acierta en sus conclusiones, podemos aseverar que
se trata de una herramienta de vital importancia para la toma de decisiones del ente.
5 ,2 ,3 . DIFERENTES TIPOS DE PRESUPUESTOS
Como hemos visto, los presupuestos, en el ámbito de la administración de la

empresa, se refieren a los hechos futuros con efectos económico-financieros sobre el
patrimonio del ente.
El alcance de los presupuestos, es decir, el conjunto de datos que éstos habrán
de incluir, es una consecuencia de los interrogantes que queremos develar sobre la
base de los mismos.
Si sólo deseamos conocer un aspecto parcial del negocio — por ejemplo, la
evolución futura de los ingresos— , confeccionaremos un presupuesto sobre la base
de las ventas que estimamos se habrán de producir en los siguientes períodos.
En cambio, si pretendemos conocer lo que sucederá con respecto a la empresa
en su conjunto, deberemos trabajar sobre todos los probables eventos y, por lo tan
to, abarcar todos los sectores de la compañía. En este caso, nos referimos a un p re
supuesto integral.
Como en cualquier otra clasificación, los diversos tipos de presupuestos serán
la consecuencia de aplicar criterios alternativos para la confección de los mismos. El
tipo de información a incluir, la cantidad de períodos o ciclos económicos a presu
puestar, el grado de profundidad en el análisis de los datos básicos, el nivel de obli
gatoriedad en el cumplimiento del plan, la posibilidad de introducir modificaciones
posteriores, la actitud de los directivos con respecto a la importancia de las cifras que
86 TEORIA CONTABLE
surgen del presupuesto, el uso que se le pretende dar a este último, etc., constituyen
elementos que permiten identificar cada uno de los presupuestos y, al mismo tiem
po, diferenciarlos de los demás, considerándose pautas que hacen posible la clasifi
cación en distintos grupos.
Es así que existen presupuestos rígidos y flexibles, parciales e integrales, de
ingresos y de egresos, de planificación y de control, etcétera.
5 ,2 ,4 . PROCESO DE PLANEAMIENTO
En prim er lugar, y como paso previo a la confección de un presupuesto, resul

ta necesario establecer con claridad las pautas sobre las cuales se habrán de desen
volver las actividades de la empresa.
Deben fijarse las metas a alcanzar y los pasos indispensables para ello. Esta
mos aquí frente a un aspecto relacionado con el planeamiento general de la organi
zación. A este nivel intervienen los directivos de mayor jerarquía, quienes generan
el marco dentro del cual se llevarán a cabo las políticas frente a cada una de las cir
cunstancias que se presentan.
5 ,2 ,5 . ELEMENTOS A CONSIDERAR PARA LA

' PRESUPUESTACION
Podría pensarse, teniendo en cuenta todo lo mencionado en los puntos anterio

res de este capítulo, que para la confección de un presupuesto sería necesario consi
derar, únicamente, los datos futuros. Esta aseveración resultaría incompleta desde
varios puntos de vista:
• La confección de un presupuesto requiere la anticipación de hechos futuros,
pero éstos, sin embargo, suelen ser el efecto de decisiones y conductas lle
vadas a cabo con anterioridad. Por ello, es preciso analizar también el pasa
do y el presente, el momento de intentar descubrir cómo será el futuro. Esto
significa que, durante la presupuestación, tomar en consideración las infor
maciones históricas no sólo resulta necesario, sino que se torna imprescin
dible para comprender lo que puede venir.
• Con respecto al futuro, no alcanza con especular con los datos relacionados
con él; también es preciso incluir presunciones y conjeturas, surgidas de la
propia interpretación del presupuestador y basadas en el análisis de los he
chos pasados y del contexto vigente (la empresa, el sector al que ésta perte
nece, el mercado en general, los cambios tecnológicos, la situación social y
política, el tipo de cultura, etc.).
Considerando que el presupuesto es confeccionado en moneda, tal cual se

hace con la información contable en general, está alcanzado por los mismos
problemas que esta última. Los conceptos relacionados con la unidad de me
dida también le son aplicables y, por lo tanto, deben ser definidos. Como el
motivo de este capítulo no es hacer un estudio exhaustivo de la labor presu
puestaria, evitaremos en este caso desarrollar los diversos tipos de moneda
que podrían ser utilizados.
5 ,2 ,6 . PASOS PARA LA CONFECCION DE UN PRESUPUESTO
1. Evaluación de la situación y proyectos:

a) cuál es la situación de la empresa;
b) qué se espera del presupuesto;
c) qué ha sucedido en los períodos anteriores;
d) cuál es la expectativa de la empresa.
2. Elementos a considerar para la elaboración de los datos proyectados:
a) cuáles serán los recursos necesarios (humanos, técnicos, financieros,
de espacio, etc.);
b) qué posibilidades existen para generar ingresos, y cuál es su estimación
en valores (cantidad de clientes, productos a comercializar, condicio
nes de las ventas, etc.).
3. Pasos para la confección del presupuesto integral:
a) presupuesto de las ventas a efectuar;
b) presupuesto de inversiones y otros costos;
c) presupuesto de producción (mano de obra, gastos de fabricación, etc.);
d) presupuesto de tesorería y financiero (sobre los cobros y pagos, y la
forma de financiación del déficit);
e) presupuesto económico (sobre las causas de las variaciones en el pa-
' trimonio del ente);
0 estados contables proyectados.
88 TEORIA CONTABLE
5 ,2 ,7 . CONTROL PRESUPUESTARIO
El trabajo relacionado con el presupuesto no concluye con su confección en

forma completa ni con su difusión.
El esquema es mucho más amplio y continúa con una tarea que implica desa
rrollar la correcta aplicación de las técnicas destinadas a revisar y analizar los hechos
que surgen de la realidad económica y su relación con el presupuesto correspondiente.
La base sobre la cual se asienta el control presupuestario es el sistema de in
formación contable.
Paralelamente a cada uno de los períodos presupuestarios debemos contar con
información contable correspondiente al mismo lapso, a los efectos de que exista la
posibilidad de compararlos.
El proceso de comparación entre el presupuesto y la información real, como
todo tipo de tarea relacionada con el sistema contable, puede referirse a un período
anual, pero también puede confeccionarse por períodos menores, como, por ejemplo,
el mes.
t
Los pasos del proceso de control presupuestario consisten, básicamente, en:
I
• Comparar los datos que surgen del presupuesto con los que se incluyen en
[ los estados e informes contables.
r • Establecer por ítem (o por grupos de ítem) las diferencias que surgen de la
comparación. Dichas diferencias pueden calcularse y presentarse en valores
absolutos o en porcentajes de desvíos.
• Establecer cuáles son las diferencias presupuestarias que merecen ser anali
zadas en función, primordialmente, de su importancia y de la incidencia que
ellas pueden tener sobre las decisiones del ente.
• Determinar qué o quiénes son los responsables, internos o externos al ente,
causantes de dichas diferencias.
• Tomar las medidas correctivas necesarias, para evitar que se repitan las cau
sas que dieron origen a los desvíos presupuestarios. Esto puede hacerse mo
dificando el presupuesto para los períodos siguientes, o bien, corrigiendo las
acciones que originaron tales diferencias.
El control es un elemento fundamental entre los objetivos de la implementación
de un sistema de información contable, y el presupuesto resulta una herramienta su
mamente útil para dicha tarea.
La existencia de planes de cuentas análogos, a efectos contables y presupues
tarios, resulta provechosa a la hora de efectuar las comparaciones necesarias entre una
y otra información.
De la tarea de comparación surgen diversos informes, cuyas principales carac

terísticas y objetivos podrían resumirse en el siguiente listado;
• Deben ser claros y precisos en la exposición de las cifras y propender a res
ponder los interrogantes que se plantean en cada organización.
• Tienen que confeccionarse sobre la base de un formato típico, diseñado en
función de las necesidades de cada ente.
• Su contenido debe dar respuesta a diferentes usuarios internos.
• La confección de la información significa un costo que no debe ser superior
al beneficio que puede obtenerse con el resultado de la misma.
• La información que se incluya debe mostrar con claridad los ítem más sig
nificativos, o bien, tratar sólo aquellos que resulten una excepción a los pa
rámetros previstos.
• Los informes básicos pueden ser acompañados de elementos adicionales,
como, por ejemplo, gráficos que permitan a los lectores una mejor visuali-
zación.
• Los sucesivos informes deben confeccionarse sobre formatos similares y ho
mogéneos, permitiendo, de tal modo, la determinación de tendencias con
respecto a cada uno de los rubros analizados.
5 ,3 . EL ANALISIS D E LOS COSTOS Y LA TOM A

DE DECISIONES
Uno de los aspectos principales que los empresarjps necesitan analizar para
tomar decisiones fundadas, relacionadas con la rentabilidad de su empresa, es el re
lativo a los costos de los productos cuya venta genera los ingresos, que, usualmente,
hacen a la actividad principal del ente. En este esquema, lo que pretende saber el
empresario es cuál ha sido el sacrificio que tuvo que efectuar con el objeto de obte
ner los ingresos. De esta forma, si el ingreso fue superior al sacrificio, habrá ganado
con las operaciones realizadas, y, por el contrario, si los sacrificios fueron superio
res a los ingresos, habrá perdido con las mismas.
Según se ha visto en puntos anteriores del presente capítulo, estos elementos
surgirían del estado de resultados, que es uno de los estados contables básicos, por
lo que, aparentemente, no sería necesaria una consideración adicional respecto de los
costos. También apuntamos en párrafos anteriores que los estados contables básicos
90 TEORIA CONTABLE
se apoyan en normas contables de aplicación obligatoria, y esas normas pretenden ho-

mogeneizar la lectura de la información contable por parte de los terceros usuarios
de la misma. En pocas palabras, se pretende encontrar un criterio común para que to
dos los usuarios externos al ente comprendan y utilicen la información contable, co
nociendo los parámetros con los cuales fue confeccionada.
Entonces, ¿qué sucede cuando los usuarios internos quieren utilizar la informa
ción surgida del sistema contable? Como las normas establecen criterios, puede ocurrir
que el criterio adoptado por las mismas coincida con el que el ente considera como
el más útil para tomar decisiones; no obstante, también puede darse la posibilidad de
que el parámetro elegido por la norma no sea considerado por el ente como el más
útil, y, en ese caso, el ente informará a terceros en sus estados contables, en función
de lo dispuesto por la norma, pero modifícará la información contable que utiliza para
sus decisiones internas, siguiendo su propio criterio. Esta metodología permite que
los terceros tengan una información homogénea y transparente (en el sentido de que
todos conocen los parámetros con los que fue confeccionada), y que los usuarios in
ternos tomen decisiones en función de su propio criterio.
La conclusión que podemos obtener de lo antedicho es que, respecto de cual
quier conjunto de hechos económicos, pueden diferir los criterios del ente y de las
normas, por lo que, evidentemente, existen distintas formas de tratar el tema. Esta
situación es, asimismo, aplicable a los costos.
Para coriiprender claramente cuáles son los distintos criterios que se pueden
adoptar, debemos conocer, previamente, algunos conceptos fundamentales.
5 ,3 ,2 . ¿QUE SON LOS COSTOS?
Cuando- un ente desarrolla una actividad, la misma está motivada por los ingre
sos que se puedan obtener por su consecución. Independientemente de cuál sea la
actividad ejercida, la empresa realiza esfuerzos de modo permanente, con el fin de
obtener los elementos que necesita para llevarla a cabo, ya sea por intermedio de la
compra o de la propia producción de los mismos.
Una empresa comercial tendrá como actividad la compraventa de determinados
bienes; el hecho de adquirir un bien para revender y, como consecuencia de ello, tener
que pagarlo o quedar obligado a hacerlo implica, necesariamente, la realización de
un esfuerzo, debido a que, de no existir ese pago o esa obligación emergente, la
em presa no tendría los bienes que le perm itan ejercer su actividad. De esa mis
ma forma, si la empresa tuviera que pagar el traslado del bien hasta sus depósitos, tam
bién existe un sacrificio relacionado con la adquisición del bien; dicho sacrificio, no
obstante no corresponder al precio que tiene ese bien, es igualmente indispensable
para que este último se encuentre en condiciones de ser utilizado económicamente por
el ente.
En una empresa industrial, la situación puede variar desde el punto de vista
práctico, pero no desde el conceptual. También los bienes que son producidos por el
propio ente tienen sacrificios relacionados, aunque de otro tipo. En la fabricación de
una silla, es necesaria la utilización de la madera para el asiento, el respaldo y las
patas; pero, evidentemente, por mejor que sea esa madera, la silla no se construirá
sola, sino que se requerirán otros elementos igualmente imprescindibles, como el
operario que maneja la máquina que ensambla las sillas, la energía eléctrica que hace
funcionar la máquina, el desgaste de la misma, etc. Todos ellos representan un sacri
ficio, debido a que deben abonarse jornales al trabajador y la factura de luz, y en razón
de que, por otra parte, la máquina se desgasta y pierde valor por su uso.
Lo mismo ocurre en una empresa de servicios, como, por ejemplo, un estudio
contable, en el cual el sueldo de los empleados representa uno de los sacrificios que
debe hacer el ente con el fin de atender a sus clientes.
Hasta aquí nos hemos referido a los sacrificios que se hacen con el objeto de
que el ente opere y, a través de ello, genere ingresos. Pero, por el tipo de conceptos
explicados, enfocamos nuestra atención en aquellos sacrificios que están identifica
dos puntualmente con los ingresos que originan; de hecho, la silla producida por el
ente, en nuestro ejemplo, generará un ingreso por medio de venta, y esa venta es
perfectamente identificable. No obstante, debemos tener en cuenta que no siempre un
esfuerzo puede ser identificado de modo puntual con un ingreso, aunque, de todas
formas, podrá identificarse con los ingresos globales del ente.
Las entidades, siguiendo un principio de empresa en marcha, que indica que
todo ente tiene vigencia actual y proyección futura, realizan actividades permanen
tes, sin efectuar cortes en sus operaciones (los cortes sólo se producen en la informa
ción contable). Por lo tanto, puede suceder que los ingresos que genera la empresa,
gracias a los sacrificios que realizó, ya se hayan producido o se produzcan en el fu
turo, con respecto al momento de la emisión de la información contable; esa situa
ción tiene importancia para considerar la incidencia que tendrán los bienes en la
misma.
Si los ingresos aún no se han producido, es porque el sacrificio que se ha he
cho tiene relación con ingresos futuros, y, por lo tanto, el importe de ese sacrificio
debe ubicarse en el activo del estado de situación patrimonial.
Si los ingresos ya se han producido, ocurre porque el elemento que permitiria
en algún momento generarlos se ha consumido en ese proceso de elaboración, por lo
que ya no tiene utilidad económica futura y, por lo tanto, ha dejado de ser un activo.
Como consecuencia de ello, deberá ubicárselo entre los costos y gastos en el estado
de resultados, dado que constituye un sacrificio que originó un ingreso.
92 TEORIA CONTABLE
Siguiendo con el ejemplo de las sillas, si el conjunto de los sacrificios necesa

rios para obtener las mismas asciende a S 1.000, y aún la empresa no las ha vendi
do, ese esfuerzo está relacionado con ingresos futuros y. por lo tanto, es un activo.
Si, por el contrario, esas sillas ya se han vendido (y, por consiguiente, han generado
el ingreso) en $ 1.500, el sacrificio está vinculado con un ingreso del ejercicio actual,
por lo que se lo debe incluir en el estado de resultados para demostrar que en esa
operación se ha obtenido una ganancia de $ 500 ($ 1.500 del ingreso menos S 1.000
del sacrificio incurrido para obtenerlo).
Esta enunciación nos acerca a la respuesta de la pregunta que marca el título
del presente punto; se llaman "costos” todos los sacrificios necesarios para la obten
ción de algo (un bien, un servicio, ¿te.), y el valor dado a esos costos está proporcio
nado por el valor de cada uno de los esfuerzos efectuados. Esos costos serán parte del
activo en la medida en que estén en condiciones de generar ingresos futuros; si ya no
lo están, formarán parte del estado de resultados.
Las consideraciones que hemos hecho en este punto son fundamentales para
establecer la distribución de resultados entre los distintos ejercicios, lo que constitu
ye uno de los objetivos de la contabilidad. Por ello, deben ser tenidas en cuenta tan
to para la información contable destinada a terceros como para la utilizada por usua
rios internos.
5 ,3 ,3 . LA CLASIFICACION DE LOS COSTOS
Es importante clasificar claramente los costos, debido a que de ello dependerá

el tipo de información que podamos tomar del sistema de costos y, por lo tanto, las
decisiones que se tomen en función de ella.
Pueden existir distintos tipos de clasificaciones de los costos, según dependan
de algún factor específico. Mencionaremos las que revistan mayor interés para su in
terpretación y su posterior utilización en la toma de decisiones;
a] C la sifíca ció n d e lo s c o s to s en fu n c ió n de su id e n tific a c ió n

co n e l p ro d u c to
Para explicar este punto, continuemos con el ejemplo de la empresa que fabri
ca sillas.
Esa empresa ha fabricado 100 sillas y, por lo tanto, ha realizado determinados
sacrificios para obtenerlas, debido a que, si no los hubiese hecho, sólo tendría ma
dera. Como vimos, esos sacrificios son los que, en su conjunto, forman el costo de
las sillas. Uno de esos esfuerzos le indica que ha consumido en el proceso de fabri
cación 10 metros de madera por cada silla producida, por lo que ha utilizado un to
tal de 1.000 metros de madera. También la empresa considera como sacrificio nece
sario para el proceso productivo la utilización de la energía eléctrica que hizo que las
máquinas pudieran operar. Este criterio es correcto, y,-por lo tanto, ese esfuerzo tam
bién es parte del costo de la silla; suponiendo que la factura de electricidad mostrara
un consumo de 6.000 kw, deberíamos decir que se utilizaron 60 kw por cada silla
fabricada (si únicamente se empleó la energía para fabricar las sillas).
Ahora, ¿qué sucedería si esta empresa, además de fabricar sillas, produjera
mesas? Es evidente que podríamos asignar perfectamente el consumo de la madera
a cada una de las sillas, porque conocemos con exactitud cuánto necesita cada pro
ducto. Pero al saber que consumimos 6.000 kw, no podremos identificar cuánto pre
cisaron cada silla y cada mesa. Si bien se trata de un elemento necesario para la pro
ducción, no podemos identificarlo claramente con cada unidad producida. Algo simi
lar ocurre con el alquiler de la planta en la cual se producen los bienes dcscriptos.
Dentro de esta clasificación, encontramos conceptos que son identificables con
el producto, y otros que no lo son, a pesar de que se necesitan para la producción y,
por lo tanto, forman parte de su costo. Los elementos que se encuentran en el primer
caso se denominan “costos directos”, debido a que su identificación se realiza en
forrna directa con el producto. Los segundos se llaman “costos indirectos”, ya que
debe buscarse algún criterio que permita atribuirlos a cada artículo. Esto se logra a
través de proporciones, de porcentajes o de una “cuota de distribución de costos in
directos”, según la denominación que se maneja comúnmente.
Esta cuota de distribución puede determinarse en función de cualquier parámetro
que el ente crea"lógico o conveniente, debido a que está asignación será la base de
determinadas decisiones que se tomen. En general, lo que hacen las empresas es dis
tribuir los costos indirectos enúe los distintos departamentos productivos, y luego ve
rifican qué artículos han pasado por ese departamento y cuánto se ha consumido en
el mismo (en tiempo, en desgaste de máquinas, etc.). Obtenidas esas proporciones,
las empresas arriban al porcentaje final para cada producto, que es la cuota de dis
tribución final.
Aclaremos, por otra parte, que el importe total de los costos directos o indirec
tos es único, y solamente debería diferir el importe asignable a cada artículo, debido
a que las cuotas de distribución son distintas.
Complementemos el ejemplo de las sillas y las mesas con algunos elementos
numéricos: supongamos que se han fabricado 100 sillas y 150 mesas. Cada silla con
sume 10 metros de madera, y cada mesa, 20 metros. El metro de madera cuesta $ 5.
Por otra parte, se han pagado $ 1.000 de alquiler por la planta y S 200 por el sueldo
del encargado de ensamblar los artículos (el obrero puede ensamblar hasta 250 uni
dades). Dejemos de lado en el ejemplo otros elementos que son necesarios para la
fabricación, pero que suponemos que no se emplearon. Se ha determinado que las
94 TEORIA CONTABLE
sillas deben permanecer 5 horas cada una en la planta, y las mesas, 7 horas; el em
pleado consume el 80 % de su tiempo fabricando sillas, y el 20 % haciendo mesas,
debido a que le resulta más simple ensamblar las mesas que las sillas. En función de
estos datos, podemos armar el siguiente cuadro:
Mesas Sillas
Cantidad 150 • 100
Madera 15.000 (150 x5 x20) 5.000 (100x5x 10)
Alquileres 677 [1.000+(150x 7+100 x5)|x 323 [1.000+(150X7+ 100X5)1X
(150x7) (100X5)
Sueldos 40 200 X 20 % 160 200 X 80 %
Sobre la base de lo dicho anteriormente, y mediante el análisis del cuadro, po

demos concluir que la cuota de distribución sólo ha asignado los costos de una for
ma lógica, pero no podemos tener certeza de la exactitud del costo unitario: cualquier
parámetro de distribución pretende ser razonable, y no exacto. Sin embargo, el cos
to total debe coincidir, cualquiera sea el esquema de distribución por el que se haya
optado.
b) C la sific a c ió n de lo s c o s to s en fu n ció n de su variabilidad

r e s p e c to de la p ro d u cció n
Algunos costos permanecen constantes a pesar de que se produzcan variacio

nes en las cantidades elaboradas en la empresa: otros, por el contrario, varían en forma
directamentejiropófciqnalâjos cambios en los niveles de producción. Un tercer grupo
permanece constante, pero sólo hasta determinado nivel de producción. Superado ese
nivel, varían, manteniendo su constancia hasta que se produce otro salto en las can
tidades fabricadas.
En el ejemplo que utilizamos hasta el momento, al fabricar 100 sillas y nece
sitarse 10 metros de madera para cada una, se requieren 1.000 metros de madera para
la producción total. Evidentemente, si se produjeron 200 sillas, la necesidad de la
materia prima estaría dada en 2.000 metros: el esfuerzo necesario para la producción
ha aumentado en función de la misma en forma proporcional. El alquiler, en cambio,
se mantuvo constante, porque en el mismo galpón pueden producirse las 200 unida
des. El sueldo del empleado también se mantuvo, pero si la producción aumentaba a
300 unidades, se hubiese hecho necesaria otra persona (recordemos que el empleado
podía ensamblar hasta 250 unidades).
El primer tipo de costos se denomina “costos; variables”; el segundo, “costos

fijos”, y el tercero, “costos semifijos” (o “semivariables”), ya que se modifican so
lamente al excederse determinados niveles de producción, y se mantienen constan
tes dentro de ese nivel. La expresión gráfica de estos costos es la siguiente;
C O S T O S V A R IA B L E S T O T A L E S
. N iv e l d e p ro d u c c ió n
C O S T O S F IJ O S T O T A L E S
96 TEORIA CONTABLE
C O S T O S S E M IF IJ O S
N iv e l de p ro d u c c ió n
El comportamiento de estos costos cuando pretendemos calcular los unitarios

es exactamente inverso; los costos variables se hacen constantes (siempre vamos a ne
cesitar la misma cantidad de madera para hacer una silla), los costos fijos se hacen
decrecientes (al tener el mismo alquiler para producir 100 sillas que para hacer 200,
se requiere menor cantidad de pesos por unidad en el segundo caso que en el prime
ro) y los costos semifijos son decrecientes hasta cierto nivel de actividad, y, poste
riormente, aumentan, para volver a reducirse dentro del mismo nivel de producción.
Los costos fijos (y también los semifijos), en general, sufren la misma dificul
tad que habíamos analizado para los costos indirectos: deben ser asignados a los ar
tículos producidos, en función de una cuota. Eso hace que, comúnmente, se asocien
los costos fijos con los indirectos, y los variables con los directos. Se trata de un error;
ambas clasificaciones son independientes entre sí. El hecho de que un costo sea iden-
tificable directamente con el producto no implica que su importe se modifique en
función de la producción; de la misma forma, si un costo varía en función del nivel
de actividad, no implica que sea directo. Un ejemplo de esto es el consumo de ener
gía eléctrica que hace funcionar a las maquinarias, el cual aumenta si se incrementa
la producción, pero difícilmente esto puede ser identificado de modo directo con cada
artículo producido.
c) C la sifíca ció n fu n cio n a l de lo s c o s to s sobre la b a se de la s

a ctiv id a d es a la s que s e d estin a n
Dijimos que los costos son todos aquellos sacrificios necesarios para obtener
un ingreso, ya sea pasado, presente o futuro, aunque hasta ahora hemos hablado casi
pura y exclusivamente del costo de los bienes que se utilizan para la actividad del ente.
Sin embargo, existen otros elementos, además del sacrificio de entregar un bien,
que pueden ser imprescindibles para la obtención de un ingreso, ya sea'qüe podamos
identificar puntualmente el esfuerzo con el ingreso o que asumamos una concordan
cia global entre unos y otros.
En este esquema, podemos clasificar los costos en cuatro clases: de producción,
de comercialización (o de distribución), de adm inistración y de financiación.
Los costos de producción son aquellos que resultan necesarios en el proceso de
transformación de los artículos fabricados, desde que las materias primas son incor
poradas en el ente hasta que el bien se termina. En el ejemplo de la fábrica de sillas,
el sueldo abonado al obrero es un costo de este tipo.
Los costos de comercialización son los que se incurren con el objeto de distri
buir eLproducto; por lo tanto, comprenden los que se incurren desde el momento en
que éste está en condiciones de ser vendido hasta que es entregado a quienes lo han
adquirido. Si la empresa que fabrica las sillas hubiese hecho publicidad con la fina
lidad de atraer más compradores, esto sería un costo inherente a la distribución; de
la misma forma, si el flete hasta el lugar físico en el que se encuentra el comprador
tuviese que ser pagado por el vendedor, también se incluirá en los costos de este tipo.
Los costos de administración incluyen los sacrificios incurridos para la reali
zación de las actividades generales de la empresa (sin considerar compras, produc
ción, comercialización ni financiación), es decir, todo aquello que se relaciona con
la dirección^ el planeamiento, el control y la gestión generales del ente.
Los costos financieros son aquéllos originados en la obtención de fondos de
parte de personas ajenas al ente, para que éste pueda operar. Se encuentran dentro de
este rubro-los intereses que se deben pagar por préstamos otorgados por un banco o
por otra empresa. Desde un punto de visTáTonceptual, ya que tanto el pasivo (las
deudas con los terceros) como el patrimonio neto (las deudas con los propietarios)
financian a los activos, también se encuentra en este concepto el interés que deberían
cobrar los propietarios del ente (aunque, en general, no lo hacen), lo que llamaremos
“interés del capital propio”.
Hasta aquí hemos planteado sólo tres de las posibles y variadas clasificaciones
de costos, con el objetivo de asociar estos conceptos con las herramientas que utili
zaremos para tomar decisiones en relación con los mismos, y a las que, posteriormen
te, analizaremos.
Recordemos que en el punto anterior definimos los estados contables como los
informes que incluyen información contable para los terceros. Estos estados también
consideran información relativa a los costos. Sin embargo, ésta se incluye con un
formato y tiene en cuenta parámetros especificados en las normas. Estas reglas, si bien
son útiles para tomar decisiones, son insuficientes para cubrir las necesidades de in
98 TEORIA CONTABLE
formación de los usuarios intemos; a ello se debe la utilización de herramientas adicio

nales, que se basan en distintos parámetros de aplicación.
5 ,3 ,4 . LOS METODOS DE COSTEO
Como uno de los objetivos de la contabilidad es el correcto apareamiento de los

ingresos con los costos que los originan, debería ocurrir que, automáticamente, al ge
nerarse el ingreso, todos los sacrificios que se produjeron en esa obtención sean com
putados para poder determinar el resultado final de esa operación. Como dijimos, si
el ingreso ya se produjo, el costo se encontrará en_el_estado de resultados, restánd_o-
se del ingreso como sacrificio necesario para elaborarlo; en cambio, si el ingreso aún
no se produjo, el sacrificio está relacionado con un ingreso futuro y, por lo tanto, aún
es un activo. Por consiguiente, existe un proceso temporal, en el cual ese activo se
convertirá en un gasto, puesto que llamamos “gasto” a todo sacrificio que ya ha su
cedido, relacionado con un ingreso. ....
Los métodos de costeo tienen por objeto determinar el valor del costo que, al
no haber producido aún ingresos, se encuentra en'eFáctivo: por consiguiente, el im
porte que se convertirá en gasto en el momento de producirse.eljngreso.
El método de costeo por absorción indica que el costo de un bien incluye to
dos los sacrificios relacionados con la producción del mismo y, basándose en la cla
sificación que describimos en el pto. 5,3,3,b), pauta que tanto los costos variables
como-losJjJos son indispensables para la fabricación del bien. Siguiendo este crite
rio, si fueron necesafVos"S'hOOO en madera y $ 200 en sueldos para producir las si
llas, el costo de estas últimas será de S 1.200, que se encontrarán en el activo, si las
sillas no se vendieron, o en el estado de resultados, como gasto, si ya fueron vendi
das.
El nombre de “costeo por absorción” surge porque por este método se absor
ben en el costo del bien tanto los costos fijos como los variables.
El método de costeo variable o directo también utiliza la clasificación de la
variabilidad del costo, en función del nivel de actividad, indicando que solamente los
costos variables j on los que hacen a la producción en sí, ya que si las'íantidades
producidas fueran cero, igualmente se generan'an costos fijos (el alquiler se debe pagar
aunque no haya producción). En consecuencia, en este esquema, sólo los costos va
riables conformarán el costo del bien; estarán en el activo en la medida en que él bien
no se haya vendido, y'eiTérestado de resultados, si ya fueron vendidos. Los costos
fijos “siempre irán aLestado-de.resultados en el momento de producirse, porque no se
consideran.como parte del costo del bieaT~ "
Ilustremos lo antedicho con un ejemplo: supongamos que se fabricaron 100
sillas; los costos fijos son de $ 200, y los variables, de $ 10 por cada silla. Al termi
nar el ejercicio, se habían vendido 40 sillas a $ 20 cada una, y 60 permanecían en el

depósito de la empresa.
La situación patrimonial informará lo siguiente:
Costeo por absorción Costeo variable

Productos terminados 720 600
De esta situación, $ 720 surgen de los S 1.200 de costos totales, divididos por
las cantidades producidas (100), multiplicados por la cantidad aún no vendida (60),
y $ 600, de los S 1.000 de costos variables en la misma proporción.
La información acerca de los resultados será la siguiente;
Costeo por absorción Costeo directo

Ventas 800 800
Costo de los productos vendidos 480 400
Subtotal . ‘ 320 400
Costos lijos 0 200
Resultado (ganancia) 320 200
En este caso, el costo de los productos-vendidos surge por considerar S 1.200

y $ 1.000 en cada tipo de costeo como costo de bienes, en la proporción de lo vendi
do. En el renglón de los costos fijos, el costeo por absorción computa el importe cero,
debido a que los costos fijos se encuentran incluidos en el costo de los productos
vendidos y en los productos terminados de la situación patrimonial. El costeo direc-
. to o variable, al no computarlos en el costo de los bienes, los considera totalmente
en el renglón de los costos fijos del estado de resultados.
No debe caerse en el error de creer que el costeo directo lleva ese nombre por
que toma solamente los costos directos para valorizar los productos. La similitud de
denominaciones surge de un convencionalismo, ya que el método incorpora los cos
tos variables en el valor del bien.
5 ,3 ,5 . HERRAMIENTAS PARA TOMAR DECISIONES

REFERIDAS A LOS COSTOS
Las herramientas más comunes que se utilizan para tomar decisiones relacio
nadas con los costos son las siguientes;
100 TEORIA CONTABLE
a) utilización del costeo variable o directo, y cálculo de contribuciones mar

ginales;
b) análisis del punto de equilibrio;
c) análisis de la relación costo-volumen-utilidad (CVU);
d) utilización de estándares.
Ya hemos visto cómo funciona el costeo directo. Dentro de este método, se lla
ma “contribución m arginal” a la diferencia que existe entre el precio de..-Venla-y el
costo délos productos vendidos, medidos en función de los costos variables. En nues
tro ejemplo, la contribución marginal es de S 400, definida en el renglón del subto
tal. El significado de la misma, como todo concepto marginal, es la.cantidad-de pe
sos que se tendrJ_pp.LiLender_una unidad adicional. De esta forma, si se produjeron
$ 400 por vender 40 unidades, vender una más aumentará los beneficios en S 10.
Cuando existen distintas clases de productos, el empleo de Ja itontribución
marginal es útil para determinar si un cierto artículo es ren tó le ojio. En efecto, si
su contribución marginal es positiva, eso significa qüé”los ingresos por.ventas supe
ran a lo£ costos que varían en función de la producción de ese bien (los costos va
riables); por consiguiente, este último resulta rentable. Por el contrario, si la contri
bución marginal es negativa, el producto no es conveniente.
Si se fabrican y venden 100 sillas y 150 mesas, los costos variables de las si
llas son de S 10 por unidad, y los de las mesas, de S 20 por unidad; el precio de ven-,
ta es de S 20 y de S 25, respectivamente, y los costos fijos totales son de S 1.600.
Veamos qué ocurre;
Sillas Mesas
Ventas' 2.000 3.750
Costos variables 1.000 3.000
Contribución marginal 1.000 750
Costos fijos (50 %: mesas; 50 %: sillas) 800 800
Resultado final 200 (50)
La empresa está obteniendo una ganancia neta total de $ 150 ($ 200 de benefi
cio por las sillas menos S 50 de pérdida por las mesas). Si no observáramos las con
tribuciones marginales, podríamos decir que las mesas no son rentables y, por lo tanto,
dejar de fabricarlas. Sin embargo, si ello ocurriera, los S 800 de costos fijos que se
les imputan á las mesas deberían sumarse a las sillas, ya que los costos fijos no de
penden de la cantidad ni de los bienes fabricados, y, por lo tanto, la empresa tendría
una pérdida final de S 600 (S 1.000 de contribución marginal de las sillas menos
S 1.600 de costos fijos totales).
Cabe aclarar que la distribución de costos fijos en mitades a cada producto no

responde a ningún parámetro que se haya mencionado, sino que se busca simplificar
el ejemplo.
El punto de equilibrio indica la situación enJa.cuaLla.em presa no gana ni
pierde. ’sino que-su^ventas igualan sus costos totales (fijos y variables). D e ísta for-
ma, el análisis del punto de~equiliKffo pretende averrguar las cantidades y los precios
de venta que se necesitáñ~para~que~la''elhprésálguale'esas ventas con los costos.
A simple vista, esa consideración se consigue teniendo en cuenta la siguiente
fórmula:
Ventas = costos fijos + costos variables
Si decimos que la contribución marginal es la diferencia entre las ventas y los

costos variables, llegamos a que, en el punto de equilibrio:
Contribución marginal = costos fijos
Asimismo, como la contribución marginal depende de los costos variables, y

éstos, al ser proporcionales, son un porcentaje del precio de venta, podemos decir lo
siguiente:
Ventas x porcentaje de contribución marginal = costos fijos

y
Ventas = costos fijos + porcentaje de contribución m arginal
Si seguimos con el ejemplo de las sillas, teniendo en cuenta que se dejaron de

fabricar las mesas, pedemos decir que si el precio de venta es de S 20 y los costos
variables suman $ 10, la contribución marginal es del 50 % del precio de venta. Los
costos fijos son de $ 1.600. Aplicando la última fórmula despejada, podemos decir
que las ventas en el punto de equilibrio deberían ser de S 3.200 (S 1.600 -f- 50 %), es
decir, podrían venderse 160 unidades, con lo que se daría la siguiente situación:
Sillas
Ventas 3.200
Costos variables 1.600
Contribución marginal 1.600
Costos fijos 1.600
Resultado final 0
102 TEORIA CONTABLE
Por lo que muestra este informe, la empresa, al vender 200 unidades, se encuen
tra en el punto de equilibrio.
El análisis del costo-volumen-utilidad es una herramienta que se desprende del
punto de equilibrio, ya que utiliza eLmismq^squema. La diferencia que existe entre
ambos es q ^ ^ d CVU_no pretende llegar a un resultado de cero, sino queînodifica
alguna de las variables para analiza^óm o iricide'ese cambio en el resto dejasjnis-
mas. '
La utilización de estándares busca analizar si la empresa está realizando sus
actividades como debenan hacerse, según un criterio, o si existe alguna situación que
lo impide. El estándar, entonces, es la representación de los costos esperadóirposte-
riormente, habrá que compararlos con los.que han ocurrido en_la realidad, determi
nar sus desvíos y, por sobre todas las cosas, analizarlos. De esta forma, siguiendo el
ejemplo, la estimación dirá que cada silla debe consumir 10 metros de madera, y ése
será el costo estándar. Si, luego de producir, el consumo fue de 11 metros por cada
silla, deberá analizarse la causa por la cual se utilizó un metro más respecto de lo
esperado. Por supuesto, el hecho de que se haya consumido un metro por sobre lo
esperado no implica suponer que la gestión ha sido ineficiente. Esto hace fundamental
el análisis de los desvíos para determinar cuál ha sido su causa. . .. ■
5 ,4 . INFORMACION PROYECTADA
Así como el sistema de información contable proporciona una serie de infor

mes denominados “estados contables”, es posible inferir estados contables proyec
tados de la conjunción de los diversos presupuestos parciales. '
Estos reflejan la situación patrimonial, y la evolución económica y financiera
atribuibie al período presupuestario.
Su formato y su contenido son similares a los de los estados contables históri
cos, excepto porque los datos incorporados corresponden a estimaciones y prediccio
nes, en lugar de surgir de hechos ocurridos.
Los requisitos establecidos con respecto a las cualidades de la información
contable son también, en general, aplicables a la preparación y a la emisión de infor
mación proyectada.
Por lo tanto, los estados contables proyectados pueden ser utilizados en simi
lares condiciones a las de los históricos, teniendo en cuenta la mayor falta de segu
ridad de su contenido, derivada del mayor número de contingencias.
5 ,4 ,1 . USUARIOS DE LA INFORMACION PROYECTADA
Tanto los directivos de! ente como los propietarios y los terceros no propieta
rios se interesan en el análisis de información referida a los períodos siguientes.
Ello es así por cuanto necesitan tomar decisiones con respecto a las futuras
acciones y deben conocer cuál será el probable escenario en el cual éstas se desctrro-
llarán.
El análisis y la interpretación de los datos que surgen de los estados contables
proyectados constituyen un elemento de primordial importancia en el proceso de toma
de decisiones.
A través de ellos, es factible establecer el grado de posibilidades que tiene la
empresa de obtener, en tiempo y forma, los resultados económicos enunciados en sus
políticas.
La traducción a un lenguaje contable de los conceptos de desarrollo económi
co y de gestión financiera, manifestados por el ente, permite utilizar las técnicas de
que dispone la contabilidad, facilitando la tarea y brindando la oportunidad de trabajar
con criterios homogéneos entre diversos entes. . . . .
S E C U E N C IA D E T R A B A J O P A R A LA O B T E N C IO N D E
LO S ESTADO S CONTABLES PRO YECTADO S
Estados c ontables históricos
Presupuesto financiero
Presupuesto económ ico
Estados contables proyectados-

104 TEORIA CONTABLE
La influencia del sistema de información contable en el ciclo de planeamiento

y presupuestación de las organizaciones.
Unidad ill
€1 p ro c e s o c o n ta b le [/ lo
e s tru c tu ro p a tr im o n ia l
ele re s u lta d o s
C apítulo 6 . M o d e lo s contables.
Copítulo 7 . Lo unidad d e m e d id a .
Capítulo 8 . €1 cap ital a m an tener.
Copítulo 9 . Los criterios d e valuación.

C apítulo 1 0. Los m odelos contobles y su á m b ito d e oplico ción.
Capítulo 6
M o delos contables
6 ,1 . CONCEPTOS BASICOS
El Diccionario de la Real Academia define a l'os modelos como “la represen

tación en pequeño de alguna cosa”. En otra acepción, indica que modelo es el “es
quema teórico, generalmente en forma matemática, de un sistema o de una realidad
compleja (por ejemplo, la evolución económica de un país), que se elabora para fa
cilitar su comprensión y el estudio de su comportamiento” (').
. De lo expresado se desprende que un modelo es un intento de representar la
realidad a fin de poder explicar su comportamiento o su evolución. Diversas disci
plinas, como la economía y la administración, recurren con frecuencia a ellos.
, Los estados contables, como se ha expresado en la unidad II, tratan de expli
car la situación patrimonial, financiera y económica de los entes que los emiten, así
como su evolución a lo largo del-tiempo. Por lo tanto, el conjunto de criterios utili
zados para confeccionar tales estados constituye un “modelo contable”.
A esta altura, resulta importante introducir una aclaración de trascendencia.
Quienes se están iniciando en el estudio de la disciplina contable suelen pensar que
ésta constituye algo exacto, indiscutible, y que sólo hay una única cifra correcta co
rrespondiente a cada una de las partidas que integran el patrimonio.
(1) Real Academia Española, Diccionario de ¡a Lengua Española, vigesimoprimera edición. 1994.
108 TEORIA CONTABLE
Nada más alejado de la realidad. No existe, por ahora, un único conjunto de

criterios irrefutable y unánimemente aceptado para elaborar los estados contables. Por
el contrario, se sostienen distintas posturas tanto con respecto a temas esenciales como
en relación con cuestiones específicas. Esto determina que existan diferentes mode
los contables y que, en consecuencia, el patrimonio de un ente y sus resultados pue
dan expresarse con distintas cifras, según el modelo que se adopte.
En los puntos siguientes explicaremos los factores que determinan la existen
cia de distintos modelos contables y analizaremos los argumentos en favor y en contra
de cada una de las posturas.
6 ,2 . PARAMETROS QUE INTERVIENEN

EN LA DETERMINACION DE LOS DIFERENTES
MODELOS CONTABLES
Ya hemos dicho que hay algunos temas contables esenciales respecto de los cua
les no existe aún consenso. La postura que se adopte respecto de cada uno de ellos
genera parámetros o criterios que determinan diferentes modelos contables. Estos
temas son:
a) La unid ad de m edida
El patrimonio de un ente suele estar compuesto por una cantidad de bienes di
ferentes.
Los mismos deben ser reducidos a un común denominador.
Para ello se utiliza la moneda, suponiéndose que la misma constituye, a lo lar
go del tiempo, un patrón estable de valor. La realidad demuestra que este supuesto
rara vez se da, por lo menos en períodos prolongados. A lo largo del tiempo, en casi
todos los países hay inflación o, más raramente, deflación. Es decir que la moneda
pierde o gana valor. Cuando esto ocurre, o sea, cuando se produce inflación o defla
ción, contablemente hay dos posiciones extremas posibles:
1. No tomar en cuenta la existencia de los cambios en el poder adquisitivo del
dinero y emitir los estados contables como si los mismos no existieran.
2. Ajustar o corregir íntegramente los estados contables, a fin de tomar en con
sideración los efectos de las modificaciones en el poder adquisitivo del di
nero.
Las cuestiones referidas a la unidad de medida serán desarrolladas en el
cap. 7.
CAP. 6 - MODELOS CONTABLES 109
b) El ca p ita l a m a n ten er
Se trata de un tema que guarda íntima relación con el concepto de ganancia. Al

respecto existen dos posturas arquetípicas;
1. Mantenimiento del capital financiero.
2. Mantenimiento del capital físico u operativo.
Ambas concepciones serán desarrolladas en el cap. 8 de la presente obra.
c) El c r ite r io de v a lu a ció n ap lica b le al p a tr im o n io al c ie r r e d e

ca d a ejerc ic io
Los criterios extremos serían:

1. Utilizar los valores originales de incorporación en el patrimonio, o sea, va
lores históricos.
2. Aplicar valores del presente, habitualmente llamados valores corrientes.
Ambas alternativas se relacionan con el valor límite de los activos.
Existe consenso en que los activos no deben sobrevaluarse en el balance de
cierre de ejercicio y que, por lo tanto, debe asignárseles un valor límite o tope. Pero
respecto de este tope existen básicamente dos posturas;
1. Fijarlo en el valor de mercado que, en primera instancia, sería el costo de
reposición de los activos.
2. Establecerlo en el valor recuperable de los activos.
Estos temas serán desarrollados en el cap. 9 de este libro.
Lo señalado hasta aquí no implica desconocer, en modo alguno, la existencia
de otros aspectos referidos a la valuación del patrimonio y a la determinación de los
resultados, respecto de los cuales existen también posturas contrapuestas y que, por
ende, podrían derivar en diferentes modelos contables. En tal sentido, pueden men
cionarse el reconocimiento del interés del capital propio, la posible activación de
gastos financieros o el tratamiento de las contingencias positivas.
6 ,3 . DIFERENCIAS ENTRE M ODELOS Y

PRACTICAS CONTABLES
■ En contabilidad, como en otras disciplinas, los modelos cumplen una finalidad

muy importante: contribuyen al estudio del marco teórico para poder ir profundizán
110 TEORIA CONTABLE
dolo y mejorándolo, a fin de obtener una descripción y explicación cada vez más
completa de la realidad.
En el parágrafo 6,2 se han enumerado tres parámetros. Los dos primeros presen
tan dos opciones, en tanto que el tercero presenta cuatro posibles alternativas. Esto per
mitiría formar 16 combinaciones distintas (2 x 2 x 4). Pero no todas ellas presentan el
mismo interés teórico. Por ejemplo, como se explicará más adelante, el uso del crite
rio del capital físico u operativo no es compatible con la valuación a costos históricos.
Debemos hacer referencia, además, a otro aspecto que estimamos importante:
No hay ningún modelo que suela aplicarse a ultranza, al 100 %, en

las prácticas contables de los diferentes países.
Lo habitual es que en la realidad se sigan, predominantemente, los lincamien

tos de algún modelo, pero no que se lo respete en su totalidad.
Así, por ejemplo, en la Argentina, las normas contables profesionales postulan
como parámetro para el modelo contable aplicable la utilización de valores corrien
tes O . Pero no todos los activos se valúan a valor corriente, pues algunos intangibles,
así como ciertas participaciones en empresas que no cotizan en bolsa, se valúan a su
costo original. Otro rubro importante del activo —los bienes de uso— también pue
de valuarse al costo, en su caso, neto de amortizaciones acumuladas.
De la misma manera, en los Estados Unidos se adopta como criterio general de
valuación la aplicación de costos históricos. Sin embargo, las normas contables de ese
país permiten, en ciertos casos, que las tenencias de moneda extranjera y de ciertos
títulos públicos sean valuadas a su cotización de cierre de ejercicio, o sea, a valores
corrientes.
Por lo tanto, no debe pensarse que los modelos “son ley” y que deben ser es
trictamente respetados. Como señaláramos al comenzar este punto, son intentos de
representar la realidad, aproximaciones a la misma. Las prácticas contables de cada
país suelen seguir, predominantemente, los lineamientos de algún modelo. Pero lo
excepcional es que lo cumplan al pie de la letra.
(2) Resolución Técnica 10 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Eco

nómicas. segunda pane. pto. A.2.4.
Capítulo 7
Lq unidad de m e d id a
7 ,1 . INTRODUCCION
El patrimonio de un ente puede estar formado por una cantidad de bienes dife
rentes. A simple título de ejemplo podemos citar:
— Variedad de mercaden'as de distinto tipo, tamaño, modelo y marca.
— Escritorios de distintas medidas y construidos con diferentes materiales:
madera, metal, con revestimiento en laminado plástico, etcétera.
— Diversidad de sillas y sillones de diferentes tipos.
— Teléfonos.
— Computadoras de diferentes características.
— Calculadoras.
— Estanterías de variada dimensión, metálicas o de madera.
— Maquinarias, calderas, cañerías de vapor, gas y aire comprimido.
— Camiones, camionetas y automóviles.
— Cheques, pagarés, títulos públicos.
— Edifícios. terrenos, campos.
— Patentes de invención.
— Etcétera.
112 TEORIA CONTABLE
El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que

perm ite reducir los múltiples elementos heterogéneos que lo com
ponen a una expresión que posibilita agruparlos y compararlos fá
cilm ente. Este recurso consiste en elegir una moneda d e ^ u e n ta y
valorizar los diversos elementos patrimoniales, asignándole un pre
cio a cada unidad.
G eneralm ente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene
curso legal en el país dentro del cual funciona el ente.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay pro

blema alguno en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es que esto no
ocurra. A medida que transcurre el tiempo cambia el poder de compra del dinero, y
ia tendencia virtualmente universal es la pérdida del poder adquisitivo del mismo.
A los jóvenes que llegan en estos momentos a la universidad podría resultarles
extraño que nos ocupemos del tema de la unidad de medida, pues en los últimos años
nuestra moneda ha mostrado una creciente tendencia a la estabilidad.
Pero esto no fue así en las décadas precedentes, en las que era frecuente que la
inflación mensual fuera de dos dígitos, es decir, superior al 10 %; incluso en algu
nas oportunidades superó el 100 % mensual. También algunos países de la región
soportaron o sufren, en la actualidad, elevadas tasas de inflación.
7 ,2 . INFLACION Y DEFLACION
7 ,2 ,1 . CONCEPTO Y FORMA DE CUANTIFICARLAS
Se conoce con el nombre de inflación a la pérdida persistente de poder adquisi

tivo de la moneda. Esto significa que el dinero, en vez de ser un patrón estable de valor
y mantener a lo largo del tiempo el mismo poder de compra, lo va disminuyendo (').
Si la moneda pierde poder de compra, hará falta cada vez más cantidad de di
nero para adquirir las mismas cosas. Es decir que cuando hay inflación, los precios
aumentan.
(I) Hemos expuesto aquí el concepto de inflación imperante en la bibliografía contable. Cabe se
ñalar que algunos economistas consideran que la inflación es el aumento o exceso de la cantidad de dine
ro circulante en relación con su cobertura.
CAP. 7 - L A UNIDAD DE MEDIDA 113
Pero debemos señalar que no todos los precios van a subir en la misma propor
ción. Por diversos motivos, el precio de algunos bienes puede aumentar más que el
de otros.
Por lo tanto, si la inflación es la pérdida de poder adquisitivo del

dinero, en general, la forma de medirla será computando el a u m e n
to p ro m e d io de los precios de los distintos bienes y servicios que
se transan en la economía.
Es decir que cuando afirmamos que la inflación de un período ha sido, por

ejemplo, del 4 %, no estamos queriendo significar que el precio de todos y cada uno
de los bienes se ha incrementado en un 4 %. Algunos habrán subido el 8 %, otros
el 6 %, otros el 4 %, otros el 3 % o el 2 %, incluso puede haber algunos que no ha
yan subido o hayan disminuido. El 4 % será el promedio de todos los cambios de pre
cios, que no necesariamente va a coincidir con el deterioro del poder de compra de
cada persona o empresa en particular.
La deflación es la inversa de la inflación, o sea, el aumento persistente del po
der de compra del dinero o, lo que es lo mismo, la disminución de los precios (-).
Hasta 1992 no se nos hubiera ocurrido a los argentinos pensar en la deflación, pues
los precios trepaban con notoria rapidez. Pero, como antes señaláramos, en los últi
mos años hubo una creciente tendencia a la estabilidad, a un punto tal que durante
1996 en seis de los doce meses los precios mayoristas disminuyeron en relación con
el mes anterior.
Similares oscilaciones se han producido durante los primeros nueve meses de
1997; 3 alzas, 5 bajas y un mes sin cambio.
7 ,2 ,2 . INDICES DE PRECIOS. CARACTERISTICAS
P ara calcular la variación promedio, deben elaborarse núm eros ín

dice del nivel de precios, los que, idealmente, tendrían que tom ar en
consideración a to d o s los bienes y servicios que se transan en la
econom ía, ponderando, adem ás, su p a rtic ip a c ió n re la tiv a .
(2) Para algunos economistas la deflación es la disminución de la cantidad de dinero circulante.

114 TEORIA CONTABLE
En la realidad, por las dificultades prácticas, no se computan los precios de todos

los bienes y servicios, sino los de una canasta lo más amplia posible, a efectos de que
sea suficientemente representativa de aquel universo total.
En lo que se refiere a la participación relativa de cada bien, hay que tomarla en
cuenta porque no tiene el mismo impacto en el bolsillo del público consumidor de
nuestro país un aumento del 10 % en el precio de la carne vacuna que el incremento
del 10 % en los langostinos, ya que aquélla integra nuestra alimentación mucho más
frecuentemente que estos últimos.
En forma análoga, para el conjunto de las empresas argentinas, no tiene la mis
ma incidencia el 5 % de incremento en el precio de la energía eléctrica que el aumento
de un 5 % en el plutonio.
En otro orden de ideas, los precios pueden cambiar continuamente. Pero sería
imposible calcular un índice del nivel general de precios instantáneo, por lo que se
lo compila periódicamente (en nuestro país, en forma mensual).
Hay, asimismo, diferentes mercados con distintos precios. Una primera distin
ción que puede efectuarse es entre los precios al por menor, es decir, los que debe
pagar el público consumidor, y los precios al por mayor, en grandes cantidades. Pero,
además, según las zonas geográficas, las marcas y otros factores, pueden existir di
ferentes precios al por mayor y al por menor para productos iguales o similares.
Todo lo dicho está poniendo de manifiesto las dificultades existentes para ela
borar estos índices del nivel general de precios, por lo que los que se encuentran dis
ponibles constituyen aproximaciones aceptables a la realidad del cambio del nivel
general de precios, pero no su exacta expresión.
Un número índice, para que su utilización resulte apropiada a efec

tos contables, debe reunir, como mínimo, los siguientes requisitos:
— Com prender una muestra lo más amplia y representativa posible
de bienes y servicios, de forma tal de atenuar, en cuanto sea
factible, las fluctuaciones de precios atribuibles a razones esta
cionales, a distintas zonas geográficas o a cambios en los hábi
tos de los consumidores.
— Referirse a períodos breves, por ejemplo, mensuales.
— S er de pronta y regular difusión. Si el índice es mensual, debe
ría estar disponible los primeros días dei mes siguiente a aquel
al cual se refiere.
— S er confeccionado por un organismo que m erezca consenso en
cuanto a su seriedad y confiabilidad.
7 ,2 ,3 . INDICES DISPONIBLES EN NUESTRO PAIS
En la Argentina existen dos grupos de índices, ambos elaborados por el INDEC,

Instituto Nacional de Estadística y Censos, que satisfacen las características señala
das:
— El Indice de Precios al Consumidor, también conocido como de costo de
vida.
— El Sistema de Indices de Precios Mayoristas.
Los más apropiados a efectos contables parecen ser los precios al por mayor,
por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas.
Hasta diciembre de 1995 el INDEC publicaba un índice de precios al por ma
yor base 1981 = 100.
A partir de enero de 1996 esta serie fue reemplazada por el Sistema de Indices
de Precios Mayoristas, base 1993 = 100, que está integrado por tres indicadores:
1. Indice de Precios Internos al por Mayor.
2. Indice de Precios Internos Básicos al por Mayor. ' ' !
3. Indice de Precios Básicos del Productor.
I
Según el INDEC, el IPIM (Indice de Precios Internos al por Mayor), “por su
cobertura, es el que más se asemeja al anterior Indice de Precios al por Mayor, base
1981 = 100".
El IPIM mide la evolución promedio de los precios a los que el productor lo
cal o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico. Se inclu
ye el impuesto al valor agregado y los impuestos internos y a los combustibles.
De este índice se publican su nivel general e indicadores específicos para dis
tintos sectores y tipos de bienes. Por ejemplo, productos nacionales e importados; los
productos nacionales se desagregan en primarios y manufacturados; estos últimos se
clasifican según el sector, tales como alimentos y bebidas, tabaco, productos texti
les, productos químicos, productos del caucho y plástico, etcétera.
A efectos del ajuste por inflación de los estados contables, lo más

apropiado es tomar el nivel general del IPIM , pues lo que interesa
corregir es el poder de compra general deLdinero y no el efecto del
cambio de precios de un bien específico.
116 TEORIA CONTABLE
El Sistema de Indices de Precios Mayoristas, base 1993 = 100, cuenta con 1.400
empresas productoras y/o importadoras en todo el país, que suministran 2.800 pre
cios que integran la base de cálculo de los indicadores, lo que triplica la cantidad de
cotizaciones que intervenían en el cálculo del índice anterior.
7 ,2 ,4 . LOS INDICES SE REFIEREN A PERIODOS

Y NO A UN DIA DADO
Un aspecto que debe destacarse consiste en que el índice no re

presenta el nivel de precios e xisten te el últim o día del m es, sino
que describe el nivel de precios vigente a lo largo del mes durante
el cual se fue haciendo la recopilación.
Esto es así porque, por la mecánica de trabajo del INDEC;

— Los precios relevados son, en general, los vigentes al decimoquinto día há
bil del mes o al primer día hábil siguiente, si aquél fuera feriado.
— En el caso de productos agropecuarios y pesqueros, en cambio, los precios
se recogen en forma diaria y, a partir de ellos, se calculan promedios men
suales. , '
— Para el petróleo se relevan precios tres veces por mes.
— En relación con el azúcar se recopilan precios promedio de los primeros 15
días de cada mes.
— Por último, en el caso de algunos productos petroquímicos, se consideran
precios promedio del mes.
En consecuencia, el IPIM de enero, por ejemplo, describirá el nivel

de precios vigente a lo largo de ese mes y no el nivel de precios
c o rre sp o n d ien te al 31 de enero.
De la misma manera, cuando se dice que en diciembre la inflación fue del 0,5 %,
ese aumento no es el producido enü'e el 30 de noviembre y el 31 de diciembre, sino el
que experimentaron los precios encuestados a lo largo de diciembre con respecto a los
recopilados durante noviembre.
7 ,2 ,5 . FORMA DE CALCULAR LOS CAMBIOS EN

EL NIVEL DE PRECIOS
Supóngase que en un cieno país y en un período dado, se cuenta con la siguiente

serie de números índice, descriptivos del nivel general de precios:
Mes N® índice
Diciembre 232
Enero 234
Febrero 238
Marzo 236
Abril 237
Mayo 239
Junio 242
Puede interesar, en primer término, calcular la variación de precios produ

cida en cualquier mes con respecto al inmediato anterior, por ejemplo, enero en
relación con diciembre. En este caso el incremento del índice es de 2 unidades
(234 - 232). Para expresarlo en porcentaje con respecto a diciembre hacemos el si
guiente cálculo:
Variación del índice 2 X 100

X 100 = ---------------= 0,86 %
N® índice del mes base 232
Otra forma de medir la variación porcentual con respecto al mes anterior sería:
N® índice del mes 234

( ------------------------------------------------ 1) X 100 = { ---------- 1) X 100 = 0,86 %
N® índice del mes anterior 232
El aumento del número índice está representando un incremento del 0,86 % del
nivel de precios.
De la misma manera, podría calcularse el incremento correspondienté a cual
quier período, por ejemplo, el producido entre diciembre y junio siguiente. Sería;
N® índice de junio 242

( -------------------------- i------------ 1 ) x 100 = ( -------- 1 ) x 100 = 4,31 %
N® índice de diciembre 232
118 TEORIA CONTABLE
En otra comparación, se advierte a simple vista que el nivel de precios de marzo

(236) es inferior al de febrero (238). Veamos qué arroja el cálculo:
N' índice de marzo 236

(----------------------- 1) X 100 = (----- 1) X 100 = (-) 0,84 %
N® índice de febrero 238
Para tener una apreciación rápida de la evolución del nivel de precios a lo lar
go del tiempo, puede efectuarse un gráfico representando los meses en el eje de las
abscisas y el valor absoluto del índice en el de las ordenadas. Resultaría, en nuestro
hipotético país del ejemplo:
7 .3 . EFECTOS DE LA mFLACION (DEFLACION)

SOBRE LOS INFORMES CONTABLES
CONFECCIONADOS SIN TOMARLA EN CUENTA
Hemos dicho en el apart. a) del pto. 6,2 del capítulo anterior que una de las
posibilidades ante la existencia de inflación o deflación consiste en no tomar en cuenta
su existencia y confeccionar los informes contables como si los cambios en el poder
adquisitivo del dinero no existieran.
Esta actitud provoca una serie de distorsiones sobre la información contable.

Seguidamente examinaremos algunas de las más importantes. Aclaramos que hay
otras distorsiones de significación que no mencionaremos aquí porque su compren
sión requiere conocimientos teóricos que todavía no se han transmitido a los lecto
res de este libro.
7 ,3 ,1 . DISTORSIONES EN LOS SALDOS DE LAS CUENTAS
Las cuentas que forman parte de los estados contables van acumulando impor
tes que, para poder sumarse, requieren estar expresados en la misma unidad de me
dida. Si hay inflación o deflación, la moneda va cambiando de valor y no puede ha
blarse ya del peso o del dólar en general sino que hay que agregarle la referencia al
período al cual corresponde su poder adquisitivo. Así habría que referirse, por ejem
plo, a pesos cuyo poder adquisitivo corresponda a agosto de 1997; más resumidamente
suele hacerse mención a pesos de agosto de 1997.
Esto se debe a que si, por ejemplo, entre abril y agosto de 1997 hubo inflación,
la unidad de medida, o sea, el peso, dejó de ser la misma. Los pesos de abril de 1997
valían más que los de agosto; dicho de otra forma, la misma cantidad de dinero nos
permitía comprar más bienes en abril, porque el precio de los bienes en abril era in
ferior al de agosto.
Supóngase que una empresa recibió en 1993 un aporte de capital de S 100.000
y en 1997, otro de $ 100.000, y que entre ambas fechas hubo una inflación del 16 %.
¿Podrían sumarse directam ente ambos importes y afirmar razonablemente que
el saldo del capital suscripto es de $ 200.000?
La respuesta es no; no sería lógico porque los S 100.000 de 1993 están en una
unidad de medida distinta de los S 100.000 de 1997; en consecuencia, si se sumaran
directamente, el saldo de S 200.000 no estaña expresado en una moneda de un po
der adquisitivo concreto. No serían pesos de 1993, tampoco, de 1997; a lo sumo po
dría decirse que estarían en una unidad de medida indefinida, lo que carece de toda
lógica.
En el párrafo anterior hemos inquirido: ¿podrían sumarse directam ente ambos
importes? Replanteamos aquí la pregunta: ¿podrían sumarse ambos importes? Hemos
suprimido el vocablo “directamente”. Ahora la respuesta es afirmativa. Veamos por
qué.
¿Pueden adicionarse 30 metros más 40 centímetros? Sí, pero no directamente.
No podría decirse que la suma es 70 “algo”. Para poder sumar debemos convertir,
previamente, los metros a centímetros o los centímetros a metros. Si convertimos los
metros a centímetros, el resultado será de 3.040 centímetros.
120 TEORIA CONTABLE
Volviendo a nuestro aporte de capital, podemos sumar las dos cifras pero re
duciéndolas previamente a una unidad de medida homogénea. Por ejemplo, re
expresando los pesos de 1993 en pesos de 1997; si la inflación entre ambas fechas
fue del 16 %, como hemos supuesto, los $ 100.000 de 1993 equivaldrán a $ 116.000
de 1997. En consecuencia, la suma quedará:
Aporte de 1993: $ 100.000 más f6-% de S 100.000 = S 116.000 valor 1997.

Aporte de 1997 = S 100.000 valor 1997.
Saldo de capital suscripto = S 216.000 valor 1997.
Distorsiones similares se producirían en los saldos de las cuentas de activo, si los

bienes adquiridos se van acumulando al costo de las respectivas fechas de compra.
Supóngase que en la cuenta Terrenos se acumulan los siguientes inmuebles de
la empresa:
11/91: Costo de compra de un terreno en La Lucila$80.000

10/92: Costo de compra de un terreno en Lanús$200.000
4/94: Costo de compra de un terreno en San Miguel$300.000
Se desea emitir un informe sobre el costo de los terrenos a junio de 1997, su
poniéndose que la inflación hasta esa fecha,- desde el momento de la adquisición de
cada terreno, ha sido la siguiente:
Desde noviembre de 1991: 90%

Desde octubre de 1992: 40%
Desde abril de 1994: 15 %
Mostrar como costo de los tres terrenos la suma directa de los importes origi
nales carecería de significado lógico, pues están expresados en distintas unidades de
medida (el valor de la moneda era distinto en cada época).
En consecuencia, antes de efectuar la adición, hay que reexpresar cada impor
te para que todos queden en una moneda del mismo poder adquisitivo. Lo habitual
es presentarlos en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a la fecha de la infor
mación, en este caso, junio de 1997.
Resultará:
11/91:$ 80.000 + 90% de $ 80.000 $152.000

10/92: $200.000 + 40% de $ 200.000 $280.000
4/94: $ 300.000 + 15 % de $ 300.000 $345.000
Costo total (en pesos de junio de 1997) $ 777.000
De igual manera, carecerían de significado lógico los saldos de las cuentas

correspondientes a los resultados devengados durante el ejercicio. Por ejemplo, el sal
do de la cuenta Ventas surgiría de sumar las ventas de enero a los precios de enero,
más las de febrero a los precios de febrero, y así sucesivamente, lo que determinaría
que el saldo final de Ventas no esté expresado en una unidad de medida definida.
7 ,3 ,2 . DISTORSIONES EN LOS TOTALES DE

LOS ESTADOS CONTABLES
De forma similar a la descripta en el punto anterior, si preparamos los estados

contables como si no hubiera inflación, diversos totales carecerán de significado ló
gico. Así, por ejemplo, si la empresa utiliza el criterio de valuación al costo históri
co, los totales de activo corriente y de activo no corriente, así como el total general
del activo, estarían distorsionados, porque surgirían de sumar importes expresados en
distintas unidades de medida C).
Por ejemplo, para llegar al total del activo, se sumaría el saldo de efectivo en
caja, expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda al momento de
cierre de ejercicio, más el saldo de mercaderías de reventa, que estaría expresado en
moneda del momento de su compra (que puede ser unos meses anterior al cierre de
ejercicio), más el saldo de maquinarias e inmuebles, que puede estar expresado en
moneda de muchos años atrás.
7 ,3 ,3 . DISTORSION EN LOS RESULTADOS DE VENTA

y
El resultado bruto de ventas surge de comparar el importe de ventas con el costo
de adquisición de la mercadería vendida (^).
Cada venta se registra al precio corriente del momento en que se efectúa. Pero
el costo de ventas, en una empresa comercial, corresponde al costo de compra de la
mercadería vendida, el cual está expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo
corresponde al momento de su incorporación en el patrimonio. Por lo general, la
compra de la mercadería es anterior, a veces varios meses, al momento de la venta.
En consecuencia, suponiendo que hubo inflación entre ambas fechas, el resul
tado bruto de ventas surgiría de la siguiente comparación;
(3) Esto ociitrc en un modelo basado en la aplicación de costos históricos. La distorsión no se da
ña si todas las panidas del activo, en vez de estar expresadas a su costo de adquisición, lo estuvieran ai
valor corriente. Estos conceptos se desarrollan en el cap. 9.
(4) Siempre que no se aplique el modelo de valores corrientes, como se verá en el cap. 10.
122 TEORIA CONTABLE
Ingreso por ventas (contabilizado al precio vigente a la fecha de la operación)

costo de las
M en o s :
mercaderías vendidas (puede estar en moneda de varios meses antes, o sea, es
inferior al vigente al momento de la venta)
= resultado bruto de ventas (se lo sobredimensiona, tanto más cuanto mayor sea el lap
so que transcurrió entre la compra y la venta)
Si hubo deflación, el efecto será el inverso al que se acaba de describir.

Un ejemplo puede contribuir a aclarar la cuestión.
Supóngase que la única compra de mercaderías del ejercicio se efectuó en fe
brero a un costo de S 100 por unidad, y que en diciembre se venden 20 unidades a
S 130 cada una. El estado de resultados mostrará las siguientes cifras:
Ventas (20x 130) S 2.600

Menos-, costo de las mercaderías vendidas (20 x 100) S 2.000
Utilidad bruta S
Si entre febrero y diciembre hubo una inflación del 5 %, la situación debería

‘mostrarse de la siguiente manera:
Ventas (en $ de diciembre) S 2.600

M enos: costo de las mercaderías vendidas
(en $ de diciembre: 2.000 x 1,05) S 2.100
Utilidad bruta (en $ de diciembre) S 500
7 .3 .4 . DISTORSION EN LOS CARGOS POR AMORTIZACIONES
Los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. Si se los

mantiene a su costo original sin ajustar por inflación, y hay una desvalorización sig
nificativa del signo monetario, las amortizaciones contables se seguirán calculando
sobre los valores originales de incorporación y serán a todas luces insuficientes para
retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil.
Esa amortización así calculada sería inferior a la amortización técnica que po
dría determinarse considerando el valor corriente de los bienes de uso, tema al que
nos referiremos en el cap. 9.
7 ,3 ,5 . DISTORSION EN LAS COMPARACIONES
Carece de toda lógica comparar dos importes a fechas sucesivas, si previamen

te no .se los reexpresa a efectos de uniformar la unidad de medida. Así, por ejem
plo, si en marzo de 1992 pagábamos $ 600 mensuales por el alquiler de una oficina
y hoy la cifra es de $ 1.000, no podemos decir que el alquiler mensual ha aumenta
do en $ 400, y ni siquiera podríam os afirm ar que ha aumentado.
En efecto, desde 1992 hasta hoy hubo inflación.
Si suponemos que la desvalorización del dinero durante este período fue del
90 %, correspondería efectuar los siguientes cálculos;
Alquiler de marzo de 1992 expresado en moneda actual: S 600 + 90 % de $ 600 = $ 1.140

Alquiler actual = $ 1.000
Disminución del alquiler (medida en moneda actual) = $ 140
De la misma manera, carece de toda lógica comparar dos balances a fechas

sucesivas, si previamente no se los reexpresa para uniformar la unidad de medida. Si'
hubo inflación, las principales distorsiones se producirán en los activos y pasivos
corrientes, que provendrán íntegramente de cada uno de los respectivos ejercicios, y ,
quedarán expresados en moneda de cada uno de ellos. Habrá un aumento aparente del ^
activo y pasivo corrientes, que podría atenuarse o revertirse si se homogeiniza la .
unidad de medida.
Lo mismo pasa si se comparan directamente los estados de resultados. Si de un
año a otro hubo una inflación importante, las ventas del ejercicio más reciente pare
cerán mucho mayores que las del ejercicio precedente, lo que puede ser engañoso. El
efecto inverso se produciría si se hubiera experimentado una deflación.
7 ,3 ,6 , EL RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION
Un aspecto trascendente es que si no se ajustan los estados contables por infla

ción, se omite computar el denominado “resultado por exposición a la inflación”.
¿A qué nos referimos cuando hablamos de resultado por exposición a la inflación?
Los cambios en el poder adquisitivo del dinero, por sí solos, pueden

provocar resultados, al margen de las operaciones de la empresa,
y en virtud del efecto que provocan sobre ciertos activos y pasivos.
124 TEORIA CONTABLE
Por ejemplo, si durante el ejercicio hubo inflación y se mantuvo una cierta can
tidad de dinero de curso legal inmovilizado en caja, éste se habrá desvalorizado, pues
debido a la inflación, al cierre de ejercicio se podrán comprar con esa cantidad de
dinero menos bienes que al inicio.
La desvalorización de un activo implica una pérdida, la cual, si no se ajustan
por inflación los estados contables, no tiene reconocimiento.
Supóngase que se constituye una empresa con un capital de $ 10.000 que es
aportado en ese acto en dinero efectivo. Durante el primer ejercicio no hubo opera
ción alguna y la inflación fue del 8 %.
El único activo existente al cierre de ejercicio serán los S 10.000 en caja. El
capital originalmente aportado ascendía a S 10.000. Para mantener su intangibilidad,
el capital debería ser al cierre de $ 10.800, cifra resultante de incrementar en un 8 %
el capital original. El balance de cierre del primer ejercicio quedaría de la siguiente
manera:
1
No ajustado Ajustado por
por inflación inflación '
Caja 10.000 10.000
Activo total 10.000 10.000
Capital suscripto 10.000 10.800
Resultado del ejercicio — (800)
Total patrimonio neto 10.000 10.000
El resultado del ejercicio corresponde a la desvalorización del dinero efectivo

mantenido en caja. Puede cuantificarse aplicando la tasa de inflación del período al
dinero conservado durante el mismo, o sea, el 8 % de 10.000 = $ 800.
El capital suscripto ajustado por inflación se ha expuesto en un solo total. En
7,7,2 examinaremos la conveniencia de desglosar ese impone en dos partidas: el va
lor nominal del capital o capital legal, y su correspondiente ajuste por inflación.
En un país donde se esté atravesando un período de deflación los efectos serán
inversos a los descriptos. Sería conveniente hablar de resultado monetario en vez de
resultado por exposición a la inflación. Mantener dinero en caja durante un período
de deflación generaría un resultado positivo.
Supóngase que se constituye una empresa con un capital de S SO.OOO, que es
aportado íntegramente en dinero efectivo. Su balance inicial será:
Activo
Caja $ 50.000
Activo total $ 50.000
Patrimonio neto
Capital suscripto $ 50.000
Patrimonio neto total $ 50.000
Si durante el primer año no se llevó a cabo ninguna transacción y se experimen

tó una deflación del 4 %, el balance al cierre del ejercicio resultaría:
No ajustado Ajustado
Caja 50.000 50.000

Activo total 50.000 50.000
Capital suscripto 50.000 48.000
Ganancia del ejercicio — 2.000
Total patrimonio neto 50,000 50.000
La ganancia del ejercicio corresponde al aumento del poder de compra del di
nero efectivo mantenido en caja. Puede cuantificarse aplicando la tasa de deflación
del período al dinero mantenido durante el mismo, o sea, el 4 % de 50.000 = S 2.000.
Al igual que en el ejemplo anterior, en el que se suponía inflación, el capital
suscripto ajustado por deflación se ha expuesto en un solo total, al que se arriba res
tando del capital inicial de $ 50.000 el 4 % de aumento de poder de compra del di
nero. En 7,7,2 se examina la conveniencia de desglosar ese importe en dos partidas:
el valor nominal del capital o capital legal, y su correspondiente ajuste por los cam
bios en el poder adquisitivo del dinero.
7 ,4 . EL AJUSTE INTEGRAL: CONCEPTO

Y OBJETIVOS
El ajuste integral persigue como objetivo básico que todas las cifras de los es
tados contables queden expresadas en una unidad de medida homogénea. La mone
da que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento
de cierre de ejercicio.
126 TEORIA CONTABLE
Tomemos el ejemplo del patrimonio. Algunas partidas, aun sin efectuar el ajuste
integral, quedan expresadas en moneda cuyo poder de compra corresponde al cierre
de ejercicio. Ejemplos de las mismas los constituyen las mercaderías compradas el
último día del ejercicio, o los saldos de dinero en caja y bancos. Estas partidas no
tienen que ser corregidas.
Pero la mayoría de los activos, si se los valúa a su costo de incorporación en
el patrimonio, quedará expresada en una moneda cuyo poder adquisitivo correspon
da a una fecha anterior al momento de cierre de ejercicio.
Por ejemplo, las mercaderías estarán expresadas en moneda del momento de su
adquisición, que puede corresponder a unos meses antes de la finalización del perío
do contable; los bienes de uso, valuados a su costo de compra, pueden quedar expre
sados en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda a varios años antes.
Igual fenómeno se producirá en el patrimonio neto con el capital suscripto y las
reservas.
Similar efecto se provocaría en las cuentas de resultado, las cuales, en su ma
yoría, se han ido devengando durante el ejercicio. En estas cuentas se acumularán
partidas generadas a jo largo del ejercicio, cuando el poder de compra-de la moneda
era mayor que en el momento de cierre. Por lo tanto, los importes registrados serán
inferiores a los que corresponderían al poder de compra del dinero en ocasión de la
finalización del período contable.
Todas las partidas que están en una moneda an te rio r a l cierre de

ejercicio deberían ser reexpresadas por inflación.
Esta reexpresión tiene por finalidad, como se ha dicho, uniformar la unidad de

medida de todas las partidas de los estados contables; es decir, conseguir que las
mismas queden en moneda homogénea o constante.
Es importante señalar que el ajuste por inflación no d ebe co n fu n

d irs e con una c u es tió n de valuación. Al momento de cierre de
ejercicio, el costo de incorporación de un activo constituye un valor
histórico o del pasado. Si se reexpresa por inflación ese costo de in
corporación, el importe resultante igual continúa sien d o un valor
del pasado.
Sim plem ente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea.
Téngase presente que, como se ha explicado, el precio específico de cada bien

puede subir por arriba o por abajo de la inflación. Por lo tanto, al corregir un impor
te original por la inflación producida desde entonces, no se pretende llegar al va
lor presente del bien.
Es evidente que si los bienes se valúan a su costo de incorporación en el patri
monio, cuanto más tiempo haga que se adquirieron, más lejano será su valor con res
pecto al del momento de cierre de ejercicio, porque quedarán expresados en una
moneda que valía mucho más que la actual. Al corregirlos por inflación, su valor se
acercará al vigente a este momento. Pero el precio de los bienes puede subir más o
menos que la inflación, por diversos motivos; desarrollo tecnológico, estacionalidad,
cambios en los hábitos de los consumidores, urbanización (en el caso de inmuebles),
etcétera.
Por lo tanto, debe tenerse muy presente que el ajuste por inflación sólo preten
de que la moneda en que se expresan las partidas de los estados contables sea homogé
nea. El mismo se refiere, pues, a la unidad de medida. Un tema diferente es el que
tiene que ver con la más apropiada valuación de los bienes, que no es solucionada
— ni se lo pretende— por la reexpresión de estados contables por inflación.
Queremos aclarar, también, otra cuestión, que es la creencia de que en un pe
ríodo de inflación aumenta el valor de todo. Esto es un espejismo. Hoy nuestro país
vive una época de estabilidad monetaria, en la que el precio de algunos bienes sube
y el de otros baja. El efecto neto de esos cambios se acerca a cero, es decir que la
moneda mantiene cási estable su valor.
En cambio, en un período de intensa inflación, tiende a subir el precio nomi
nal de todos los bienes. Pero lo que aumenta es su precio nominal, no su valor.
Supongamos un país que vive una aguda inflación, en el cual un bien se com
pró en $ 100 y ahora costaría S 120.
¿Aumentó o disminuyó su valor? Para poder responder hay que conocer, pre
viamente, la tasa de inflación del período:
— Si la inflación fue del 30 %. el valor del bien bajó, porque los S 100 de antes
equivaldrían a $ 130 de ahora y, en la realidad, el bien vale S 120.
— Pero si la inflación fue del 15 %, el valor del bien subió, pues el costo ori
ginal equivaldría a S 115 de hoy, contra un valor vigente de S 120.
En consecuencia, en un lapso de desvalorización de la moneda, los bienes au
mentan su valor sólo cuando éste crece por encima de la inflación. Pero si el precio
nominal de un bien crece por debajo de la inflación, su valor estará disminuyendo.
128 TEORIA CONTABLE
7 ,5 . MECANISMO GENERAL D E REEXPRESION
El mecanismo general de reexpresión de los estados contables consta de dos

pasos:
1. Determinación de la fecha de origen de las panidas.
2. Reexpresión de los importes originales.
7 ,5 ,1 . DETERMINACION DE LAS FECHAS DE ORIGEN
Si nos ubicamos a la fecha de cierre de los estados contables, encontraremos

que a lo largo del ejercicio se han ido contabilizando impones en moneda cuyo po
der adquisitivo corresponde a los distintos meses de dicho período. Además, el im
porte de algunas partidas patrimoniales y de resultados puede estar expresado en
moneda de años anteriores, como ocurre con los bienes de uso y su cargo a resulta
dos por amortizaciones.
El primer paso que se requiere es atribuir a cada partida componente de los
saldos contables una fecha de origen, a efectos de determinar luego la variación del
poder adquisitivo producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio.
Este proceso de asignar fechas de origen suele denominarse anticuación, pues
consiste en determinar la antigüedad de cada partida.'
En términos generales, puede decirse que la fecha de origen es aquella en la cual
una partida afectó o incidió en el patrimonio o en los resultados.
Por ejemplo, para las mercaderías, materias primas, títulos, acciones, bienes de
uso, marcas de comercio y otros bienes adquiridos, la fecha de origen será, en gene
ral, la de la compra.
La mayoría de las partidas de resultados — ventas, sueldos, cargas sociales,
alquileres, publicidad, energía eléctrica, etc.— tienen como fecha de origen la de su
devengamiento.
Pero las partidas de resultados que se originan en absorción o depreciación de
activos —tales como el costo de adquisición de las mercaderías vendidas, la amorti
zación de bienes de uso o la absorción de gastos adelantados o de cargos diferidos—
tienen como fecha de origen la correspondiente a la incorporación en el patrimonio
de los respectivos activos.
Más complicada es la cuestión de la fecha de origen en el caso de bienes fa
bricados o construidos por la propia empresa. Suele pensarse que la fecha de origen
de un producto elaborado es aquella en que se finalizó su producción. No es así. El
costo de ese producto está compuesto por diversas partidas, cada una de las cuales
puede tener su correspondiente fecha de origen. Por ejemplo, cada una de las mate
rias primas utilizadas, la mano de obra aplicada y la parte de gastos de fabricación
que se le atribuye.
Supóngase que el costo de un producto fabricado por la empresa se compone
de la siguiente manera;
Materia prima A, adquirida en febrero $ 200

Materia prima B, comprada en marzo $ 300
Mano de obra, insumida mitad en abril y mitad en mayo $ 180
Gastos indirectos de fabricación (correspondientes mitad a abril y mitad a mayo) $ 100
Total S 780
El producto no tendrá un único mes de origen, sino varios, conforme al siguiente

detalle:
Detalle , Mes de origen

Febrero Marzo Abril Mayo Total
Materia prima A 200 200
Materia prima B ' 300 300
Mano de obra 90 90 180
Gastos de fabricación 50 50 100
Totales 200 300 140 140 780
También debe establecerse la fecha de origen de las partidas componentes del

patrimonio neto. Respecto de las mismas no existe total consenso; se discute si el
capital tiene como fecha de origen la de su suscripción, es decir, la de compromiso
de aporte, o la de efectiva integración.
7 ,5 ,2 . REEXPRESION DE LOS IMPORTES ORIGINALES
Este paso consiste en una simple multiplicación;
Importe reexpresado = importe original x coeficiente corrector

¿Cómo se calcula el coeficiente corrector? Aquí adquiere importancia el primer
paso, es decir, la anticuación, pues el coeficiente corrector debe medir la variación
130 TEORIA CONTABLE
de poder adquisitivo de la moneda —inflación o deflación— , producida entre la fe

cha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio.
Ya se ha explicado en el pto. 7,2.3 de este capítulo que el índice más apropia
do a efectos contables, entre los disponibles en nuestro país, es el Indice de Precios
Internos al por Mayor (IPIM), nivel general, publicado por el INDEC.
El coeficiente corrector se determina a través de un cociente:
índice de precios de cierre de ejercicio

Coeficiente corrector =
índice de precios de la fecha de origen
El índice describe la evolución del nivel general de precios. Si hay inflación,

los precios aumentan. Por lo tanto, si se vive un período de inflación, el índice subi
rá. Si hay deflación, el índice de nivei general de precios se reducirá.
Supóngase que en un cierto país el índice de precios de enero es de 100 y el
índice de precios de febrero es de 103.
¿Podemos calcular mentalmente la inflación? Sí, será de un 3 %. ¿Cuál sería
el coeficiente córrector'resultante?
índice de febrero 103

Coeficiente corrector = - -= 1,03
índice de enero 100
Si en ese país el índice de octubre es de 120. podremos decir que la inflación

entre enero y octubre fue del 20 %, y el coeficiente corrector resultará
índice de octubre 120

Coeficiente corrector = - ■ = 1,20
índice de enero 100
Advertimos que a una inflación del 3 % corresponde un coeficiente corrector

de 1,03, y a una inflación del 20 % corresponde un coeficiente corrector de 1,20.
Podemos generalizar esto diciendo que el coeficiente co rre cto r es

igual a la tasa de inflación m ás una unidad. Por tasa de inflación
entendemos la inflación expresada en tanto por uno (y no en tanto
por ciento).
Por ejemplo, para una inflación del 3 la Casa es de 0,03; para una inflación
del 20 %, la tasa es de 0,20.
¿Cuál será el coeficiente corrector correspondiente a una inflación del 100 %?
La tasa de inflación correspondiente al 100 % es 1. Le sumamos una unidad y lle
gamos al coeficiente 2. ¿Podemos verificaf esto? Sí; para que la inflación sea del
100 %, el índice de precios debe duplicarse.
En el ejemplo que estábamos dando, si partimos de un índice de 100, para lle
gar a una inflación del 100 % el índice debe ser de 200, y el coeficiente corrector
resultará;
200
Coeficiente corrector -------- -- 2
100
La existencia de un número índice del nivel general de precios implica que, en

algún momento, el mismo debe empezar a ser compilado. Ese período en el cual se
lo comienza a calcular es conocido como período base-, se suele asignar un valor de
100 al nivel general de precios vigente en el mismo.
Pero cuando han transcurrido varios años desde que se empezó a aplicar un
índice y a lo largo de los mismos la inflación ha sido elevada, los guarismos pueden
llegar a ser de varios dígitos.
A continuación incluimos un cuadro con los índices de precios mayoristas, ni
vel general, de nuestro país, elaborados por el INDEC y correspondientes a 1994 y
1995. Como puede apreciarse, para una base de 100 en 1981, a lo largo de los dos
años los índices superan el valor de 2.000 millones.
IN D IC E D E P R E C IO S M A Y O R IS T A S
B a s e 1981 = 100
1994 1995
Período Nivel Variación Acumulado Nivel Variación Acumulado
general mensual (%) (%) general mensual (%) (%)
Enero 2.135.037.803,5 0,0 0.0 2.293.124.201,1 1,4 1.4
Febrero 2.130.647.509.3 ■0.2 •0,2 2.285.198.219,2 ■0,3 1.1
Marzo 2.126.808.783.0 -0.2 ■0,4 2.289.853.810,7 0,2 1,3
Abril 2.137.859.807,4 0,5 0,1 2.350.468.772.4 2,6 4,0
Mayo 2.151.095.010,7 0,6 0,7 2.357.350.248,3 0,3 4,3
Junio 2.183.565.760,4 1.5 2.2 2.360.423,114,4 0,1 4,4
Julio 2.198.625.790.2 0,7 2,9 2.363.647.576,1 0,1 4.5
A fiO S t O 2.204.269.378,0 0,3 3,2 2.369.717.608.8 0,3 4.8
132 TEORIA CONTABL
Setiembre 2.211.4?4.611,2 0,3 3,5 2.391.623.665,6 0,9 5,8

Octubre 2.226.093.014,8 0,7 4,2 2.395.894.587,3 02 6,0
Noviembre 2.245.306.186,4 0,9 5,1 2.390.866.985,6 -02 5,8
Diciembre 2.260.799.714,1 0,7 5,8 2.395.787.087,9 02 6,0
Fuente: INDEC.
En este caso, ya no pueden calcularse mentalmente los coeficientes. Si quere

mos determinar el coeficiente de diciembre de 1995 en relación con un año atráí
resultará:
índice diciembre ‘95 2.395.787.087,9

Coeficiente corrector = ■ = 1,06
índice diciembre ‘94 2.260.799.714,1
Esto concuerda con la inflación acumulada del cuadro precedente, con respec
to al fin del año anterior, que es del 6 %, pues nos está poniendo de manifiesto qut
el coeficiente es igual a la tasa de inflación más una unidad.
f
Como se explicara en el pío. 7,2,3 de este capítulo, a partir de enero de 1996 e
INDEC ha dado a conocer una nueva serie de precios mayoristas, con base 1993 = 100
Esta serie pone de manifiesto la atenuación del ritmo inflacionario, pues los valores de
Indice de Precios Internos al por Mayor, nivel general, dados a conocer a la fecha, son
1996 1997
Mes Nivel Variación Variación Nivel Variación Variación
general mensual acumulada general mensual acumulada
Enero 107,97 02 0,2 110,35 0,4 0,4

Febrero 107,86 -0,1 0,1 110,16 -0,2 0,2
Marzo 108,70 0,8 0,9 109,84 -0,3 -0,1
Abril 110,32 1,5 2,4 109,36 -0,4 -0,5
Mayo 110,57 0,2 2,6 110,08 0,7 0,1
Junio 109,74 -0,8 1,9 109,61 -0,4 -0,3
Julio 109,61 -0,1 1,7 109,20 -0,4 -0,7
Agosto 109,27 -0,3 1,4 109,88 0,7 -0,0
Setiembre 110,52 12 2,6 109,92 0,0 -0,0
Octubre 110,97 0,4 3,0
Noviembre 110,10 -0,8 2,2
Diciembre 109,95 -0,1 2,1
7 ,5 ,3 , EJEMPLOS DE REEXPRESION
Supóngase que en un país que está atravesando una aguda inflación, una empre
sa cierra su ejercicio el 31 de diciembre y desea reexpresar las siguientes partidas:
— Mercaderías adquiridas en marzo por $ 18.000.
— Terreno comprado en julio a un costo de S 130.000.
— Ventas de setiembre por $ 90.000.
— Gastos de librería de diciembre por $ 10.000.
Los índices de precios se suponen en los siguientes guarismos:
Marzo 4.000
Julio 4.400
Setiembre 4.840
Diciembre 5.324
El primer paso consiste en calcular los coeficientes correctos para el.ejercicio

cerrado en diciembre. Resulta:
índice diciembre 5 .3 2 4
Coeficiente marzo = - = 1,331'
índice marzo 4 .0 0 0
Coeficiente julio -----------------------:-------- = . = 1,21
índice julio 4 .4 0 0
Coeficiente setiembre ----------------^— -— = . „ - = 1.1
índice setiem bre 4 .8 4 0
Coeficiente diciembre ------------------------------ ------------------ 1
134 TEORIA CONTABLE
En consecuencia, resulta;
Fecha de origen Coeficientes a diciembre

Marzo 1,331
Julio 1.21
Setiembre 1,10
Diciembre 1
Ahora estamos en condiciones de practicar el ajuste por inflación de las diver

sas partidas:
a) Reexpresión de las mercaderías:
Costo reexpresado = S 18.000 x 1,331 = $ 23.958
b) Reexpresión del terreno;
Costo reexpresado = S 130.000 x 1,21 = $ 157.300
c) Reexpresión de las ventas:
Importe reexpresado = S 90.000 x 1,1 = S 99.000
d) Reexpresión de los gastos de librena:
Importe reexpresado = S 10.000 x 1 = S 10.000
Puede advertirse en este último caso que el importe reexpresado de las parti
das que tienen como fecha de origen el mes de cierre del ejercicio —en esta circuns
tancia. diciembre— será igual a su importe original, porque, como los índices son
mensuales, el coeficiente de reexpresión será igual a 1.
D ebem os rem arcar que. en un período de inflación, los índices de

precios se hacen tanto mayores cuanto más nos acercamos a la ac
tualidad. En cambio, los coeficientes de reexpresión se hacen tan
to más grandes cuanto más retrocedemos en el tiempo.
Esto es lógico. En un período de inflación los precios aumentan y, en consecuen

cia, el índice descriptivo del nivel general de precios también se va incrementando.
Cuanto más nos retrotraemos en el tiempo, más valía el dinero y menores eran
los precios. Por lo tanto, más altos deben ser los coeficientes para llevar precios re
motos a precios expresados en moneda de hoy.
En un período de deflación las conclusiones son exactamente inversas: el dinero

vale cada vez más, por lo que a medida que nos acercamos a la actualidad, los índi
ces descriptivos del nivel general de precios disminuyen. Cuanto más nos retrotrae
mos en el tiempo, menos valía el dinero y más altos eran los índices. Por lo tanto,
los coeficientes correctores serán más pequeños a medida que retrocedamos en el
tiempo. Los coeficientes tendrán signo positivo, pero oscilarán entre 0 y 1.
Si en un país el índice pasó de 250 en noviembre de 1996 a 245 en marzo de
1997, y a 240 en julio de 1997, los coeficientes correctores a julio de ese año resul
tarán:
índice julio 1997 240

Coeficiente noviembre = = 0,96
índice noviembre 1996 250

Coeficiente marzo 1997 = -------------------------------------------= 0 ,97959
índice marzo 1997 245

Coeficiente julio 1997 = = 1
En consecuencia, resultaría:
Fecha de origen Coeficientes a julio 1997

Noviembre 1996 . 0,96
Marzo 1997 0,97959
Julio 1997 1
7 ,6 . REEXPRESION DE IMPORTES QUE SURGEN POR

SUMA O RESTA DE OTRAS PARTIDAS
Existen ciertas partidas en los estados contables cuyo importe surge de la resta
de otras cifras.
Supongamos, por ejemplo, que la cuenta Utilidad venta terrenos presenta un
saldo de S 40.000. ¿De dónde surge este saldo? De la diferencia entre el precio de
136 TEORIA CONTABLE
venta de los terrenos menos su costo contabilizado. Supongamos que los terrenos
se vendieron en S 90.000; su costo contabilizado debe ser de $ 50.000, para llegar
a la utilidad de S 40.000.
¿Cuál será la fecha de origen del importe de S 40.000 de utilidad por venta de
terrenos? Supongamos que los mismos se vendieron en agosto de 1997. Uno puede
sentirse tentado de tomar como fecha de origen de la ganancia la fecha de la venta.
Pero no es así. Hay que tener en cuenta que el importe de utilidad de $ 40.000 se
obtiene de restar el precio de venta de S 90.000, que está expresado en moneda del
momento de la venta, en este caso, agosto de 1997, menos el costo de adquisición de
los terrenos vendidos, que estará expresado en moneda del momento de la compra.
Si los terrenos se adquirieron en marzo de 1992, no es posible efectuar la resta
directamente, pues se trata de impones expresados en distinta unidad de medida, tal
como se ha explicado en el pto. 7,3,1 de este capítulo.
Supóngase que los índices de precios aplicables son:
Marzo de 1992 (fecha de compra) 18.000

Agosto de 1997 (fecha de venta) 36.000
Diciembre de 1997 (cierre de ejercicio) 36.720
En consecuencia, no puede reexpresarse directamente la utilidad, sino que hay

que desagregarla en sus dos elementos componentes, de la siguiente manera:
Fecha de Importe importe

Detalle origen original Coeficiente reexpresade
36.720
Precio de venta Agosto '97 90.000 ---------= 1,02 91.800
36.000
36.720
Costo de venta Marzo ‘92 50.000 102.000
18.000
Resultado de venta 40.000 (-) 10.200
Se advierte que se pasa de una utilidad de $ 40.000, antes de tomar en cuenta

el efecto de la inflación, a una pérdida de $ 10.200 cuando se calcula el resultado en
moneda homogénea.
Por lo tanto, nunca podría reexpresarse directamente el saldo de la cuenta Uti
lidad venta terrenos, porque no habría coeficiente de reexpresión que permitiera pa-
sar de utilidad a pérdida. Para ello el coeficiente tendría que ser negativo (menor que
cero), lo que es imposible. En períodos de inflación los coeficientes son siempre su
periores a 1. En lapsos de baja de precios resultan inferiores a 1, pero siempre ma
yores que cero.
Conclusión
Para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia

entre otros importes, dichos saldos deben desagregarse en sus ele
mentos componentes, y estos deben reexpresarse por separado.
Esto es aplicable, entre otros, a los siguientes casos;

— Resultados venta acciones: hay que reexpresar separadamente el precio de
venta y el costo de adquisición de las acciones vendidas.
— Diferencias de cambio: deben reexpresarse, por un lado, el precio de venta
de la moneda extranjera y, por otro, el costo original de la misma. Si la
diferencia de cambio estuviera originada en deudas, deben reex'presarse, por
una parle, el importe abonado para cancelar la deuda y, por otra, el impor
te original de la obligación.
— Utilidad bruta: en primera instancia deben reexpresarse las cifras de ven
tas y el costo de ventas. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge
de restar ambas cifras reexpresadas.
Análogamente, en el balance general aparecen importes que surgen por suma
de partidas, como, por ejemplo, los totales de activo y de pasivo.
El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su impor

te original por coeficiente alguno, sino sumando todas las partidas
que lo componen, una vez reexpresada cada una de ellas. Lo mis
mo sucede con el total reexpresado del pasivo.
El total reexpresado del patrimonio neto se obtiene restando el to
tal reexpresado del activo, menos el total reexpresado del pasivo.
138 TEORIA CONTABLE
7 .7 . CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS SEGUN SU

EXPOSICION A LA INFLACION
7 ,7 ,1 . PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de la in

flación de la misma manera.
Desde este punto de vista, las partidas suelen clasificarse en monetarias y no
monetarias.
Son partidas no monetarias las que no tienen un valor cierto en

moneda legal. Esto significa que, si hay inflación, su precio puede
subir, es decir que no sufren plenamente el impacto de la desvalo-
rijación monetaria.
A veces se han calificado estas partidas como "no expuestas a la inflación". Ello
no es así, pues el hecho de que no tengan un valor fijo no garantiza que su precio
aumente al mismo ritmo de la inflación.
I
Por ejemplo, el Indice de Precios Internos al por Mayor del INDEC, base
1993 = 100, arroja un guarismo general para setiembre de 1997 de 109,92. Pero
los índices correspondientes a los equipos y aparatos de radio y televisión son del
orden de 83, y el de la energía eléctrica, de 75. Esto significa que sus precios no
sólo no acompañaron el 0,92 % de inflación del período, sino que bajaron 17 y
25 puntos, respectivamente.
Ejemplos de partidas no monetarias son las mercaderías de reventa, las mate
rias primas, los productos elaborados, las maquinarias, las instalaciones, los inmue
bles, las acciones de otras sociedades, etcétera.
Se denominan partidas monetarias las que tienen un valor cierto en

moneda legal, como, por ejemplo, el dinero de curso legal en caja y
bancos, y los créditos y deudas en moneda nacional, sin cláusula de
ajuste o indexación.
El dinero en caja sufre plenamente el impacto de la inflación, pues disminu

ye su poder de compra. Los créditos en pesos pueden generar intereses, los que, a
la postre, pueden ser mayores, iguales o menores que el deterioro del signo mone
tario, por lo que no siempre ser titular de un crédito es perjudicial en un periodo de
inflación.
A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflación y las no
monetarias sí. Debe destacarse que no siempre esto es así. Lo que determina que haya
que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que esté registrado el bien
corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. Así, por ejemplo, una
maquinaria —que es una partida no monetaria— comprada el último día del ejerci
cio no necesita ser reexpresada, porque ya está contabilizada en moneda cuyo poder
adquisitivo corresponde al cierre de ejercicio.
7 ,7 ,2 . EL RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION
Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios sig

nificativos en los precios relativos de los bienes. Es decir que unos se encarecen, o
sea, sus precios suben por encima de la inflación, y otros se desvalorizan y no alcan
zan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario.
Esto genera resultados por tenencia prácticamente de todos los activos. Así, por
ejemplo, si se compró mercadería de reventa por S 1.000 y la inflación desde la com
pra hasta el cierre de ejercicio fue del 20 %, el costo de la mercadería reexpresado
por inflación será de S 1.200. Si el costo de reposición de la mercaderia es de S 1.300,
habrá una valorización durante la tenencia de S 100, cuyo tratamiento contable de
penderá del modelo en que nos ubiquemos, como se va a ver más adelante, en los
caps. 8 y 9.
Si se adquirió una computadora en S 2.000 y desde entonces la inflación fue del
30 Pe, el costo reexpresado de la computadora será de S 2.600; si su valor de merca
do es de $ 2.100, habrá una pérdida por tenencia de la computadora de S 500.
Así como la inflación potencia, por los cambios en los precios relativos, los
resultados por tenencia de las partidas no monetarias, también genera un resultado por
la tenencia de activos y pasivos monetarios. Este resultado por tenencia de partidas
monetarias es conocido como resultado por exposición a la inflación.
Veamos cómo opera. Si años atrás olvidamos entre las páginas de un libro un
billete de S 1, y hoy lo encontramos, ese billete se habrá desvalorizado, pues las co
sas que se podían adquirir con él eran más que las que se comprarían ahora.
Como el dinero de curso legal mantiene inalterable su valor nominal, se pro
duce, en consecuencia, una pérdida por tenencia. Esta pérdida por tenencia del dine
ro suele calificarse, como se ha dicho, de resultado por exposición a la inflación.
140 TEORIA CONTABLE
Por el contrario, si se mantiene una deuda sin cláusula de ajuste, durante un

período de inflación, la misma se desvaloriza y genera, por lo tanto, una ganancia por
exposición a la inflación. Esta ganancia debe ser confrontada con el costo financie
ro que deriva del mantenimiento de la deuda, es decir, con su interés, para determi
nar, en definitiva, el costo financiero neto derivado de mantener el pasivo.
¿Puede cuantificarse el resultado por exposición a la inflación? Sí; será la tasa
de inflación correspondiente al período durante el cual se mantuvo la partida mone
taria, aplicada al valor nominal de la misma. Por ejemplo, si se mantuvieron S 2.000
en caja a lo largo de un lapso en que la inflación fue del 15 %, la pérdida por expo
sición a la inflación será de $ 300 (15 % de $ 2.000).
Ejemplo
Supóngase que en enero se constituye una empresa con un capital de S 20.000,
suscripto e integrado totalmente en ese acto, en dinero efectivo.
Asimismo, durante el primer ejercicio, cerrado el 30 de junio, no se lleva a cabo
operación alguna, y la inflación entre enero y junio se ha calculado en un 10 %.
El balance inicial de la compañía a enero será:
Activo
Caja $ 20.000
Total S 20.000
Patrimonio neto
Capital suscripto S 20.000
Total S 20.000
Al 30 de junio, para tener una cantidad de dinero de igual capacidad de com

pra que la que se poseía al inicio del ejercicio, ésta debería ser de S 22.000, porque
el poder adquisitivo ha disminuido en un 10 %. Pero al practicar el arqueo sólo nos
encontramos con S 20.000, de manera que la tenencia de efectivo se ha desvaloriza
do en S 2.000, que no es otra cosa que la tasa de inflación de ese lapso aplicada al
importe de la partida monetaria (10 % de S 20.000).
Por otra parte, el capital ajustado por inflación suele desglosarse en dos parti
das: por un lado, la cuenta Capital suscripto o Capital social, en la que se muestra el
valor legal del capital, o sea, el valor nominal de las acciones en circulación; por otro,
la cuenta Ajuste del capital por inflación, en la que se expone la reexpresión del ca
pital legal por efectos de la desvalorización monetaria. Esta desagregación se lleva a
cabo porque se considera una información importante mostrar el valor nominal del
capital, pues sirve de base para la determinación de los derechos económicos de los
accionistas.
Como consecuencia de lo dicho, el balance al 30 de junio, fecha de cierre del

primer ejercicio, ajustado por inflación, quedará de la siguiente manera:
Activo -
Caja S 20.000
Total S 20.000
Patrimonio neto
Capital suscripto S 20.000
Ajuste del capital por inflación $ 2.000 S 22.000
Pérdida del ejercicio ÍS 2.0001
Total S 20.000
En el estado de resultados por el ejercicio cerrado al 30 de junio aparecerá la

cuenta Pérdida por exposición a la inflación, que mostrará el quebranto de S 2.000
derivado de haber mantenido inmovilizada una cantidad de dinero efectivo, durante
un período de deterioro del signo monetario.
Capítulo 8
€1 capital a m antcnei
8 ,1 . INTRODUCCION
f
La legislación comercial argentina, al igual que la de otros países, sólo permi

te la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre la base de ganan
cias realizadas y líquidas (').
Sin abrir juicio acerca de la terminología empleada O , lo que queremos remar
car es que uno de los objetivos básicos perseguidos por este tipo de disposiciones
consiste en preservar el capital, en resguardo de la propia subsistencia del ente y a ■
fin de salvaguardar el interés de los acreedores, de los inversores y de los demás in
teresados en la empresa.
Para alcanzar el objetivo señalado, se requiere adoptar un criterio satisfactorio
para la medición del capital y, como consecuencia de ello, para la determinación de
los resultados.
(!) Ley 19.550 de sociedades comerciales, art. 68. primer párrafo.

(2) Por ‘‘ganancia líquida’*se entiende “ganancia neta’*, en tanto que la expresión “ganancia reali
zada" se ha interpretado, tradicionaimente, como “ganancia proveniente de operaciones jurídicamente
concluidas”. El tema de las ganancias correspondientes a cada ejercicio es examinado en el cap. 9 de esta
obra.
144 TEORIA CONTABLE
¿Se relaciona la fijación de capital con la magnitud de las ganancias o las pér
didas? Efectivamente. El importe total del patrimonio neto se establece por diferen
cia entre activo menos pasivo C).
El total del patrimonio neto es independiente del criterio adoptado para fijar el
capital. Pero el patrimonio neto está compuesto, a su vez, por dos elementos:
— capital (o aportes de los propietarios), y
— resultados retenidos.
En consecuencia, a mayor importe asignado al capital corresponderá una me
nor magnitud de los resultados, y viceversa.
Supóngase que una sociedad posee, al cierre de su primer ejercicio, un activo
de S 150.000 y un pasivo de $ 100.000. El total del patrimonio neto, fijo e inamovi
ble será de $ 50.000.
- r . ,
•v -
-■ - Pasivo í
Activo '■^,;$ 100.000
$ 150.000 t - -
?"
Palr. neto
' . . T $ 50.000 ■
Veamos ahora qué sucede con la composición cualitativa del patrimonio neto.
Si al capital se le asigna un importe de $ 20.000, la ganancia del ejercicio será
de $ 30.000.
En cambio, si el capital se establece en $ 35.000, la ganancia del período,
aara llegar al total fijo de $ 50.000 de patrimonio neto, será menor a la anterior:
? 15.000.
(3) En el caso de conjuntos económicos, el patrimonio neto es igual al activo menos el pasivo y la
inicipación minoritaria en sociedades controladas.
C^P. 8 - E L CAPITAL A MANTENER 145
Veámoslo gráficamente:
Patrimonio neto Patrimonio neto

Total: S 50.000 Total: S 50.000
Capital
$20.000'- " Capital
*. $35.000
JI * . .: V
Ganancia
$ 30.000 Ganancia
$15.000
Es más, si en el ejemplo que venimos desarrollando el capital al cierre de ejer

cicio se fijara en S 54.000, el resultado sería de $ 4.000 de pérdida.
El criterio a aplicar para definir el capital que debe ser conservado,

que'a su vez determina el concepto de ganancia, constituye, enton
ces, uno de los aspectos esenciales que debe ser resuelto por la
contabilidad. -- ------
A esta altura de la exposición cabría preguntarse: ¿Existe más de un concepto

de capital?
Efectivamente: respecto del concepto de capital, existen dos posiciones doctri
narias arquetípicas que se identifican, respectivamente, como:
1. mantenimiento de capital financiero (o dinerario), y
2. mantenimiento de capital físico (o económico u operativo).
8 ,2 . MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO
El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la práctica contable y

ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unánime hasta el presente.
Para esta corriente de opinión, el capital está dado por cifras efectivamente in
vertidas por los propietarios, entendiendo por tales los aportes realmente efectuados.
También formarán parte del capital las ganancias capitalizadas, en la medida en que
provengan de incrementos patrimoniales genuinos.
146 TEORIA CONTABLE
En periodos de estabilidad monetaria, el capital nominal invertido responde al

concepto que se acaba de describir. En cambio, en economías inflacionarias puede
resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel gene
ral de precios. El monto del capital así actualizado es el adecuado para su manteni
miento en términos del concepto de capital financiero.
Lo dicho podría esquematizarse de la manera que se indica a continuación:
En la fase 4, o sea, en el momento de la venta, ya puede determinarse que se

ha ganado la cantidad G, pues ése es el incremento de patrimonio neto producido por
encima de la colocación originaria, que era de K pesos.
Se advierte que la determinación de la ganancia es independiente de la circuns
tancia de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa.
Se pone el acento en la colocación de los propietarios y en su mantenimiento
en moneda homogénea. Se aborda la medición del capital desde la óptica de los in
versores. La magnitud del capital resulta independiente del valor de los bienes en que
se ha invertido el aporte.
En la concepción del capital financiero, ganancia es to do increm en

to p atrim o n ia l que no p ro ve n g a de nuevo s ap o rtes de los pro
p ietario s.
Podn'a afirmarse que el aspecto esencial que subyace en esta concepción es que
el empresario, si bien tiene interés en la combinación técnica, o sea, en el tipo de
bienes y servicios a producir, persigue como objetivo fundamental obtener un aumento
en el dinero que, como portador de valor, ha invertido originalmente (^).
(4) L arrimbe, M iguel: P ignatta. A lfredo y Rossi, W alter, Capital financiero o capacidad ope
rativa: ¿enfoques alternativos o complementarios?, Revisla Interamerícana de Contabilidad N° 34, abril-
junio de 1989. pág. 15.
CAP. 8 - E L CAPITAL A MANTENER 147
A título de ejemplo, supóngase que se constituye una empresa aportándose un

capital de $ 100.000. Al cierre del primer ejercicio sus activos ascienden a S 190.000
y los pasivos a $ 65.000. El patrimonio neto resulta, por ende, de $ 125.000. El in
cremento de S 25.000 sobre el capital originalmente aportado constituye la ganancia
del ejercicio, en la medida en que no hubiera otros aportes de los propietarios.
La representación gráfica sena la siguiente:

Inicial: $ 100.000 Final: $ 125.000
ií^sCapilal
- c S 100.000
-' . í & . .V -iL -
v.f
En el mismo ejemplo, si el activo al cierre de ejercicio es de $ 190.000 y el

pasivo de S 110.000, como el patrimonio neto es de $ 80.000, o sea que hubo una
disminución de S 20.000, este importe constituirá la pérdida del ejercicio.

Inicial: $ 100.000 Rnal: $ 80.000
'■ '•"•'Capital
^ . $ 1 0 0 .0 0 0 ^
ii Pérdida-íí)
Y 1f i ”$ 20.000
Otro ejemplo sería el siguiente: se constituye una sociedad con un capital de

S 200.000. Durante el primer ejercicio los socios efectúan un nuevo aporte en efec
tivo de S 100.000. Al cierre del primer ejercicio los activos ascienden a $ 500.000 y
los pasivos a $ 120.000, es decir que el patrimonio neto es de $ 380.000. El capital
inicial se ha incrementado en $ 180.000, pero como durante el ejercicio hubo un
aporte de los propietarios de $ 100.000, la ganancia neta del ejercicio será de $ 80.000.
148 TEORIA CONTABLE

Inicial; S 200.000 Final: $ 380.000
4 Capital
' ' ' Capital ' Aporte original -
$ 200.000 J i _<¡: onnnrm
Capital
Aporte del ejercicio:
$ 100.000
Ganancia
$80.000
Los gráficos precedentes resultan apropiados para un período de estabilidad

monetaria. En épocas de inflación, en cambio, lo que se debería mantener es un im
porte de capital equivalente' al poder de compra originalmente invertido. Por tanto,
el capital no sería ya la sumk nominal colocada, sino el equivalente a dicho importe
reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de pre
cios. Dado que la magnitud total del patrimonio neto es independiente de la cifra de
capital, puesto que se oblieiie por diferencia entre activos menos pasivos, al ser el
capital reexpresado superior al nominal, la ganancia del período resultará inferior.
En consecuencia, la descripción gráfica de su funcionamiento será la siguiente:
En el cuadro precedente, es la tasa de inflación entre el momento del aporte del

capital y el instante de la venta, por lo que la ganancia se determina una vez reexpre
sado K sobre la base de dicho incremento. El capital reexpresado (K + fiK) es mayor
que K, por lo que la ganancia G' resulta menor que la utilidad G determinada anterior
mente, sin tomar en cuenta el efecto de la desvalorización del signo monetario.
Un ejemplo sería el siguiente: se constituye una em presa con un capital de

$ 400.000. Al cierre del primer ejercicio el importe del patrim onio neto ajustado
por inflación es de S 500.000, obtenido por diferencia entre un activo de S 800.000
y un pasivo de $ 300.000. Durante el ejercicio hubo una inflación del 5 %. En con
secuencia, el incremento del patrimonio neto medido en moneda homogénea surgirá
de comparar los S 500.000 al cierre con el importe de S 420.000 derivados de apli
car el 5 % de ajuste al capital inicial. Por lo tanto, la ganancia del ejercicio, ajustada
por inflación, será de $ 80.000.

Inicial: S 400.000 Final: $ 500.000
Capital^'_^ -f'"
.Âporte original í
\ $ 400.000 '
Ajuste del capital por

inflación S 20.000
Ganancia
$ 80.000
8 ,3 . MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISIC O
En esta concepción lo que se trata de mantener es el valor de los bienes que

determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capi
tal no se identifica con el dinero aportado, sino más bien con el valor de los bienes
físicos necesarios para mantener la capacidad operativa.
El capital físico ha sido definido como la capacidad productiva d e lá

em presa referida, por ejem plo, a unidades de producción por día.
Por lo tanto, de acuerdo con este concepto, e x is tirá g a n a n c ia s o
la m e n te si la c a p a cid a d p ro d u ctiva fís ic a o c a p a c id a d o p e ra ti
v a d e la e m p re s a e x c e d e al fin a l de un p e río d o la c a p a c id a d
p ro d u ctiva fís ic a q u e e x is tía al co m ien zo del m is m o .
150 TEORIA CONTABLE
Por supuesto, esta comparación debe efectuarse después de computar los apor
tes o retiros de los propietarios durante el período. El funcionamiento de esta concep
ción ha sido graficado de la siguiente manera (’): '
El esquema precedente permite apreciar que en la fase 3, a pesar de haberse

cobrado ya la venta de los bienes, todavía no se ha determinado la ganancia, lo que
ocurre recién en la etapa 4. luego de reconstituirse las unidades de insumos que per
mitirán obtener la misma cantidad de producto.
En el ejemplo planteado, la cantidad de dinero necesaria para reconstituir los
insumos, es decir, las M unidades, se supone igual a T pesos, que resulta distinta
— en este caso mayor— que la inversión original que ascendió al importe K. Por
lo tanto, la ganancia no será L - K, sino L - T.
Es decir que la u tilid ad se d e te rm in a por el e x c e d e n te m o n e ta

rio q u e se o b tie n e una v ez que se re ponen los a ctiv o s c o n s u
m id o s en la p ro d u cc ió n de los bien es o servicios.
El supuesto básico, en esta concepción, es que la empresa continúa en la mis

ma actividad y, en consecuencia, debe reponer sus activos productivos.
(5) C haves, O svaldo A.; GAUiBorn, D o .viinco y Pahle.n A cuña, R icardo, Algunas reflexiones acerca
del concepto de capital a mantener, VII Jomadas Universitarias de Contabilidad, Universidad Nacional
de Lomas de Zamora, noviembre de 1986.
Ejemplo: se constituye una empresa con un capital de $ 300.000. Al cierre del

primer ejercicio el activo es de $ 500.000 y el pasivo de $ 100.000. Por lo tanto, el
patrimonio neto es de $ 400.000, y muestra un incremento de $ 100.000 sobre el ori
ginal. Pero el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de
la empresa asciende, al cierre de ejercicio, a $ 345.000. El resto de los activos, asi
como el total del pasivo se suponen innecesarios para la conservación de la capaci
dad operativa. Se considera que el importe de $ 345.000 constituye el capital y que
la ganancia del ejercicio es de S 55.000.
Gráficamente, resulta:
Al cierre de ejercicio
Al constituirse Activo $ 500.000 P. neto $ 400.000
Activos necesa- Activos necesa- '4 Capital = acti-},

ríos para man* Capital = pa- ríos para man- "í VOS necesarios
tener la capa- trimonio neto tener la capa- ;^^p/mantener la*
cídad operativa $300.000 cídad operativa ' capacidad ope^
$300.000 $345.000 raiSva
¿15.000,i-
Ganancia
$55.000 ,
1
Activos no Pasivos no >
necesarios necesarios
$ 155.000 $ 100.000
Es decir que ei incremento de valor de los activos necesarios para

m an ten er ia capacidad operativa de la em presa no se considera
ganancia sino un m ayor importe de capitai.
El concepto de capital físico fue sostenido durante bastante tiempo casi exclu
sivamente por la llamada escuela holandesa de contabilidad, pero ni siquiera en Ho
landa alcanzó a constituir una práctica generalizada.
152 TEORIA CONTABLE
8 .4 . EJEMPLO DE APLICACION
Adoptemos las siguientes suposiciones;

1. El 15 de marzo se constituye una sociedad anónima que se va a dedicar a
la comercialización de aceite de maíz, con un capital de $ 50.000, que es
suscripto e integrado totalmente en efectivo.
2. Ese mismo día se adquieren 100.000 litros de aceite a $ 0,50 el litro, can
tidad adecuada para el volumen de operaciones que se desea mantener.
3. El 30 de abril, fecha de cierre de ejercicio, se venden 70.000 litros de aceite
a S 0,70 el litro, al contado.
4. El mismo 30 de abril se coloca una orden de compra al proveedor por
70.000 litros, a un costo de $ 0,52 por litro.
5. No hubo inflación durante el ejercicio. Tamp>oco se han llevado a cabo otras
operaciones que las que surgen de los apartados precedentes.
a] E sta d o s c o n ta b le s con form e al c r ite r io de ca p ita l fin a n c ie r o
De acuerdo con esta concepción, al procederse a la venta de los 70.000 litros

de aceite, ya hay una ganancia de S 0,20 por litro, que surge por diferencia entre el
precio de venta y el costo de adquisición.
El balance general al 30 de abril será:
Activo
Caja (70.000 x 0,70) 49.000
Mercaderías de reventa (30.000 x 0,50) 15.000
Total del activo 64.QQQ
Patrimonio neto
Capital suscripto (cantidad aportada) 50.000
Utilidad no asignada 14 000
Total del patrimonio neto 64.000

El estado de resultados mostrará las siguientes cifras:
Ventas (70.000 x 0,70) 49.000
M e n o s : costo de ventas (70.000 x 0,50) 3.5000
Ganancia del ejercicio 14.000
Se advierte que la ganancia del ejercicio es igual al incremento por encima del
patrimonio neto inicial.
Hasta aquí se ha supuesto que los activos se valúan a su costo histórico. Si, en
cambio, se aplicaran valores corrientes, aumentará en S 600 el valor de las existen
cias de mercadería y, simultáneamente, la ganada se incrementaría en dicho impor
te. Resultaría:
Activo
Caja (70.000 x 0.70) 49.000
Total del activo 64.600
Patrimonio neto
Capital suscripto (cantidad aportada) 50.000
Utilidad no asignada 14.600
Y el estado de resultados será:
Ventas (70.000 x 0,70) 49.000
Menos: costo de ventas (70.000 x 0,52) 36.400
Subtotal 12.600
Más: utilidad por tenencia (100.000 x 0,02) 2.000
Ganancia del ejercicio 14.600
b) E sta d o s co n ta b le s con form e al c r ite r io de c a p ita l f ís ic o
En este caso, el capital no surge de los aportes efectuados por los socios, sino
del valor al cierre de ejercicio de los bienes necesarios para mantener la capacidad
operativa de la empresa.
A tal fin hacen falta 100.000 litros de aceite, cuyo valor a ese momento — cos
to de reposición— es de $ 0,52 por litro.
Por lo tanto, el capital de la empresa al 30 de abril ya no será de S 50.000, sino
que se incrementará a $ 52.000.
La ganancia tampoco será el incremento por encima del capital inicial, sino el
excedente que quede después de reponer los bienes. En este ejemplo se han vendido
70.000 litros de aceite, por lo que el estado de resultados responderá al siguiente
detalle.
154 TEORIA CONTABLE
Ventas (70.000 x 0,70) 49.000

M en o s : costo de reposición de lo vendido
(70.000x0,52) 36.400
Utilidad del ejercicio 12.600
En este modelo el activo debe quedar valuado a los costos de reposición. En

consecuencia, el balance quedará de la siguiente manera:
Activo
Caja (70.000 x 0,70) 49.000
Patrimonio neto
Capital suscripto; aportes 50.000
M á s : ajuste del capital por
costos de reposición 2.000 52.000
Utilidad no asignada (ganancia) 12.600
El incremento en el valor del aceite se asigna a los bienes de cambio por la parte
en existencia, y al costo de venta por los litros vendidos. La contrapartidá de uno y
otro importe se acredita a capital (hemos usado en el ejemplo una cuenta específica
de ajuste). Es decir que el incremento de valor de los activos no constituye, en esta
concepción, una ganancia por tenencia, sino un mayor importe del capital a efectos
de mantener estable la capacidad operativa de la empresa.
8 ,5 . V EN TA JA S Y LIMITACIONES DEL CONCEPTO

DE CAPITAL FISICO
El concepto de capital físico expuesto en los apartados precedentes permite

formular una observación importante: aun cuando el capital se expresa en moneda,
para su determinación no se utiliza el dinero como unidad de medida, sino que, en
última instancia, se lo retrotrae a los propios bienes con que opera la empresa.
Para ejemplificarlo de alguna manera, podría decirse que la tejeduría mide el
capital en piezas de tela, la bodega lo hace en toneles de vino, y así sucesivamente.
Por lo tanto, el resultado será válido siempre y cuando se continúe pensando en
términos de piezas de tela o de toneles de vino, lo cual significa, lisa y llanamente.
un circuito cerrado. Esto constituye, para L a z z a t i , una importante restricción del

criterio de mantenimiento del capital físico, en cuanto a su aptitud para poder com
parar entre sí resultados de distintas empresas, o bien, de distintas actividades den
tro de una misma empresa (‘).
En otro orden de ideas, cabe señalar que en los primeros desarrollos del con
cepto de capital físico, éste era considerado el valor, al cierre de ejercicio, de los
mismos activos físicos poseídos por la empresa al inicio del período. De esta forma,
la ganancia estaba dada por el excedente resultante luego de reponer exactamente los
mismos activos físicos que se poseían antes de producir y vender los bienes o servi
cios cuya explotación constituía el objeto de la empresa.
Es fácil inferir una importante limitación para la aplicación generalizada de este
concepto: no siempre se reponen exactamente los mismos bienes físicos poseídos. Por
ejemplo, cambios en la tecnología determinan que las maquinarias utilizadas en cierto
momento sean sustituidas, al expirar su vida útil, por otras que no son iguales, sino
más avanzadas y más eficientes.
Para contrarrestar la objeción apuntada, se desarrolló un segundo concepto de
capital físico que propugna que la capacidad operativa de la empresa esté dada por
el valor de los activos que permitirían producir, en ejercicios futuros, el mismo vo
lumen de bienes y servicios que la empresa estaba en condiciones de brindar duran
te el presente período, con los bienes que poseía al inicio del mismo.
Con esta forma de medir la capacidad operativa, que no la asocia ya con la re
posición de bienes exactamente idénticos a los poseídos, sino con bienes de similar
capacidad de servicio, se procura reconocer el hecho de que la productividad y la
tecnología de los activos, como por ejemplo la de las plantas y maquinarias indus
triales, están continuamente evolucionando.
Llegado a este punto, podría preguntarse: ¿cuál es el capital físico a mantener
si la empresa decide cambiar de ramo?
Podría sostenerse que esto no es lo habitual y que las empresas tienden a man
tenerse en su negocio y a reponer los bienes actuales.
Pero aun admitiendo esto, no hay que olvidar que no siempre se reponen los
mismos bienes ni tampoco la misma capacidad de servicio; por ejemplo, se van ope
rando modificaciones en los modelos de los bienes que se elaboran, se agregan nue
vos artículos a las diferentes líneas de productos, etcétera.
En consecuencia, el costo corriente de los bienes actuales no siempre es repre
sentativo del importe de capital a mantener y esto no estaría cubierto por ninguna de
las dos alternativas citadas en cuanto a lo que debe entenderse por capacidad opera-
(6) L azzati, S a-ntiago, C o n ta b ilid a d e in fla c ió n . Ediciones Macchi, Buenos Aires, 1986, pág. 190.
156 TEORIA CONTABLE
tiva, es decir, identificarla con los mismos bienes físicos o con bienes de similar ca
pacidad de servicio.
Es por ello que se ha desarrollado un tercer concepto de capacidad operativa,
afirmando que “la capacidad productiva podría ser definida como la capacidad para
producir el mismo valor de bienes y servicios en el ejercicio siguiente que en el pe
ríodo presente”. Pero la aplicación de este concepto resulta sumamente dificultosa y
lleva a aplicar criterios muy subjetivos.
De lo expresado hasta aquí se desprende que el concepto de capital financiero
permite una adecuada medición de la ganancia, aun en el caso en que se cambie to
tal o parcialmente el ramo de actividad. Por lo tanto, demuestra flexibilidad y capa
cidad de adaptación a una economía moderna en continuo proceso de profundos cam
bios tecnológicos.
Parece claro, pues, que en aquellos casos en que la empresa tiene la posibili
dad de cambiar de actividad sin poner en riesgo su continuidad, resulta preferible la
aplicación del concepto de capital financiero.
Lo señalado hasta aquí pone de manifiesto la conveniencia, por el momento, de
utilizar el concepto de mantenimiento del capital financiero para la preparación de
estados contables áe uso general. Sin embargo, el mantenimiento del capital físico
puede ser útil para'ciertas decisiones internas en la empresa.
Copítulo 9
Los criterios d e voluoción
9 .1 . CONCEPTO DE COSTO
- En general, se admite que costo es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir
o producir un bien o servicio.
9 .1 .1 . COSTO DE ADQUISICION
El concepto de costo que hemos expuesto en el párrafo anterior permite apre

ciar que “costo de adquisición” no es sinónimo de “precio de compra”. El costo de
adquisición es más abarcador, incluye otras partidas.
El precio de compra es habitualmente el principal com ponente del

costo de adquisición, pero no el único. Tam bién integran el mismo
los gastos de compra y recepción, los cuales implican un sacrificio
para obtener los bienes.
158 TEORIA CONTABLE
Inmediatamente cabe preguntarse: ¿todos los gastos de compra y recepción

deben integrar a efectos contables el costo de adquisición de los bienes? Esto cons
tituye una zona gris sobre la que no existe consenso. Algunos autores y pronuncia
mientos de organismos profesionales sostienen que sí.
Pero una postura doctrinaria con hondo arraigo en la práctica sostiene que sólo
deben integrar el costo de adquisición los gastos directos de compra y recepción.
Por g asto s directos se entienden aquellos que p u ed en id e n tific a r

se co n cad a ad q u isició n en particular, es decir que sólo se incu
rren si se efectúa “esa” compra.
Ejemplos de gastos directos de compra serían:

— Los fletes abonados a transportistas para trasladar las mercaderías desde el
local del proveedor hasta los depósitos de la empresa adquirente.
— Los seguros sobre los bienes en tránsito.
.— ■ Los derechos de importación.
— Los honorarios del despachante de aduana y los gastos de despacho a pla-
! za, en caso de mercadería importada.
— Los jornales pagados a changarines para descargar la mercadería al llegar
los camiones al depósito de la empresa compradora.
Por supuesto que si a un proveedor se le compran simultáneamente dos o más
productos, y hubiera gastos de compra comunes a todos ellos, deberán asignarse so
bre alguna base razonable a cada uno de ios artículos.
El precio de compra a computar en el costo es el precio de contado. Si la ope
ración se hace financiada, el vendedor adicionará gastos que pueden adquirir distin
tas formas.
Una posibilidad es que facture el precio al contado y, por separado, vaya debi
tando los intereses por el período de financiación. Sobre la base de lo dicho, los in
tereses por plazos acordados por el proveedor deberán imputarse a gastos financie
ros en función del transcurso del tiempo.
Sin embargo, es una práctica comercial bastante arraigada dar plazos de pago
sin exponer los intereses que se cobran por ello. Muchas veces la lista de precios del
proveedor expresa: “Condiciones de pago: 60 días sin interés”. Parecería que estamos
en presencia de un plazo de financiación, aparentemente sin cobrar nada por ello. Este
CAP. 9 - LOS CRITERIOS DE VALUACION 159
es el caso de los denominados “intereses implícitos”, porque no están exteriorizados

en la instrumentación de la operación.
Es difícil pensar que algúierTpueda “regalar” el costo de la financiación. Por ello
es frecuente, en casos como el descripto en el párrafo anterior, que si el comprador
propone pagar al contado, el proveedor ofrgzca un descuento por pronto pago. Por
ejemplo, en la hipótesis que venimos manejando, el 5 %.
Supóngase que el precio de lista de un artículo es de $ 100, pero si la opera
ción se concreta al contado, se obtiene el 5 % de descuento, por lo que el precio de
compra a computar como integrante del costo es de S 95. Es decir que el descuento
por pronto pago reduce el costo de adquisición del bien y no corresponde tratarlo
como un ingreso a incluir en el estado de resultados.
Pero si la operación se pacta finalmente a 60 días, debe separarse el precio de
lista en sus dos componentes: el precio de contado, o sea S 95, y el interés por los
60 días de financiación, de S 5. El primer importe de $ 95 integrará el costo de ad
quisición de los bienes. Los $ 5 de intereses se imputarán a resultados financieros
sobre la base del transcurso del tiempo.
Se conocen con el nombre de “bonificaciones” las rebajas que suele efectuar el
proveedor por razones comerciales: importante volumen de compras, habitualidad,
compras fuera de temporada (por ejemplo, en nuestro país, comprar una partida de
sobretodos en noviembre).
Las bonificaciones o rebajas comerciales reducen el costo de adqui

sición de los bienes.
Tratándose de responsables inscriptos, el proveedor deberá discriminar en la

factura el importe correspondiente al impuesto al valor agregado. Este impuesto fac
turado por separado no formará parte del costo de los bienes adquiridos, sino que
constituirá un crédito fiscal.
En el caso de que se adquieran bienes de uso, por ejemplo maquinarias, su costo
incluirá, además de los conceptos ya mencionados, los gastos de montaje y puesta en
marcha, hasta que tales bienes estén en condiciones de ser utilizados.
En el supuesto de la adquisición de inmuebles, formarán parte del costo de
compra la comisión pagada a la inmobiliaria y los gastos y honorarios del escriba
no por el otorgamiento de la correspondiente escritura traslativa de dominio. En
cambio, los gastos por constitución de hipoteca, cuando el vendedor acuerda un
plazo de pago, constituyen un gasto financiero y, por ende, no incrementarán el
costo de adquisición.
TEORIA CONTABLE
lo N" 1
opóngase que una empresa, cuyo objeto consiste en la comercialización de
iomésticos, adquiere 200 secarropas y opta por tomar 60 días de financiación,
io de cada secarropas, según lista de precios del proveedor, es de $ 120 por
contado y de $ 126 por pago a 60 días. El proveedor acuerda una bonifica-
S 4 por secarropas, por el importante volumen adquirido. Asimismo, se abo-
efectivo, ese mismo día, $ 1.200 por el flete de los secarropas hasta los depó-
: la compañía adquirente y $ 200 a los changarines que intervinieron en su
descarga.
I costo de adquisición de la partida quedará compuesto de la siguiente forma:
Precio de contado: 200 X 120..............................................$ 24.000

M en o s : bonificación por volunten: 200 x4...............................$ (800)
Fletes por compra........................................................... $ 1.200
Jornales de carga y descarga..............................................S 200
Costo total........................................................$ 24.600
Costo por secarropas (24.600: 200)..........................$ 123
o N "2
ipóngase que la factura del proveedor responde al siguiente detalle:
1.000 unidades del artículo A a $ 50 por unidad $ 50.000

2.000 unidades del artículo B a $ 40 por unidad $ 80.000
Subtotal $ 130.000
M en o s: bonificación por volumen: 10 % $ (13.000)
Subtotal $ 117.000
M ás : IVA 21 % $ 24.570
TOTAL $ 141.570
Condiciones de pago: contado: 10 % de descuento.
A 90 días fecha de factura, neto.
La empresa toma los 90 días de financiación:

El costo de adquisición se formará por el precio neto de bonificaciones comer
ciales y de descuento por pago al contado. O sea:
Precio de compra $ 130.000

M en o s : bonificación $ (13.000)
Sublotal $ 117.000
M en o s : descuento por pago contado $ (11.700)
Ck)sto de adquisición $ 105.300
El total a abonar al proveedor será de $ 141.570. Contablemente recibirá el si

guiente tratamiento:
Costo de compra de las mercaderías (incrementa la

existencia de bienes de cambio) $ 105.300
- Gastos financieros (se imputarán a resultados en
función del transcurso del tiempo) $ 11.700
Subtotal $ 117.000
IVA (se considera un crédito contra la DGI)
21 % de $117.000 $ 24.570
Total a abonar $ 141.570
9 ,1 .2 . COSTO DE PRODUCCION
Con respecto al costo de producción de bienes de cambio elaborados por la

propia empresa, puede afirmarse, como una primera aproximación, que incluye:
— el costo de la materia prima consumida;
— la mano de obra empleada en el proceso; y
— la porción asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la produc
ción, sean directos o indirectos.
162 TEORIA CONTABLE
Entre los gastos citados en último término, pueden citarse la fuerza motriz, los
de mantenimiento de maquinarias y del edificio de la fábrica, la amortización del
equipo productivo, los gastos de almacenamiento de materias primas, etcétera.
9 ,2 . LOS VALORES CORRIENTES
En un período de inflación intensa, el costo original queda cada vez más des
actualizado, pues está expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo es muy su
perior al actual. De esto se quejaban los empresarios en la Argentina a principios de
la década del ‘60, cuando todavía no se aplicaba el ajuste integral por inflación, pues
los balances arrojaban importes del activo sensiblemente inferiores a los valores co
rrientes, por lo que tenían que presentar a los bancos información complementaria con
valores más representativos.
Al desarrollarse las técnicas de ajuste integral de estados contables, muchos
creyeron que las mismas constituían una solución al problema de la subvaluación de
los activos. Pero no es así. El ajuste por inflación sólo busca solucionar el tema de
la unidad de medida. Por lo tanto, el costo original reexpresado por inflación sigue
siendo un valor del pasado en el que se ha homogeneizado la unidad de medida. Pero
no necesariamente es el valor más adecuado para el bien.
Cuando la inflación es elevada, se producen violentos cambios en los precios
relativos de los bienes. Algunos suben muy por encima de la inflación y otros muy
por debajo. Por lo tanto, si se reexpresa por inflación un bien que se revalorizó en
-térThinos relativos, es decir, que creció mucho más que la inflación, igualmente que
dará subvaluado. Supongamos que un bien que costó $ 100 hoy cuesta $ 190, y que
la inflación desde el momento de su compra fue del 40 %. Aun reexpresándolo por
inflación quedaría valuado en S 140, importe muy inferior a su costo corriente.
Cabe señalar que los cambios en los precios relativos se dan también en perío
dos de relativa estabilidad. Por ejemplo, en la Argentina, entre setiembre de 1996 y
setiembre de 1997, el índice de precios internos al por mayor bajó el 0,5 %; pero el
petróleo crudo y el gas natural aumentaron en ese lapso un 17,2 %, los productos
pesqueros el 20,6 %, los aparatos de radio y televisión bajaron un 0,6 % y el petró
leo crudo y el gas natural disminuyeron un 17,2 %.
En razón de lo expuesto, desde la década del ‘70 empezó a ganar adeptos en la
Argentina la postura de asignar a los bienes no su costo original, sino su valor co
rriente.
9 ,2 ,2 . CONCEPTO DE VALOR CORRIENTE
Por valor corriente se entiende el que tiene un bien para el ente al momento en
que se practica su medición. En consecuencia, se trata de un valor del presente y no
del pasado.
Con la finalidad de mejorar la valuación del patrimonio al momento de cierre
de ejercicio, se ha postulado la aplicación de valores corrientes a las distintas partidas,
es decir, valores que resulten representativos de la riqueza poseída a ese momento.
No hay un criterio único que sirva para determinar el valor corriente de todos
los elementos componentes del patrimonio, sino que se deben tomar en cuenta las ca
racterísticas de cada uno de ellos.
Así, podemos distinguir, entre otros, los siguientes:
a) V alor n o m in a l
Es aplicable a las tenencias de moneda local. En nuestro caso, de pesos argen

tinos. -
b) V alor n e to de re a liz a c ió n
Valor de realización de un bien es su precio de venta. En el título, hemos agre

gado el calificativo “neto”. Por “valor neto de realización” de un bien se entiende su
precio de venta menos los gastos directos que requerirá su enajenación.
Gastos directos de venta son los que se identifican con cada operación en par
ticular, es decir que no se incurren si no se efectúa “esa” enajenación.
Este valor corriente resulta apropiado para aquellos activos que no requieren es
fuerzo de comercialización, esto es, que pueden ser colocados con facilidad. Esto
requiere que exista un mercado conocido que fíje su precio. Quedarán incluidas en
esta categoría, por ejemplo, las tenencias en cantidades moderadas de:
— Moneda extranjera.
— Títulos públicos con cotización en bolsa.
— Acciones con cotización y mercado amplio.
— Metales preciosos cotizados intemacionalmente, como el platino, la plata
y el oro en barras o lingotes.
— Productos agrícolas con cotización en mercados nacionales o del exterior:
trigo, maíz, avena, soja, cacao, girasol, algodón, azúcar, café, etcétera.
164 TEORIA CONTABLE
— Minerales estratégicos como el cobre y el estaño.

— Hacienda vacuna.
— Petróleo crudo.
Estos mercados funcionan, en general, con las siguientes características alter
nativas;
a) Hay una cotización única para cada bien, pero deben pagarse una comisión
al agente o intermediario y, a veces, impuestos y gastos.
b) Existen dos cotizaciones (o puntas), una compradora y otra vendedora.
Los entes que intermedian en el mercado adquieren los bienes a la coti
zación compradora y los enajenan a la vendedora. Esta última es más alta,
y la diferencia entre ésta y aquélla constituye la ganancia de los interme
diarios.
En el supuesto del apart. a) quedan comprendidos los títulos públicos y las ac
ciones con cotización, cuyo valor neto de realización será su precio de cotización
menos la comisión del agente de bolsa y los gastos bursátiles.
' La hipótesis del apart. b) corresponde, por ejemplo, a las tenencias de moneda
extranjera, cuyo valor neto de realización será su tipo de cambio comprador, o sea,
lo que nos abonaría el banco o casa de cambios si transformamos las divisas en pe
sos argentinos. - '
c) C osto de re p o sic ió n o de re p ro d u c c ió n
Se entiende por costo de reposición a lo que costaría volver a adquirir un bien

sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la rnedición.
El costo de reproducción es lo que costan'a volver a fabricar un bien, sobre la
base de los costos de materia prima, mano de obra y otros gastos de fabricación vi
gentes al momento en que se lleva a cabo la medición.
Los costos de reposición o reproducción suelen ser utilizados como valor co
rriente para aquellos activos cuyo destino final es la venta, pero que requieren toda
vía un esfuerzo para concretarla. Por ejemplo, la mayoría de las mercaderías de re
venta y de productos elaborados, los que pueden requerir publicidad, ser expuestos
en vidriera, dar financiación o aceptar tarjetas de crédito, tener equipos de promoto
res o vendedores, etcétera.
También se aplican a las existencias de materias primas, materiales y produc
tos en proceso de elaboración.
Los costos de reposición de mercaderías de reventa, materias primas y mate

riales pueden obtenerse a partir de cotizaciones o listas de precios de proveedores, o
bien de facturas de compra cercanas a la fecha en que,se practica su determinación.
d) V alor a c tu a l
Se entiende en el sentido que se le asigna a esta expresión en matemática finan

ciera, o sea, el valor hoy de un importe a percibir (o a pagar) en el futuro.
¿Cómo se llega al valor hoy? Deduciendo de la suma a recibir en el futuro los
intereses por el período que media hasta su liquidación, a una tasa adecuada.
El valor actual es de aplicación para la determinación del valor corriente de
créditos y deudas, y parte del supuesto lógico que una cantidad de dinero a recibir
dentro de un tiempo vale menos que el mismo importe ya disponible hoy.
e) V alor p a tr im o n ia l p ro p o rcio n a l ,
Es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una

tenencia accionaria. Supóngase, a título de ejemplo, que el capital de una sociedad
anónima está compuesto por 1.000 acciones ordinarias, de las cuales nosotros posee
mos 300, y que el total del patrimonio neto de dicha sociedad asciende a S 6.000.
Nuestra tenencia accionaria representa el 30 % del capital (300 acciones con
respecto a 1.000). El valor patrimonial proporcional de nuestra tenencia accionaria
será el 30 % de S 6.000, o sea, $ 1.800.
El valor patrimonial proporcional constituye el valor corriente de participacio
nes permanentes en empresas en las que se tiene control o influencia signiñcativa en
sus decisiones.
f) V a lu a cio n e s té c n ic a s
Hacen referencia a valuaciones o tasaciones efectuadas por peritos o técnicos,

a efectos de estimar el valor corriente de ciertos bienes de uso, como terrenos, edifi
cios, maquinarias e instalaciones industriales, etcétera.
Respecto de estos activos, en general no existe un mercado, incluso puede tra
tarse de bienes únicos en su tipo; además, como no se los tiene para su venta, su va
lor neto de realización no es representativo.
166 TEORIA CONTABLE
9 .3 . LOS CRITERIOS DE VALUACION APLICABLES

SEGUN LOS DIFERENTES MOMENTOS EN QUE
PUEDE PRACTICARSE LA VALUACION
En la vida de una empresa pueden existir distintos momentos, los cuales deter
minarán, a su vez, la aplicación de diferentes criterios de valuación.
Básicamente podrían distinguirse:
a) la constitución de la empresa;
b) la recepción de nuevos aportes de capital durante su vida;
c) la incorporación de bienes por compra o propia producción;
d) el cierre de cada ejercicio contable;
e) la disolución de la compañía.
9 ,3 ,1 . VALUACION DE LOS BIENES QUE SE

INCORPORAN POR APORTES
Cuando se crea 0 constituye una empresa, los dueños o socios deben suscribir
e integrar su capital. Pero también puede haber aportes de capital durante la vida de
la empresa, por ejemplo, cuando se requieren fondos adicionales para encarar una
expansión de los negocios.
Muchas veces la integración o aporte del capital se efectúan en dinero de cur
so legal, lo que no plantea ningún problema de valuación.
No obstante, existe la posibilidad de que los aportes se efectúen en especie: mer
caderías, materias primas, bienes de uso, títulos públicos, títulos de crédito, etcétera.
En este caso se plantea la cuestión del valor a asignar a los bienes aportados.
Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe
ser su valor corriente, o sea, el valor que los mismos tienen para el ente a la fecha
en que se efectúa el aporte.
El tema está contemplado, incluso, en la ley 19.550 de sociedades comerciales,
que en su art. 53 expresa que la valuación de los aportes en especie se hará, en prin
cipio, “por el valor de plaza, cuando se trate de bienes con valor corriente”.
Supongamos que un socio desea aportar cierta cantidad de títulos públicos, res
pecto de los cuales se cuenta con los siguientes datos:
— Valor nominal: $ 10.000.

— Costo que pagó el socio cuando los adquirió, algunos meses atrás: S 8.000.
— Cotización al momento del aporte: S 9.500.
— Gastos directos de una hipotética venta: 1 %.
Si el socio pretendiera que se le reconozca como aporte el valor nominal de los
títulos, o sea, $ 10.000, a la sociedad no le convendría y le pediría que los venda y
aporte el efectivo obtenido.
De la misma manera, si la sociedad pretendiera reconocerle el costo histórico
que el socio soportó por esos títulos, sería el socio el perjudicado y, en vez de apor
tar las láminas, le convendría realizarlas y aportar el efectivo producido.
Ambas partes sólo van a ponerse de acuerdo en el valor corriente de los títu
los. Como éstos no requieren esfuerzo de venta, su valor corriente será el valor neto
de realización. En nuestro ejemplo, S 9.500 menos el 1 %, o sea, S 9.405. Ese sería
el importe que obtendría el socio por los títulos si los vendiera en la bolsa, y también
el dinero que obtendría la sociedad al realizarlos, si necesitara volcar su producido
al giro social. ... . _. ,
El mismo criterio, o sea, asignarles su valor corriente, es aplicable para los bie
nes recibidos por donación, en trueque o por fusiones o absorción de empresas.
9 ,3 ,2 , VALUACION DE LOS BIENES QUE SE INCORPORAN

POR COMPRA O PROPIA PRODUCCION
El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción, según

corresponda. Los lineamientos generales para la determinación de los mismos ya han
sido expuestos en el pto. 9,1.
Generalmente, el costo de adquisición o producción va a ser representativo del
valor corriente de los bienes a ese momento, por lo cual es válido tomarlo como cri
terio para valuar los bienes que se incorporan en el patrimonio, aun en el caso de que
al cierre de ejercicio se apliquen valores corrientes.
En ciertos casos puede haber excepciones. Así, por ejemplo, cuando existe
manifiesta dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan, podría
ser admisible la utilización directa de valores corrientes. Por ejemplo, para los ter
neros nacidos en un establecimiento ganadero.
168 TEORIA CONTABLE
9 ,3 ,3 . VALUACION AL CIERRE DE EJERCICIO
La valuación al cierre de ejercicio tiene una gran importancia, porque determi

na el importe del patrimonio neto en el balance y, en consecuencia, el de los resulta
dos del ejercicio.
Es, además, una de las cuestiones más controvertidas y soble la que más han
escrito los autores que han abordado temas de teoría contable.
a] Las p o stu ra s d o ctr in a ria s
Desde el punto de vista de los criterios de valuación aplicables al cierre de ejer

cicio existen dos posturas extremas:
a) utilizar los costos de adquisición o producción originales, es decir, basar
se en valores históricos (del pasado);
b) aplicar valores del presente (llamados corrientes).
En la hipótesis a), si hace ocho meses se adquirió un bien y lioy cerramos ejer
cicio, su costo histórico, es decir, el soportado ocho meses atrás, servirá de base para
determinar el valor por el cual se lo incluirá en el balance.
En la hipótesis b), en vez de valuar al bien a lo que costó hace .ocho meses, se
le asigna lo que costaría reponerlo (volver a comprarlo) al momento en que se prac
tica la medición contable; o sea, lo que costaría reponerlo hoy, si hoy fuera la fecha
de cierre de ejercicio. Este es un valor corriente o valor del presente.
b) El valor lim ite de lo s a c tiv o s
Existe unanimidad con respecto a que, en el estado de situación patrimonial, los

activos no deben ser sobrevaluados y que, por lo tanto, hay que establecer un valor
límite para los mismos.
Pero no existe igual consenso en cuanto a cuál debe ser el valor límite ('). A
lo largo del tiempo se han desarrollado al respecto dos concepciones:
a) tomar como valor límite el valor de mercado-,
b) fijar el tope en el denominado valor recuperable-.
( I ) Una profundización sobre este tema puede verse en: C haves, O svaux ) A.; F ronti de G arcía.
L uisa : P ahlen A cuña , R icardo y V iegas , J uan C arlos , Contabilidad —presente y futuro—, Edicio
nes Macchi, Buenos Aires, 1996.
El valor de mercado es el que se ha usado como tope tradicionalmente y se

asocia con el valor corriente de los bienes, porque;
En principio el valor de mercado de los bienes e s su c o sto de re

posición.
Pero si para algunos bienes el costo de reposición fuera más alto que el valor
neto de realización, el valor de mercado será su valor neto de realización.
Es decir que el valor neto de realización actúa, a su vez, como lí

mite máximo del valor de mercado.
Cabría preguntarse: ¿existen bienes para los que sea más caro adquirirlos (costo
de reposición) que el producido de su venta (valor neto de realización)? La respues
ta es afirmativa; generalmente eso se da cuando el bien no requiere esfuerzo de co
mercialización.
Por ejemplo, si hoy deseamos adquirir 100 dólares y vamos a un banco debe
remos desembolsar S 100,20 de nuestra moneda. Ese sería nuestro costo de reposi
ción. Si inmediatamente queremos vender los 100 dólares, nos pagarán 99,80 pesos
argentinos, lo que constituiría nuestro valor neto de realización. Se advierte que el
valor neto de realización es menor que el costo de reposición.
De manera que el costo de reposición será el valor de mercado para todos aque
llos activos cuyo destino final es la venta y que requieren un esfuerzo de comercia
lización, tales como mercaderías de reventa, materias primas y productos elaborados,
en tanto que el valor neto de realización será el valor de mercado para los bienes que
no requieren esfuerzo de venta, como moneda extranjera, títulos públicos o acciones
con cotización en bolsa. Menos claro resulta cuál es el valor de mercado de los bie
nes de uso.
El valor recuperable constituye, en cambio, un costo de oportunidad, es decir
que se supone un uso óptimo de cada partida del activo.
Un bien puede tener un valor de cambio, que es lo que obtent^íamos por su
venta, o sea, su valor neto de realización. —
Muchos bienes tienen, además, un valor de uso o valor de utilización económica.
Este estaría dado por el valor actual de los ingresos netos futuros que se obtendrían
por su utilización.
170 TEORIA CONTABLE
Para algunos bienes el valor neto de realización es mucho más importante que
el de utilización económica, incluso éste puede ser cero. Supongamos una empresa
que se dedica a la fabricación de helados. Sus postres helados tendrán un valor neto
de realización, pero su valor de uso será nulo.
En otros casos predomina el valor de utilización económica. Por ejemplo, en una
empresa industrial tenemos instalaciones de vapor y aire comprimido, que tienen un
importante valor de uso, pero que si quisiera venderlas es probable que cueste más
la tarea de desmontarlas que el ingreso que se obtendría por su enajenación. En este
caso, el valor neto de realización sería nulo, incluso negativo.
Pero otros bienes pueden tener tanto valor de cambio como valor de uso. Por
ejemplo, tenemos una flota de camiones, respecto de los cuales tendríamos dos op
ciones; venderlos al valor que tengan en el mercado o usarlos para efectuar fletes,
obteniendo un ingreso por las prestaciones efectuadas.
El valor recuperable de un bien es el más alto entre su valor neto

de realización y su valor de utilización económica.
c] Los c r ite r io s de v a lu a c ió n al cier re d e ejerc ic io
De lo comentado en los apartados precedentes surgen entonces dos criterios

alternativos para valuar los activos al cierre de ejercicio:
a) costo (histórico) o valor límite, el menor;
b) valor corriente o valor límite, el menor.
Si se adopta el criterio del apart. a), los bienes que se incorporan en el patrimo-
lio son mantenidos a su costo original hasta que se produzca su venta, excepto que al
cierre de un ejercicio su costo original supere su valor límite, en cuyo caso se adopta éste.
E je m p lo de valu a ció n al costo
— Durante su primer ejercicio una empresa adquiere 1.000 toneladas de ma

terias primas a $ 200 la tonelada.
— A la fecha de cierre de su primer ejercicio mantiene en existencia 700 to
neladas de materia prima. El costo de reposición (adoptado como límite)
es de S 204 por tonelada.
• En este caso el costo original de S 200 es inferior al valor límite de
S 204 por tonelada.
• En consecuencia, por aplicación de la regla de costo o valor límite el me

nor, cada tonelada se mantiene en el balance a $ 200.
— A la fecha de cierre del segundo ejercicio, todavía se conservan en exis
tencia 100 toneladas de la materia prima. Su costo de reposición ha caí
do a $ 190 por tonelada.
• Se vuelve a comparar el costo original, que era de $ 200, con el valor
límite, que es de $ 190.
• Como este Ultimo es inferior al costo, en el balance cada tonelada de ma
teria prima se valuará a S 190.
• Debe destacarse que se está reduciendo el valor de un activo sin recibir
nada a cambio. Esto genera el reconocimiento en el estado de resulta
dos de un quebranto que no es generado por una transacción, sino pro
ducido como consecuencia de la tenencia del bien (se supone manteni
miento de capital financiero, porque si se adopta el capital físico o eco
nómico, el menor valor no generaría una pérdida, sino un menor capital).
En el ejemplo que hemos desarrollado se advierte que cuando al cierre del pri
mer éjercicio el valor corriente de las materias primas era superior al costo original,
esta situación no generaba reconocimiento de ganancia alguna. En cambio, a la fina
lización )del segundo período, cuando el valor límite del activo ha disminuido, se re
duce su importe y se expone una pérdida por tenencia.
Esto es consecuencia del denominado “principio de prudencia", que

expresa que “las pérdidas se contabilizan cuando se conocen y las
ganancias únicamente cuando están realizadas”.
Es decir que, de conformidad al principio de prudencia, que adopta la corrien

te que postula la valuación a costo o valor límite, el menor, la ganancia sólo se reco
noce cuando está realizada, es decir, cuando proviene de una operación jurídicamente
concluida, o sea, de una transacción en firme. Tratándose de bienes, no se reconoce
ganancia hasta que no se produzca su venta.
En cambio, si durante su tenencia un bien bajó de valor, la pérdida todavía no
está realizada, porque no se ha producido su venta, pero igualmente se la reconoce
“por prudencia”.
E je m p lo de v alu ació n a valores c o rrien tes
— Durante su primer ejercicio una empresa adquiere 2.000 unidades de mer
cadería a $ 50 cada una.
172 TEORIA CONTABLE
— A la fecha de cierre de su primer ejercicio conserva en existencia 1.000 uni

dades. Su costo de reposición a ese momento es de $ 52 por unidad. El valor
'recuperable, adoptado como límite, es de S 81 por unidad.
• En este caso deben efectuarse dos comparaciones sucesivas:
• En primer lugar se compara el valor corriente con el recuperable. Como
éste es superior a aquél, la mercadería podrá exponerse en el balance a
$ 52 por unidad.
• La segunda comparación es entre el valor corriente y el costo original.
Cabe hacer notar que en el momento de la compra la mercadería se va
luó a $ 50 por unidad, con lo cual, al incluirla en el estado de situación
a S 52, hay un incremento de $ 2 por unidad que, suponiendo manteni
miento del capital financiero, tendrá como contrapartida una ganancia
por tenencia en el estado de resultados.
— A la fecha de cierre del segundo ejercicio, se mantienen en existencia 150
unidades. Su costo de reposición ha subido a S 55 por unidad, pero su va
lor recuperable, por cambios en el hábito de los consumidores, es de sólo
S 30 por unidad.
• Se vuelve a comparar el valor corriente con el recuperable. Como éste
es inferior hay que adoptarlo, o sea, S 30.
• En segundo lugar hay que comparar los S 30 con el último importe contabi
lizado, que es de S 52. Hay que disminuir el valor de cada unidad en S 22,
con conu-apartida en una pérdida por tenencia, en el estado de resultados.
A través de este segundo ejemplo puede concluirse que el principio de prudencia
no se aplica de la misma manera cuando se utilizan valores corrientes que cuando se
emplea la valuación al costo.
En efecto, si bien hay una primera comparación para no exceder el valor lími
te, cuando se aplican valores corrientes, si el valor determinado es superior al conta
bilizado, como sucede en el ejemplo al cierre del primer ejercicio, se lo expone y se
genera, en consecuencia, una ganancia por tenencia. Es decir que no se requiere la
venta del bien para reconocer resultados positivos.
Esta es una diferencia muy importante entre ambas posturas. Cuando se aplica
valuación al costo se considera ganancia realizada sólo la que proviene de transac
ciones en firme. Cuando se utilizan valores corrientes, si bien la venta en firme ge
nera ganancia, pueden reconocerse resultados positivos derivados de la tenencia, antes
de proceder a la venta de los bienes.
Pero si se usan valores corrientes y el valor límite ha caído por debajo del im
porte contabilizado, se procede igual que en la valuación al costo; se expone el im
porte menor y se reconoce la correspondiente pérdida por tenencia.
d) La a sig n a c ió n d el re su lta d o en tr e e je r c ic io s
Dado un cierto criterio de mantenimiento del capital, la utilización de valores

corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio, pero no
el total de ganancia en la vida de la empresa.
Supóngase una empresa que aplica el criterio de capital financiero y que, du
rante el ejercicio 1, ha adquirido bienes por S 500; dichos bienes los mantiene en
existencia al final de dicho pen'odo, siendo su valor a ese momento de S 550. Imagí
nese que en el transcurso del ejercicio 2 vende tales bienes a S 750 y que durante todo
ese lapso no ha habido inflación.
Si al cierre de ejercicio se aplica el criterio de valuación al costo, los bienes se
mantendrán a su importe original de S 500. Cuando se efectúe la venta, en el ejerci
cio 2, se reconocerá la ganancia por diferencia entre el precio de venta de $ 750 y el
costo original de adquisición de $ 500.
En cambio, si al cierre del ejercicio 1 se aplican valores corrientes, el importe
de la mercadería debe ser aumentado a S 550. Como contrapartida de este aumento
de $ 50 del valor de las mercaderías no se paga dinero, no se entrega ningún otro
activo, no se contraen deudas ni hay aportes de capital. En consecuencia! dicha con
trapartida constituirá un resultado positivo que, por no provenir de una venta, se suele
calificar como “resultado por tenencia”. . - .
Es decir que en el ejercicio 1 se estará reconociendo un beneficio de $ 50.
En el ejercicio 2, cuando se vende la mercadería, su precio de venta debe com
pararse ya no con el costo original, sino con el último importe que se le ha asignado
a las mercaderías en la contabilidad, es decir, con S 550.
Vale decir que la utilidad atribuida al ejercicio 2 será de $ 200, resultante de
comparar el precio de venta de $ 750 con el valor asignado a la mercadería al fin del
ejercicio 1, que era de $ 550.
Si lo esquematizamos en un cuadro, resulta:
Ejercicio N® Ganancia según Ganancia aplicando

valuación al costo valores corrientes
1 — 50
2 250 200
TOTAL 250 250
174 TEORIA CONTABLE
Hemos supuesto, en este ejemplo, inflación cero sólo por una razón didáctica.
Pero las conclusiones no se modifican si se reexpresan las cifras por inflación.
Se advierte que la utilización de valores corrientes permite anticipar el recono
cimiento de la ganancia, pero que, en el conjunto de los dos ejercicios, el resultado
es igual para ambos criterios de valuación.
Esto se debe al distinto momento en que se reconoce el ingreso. Conceptualmente
podemos distinguir diferentes etapas o momentos que se van sucediendo a lo largo del
tiempo para reconocer el resultado por la venta de un bien. Estos momentos son:
1. La compra del bien.
2. El aumento de valor del bien durante su tenencia.
3. La venta del mismo.
4. La cobranza.
Ninguna postura espera hasta el momento 4, es decir, hasta la cobranza, para
reconocer el ingreso, porque la contabilidad utiliza el criterio de devengado y no de
lo percibido.
Sólo por excepción se suele esperar hasta la percepción en el caso de ventas de
inmuebles a largo plazo.
Pero el criterio de valuación al costo original recién reconoce la ganancia en el
momento 3, es decir, cuando hubo una transacción en firme, jurídicamente conclui
da, o sea, una venta. Y no admite beneficio alguno antes de la venta.
En cambio, la postura de valores corrientes reconoce ganancia en el momento
2, o sea, cuando el bien aumentó de valor pero todavía no se ha vendido. Por supuesto,
también reconoce ganancia cuando el bien se vende, o sea, en el momento 3, pero en
este caso la ganancia es la diferencia entre el precio de venta y el último valor con
tabilizado.
En definitiva, cuando se valúa al costo, el resultado por la negociación de bienes
aparece en un solo importe, como utilidad bruta. En cambio, cuando se aplican valo
res corrientes, tal importe se desagrega en dos: resultado por tenencia y resultado por
venta. Puede ser que todo o parte del resultado por tenencia se reconozca en un ejercicio
anterior al resultado por ventas, con lo cual se anticipa el reconocimiento de ganancias.
9 ,3 ,4 . VALUACION A LA DISOLUCION DE LA COMPAÑIA
Una sociedad puede disolverse con distintos objetivos:

a) Para liquidarse. Esto implica realizar todos sus activos, pagar las deudas y
repartir el remanente que pudiere quedar entre los socios.
b) Sin liquidarse, para fusionarse con otra, ser absorbida por otra o transferir
su fondo de comercio.
En cualquiera de los dos supuestos el propósito es vender todos los activos de
la empresa. En el caso a) la venta de cada activo se realizará en forma individual o
en lotes. En el supuesto b) todo el patrimonio se vende en bloque.
Dada la finalidad de vender el activo de la empresa, en el supuesto de disolución
el criterio aplicable a los bienes debe ser, en general, el de su valor neto de realización.
Incluso habrá que incorporar al activo bienes que habitualmente no aparecen contabili
zados, como el valor autogenerado de las marcas de comercio y de la llave de negocio.
Capítulo 10
lo s m odelos co n tab les

[f su ám bito d e aplicación
En los capítulos precedentes hemos enunciado diversos parámetros o criterios

que permiten determinar diferentes modelos contables. Así resultana:
Parámetros Modelos
Unidad de medida No ajustada Ajustada Ajustada No ajustada Ajustada
Criterio de valuación Al costo Al costo V. corriente V. corriente V. corriente
Capital a mantener Financiero Financiero Financiero Financiero Físico
Con tres parámetros podrían formarse ocho combinaciones (2 elevado a la ter

cera potencia). Pero no todas ellas presentan un interés que justifique su estudio. Por
ejemplo, como se verá en 10,5,1, el concepto de mantenimiento del capital físico sólo
es compatible con las opciones que valúan el patrimonio a valor corriente.
Por lo tanto, en los apartados siguientes nos centraremos en aquellos modelos
cuyos lineamienios son o han sido seguidos, predominantemente, en la práctica con
table de algunos países.
Vamos a analizar el funcionamiento de cada modelo a través de un sencillo caso
práctico que se incluye en la ilustración 1.
178 TEORIA CONTABLE
1 0 ,1 . MODELO QUE COMBINA CAPITAL FINANCIERO,

M ONEDA NO A JU STA D A POR INFLACION Y
VALUACION AL COSTO HISTORICO
1 0 ,1 ,1 . ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO
a) C a p ita l a m a n te n e r
Dado que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener
estará dado por los aportes de los propietarios, o sea $ 200.000.
b) V a lu a c ió n de lo s b ie n e s al in corp orarse en el p a trim o n io
Cuando se incorporan bienes al patrimonio por compra o propia producción, el

costo es el criterio para asignarles valor. Recordemos que costo no es sinónimo de
precio de compra, sino que incluye el precio de compra al contado más gastos direc
tos de compra y recepción, y, cuando corresponda, los gastos de montaje y puesta en
marcha, hasta que el bien esté en condiciones de ser usado.
En este caso el costo se compondrá de la siguiente manera:
Precio de compra al contado:

300 toneladas por S 500 c/u $ 150.000
Wás: flete $ 12.000
Costo total S 162.000
Costo unitario (162.000 : 300) $ 540
CAP. 1 0 - L O S MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION 179
ILU S TR A C IO N 1
Caso Maragüs S.A.

10/9: Se constituye Maragüs S.A., con un capital social de $ 200.000 aportado íntegra
mente en ese acto en dinero efectivo. La sociedad tiene por objeto dedicarse a la
comercialización de azúcar y el cierre de su ejercicio se producirá el 31 de diciem
bre de cada año.
11/9: Se adquieren 300 toneladas de azúcar al contado, a un precio de $ 500 cada una.
Ese mismo día se abonan $ 12.000 en efectivo, en concepto de flete por el trasla
do del azúcar.
10/12: El proveedor informa que, a partir de la fecha, el precio de la tonelada se eleva a
$ 590, incluido el flete, es decir, puesta en los depósitos de Maragüs S.A.
16/12: Se venden 200 toneladas a $ 700 cada una, al contado; el cliente firma el remito
de conformidad.
31/12: Se cuenta con los siguientes datos:
a) El inventario físico de mercaderías arroja una existencia de 100 toneladas de
azúcar.
b) Ese día se coloca una orden de compra al proveedor por 200 toneladas, a un
costo, puestas en los depósitos de Maragüs S.A., de S 590 por tonelada.
c) El valor neto de' realización de cada unidad es de $ 650, y no tiene valor de uti
lización econórriica.
d) El arqueo de caja arroja una existencia de $ 178.000.
e) Los coeficientes correctores por inflación al 31/12 para las distintas fechas de
origen responden al siguiente detalle: setiembre, 1,05; noviembre, 1,03; diciem
bre, 1.
f) Para mantener al cierre de ejercicio la capacidad operativa de la empresa se
requiere una existencia de 300 toneladas de azúcar y $ 38.000 en efectivo.
Tareas a realizar
Confeccionar los estados contables al 31/12, conforme a los diferentes modelos contables.
c) R e c o n o c im ie n to de in g r e so s. El criterio d e r e a liz a c ió n
Durante la tenencia de los bienes, se los mantiene al costo, a pesar de que, en

el ínterin, puedan haber aumentado de valor.
Sólo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes, es de
cir, cuando la ganancia está “realizada”.
180 TEORIA CONTABLE
Se considera que una ganancia está “realizada” cuando proviene de una ope
ración jurídicamente concluida. En el caso de la compraventa de cosas muebles
— mercaderías, máquinas, rodados, títulos, etc.— , la compraventa se perfeccio
na cuando se han cumplido dos requisitos:
a) la “tradición” o entrega de la cosa;
b) el consentimiento del comprador. ■*
Es decir que si hemos contratado la venta de una cosa y hemos cobrado su
importe, pero todavía no la hemos entregado ni puesto a disposición del comprador,
esta venta no estará perfeccionada y la ganancia derivada de la misma no podrá re
conocerse como tal en el estado de resultados.
Cuando se entregan mercaderías u otros bienes, se las acompaña con un docu
mento denominado remito, en el que se dice:
S res. X X : R em itim os a Uds. lo s ig u ie n te ....; y se lo detalla.
Si el comprador firma el original del remito poniendo “recibí conforme” y nos

lo devuelve, tenemos evidencia de que la operación quedó perfeccionada porque el
cliente está diciendo que recibió el bien (lo que prueba la entrega), y que está con
forme (lo que demuestra su consentimiento).
El 10 de diciembre el proveedor nos informa que el precio del azúcar se ha
incrementado. En este modelo, como no se cumple el requisito de realización, la
ganancia no puede incluirse en el estado de resultados.
Pero el 16 de diciembre, cuando se venden las 200 toneladais, sí hay ganancia
realizada, la que surgirá por diferencia entre el precio de venta del azúcar y su costo
original de adquisición. Es decir:
Ingreso por venta: 200 x 700 $ 140.000

M en os:costo de ventas: 200 x 540 $ 108.000
Utilidad por venta $ 32.000
d] V alu ación de a c tiv o s al cierre d e ejerc ic io
No hay más transacciones incluidas en el enunciado del caso Maragús S.A.

Restai pues, analizar la información disponible al cierre de ejercicio a efectos de poder
confeccionar los estados contables.
Con respecto a los bienes que componen el activo, deben seguirse los pasos que
se indican a continuación:
CAP. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION 181
1. En primer lugar, hay que determinar las cantidades de cada bien que efec
tivamente posee la empresa al momento de cierre de ejercicio. Para ello,
es necesario practicar un recuento físico de todas las existencias (no sólo
de bienes de cambio, sino también títulos, acciones, bienes de uso, dinero
y valores, documentos a cobrar, facturas emitidas no canceladas, etc.).
2. Las cantidades así determinadas son las que deberán formar parte del ba
lance general.
3. Debe asignarse a las cantidades en existencia el costo histórico de adqui
sición.
4. Debe compararse el costo histórico de cada partida con su valor límite, y
optarse por el menor. El importe así determinado será el que se incluirá en
el balance.
La comparación indicada en el ítem 4 es fruto del denominado criterio de pru
dencia, que ha sido enunciado diciendo que entre dos valores alternativos de un ac
tivo debe optarse por el menor; o bien que “las pérdidas se contabilizan cuando se
conocen y las ganancias solamente cuando están realizadas”.
Veamos qué ocurre en el caso Maragús S.A.: ,
— La existencia física de azúcar coincidirá con los registros contables, pues
se habían comprado 300 toneladas y se vendieron 200. El remanente es de
100 toneladas. A un costo original de S 540 por tonelada, su costo total es
de S 54.000.
Este importe debe compararse con el valor límite. Ya sea que se adopte el
valor de mercado —que estaría dado por el costo de reposición de $ 590
por tonelada— o bien, el valor recuperable —representado por el valor neto
de realización que se ha supuesto en S 650 por tonelada— , el costo de ad
quisición resulta inferior, por lo que $ 54.000 será el importe que se mos
trará en el activo.
— Con respecto al dinero, el arqueo de caja arroja una existencia de $ 178.000.
Este importe es correcto, pues resulta de los siguientes movimientos':
Aporte en efectivo $ 200.000

M en o s: compra de azúcar al contado $ (150.000)
M en o s: flete pagado en efectivo $ (12.000)
M ás: venta de azúcar al contado $•. 140.000
Existencia de dinero en caja $ 178.000
182 TEORIA CONTABLE
e] A c titu d a n te la in fla c ió n
En el caso Maragús S.A. hubo inflación durante el ejercicio, tal cual lo ponen
de manifiesto los coeficientes correctores. Pero uno de los supuestos del modelo que
estamos examinando es que no se lleva a cabo el ajuste por inflación. En consecuen
cia, se obra como si no hubiera existido inflación, por lo que no se modifica cifra
alguna de la contabilidad por ese motivo.
f) S ín t e s is d e lo s c r ite r io s d e v a lu a c ió n a p lic a d o s
e n e s t e m o d e lo
Sobre la base de lo expuesto en los apartados precedentes, surgen los criterios

de valuación aplicables en este modelo, que son;
1. Cuando se compran o fabrican bienes, se los incorpora en el patrimonio a
su costo de adquisición o producción.
2. Son mantenidos a ese costo original hasta el momento de su venta, con la
excepción que se indica en el apartado siguiente.
3. En oportunidad del cierre de ejercicio, debe compararse el costo original
de las mercaderías en existencia con su valor límite y elegir el menor de
ambos. En consecuencia, si el límite fuera, menor, habría que reducir el
valor de costo original de los bienes. La diferencia se incluirá en el estado
de resultados como resultado negativo. Es decir que en este modelo se
exponen los resultados negativos p o r tenencia.
4. En cambio, si el valor límite fuera más alto que el costo, se mantiene el bien
a su costo original y no se efectúa registración alguna. O sea que no se
contabilizan los resultados positivos p o r tenencia.
Queremos reiterar algo que frecuentemente llama a confusión a los estudiantes
que se están introduciendo en la asignatura; En este modelo, en que los activos se va
lúan a su costo original, ¿se reconocen resultados por tenencia? La respuesta es que sí;
pero cuidado; sólo se reconocen resultados negativos por tenencia. No es posible, en
este modelo, contabilizar resultados positivos por tenencia. Y el reconocimiento de los
resultados negativos por tenencia no obedece a que se utilice la regla de valuación al
costo, sino a la aplicación del valor límite de los activos, al criterio de prudencia.
1 0 ,1 ,2 . ESTADOS CONTABLES RESULTANTES
El modelo que acabamos de examinar nos llevaría a los siguientes estados con
tables de Maragús S.A. al cierre de su ejercicio al 30 de junio;
BALANCE GENERAL
A ctivo
Caja 178.000
Mercaderías de reventa 54,000
T o ta l d e l activo 232.000
P atrim o n io n eto
Capital suscripto 200.000

Ganancias no asignadas (del ejercicio) 32.000
T o ta l d e l patrim o n io n eto 232.000
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 140.000
M en o s : costo de ias mercaderías vendidas (108.000)
G a n a n c ia d e l ejercicio ‘ 32.000
1 0 ,1 .3 . AMBITO DE APLICACION
El modelo que se acaba de describir fue el que se usó en nuestro país, casi al
pie de la letra, hasta principios de la década de 1970. Por ejemplo, la VII Asamblea
Nacional de Graduados en Ciencias Económicas, celebrada en Avellaneda, en 1969,
adoptó como norma contable profesional los denominados Principios y normas téc
nico contables generalmente aceptados para la preparación de estados financieros.
Este pronunciamiento adoptaba, entre otros, los siguientes criterios:
a) Valuación al costo, para los activos que se incorporaban al patrimonio por
compra o producción.
b) Realización, como condición adicional para el reconocimiento de los ingre
sos. Sólo se podían incluir en el estado de resultados ingresos provenien
tes de operaciones concluidas definitivamente en el aspecto jurídico y en
cuanto a las prácticas comerciales aplicables.
c) Prudencia, que establecía que entre dos valores alternativos de un activo
debe elegirse el menor. De aquí surgía la comparación al cierre de ejerci
cio entre costo y mercado, el menor.
184 TEORIA CONTABLE
Si bien los principios aprobados en Avellaneda en 1969 indicaban que, cuan

do la moneda no fuera un patrón estable de valor, podían corregirse los importes
mediante mecanismos adecuados de ajuste, no explicitaban cuáles eran estos meca
nismos ni exigían su aplicación.
Este vacío dejado por la profesión fue cubierto, en alguna medida, por normas
contables emanadas del Estado. Las leyes 15.272 (1959) y 17.335 (1967) establecían
el ajuste por inflación, pero solamente de las partidas más distorsionadas de los es
tados contables: en el activo, los bienes de uso y las inversiones en inmuebles, en tanto
que, como contrapartida, se incrementaba el importe del patrimonio neto. Ambas le
yes establecieron este ajuste parcial por una única vez; sin embargo, en 1972 se san
cionó la ley 19.742 que disponía un ajuste parcial similar, pero que debía practicar
se al cierre de cada ejercicio.
Es decir que en la Argentina se usaba el modelo comentado en este punto, con
alguna corrección parcial por inflación.
En la actualidad, el que acabamos de examinar es, tal vez, el modelo cuyos li-
neamientos más se siguen en el mundo. Por ejemplo, se lo utiliza en los Estados
Unidos, Canadá y en Europa Occidental. .
1
Pero, como se ha dicho, rara vez se lo aplica al pie de la letra. Así, por ejem
plo, en los Estados Unidos se permite que cieñas inversiones en acciones y títulos de
deuda utilizados como insü'umentos financieros se valúen al precio de mercado, y las_ _
ganancias, realizadas o no, se lleven al resultado del ejercicio (')•
Por su parte, en Canadá los activos en moneda extranjera pueden valuarse a su
valor de mercado; si éste fuera superior al costo, la contrapartida, según el plazo de
liquidación, se considerará ganancia del ejercicio o un crédito diferido C)- Hasta 1990
las normas contables canadienses admitían la actualización por inflación de ciertos
activos no monetarios, lo que fue derogado a partir de entonces. No obstante, actual
mente ciertas empresas públicas, según su tamaño, deben revelar en notas a los esta
dos contables el valor de los principales elementos de los estados contables en base
a índices de nivel general de precios y en base a los cambios en el costo específico
de los bienes (’).
(1) Financial Accouming Standards (FAS) 115: Accounting fo r certain invesiments in debí and
equity securiiies, en vigencia a partir del 15 de diciembre de 1993.
(2) Financial Accounting Standards, section 1650: Foreign curreney translaiion, emitida por el
Accounting Standards Committee del Canadian Institute of Chanered Accountants (CICA).
(3) Normas de Contabilidad Financiera Comparada, Instituto Mexicano de Contadores Públicos,

México, 1994.

A JU ST E POR INFLACION Y VALUACION
AL COSTO HISTORICO
Vamos a analizar el funcionamiento de este modelo también a través del caso

Maragús S.A., que está expuesto en la ilustración 1.
1 0 ,2 ,1 . ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO
Como una primera aproximación podemos decir que, excepto en la corrección

de la unidad de medida, el esquema de funcionamiento es exactamente igual al del
modelo anterior.
a) C ap ital a m a n te n e r
Dado que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener,
igual que en el modelo anterior, estará dado por los aportes de los propietarios. Pero
si hay inflación, al cierre de ejercicio deberá actualizárselo en función del cambio
operado en el nivel general.de precios.
b) V a lu a ció n d e lo s b ie n e s al in co rp o ra rse e n e l p a tr im o n io
En este modelo, al igual que en el examinado en el punto anterior, cuando se

incorporan bienes al patrimonio por compra o propia producción, el costo es el cri
terio para asignarles valor. Recordemos que costo no es sinónimo de precio de com
pra, sino que incluye al precio de compra al contado más gastos directos de compra
y recepción y, cuando corresponda, los gastos de montaje y puesta en marcha, hasta
que el bien esté en condiciones de ser usado.
c) R e c o n o c im ie n to de in g r e so s. E l c r ite r io d e r e a liz a c ió n
Al igual que en el modelo anterior, durante la tenencia de los bienes, se los

mantiene al costo, a pesar de que, en el ínterin, puedan haber aumentado de valor.
Sólo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes, es de
cir, cuando la ganancia está realizada.
Es decir que el ajuste integral por inflación no pretende, en manera alguna, mo
dificar los criterios de valuación y de reconocimiento de ingresos del ente. Se m an
186 TEORIA CONTABLE
tienen exactamente los mismos criterios, con la única diferencia de que se uniforma
la unidad de medida.
En consecuencia, nos remitimos a lo explicado en el pto. 10,1,1, apart. c).
d) V a lu a ció n d e a c tiv o s al cierre de ejercicio : e l cr iterio

d e p r u d e n c ia
Con respecto a la valuación de activos al cierre de ejercicio, son válidos todos

los comentarios formulados en el modelo anterior, pto. 10,1,1, apart. d).
Existe el mismo valor límite y se aplica el criterio de prudencia que determina
que al cierre de ejercicio se compare el costo con el valor de mercado y se elija el
menor.
La única diferencia consiste en que en vez de comparar costo (original) con
valor límite, se hará;
Costo ajustado por inflación o valor límite, el menor.
Creemos oportuno reiterar que en la mayor parte de los países el valor límite
que se utiliza es el valor de mercado. En la Argentina las normas contables profe
sionales prescriben la aplicación del valor recuperable.
De manera que también en este modelo se reconocerán las pérdidas por tenen
cia, pero no las ganancias por tenencia.
Hay una pregunta que, a veces, deja perplejos a los estudiantes que recién se
inician esta disciplina; cuando se ajusta por inflación, el valor de mercado ¿será más
alto que cuando no se toma en cuenta la inflación? La respuesta es que no, que es el
mismo, porque el valor de mercado está determinado al último día del ejercicio y, en
consecuencia, es el mismo para ambos modelos.
Vamos a efectuar las comparaciones en el caso Maragús S.A., empezando con
la mercadería de reventa.
Las 100 toneladas de azúcar que se encuentran en existencia al 31 de diciem
bre han sido adquiridas en setiembre a un costo original de $ 540 por tonelada, o sea,
un total de S 54.000. El coeficiente corrector que les corresponde a efectos de uni
formar la unidad de medida es 1,05. Resulta;
Costo reexpresado = costo original x coeficiente corrector =

= 54.000 X1,05 = $ 56.700
CAP. ÍO — LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION 187
La comparación será:
Costo reexpresado $ 56.700

Valor de mercado $ 59.000 (es el costo de reposición) ■
El costo reexpresado resulta inferior al valor de mercado. Las mercaderías de

berán exponerse a $ 56.700.
Se puede apreciar que la diferencia entre mercado y costo original ajustado se
ha reducido con respecto a la que se determinaba cuando se comparaba mercado con
el costo original sin reexpresar. La comparación con el costo reexpresado es más co
herente que la que se practica en el modelo que no toma en cuenta la inflación, pues
no parece apropiado comparar directamente el valor de mercado, expresado en pesos
de diciembre, con el valor de costo original, medido en pesos de setiembre, cuando
la moneda valía un 5 % más.
e) R e c o n o c im ie n to d e la in fla c ió n
En este modelo el objetivo, en cuanto a unidad de medida, es que todas las ci
fras de los estados contables queden expresadas en una moneda cuyo poder adquisi
tivo corresponda al cierre de ejercicio.'
I. Reexpresión de las p a rtid a s
Por lo tanto, toda partida que esté expresada en moneda anterior al cierre de
ejercicio debe ser ajustada. Listaremos los saldos de las diversas cuentas tomando en
consideración únicamente las transacciones examinadas hasta el momento:
Caja 178.000 (en moneda de cierre)

Mercaderías de reventa 54.000 (en moneda de setiembre)
Capital suscripto 200.000 (en moneda de setiembre)
Ventas 140.000 (en moneda de diciembre)
Costo de ventas 108.000 (en moneda de setiembre)
Tal vez el único aspecto que requiera una mención especial sea el referido a la
fecha de origen del costo de ventas. El mismo está representado por lo que había
costado, en setiembre, la mercadena vendida en diciembre. Por lo tanto, el costo de
venta tendrá como fecha de origen setiembre.
188 TEORIA CONTABLE
Esto no sólo se aplica al costo de adquisición de lo vendido, sino que es gene

ral para todas las partidas del estado de resultados que se originan en consumos de
activos, como, por ejemplo, amortización de bienes de uso y absorción de cargos
diferidos. La fecha de origen que le corresponde a tales panidas es la fecha de incor
poración al patrimonio de los respectivos activos consumidos. ■*
Confeccionaremos un pequeño cuadro a efectos de reexpresar las diferentes
partidas.
Importe Fecha de Coefi Importe importe a

Detalle original origen ciente reexpresado Mercado
exponer
Mercaderías 54.000 Set. 1,05 56.700 59.000 56.700
Capital suscripto 200.000 Set. 1,05 210.000 — 210.000
Costo de ventas 108.000 Set. 1,05 113.400 — 113.400
2 . D e te r m in a c ió n d e l r e s u lta d o p o r e x p o s ic ió n a la in fla c ió n
Como se ha explicado, al mantenerse activos y pasivos monetarios durante un

período de inflación, se genera un resultado por tenencia de los mismos, conocido
como resultado por exposición a la inflación.
Maragús mantuvo dinero en caja y bancos por S 38.000 desde setiembre hasta
diciembre. Como en ese lapso la inflación fue del 5 %, se habrá generado una pérdi
da por exposición a la inflación de S 1.900, o sea, el 5 % de 38.000.
El modelo que acabamos de examinar nos llevaría a los siguientes estados con
tables de Maragús S.A. al cierre de su ejercicio al 31 de diciembre:
BALANCE GENERAL
A ctivo
Caja 178.000
Mercaderías de reventa 56.700
P atrim o n io n eto

Ajuste del capital por inflación 10.000 210.000

Ventas 140.000
M en o s : costo de las mercaderías vendidas (113.400)
Utilidad bruta 26.600
M en o s : pérdida por exposición a la inflación (1.900)
Ganancia neta del ejercicio 24.700
1 0 ,2 ,3 . COMPARACION CON E t MODELO ANTERIOR

l
Un aspecto de trascendencia consiste en que, en el conjunto de la vida de una

empresa, los resultados serán siempre menores si se ajusta por inflación que si no se
lo hace.
Cuando se liquida una empresa, el único activo que queda como remanente es
dinero efectivo, que se valúa igual en ambos modelos. Pero el capital reexpresado será
mayor que el capital sin ajustar, por lo que, dado un determinado impone de patri
monio neto como contrapartida del dinero, el resultado retenido será tanto menor
cuanto mayor sea el capital.
Veamos un ejemplo. Se liquida una empresa y el producido de la realización
de todos sus activos es de $ 5.000. Su capital original es de S 1.000 y, ajustado por
inflación, de S 7.000.
Si no se ajusta por inflación, quedará una ganancia a distribuir entre los socios
de $ 4.000. Pero si se han ajustado los estados contables por inflación, ni siquiera se
alcanzará a reembolsarles el capital aportado, pues quedará una pérdida acumulada
de $ 2.000.
Un segundo aspecto importante consiste en que en este modelo se explícita el
resultado por exposición a la inflación, que siempre existe, pero que no es revelado
en los estados contables confeccionados en moneda heterogénea. Se lo considera rea
lizado, por lo cual se lo expone siempre en el estado de resultados, sea positivo o
negativo.
190 TEORIA CONTABLE
En cuanto a los erícenos de valuación aplicables, son ios mismos que en el

modelo anterior, con la salvedad de que las cifras se reexpresan, cuando correspon
da. Los activos se incorporan en su costo, y, al cierre de ejercicio, se los valúa a costo
reexpresado o mercado, el menor.
Cuando hay mucha inflación y se trabaja con unidad de medida heterogénea,
la comparación con mercado pierde sencido porque, habitualmente, los valores de
mercado superan a los costos históricos. Cuando se ajusta por inflación no ocurre lo
mismo y se pone de manifiesto para muchos bienes que, a pesar que su precio nomi
nal aumentó, lo hizo en menor medida que la inflación.
10,2,4. AMBITO DE APLICACION
Este modelo tuvo aplicación en la Argentina hasta la entrada en vigencia de la

resolución técnica 10, que privilegió el uso de los valores corrientes en vez de los
costos históricos. En la Capital Federal la resolución técnica 10 comenzó a aplicarse
para los ejercicios económicos iniciados a partir del 1° de enero de 1993 (■*).
El primer pronunciamiento profesional sobre el tema, al que se atribuyó carác
ter de principio de contabilidad generalmente aceptado, fue el dictamen 2 del Insti
tuto Técnico de Contadores Públicos, el que adoptaba básicamente el modelo que
estamos comentando.
Cuando tuvo reconocimiento legal el concepto de moneda constante, la profe
sión emitió la resolución técnica 6, que era una norma de ajuste por inflación pero
que incluía un anexo en que se listaban posibles criterios de valuación aplicables,
permitiendo para casi todos los rubros el uso alternativo de valores de costo históri
co o de valores corrientes.
El modelo que estamos comentando en este punto es el seguido actualmente,
en forma predominante, en Brasil. El Consejo Federal de Contabilidad fijó, a través
de su res. 750, del 29 de diciembre de 1993, los principios fundamentales de conta
bilidad, entre los que se incluyen el de registración por el valor original y el de ac
tualización monetaria (f). Sin embargo, la aplicación del ajuste por inflación ha sido
discontinuada en ese país por ley 9.249/95, a partir de enero de 1996.
(4) Asi fue dispuesto por la res. 169/92 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la
Capital Federal.
(5) Conselho Regional de Contabilidade do Rio Grande do Sul. Principios fundamentáis de con-
tabilidade e normas brasdeiras de contabilidade. Pono Alegre, 1994, págs. 26 a 31.
CAP. 10- L O S MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION 191
Previamente, el Consejo Federal había aprobado la norma brasileña de conta

bilidad T 4, de valuación patrimonial, que establece para la gran mayoría de los ac
tivos la valuación a “costo de adquisición o producción actualizado monetariamen
te, o valor de mercado, el menor”. Existen,-sin embargo, algunos casos en que pue
de aplicarse directamente el valor de mercado, como las disponibilidades en mone
da extranjera o colocaciones transitorias en oro y similares (‘j.
En México también tiene aplicación el modelo que estamos comentando. Allí
tienen el carácter de principios de contabilidad generalmente aceptados las normas
de contabilidad financiera emitidas por la Comisión de Principios Contables del Ins
tituto MexTcano de CoTítadores Públicos.
Desde 1979 hubo normas de contabilidad tendientes a corregir las distorsiones
provocadas por la inflación. En 1984 entró en vigencia el Boletín B-10 del Instituto
Mexicano de Contadores, el que posteriormente ha experimentado varias modifica
ciones. Este boletín obliga a la reexpresión de todas las cifras de los estados conta
bles en pesos de fin del período. Pero admite dos métodos alternativos (’).
Uno de ellos, que utiliza índices del nivel general de precios, se basa en la apli
cación de costos históricos, que son reexpresados, reconociendo como límite máxi
mo el valor de mercado. Este criterio responde, en líneas generales, al modelo que
acabamos de describir.
La otra alternativa consiste en la utilización de índices específicos o tasacio
nes periciales, y se acerca más a los modelos que valúan a valores corrientes. Es
obligatoria para las empresas controladas por la Comisión Nacional de Valores de
México.

AJUSTE POR INFLACION Y VALORES CORRIENTES
También el funcionamiento de este modelo lo vamos a analizar a través del caso

Maragüs S.A., cuyo enunciado está expuesto en la ilustración 1.
(6) Conselho Federal de Contabüidade, Resolución 732 del 22 de octubre de 1992, por la que se
aprueba la norma brasíletra de contabiiidade T a (MBC T 4) de valuación patrimonial.
(7) Instituto .Mexicano de Contadores Públicos. Normas de contabilidad comparadas. México. 1994,
págs. 36 a 40.
1B2 TEORIA CONTABLE
10,3,1. ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO
a] C apital a m a n te n e r
Ya que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener esta
rá dado, en principio, por los aportes de los propietarios. Pero, habiendo inflación,
al cierre de ejercicio deberá actualizárselo en función del cambio operado en el ni
vel general de precios.
En este caso resultará:
S 200.000 X 1,05 = $ 210.000
b) V aluación de los bienes al in co rp o rarse en el p a trim o n io
El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción, según

corresponda.
Por lo general, el costo de adquisición o producción va a ser representativo del
al cierre de ejercicio se apliquen valores corrientes, como en este modelo.
c) R econocim iento de ingresos
Aquí surge una diferencia sustancial con los modelos anteriores porque no se
exige que haya una transacción terminada, que exista una venta, para reconocer re
sultados positivos. De manera que se reconocen resultados positivos en dos casos:
a) cuando están realizados, es decir, cuando provienen de una mansacción en
firme; ____ ________
b) ganancias por tenencia, que se dan cuando un activo incorporado tiempo
atrás en el patrimonio presenta una medición mayor que la original (o un
pasivo una medición menor).
Los modelos basados en el costo sólo admitían el reconocimiento de resultados
negativos por tenencia. Los modelos que aplican valores corrientes van a reconocer
tanto resultados negativos como positivos por la tenencia de bienes.
Lo explicado en el ítem b) indica que los diversos bienes debenan ser mante
nidos en la contabilidad a su valor corriente. Esto marca una diferencia importante
en la determinación de los resultados por negociación de bienes.
En los modelos que se basan en costos históricos, el resultado por negociación

de bienes surge de comparar el ingreso por ventas (que es un valor corriente) con el
costo de adquisición de los bienes vendidos (que es un valor del pasado).
En cambio, en los modelos que aplican valores corrientes, el resul

tado de negociación surgirá de comparar ingresos por ventas con
el costo corriente de los bienes vendidos y no con-su costo histó
rico de adquisición.
En el caso Maragús el azúcar requiere esfuerzo de venta, por lo que su valor

corriente será el costo de reposición. Por lo tanto, corresponderá llevar cada tonela
da de azúcar de S 540 a S 590. Es decir que, previamente al momento en que se pro
duce la venta, ya se había producido un aumento del valor de la mercadería, que debe
ser computado como ganancia por tenencia. Pero no todo el incremento de S 50 por
tonelada será ganancia por tenencia, ya que las cifras indicadas no están en moneda
homogénea. En efecto, el costo de reposición está en moneda de diciembre, en tanto
que el costo de adquisición está expresado en moneda de setiembre. Es decir:
Resultado de tenencia = valor corriente - costo reexpresado

= $590-($ 540x 1,05)
= $ 590-$557
= $ 23 por tonelada (lo que hace un
tota! de $ 2.300 para las 100 toneladas
en existencia)
Resulta:
Ventas (200 unidades x $ 700) 140.000
M en os: costo corriente de lo vendido
(200 unidades x $ 590) 118.000
Ganancia bruta 22.000
En tanto que el resultado por tenencia se desglosará en dos partes: una corres
pondiente a la mercadería vendida y otra a la que todavía se encuentra en existencia.
Es decir:
Resultado por tenencia de lovendido:

’ (200 unidades x $ 23) 4.600
Resultado por tenencia de la existencia:
(100 unidades x $ 23) 2.300
Total 6.900
194 TEO.VA CONTABLE
d) V aluación de activos al cierre de ejercicio: el c rite rio

de p ru d e n c ia
Se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben

ser sobrevaluados y, por lo tanto, no pueden exceder un valor tope o límite, dado por
su valor recuperable.
Pero hay, en cierta medida, una reformulación del criterio de prudencia tradi
cional, en el sentido de que ya no debe asignarse al activo el menor de todos los va
lores alternativos. En efecto, la base para la valuación de las partidas es su valor
corriente, aunque sea superior al costo histórico, iina-ver establecido el valor corriente
se lo comparsu'á con el valor recuperable, optándose por el menor.
Mientras que en los modelos que aplican costos históricos el criterio de pruden
cia sólo permitía reconocer resultados negativos por tenencia, el modelo de valores
corrientes admite tanto la inclusión en resultados de pérdidas como de ganancias por
tenencia.
Vamos a efectuar la comparación en el caso Maragús.
Para determinar el valor corriente de las mercaderías no hay que remontarse a
cifras del pasado, ya que se trata de un valor presente. Dado que el azúcar requiere
esfuerzo de venta, su valor corriente es el costo de reposición, que de acuerdo con la
notificación del proveedor es de S 590 por tonelada.
Se cuenta con datos al 31 de diciembre para determinar el valor recuperable.
Ellos son:
— Valor neto de realización S 650 por tonelada.
— Valor de utilización económica S 0 por tonelada.
El más alto, o sea S 650, es el valor recuperable.
Ahora podemos ver que el valor corriente de S 590 no excede el valor recupe
rable de S 650, por lo que el azúcar debe ser incluida en el activo del balance a S 590
por tonelada, lo que arroja un total de S 59,000.
e) R e c o n o c im ie n to de la inflación
Desde el punto de vista de la unidad de medida, el objetivo de este modelo es

que todas las partidas queden expresadas en moneda homogénea.
Sin embargo, en el apartado inmediato anterior se ha dicho que para determi
nar el valor corriente de los bienes no hace falta remontarse al pasado ni, por ende.
utilizar coeficientes de reexpresión. Cabe preguntarse, entonces: ¿será necesaria la

reexpresión por inflación de cada uno de los activos?
La respuesta es que sí: porque, aunque los activos se valúen directamente al
valor corriente, para poder presentar los resultados por tenencia en moneda de cierre
es necesario comparar ese valor corriente con el costo original reexpresado. Es decir
que para exponer el activo y pasivo del balance en el modelo de valores corrientes
no hace falta su reexpresión por inflación. Pero la misma se tomará necesaria para
la determinación de los resultados por tenencia.
I. P r e s e n ta c ió n d e l b a la n c e
El balance general al 31 de diciembre será:
8AUNCE GENERAL
Activo
Caja 178.000
Total d el activo 237.000
Patrim onio neto

Ajuste del capital por milación 10.000 210.000
Ganancias no asignadas (del ejercido) 27.000
Total d el patrim onio neto 237.000
2. D e te r m in a c ió n d e l r e s u lta d o p o r te n e n c ia d e m e r c a d e r ía s
Si todas las mercaderías compradas estuvieran en existencia, el resultado por

tenencia se obtendría comparando el valor corriente del stock al fin del ejercicio con
su costo de adquisición reexpresado en moneda de cierre.
Pero cuando durante el ejercicio hay ventas, el resultado por tenencia total es
tará formado por dos panes:
a) Sobre lo vendido: que resultará de comparar el valor corriente al momento
de ¡a venta con el costo de adquisición, todo llevado a moneda de cierre.
196 TEORIA CONTABLE
b) Sobre la existencia: que se obtiene comparando el valor corriente del stock

al cierre de ejercicio con su costo de compra o producción en moneda de
cierre.
Como ya se ha explicado en el pto. c) anterior, resulta:
I. Resultado por tenencia sobre la mercadería vendida:

Costo de reposición de lo vendido (ya está en
morieda de cierre) 200 toneladas x S 590 S 118.000
Menos: costo de adquisición de lo vendido lle
vado a moneda de cierre:
200 toneladas x S 540 x S 1,05 ' S 113.400
Subtotal I S 4.600
II. Resultado por tenencia de la existencia final
Costo de reposición de la existencia final (ya
está en moheda de cierre):
100 toneladas X S 590 S 59.000
M enos: costo de adquisición de la existencia
final llevado a moneda de cierre:
100 toneladas x S 540 x 1.05 S 56.700
Subtotal II S 2.300
III. Resultado por tenencia total (III= 1+ 11) S 6.900
3. D e te r m in a c ió n de lo s r e s t a n t e s r e s u lta d o s
En este modelo, como ya se ha expresado, el costo de venta debe ser el costo

de reposición de lo vendido, o sea S 118.(X)0.
El R.E.I. será el mismo importe que en el modelo anterior, porque depende
del efecto de la inflación sobre las partidas monetarias. Y el importe de las parti
das monetarias es el mismo en uno y otro modelo; lo único que cambia es la va
luación de algunas partidas no monetarias. En consecuencia, el R.E.I. será negati
vo por $ 1.900.
CAF. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION 197
4. P r e s e n ta c ió n d e l e s ta d o d e r e s u lta d o s
Ventas 140.000
M enos: costo de las mercaderías'vendídas (118.0001
U iilid ad bruta -- 22.000
M ás: utilidad por tenencia de mercaderías 6.900
M enos: pérdida por exposición a la Inílación (1-9001
G an an cia neta d e l ejercicio 27.000
Si se compara el resollado neto de este modelo con el del anterior, se ve que

éste es de S 27.000 contra S 24.700, es decir S 2.300 mayor. La diferencia consiste
en que, al usar valores corrientes, se ha reconocido una ganancia por tenencia sobre
la existencia de mercaderías, precisamente por $ 2.300.
Tomar el costo de ventas a reposición no modifica el importe del resultado neto,
sino simplemente su composición. Disminuye la ganancia bruta, pero, simultánea
mente, aparece una ganancia por tenencia sobre la mercadería vendida por el mismo
importe.
10,3,2. COMPARACION CON EL MODELO ANTERIOR
El modelo que estamos analiândo coincide con el anterior en cuanto a que se

mantiene el capital financiero y se ajusta por inflación.
La diferencia sustancial entre ambos consiste en el criterio de valuación de
ios activos al cierre de ejercicio. En el modelo bajo análisis se aplican valores co
rrientes. lo que determina que el activo sea superior en 5 2.300, provenientes de
la diferencia entre el valor corriente y el costo reexpresado de la mercadería de
-reventa.
Obviamente, ese mayor activo tiene como contrapartida un más alto patrimo
nio neto y una mayor ganancia del ejercicio. Aparece en el estado de resultados la
cuenta representativa de la ganancia por tenencia de mercaderías. Recuérdese que
en los modelos que aplican valuación al costo sólo se reconocen pérdidas por te
nencia.
198 TEORIA CONTABLE
1 0 ,3 ,3 . AMBITO DE APLICACION
Los lineamientos del modelo que estamos comentando tuvieron aplicación en

la Argentina entre 1984 y 1995. En ese lapso había obligación legal de aplicar mo
neda homogénea o constante. La resolución técnica 6, emitida en 1984, si bien era
una norma de reexpresión por inflación contenía un anexo en que enumeraba los cri
terios aplicables para la valuación del patrimonio, admitiendo para la mayoría de los
rubros la posibilidad de utilizar valores corrientes.
En 1992 se emitió la resolución técnica 10, que adoptó un modelo contable
basado en el mantenimiento de capital financiero, moneda homogénea y valuación del
patrimonio predominantemente a valores corrientes.
Coincidentemente, durante todo ese lapso, las normas de la Comisión Nacio
nal de Valores, aplicables a las empresas que recurren a la oferta pública, preveían
la confección de estados contablés sobre la base de moneda homogénea y valores
predominantemente corrientes.
Pero el dto. 316/95 y las correlativas normas de los organismos de control dis
continuaron, a partir del 31 de agosto de 1995, la aplicación del concepto de moneda
constante, considerando derogado el párrafo respectivo del art. 62 de la ley 22.903 (*).
Asimismo, los lineamientos de este modelo tienen aplicación en México, don
de el Boletín B -10 del Instituto Mexicano de Contadores, prevé la presentación de las
cifras contables sobre la base de reexpresiones practicadas por índices específicos de
precios o la fijación de su valor por medio de tasaciones periciales. Estos criterios se
acercan al modelo de valores corrientes y, por otra parte, son obligatorias para las
empresas controladas por la Comisión Nacional de Valores de México.

MONEDA NO AJUSTADA POR INFLACION
Y VALORES CORRIENTES
Al igual que los anteriores, este modelo lo vamos a analizar a través del caso
práctico Maragús S.A., cuyo enunciado se expone en la ilustración 1, que reiteramos
a continuación para facilitar su consulta.
Efectuaremos, seguidamente, una síntesis de su esquema de funcionamiento.
(8) C haves. O svaldo A., El ajuste por inflación ame el decreto S16/95. coedición de Errepar y Edi
ciones Nueva Técnica, Buenos .Aires. 1996.
CAP. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION - 199
10.4.1/E SgU E M A DE FUNCIONAMIENTO
a) Capital a m antener
Es el capital originalmente aportado por los socios. En este caso, S 200.000.
b) V aluación de los b ie n e s al incorporarse en el patrim onio
El criterio general es.asigntirles su costo de adquisición o producción, según

corresponda.
Pot lo general, el costo de adquisición o producción va a ser representativo del
al cierre de ejercicio se apliquen valores corrientes, como en este modelo.
c) R econ ocim ien to de in gresos
Al igual que en el modelo inmediato anterior, no se exige que haya una tran
sacción terminada, que exista una venta, para reconocer resultados positivos. De
manera que se reconocen resultados positivos en dos casos:
a) Cuando están realizados, es decir, cuando provienen de una transacción en
firme.
IL U S T R A C IO N 1
Caso Maragús S.A.

10/9: Se constituye Maragús S.A., con un capital social de $ 200.000 aportado íntegra
mente en ese acto en dinero efectivo. La sociedad tiene por objétodedicarse a la
comercialización de azúcar y el cierre de su ejercicio se producirá el 31 de diciem
bre de cada año.
11/9: Se adquieren 300 toneladas de azúcar al contado, a un precio de $ 500 cada una.
Ese mismo día se abonan 3 12.000 en efectivo, en concepto de flete por el trasla
do del azúcar.
10/12: El proveedor informa que, a partir de la fecha, el precio de la tonelada se eleva a
S 590, incluido el flete, es decir, puesta en los depósitos de Maragús S.A.
200 TEORIA CONTABLE
15/12: Se venben 200 toneladas a S 700 cada una, al contado: el cliente firma el remito
de conlormidad,
31/12: Se cuenta con los siguientes datos:
a) El inventario físico de mercaderías arroja una existencia de 100 toneladas de
aaúcar.
b) Ese día se coloca una orden de compra al proveedorpor 200 toneladas, a un
costo, puestas en los depósitos de Maragús S.A., de S 590 por tonelada.
c) El valor netode realización de cada unidad es de S 650, y notiene valor de uti
lización económica.
d) El arqueo de caja arroja una existencia de $ 178.000.
e) Los coeficientes correctores por inflación al 31/12 para las distintas lechas de
origen responden a! siguiente detalle: setiembre, 1,05; noviembre, 1.03; diciem
bre, 1.
f) Para mantener al cierre de ejercicio la capacidad operativa de la empresa se
requiere una existencia de 300 toneladas de azúcar y S 38.000 en electivo.
Tareas a realizar
Confeccionar los estados co.ntables al 31.12, conforme a los diferentes modelos contables.
b) Ganancias por tenencia, que se dan cuando un activo incorporado tiempo

amás al patrimonio presenta una medición mayor que la original (o un pa
sivo una medición menor).
d) V aluación de a ctiv o s al cierre de ejercicio: el criterio

de prudencia
Se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben

ser sobrevaluados y, por lo tanto, no pueden exceder un valor tope o límite, dado por
su valor recuperable.-----------
Pero hay, en cierta medida, una reformulación del criterio de prudencia tradi
cional, en el sentido de que ya no debe asignarse al activo el menor de todos los va
lores alternativos. En efecto, la base para la valuación de las partidas es su valor
corriente, aunque sea superior ai costo histórico. Una vez establecido el valor corrien
te, se lo comparará con el valor recuperable, optándose por el menor.
Mientras que en los modelos que aplican costos históricos el criterio de pruden
cia sólo permitía reconocer resultados negativos por tenencia, el modelo de valores
corrientes admite tanto la inclusión en resultados de pérdidas como de ganancias por
tenencia.
Ch?. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION 201
Vamos a efectuar la comparación, en el caso Maragús.

Para determinar el valor corriente de las mercaderías ya no hav que remontar
se a cifras del pasado, ya que se trata de un valor presente. Dado que el azúcar re
quiere esfuerzo de venta, su valor corriente es el costo de reposición, que de acuer
do con la notificación de) proveedor es de S 590 por tonelada.
Se cuenta con datos al 31 de diciembre para determinar el valor recuperable.
Ellos son:
— Valor neto de realización $ 650 por tonelada.
— Valor de utilización económica $ 0 por tonelada.
El más alto, o sea S 650, es el valor recuperable.
Ahora podemos ver que el valor corriente de S 590 no excede el valor recupe
rable de S 650, por lo que el azúcar debe ser incluida en el activo del balance a S 590
por tonelada, lo que arroja un total de S 59.000.
e] R e c o n o c im ie n to de la in fla ció n
Este modelo opera como si no existiera inflación. No la toma en cuenta.
í) P r e se n ta c ió n de lo s e sta d o s con tab les
El balance general al 31 de diciembre será:
BALANCE GENERAL
A ctivo
Caja 178.000
Metcadefías de reventa 59.000
Total d e l activo 237.000
P atrim on io neto

Total riel patrim onio neto 237.P0Q
202 TEORIA CONTABLE
Ventas 140.000
M en o s: costo de las mercaderías vendidas (118.000)
U tilidad bruta 22.000
M ás: utilidad por tenencia de mercaderías 15.000

G an an cia neta del ejercicio 37.000
Si se compara la ganancia neta alcanzada en este caso con respecto al modelo

anterior, se ve que ésta es de S 37.000 contra S 27.000, es decir, S 10.000 mayor. La
diferencia consiste en que al no tomar en cuenta la inflación, no se ha ree.xpresado
el capital. Entonces resulta:
— El total del activo es igual en ambos supuestos, pues todas las partidas se
presentan por su valor corriente.
— El total de patrimonio neto es igual en ambos supuestos.
— Pero el capital, en el modelo que estamos examinando, al no tomar en cuen
ta la inflación es S 10.000 menor que en el anterior. Por lo tanto, por dife
rencia, la ganancia retenida es S 10.000 más grande.
Con respecto al desglose de los resultados, pueden formularse las siguientes
apreciaciones:
1. El resultado por tenencia resulta mayor, ya que compara el valor corrien
te, pero no con el costo reexpresado de compra, sino con su costo original,
cuando la moneda valía más.
Resulta, en este caso:
Ganancia por tenencia de lo vendido:

Valor corriente: 200 x 590 S 118.000
Costo original de compra: 200 x 540 S (108.0001
Ganancia S 10.000
Ganancia por tenencia de la existencia:
Valor corriente: 100 x 590 S 59.000
Costo original de compra: 100 x 540 S (54.0001
Ganancia S 5.000
Ganancia por tenencia total $ 15.000
En el modelo que tomaba valores corrientes con ajuste por inflación, la ganan
cia por tenencia era de S 6.900, o sea, S 8.100 menos.
2. Al no tomar en cuenta el ajuste por inflación, no se determina ni se expo

ne el resultado por exposición a la inflación, que en el modelo anterior era
negativo por 5 1.100.
1 0 ,4 ,2 . COMPARACION CON EL MODELO ANTERIOR
Al no tomar en cuenta la inflación, si ésta existe, resulta que se determinan

ganancias por tenencia resultantes de comparar valores corrientes de los bienes en
moneda de hoy, con el costo original de adquisición de los mismos, en moneda de
varios meses atrás.
Además, se omite la exposición del resultado por exposición a la inflación.
En síntesis, tiende a sobredimensionar la ganancia, porque el total del patrimo
nio neto surge de comparar activos y pasivos a valores corrientes. Pero dentro de ese
total de patrimonio neto bien determinado a valores presentes, el capital queda sub
valuado, ya que se lo muestra por el importe original aportado.
Los criterios aplicados en nuestro país desde setiembre de 1995 se asemejan a

este modelo.
La resolución técnica 10 de la Federación Argentina de Consejos Profesiona
les de Ciencias Económicas, vigente desde 1992, adoptó un modelo basado en capi
tal financiero, moneda homogénea y valores corrientes.
Pero el dto. 316/95 y las correlativas normas de los organismos de control dis
continuaron, a partir del 31 de agosto de 1995, la aplicación del concepto de mo
neda constante, considerando derogado el párrafo respectivo del art. 62 de la ley
22.903 (’).
Posteriormente, en marzo de 1996, la Federación Argentina de Consejos Pro
fesionales emitió un pronunciamiento por el cual se considera que la moneda corriente
—no ajustada por inflación— cumple con el requisito de moneda constante u homo
génea. siempre que la inflación anual no exceda el 8 %.
(9) C hav'es, O svaldo A.. El ajuste por ínjlación ante el decreto 316/95, coedición de Enrpar y Edi
ciones Nueva Técnica, Buenos Aires. 1996.
204 TEORIA CONTABLE
1 0 ,5 . MODELOS QUE COMBINAN CAPITAL FISICO,

MONEDA NO AJUSTADA POR INFLACION
Y VALORES CORRIENTES
1 0 ,5 ,1 . ESQUEMA DE FUNCIQNAMIENTO
a) Capital a m antener
Se produce aquí una diferencia sustancial respecto de todos los modelos exa
minados. ya que el capital a mantener no será el dinero aportado, ajustado o no por
inflación, sino el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operati
va de la empresa (previa deducción de los correspondientes pasivos).
Esto implica que, a cada cierre de ejercicio, debe determinarse el valor corriente
de las partidas patrimoniales vinculadas con el mantenimiento de la capacidad ope
rativa: bienes de cambio, bienes de uso, dinero en caja y bancos, etc.; la suma de tales
importes será la que determine el capital.
Dado que el importe del capital surge de la suma de los valores corrientes de
las partidas patrimoniales necesarias para el mantenimiento de la capacidad operati
va, este modelo no resulta compatible con el criterio de valuación al costo, sino so
lamente con la utilización de valores corrientes al cierre de ejercicio.
El criterio de mantenimiento de capital físico implica que todo aumento en el
valor corriente de los activos afectados al giro del negocio tiene como contraparti
da un aumento de capital y no una ganancia por tenencia, como ocurría en el mo
delo de valores corrientes y mantenimiento de capital financiero. Pero téngase pre
sente que si disminuye el valor corriente de tales activos, la contrapartida no es una
pérdida por tenencia, sino una disminución del capital.
En el caso Maragús resulta:
Valor al 31 de diciembre de los activos necesarios para mantener la capacidad

operativa:
Dinero electivo ' S 38.000
300 toneladas de aziicar a $ 590 c/u $ 177,000
Capital al cierre S 215.000
b) V alu ación de lo s b ien es al incorporarse en el p a trim o n io
Al igual que en los modelos anteriores, se les asigna su valor de costo.
c) R e c o n o c im ie n to de in gresos
El criterio de capital físico unido a la aplicación de valores corrientes determi

na diferencias sustanciales con los modelos anteriores.
Como en todos ellos, se reconocen resultados positivos por la negociación de
bienes, o sea, cuando están realizados, cuando provienen de una operación jurídica
mente concluida. Pero por el uso de valores corrientes, el resultado por negociación
de bienes surge de comparar el ingreso por ventas con el costo corriente de los bie
nes vendidos y no con su costo histórico de adquisición.
También se reconocen las fluctuaciones en más o en menos del valor de los
elementos patrimoniales, pero de la siguiente manera:
a) Los cambios en el valor de las partidas afectadas al giro del negocio, es de
cir, las que tienen que ver con su capacidad operativa, no se consideran
resultados del período, sino que incrementan o disminuyen el importe del
capital.
b) Las modificaciones en el valor de los activos que, por no estar vinculados
al giro del negocio no afectan la capacidad operativa de la empresa, se tra
tan como resultados por tenencia, sean positivas o negativas.
Conviene recalcar que el costo de mercaden'as vendidas ha dejado de ser el costo
histórico de compra para pasar al costo corriente al momento de la venta.
d) A c titu d a n te la in flación
Si bien desde la constitución de Maragús hasta su primer cierre de ejercicio hubo

inflación, uno de los supuestos del modelo bajo examen es que no se practica el ajuste
por inflación. Por lo tanto, se obra como si no hubiera existido desvalorización del
dinero sin modificarse cifra alguna de los estados contables por este motivo.
e) V a lu a ció n de a ctiv o s al cierre de ejercicio : e l cr iterio de

p ru d en cia
La situación es similar a la del modelo que combina valores corrientes sin ajuste
por inflación, es decir que se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que
206 TEORIA CONTABLE
los activos no deben ser sobrevaluados y, por tanto, no pueden exceder un valor tope
o límite, dado por su valor recuperable.
Los asientos efectuados precedentemente, de acuerdo con este modelo, nos lle
varían a los siguientes estados contables;
BAUNCE GENERAL
Activo
Caja 178.000
Total d e l activo 237.000
Patrim onio neto

Ajuste del capital por revalüo de
activos 15.000 215.000
Total d e l patrim onio neto 237.000
Ventas 1 1 0 .0 0 0
M enos: costo de las mercaderías vendidas 1118.000)
G an an cia n e ta del ejercicio 22.000
Este modelo tuvo aplicación solamente en Holanda, bajo el impulso del profe
sor T eodoro L lmperg. con la finalidad de facilitar la comprensión de los estados con
tables en un contexto altamente inflacionario, como fue el que siguió a la Primera
Guerra Mundial.
Pero ni siquiera en ese país tuvo una aplicación masiva. A fines de la década
del ‘70, sólo un 10 % de las grandes empresas holandesas —entre las que sobresalía
Philips— emitía sus estados contables siguiendo predominantemente los lineamien-
tos de este modelo, aunque una proporción mucho mayor los incluía como informa
ción complementaria.
Desde hace algunos años, al entrar en vigencia la IV directriz en materia con
table de la Comunidad Económica Europea, que adopta el criterio de mantenimiento
de capital financiero, las compañías holandesas debieron abandonar, como informa
ción principal, la emisión de estados contables sobre la base del mantenimiento del
capital físico.
1 0 ,6 . RESUMEN COMPARATIVO
A continuación se exponen, comparativamente, los estados contables correspon

dientes a cada uno de los modelos examinados.
Cap. financ. Cap. (inane. Cap. (inane. Cap. (inane. Cap. (isleo
Balance general No ajuste Sí ajuste Sí ajuste No ajuste No ajuste
V. al costo V. al costo V. corrient. V. corrient. V. corrient.
A ctivo
Caja y bancos 178.000 178.000 178.000 178.000 178.000
Mercaderías 54.000 55.700 59.000 59.000 59.000
A c tiv o total 232.000 234.700 237.000 237 000 237.000
Patrim onio n e to
Capital suscrip. 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000
Ajuste por intl. — 10.000 10.000 — —
Ajuste por
revaluación 15.000
Capital total 200.000 210.000 21.0.000 200.000 215.000
Resultados rete
nidos 32.000 24.700 27.000 37.000 22.000
P.N . total 232.000 234.700 237.000 237-COO 237.000

208 TEORIA CONTABLE
Cap. financ. Cap. financ. Cap. financ. Cap. financ. Cap. físico
Estado de
No ajuste Sí ajuste Sí ajuste No ajuste No ajuste
resultados
V. al costo V. al costo V. corrient. V. corrient. V. corrient.
Ventas 140.000 140.000 140.000 140.000 140.000

Costo de ventas 108.000 113.400 118.000 118.000 118.000
\
Ganancia bruta 32.000 26.600 22.000 22.000 22.000
Utilidad por te-

nencia — — 6.900 15.000 —
Pérdida por ex

posición a la
inflación (1.900) (1.900)
G s m n d c neta 32.000 24.700 27.000 37.000 22.000

Unidad IV
R e c o n o c im ie n to c o n ta b le
d e los v a ria c io n e s
p a tr im o n ia le s
Capítulo 11. efecto d e los operociones.
Capítulo 12. Incertidumbre, contingencias e informoción contable.

Capítulo 11
Cfccto d e las operaciones
11,1. INTRODUCCION
Luego de haber examinado en las unidades precedentes el concepto y los ob

jetivos de la contabilidad, las caractensticas de la información contable patrimonial
y de gestión, y las características de los diferentes modelos contables, estamos en
condiciones de encarar el estudio de las variaciones patrimoniales.
Para ello, profundizaremos, previamente, algunas cuestiones que ya han sido
abordadas en los capítulos anteriores.
1 1 ,1 ,1 . SISTEMAS CONTABLES Y OTROS SISTEMAS DE

INFORMACION
Tal como se desprende de lo visto hasta este momento, la contabilidad se re

fiere a información de carácter económico, susceptible de expresarse en términos
monetarios. Se trata, simplemente, de la información relativa a bienes apreciables en
dineroj sobre los cuales, dentro de la órbita de la actividad privada, pueden ejercerse
derechos de propiedad, transformarlos o transferirlos a terceros a cualquier título. En
la esfera del sector público y sujetos a las normas legales que lo rigen, también exis
ten bienes de esta naturaleza.
Hay otro tipo de bienes que no son susceptibles de ser valorizados en dinero.
Por ejemplo, el n'o que-surca una provincia, el medio ambiente, etc. Las característi
212 TEORIA CONTABLE
cas personales de los seres humanos que trabajan en las organizaciones, como su
idoneidad, su grado de contracción a las tareas, su mayor simpatía y cordialidad para
atender a los clientes, su capacidad para generar vínculos de amistad o mejores con
diciones de trabajo con sus compañeros de actividad, etc., no forman parte de los
registros contables. Si bien son aspectos fundamentales desde el punto de vista de la
administración de los recursos humanos del ente, y estas características son tenidas
en cuenta para la determinación de los cargos y posiciones, los niveles de remunera
ción o la aplicación de sistemas de premios y castigos, no son medióles en términos
monetarios. Por ende, no se incorporan en la información contable, aunque sí inte
gran el sistema de información gerencial propio de la administración de cualquier ente,
sea una empresa privada, un organismo público u otra organización.
Así como este aspecto se encuentra claramente diferenciado, existen muchos
otros que participan del sistema de información interna, con sus subsistemas especí
ficos para su adecuada administración, pero que no forman parte del sistema de in
formación contable, o más simplemente de la contabilidad. Durante mucho tiempo se
discutió cuál es el límite entre la información contable y el resto de la información
que se utiliza dentro de una organización. La cuestión acerca de cómo estructurar el
sistema informativo dependió y avanzó con el desarrollo de los adelantos e innova
ciones informáticas, su diseño y concepción cambiante, y sus costos cada vez más
reducidos.
La multiplicidad de usuarios que día a día van relacionándose patrimonialmente
y en forma directa con las grandes estructuras organizacionales —piénsese a modo
de ejemplo en las operaciones bancarias a través de cajeros automáticos o por correo
electrónico— dan dimensión a la integración de los sistemas administrativos y con
tables mediante la informática.
Valga esta aclaración para justificar la división metodológica entre información
contable e información de otros sistemas. En la realidad pueden estar vinculados en
mayor o menor grado, con la convicción de que el grado de integración e interrela-
ciones dependerá mucho de la estructura operativa, la concepción sistémica utiliza
da en el diseño y los medios informáticos disponibles.
1 1 ,1 ,1 ,1 . S istem as de in fo rm ació n co n tab le
Los gráficos que se insertan a continuación permiten visualizar la información

producida por el sistema contable.
CAP. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 213
Compilación y
Sistem a Contable Clasificación de Datos
• ■■ '&■ Necesidades de
. Aportes de Capital r; - Naturaleza -
Gerencial-írC;.
,-ComprasA ,.
.Ventas R eg istro s
■í' Normas Legales -;
Cobranzas ■~ F C o n ta b le s -i-
— , .j'.-jW irí'-'
Pagos ¡«fr-
Otras . Otras
Intormación
Primaria
Documentada
Info rm ació n P a trim o n ia l
-*ie-
In fo rm ácló h P ro d u cid a pon e l:S is te m a X o n ta b le íS F íí^ íí.¿ :¿ ,'
Normas Legales N ecesidades de la Adm inistración

(Definidas y Acotadas) ( M ú lt ip le y V a r ia d a s e g ú n c a d a u s u a r io )
Ger>eraies Emanadas de D ire c ta

(Leyes) Organismos de control
“ Sociedadeí' Comisión Nadonal En fundón del grado Interretaciones entre

Comerciales de Valores de desagregadón las directas;
Cooperativas Banco Central ■ (clasHicadón) de la redasificadones de
Mutuales . •• Superinlendencias informadón. mayor grado de detalle;
•• Asolaciones Civiles ■Seguros o integradón con las
— Otras AFJP .. . provenientes de otros
- ART sistemas no corttables.
- IGJ
- DGI • . _ .-
— INACyM - .
Es frecuente el uso de la expresión “información para la toma de decisiones”

para referirse a información proveniente del sistema contable, útil para el uso inter
no de la empresa, por oposición a la emisión de información volcada en los estados
contables. La expresión no es muy feliz, ya que concepiualmenle es para "tomar
214 TEORIA CONTABLE
decisiones”. Como sinónimos se utilizan en diversos textos “información gerencial"

o “información para administradores” o “para administrar”.
Cualquiera sea la que en definitiva se utilice, es menester tener presente que el
ejercicio de la actividad de administrar se refiere a hacer determinadas cosas para
obtener determinados resultados. Circunstancia que, en un concepto muy amplio pero
básico, implica optimizar el uso de los recursos disponibles. Ello, en todos los nive
les y estructuras de la empresa u organización de que se trate, lo que obliga a un pro
ceso de síntesis selectiva que permita combinar información elemental de diferente
manera, para que pueda suministrarse la información adecuada para cada nivel y tipo
de necesidad administrativa.
Administrar implica un proceso continuo y recurrente de planificación, opera
ción y control, que, como mínimo, comprende ¡as siguientes funciones:
a) determinar previamente o planificar los objetivos, definir recursos a utili
zar, niveles de actividad y estándares de eficiencia;
b) medir las actividades realizadas y registrar los resultados;
c) determinar las diferencias entre aquello que fue planificado al inicio y los
resultados obtenidos, es decir, las variaciones;
d) evaluar las causas que generan los desvíos respecto de lo planeado;
e) adoptar las acciones gerenciales adecuadas que pudieran corresponder.
Este proceso continuo, que debería medir todas las áreas de una organización
en cada uno de sus niveles, implica contar con informes de distinto tenor, que con
tengan referencias cuantitativas y cualitativas que constituyen el puente entre los sis
temas de información —contables o no— y las actividades gerenciales.
1 1 ,1 ,1 ,2 . Inform ación generada por sistem as no c o n tab les
Los sistemas de información no contables abarcan una gama muy amplia de

áreas de actividad o sectores de un ente. Su grado de complejidad dependerá de las
necesidades específicas que deben satisfacerse para una administración eficiente de
los recursos humanos y materiales involucrados, y de los desarrollos informáticos
disponibles.
Para-una empresa industrial, por ejemplo, es habitual que se encuentren disponibles
desarrollos que, según la complejidad de la operación y su magnitud, incluyan la admi
nistración del proceso fabril y de los recursos humanos, .“^sí. sistema de administración
fabril es el que administra la actividad industrial de una organización y, en general, pro
vee información para todos los niveles de fábrica —desde la gerencia superior hasta las
supervisiones intermedias, jefes de secciones y operarios— A modo de ejemplo;
• Cantidad de producción concluida de una sección de máquinas por tumo de

operarios, con indicación de paradas por problemas técnicos o por manteni
miento programado.
• Análisis secuencial y por muestreo de características técnicas y de labora
torio de materia prima incorporada en la producción.
• Partes diarios de producción física; comparación entre presupuesto real y pro
yecciones.
• Análisis de desvíos entre horas efectivas de máquinas utilizadas y las horas
presupuestadas. ' .
• fi nálisis de las causas de desvíos entre los costos unitarios estándar y los cos
tos reales.
Como puede observarse, esta breve enumeración es demostrativa de la variada
gama de tipos de información que pueden requerir los responsables de nivel de fá
brica. Esta información, por un lado, les sirve para eontrolar la ejecución de los pro
cesos y modificar todos aquellos aspectos que lo requieran. Por otra parte, y en una
pirámide hacia arriba, la condensación de la información detallada en información
relevante, o por excepción, permite a sus superiores jerárquicos ejercer las acciones
gerenciales pertinentes, es decir, tomar decisiones. Estas se interrelacionan con las de
otros niveles similares o superiores, o con el contexto, sin perjuicio de controlar lo
que sucede en los rangos inferiores con mayor grado de detalle.
El sistema de administración de recursos humanos proporciona la información
que necesita el máximo responsable para administrar dichos recursos, y la que requie
ren los distintos niveles jerárquicos que de él dependen.
Una parte de esta información integrará el sistema contable, por ejemplo, el
monto de los salarios y ios conceptos abonados por mes, retenciones efectuadas,
cálculo de aportes empresarios al sistema de la seguridad social, etc. En tanto que otra,
muy de detalle, será sustancial para la administración del área, pero no reportará pa
trimonialmente, por ejemplo:
• Análisis de causas de ausencias del mes (enfermedades, licencias especiales,
legales, otras).
• Distribución de ausencias por áreas de la empresa.
• Performance individual de cada trabajador y evaluación de su desempeño.
• Proyección de remuneraciones según políticas de desarrollo.
• Requerimientos de incorporación de personal temporario para el próximo tn-
mestre.
216 TEORIA CONTABLE
1 1 ,1 ,2 . PROFUNDIZACION DEL CONCEPTO DE PATRIMONIO
Ante las marcadas diferencias señaladas, cabe formularse una pregunta básica:
¿cuál es la información que sí integra y es esencial al sistema contable? La respues
ta es simple, en tanto que puede involucrársela con un solo término: patrimonial.
Este término, patrimonial, deviene de patrimonio, es decir, de acuerdo con la
definición del diccionario de la Real Academia, “bienes propios, adquiridos por cual
quier título”.
A su vez, el código civil.en dos artículos y en la nota a uno de ellos se refiere
al patrimonio.
Art. 2311 — Se llaman cosas en este código, los objetos materiales sus
ceptibles de tener un valor. Las disposiciones referentes a las cosas, son
aplicadas a la energía y a las fuerzas naturales susceptibles de apropia
ción.
Art. 2312 — Los objetos inmateriales susceptibles de valor, e igualmen
te las cosas, se llaman bienes. El conjunto de bienes de una persona
constituye su patrimonio.
Nota ácl código ol an. 2312:
“El pairimonio de una persona es la universalidad jurídica de sus derechos reales y sus de
rechos personales, bajo relación de un valor pecuniario, es decir como bienes. Es la personalidad
nnisma del hombre puesta en relación con los distintos objetos de sus derechos. El patrimonio for
ma un lodo jurídico, una universalidad de derechos que no puede ser dividida sino en panes alícuo
tas, pero no en panes determinadas por sí mismas o que puedan ser separadamente determinadas..."
En la terminología contable ese término adquiere un significado propio de la

materia, y connotaciones específicas que veremos en este capítulo.
Con la finalidad de partir de los conceptos más simples, recurriremos a los ejem
plos de situaciones de la vida cotidiana, aquéllos perceptibles por cualquier persona.
Ello nos permitirá unir la terminología que se maneja en la vida diaria con la de la
contabilidad, para pasar casi sin damos cuenta de una a otra, en un grado de comple
jidad creciente, que permitirá incorporar los conceptos técnicos a uavés de una me
todología que facilite la comprensión lógica del instrumental contable.
Supóngase que este libro está siendo leído por un joven estudiante universita
rio que no depende de su familia para subsistir. Trabaja como empleado en una em
presa, percibe un sueldo mensual que le permite alimentarse, vestirse, viajar, com
prarse los libros necesarios para su estudio y, además, ahorrar una pequeña suma todos
los meses. En el futuro piensa comprarse un auto chico o pagar la cuota de un prés
tamo para adquirir un departamento.
En lenguaje cotidiano se dice que el joven gana un sueldo de quinientos pesos

o, lo que es lo mismo, que percibe ingresos originados en su trabajo como empleado
por quinientos pesos. Supongamos a modo de ejepiplo que gasta para vivir la suma
de trescientos cincuenta pesos, invierte en la compra deJibros cincuenta pesos men
suales, y ahorra cien pesos por mes que los guarda en su casa.
Al cabo de un año, y asumiendo que esta situación se mantuvo inalterada du
rante todos los meses, podríamos afirmar que tuvo ingresos por S 6.000, gastó para
vivir S 4.200. y le quedó un remanente de $ 1.800.
Ese remanente lo tiene en libros comprados por valor de S 600 y en S 1.200
guardados en dinero efectivo. O lo que es lo mismo, tiene bienes por S 1.800, su ca
pital es de S 1.800, y posee un patrimonio de 5 1.800.
La situación descripta en los dos párrafos anteriores puede esquematiiarse de
la siguiente manera;
Gastos
4.200
Ingresos
6.000
L ib ro s 600
Ahorro Bienes = capital = patrimonio
1.800 P es o s 1.200 1.800
Supongamos que durante los años siguientes el joven continuó sus estudios, pero
en lugar de comprar los libros recurrió a la biblioteca de la facultad, lo que le per
mitió ahorrar esos cincuenta pesos que antes dedicaba a comprar-libros. Af cabo de
los primeros tres años, la situación es la siguiente:
Año Total
1 2 3
Tuvo ingresos por S 5.000 6.000 6.000 18.000
Gastó para vivir S 4.200 4.200 4.200 12.600
Le quedó un remanente S 1.800 1.800 1.800 5.400
218 TEORIA CONTABLE
Ese remanente lo tiene en libros comprados por $ 600 y en S 4.800 guardados

en dinero efectivo; tiene bienes por S 5.400; su capital es de S 5.400; tiene un patri
monio de S 5.400. En este momento, compra un automóvil cuyo precio es de S 8.000
y por el cual entrega S 4.000 del dinero que tenía, contrayendo una deuda por la di
ferencia de S 4.000, que se compromete a cancelar en una serie de cuotas mensua
les. Por este saldo firma una garantía a favor del vendedor consistente en una inhibi
ción de la disposición de su propiedad (garantía prendaria).
Su capital, su patrimonio, no se modificó. Pero sí su composición.
Antes de la compra del automóvil la situación era la siguiente; —
Luego de adquirir el automóvil tiene mayor cantidad de bienes pero, simultá

neamente, asumió la obligación de pagar la parte del valor de dicho auto que no pagó
en el momento de la compra. Asumió una deuda.
En la realidad económica se desprendió de una parte del dinero que tenía equji_
valente a la mitad del precio del auto. Efectivamente, y siempre en términos econó
micos, podríamos representar la situación de la siguiente manera.
Pero como decíamos antes, en la realidad jurídica no se adquiere medio auto,

sino un auto entero, aunque al comprarlo se pague la mitad del precio, y se asume la
obligación de cancelar en el futuro el restante cincuenta por ciento. ,A.hora nuestro
amigo empleado tiene los siguientes bienes:
Dinero S 300
Libros S 600
1auto 3 3.000
Total de bienes 3 9.400
Estos bienes se originan en su capital de $ 5.400 y en una deuda contraída por

S 4.000. Gráficamente:
C a p ita l
o
p a trim o n io
D euda
220 TEORIA CONTABLE
Vale la pena formular algunas consideraciones adicionales. Cuando decimos que

compró un automóvil, de acuerdo con las normas jurídicas, el vendedor le transmite
la propiedad cumpliendo determinadas formalidades legales. Le extiende una factu
ra de venta, se inscribe el nombre del adquirente en el Registro del Automotor, de
manera que a partir de ese momento todos los efectos Jurídicos derivados de la pro
piedad quedan a cargo del nuevo propietario (responsabilidad por accidentes, pagos
de patentes, daños a terceros, etc.). Todo ello con independencia de si el automóvil
fue pagado en su totalidad, o si se adeuda una parte de su valor, como es el caso del
ejemplo que estamos examinando. Existe jurídicamente un cambio de dominio, es
decir, del derecho en virtud del cual una cosa se encuentra sometida a la voluntad y
a la acción de una persona (art, 2506, código civil).
¿Se modifica en algo la situación si este acto jurídico no se efectúa —venta con
la consecuente transmisión de la propiedad y el cambio de dominio— pero igual le
entregan el automóvil? Asumiendo que efectúa el pago de los S 4.000 y su obliga
ción es pagar mcnsualmente la misma cuota acordada, debemos examinar jurídica
mente la cuestión.
La circunstancia es asimilable a que se anticipen pagos o cuotas a cuenta del
precio, previos al momento en que sí le efectúen la venta del automóvil. Esos mon
tos que se fueron anticipando constituyen un derecho a favor, un crédito que en el
momento en que se concrete la venta cancelará una parte o la totalidad del valor del
auto. Esta circunstancia puede asimilarse a que se vaya colocando dinero en una al
cancía, pero en poder de un tercero —el que le venderá el auto—.
La situación, graficada, será la siguiente;
Obsérvese que en lodos los casos se mantuvo invariable el importe del capital
o patrimonio: únicamente cambió la composición de sus bienes. Cuando se incrementó
la cuantía de los activos fue porque simultáneamente se contrajo una deuda.
Este cambio de la naturaleza jurídica entre ambas situaciones — compra del
automóvil y anticipos a cuenta de la compra— aunque desde el punto de vista prác
tico puedan resultar indiferentes, dado que el auto se puede tener en uso en ambas
situaciones, en la realidad jurídica, y como consecuencia en la económica, son sus
tancialmente diferentes.
De ahí que en adelante deberemos tener siempre en cuenta la na

turaleza jurídica de los hechos y actos vinculados con el patrimonio
para tenerûna idea adecuada de cómo éste se modifica.
Hemos panido de un concepto muy simple: el patrimonio de una persona, su

propio capital, sus propios bienes, sus propios recursos y sus gastos. Este razonamien
to que hemos utilizado es válido y aplicable a cualquier persona, con independencia
de la cuantía de sus bienes o la complejidad de las actividades que desarrolla.
Por eso examinaremos en el próximo punto qué sucede con las personas jurí-
dicas.
1 1 ,1 ,3 . PERSONAS JURIDICAS
1 1 ,1 ,3 ,1 . C oncepto y cla sific a c ió n
En realidad, las actividades económicas son desarrolladas en el mundo moder

no mediante diferentes formas jurídicas que implican su despersonalización, es de
cir. la separación de las personas físicas que las constituyen o son sus propietarios de
la nueva figura que realiza las actividades para lo cual fue creada.
Aparece el concepto de persona jurídica como un sujeto nuevo, diferente de
quienes lo integran, susceptible de adquirir derechos y contraer obligaciones, igual
o como si fuera una persona física. Es así como el código civil define como perso
nas a todos los entes susceptibles de adquirir derechos y contraer obligaciones, y. a
su vez, caracteriza a las personas jurídicas, llamadas también de existencia ideal, como
aquellas que tienen las facultades mencionadas y que no son personas de existencia
visible.
Básicamente, y sin que ello signifique agolar el tema, es conveniente tener pre
sente que el mismo código civil clasifica a las personas jurídicas como de carácter
222 TEORIA CONTABLE
público y privado. Entre las primeras identifica al Estado nacional, provincias, mu
nicipios, la Iglesia Católica, etcétera.
A su vez, el mismo código subclasifica a las de carácter privado en dos tipos:
a) Las asociaciones y las fundaciones que tengan por principal objeto el bien
común, posean patrimonio propio, sean capaces por sus estatutos de adquirir
bienes, no subsistan exclusivamente de asignaciones del Estado y obtengan
autorización para funcionar.
b) Las sociedades civiles y comerciales o entidades que, conforme a la ley,
tengan capacidad para adquirir derechos o contraer obligaciones, aunque no
requieran autorización expresa del Estado para funcionar.
De esta subclasificación surge claramente que las personas físicas pueden in
tegrar distintos tipos de agrupamientos sociales, con múltiples objetivos, pero suje
tos a la normativa legal que para cada caso se establezca, sin necesidad de autoriza
ción especial del Estado para funcionar como tales, salvo que expresamente así se
disponga.
Un aspecto que debe ser reafirmado enfáticamente es que todas estas asociacio
nes, corporaciones, sociedades, o como se las denomine, son personas enteramente
distintas de los miembros o de las personas físicas o jurídicas que las constituyan o
las compongan. Una persona física puede integrar diferentes personas jurídicas, y
cualquier persona jurídica puede también integrar otras personas jurídicas, en tanto
no existan ¡imitaciones específicas incluidas en normas legales.
Personas
Físicas
Capital
Suscripto
Personas
Jurídicas
Los integrantes de una sociedad

pueden ser tanto personas físicas La nueva soaedad es responsable
como jurídicas, salvo, en este último por sí misma; sus socios arriesgan
caso, que existan restricciones únicamente el capital suscripto.
legales.
El código civil, como norma jurídica fundamental de cualquier sociedad, hace

expresa referenci a que “los bienes que pertenezcan a la asociación, no pertenecen a
ninguno de sus'miembros, y ninguno de sus miembros, ni todos ellos, están obligados
a satisfacec fas deudas de la corporación, si expresamente no se hubiesen obligado como
fiadorest'o mancomunado con ella". (Art. 39.)
En los párrafos anteriores ha quedado configurada la distinción ya señalada en
el sentido de que no existe confusión patrimonial entre una asociación civil o comer
cial y el patrimonio individual de sus componentes.
Dicho de otra manera, las personas que disponen de parte de sus bienes para
integrar el capital de una nueva sociedad no disminuyen la cuantía de su patrimonio.
Esa porción de bienes estará representada luego por los títulos jurídicos justificati
vos de dicho aporte. Y con todos sus bienes, incluidos dichos títulos jurídicos, res
224 TEORIA CONTABLE
ponderan por sus propias deudas. Pero, en genera!, no responden por las deudas de
la persona jurídica que fue constituida (').
Esas personas jurídicas pueden realittar todo tipo de actividades en la medida
en que la propia ley no lo prohíba, sean lucrativas o no, y adquieren diferentes for
mas.
1 1 ,1 ,3 ,2 . D istin to s tip os
Asociaciones civiles: se incluyen dentro de esta categoría, a título de ejemplo:

— Cualquier tipo de cooperadora, como las tan conocidas escolares, las poli
ciales, las de bomberos voluntarios.
— Mutuales: son aquellas asociaciones integradas por personas cuyo objeti
vo es prestarse ayuda recíproca para obtener determinados objetivos ma
teriales o espirituales, o para afrontar riesgos eventuales. Todo esto supo
ne poner en práctica un principio de solidaridad, aunque para ello se requie
ra la realización de contribuciones económicas periódicas por parte de aqué
llas.
— .Asociaciones sindicales: como su nombre lo indica, se trata de los sindi
catos que agrupan a trabajadores de las distintas actividades económicas.
Incluyen agrupamientos superiores, de segundo y tercer grado, como las fe
deraciones y confederaciones.
Cooperativas: son formas tradicionales de agrupamiento de personas, funda
das también en principios de solidaridad para encarar diversas actividades comunes,
reduciendo costos para el conjunto de sus participantes. En determinados momentos
de la historia económica de nuestro país adquirieron importante significación las
cooperativas agrícola-ganaderas, tamberas, eléctricas, telefónicas, para construcción
de viviendas, etc. Su capital es ilimitado, como su número de socios. Pueden repar
tir o no beneficios dinerarios —excedentes obtenidos en el desarrollo de su activi
dad—, pero no en función de los capitales o cuotas integradas por sus socios, sino
en función de la utilización de sus servicios.
Sociedades civiles: pese a que el aditamento de “civil" puede inducir a confu
sión, se trata de sociedades que tienen objetivos de lucro, integradas y para realizar
(I) Esto es así porque, habiiualmeme, se tiende a constituir sociedades en las que la responsabili
dad de cada socio esii limitada al monto del aporte comprometido en su constitución (S.A. y S.R.L.). £n
algunos otros casos legislados por la ley. puede existir responsabilidad ilimitada. Es decir que el socio
constituyente, siendo una persona física, responda por las obligaciones de la sociedad con la totalidad de
sus bienes personales (sociedad colectiva, socio comanditado de la en comandita simple por acciones, el
socio capitalista en la sociedad de capital e industria y en todas las sociedades irregulares).
CAP. 1? - EFECTO DE LAS OPERACIONES 22'
actividades acordes con las propias de las personas que las integran. Un estudio con
table. una sociedad entre cualquier tipo de profesionales son casos típicos y ejemplo
de esta forma de sociedad. Pueden constituirse cumpliendo o no formalidades cor
tractuales y pueden tener o no aportes de capitaP
Sociedades comerciales: en su art. 1° la ley legisla sobre las sociedades comer
ciales (^) y las tipifica diciendo:
“Habrá sociedad comercial cuando dos o más personas en forma organi

zada, conforme a uno de los tipos previstos en esta ley, se obliguen a
realizar aportes para aplicarlos a la producción o intercambio de bienes
• o servicios participando de los beneficios y soportando las pérdidas.'
De esta breve definición surgen claramente algunos aspectos relevantes:

a) para que exista sociedad deben concurrir a su integración dos personas
como mínimo;
b) la noción económica de empresa, configurada por la conjunción entre lo;
aportes realizados y la obtención de beneficios a través de la producción o
intercambio de bienes (eventual soporte de las pérdidas), mediando una or
ganización;
c) la tipicidad jurídica indica que únicamente son comerciales, y por ende
sujetas a las disposiciones de la ley, aquellas sociedades constituidas bajo
requerimientos y condiciones establecidas en ella, adoptando cualquiera de
la formas jurídicas que la ley determina.
A contrario sensu, pueden desarrollarse actividades comerciales, o actos de
comercio en un sentido más amplio, a través de otras formas jurídicas que
las enumeradas por la ley. Pero, en este caso, no se tratará de sociedades
comerciales.
Como se manifestó al pie de la pág. 224, prácticamente las únicas sociedades
comerciales que se constituyen son las anónimas o Jas-de-responsabilidad limitada.
Estas últimas, cuando se trata de pequeñas organizaciones comerciales, industriales
o de prestación de servicios.
En virtud de ello, y a efectos prácticos, siempre que hagamos referencia a so
ciedades implícitamente nos referiremos a la sociedad anónima. Cuando se trate de
otras, sean comerciales o no, haremos la mención explícita de la que corresponda.
<2) Ley 19.550, modificada por la 22.903.

226 TEORIA CONTABLE
1 1 .1 .4 . SOCIEDADES ANONIMAS; SU CONSTITUCION Y CAPITAL
Como se analizó, las sociedades anónimas se constituyen con un capital apor

tado por los socios que, en esta sociedad, se denominan accionistas. Este capital está
dividido en acciones. Cada una de ellas es la expresión mínima unitaria de dicho
capital social y constituye para su propietario la constancia para ejercer los derechos
de socio sobre la proporción que le cabe en la totalidad del capital societario, de acuer
do con las normas legales y el contrato social que, en este caso particular de las so
ciedades anónimas, se denomina estatuto social.
De ahí que el estatuto siempre establece el monto del capital social, con el
aditamento de “...representado por tantas acciones de tantos pesos valor nominal cada
una, con derecho...”.
Dicho en otros términos simples, la sociedad emite títulos representativos de las
acciones que entrega a cada accionista. Su mera tenencia, por parte de éste o de quien
lo compró o adquirió a cualquier título, le da reconocimiento como socio. Es el caso
que jurídicamente se denomina acciones al portador.
Otro tipo de .acciones son las que se denominan nominativas, en cuyo caso se
extienden a nombre de las personas que efectuaron los aportes, dejándose constan
cia en ellas y en registros específicos de la sociedad, sobre las transferencias reali
zadas a otras personas. Las diferencias entre ambos tipos de acciones son de carác
ter eminentemente jurídico y se vinculan de manera específica con las condiciones
en que opera su transmisibilidad.
En la República Argentina, por razones de naturaleza tributaria vinculadas con
la identificación de los propietarios de las acciones, se admite únicamente la existencia
de las acciones nominativas. Esta prohibición de emitir acciones al portador ha va
nado en reiteradas oportunidades en las últimas cuatro décadas.
A partir del momento en que los integrantes constituyen la sociedad jurídica
mente y le efectúan sus aportes, para cada uno de ellos se produce una modificación
en la composición de sus bienes. Se desprenden, por ejemplo, de dinero, que a partir
de ese momento deja de ser de su propiedad para serlo de una persona jurídica dife
rente de la de sus integrantes: la nueva sociedad. En su reemplazo adquieren e incor
poran acciones, es decir, títulos representativos del capital de la sociedad. El patri
monio individual no se alteró más que en su composición. Se modificaron el tipo o
la característica de los bienes que lo integran. Su cuantía continúa siendo la misma.
Socio Inversor I Sociedad
Veamos ahora la situación desde la óptica de la sociedad, esto es, de la nueva

persona jurídica.
En el momento de la constitución, su único bien es el dinero aportado por los
accionistas. De otra manera, dicho dinero se origina en el aporte de sus integrantes.
Es la consecuencia de haber definido en el contrato que dio nacimiento a la sociedad
228 TEORIA CONTABLE
— acta constitutiva y aprobación del estatuto social— el momo dsl capital asignado
a esa sociedad y la obligación de aporte asumida por los accionistas. Gráficamente:
Otra posibilidad que otorga la normativa jurídica es que ese aporte de los so
cios —parcial o íntegramente— podría haberse realizado cediendo, entregando a la
sociedad otros bienes distintos del dinero efectivo, sujeto a formalidades que permi
tan establecer adecuadamente su valuación. Esto significa demostrar que el valor de
esos bienes equivalen a! monto de dinero que se comprometieron a aportar los accio
nistas. Por ejemplo, computadoras, máquinas, automóviles, mercaderías de cualquier
otra naturaleza, etcétera.
¿Qué habría cambiado respecto de la situación anterior para la sociedad? Sim

plemente que los bienes que son de su propiedad son otros, aunque el impone del
capital social que le da origen sea el mismo.
En nuestro ejemplo hemos considerado que la constitución de la sociedad y la

determinación del capital social por pane de los accionistas implica que todos ellos
en forma casi simultánea efectúan su apone convenido.
La obligación de aponar una cifra de dinero determinada, o un porcentaje del
capital social total se denomina técnicamente en las sociedades anónimas “suscrip
ción de acciones”. Cada uno de los accionistas suscribe una cantidad de acciones
obligándose a integrarlas —efectuar su apone comprometido— en el mismo acto de
la suscripción o en forma diferida.
A este respecto, y como norma general, la legislación argentina sobre las so
ciedades comerciales'permite que dicha integración —únicamente en el caso en que
sea en efectivo— se desdoble: un mínimo del 25 % en el momento de la constitución
de la sociedad, y que el remanente pueda ser integrado por los accionistas dentro de
un plazo que no supere los dos años. El momento del requerimiento a los accionis
tas para integrar ese saldo generalmente se deja en manos del directorio, que es la
autoridad que administra la sociedad.
¿Qué distingue la situación cuando existen difcrimicntos temporales para efec
tuar la integración del capital de la sociedad? Tomemos por caso que se resuelve
efectuar la integración del 60 % en omero efectivo y el otro 40 9c dentro de! plazo
máximo de dos años. Jurídicamente la sociedad tiene el derecho a percibir de sus
accionistas ese 40 %, y, por lo tanto, constituye un crédito contra ellos. Se trata de
un derecho a percibir dinero dentro de un plazo determinado. Este derecho es un bien
intangible que se traducirá en dinero en un futuro que no debe superar, como vimos,
los dos años, por c! cual la sociedad puede ejercer acciones jurídicas para su percep
ción en caso de incumplimiento de algunos o todos sus accionistas. La situación,
gráficamente, sería la siguiente:
230 TEORIA CONTABLE
Lo expuesto es coherente con !a explicación al gráfico de la pág. 223. Pese a

haber integrado una parte del capital suscripto, los accionistas son responsables de
integrar la totalidad del mismo, que es la cifra por la cual arriesgan su patrimonio in
dividual o personal.
En ambas situaciones descriptas —integración de los aportes en un solo momen
to e integración diferida en el tiempo— pueden apreciarse similitudes y diferencias:
a) el capital jurídico de la sociedad es el mismo, independientemente del por
centaje que se integró;
b) el capital efectivo, en este caso particular del ejemplo, es el monto dispo
nible en la empresa para operar en sus actividades y resultará diferente
según sea el porcentaje integrado. Surge de restar al monto del capital ju
rídico el saldo aún no integrado. Si bien el ejemplo expuesto aquí es un caso
extremo, circunstancial y acotado en el tiempo, resulta razonable mostrar
lo bajo esta diferenciación conceptual, mucho más si la integración se pro
duce en el largo plazo de dos años.
El capital jurídico establecido en el contrato social de la empresa cuando ésta
se constituye, además de ser uno de los requisitos legales esenciales para que la nueva
persona jurídica tenga vida propia como tal, únicamente se modificará cuando exis
ta una expresa y manifiesta decisión de los socios o accionistas en tal sentido. Y, por
supuesto, deberá hacérselo siguiendo las formalidades que la normativa legal dispon
ga. ya que implica una modificación de dicho contrato. Por ese motivo, la integra
ción diferida en el tiempo es una liberalidad o facilidad para no modificar el estatu
to en el corto plazo. En definitiva, sería lo mismo que suscribir y aportar en el acto
constitutivo el 60 % de nuestro ejemplo; y luego modificar el estatuto para aumen
tar el capital cuando se integra el 40 % restante.
El capital que denominamos capital efectivo tiene una connotación evidente
mente económica. La aplicación del apone inicial de los accionistas a la realización
de las actividades propias del objeto societario hará que esté en permanente rotación,
merced a múltiples operaciones de la más variada índole. De esa actividad podrían
generarse ganancias que, mientras permanezcan dentro del giro de la empresa, cons
tituirán un incremento de los bienes con que cuenta la empresa y, por ende, del ca
pital efectivo respecto del momento de iniciación de las actividades. El capital jurí
dico permanecerá constante hasta que los accionistas resuelvan lo contrario. Ese ca
pital efectivo lo denominaremos de aquí en más patrimonio neto.
En otros términos, el patrimonio neto es el capital efectivo, el capi

tal real de la sociedad y adquiere esa denominación para diferen
ciarse del capital jurídico.
De manera tal que éste siempre forma parte del patrimonio neto.
De ahora en más reservaremos la terminología de capital, capital

social o capital en acciones, cualquiera de éstas indistintamente,
para referirnos al capital jurídico de una sociedad.
1 1 , 2 . VARIACIONES PATRIMONIALES
Cuando se resuelve constituir una sociedad, se precisan las actividades que va a

desarrollar —el objeto social— y se le asigna un capital para poder cumplirlo, el aporte
de los socios. El objeto social no debe ser confundido con el objetivo social. El desarro
llo del objeto social puede caracterizane como el medio, el instrumento para alcanzar los
objetivos de los socios o accionistas de una empresa mercantil: obtener ganancias de las
inversiones que se realizan, es decir, del capital del cual los socios se desprenden a ütulo
individual para integrarlo en un proyecto empresario para generar utilidades.
I
Ese medio constituye la oportunidad, la alternativa que los accionistas utilizan
para obtener mejores o mayores ganancias que las que podrían resultar de efectuar
una colocación financiera en una institución bancada, o comprar títulos de la deuda
pública de un país. Inversiones que, comparativamente, no obligan a realizar ningún
tipo de actividad —la realizan otros terceros— pero que tienen en principio un nivei
de rentabilidad asegurado, aunque acotado, con muy bajo o nulo riesgo.
El objeto puede ser cumplido mediante el concurso total o parcial de los socios o
sin la presencia y participación directa de ellos. En este úlümo caso se delega la operato
ria en otras personas, generalmente con formación profesional, sea como integrantes de
la dirección de la empresa o como ejecutivos especializados en áreas determinadas.
Esta tendencia se consolida en la etapa actual de la economía argentina, siguien
do las tendencias mundiales de las últimas décadas, en virtud de la globalización de
los mercados, el proceso de concentración de actividades y la amplia disponibilidad
y movilidad de fondos obrantes en los mercados financieros mundiales.
Las empresas pequeñas y medianas, en cambio, mantienen la primera caracte-
n'stica; actividad personal de socios o accionistas con creciente grado de profesiona-
lización o especialización de cuadros intermedios a medida que se trate de activida
des de mayor volumen o complejidad.
De esta descripción de la realidad surge nítidamente una afirmación cuya vali
dez parece incuestionable. Cualquier emprendimiento, incluso el más pequeño, requie
re una organización. En el sentido más amplio, comprensivo de la acción de armo
nizar bienes económicos, recursos humanos, tecnología y sistemas de trabajo y do
232 TEORIA CONTABLE
cumentación de soporte acorde con la naturaleza de la actividad a desarrollar y el

medio donde actuará la empresa. Este último aspecto tiene que ver específicamente
con las normas jurídicas vigentes en el contexto y que condicionan y enmarcan las
responsabilidades y obligaciones emergentes de su propia existencia y actividad.
La temática abarca desde las relaciones de la sociedad con sus socios y accionistas
hasta las que le son propias como sujeto de derecho ante el Estado y terceros de toda
índole. Relaciones que, en la mayoría de los casos, tienen repercusión pauimonial.
Con independencia de las más variadas actividades que puedan definirse como
objeto social de las organizaciones, de su tamaño, estructuras, lugar o zona de actua-
• ción, etc., existe una serie de cuestiones patrimoniales que son comunes a todas ellas.
Incluso a aquellas otras en las cuales la consecución de objetivos finales económi
cos —obtención de rentabilidad— se minimice o ceda frente a objetivos de carácter
filantrópico, social o comunitario, como es el caso de las asociaciones civiles, coo
perativas, sindicatos o clubes, por ejemplo.
Esas cuestiones patrimoniales se vinculan con las modificaciones que se pro
ducen en el patrimonio, mediante la actividad propia de las organizaciones, que pue
den alterarlo —aumento o disminución— con la consiguiente repercusión jurídica y
económica que ello puede traer.
La circunstancia de ser socio o accionista da derecho jurídicamente a partici
par de los beneficios de la sociedad que se integra. En algunos casos ese derecho es
protegido por normas jurídicas específicas. Pero indudablemente para que ese dere
cho pueda ser ejercido es imprescindible la previa y adecuada determinación de ese
beneficio en los estados contables de presentación obligatoria, exigencia que las nor
mas jurídicas ponen en cabeza de quienes tienen la responsabilidad lega! de adminis
trar entes. Las normas técnico-profesionales se encargan de dar respuesta a este tema,
estableciendo los mecanismos y procedimientos que configuran la existencia de uti
lidades. Aquellas normas jurídicas genéricas, a su vez, dan apoyatura a éstas al esta
blecer como premisa básica, por ejemplo, que no pueden repartirse utilidades que no
sean líquidas y realizadas. Esa limitación conceptual tiene por objeto, en resguardo
del conjunto social, evitar que, por la vía de caracterizar utilidades que no sean con
cretas y definitivas, se pueda repartir entre los socios parte del capital social.
De esta forma:
Existe una recurrencia continua entre el andamiaje jurídico norma

tivo y las normas técnico-profesionales propias de la contabilidad.
Estamos de lleno en el tema de las variaciones patrimoniales.

Desde otro punto de vista, amén de la obligación legal de la presentación de los
estados contables, la normativa jurídica establece con mayor o menor grado de deta-
lie. según las circunsiancias, cómo presentar en ellos la información patrimonial, con
qué nivel o desagregados de clasificación, agrupamiento y significación. Por otra par
te, dado que se trata de información referida a bienes o derechos medióles en mone
da, existe la obligación de darle valor, es decir, expresarla en términos monetarios
como unidad de medida homogénea.
Ello, además de pemiiir establecer los vínculos jurídicos con los socios o ac
cionistas. o con el Estado para la determinación de impuestos, hace que otros terce
ros ajenos a la organización formulen determinados análisis y decidan realizar o no
ciertas actividades económicas, por ejemplo, venderle a crédito, otorgarle un présta
mo financiero, comprar acciones, decidir asociarse a ella, etcétera.
•
Conocer estos aspectos a fondo está en la médula de la contabilidad; de ahí que
la íntima relación entre las normas jurídicas y las técnico-profesionales constituye e
eje central de las aplicaciones contables, eje sobre el cual las modificaciones al p
trimonio — variaciones patrimoniales en la jerga profesional— son un aspecto bás
co y elemental que debe ser fácil y rápidamente reconocido.
Eñ'el caso de una persona física, existe siempre una problemática económica, c
independencia de cuánto o en qué grado pueda preocuparle: contar con un ingreso
dinero suficiente para atender las necesidades que cada uno considere preciso cub:
O, cventualmente, atenderlas con el uso de un capital ya conseguido con anieriorid
En esta afirmación siempre esta implícito el uso de dinero para comprar bienes o g
tarlo, o invertirlo en las múltiples oportunidades que presenta el mundo actual.
Trabajo Remuneración Operaciones
El dinero tiene acti^dad, es decir no se mantiene estático.
Puede suceder que además de comprar bienes

para su uso o consumo, también inviena
Las utilidades podrán generar nuevas inversiones,

consumos personales, u otras formas de ahorro.
234 TEORIA CONTABLE
Al constituirse una sociedad, el dinero o los bienes aportados no permanecen

estáticos en ella, se utilizan para comprar otros bienes, afrontar el pago de gastos,
transformar bienes para producir otros, venderlos, financiar a terceros, cobrar y ge
nerar, a través de esa actividad continua y recurrente, beneficios que permitirán con
tinuar con la evolución de la empresa, mantener la inversión y, eventualmente, au
mentarla a través de los beneficios generados, no distribuidos entre los socios.
En ambos casos —el individual y el de la sociedad— el patrimonio está en un
constante cambio, con mayor o menor velocidad.
El estudio de los cambios en el patrimonio se incluye bajo la deno

minación de variaciones patrimoniales. Se recurre a simplificaciones
o descripciones específicas de hechos o actos económicos que
permiten entender en qué casos existen o se producen cambios en
la estructura del patrimonio y cuando ellos incluyen modificaciones
en su cuantía.
1 1 ,2 ,1 . CONCEPTO Y CLASIFICACION
Por variación patrimonial se entiende todo cambio en el patrimonio del ente.

Estas suelen clasificarse en:
— permutativas y
— modificativas.
Las variaciones permutativas son las que no modifican el importe del

oatrimonio neto.
Por ejemplo:
• Compra de mercaderías al contado, en la que aumenta un activo y, simultá
neamente, disminuye otro activo por el mismo importe.
• ^Compra de mercaden'as a crédito. En este caso aumenta un activo y, simul
táneamente, crece un pasivo por el mismo importe.
• Cancelación en efectivo de un pagaré que había sido firmado anteriormente
a favor de un proveedor. Disminuye un pasivo y, paralelamente, disminuye
un activo en el mismo importe.
CAP. 1í - EFECTO DE LAS OPERACIONES 235
En algunos casos, las variaciones permutativas ni siquiera modifican la com

posición de los elementos patrimoniales, sino que tocan únicamente partidas del pa
trimonio neto. Por ejemplo, destinar ganancias a la constitución de una reserva.
Las variaciones modificativas son las que, además de cambiar la

composición del patrimonio, alteran la cuantía del patrimonio neto.
Son- ejemplos de-variaciones modificativas los siguientes:

• Se abona en efectivo el importe de una reparación de la instalación eléctri
ca. Dado que se trata de un gasto, que requiere un desembolso de dinero, se
produce una reducción del patrimonio neto.
• Se cobran honorarios al contado por servicios prestados. Aumenta el dinero
en efectivo contra un ingreso por honorarios, lo que implica un crecimiento
del patrimonio neto.
En los apartados siguientes profundizaremos el estudio de las variaciones pa
trimoniales provocadas por las operaciones más frecuentes.
En algunos ámbitos se utilizan como expresiones equivalentes:
Variaciones permutativas = modificaciones cualitativas

Variaciones modificativas = modificaciones cuantitativas
1 1 ,2 ,2 . VARIACIONES PERMUTATIVAS POR

CAMBIOS DE, ACTIVOS
Supongamos que se ha constituido una sociedad anónima con un capital de

S 50.000 que ha sido aportado integramente en dinero efectivo. A efectos de su repre
sentación gráfica, que se incluye en la pág. 237, denominemos esta situación momen
to 1
El conjunto de bienes que tiene la sociedad, en este caso, pesos cincuenta mil,
en efecdvo, se denomina convencionalmente activo. Precisando entonces la termino
logía, ya que vamos avanzando en los conocimientos, podemos decir que en este
momento 1 la sociedad tiene un activo de cincuenta mil pesos, constituido únicamente
por dinero en efectivo. .‘\demás,.ese activo tiene su origen en el capital social suscripto
y aportado íntegramente por los socios.
Los directivos de la sociedad requieren de inmediato la apertura de una cuenta
corriente en el Banco de la Provincia de Buenos Aires, donde depositan íntegramen-
236 TEORIA CONTABLE
le el dinero (momenio 2) (podrían haberlo hecho en cualquier otro que les resulte más
cómodo por cercanía, calidad de! servicio, atención al cliente, seguridad, etc.). Esto
significa que el Banco se convierte en el custodio, el tenedor transitorio del dinero,
que queda disponible para que la sociedad lo utilice cuando lo necesite. Esa disposi
ción se obtiene mediante la emisión de una orden que se da al banco para que le en
tregue a un tercero la cifra que la sociedad establezca. Esa orden se denomina che-
oue.
-caAmrTvi,» — • -
POÉáClue W f ACt UN HANT1I i r • CANTAL RMRAL '
Ñ» 99241508
iUlNOI M U I ________ ■■0'L4-Q9-~ c 2'4 ~
000-1004
LA CAimoAo OE n s o s ;.
:::533, ¡r:C3t:i a .3,n f) !!i¡2 t:: [3;=:c:¡a, n o 7 3 b :2B 3
Prácticamente, cuando se emite un cheque se lo entrega a la persona a quien se

efectúa el pago. Esta es la que lo presenta en el Banco de la Provincia —banco
librado— para cobrarlo. Puede hacerlo percibiéndolo en la sede del mismo banco
—por ventanilla— o efectuando su depósito en el banco donde dicha persona tiene
abierta a su vez una cuenta corriente. En este easo es su propio banco el que lo pre
senta al cobro mediante un sistema interno de compensaciones entre las instituciones
financieras, que se denomina clearing bancario.
Pero en ambos casos, con independencia de cuál es la forma que asume el co
bro del cheque por el beneficiario, se produce una disminución del monto que tene
mos depositado en nuestra cuenta corriente.
Así como la apertura de la cuenta corriente y el correspondiente depósito del
dinero en ella, desde el punto de vista patrimonial implica únicamente una forma
distinta de guardarlo —en la empresa o en el banco— y no constituye más que un
cambio en la estructura o composición del activo, la emisión de un cheque constitu
ye también una modificación del activo.
Posiblemente a esta altura del ejemplo pueda caber un interrogante. ¿Acaso no
es lo mismo tener dinero dentro de la empresa o dentro de un banco? ¿No .se trata en
definitiva de dinero en efectivo disponible para realizar pagos? Desde un punto de
visia económico la respuesta es afirmativa, aunque puedan quedar dudas, por ejem
plo, respecto de la seguridad. En principio parece ser más seguro tener el dinero
depositado en un banco que guardarlo dentro de un escritorio, o de una caja de za
patos. Pero lo que cambia fundamentalmente la respuesta, y éste es el concepto que
debe primar, es que existe una relación de naturaleza jurídica que se establece con
el Banco de la Provincia de Buenos Aires. La cuenta corriente bancaria constituye un
contrato entre la empresa del caso y el banco, que produce efectos jun'dicos para las
dos partes. El banco tiene la obligación de custodiar el dinero y de pagar los cheques
que se emitan contra lo allí depositado: la empresa, a su vez, asume obligaciones
vinculadas con el pago de una retribución por el servicio recibido y la sujeción a las
normas que rigen el contrato.
Retomemos el hilo de nuestro análisis económico. Si el cheque se extendió para
pagar la compra de bienes, cualquiera sean ellos, se produjo un cambio de un bien
—dinero existente en el banco— por otro de distinta naturaleza, por ejemplo, una má
quina, un escritorio o bolsas de azúcar para revender. En este caso se compraron re
puestos para computadoras, dado que esta empresa tiene por objeto la compraventa
de artículos para computadoras personales. En la misma medida en que disminuye el
dinero existente en el banco—disminución de un activo— se incorpora simultánea
mente otro bien, los repuestos —incremento de activo— . No cambia el monto del ac
tivo, pero sí su composición (momento 3).
M o m e n to 1 M o m e n to 2 M o m e n to 3
Activo Activó Activo

I
Capital
Social
.Í1 Capital
Social
Capital
Social
$ 50.000 S 4 0 .0 0 0
Opción 2
238 TEORIA CONTABLE
El gráfico muestra en su parte superior cómo una vez iniciadas las operaciones
de la nueva sociedad:
a) el capital social, capital jurídico, no se modifica;
b) se produjeron dos modificaciones en el activo, que únicamente alteraron su
composición, pero no su cuantía:
1. depósito en cuenta corriente del Bco. Provincia:
• disminución activo dinero (cancelación);
~*~aum'éríto activo depósito en Bco. Provincia;
2. compra de repuestos para computadoras y pago con la entrega de un
cheque.;
• incremento activo repuestos;
• disminución activo depósito en Bco. Provincia.
En la parte infenor se representa a nuestro vendedor de los repuestos. Contra
su entrega recibe un cheque. Con él puede;
a) presentarse en el Bco. Provincia y percibir su monto por ventanilla, en cuyo
caso recibirá pesos;
b) depositarlo en su cuenta corriente bancaria donde, mediante el clearing
bancario, se le acreditará su importe.
1 1 ,2 ,3 . FORMALIZACION DE LAS VENTAS
Para que ese cambio mencionado —compraventa— se produzca de acuerdo con

el ordenamiento jurídico vigente, deben satisfacerse algunas formalidades. Estas re
conocen su origen en normas legales que regulan las transacciones desde el punto de
vista de los papeles de comercio, legislados por el código respectivo y otros de na
turaleza tributaria o impositiva.
En primer lugar el vendedor debe extender una factura. Esta es un documento
donde se indican una serie de datos identificatorios de ambas partes, con enumera
ción expresa de lo vendido o del servicio, su precio y las condiciones de pago. Si la
factura no se hace, aunque se produzca la venta de una cosa o se realice el servicio,
y se perciba el precio estipulado —con lo cual la relación entre ambas partes quedó
terminada— no se cumple con un aspecto esencial de legalidad. La transacción per
tenece al ámbito de lo que se llama “la economía subterránea” o “la economía en
negro", que transcurre fuera del marco legal y puede hacer caer a ambos contratan
tes en la configuración de delitos sancionados por el código pena!. Nos estamos re
firiendo a la venta de cosas muebles.
Tratándose de inmuebles, la documentación imprescindible es la escritura tras

lativa del dominio, que debe ser otorgada únicamente por un escribano público, y
puede ser precedida por un contrato de compraventa que se denomina boleto de com
praventa.
Pero, además de ventas de cosas muebles e inmuebles, se realizan otras activi
dades económicas que también requieren su formalización a través de facturas. Es el
caso de los servicios de profesionales, plomeros, gasistas y cuantas otras actividades
usted conozca, en tanto no sean realizadas en relación de dependencia de un emplea
dor. Si estas actividades se hacen en forma individual “por cuenta propia” o mediante
personas jurídicas, existe la obligación á t facturar. En la misma situación se encuen
tran quienes construyen para otras personas, o fabrican cosas a pedido.
Podríamos afirmar, para realizar un encuadre más general y remitiéndonos nue
vamente a las normas jurídicas, que están obligados a extender factura los que ven
den cosas muebles y quienes sean prestadores de servicios. El art. 1623 del código
civil enuncia que “la locación de servicios es un contrato consensual, aunque el ser
vicio hubiera de ser hecho en cosa que una de las partes debe entregar. Tiene lugar
cuando una de las partes se obligare a prestar un servicio, y la otra pagarle por ese
servicio un precio en dinero...”.
De esta definición surgen dos conceptos diferentes, aunque a veces no son tan
visibles o se confunden. Esta disquisición es importante, particularmente en casos de
controversias entre las partes sobre el cumplimiento de lo pactado, esté o no exterio
rizado por escrito. También para la aplicación de normas tributarias que efectúan la
distinción entre ambos conceptos, como es el caso del impuesto ai valor agregado,
al que haremos referencia en las próximas páginas.
En el contrato de locación de obra, donde el objeto es el resultado de un tra
bajo. la remuneración se establece según la obra realizada, el encargado de hacerla
goza de autonomía. .A. su vez, el objeto del contrato de locación de servicios es la
actividad misma del prestador; la retribución se vincula con el tiempo empleado y
existe una subordinación de quien lo presta respecto de quien requiera el servicio, ya
que éste asume la dirección de los trabajos. Estos elementos distintivos, que no son
taxativos ni aparecen en las normas jurídicas, surgen de la jurisprudencia de los tri
bunales que han tenido oportunidad de expedirse sobre un amplio número de casos
particulares, en los cuales la caracterización del tipo de locación —obra o de servi
cios— configuraba la solución del conflicto.
Cuando existe relación de dependencia, la prestación de servicios se rige por
las normas de la legislación laboral y no de las del código civil. En este caso, el
empleado o dependiente no emite factura, simplemente firma los recibos de sueldo
que extiende el mismo empleador.
240 TEORIA CONTABLE
Si una empresa le solicita a un contador público que, por un precio que esta
blecen de común acuerdo, le instale una PC y le deje funcionando un sistema de con
tabilidad, estaremos frente a una locación de obra.
Si esta empresa contrata a un contador público para que la asesore sobre todos
los temas impositivos y contables, el contador visita la empresa una vez por semana
y contesta las consultas telefónicas que se le hacen, y se conviene como retribución
un honorario mensual, la naturaleza de la relación entre ambas panes es un contrato
de locación de servicios.
En cambio, si el contador público trabaja permanentemente dentro de la empre
sa, cumple un horario, es en definitiva un ejecutivo, funcionario o personal califica
do, dependiendo de órdenes de otros funcionarios o del dueño de la empresa, pese a
que realiza un trabajo profesional, se rige por las normas del derecho laboral.
En los tres casos, las obligaciones recíprocas son diferentes. En el primero, fi
nalizan conma la recepción de la obra —sistema contable en PC— y su pago. En el
segundo, la relación contractual durará hasta que ambas panes acuerden o en el mo
mento en que resuelvan su finalización —el profesional asesora sobre los temas de
su competencia y percibe el honorario mensual acordado—. En el tercero, al regirse
por la legislación laboral —que puede ser general, o específica si existen convenios
colectivos que rigen la actividad de que se trate— se deben satisfacer sus normas
mientras ella dure, o cuando se resuelva su rescisión. Por ejemplo, el empleador puede
establecer las reglas de trabajo, suspenderlo, imponerle sanciones. Está obligado a
abonar los impuestos sobre el salario, despedirlo pagando las indemnizaciones lega
les, otorgarle vacaciones, etcétera.
Como se afirmó, la configuración adecuada de la relación jurídica entre un ente
y un tercero permite establecer claramente las repercusiones patrimoniales que pu
dieran originarse en su estructura patrimonial.
Se habrá advertido que las facturas, con independencia de que contengan bási
camente la misma información, pueden estar impresas con características diferentes
en cuanto a su denominación —“A”, “B” o “C"— . Esta distinción se origina en una
obligación de naturaleza tributaria sobre la que volveremos enseguida. Conceptual-
menie, cuando se vende alguna cosa, al precio de venta debe adicionarse obligato
riamente un importe equivalente al 21 % de dicho precio, en concepto de impues
to al valor agregado. Este importe lo percibe el vendedor, quien tiene la obligación
de entregárselo al organismo recaudador de impuestos: la Dirección General Impo
sitiva —DGI en términos habituales—. Es decir que el vendedor actúa como un
agente intermedio entre el comprador —obligado al pago del impuesto— y la DGl.
CAP. n - EFECTO DE LAS OPERACIONES 241
1 1 ,2 ,4 . MECANICA DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

(IVA) (3)
El I\'A es un impuesto que.abona el consumidor final comprador de cualquier

bien."Es un típico impuesto al 'consumo. Los alimentos, un televisor, una calculado
ra, un cuaderno, un juego de muebles son ejemplos de la amplitud de productos por
los cuales todos pagamos el impuesto incluido en el precio cuando somos consumi
dores finales. Pero además pagan el IVA los consumidores finales que requieren pres
taciones de servicios o de obras, por ejemplo, de profesionales.
Así, cuando se hace la ampliación de un edificio, o se recicla una casa, tanto
si se contrata a un profesional por un monto que incluye o no materiales, en el pre
cio total o en el honorario está incluido según el caso, el monto del impuesto. Si los
materiales, por ejemplo, muebles de cocina, cerámicos o artefactos se compran por
separado, el vendedor incluye el IV,^ en el precio que debemos abonar. También lo
incluye el ingeniero o el constructor si provee los materiales.
En definitiva, cualquier persona que compre un bien para su propio uso o con
sumo está pagando en el precio total una suma que incluye el valor de ese bien más
el IVA. que es equivalente al 21 9c de dicho valor. Así. si Ud. adquiere un televisor
en S 450, en realidad su valor es sólo de S 371,90, en tanto que la diferencia de S 78.10
es el Impuesto al Valor Agregado que está pagando como consumidor final ($ 78,10
es el 21 % de S 371,90).
En virtud de las disposiciones de la ley;
El IVA está estructurado de forma tal que se va anticipando su in

greso al fisco mediante la fragmentación del valor de los bienes y
servicios en cada momento de negociación. Etapa por etapa se gra
va el valor agregado en la misma, al valor ya acumulado de las
anteriores. De manera que la totalidad del impuesto que paga el
último comprador, esto es, el consumidor final, sea exactamente
igual a la suma de los pagós’q’üe se fueron haciendo parcialmente
en cada una de las etapas anteriores de comercialización, incluida
la del último vendedor.
(3) Este pumo describe únicameme los aspectos básicos y generales de la ley que rige en la Repú'
blica Argentina. Por lo cual existen multiplicidad de aspectos particulares que no están contemplados en
esta breve explicación. Tampoco se consideran las normas vigentes de otros países donde se aplica este
impuesto.
242 TEORIA CONTABLE
Una lectura y una comprensión atentas de esta afirmación nos permiten inferir
una conclusión respecto de su incidencia patrimonial.
Para los partícipes del ciclo de producción y venta, el IVA no impli

ca una modificación en la cuantía de su patrimonio. El impuesto
recae únicamente sobre el consumidor final {*).
Con el fin de comprender adecuadamente el funcionamiento del impuesto y su

repercusión en la estructura patrimonial, sigamos con el ejemplo del televisor.
Cuando el consumidor final le abona S 78,10 de IVA incluidos en el precio fi
nal a su vendedor, éste lo está percibiendo por cuenta de la DGI, en la que debe in
gresarlo. Es un intermediario legal y ese monto de IVA facturado a su cliente es una
deuda que asume con el organismo de recaudación fiscal. Por otra parte, siendo un
comerciante minorista, previamente tuvo que comprarlo a un mayorista distribuidor.
Cuando compró el televisor para luego revenderlo, también abonó el IVA a su pro
veedor, que le facturó a un valor al que adicionó el impuesto. Supongamos que ese
T.V. le costó S 330, por lo cual abonó, además, el 21 %, o sea, S 69,30. Veamos cuál
es la cuenta final.
Nuestro comerciante minorista percibió S 78.10 de IV.A cuando ¡o vendió y pagó
anticipadamente S 69,30 de IVA cuando lo compró, monto que percibió su vendedor,
el distribuidor. La diferencia de S 8,80 entre ambas cifras es la que todavía le adeu
da a la DGI, cifra que debe ingresar en el fisco en las fechas que las normas de la DGI
establecen.
Pero sigamos con nuestro ejemplo; el distribuidor adquirió el televisor en la
fábrica. Se lo vendieron a $ 300 más el IVA, con lo cual abonó S 363 (S 300 + 1 \ 9o
s/300 = 300 + 63). Debe ingresar en la DGI únicamente S 6,30. que es su deuda
(69,30 - 63 = 6,30).
El fabricante del televisor compró materias primas en el e.\terior por S 200, y
realizó gastos por S 50. Las compras de insumos por S 200 hicieron que abone IVA
por S 24,20 (21 9o s/200) en el momento de nacionalizar las mercaderías, es decir,
cuando las ingresó en el país.
¿Cuál es su situación frente a la DGI? Abonó anticipadamente S 24,20 y
percibe por la venta S 63; con lo cual su deuda a saldar con la DGI es de S 38,80
($'63 - S 24.20).
(4) Esto es válido cuando todas los transacciones anteriores a la compra por el consumidor final
se efectúan entre responsables inscriptos en el gravamen. Pero existen otras categorías, como la de res
ponsables no inscriptos o exentos, donde el impuesto forma pane del valor de lo comprado.
¿Se cumplió la premisa establecida al inicio de que el impuesto lo pagaba so

lamente el consumidor final? Veamos la secuencia íntegra. El resumen de lo descripto
antes es el siguiente:
Percibe Anticipó Ingresa en la DGI

Fabricante (importación) — — 24,20
Fabricante 63,00 24,20 38,80
Distribuidor 69,30 53,00 5,30
Minorista 78,10 59,30 8,80
. __ . — _ __________ _ — . —
El consumidor final pagó al minorista la totalidad del impuesto 78,10
Si exponemos gráficamente el ejemplo, veremos cómo se correlacionan la tasa

y el monto del impuesto con el valor agregado en cada una de las etapas.
Precio de Valor Impuesto 0//9

venta abonado
sin agregado en cada Valor agregado
computar etapa ■
el IVA S S
S
Fabricante 300 63 21
300 1
Distribuidor 30 6,30 21
330 1
Minorista 41,90 8,80 21
371,90 1 371,90 78,10 21

IVA 78,10
Precio final 450,00 Consumidor final
11,2,4,1. Condiciones de in scrip ció n frente al IVA
Las normas que se refieren detalladamente a la documentación a emitir por la com

praventa de cosas muebles, locaciones y prestaciones de servicios, locaciones de cosas
y/o de obras en general son las de carácter impositivo que reglamentan este impuesto.
La res. gral. 3.419 de la Dirección General Impositiva del 23 de octubre de 1991
establece la obligación de tipificar las facturas bajo las denominaciones ".A”, "B" o "C”.
244 TEORIA CONTABLE
Ames de entrar en su explicación básica es preciso caracterizar las categorías

de responsables frente a la ley.
Responsable inscripto. En principio son todos los sujetos pasivos del impuesto,
excepto los que entren en cualquiera de las otras categorías.
Tienen la obligación de presentar declaraciones juradas determinativas del im
puesto todos los meses, impuesto que surge por diferencia entre los débitos fiscales
(IVA incluido en las facturas a clientes) y créditos fiscales (anticipos por operacio
nes realizadas al recibir facturas de proveedores).
Responsable no inscripto. Pueden optar por esta categoría quienes, en el año
anterior al período fiscal, no superen los S 144.000 de facturación por ventas, excepto
que sean fabricantes o industriales; o de S 96.000 por prestaciones de servicio. Esta
categoría de contribuyentes no presenta declaraciones determinativas del impuesto.
Consumidor final. Son las personas que destinan los bienes y servicios adqui
ridos para su uso o consumo privado.
Exento. Aquellos que hagan actividades que la ley excluye del ámbito del im
puesto.
De acuerdo con la resolución de la DGI citada, tenemos que:
1. Factura tipo “A”
La emite el responsable inscripto por operaciones realizadas con:
a) Otro responsable inscripto: se discrimina el IVA, tasa 21 %.
b) Responsable no inscripto; igual que el anterior; se agrega discriminada una
sobretasa de impuesto del 50 % sobre la tasa general, es decir, otro 10.5 %.
2. Factura tipo “B”
La emite el responsable inscripto por operaciones realizadas con consumi
dores finales o exentos. El impuesto no se discrimina en la factura, aunque
está incluido en el precio final. Los consumidores finales o exentos no pre
sentan liquidación del impuesto ni pueden computarse el crédito fiscal.
3. Factura tipo “C”
La emiten quienes son responsables no inscriptos o exentos. No se discri
mina el rVA, por lo cual el precio es neto. Quienes adquieren bienes o ser
vicios a responsables no inscriptos o exentos no pueden computar el cré
dito fiscal por IVA, por no estar discriminado en la factura que reciben. El
IVA, en este caso, forma parte del costo.
A los efectos de evitar confusiones y para un mejor control fiscal, en ningún
otro documento comercial pueden utilizarse las letras “.A”, “B”, "C”; por el contra-
rio, se establece específicameme que deben estar identificados con una letra “X" y
contener la leyenda "documento no válido como factura".
E l R E C T A N G U L O S .A . N ' 0 0 0 0 -0 0 0 0 0 0 0 1
J u ju y 5 3 0 “A ” FECHA:
( 1 2 2 9 ) 'B u s n o s A ír a s C U IT : 3 0 -4 0 1 0 8 4 2 -3
IN G .B R U T O S : S 0 1 -4 0 3 0 2 8 -3
C A J A J U B IL . C O M , Y
iva-r e s p o n s a b l e in sc r ipto A C T .C IV IL E S : 8765445
ApaUldo y nombres
Domicilio
rVA-HESPOIÍSAELE’ nJSCKIPTO □
IVA-RESPONSABLE NO UJSCRIPTO □ C U iT ;
C O N D IC IO N E S D E V E N T A : R E M IT O N ‘
P R E C IO
C A N T ID A D D E S C R IP C IO N P R E C IO T O T A L
U N IT A R IO
SUBTO TAL
SUBTOTAL
IV A IN S C . %
IV A N O IN S C . %
P E R C E P . IV A : %
TOTAL
IM P R E N T A : P R E S T IG IO S .A .
C U IT ; 3 0 -9 9 5 7 6 4 1 0 -5
F E C H A D E IM P R E S IO N ; 1 8-1 2 -9 1
246 TEORIA CONTABLE
E l R E C T A N G U L O S Jk. N« 0 0 0 0 - 0 0 0 0 0 0 0 1
FECHA:
Jujuy 530
( 1 2 2 9 ) - B u a n o s A ír a s C U IT : 3 0 -4 0 1 2 0 8 4 2 -3
IN G .B R U T O S : 9 0 1 -4 0 3 0 2 8 -3
C A J A J U 8 IL COM. Y
IV A - R E S P O N S A B L E IN S C R IP T O A C T .C IV IL E S : 876S 44S
Apellido 7 nom bras

DomlcUIo
ÍTO HESP0NSAHL3 IVA O
EXENTO IVA ------------- □ ----------
C0NSO3ÍIDOR riNAL Q CCIT:
C O N D IC IO N E S D E V E N T A : R E M IT O N«
P R E C IO
u n it a r io
TO TA L
IM P R E N T A : P R E S T IG IO S .A .
C U IT : 30-99576410-5
F E C H A D E IMPRESION: 18-12-91
E l C U A D R A D O S .A . N * 0 0 0 0 -0 0 0 0 0 0 0 1
S a lta 9 S 0 FECHA:
(lO A T ^ -B u a n o s A ir e s C U IT : 3 0 -3 5 4 0 2 3 7 S -Ó
IN G .B R U T O S : 9 0 1 -6 4 3 2 1 7 -3
C A J A J U B IL . C O M . Y
IV A -R E S P O N S A B L E N O IN S C R IP T O
A C T .C IV IL E S : 9544327
A p e llid o 7 n o m b re s
D o m i c i l ia
r V A - a 2 S ? 0 I f S A 3 L 3 IH S C R IP T O □
r 7 A - H 2 3 P O M S A B L 2 N O IN S C R IP T O □
N O R Ü 3 P O N 3 A B L E IV A □
C O N S D l. m O R 7 I N A L □ C TTIT:
E X 3 N T 0 IV A D
C O N D IC IO N E S D E V E N T A : R E M IT O N*
P R E C IO
U N IT A R IO
TO TAL
IMPRENTA: PRESTIGIO S.A.

CUIT: 30-99575410-5
FECHA OE IMPRESION: 18-12-91
248 TEORIA CONTABLE
1 1 ,2 ,4 ,2 . V ariaciones p erm u tativas. El crédito fisca l I\Â
Volvamos al momento 3 de nuestro gráfico del punto 11,2,2. Agreguemos una

información.
Nuestra empresa se inscribió en la DGI como responsable inscripto en el impuesto
al valor agregado. Cuando efectuamos la compra por S 10.000 de repuestos para PC,
si bien se abonó dicha cifra, sabemos ahora que dicho importe incluye el IVA. De
manera tal que, en realidad, el monto de nuestra compra es una cifra que, al adicionar
le el 21 %, llega a los S 10.000. Dicho monto debe estar discriminado en la factura de
nuestro proveedor, tal cual vimos. En efecto, el valor de la compra es de sólo S 8.264,46;
el 21 % de esa cifra es $ 1.735.54. La suma de ambos da el total de S 10.000.
¿Se modifica en algo nuestro cuadro de la pág. 237? La respuesta es afirmativa,
ya que la compra de repuestos no es de S 10.000, sino de S 8.264,46 y la diferencia del
ri'A por S 1.735,54 constituye un anticipo que hemos abonado, a cuenta del IVA que
cobraremos por cuenta de la DGI cuando vendamos repuestos. Tendremos momentá
neamente un saldo a nuestro favor, un crédito que forma parte de nuestro activo.
El total del IVA que se le discrimina a una empresa en las facturas

de sus proveedores constituye un crédito de naturaleza fiscal que
se compensará con deudas de la misma naturaleza, generadas por
ventas futuras.
La representación correcta de! momento 3 es la siguiente:
A c tiv o C a p ita l s o c ia l
$ 4 0 .0 0 0
$ 8 .2 6 4 ,4 6 $ 5 0 .0 0 0
$ 1 .7 3 5 ,5 4
IVA crédito fiscal
$ 5 0 .0 0 0 S 5 0 .0 0 0
CA?. 1) - EFECTO DE LAS OPERACIONES 249
A este crédito fiscal se lo denoiiiina IVA crédito fiscal. Por otra parte, esta
discriminación entre precio e IVA no modifica en nada lo expuesto acerca de que la
operación constituye una variación permutativa. Disminuye el activo — Depósito en
Eco. Provincia— y aumenta el activo en la misma cantidad — incrementos en p.epues-
tos PC y en IVA crédito fiscal— .
11,2,5. VARIACIONES PERMUTATIVAS EN LAS QUE

INTERVIENEN PASIVOS
En párrafos anteriores analizamos cómo se modifica la composición del acti

vo, a partir de la realización de una compra, pagando su impone al contado. Contra
la recepción de los bienes —en este caso repuestos para computadoras— se emitió y
entregó simultáneamente un cheque, con lo cual el proveedor percibió prácticamen
te en el momento, o a lo sumo dentro de las 24 o 48 horas siguientes, el monto de sti
venta.
La cancelación de las operaciones no se produce habitualmentc de esa mane
ra. En general, entre las empresas existe una relación comercial por la cual predomi
na la existencia del crédito. Este consiste en otorgar una financiación, un tiempo de
espera entre el momento en que la mercadería se está entregando y aquel en que se
percibe su cobranza. En nuestro ejemplo anterior, si nos hubieran otorgado un crédi
to se habría diferido el momento de extender el cheque hasta cumplirse las condicio
nes de pago pactadas, por ejérñplo, a los 30 o 60 días posteriores.
La modificación permutativa del caso anterior —variación dentro del mismo
activo— cedería para dar lugar a otro cambio distinto en la composición o estructu
ra de nuestro patrimonio. Veamos esto en una segunda operación de compra de ca
racterísticas similares a la anterior.
Si ahora efectuamos una compra de repuestos por S 5.000, la factura “A” que
nos extienden tendrá adicionado y discriminado el impuesto al valor agregado; el
21 % de ese importe es S 1.050. Tenemos que pagar en definitiva la suma de S 6.050
que es el total de la factura.
Podemos observar, comparativamente respecto de la situación anterior, que se
ha producido un incremento en el activo de S 6.050; en la cuenta del Banco Provin
cia continúan los S 40.000; a los $ 8.264,46 de repuestos provenientes de nuestra
primera compra le agregamos ahora S 5.000, y al crédito fiscal de IVA por S 1.735,54
originados en aquella primera factura debemos adicionarle el que surge de la nueva,
en la que están desagregados otros S 1.050 por ese concepto.
¿Cuál es el origen de dicho incremento del activo total? Indudablemente la
compra que hemos realizado.
250 TEORIA CONTABLE
Activo Capital social

$ 4 0 .0 0 0
$ 5 0 .0 0 0
$ 1 .73 5 ,5 4
IVA crédito fiscal
S 5 0 .0 0 0 S 5 0 .0 0 0

$ 4 0 .0 0 0
S 5 0 .0 0 0
$ 6 .050
$ 2 .7 8 5 ,5 4 Deuda con
IVA crédito fiscal proveedores
$ 5 6 .0 5 0 $ 5 6 .0 5 0
En efecto, el capital social inicial, aquel que se denomina capital jurídico, no

se modificó; sigue siendo el mismo. Pero hemos obtenido la financiación de un pro
veedor; existe un capital de un tercero ajeno a la empresa del que se dispone transi
toriamente y que está financiando ese incremento del activo. En resumen, podemos
afirmar que el total de nuestro activo de $ 56.050 se origina en nuestro capital social
original de S 50.000 y en deudas que asumimos por S 6.050; nuestros proveedores
nos están facilitando capital por un período determinado, que se deberá devolver en
el momento pactado.
Capital social
„ $ 5 0 .0 0 0 ' :
La nueva estructura patrimonial podemos mostrarla de otro modo, para que se

exteriorice visualmente el porqué del cambior
252 TEORIA CONTABLE
Cuando corresponda cancelar esie pasivo de S 6.050. se emitirá entonces un

cheque del Banco de la Provincia, el saldo anterior de S 40.000 se reducirá a la suma
de $ 33.950, nuestro proveedor se habrá hecho de su dinero, con lo cual desaparece
rá el pasivo de S 6.050. De lo que se trata, en definitiva, es que la constitución de ese
pasivo fue un paso que permitió disponer durante un tiempo del capital de un terce
ro y tornó innecesario efectuar el pago de la compra, simultáneamente con su incor
poración al activo. La estructura patrimonial, luego de cancelarse la deuda, quedó así:

$ 3 3 .9 5 0
$ 5 0 .0 0 0
$ 2 .7 8 5 ,5 4
IVA crédito fiscal
$ 5 0 .0 0 0 $ 5 0 .0 0 0
Los ejemplos que se están dando tienen como objetivo facilitar la comprensión
de cómo funcionan y se modifican las estructuras patrimoniales cuando se contraen
deudas y cuando se cancelan. Es válida la aclaración por cuanto podría preguntarse
en el caso concreto ¿para qué se asumen deudas cuando hay suficiente dinero dispo
nible en el banco que permitiría comprar al contado, circunstancia que facilitaría
mejorar el precio de las compras obteniéndose, por ejemplo, rebajas por pago inme
diato? Sin perjuicio de lo señalado, resulta importante resaltar que es normal que las
empresas recurran a la obtención de financiación de terceros (proveedores, bancos,
financieras, etc.), ya que el capital propio —aquél aportado por los accionistas o so
cios, o el que se vaya generando por la propia actividad, como veremos enseguida—
resulta insuficiente par^ sostener determinados niveles de actividad.
El capital propio se va invirtiendo en diferentes tipos de activo. En el proceso
continuo y recurrente del denominado ciclo productivo de una empresa, es necesa
rio comprar bienes, pagar insumos, incurrir en gastos, vender y financiar a clientes,
lo cual va generando mayores necesidades de fondos a medida que el nivel de acti
vidad crece. Para vender más se requiere comprar más mercaderías, a veces gastar
más. vender a más largo plazortener mejor surtido y variedad de mercaderías. Estas
cuestiones significan implícitamente invenir más en bienes disponibles para la ven
ia. tener mayor inmovilización de fondos aplicados a financiar a los clientes, reno
var las tecnologías con más frecuencia, etcétera.
Podnamos tener una gama infinita de argumentos que justifican recurrir al ca
pital de terceros —endeudamiento— para continuar operando con mayores volúme
nes. salvo que se obtenga capital aportado por los propios socios o accionistas. Toda
la temática vinculada a determinar las necesidades financieras de una organización,
la evaluación de requerimientos de fondos para nuevos proyectos o del nivel de ca
pital de trabajo necesario para cumplir determinadas metas de actividad y rentabili
dad forman parte de las técnicas de gestión y de las necesidades de información para
administrar, para la gerencia.
Retomemos conceptualmente las variaciones patrimoniales. Siempre que se
adquieran-bienes, cualquiera sea su naturaleza, característica o destino —para usar,
para vender, para incorporarlos en un proceso de industrialización— estaremos en
presencia de un incremento del activo. Sea que se trate de una máquina, un escrito
rio, un edificio, un auto —todos bienes para usar— o, como en nuestro caso, de los
repuestos de PC, para vender.
Inexorablemente ese incremento del activo implicará una reducción de otro
activo si se abona su precio en forma simultánea. Es un activo que se cambia por otro.
Pero si esa circunstancia no se da —cajicelación simultánea— y se obtiene financia
ción del proveedor, se está reemplazando la reducción de aquel activo por un incre
mento de las deudas.
Si todas las compras se efectúan a proveedores que son responsa

bles inscriptos en el IVA, en las facturas respectivas estará discri
minado el impuesto que se debe anticipar a la DGI a través de los
proveedores. Con lo cual el crédito fiscal del impuesto al valor agre
gado se acrecentará con cada compra y formará parte transitoria
mente del activo de la empresa.
¿En qué cambia la situación si en vez de efectuar una compra a un responsa

ble inscripto se la hace a un responsable no inscripto? Tal como fue señalado, el res
ponsable no inscripto no puede discriminar el impuesto al valor agregado en sus fac
turas de ventas, por lo cual, siempre se incorporará el bien al activo por el monto total
de la factura. Pese a conocer que ese monto incluye el IVA, no se podrá computar
porque el proveedor al cual le estamos haciendo la compra no puede discriminar en
la factura —individualizar— el monto del impuesto. En estos casos, en definitiva,
cuando se compren bienes o servicios se debe computar como costo total el valor de
la factura que incluye el impuesto al valor agregado.
254 TEORIA CONTABLE
11 ,2 ,6 . VARIACIONES PERMUTATIVAS POR VENTA DE BIENES

POR EL MISMO PRECIO DE COSTO (®)
Supongamos que se venden S 3.000 de repuestos de computadores al mismo

valor unitario que los hemos comprado, con lo cual no les estamos agregando ningún
valor adicional ni ningún porcentaje de beneficios. La factura se emite por S 3.630,
dado que se debe agregar el 21 % de P/A, es decir, S 630. Con ello se produce una
disminución de nuestros stocks, de nuestras existencias de repuestos de PC por aquel
valor de S 3.000. Cabría analizar las hipótesis financieras de la operación. Venta al
contado o con financiación:
En el primer caso, que se esté vendiendo al contado, la empresa recibirá dine
ro en efectivo o un cheque que se depositará en el Banco de la Provincia de Buenos
Aires. A la disminución del activo Repuestos se estará produciendo un incre.mento
del activo Bancos por $ 3.630. Pero la disminución del activo fue de S 3.000, no de
$ 3.630; la diferencia, los $ 630, es el IVA que el comprador está anticipando para
que, por nuestro intermedio, se deposite en la Dirección General Impositiva. Hasta
el momento en que efectuemos su depósito o lo cancelemos por compensación, ese
monto de S 630 constituye para nuestra empresa una deuda, un pasivo hacia la Di
rección General Impositiva.
Recordemos que todas las ventas que se efectúen llevarán incorporado, adicio
nalmente al precio, el impuesto al valor agregado, cualquiera sea la tipicidad de lo
que se vende y con independencia de las características o modalidades de la opera
ción y su monto. Siempre tendremos que agregar el 21 % del IVA. Esa deuda a la
que denominamos débito fiscal del impuesto al valor agregado o IVA débito fiscal
se cancelará en la fecha del vencimiento de la presentación de la declaración jurada
mensual del impuesto.
En la hipótesis de que se esté otorgando financiamiento, ello significa que se
entregan los repuestos pero sin percibir su importe, nace un derecho a su percepción,
que será a los 30, 60 o 90 días, por ejemplo, que se hayan establecido como condi
ción de pago. Este derecho también es un activo, un activo de naturaleza jundica; no
es un bien palpable en el sentido material de dinero o una cosa. Se manifiesta como
un derecho emergente de un contrato entre comprador y vendedor —contrato de com
praventa—, por el cual una de las partes —el comprador— asume la obligación de
cumplir con el pago del precio. Este derecho a percibir en el futuro forma parte del
activo, incluyéndoselo bajo la denominación de cuentas a cobrar o cuentas de clien-
. tes o deudores por ventas, o cualquier otra denominación equivalente.
(5) No es habiiual que los bienes comprados para rerender se vendan por ci mismo precio ai que
fueran adquiridos. Por ello, el ejemplo utilizado constituye una mera ayuda didáctica para coadyuvar el
conocim iento del comportamiento de las variaciones painmoniales.
HIPOTESIS 1. VENTA AL CONTADO

Aumento activo (Bco. Provincia) S 3.630
Disminución activo (repuestos) $ 3.000
Aumento pasivo (IVA débito fiscal) S 630
HIPOTESIS II. VENTA A CREDITO

Aumento activo (cuentas a cobrar) S 3.630
Disminución activo (repuestos) $ 3.000
Aumento pasivo (IVA débito fiscal) S 630
La diferencia entre ambas hipótesis reside únicamente en las características del

activo que se incrementa. Si adoptamos la segunda, el cuadro patrimonial quedará así;
$ 3 3 .9 5 0
r t* A w c t: cbM
$ 5 0 .0 0 0
S 3.630
Cuentas a cobrar
$ 2 .7 8 5 ,5 4 $ 630
IVA crédito fiscal IVA débito fiscal
$ 5 0.630 $ 5 0 .6 3 0
Antes se manifestó que otra posibilidad de incrementar el activo era incorpo

rar dinero proveniente de una institución financiera, como puede ser un banco, o de
un tercero que presta a la empresa fondos en efectivo. El uso del crédito, es decir, de
los fondos prestados, no es gratuito. Su uso se retribuye con el pago de dinero que
se denomina interés y que, generalmente, consiste en un porcentaje —tasa— del prés-
256 TEORIA CONTABLE
tamo, que dependerá de las estipulaciones del contrato de crédito. Una forma que
paulatinamente está adquiriendo significación para las empresas de nuestro país es el
dinero proveniente de mercados internacionales a través de las denominadas obliga
ciones negociables. Existen intermediarios especializados que, luego de evaluar la
capacidad de generar ganancias, la solidez económica y otras características que ha
cen a la seguridad de los inversores privados de recuperar e! capital que eventualmente
prestarán, colocan obligaciones negociables emitidas por la empresa que necesita
obtener fondos. Estas obligaciones son instrumentos jurídicos que obligan al emisor
a pagar los intereses convenidos y el capital en los vencimientos establecidos. Bási
camente se diferencian de un préstamo directo en que pueden cotizarse en las bolsas
o mercados internacionales y transferirse de mano en mano entre instituciones, par
ticulares, fondos de pensión, etc., sin obligación a mantener el préstamo otorgado
durante todo el período previo a su vencimiento. Generalmente se emiten por perío
dos que oscilan entre uno y cinco años. Por otra pane, las tasas de interés de dichos
mercados financieros internacionales son más bajas que las que suelen regir en prés
tamos directos locales.
En todos los casos se genera un incremento del activo Bancos por el monto que
nos estén prestando, ya que normalmente el dinero se deposita en cuentas bancarias,
y un aumento del pasivo, cualquiera sea quien haya facilitado el préstamo. Si se re
cibió un préstamo, por ejemplo, del Banco de la Nación Argentina, por S 10.000,
nuestro cuadro patrimonial se modificó así;
$ 4 3 .9 5 0
jlM ij $ 5 0 .0 0 0
$ 3 .6 3 0 $ 1 0 .0 0 0
Cuentas a c obrar P réstam o Banco
Nación
$ 2 .7 8 5 ,5 4 $ 63 0
$ 6 0 .6 3 0 $ 6 0 .6 3 0
CAP ;; _ e f e c t o d e l a s o p e r a c io n e s 257
La incidencia de los intereses en la estructura patrimonial se verá un poco más

adelante.
1 1 ,2 ,7 . VARIACIONES PERMUTATIVAS: PRESENTACION DE LA

DECLARACION MENSUAL DEL IVA
Cuando explicamos la naturaleza y la mecánica del impuesto al valor agrega

do afirmamos que no tiene incidencia en la modificación de la cuantía del patrimo
nio. Al momento de producirse la fecha del vencimiento de la presentación de la
declaración jurada mensual del IVA se efectúa el cómputo de la posición frente al
fisco, comparando los montos del I\'A crédito fiscal y del IVA débito fiscal.
En este caso tendremos crédito fiscal por un total de S 2.785.54. generado por
las dos compras realizadas (S 1.735,54 por un lado y S 1.050 por otro). Estos son mon
tos incluidos en facturas de proveedores y que computamos como anticipos. El IVA
débito fiscal, que es una deuda, es de S 630 (por la venta realizada). .Al ser el débito
fiscal inferior al crédito fiscal, se efectúa su compensación. De haber sido la situa
ción inversa, es decir que el débito fiscal supere el crédito fiscal, debería ingresarse
la diferencia en la DGI. En nuestro caso, efectuada la compensación, queda un saldo
a favor de $ 2.155,54 para afectar a compensaciones futuras (S 2.785,54 - S 630).
La presentación de la declaración jurada del IVA constituye un acto de carác
ter jurídico unilateral por el cual se manifiesta a la Dirección General Impositiva la
situación de débitos y créditos fiscales, se cancelan las deudas que correspondieren
o se informa de los saldos a favor a compensar con operaciones de los meses siguien
tes.
La estructura pau-imonial previa y posterior a la presentación de la declaración
jurada del IVA es como sigue:
258 TEORIA CONTAI
A c tiv o C a p ita l so c iai

$ 4 3.950
a
jL U *¿ $ 5 0 .0 0 0
$ 1 0 .2 6 4 ,4 6
$ 3.630 $ 10.000
Cuentas a cobrar Préstamo Banco
Nación
$ 2 .7 8 5 ,5 4 $ 630
$ 6 0 .6 3 0 $ 6 0 .6 3 0
A c tiv o C a p ita l so cial

$ 4 3 .9 5 0
S 5 0 .0 0 0
$ 1 0 .2 6 4 ,4 6
$ 3 .63 0
Cuentas a cobrar
$ 10.000
$ 2 .1 5 5 ,5 4 Préstamo Banco
IVA crédito fiscal Nación
$ 6 0 .0 0 0 $ 6 0 .0 0 0
CAP. í 1 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 259
1 1 ,2 ,8 . VARIACIONES MODIFICATIVAS: LOS RESULTADOS
En ios párrafos precedentes se mostraron diferentes tipos de operaciones que

habituaimente se realizan dentro de cualquier organización, con la finalidad de ob
servar cómo se integra y se modifica la estructura patrimonial básica. Esas modifi
caciones. a efectos metodológicos y didácticos se agruparon de manera de incluir sólo
aquellas que no producen cambios en la cuantía del patrimonio.
La realidad, empero, y por propia concepción de la constitución de la mayor
parte de las organizacionesr Heva a que-estas transformaciones de la estructura patri
monial formen parte de actividades que tienden necesariamente a incrementar el pa
trimonio inicial.
Los aportes societarios, el capital juridico, el capital social constituyen el pri
mer paso vital para desarrollar actividades generadoras de incrementos futuros. Está
en la esencia de las empresas la producción de ganancias; de lo contrario estaríamos
—y de hecho existen— frente a personas jurídicas simplemente tenedoras de bienes.
Estos casos, por otra parte, responden a objetivos diferentes que se vinculan con cues
tiones hereditarias o impositivas particulares de los tenedores de las acciones.
Esa generación de ganancias a la que nos referiremos puede tener dos grandes
enfoques diferenciadores, aunque no excluyentes. Uno, el incremento del valor futuro
de los bienes por su sola tenencia, en función de otros hechos o sucesos del contex
to nacional o internacional. Ejemplo típico de esto lo constituye la presencia de in
versores extranjeros que adquieren grandes extensiones de campos, propiedades o
teaenos en zonas que presumen-incrementarán notablemente su valor en los próxi
mos años, basándose en diversos argumentos;
a) comparativamente con los valores internacionales esos bienes hoy son ba
ratos; , ’
b) los requerimientos de alimentos aumentarán y la Argentina tiene una gran
capacidad de generarlos;
c) la contaminación ambiental es muy reducida en relación con otras regio
nes del mundo;
d) la estabilidad monetaria y las reformas de la economía potenciarán un flu
jo de capitales que hará aumentar los precios de esos bienes de manera que
la rentabilidad a largo plazo será mayor que otras inversiones alternativas.
Los argumentos que pueden esgrimirse son muchos, pero bastan a título de
eje.mplo los expresados.
El segundo es su generación a través de la actividad industrial o comercial, o
la prestación de más y mejores servicios diferenciados. La innovación tecnológica y
su aplicación a los procesos productivos, la ampliación de mercados, la creciente
260 TEORIA CONTABLE
compeiitividad, el uso más eficiente de los recursos, unidos a la existencia de mer

cados financieros internacionales de magnitudes incalculables y a la disminución de
las distancias en términos de tiempo, son todos factores concomitantes de mayor
actividad.
Esta descripción es aplicable a todo nivel de empresa u organización, por lo cual
la disminución de costos y la rhejoría de la rentabilidad son valores esenciales.
Las empresas nacen y se desarrollan; incurren en gastos o costos propios de su
funcionamiento, venden a un precio diferente del cual han comprado o fabricado. Al
cabo de un tiempo determinado se mide cuánto se ganó o cuánto se perdió con esa
actividad. Estamos en presencia de las operaciones reales que modifican la cuantía
del capital social.
Ya al constituirse una empresa se incurre en determinados gastos necesarios para
iniciar las actividades propias del objeto social. Sigamos con el caso de esta empre
sa que se dedicará a la compra de repuestos de computadores personales para su venta
a los usuarios finales; actúa como comerciante minorista, vende al menudeo, para lo
cual tiene que instalar un local a la calle. Puede comprarlo o arrendarlo.
El alquiler de un local implica la formalización de un contrato con el propieta
rio, que se denomina contrato de locación de inmueble. Este contrato da derecho a
utilizar el inmueble durante un período convenido, pagando una suma de dinero en
contraprestación. Esta cifra es el monto del alquiler, y depende de las circunstancias
propias del mercado, como oferta y demanda, ubicación, dimensión, estado de con
servación, etc. Muchas veces los conU'atos de locación se establecen por un único
monto mensual fijo; en otros casos incluye, además de la cifra mensual que se paga
al propietario (locador), asumir determinados gastos, como, por ejemplo, los mensua
les del consorcio de copropietarios, o el pago de impuestos que gravan la propiedad
(contribución inmobiliaria, impuestos y tasas municipales, etc.). Durante décadas
pasadas, la falta de locales comerciales y la fuerte demanda sobre ellos introdujo como
variante el pago de una “llave”, que consistía en una cifra significativa, por única vez,
que se abonaba como un derecho para firmar el contrato, y con independencia del al
quiler mensual; o el_an’endamienlo por un canon variable equivalente a un porcenta
je sobre el monto de las ventas mensuales que efectuaba el locatario. Este sistema se
mantiene vigente, con algunas variantes, en la locación de locales de determinados
centros comerciales, hipermercados o shoppings.
Para poner el local en condiciones de funcionar es necesario dotarlo de algu
nas instalaciones, como mostradores, estanterías, exhibidores, una PC, etc. Constitu
yen bienes que tienen una característica particular, no se consumen de inmediato en
el corto plazo, sino que tienen un consumo diferido con el transcurso del tiempo, se
usan durante varios años. Además, es necesario incorporar personas que trabajen en
el negocio, sea para atender a los clientes, cobrar o llevar la administración. Ello
implica definir la naturaleza jurídica de la relación de trabajo y abonar salarios, re-
iribuciones u honorarios, según el caso. A su vez, esto puede generar otro tipo de
obligaciones, come, por ejemplo, el pago de impuestos sobre los salarios y cumplir
con otras normas establecidas en la legislación vigente.
La existencia de un local de ventas requiere iluminación adecuada, lo que lle
va a consumir energía eléctrica, al igual que por el uso de artefactos eléctricos, como
cafeteras y ventiladores. Necesariamente debe existir comunicación fluida con pro
veedores y clientes, por lo cual se instalan teléfonos y fax. cuyos servicios también
deben abonarse. La utilización de calefactores o la existencia de una pequeña cocina
requieren uso de gas. Se consumen artículos para limpieza, se gasta en papelería, fran
queo; en fin, la mera existencia del local abierto al público supone una diversidad de
gastos de carácter más o menos imprescindibles.
Esta descripción breve y muy simple permite demostrar que durante el perío
do de funcionamiento de la empresa se van produciendo gastos de diferente natura
leza y magnitud, así como deben ser comprados determinados bienes para usarlos en
la actividad, no para revenderlos. Tratándose de gastos, desde el punto de vista de la
estructura patrimonial y de sus variaciones, diremos que, en principio, cuando se
abonan producen una disminución de activos, sea que los pagos se realicen en efec
tivo o usando las disponibilidades bancarias. Pero como contrapartida no generan el
incremento de otros activos, ya que se trata de pagos por la utilización de determi
nados servicios, salvo por la pane del impuesto al valor agregado que pudiera estar
discriminada en las facturas correspondientes. (Las locaciones de inmuebles están
exentas del IVA.)
Diferente es la situación si se compran bienes para su uso, como los mostrado
res o las instalaciones. Aquí sí se producen, juntamente con el pago, una disminución
del activo Bancos, pero un incremento-de la misma magnitud en el activo Bienes para
utilizar e IVA crédito fiscal. En forma simultánea y concomitante con la utilización
de servicios de terceros —éstos que constituyen gastos de funcionamiento y que obli
gan a insumir recursos para atender los pagos—, al igual que para atender las com
pras de los repuestos de PC para revender, la empresa va generando nuevos fondos.
Estos fondos son ingresos provenientes principalmente de las ventas que se realizan,
sea en el mismo momento en que ocurren —ventas al contado— o después de ven
cidos los plazos de financiación acordados con los clientes — ventas a crédito o a
plazos— .
Si volvemos a nuestro ejemplo, en el cual hasta ahora no se realizaron gastos,
y admitimos la venta total de los repuestos que hay en existencia, por ejemplo, por
S 15.000, podemos deducir simple y lógicamente que se produjo un incremento del
patrimonio neto de la sociedad. En efecto, se aumentan las cuentas a cobrar por el
monto total de la factura más el I\'A; desaparecen los repuestos del activo y se ge
neró un débito fiscal IVA por S 3.150. Veamos gráficamente.
262 TEORIA CONTABl
$ 43.-950
¡1
'A.1.
$ 5 0 .0 0 0
$ 1 0 .2 6 4 ,4 6
$ 3 .63 0
Cuentas a cobrar P a siv o
$ 1 0 .0 0 0
S 2 .1 5 5 ,5 4 Préstamo Banco
IVA crédito fiscal Nación
$ 6 0 .0 0 0 $ 6 0 .0 0 0
A c tiv o C a p ita l so c ial

$ 4 3 .9 5 0
$ 5 0 .0 0 0
$ 2 1 .7 8 0
Cuentas a cobrar
P asivo
$ 10.000
Préstamo Banco
Nación
$ 2 .1 5 5 ,5 4 $ 3 .1 5 0
S 4 .7 3 5 ,5 4
Ganancia
S 6 7 .8 8 5 ,5 4 $ 6 7 .8 8 5 ,5 4
La empresa tiene un activo total de $ 67.885,54. Dicho activo proviene, tiene

su origen, en deudas por $ 13.150 (Banco Nación y DGI por IVA débito fiscal), en
el capital social de S 50.000 y en una ganancia generada por la actividad de
S 4.735,54. Su capital propio, el patrimonio neto, es de S 54.735,54 y se compone de
dos ítem: el capital social aportado por sus socios —capital jurídico— de S 50.000 y
la ganancia de S 4.735,54.
¿Es real la ganancia? ¿Es correcta su determinación? Sí, ya que las existencias
de repuestos de PC compradas en S 10.264,46 se vendieron en S 15.000 (S 15.000 -
- S 10.264,46 = S 4.735,54) y no existen gastos por compras de servicios de ninguna
otra naturaleza.
La determinación del resultado es muy sencilla en el ejemplo, dado que se tra
ta de un caso con muy pocas operaciones. Pero cuando se entremezclan y suceden en
forma ininterrumpida compras de bienes para vender, de bienes y servicios para fun
cionar, y ventas, con distintas características y modalidades a un sinnúmero de clien
tes, la cuestión ya no puede seguirse con dos cuentas mentales o a lo sumo con la
ayuda de una hoja, un lápiz y una pequeña calculadora. La cuestión se complica y hay
que recurrir a otros elementos de juicio. De inmediato surge una serie de interrogan
tes que constituyen la médula de la adecuada determinación de los resultados y, por
ende, forman parte del eje central de la teoría contable.
1 1 ,2 ,9 . A gUE SE LLAMA GANANCIA, COMO SE LA

DETERMINA Y CON QUE FRECUENCIA
El concepto de ganancia ha sido tratado, específicamente, en el cap. 8 de esta

obra, al cual nos remitimos. Aquí examinaremos la aplicación de nociones concep
tuales a determinados ejemplos, de manera de apreciar el funcionamiento de las va
riaciones en la estructura patrimonial, pero ahora desde una óptica cuantitativa.
El momento en el que todas las organizaciones coinciden en medir los resulta
dos y el patrimonio está definido por disposiciones legales. En general, todas las
sociedades deben emitir sus estados contables una vez por año, en la fecha que jurí
dica y contractualmente se definió en el contrato de constitución y que es la referida
a la de cierre del ejercicio económico. En algunos casos, por ejemplo, empresas que
cotizan sus acciones en bolsas de comercio, existe la obligación de realizar y presentar
estados contables con frecuencia trimestral. En otros, como las entidades financieras,
la obligación de presentar estados contables bajo determinadas condiciones es men
sual.
Para los directivos o gerentes que están manejando la organización, la informa
ción sobre resultados se requiere en períodos mucho más cortos, de forma tal que su
medición con ciertos niveles de aproximación o razonabilidad se puede realizar una
264 TEORIA CONTABLE
vez por mes o con frecuencia más periódica aun si así lo indican las propias necesi
dades.
Cualquiera sea la dimensión del período, o sea, la frecuencia de la medición,
uno de los lemas importantes a dilucidar es establecer cuánto costó la mercadería que
se vendió. En el último ejemplo la respuesta es inequívoca, ya que se trató sólo de
dos transacciones de compras y dos de venta. En cambio, si en la empresa las ventas
se realizan todos los días con multiplicidad de productos, clientes, lugares de despa
cho, etc., saber cuánto costó aquello que se vendió constituye uno de los problemas
sustanciales, dado que las compras también son múltiples, en diferentes momentos,
a distintas empresas, etc. Si unimos estas consideraciones, trataremos de graficar la
situación: en un eje que represente el tiempo podemos señalar los ejercicios econó
micos, este análisis es aplicable cualquiera sea la duración del período. El punto 0 es
el momento de inicio de las actividades; 1: cierre del primer ejercicio; 2: cierre de!
segundo ejercicio, y así sucesivamente. Los ejercicios son iguales en términos de
duración.
La determinación del resultado se produce en cada momento 1, 2. etc. Dicho

resultado se generó y corresponde apropiarlo al período 0-1; 1-2; 2-3; ... sucesiva
mente.
En cada período se realizan ventas cuyos montos se conocen a medida que se
van concretando jurídicamente.
El costo de la mercadería que se vendió se conoce al cierre del período (mo
mento 1).
Durante el período se insumen servicios (locación del local, energía eléctrica,
teléfonos, etc.) y se realizan gastos de diferente índole (personal, impuestos, pápele- •
ría, etc.). Estos gastos deben ser considerados si corresponden al período, indepen
dientemente que se hayan cancelado o constituyan pasivos al cierre del ejercicio. La
correspondencia con el ejercicio o un período determinado se vincula con el hecho
de que los elementos generadores se hayan producido en el mismo ejercicio (princi
pio de lo devengado).
Si se contrata a un empleado para prestar servicios y su remuneración se vincula
con el transcurso del tiempo —el mes—, deben apropiarse al ejercicio de doce meses
los doce meses de sueldos pertinentes trabajados. Asimismo, si ese salario a su vez
genera otros costos —cargas sociales, adicionales u otros beneficios— se aplica la
regia de que lo accesorio sigue a lo principal. Ergo, si el salario se apropia ai ejerci

cio, todos los accesorios que proporcionalmente se hayan originado en virtud de é!,
también deben ser apropiados al mismo ejercicio.
De la misma manera, la energía eléctrica consumida en el tiempo que dura el
ejercicio se apropia a éste. El mismo razonamiento se aplica para todosrlos gastos,
costos o consumos que correspondan, con una disminución de activos — en caso de
haberse pagado— o hayan constituido incrementos del pasivo, por no haberse can
celado a la fecha de cierre del ejercicio.
El resultado al cierre del ejercicio será la suma algebraica de todos los facto
res mencionados: Sumatoria de las ventas menos costo de la mercadería vendida,
menos gastos correspondientes a! período o ejercicio económico. Si el resultado e;
positivo, se habrá generado ganancia; si es negativo, el resultado final será pérdida.
Ventas
0 1 2 2
TTTTTT
Tt TT
Costo de ventas.
Gastos de funcionam iento.
Sueldos, luz, teléfono.
Es importante destacar algunos conceptos que son fundamentales a efectos de

comprender acabadamente lo expuesto.
En primer lugar, recién se conocen fehacientemente los resultados, sean ganan
cias o pérdidas, cuando efectivamente se produzca y exteriorice la medición, no an
tes. El monto de ventas expresa únicamente incrementos de activos, originados en
ventas jurídicamente perfeccionadas (entrega de la mercadería).
El costo de lo vendido se exterioriza al cierre del ejercicio, momento en el qu.
se eliminan del activo las mercaderías vendidas. Técnicamente, la reducción de act'
vos por pagos de compras al contado, o el incremento de pasivos por compras a cré
dito importan en ambos casos un incremento de activo bajo la denominación de Corr.
pras del ejercicio, para separarlas del valor de las mercaderías provenientes del eje'
cicio anterior.
266 TEORIA CONTABLE
Los gastos o servicios insumidos tienen, en su mayor parte, una corresponden

cia directa con el transcurso del tiempo, por lo cual deben considerarse como tales,
con independencia de que se hayan cancelado o constituyan deudas al cierre del ejer
cicio. Son disposiciones de activos —hasta que se determine el resultado final del
periodo— . Se los conoce como pérdidas, aunque en realidad debena conservarse esta
denominación para el resultado negativo final que implica una reducción del patri
monio neto del ejercicio. Para no apartamos de la terminología más utilizada, y con
esta expresa aclaración, continuamos llamando pérdidas a cada concepto negativo
parcial.
Las transformaciones que se producen en la estructura patrimonial durante el
ejercicio económico adoptarán esta forma:
Cuando se determina el resultado del período la estructura patrimonial queda

de la siguiente manera:
A c tiv o C a p ital s o c ia l
$ 4 3 .9 5 0
$ 5 0 .0 0 0
$ 2 1 .7 8 0
Cuentas a cobrar
P asivo
$ 1 3.150
S 2 .1 5 5 ,5 4 Deudas
IVA crédito fiscal $ 4 .7 3 5 ,5 4
Ventas
Ganancia
S 6 7 .8 8 5 ,5 4 $ 6 7 .8 8 5 ,5 4
El modelo teórico asume la siguiente estructura:
ACTIVO ACTIVOS
Activos varios Capital Caoital

Bancos social Sancos sedal
Cuentas a cobrar
IVA crédito fiscal Cuentas a cobrar
Instalaciones
Existencia inicial IVA crédito fiscal
Compras
y Deudas Instalaciones Deudas
gastos
E xisten d a final Ganancia neta
Sueldos
Impuestos Ventas
Energía
Teléfono
Otros
258 TEORIA CONTABLE
Un análisis más detenido del modelo teórico graficado nos introduce, aunque
muy brevemente por ser tema de materias posteriores, en la noción de costo aplica
ble en las empresas industriales que producen las mercaderías que venden, mediante
procesos de transformación o manufactura.
En estas empresas, el costo de lo producido se determina mediante la aplica
ción de criterios y procedimientos técnicos previamente definidos, cuyo objetivo es
establecerlo lo más razonable o exactamente posible. Generalmente dicho costo se
integra con los productos o insumos comprados, más el costo del personal afectado
a su manufactura, más la parte proporcional del costo de instalaciones o maquinarias
utilizadas, y cuyo consumo se produce durante varios períodos (amortizaciones); más
todos los que hasta ahora mencionamos como disposiciones de activos —gastos— que
según aquellos criterios citados concurren a formar parte del costo de producción.
En este caso, el costo de producción tiene un comportamiento asimilable a com
pras; todos sus componentes pasan a integrar el activo. Por lo cual estamos, respec
to de ellos, en simples variaciones permutativas, sea por reducción de otros activos
—pago— o por incremento de pasivos —deudas— . Recién se trasladarán a resulta
dos cuando se determine el costo de ventas, es decir, cuánto costó producir lo que se
vendió. Como consecuencia de este razonamiento, los llamados gastos que forman
parte del costo de producción se mantendrán en el activo por la parte correspondien
te a la mercadería producida no vendida.
La variación patrimonial modificativa ocurrirá por la diferencia entre los valo
res de venta y los del costo de producción de la mercadería vendida.
Ck?. 1 ? - EFECTO DE LAS OPERACIONES 269
1 1 ,2 ,1 0 . EL PERSONAL EN RELACION DE DEPENDENCIA Y LAS

VARIACIONES PATRIMONIALES QUE ORIGINA
E! régimen legal del contrato de trabajo en-la legislación argentina regula las
relaciones entre trabajadores en relación de dependencia y sus empleadores, estable
ciendo la existencia de una serie de condiciones, requisitos y obligaciones recípro
cas.
En los últimos años, y con la finalidad de flexibilizar sus tradicionales normas
en aras de obtener una mejoría en los niveles de ocupación, se han incorporado tipi
ficaciones que regulan contratos específicos, bajo determinadas formalidades. A su
vez, y también desde hace aproximadamente un quinquenio, entre los representantes
del gobierno y las entidades empresarias y sindicales de trabajadores se están desa
rrollando intensas gestiones tendientes a producir una profunda e íntegra revisión de
las normas vigentes.
Esta referencia es significativa, ya que, según sean las normas aplicables en
función de las modalidades contractuales utilizadas, existirán o no deierminadas obli
gaciones pecuniarias actuales o futuras, que tendrán repercusión en la estructura pa
trimonial de la sociedad.
Sin perjuicio de lo expuesto, y a efectos de nuestro ejemplo, asumiremos que
rigen las normas generales. Se incorpora una persona con un salario mensual de S 500
para atender el local de venta de repuestos para PC.
A los efectos de analizar la repercusión patrimonial de la existencia del contrato
laboral, debemos tener en cuenta los siguientes aspectos. Los empleadores están
obligados a pagar una serie de impuestos sobre los salarios. Estos impuestos se de
nominan contribuciones patronales, y abarcan distintos destinos: Régimen Nacional
de Seguridad Social —que incluye los conceptos de jubilación, asignaciones familia
res. Fondo Nacional de! Empleo, Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubi
lados y Pensionados y Administración Nacional de Seguro de Salud— y Régimen
Nacional de Obras Sociales.
Los empleados en relación de dependencia, a su vez, efectúan apones para sus
sistemas de jubilación privados o público, para el Instituto Nacional de Servicios
Sociales para Jubilados y Pensionados, y para su obra social. Estos aportes deben
deducirlos los empleadores en el momento de efectuarse el pago del salario, y depo
sitarlos posteriormente junto con las contribuciones patronales. El empleador actúa
como agente de retención intermediario entre el obligado a efectuar el apone —su
empleado— y el organismo a! que se destinan los recursos.
El porcentaje del impuesto que deben soportar los empleadores no es uniforme.
Depende de una serie de factores cuyos aspectos centrales están definidos en el Pac
to Federal para el Empleo, la Producción y el Crecimiento, firmado el 12 de agosto
270 TEORIA CONTABLE
de 1993 entre la Nación y las provincias. Este es un convenio tendiente a adoptar

políticas uniformes que armonicen y posibiliten el crecimiento de la economía nacio
nal y la reactivación de las economías regionales.
En este sentido, las provincias acordaron poner en práctica determinadas me
didas de política tributaria tendientes a uniformar y reducir gravámenes de su com
petencia; se comprometieron a transferir al sector privado la concesión total o par
cial de servicios y prestaciones que gestionen directamente las provincias mediante
empresas, sociedades o establecimientos de su propiedad, y a eliminar regulaciones
que supongan restricciones a la oferta pública de bienes y servicios.
La Nación, a su turno, asumió la obligación de poner eirvigenciamaedidas de
reducción de tributos nacionales, tomar a su cargo las cajas de jubilaciones provin
ciales que les fueran transferidas, adoptar medidas para asegurar a las provincias
determinados niveles de recaudación tributaria vía la coparticipación federal de im
puestos, etcétera.
Una de las obligaciones de la Nación fue disminuir la incidencia impositiva y
previsional sobre el costo laboral, acompañando las prioridades sectoriales reflejadas
en las decisiones sobre operaciones y sectores alcanzados por las exenciones dispues
tas por cada provincia en relación con el impuesto a los ingresos brutos, que es el
impuesto provincial que grava las transacciones.
Posteriormente y en virtud de ese pacto, por un decreto del Poder Ejecutivo
Nacional (2.609 del 22/3/93) se establecieron los niveles de rebaja de las contribu
ciones a que nos estamos refiriendo, respecto de las vigentes en ese momento. La DGI,
que tiene a su cargo la percepción y control de estos ingresos, dictó numerosas reso
luciones reglamentarias que establecen o aclaran la aplicación en distintos tipos de
actividades, la forma en que deben efectuarse los ingresos por parte de los responsa
bles y las formalidades que se deben cumplir.
Dado que las rebajas operan según la localización geográfica del empleador, a
efectos de nuestro ejemplo vamos a suponer que las contribuciones mensuales (im
puestos) a cargo del empleador son del orden del 27 %; los aportes mensuales que
realiza el propio trabajador son del orden total del 17 %. Dicho de otra manera, si se
conviene un sueldo mensual de $ 500, el empleador debe abonar adicionalmente un
27 % de impuestos sobre el trabajo y el empleado aporta al sistema, a través de una
retención que le efectúa el empleador, el 17 % sobre los S 500.
Adicionalmente, existen otros beneficios, derivados de la legislación laboral
general o específica —convenios colectivos de trabajo— que incrementan el salario
nomiiíal y el impuesto sobre los salarios (sueldo anual complementario, vacaciones
remuneradas, licencias por enfermedad y otros, etc.) según sea el caso.
El costo real de los salarios se integra con los valores nominales

mensuales, las remuneraciones adicionales sin contraprestación
efectiva, más los impuestos — contribuciones patronales— a cargo
del empleador.
Cuando finaliza el mes existe la obligación de pagar los S 500. Pero al benefi
ciario, al empleado, se le abonan los S 500 deducido el monto que se le debe rete
ner. Este importe retenido, jurídicamente, es una deuda que se cancelará al efectuar
su ingreso posterior.
Salario convenido $ 500

Retención a depositar S as
Neto que percibe el empleado $ 415
El monto retenido de S 85 en ese momento por las-normas legales que obligan

al empleador a actuar como agente de retención, debe ser obligatoriamente deposi
tado en la DGI, que es el organismo de recaudación. No es dinero que queda en po
der de la empresa como si fuera una reducción del salario —jurídicamente, en el
mismo momento en que se efectúa la retención, nace una deuda con el organismo que
debe recibirla—. Para la empresa, éste constituye un paso intermedio; de pagarse !a
retención en el mismo momento del pago del salario tendríamos:
Pérdidas - Salarios S 500

Reducción de activo Bancos S 500
olo como es en la realidad en dos pasos:

se p a g a e l s a la r io
Reducción de activo Bancos s 415

Incremento de Pasivo $ 85
Pérdidas •Salarios $ 500
272 TEORIA CONTABLE
Cuando se efectúa el pago de la deuda
Reducción de activo Bancos S 85

Reducción de Pasivo $ 85 ,
Oirá conclusión emergente de lo expuesto es que:
Cuando se efectúan retenciones en los pagos, ellas dan lugar al

nacimiento de un pasivo (incremento de pasivos).
Si analizamos detenidamente el ejemplo resulta que hemos omitido considerar

otra cuestión importante asociada con el pago de los salarios; la existencia de las
contribuciones patronales, los impuestos al trabajo, que también deben ingresarse en
la DGI en forma simultánea con las retenciones.
Siguiendo la hipótesis de que esta empresa debe ingresar impuestos en el or
den del 27 9c. la cuestión patrimonial resultante es en el momento del pago de suel
dos:
Incremento - Pérdidas •Contribuciones

patronales S 135
Incremento de pasivos S 135
Cuando se efectúe el pago tendremos;
Disminuoión de activos Banoos S ^ 135

Reduoción de pasivos S 135
Comprendiendo conceptualmenle ambos aspectos —retenciones y contribucio

nes patronales— nada obsta a resumir en un solo paso las variaciones patrimoniales
resultantes, dado que en la realidad jurídica se producen en el mismo instante.
Incremento Pérdidas (salario nominal) S 500

incremento Pérdidas (impuestos al trabajo) S 135
Reducción de activos Bancos s 415
Incremento de pasivos (retenciones y
contribuciones) $ 220
A efectos de simplificar la exposición gráfica de lo expuesto, dejaremos por un

momento nuestro ejemplo anterior y recurriremos a uno nuevo. La empresa recién se
constituye con un capital de S 10.000 en efectivo (cuadro 1), que se mantiene en ella.
Al fin del primer mes, paga el sueldo de S 500 (cuadro 2) y dentro de los diez días
siguientes se cancelan los pasivos (cuadro 3).
A c t iv o Capital so cial A c t iv o Capital so cia l
S 9.585 $ 9 .3 6 5
S 10.000 $ 1 0 .0 0 0
Perdida
P a s iv o
S 220
S 1 0 .0 0 0 S 1 0 .0 0 0 S 10.220 S 10.220 $ 10.000 3 10.000
En el inicio de este punto hicimos referencia a la necesidad de un adecuado

encuadre jurídico de la relación de trabajo, dadas las diferentes implicaciones patri
moniales que pudieran derivarse. Un ejemplo pondrá claridad en esto, que también
se vincula con la normativa técnico-profesional para determinar, lo más razonable
mente que se pueda, el resultado económico del ejercicio.
Los trabajadores en relación de dependencia tienen derecho a gozar de un
período de vacaciones percibiendo su retribución, además de un salario adicional
274 TEORIA CONTABLE
—sueldo anual complementario— que se abona fragmentado en dos pagos. Sobro

ellos también corresponde efectuar las contribuciones patronales. ¿Qué significa esto
desde el punto de vista de nuestra temática? Simplemente que, al momento del cie
rre del ejercicio económico, esos beneficios del trabajador, en la proporción que les
corresponden según el tiempo trabajado durante el ejercicio, por estar asociados a él,
por originarse en la relación laboral cumplida dentro del ejercicio, forman pane de
los gastos de ese ejercicio. Y al momento de medir y determinar el resultado del pe
ríodo deben ser tenidos en cuenta. De no haberse pagado constituyen una deuda que
se cancelará en otro momento, seguramente del ejercicio siguiente.
Incremento pérdidas - proporción de sueldo anual complementario

Incremento pérdidas - proporción de vacaciones
Incremento pérdidas - contribuciones patronales
Incremento pasivos - deudas (por la Sumatoria de los conceptos
anteriores)
11,2,11. VARIACIONES PATRIMONIALES ORIGINADAS

EN ALQUILERES
La existencia de un contrato de locación implica el derecho al uso del bien

objeto de la locación por un tiempo determinado, mediante un pago compensatorio.
El hecho de transcurrir el período de la locación da nacimiento, para el inqui
lino, a la obligación de pago, cuestiones que modifican la estnjctura patrimonial de
la empresa. Si se abonan S 1.000, implicará una reducción del activo Bancos; si no
se paga, se habrá generado un pasivo de S 1.000. En ambos casos se produce un in
cremento de pérdidas. Siguiendo nuestro ejemplo anterior:
A c tiv o Capital social A c tiv o Capital social
$ 9 .3 6 5 $ 8 .3 6 5
•t
S 1 0 .0 0 0 S 1 0 .0 0 0
P é rd id a
1 .6 3 5 —
P é rd id a ,
Deuda-
1 .6 3 5
$ i.o o a
S 1 0 .0 0 0 S 1 0 .0 0 0 S 1 1 .0 0 0 S 1 1 .0 0 0 S 1 0 .0 0 0 S 1 0 .0 0 0
Respecto de ciertos pagos de servicios, como alquileres, honorarios, intereses,

e.xisten normas de carácter impositivo que establecen que, superando determinados
montos, quien paga tiene la obligación de efectuar una retención y depositarla en la
DGI a nombre del receptor del pago. Para éste dicha retención constituye un pago a
cuenta del impuesto, un anticipo que compensará en el momento que le corresponda
liquidar el impuesto y efectuar el pago final. Existen también casos específicos de
obligación de actuar como agente de retención, incluido el pago de salarios en rela
ción de dependencia.
Las retenciones más habituales lo son en concepto del impuesto al valor agre
gado y respecto del impuesto a las ganancias. Se aplican porcentajes según los mon
tos y el carácter de ios contribuyentes.
El valor de las locaciones de inmuebles —al igual que el salario en relación de
dependencia— está exento del IV.A.. De ahí que en los ejemplos no lo hayamos in
corporado. Por ende no corresponde efectuar ninguna retención por este impuesto.
Tampoco en este caso corresponderá efectuar una retención por el impuesto a las
ganancias, dado que el pago no supera el monto mínimo sujeto a retención, de acuerdo
con las normas vigentes.
Pero admitamos por un momento que hubiéramos efectuado una retención. ¿Qué
cambia respecto de lo expuesto? Simplemente que el pago de nuestro locador hubie
ra sido por la suma neta de la retención y simultáneamente hubiéramos generado un
pasivo. Pasivo con la DGI qüe se cancelará cuando se efectúe el pago.
276 TEORIA CONTABLE
1 1 ,2,12. HONORARIOS Y VARIACIOÍíES PATRIMON^LES
Cuando se contratan servicios profesionales, las empresas pueden encontrarse

con dos situaciones diferentes respecto del contratado, pero que no son excluyentes.
Una, que se contraten servicios de profesionales que frente al IVA tengan el carác
ter de responsables inscriptos, en cuyo caso éstos emiten sus facturas tipo “A”, dis
criminando el monto del impuesto al valor agregado. Otra, que se contraten presta
ciones de profesionales que revisten en la categoría de responsable no inscripto, los
que únicamente pueden emitirfactura “C”. En ese caso tendremos un importe úni
co; no está discriminado el impuesto al valor agregado, por lo cual tampoco podemos
computarlo. Veamos ambas situaciones.
En la última, dado que se.trata del pago de una factura de un responsable no
inscripto no existe crédito fiscal.
Los cambios en la estructura patrimonial serán los siguientes, asumiendo el pago
de una factura de S 1.500 a la que le cabe una retención de impuesto a las ganancias
de S 150.
Incremento pérdidas - Honorarios s 1.500

Reducción activo - Bancos $ 1.350
Incremento Pasivo D8I S 150
Cuando se cancele este pasivo, se producirá;
Reducción activo ■ Bancos $ 150

Reducción Pasivo DGI s 150
En el primer caso, tratándose de un profesional registrado ante la DGI como

responsable inscripto, que haya emitido factura “A", tendríamos la misma inciden
cia patrimonial con una sola diferencia, estar pagando anticipadamente IVA.
En efecto, la factura es por un total de S 1.815 (S 1.500 de honorarios más
S 315 por el 21 % de IVA).
El cambio en la estructura patrimonial adquiere la siguiente forma:
QAP, 1^ — EFECTO DE LAS OPERACIONES 277
Incremento pérdidas - Honorarios S 1.500

Reducción activo - Bancos -s 1.665
Incremento activo - IVA crédito fiscal s 315
Incremento Pasivo DGI $ 150
La diferencia con el caso anterior se produce precisamente por la existencia del

impuesto al valor agregado —discriminado en la factura— . Se abonarán S 1.665 en
vez de S 1.350; la diferencia son S 315 que, para la empresa que efectuó el pago, es
un crédito fiscal, un anticipo de IVA, a descontar posteriormente de lo que haya que
ingresar por las ventas próximas. A su vez, para el profesional, ese impone de S 315
constituye el débito fiscal J\'A que deberáJngresar en la DGI o compensar parcial o
totalmente con otros créditos fiscales IVA, que hubiera anticipado por otras compras-
de bienes o servicios computables.
11,2,13. OTROS SERVICIOS
Los ejemplos expuestos son demostrativos de cómo influyen en la estructura

patrimonial todos los insumos, prestaciones de servicios o gastos, en términos gene
rales. El razonamiento aplicado es replicadle para la mayor parte de los casos, dado
que no se producen incorporaciones de bienes que formen parte del activo.
Se trata de conceptos que, a efectos de determinar el resultado final de un pe
ríodo o ejercicio económico, influyen negativamente tratándose de una actividad
comercial. Pero, como se mencionó, en casos de empresas dedicadas a actividades
industriales, o construcción, por ejemplo, pueden ser incorporados parcial o totalmente
a! costo de activos.
1 1 ,2 ,1 4 . LOS INTERESES FINANCIEROS Y LAS

VARIACIONES PATRIMONIALES
El préstamo de dinero, sea a través de instituciones reconocidas legalmente para

intermediar públicamente entre la captación y la inversión —bancos y otras institu
ciones financieras— o entre empresas particulares se efectúa, salvo excepciones muy
contadas, mediando una retribución que se denomina interés.
El monto de intereses que genera un préstamo de dinero depende de tres varia
bles: la cuantía del préstamo, la tasa y el tiempo durante el cual el beneficiario lo
utiliza. La tasa constituye una proporción expresada porcentualmente sobre el capi
278 TEORIA CONTABLE
tal en general en términos anuales, que varía según diversos factores vinculados con
las condiciones de la operación y con otras características propias del prestatario.
En general, se observa una tendencia a establecer tasas relativamente más re
ducidas cuanto mayor es la capacidad patrimonial y de liquidez de quien lo solicita,
y de acuerdo con el nivel de garantías específicas acordadas (hipotecas, prendas,
avales de terceros, descuento de cheques o de documentos a cobrar, a sola firma, etc.).
Además ellos vanan según el destino del crédito (compra de vivienda; compra de
máquinas, reposición de hacienda; nuevas inversiones; incremento del capital de tra
bajo, etc.). En estos casos suele tratarse de captaciones especiales originadas en ins
tituciones del exterior, con la finalidad de promover determinadas"ácfivldadeTo in
versiones en zonas geográficas como medida de fomento económico y social.
Acordado entre ambas partes el otorgamiento de un préstamo (contrato de mu
tuo que establece sus condiciones, incluyendo capital, tasa, destino, garantías y for
mas de pago de los intereses y de la cancelación del capital), su perfeccionamiento
produce variaciones permutativas en ambas partes:
1. El receptor (prestatario):
a) incremento de activo Bancos;
b) incremento de pasivo Deudas.
2. El otorgante (prestamista):
a) reducción de activo Bancos;
b) incremento de activo Cuentas a cobrar por préstamos.
El interés, para ambas partes contratantes, se va generando con el mero trans
curso del tiempo, lo que constituirá también para ellos una variación modificativa:
1. El receptor (prestatario):
a) reducción de activo Bancos
por su pago, o
incremento de pasivo Deudas;
b) incremento: Pérdidas - Intereses devengados.
2. El otorgante (prestamista):
a) incremento de activo Bancos por su percepción o incremento de activo
' Cuentas a Cobrar por intereses devengados;
b) incremento de patrimonio neto Ganancias por intereses devengados.
CAP. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES -279
A los intereses les son aplicables las consideraciones realizadas en 11,2,9 en el

sentido de que el período que se define como tal a efectos de determinar los resulta
dos debe computar los intereses devengados en función del tiempo, sean ingresos o
pérdidas.
11,2,15. COSTO DE VENTAS Y VARIACIONES PATRIMONIALES
Uno de los temas fundamentales para la determinación de los resultados de un

período es definir el costo de las mercaderías vendidas. Desde un punto de vista con
ceptual, básico, elemental, las empresas no pueden determinar e identificar en la
mayor parte de los casos cuál es el costo de cada bien o unidad que se está vendien
do. La regla está confirmada por las excepciones que evidentemente existen.
En una concesionaria de automóviles no hay ninguna duda de que es perfecta
mente identificable el costo específico del auto que se está vendiendo o del que que
da en stock, porque es una actividad donde las unidades que se comercializan son
relativamente pocas. Sean diez o cien los autos que se vendan en un mes, el. costo
individual de cada automóvil vendido se obtiene fácilmente remitiéndose a la factu
ra de compra.
La teoría contable desarrolló diversos criterios para atribuir valor a las existen
cias finales de productos para vender y, consecuentemente, para valuar el costo de lo
que se vendió, de forma tal que la cuestión práctica fue encauzada mediante ellos,
aunque con enfoques doctrinarios que fueron adaptándose, en el caso de nuestro país,
a los vaivenes de los altos procesos inflacionarios.
No es nuestro objetivo detenernos en este análisis, por lo cual entraremos de
lleno en ios conceptos básicos vinculados con las variaciones patrimoniales, sin per
juicio de señalar que algunas afirmaciones que aquí se realicen puedan quedar des
actualizadas para casos puntuales de organizaciones con sistemas informáticos alta
mente desarrollados. Su importante progreso para la administración de grandes vo
lúmenes de información, como puede ser el caso de controles de movimientos de
stocks en empresas de envergadura, permite hoy contar con herramientas de gestión
que facilitan el cómputo diario de los movimientos de entradas y salidas de merca
derías, su valuación y cuanta otra información sea relevante, día a día, para los ad
ministradores.
En el caso de pequeñas y medianas empresas el proceso es más lento, pero
cualquier sistema de control de movimientos de stocks puede tener valorizaciones que,
aunque no estén integradas en la contabilidad, permiten tener cierto nivel de infor
mación sobre costes de las salidas y de las existencias.
El procedimiento básico para determinar al cierre de un período el costo de la
mercadería vendida parte de la existencia de dos datos conocidos objetivamente y un
280 TEORIA CONTABLE
tercero que hay que determinar, para luego obtener dicho costo por diferencia. Los
datos conocidos son el valor de las existencias de mercaderías para vender obrantes
al inicio del período, y los valores de las compras realizadas durante todo e! perío
do. El costo máximo, para la hipótesis de venderse todas las existencias, es la suma
de la existencia inicial y las compras realizadas.
Durante todo el ejercicio se van efectuando compras. El costo de las compras
está perfectamente identificado, de manera tal que la Sumatoria de las compras cons
tituye el monto máximo del costo de las ventas en la hipótesis de que se vendieran
todas las mercaderías, y estuviéramos ubicados en el primer ejercicio económico de
una empresa. O que al cierre del ejercicio anterior no hubieran quedado existencias.
En cualquiera de estas hipótesis, si compramos mercaderías en el curso del ejercicio
por S 100.000, el monto máximo de lo que costó lo que se vendió, vendiendo la to
talidad de la mercadería, asciende a S 100.000.
En una empresa normalmente no se vende la totalidad de la mercadería duran
te el ejercicio, sino que en el momento en que se efectúa ¡a medición de! resultado
quedan mercaderías sin vender. Entonces se opta por un procedimiento práctico que
es bastante sencillo y razonable; hay que efectuar un recuento físico de la mercade
ría no vendida, y establecer cuánto costó. Podría argüirse que no es fácilmente iden-
tifjcable a cuál de las partidas de compra corresponde la mercadería en existencia; para
resolver esto existen distintos procedimientos alternativos, que serán analizados en
posteriores cursos de temas contables.
Luego, si el máximo valor de costo de las mercaderías vendidas —hipótesis de
venta tota!— es la suma de las existencias iniciales y las de las compras y le resta
mos a este total el costo de lo que quedó, la cifra resultante es el costo de lo que se
vendió. Ün ejemplo con unidades físicas será el mejor y más fácil para captar el ra
zonamiento.
Supongamos que tenemos 10 unidades para vender, y nos han quedado 2 uni
dades, por lo cual se han vendido S unidades. Es decir que el recuento de las unida
des que nos quedan en un momento determinado nos permite inferir, por diferencia,
cuántas se han vendido, conociendo cuántas había para vender.
0^3 -; _ e f e c t o d e l a s o p e r a c io n e s 281
1 1 ,3 . LAS VARIACIONES PATRIMONIALES EN EL

SECTOR GUBERNAMENTAL
11,3,1. INTRODUCCION. ESTRUCTURA POLITICA

DE LA NACION
En el 2irt. 1®de la Constitución Nacional se determinan los principios básicos

que dan un perfil definido al Estado argentino:
“La Nación Argentina adopta para su gobierno la forma representati-

\ a republicana federal, según lo establece la presente Constitución."
Estos principios o características son la democracia representativa, la repúbli

ca y e! federalismo. La democracia tiene sustento en la soberanía del pueblo, aunque .
trasciende su sentido jurídico al referirnos a la democracia como estilo de vida, como
concepto ético trascendente. Cuando la Constitución Nacional hace referencia a la
forma representativa, alude a la democracia como aspecto fundamental que da for
ma a la estructura política del Estado argentino.
La democracia directa o pura se daba en la antigua Grecia con comunidades y
territorios reducidos, y hoy subsiste en algunas pequeñas poblaciones, donde el pue
blo reunido en asamblea ejerce el poder. En las formas indirectas o representativas
dicho poder se delega en representantes, personas que ejercen el poder en nombre y
representación del pueblo. Esta delegación de funciones es por tiempo determinado,
acotado, ya que la voluntad política del pueblo debe manifestarse con determinada
frecuencia; esto constituye la esencia de la expresión ciudadana, ya que de lo con
trario se enervaría la potestad de analizar el desempeño del mandato, su evaluación
y las posibilidades de ratificar o rectificarlo como consecuencia de este principio
fundacional.
"El pueblo no delibera ni gobierna sino por medio de sus represen

tantes y autoridades creadas por esta Constitución.” (Art. 22, C .N .)
La república es la comunidad política organizada sobre la base de la igualdad

de todos los hombres, cuyo gobierno es un simple agente del pueblo, elegido por éste
en y por determinados períodos, y responsable ante el pueblo de su administración.
Esta idea general se complementa con la existencia de tres poderes de gobierno, li
mitados y armónicos que desempeñan, por mandato y como agentes del pueblo, las
funciones ejecutiva, legislativa y judicial.
282 TEORIA CONTABLE
De esta caracterización surgen diferentes elementos integradores de la forma

republicana (‘):
a) el sufragio o voto es el instrumento por el cual el pueblo constituye su
gobierno y es la única forma legitima de expresión de su voluntad polí
tica;
b) la igualdad civil de todos los hombres frente a la ley;
c) los funcionarios públicos son responsables por sus actos ante sus comiten
tes, los electores, y la Nación. Al igual que cualquier persona que maneje
bienes e intereses ajenos, están sujetos a diversos tipos de responsabilidad
por incumplimiento, faltas, desvíos, irregularidades o delitos que puedan
cometer en el ejercicio de su mandato. Responsabilidades que las socieda
des exigen sojuzguen cada día con mayor severidad en virtud de los cuan
tiosos recursos que manejan, el conocimiento de actos de corrupción cre
cientes y la cultura de impunidad que ha distorsionado el cumplimiento del
mandato en muchas naciones del mundo en las últimas décadas de este si
glo. Esa responsabilidad alcanza a todos los niveles de funcionarios, elec
tos o designados por éstos, y puede tener naturaleza política, administrati
va, penal o civil;
d) la publicidad de los actos de gobierno, imprescindible para evaluar la ges
tión dé los gobernantes y, eventualmente, para hacer efectiva su responsa
bilidad. La publicidad no se limita únicamente al conocimiento de las le
yes y normas, sino que abarca desde los aspectos deliberativos de su ges
tación, la discusión de los programas de gobierno que involucran generar
ingresos y definir cómo se gastan los dineros públicos. Implica la obliga
ción de asegurar la existencia de mecanismos e instrumentos que viabili-
cen efectivamente un cada vez más detallado conocimiento de lo que hace
a la cosa pública por parte del pueblo;
e) la renovación periódica de los mandatos. Su duración está determinada
según la naturaleza y el fin institucional de cada uno de ellos. La excep
ción la constituyen los jueces, mientras dure su buena conducta, con la fi
nalidad de garantizar su independencia frente a los otros dos poderes y
sustraerlos de las visicitudes políticas;
0 la división de los poderes, considerada con mucha razón el pilar básico de
las libertades civiles y políticas.
(6) G o .n'Za l c Z C a l d e r ó n . Í uan a .. Curso de Derecho Consritucional, Ed. Dcpalma, 1984.

CAP. /1 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 283
“Es una eterna experiencia que todo hombre que tiene poder se inclina a
abusar de él y va hasta donde encuentra límites. Para que no se pueda
abusar del poder es preciso que por la disposición de las cosas, el poder
frene al poder." (M El espíritu de las leyes.)
o n t e s q u ie u ,
La declaración de los derechos del hombre y del ciudadano, en Francia, el 26

de agosto de 1789 decía tajantemente: ‘Toda sociedad en la cual la garantía de los
derechos no está asegurada, ni la separación de los poderes determinada, no tiene
Constitución”.
Las atribuciones de cada poder le son peculiares y exclusivas, en la forma que
la Constitución establece; de ahí que aquella división no es absoluta, sino que es re
lativa y se integra en una prudente colaboración entre ellas para posibilitar el buen
gobierno del Estado. “Cada poder debe tener una acción moderadora sobre los otros
y todos de consuno han de propender a realizar eficazmente las funciones del Esta
do." O .
En consecuencia con este principio, y dadas las circunstancias históricas que se
vivieron en la provincia de Buenos Aires durante casi la totalidad del gobierno de J uan
Manuel de R osas, quien ejerció la suma del poder público que le otorgó la legisla
tura en 1833, se incluyó en nuestra Constitución el art. 29:
‘El Congreso no puede conceder al Ejecutivo Nacional, ni las Legis

laturas provinciales a los gobernadores de provincia, facultades
extraordinarias, ni la suma de poder público, ni otorgarles sumisio
nes o supremacías por las que la vida, el honor o las fortunas de los
argentinos queden a merced de gobiernos o persona alguna. Actos
de esta naturaleza llevan consigo una nulidad insanable, y sujeta
rán a los que los formulen, consientan o firmen, a la responsabili
dad y pena de los infames traidores a la patria.”
Los tres poderes del Estado se necesitan recíprocamente para el ejercicio de sus
funciones y para controlarse entre sí, independientemente del control externo del
sector público nacional que le compete a la Auditoría General de la Nación en sus
aspectos patrimoniales, económicos, financieros y operativos (an. 85, C.N.). Por otra
parte se ha instituido el órgano constitucional independiente Defensor del Pueblo, que
no recibe instrucción de ninguna autoridad, con la misión de defender y proteger los
derechos, garantías e intereses individuales tutelados por la Constitución y las leyes.
(7) G onzález Caldexon, op. cit. en nota (6).

284 ■ TEORIA CONTABLE
ante hechos, actos u omisiones de la adminismación y ejercer el control de! ejercicio

de las funciones públicas administrativas.
En la reforma constitucional de 1994 se incorporaron un núcleo de artículos que
contribuyen a robustecer algunos de estos aspectos y a establecer formas de partici
pación social intermedias:
a) la igualdad real de oportunidades entre varones y mujeres para el acceso a
cargos electivos y partidarios (art. 37);
b) el reconocimiento de los partidos políticos como instituciones fundamen
tales del sistema democrático; y su obligación de dar a publicidad el ori
gen y destino de sus fondos y patrimonios (art. 38);
c) el derecho de iniciativa de los ciudadanos para presentar proyectos de ley
en la Cámara de Diputados (art. 39);
d) la facultad del Congreso, a iniciativa de la Cámara de Diputados, para so
meter a consulta popular vinculante un proyecto de ley (art. 40).
La adopción del sistema federal significa que, además de la separación de po
deres existe una distribución lerritorial del poder en órganos —provincias— que ejer
cen un poder específico sobre una parte del territorio nacional y que coexisten con
el gobierno federa!.
El federalismo responde a todos los antecedentes históricos que mayor influen
cia habían ejercido en el proceso de nuestra organización política; se constituye una
república nacional que ejerce la soberanía a nombre de todo el pueblo argentino,
compuesta de varias provincias simultáneamente independientes, que mantienen su
personería política por medio de la autonomía y subordinadas al gobierno nacional
que ellas crearon.
A diferencia de una federación, como unión permanente y contractual de Esta
dos independientes o soberanos, el Estado federal implica la delegación de determi
nados poderes y funciones en virtud de una disposición de soberanía popular en la
Nación. De ahí que el art. 31 de la Constitución Nacional expresamente establece:
“Esta Constitución, las leyes de la Nación que en su consecuencia

se dicten por el Congreso y los tratados con las potencias extran
jeras son la ley suprema de la Nación; y las autoridades de cada
provincia están obligadas a conformarse a ellos, no obstante cual
quier disposición en contrario que contengan las leyes o constitucio
nes provinciales..."
Armónicamente con ello:

CAF. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 285
“Las provincias conservan todo el poder no delegado por esta Cons

titución al Gobierno Federal y el que expresamente se hayan reser
vado por pactos especiales al tiempo de su incorporación (art. 121,
C.N.)."
Se dan sus propias instituciones locales y se rigen por ellas. Eligen sus gober
nadores, süs legisladores y demás funcionarios de provincia, sin intervención del
gobierno federal (art. 122. C.N.). Cada provincia dicta su propia Constitución bajo
el sistema representativo republicano, de acuerdo con los principios, declaraciones y
garantías de la Constitución Nacional, y que aseguren su administración de justicia,
su régimen municipal y la educación primaria. Bajo estas condiciones el gobierno
federal garantiza a cada provincia el goce y ejercicio de sus instituciones (art. 5°,
C.N.). Ampliando este concepto, e! nuevo art. 123 ratifica:
“Cada provincia dicta su propia Constitución, conforme a lo dispues

to por el art. 5® asegurando la autonomía municipal y reglando su ,
alcance y contenido en el orden institucional, político, administrati
vo, económico y financiero."
Definida la organización federal, diversos artículos establecen con determina

dos grados de precisión las relaciones jurídico-políticas entre el Estado federal y las
provincias.
Estas relaciones son de carácter muy diferente y, por ello, abarcativas de un
importante espectro de situaciones dispares. En primer lugar existe una relación de
subordinación, ya que las constituciones provinciales deben seguir los criterios fun
damentales establecidos en la Constitución Nacional y, por ende, las normas provin
ciales no pueden ser contrarias a las federales. Las provincias, a su vez, participan en
el gobierno federal a través de su presencia en el Senado, integrado-por una-repre
sentación igualitaria de cada provincia y la ciudad de Buenos Aires.
Al establecer el mencionado art. 121 que las provincias conser%’an todo el po
der no delegado, implica que el Estado federal tiene competencia específica sobre
aquello que expresamente así se dispuso, particularmente en los artículos que defi
nen la competencia de las autoridades del gobierno nacional. Por cierto, existen re
laciones de concurrencia entre ambos que se refieren o vinculan taxativamente al pro
greso, prosperidad, desarrollo y bienestar general.
El gobierno federa! se integra, como dijimos, por tres poderes: Legislativo,
Ejecutivo y Judicial.
286 TEORIA CONTABLE
"Un Congreso compuesto de dos Cámaras, una de diputados de la

Nación y otra de senadores de las provincias y de la ciudad de
Buenos Aires, será investido del Poder Legislativo de la Nación."
(Art. 44, C.N.)
Se establece también como organismo de asistencia técnica del Congreso, con

autonomía funcional, la Auditoría General de la Nación. Tiene a su cargo el control
de legalidad, gestión y auditoría de toda la actividad de la administración pública
centralizada y descentralizada, cualquiera fuera su modalidad de-organización.- en sus
aspectos patrimoniales, económicos, financieros y operativos.
“El Poder Ejecutivo de la Nación será desempeñado por un ciudada

no con el título de Presidente de la Nación Argentina." (Art. 87, C.N.)
Sus funciones están enumeradas en el art. 99. Específicamente y vinculadas con

la temática de este capítulo, podemos mencionar las siguientes:
“7. (...] Por sí solo nombra y remueve al jefe de gabinete de ministros y

a los demás ministros del despacho [...]
10. Supervisa el ejercicio de la facultad del jefe de gabinete de ministros
respecto de la recaudación de las rentas de la Nación y de su inver
sión, con arreglo a la ley o presupuesto de gastos nacionales. [...]
17. Puede pedir al jefe de gabinete de ministros y a los jefes de todos los
ramos y departamentos de la administración, y por su conducto a los
demás empleados, los informes que crea convenientes, y ellos están
obligados a darlos..."
Por otra parte, el artículo siguiente establece:
“El jefe de gabinete de ministros y los demás ministros secretarios

cuyo número y competencia será establecida por una ley especial,
tendrán a su cargo el despacho de los negocios de la Nación, y
refrendarán y legalizarán los actos del presidente por medio de su
firma, sin cuyo requisito carecen de eficacia." (Art. 100, C.N.)
Al jefe de gabinete de ministros, con responsabilidad política ante el Congre

so de la Nación, le corresponde entfe otras funciones (art. 101, C.N.):
CAP. í 1 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 287
•■I. Ejercer la administración general del país.

2. Expedir los actos y reglamentos que sean necesarios para ejercer las
facultades que le atribuye este artículo [...]
3. Efectuar los nombramientos de los empleados de la administración,
excepto los que correspondan al presidente [...]
6. Enviar al Congreso los proyectos de ley de Ministerios y de Presu
puesto Nacional, previo tratamiento en acuerdo de gabinete y apro
bación del Poder Ejecutivo.
7. Hacer recaudar las rentas de la Nación y ejecutar la ley de Presupues
to Nacional (...]
11. Producir los informes y explicaciones verbales o escritos que cualquie
ra de las Cámaras solicite al Poder Ejecutivo [...]
El jefe de gabinete de ministros no podrá desempeñar simultánea
mente otro ministerio.'
Respecto del tercer poder la norma rectora sostiene:
‘El Poder Judicial de la Nación será ejercido por una Corte Supre
ma de Justicia, y por los demás tribunales inferiores que el Congreso
estableciere en el territorio de la Nación." (Art. 108, C.N.)
La Convención Constituyente de 1994 incorporó un nuevo órgano, el Consejo

de la Magistratura, que aún no fue creado. Existe una significativa demora parlamen
taria en la sanción de la ley correspondiente, dado que no se han logrado acuerdos
políticos ni técnicos para consensuar las proporciones en que los diferentes sectores
estarán representados.
‘El Consejo de la Magistratura, regulado por una ley especial san

cionada por la mayoría absoluta de la totalidad de los miembros de
cada Cámara, tendrá a su cargo la selección de los magistrados y
la administración del Poder Judicial.
El Consejo será integrado periódicamente de modo que se procure
el equilibrio entre la representación de los órganos políticos resul
tantes de la elección popular, de los jueces de todas las instancias
y de los abogados de la matrícula federal. Será integrado, asimis
mo, por otras personas del ámbito académico y científico, en el nú
mero y la forma que indique la ley.” (Art. 114, C.N.)
288 TEORIA CONTABLE
Por fuera de los tres poderes, la Constitución Nacional establece la \'igencia del
Ministerio Público, como órgano independiente con autonomía funcional y autarquía
financiera que tiene por función promover la actuación de la justicia en defensa de la
legalidad, de ios intereses generales de la sociedad, en coordinación con las-demás au
toridades de la República. Se integra por un procurador general y un defensor general.
1 1 ,3 ,2 . EL SECTOR PUBLICO
El sector público presenta en nuestro país una estructura como se muestra en

la ilustración de la página siguiente.
En el gráfico quedan claramente visualizados los niveles territoriales de poder:
el gobierno nacional y las provincias y municipalidades.
La administración central tiene a su cargo realizar funciones esenciales, como
la prestación de los clásicos servicios de educación, salud, seguridad, justicia, defensa
nacional y servicio exterior, etc. Asimismo, las cada vez más crecientes de regula
ción, imprescindibles para asegurar la competencia en los mercados y condiciones
equitativas para lograr el desarrollo individual y social de los ciudadanos. Fija las
políticas y realiza las actividades para su concreción. Se financia básicamente con la
imposición de exacciones al sector privado —impuestos—, tasas por retribución de
servicios prestados, o con endeudamiento. Constituye un ente a los efectos contables
(unidad económica identificable, creada para cumplir determinadas metas y objetivos),
tiene patrimonio propio y capacidad jurídica para endeudarse. Pero cada parte que lo
integra, por ejemplo un ministerio, no es un ente contable y. por consecuencia, no
tiene patrimonio propio ni capacidad individual para endeudarse, sólo puede ejecu
tar las acciones que la ley de presupuesto le asigne.
Los organismos descentralizados tienen un grado de autonomía del que care
cen los organismos de la administración central, especialmente en cuestiones vincu
ladas a la gestión y en materia de régimen de contrataciones. Por ello, a veces son
creados como tales para eludir la fuerte centralización normativa existente en la ad
ministración central, como puede ser el caso, por ejemplo, del Consejo del Menor y
la Familia. Prestan sendeios a la comunidad con competencias definidas expresamente
y se financian mediante recursos específicos o transferencias de fondos de otros sec
tores de la administración central. Este último es el caso de las universidades nacio
nales, que reciben transferencias de dinero estipuladas en el presupuesto nacional
mediante asignaciones específicas dentro del Ministerio de Educación. Eran organis
mos descentralizados, entre otros, la Dirección General Impositiva y la Administra
ción Nacional de Aduanas, hasta su fusión en el nuevo organismo autárquico deno
minado Administración Federal de Ingresos Públicos, dependiente del Ministerio de
Economía y Obras y Servicios Públicos. Cada organismo descentralizado es un ente
contable, con patrimonio propio.
CAP. n - EFECTO DE LAS OPERACIONES 289
o o
in in
•D o T3
•o
— = 3 —
^ '.S
c c Co/)
» S <3 CD
O
«o Q
*o
tí o
ü
fO
«
o
g
c c
i £ o o
i2 ^
2 —
B
o •o
< 6 O 2
o
_J
CQ
Q.
CC
O
H
O
ai
co
-I
UJ
Q
<
CC
3
ü
3
QC
H
(/)
ai
290 TEORIA CONTABLE
A su vez, las instituciones de la seguridad social prestan servicios de previsión

social (jubilaciones, pensiones, asignaciones especiales por familia, etc.), generando
sus recursos mediante contribuciones obligatorias de distinta naturaleza que abonan
los empleadores, los trabajadores autónomos y los que actúan en relación de depen
dencia. Son ejemplos la Administración Nacional de la Seguridad Social, las cajas de
jubilaciones militares y de la Policía Federal, entre otras.
Estos tres núcleos componentes del gobierno nacional están regidos por la ley
de presupuesto.
Lasêmpresas públicas producen y venden servicios en el mercado; teóricamente
debenan financiarse con los recursos que generan a través de los precios de venta que
deben cubrir los costos más la rentabilidad. Cada una de ellas constituye un ente a
efectos contables, sus presupuestos no forman parte de la ley de presupuesto, aunque
sí el monto de las transferencias que pudiera realizarles el Tesoro Nacional.
El sector público financiero es el que actúa en la intermediación entre la oferta
y la demanda de dinero. Comprende, por una parte, a las instituciones financieras no
bancarias que, en un sentido amplio, realizan actividades crediticias promocionales
para el desarrollo, como era la Caja Nacional de Ahorro y Seguros antes de su
transferencia al sector privado. Por la otra, a las instituciones financieras ban
carias — bancos— cuya financiación se origina en los ingresos provenientes de sus
propias actividades y operaciones (diferencias entre tasas de obtención y colocación
de fondos, comisiones, retribuciones de servicios varios, etc.).
Luego de esta breve descripción de la estructura del sector público nacional,
global y genérica, ya que no es éste el ámbito adecuado para profundizar en cuestio
nes doctrinarias y prácticas acerca de los puntos de contacto o diferenciación de or
ganismos cuya estructura, funciones y régimen financiero no se adaptan rigurosamente
a esta clasificación, cabe formular algunos interrogantes, útiles para continuar nues
tro desarrollo expositivo.
¿Cómo se integran los preceptos constitucionales con la estructura y funciona
miento del sector público en el objetivo de promover el bienestar general, utilizando
los recursos públicos con transparencia y, al mismo tiempo, con el mayor grado po
sible de eficiencia?
A su vez, ¿cómo se equilibran las demandas sociales de mayor gasto público
—educación, salud, jubilaciones, etc.— con los límites a la obtención de los recur
sos necesarios que deben provenir genuina y fundamentalmente del sector privado,
y íin que ello enerve la actividad económica de éste en la generación de riqueza y
mayor ocupación?
Si se piensa que solamente a nivel del presupuesto nacional para 1997 se mo
vilizan recursos del orden de los cuarenta y seis mil millones de pesos, se podrá te
ner una idea de magnitudes de recursos y gastos que es necesario gerenciar, coniro-
lar y registrar contablemente. Esta cuestión implica contar con adecuados sistemas que
permitan a los diferentes niveles centralizados y operativos del sector público nacio
nal obtener la información necesaria para su propia actividad, y para ejercer los con
troles internos y externos de gestión y legalidad.
Por otra parte es conveniente tener en cuenta que. salvo los organismos descen
tralizados que pueden tener ingresos de recursos propios, o el caso específico de las
empresas públicas, el resto —la parte más significativa del sector público nacional—
son unidades que reciben fondos de un organismo central, la Tesorena General de la
iVación, que integra la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía y Obras
y Servicios Públicos. Por ello, sus posibilidades de gastar dependen, además de las
restricciones legales, de una compleja planificación financiera ubicada en un estrato
decisional superior. A su vez, el nivel de recursos a utilizar está sujeto al efectivo
cumplimiento de las metas estimadas de recaudación, cuestión que también debe in
tegrarse en la gerenciación mencionada.
Si se repara un instante en aquella cifra de los dineros públicos movilizados
anualmente, que existe una sustancial dependencia del nivel efectivo de recaudación
y de la posibilidad complementaria de tomar préstamos a corto o largo plazo, que una
parte importante del gasto público lo constituyen erogaciones más o menos fijas —como
los sueldos, jubilaciones y pensiones— que deben ser abonados mensualmente, que
resulta imprescindible atender el pago de los intereses de la deuda externa en perío
dos predeterminados, así como las amortizaciones de capital o su novación por nue
va deuda, que las unidades administrativas demandantes de fondos son muchísimas
(más de cien) y que es necesario satisfacer simultáneamente requerimientos de toda
índole, nos encontramos con un panorama de extrema complejidad que requiere res
puestas concretas.
La administración pública tiene que disponer de sistemas muy desarrollados, que
provean de información en tiempo y forma a múltiples niveles decisorios. Por lo cual
la contabilidad gubernamental debe estar diseñada de modo tal que permita satisfa
cer dichas necesidades y ejercer un adecuado control sobre la actividad de los fun
cionarios públicos.
De ahí que deben conjugarse las normas constitucionales que se refieren espe
cíficamente a la concepción de la República, a la administración general del país y a
la ley de presupuesto nacional, con los procedimientos técnicos idóneos que tiendan
a resolver una cuestión tan compleja.
292 TEORIA CONTABLE
El presupuesto es el instrumento que actúa como bisagra entre los

objetivos políticos a lograr y los medios y acciones necesarios para
concretarlos, en el marco de la administración financiera del Esta
do. En él se vuelca la decisión política de asignar recursos financie
ros y responsabilidades para la concreción de las políticas públicas.
Asignación que, a su vez, implica un límite máximo legal para gas
tar.
Tal como surge de las normas constitucionales comentadas, se trata de una ley
de la Nación que se sanciona todos los años y, como tal, definida en la instancia del
Congreso de la Nación. No obstante, la responsabilidad de preparar el proyecto re
cae en el Poder Ejecutivo. Este ejerce la administración general del país, ejecutando
la ley de presupuesto.
Un aspecto importante lo constituye la programación, es decir, la predetermi
nación de las acciones necesarias para lograr aquellos objetivos y la definición de los
recursos humanos, materiales y servicios que ellas requieran, y de los medios finan
cieros para adquirirlos. La programación, con la especificación de las acciones, los
recursos a insumir y las metas físicas a lograr, conlleva en sí la evaluación de lo efec
tivamente realizado y el análisis de las causas de los eventuales desvíos producidos.
Esta filosofía consiste básicamente en desagregar las políticas a implementar en
acciones concretas individuales que faciliten la ejecución y su control, como un me
dio de evaluar la eficiencia del gasto público y la transparencia en la gestión guber
namental. A la par, define claramente las responsabilidades emergentes. Un ejemplo
servirá para mostrar esto.
No es lo mismo anunciar que el Ministerio de Educación repartirá libros esco
lares por un valor de un millón de pesos que definir concretamente que se repartirán
doscientos mil ejemplares; que ese reparto se hará en dos mil escuelas y con un cos
to de un millón de pesos. Que para realizar esa acción se insumirán en la compra de
los libros setecientos cincuenta mil pesos; que se utilizarán en ü-ansporte para llevarlos
a las capitales de cada provincia cien mil pesos; que se prevé gastar cien mil pesos
en viáticos para realizar la distribución en cada escuela, y que por horas extras del
personal ocupado en esa distribución se insumirán otros cincuenta mil pesos. Veamos
este ejemplo expresado en tres formas distintas.
Jurisdicción: Ministerio de Educación.

Acción programática: distribución de libros en escuelas de todo el país.
Unidad ejecutora: Secretariaide Educación,
Sub-Secretaría de Gestión Educativa,
Dirección Nacional de Programas Corripensatorios.
INSÜMOS 1 2 3
D is tr ib u c ió n lib ro s 1.000.000
Distribución 200.000 libros en 2.000 escuelas 750.000 750.000
Transporte: 100.000
T ra n s p o rte : a lq u ile r de 10 cam iones a
$ 1 0 .0 0 0 ca d a une, p or un lapso de 2 5 dias 100.000
Viáticos 100.000
Viáticos: 1 .0 0 0 d ías de viáticos a S 100 p o r día 100.000
Horas extras 50.000
H o ras e x tras : 1 0 .0 0 0 horas extras al
p e rs o n a l a S 5/h. 50.000
TOTALES 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Una apertura detallada de las acciones de programas presupuestarios y de sus

insumos permite planificar adecuadamente su ejecución, evaluarla en términos de
unidades físicas y no sólo monetarias, y controlar la razonabilidad del uso de los re
cursos involucrados.
En el ejemplo desarrollado se partió de un solo dato, la cantidad de la inver
sión total, se introdujo una alternativa consistente en mostrar globalmente qué tipos
de insumos se utilizarían y, finalmente, en la tercera opción, se describió al máximo
nivel de detalle posible cómo se integraban esos insumos.
La posibilidad real de evaluar los costos involucrados en el programa se da
únicamente en la opción final. De su análisis pueden surgir preguntas o interrogan
tes cuyas respuestas irán definiendo la calidad del gasto. A modo de ejemplo:
• ¿Es razonable el costo promedio de S 3,75 por libro?
• ¿Se justifica contratar 10 camiones a ese costo? ¿Hay otras alternativas de
transpone en el mercado; a qué costo?
• ¿Cuántas personas están involucradas en 1.000 días de viáticos? ¿Qué otras
tareas dejan de hacer? ¿En cuánto tiempo llegarán los libros a las escuelas?
294 TEORIA COtTTABLE
• Las horas extras son consecuencia del ítem anterior. ¿La cifra es consisten
te con la cantidad de personas que participarán del proceso de distribución?
• ¿Existen otras alternativas que permitan reducir los S 150.000 involucrados
en los dos últimos ítem?
Las respuestas a los interrogantes formulados pueden llevarnos, por ejemplo,
a la conclusión de que es preciso gastar el millón de pesos en la forma indicada; o
que esa cifra se puede reducir para comprar y entregar la misma cantidad de libros;
o que, optimizando el gasto y manteniendo una inversión total de un millón, se pue
de llegar a comprar 35.000 libros más e incorporar 35 escuelas en el proyecto.
Estos simples razonamientos, propios de una ejecución inteligente, nos intro
ducen en lo que sostiene la teoría de la administración. Todas las acciones deben ser
medidas y evaluadas en términos de economía, eficiencia y eficacia; las tres E.
Economía; gastar menos

Minimización del costo de los insumos adquiridos o empleados,
considerando la calidad adecuada.
Eficiencia; gastar bien

Relación entre la producción de bienes y servicios y los recursos
em.pleados para producirlos.
Eficacia; gastar adecuadamente

Relación entre los resultados planeados y los reales del proyecto,
programas o actividades.
Como se mencionó, la provisión de los recursos para las distintas unidades que
integran la administración central y otros entes incluidos en la ley de presupuesto se
efectúa a través de la Tesoren'a General de la Nación. Esta recibe fondos provenien
tes de los recursos (impuestos, tasas, préstamos, venta de activos, etc.) y debe distri
buirlos acorde a una programación que va definiendo otro organismo que también
integra la Secretaría de Hacienda de la Nación, la Oficina Nacional de Presupuesto.
^ s ta oficina fija cuotas trimestrales a cada organismo definiendo los montos que
pueden, en función de la evolución de la recaudación de los recursos, afectar preven
tivamente respecto de los créditos presupuestarios que le fueron asignados en la ley.
Esta afectación se denomina compromiso, y constituye una etapa del registro del gasto
de carácter preventivo, en la cual se exteriorizan las características de una determi
nada erogación con principio de ejecución, pero condicionada su ejecución total o

parcial a la efectiva contraprestación del proveedor o contratista. Este registro es
e-xtracontable; se relaciona únicamente con el control de la ejecución del presupues
to, ya que ningún organismo puede utilizar mayores créditos que los que se le fija
ron en la ley y por los conceptos ahí señalados.
Mediando el cumplimiento de la contraparte con la entrega y recepción de con
formidad de bienes y servicios, se exterioriza el devengamiento, que es el momento
cuando se considera gastado un crédito y, por lo tanto, ejecutado. Es decir, en el
momento enxjue-jurídicamente queda perfeccionada la transacción y se produce una
variación permutativa o modificativa en la composición del patrimonio, de la misma
forma que hemos visto en la primera parte de este capítulo. Variación permutativa que
vuelve a producirse en el momento del pago, ya que en ese momento se cancela el
pasivo.
Las variaciones permutativas y modificativas del patrimonio del sec

tor público se producen en forma similar a las del sector privado.
Si analizamos las variaciones patrimoniales desde la óptica de los ingresos,

también podemos determinar momentos o fases de registro que se vinculan con lo
presupuestado (extracontable). Una fase, estimación presupuestaria, y otra, la liqui
dación, cuando puede definirse la cantidad a recaudar. Por ejemplo, en función de las
liquidaciones que efectúan las provincias mediante la emisión de las boletas que se
envían a los contribuyentes del impuesto inmobiliario y que vencerán en una fecha
posterior.
Recién se produce el devengamiento de un ingreso cuando nace una relación
jurídica por la cual se genera un derecho a cobrar a favor de la Administración Na
cional y la consecuente obligación de pago por parte de una persona física o jurídi
ca. En este momento se produce una variación patrimonial modificativa para ambas
partes, siempre que no se trate del IVA. En el Estado se incrementa el activo Cuen
tas a cobrar, originado en un ingreso o recurso. Para el contribuyente la situación es
inversa, se genera un pasivo originado en una pérdida. Cuando el crédito se percibe,
se produce una variación permutativa en el patrimonio del Estado; incremento de
activo Bancos y reducción de activo Cuentas a cobrar. En el contribuyente, al mis
mo tiempo, se produce reducción de activo Bancos y reducción de pasivo Deudas con
el Estado. Si se trata de recursos provenientes del IVA, el contribuyente que las in
gresa —como vimos— no sufre una pérdida. La variación patrimonial para él es sólo
permutativa.
Este esquema teórico presenta dificultades para diferenciar los momentos liqui-
dación-devengimiento-cobro, ya que, generalmente y más aun tratándose del Esta
295 TEORIA CONTABLE
do Nacional, los tributos se determinan en forma simultánea con la presentación de

la declaración jurada del contribuyente y el pago, circunstancia que contablemente da
lugar a la registración del ingreso devengado (incremento activo Bancos; incremen
to Recursos impuesto...). Distinta es la situación cuando, por ejemplo, se otorgan
facilidades para depositar el monto adeudado o existen créditos irrevocables prove
nientes de sentencias judiciales o de reconocimientos de deuda por pane de los con
tribuyentes. En estos casos se genera efectiva y realmente un crédito a cobrar.
Esta extremadamente simplificada descripción de la problemática del sector
público es útil, no obstante, para verificar la existencia de una muy compleja pero
racional actividad gerencial que debe estar abastecida de información continua, útil
y oportuna proveniente de distintas áreas especializadas de los organismos rectores
de la hacienda pública, como de los organismos ejecutores de acciones o programas
presupuestarios. Y que permita elaborar la amplia gama de informes contables que
necesita el sector público.
1 1 ,3 ,3 . LA LEY DE ADMINISTRACION FINANCIERA
Para dar coherencia y racionalidad a todas estas necesidades, se sancionó en

1993 la ley 24.156 denominada de administración financiera y de los sistemas de
control del sector público nacional.
Esta ley consagra un enfoque metodológico, basado en la teoría de sistemas.
para interrelacionar los sistemas que define, los órganos responsables de su funcio
namiento y los organismos de control interno y externo.
Creemos oportuno transcribir los objetivos que persigue, enunciados con cla
ridad y precisión en el art. 4° de la ley. Objetivos que, sostiene, deberán tenerse pre
sentes, principalmente para su interpretación y reglamentación;
a) Garantizar la aplicación de los principios de regularidad financiera, lega
lidad, economía, eficiencia y eficacia en la obtención y aplicación de los
recursos públicos.
b) Sistematizar las operaciones de programación, gestión y evaluación de los

recursos del sector público nacional.
Desarrollar sistemas que proporcionen información oportuna y confiable
sobre el comportamiento financiero del sector público nacional, útil para
la dirección de las jurisdicciones y entidades, y para evaluar la gestión de
los responsables de cada una de las áreas administrativas.
d) Establecer como responsabilidad propia de la administración superior de
cada jurisdicción o entidad del sector público nacional, la implantación y
mantenimiento de;
■ CAP. ■EFECTO DE LAS OPERACIONES 297
i. Un sistema contable adecuado a las necesidades del registro e informa

ción y acorde con su naturaleza jurídica y características operativas.
ii. Un eficiente-y eficaz sistema de control interno normativo, financie
ro, económico y de gestión sobre sus'jjropias operaciones, compren
diendo la práctica del control previo y posterior, y de la auditoría in
terna.
iii. Procedimientos adecuados que aseguren la conducción económica y
eficiente de las actividades institucionales y la evaluación de los resul
tados de los programas, proyectos y operaciones de los que es respon
sable la jurisdicción o entidad.
Esta responsabilidad se extiende al cumplimiento del requisito de contar con
personal calificado y suficiente para desempeñar con eficiencia las tareas
que se le asignen en el marco de esta ley.
e) Estructurar el sistema de control externo del sector público nacional.
La administración financiera está integrada por cuatro sistemas que deberán
estar interrelacionados entre sí. Cada uno de los sistemas está a cargo de un órgano
rector, y dependerá del órgano de coordinación de todos ellos que es la Secretaría de
Hacienda de la Nación.
Sistemas Organo rector

Presupuesto Oficina Nacional de Presupuesto
Crédito púbiico Oficina Nacional de Crédito Público
Tesorería Tesorería General de la Nación
Contabilidad Contaduría General de la Nación
Enumera las competencias de cada uno de los sistemas y fija criterios operati
vos de detalle vinculados con ellos, incursionando al mismo tiempo en diversos as
pectos técnicos.
Avanza en la definición de normas contables, presupuestarias y de tesorería que
en definitiva constituyen las bases de un conjunto de normas de administración y de
•principios de contabilidad generalmente aceptados para el sector gubernamental.
Pueden citarse entre ellas:
298 TEORIA CONTABLE
a] VincTiladas con el proceso presupuestario
Los recursos y gastos deberán mostrarse por separado, por montos íntegros y
sin compensación entre sí.
Deben exteriorizar el resultado económico y el financiero de las transacciones
programadas, en sus cuentas corrientes y de capital, así como la producción de bie
nes y servicios que generarán las acciones previstas.
Derivan a la reglamentación la formulación de las técnicas de programación
presupuestaria y su evaluación, y de los clasificadores de gastos y recursos a utilizar.
Integran la presentación de información complementaria que permita una visión
global del presupuesto y sus principales resultados. Específicamente el programa
monetario y el presupuesto de divisas.
La registración y cómputo de recursos y de gastos se realizan por el método de
devengado.
Todas las jurisdicciones y organismos comprendidos en la ley tienen la obliga
ción de llevar los registros de ejecución presupuestaria, en los que deberán constar
tanto el devengamiento como la percepción o pago, incluyéndose el registro del com
promiso para afectar preventivamente la disponibilidad de los créditos presupuesta
rios.
Lo mismo se indica para la información de la gestión física de la ejecución de
sus presupuestos, de acuerdo con las normas técnicas respectivas.
Debe realizarse la programación física y financiera en función de cuotas defi
nidas por los órganos rectores centrales del sistema, relacionados con los recursos
efectivamente disponibles.
Se deriva a la reglamentación definir alcances y mecanismos para efectuar
modificaciones al presupuesto, reservando algunas situaciones específicas a la com
petencia del Congreso Nacional.
Definen criterios para el cierre de las cuentas presupuestarias al cierre del ejer
cicio económico, que es el 31 de diciembre.
Establecen como obligación de la Oficina Nacional de Presupuesto realizar un
análisis crítico de los resultados físicos y financieros obtenidos, y de los efectos pro
ducidos por los mismos, el análisis de las variaciones respecto de lo programado y
de sus causas, y emitir informes de las conclusiones y recomendaciones para las au
toridades superiores y los responsables de los organismos afectados.
b) Vinculadas con el crédito público
Delimitan competencias entre el Congreso Nacional y el Poder Ejecutivo vincu

ladas con el endeudamiento; impiden a éste el otorgamiento de avales, fianzas y garan
tías a terceros particulares; obligan a incluir información en el presupuesto sobre otros
otorgamientos de esa naturaleza; prohíben realizar operaciones de crédito público para
financiar gastos operativos; no se podrán formalizar operaciones de crédito público
que no estén contempladas en la ley de presupuesto, etcétera.
Disponen que la Oficina de Crédito Público deberá mantener un registro actua
lizado sobre el endeudamiento público, debidamente integrado al sistema de coma-'
bilidad gubernamental.
c) Vinctiladas con el sistem a de contabilidad gubernam ental
Este sistema está integrado por el conjunto de principios, órganos, normas y

procedimientos técnicos utilizados para recopilar, valuar, procesar y e,xponef los he
chos económicos que afecten o puedan llegar a afectar el patrimonio de las entida
des públicas. El órgano rector estará a cargo de un contador general y un subconta
dor general, con título universitario de contador público y una experiencia anterior
en materia financiera contable en el sector público no inferior a cinco años.
Estará basado en principios y normas de contabilidad de aceptación general,
aplicables al sector público. A tal efecto, la Contaduría General de la Nación dictará
las normas de contabilidad, prescribiéndose la metodología contable a aplicar y la
periodicidad, estructura y características de los estados contables financieros a pro
ducir por las entidades públicas.
Todos los organismos deberán aplicar un sistema contable común, único y uni
forme, que permita a su vez atender a la naturaleza jurídica, características operati
vas y requerimientos de información de cada uno de ellos.
La información que se procese y produzca debe integrarse en el sistema de
cuentas nacionales.
Permitirán integrar las informaciones presupuestarias, del tesoro y patrimonia
les de cada entidad entre sí, y, a su vez, con las cuentas nacionales.
Estarán orientadas a determinar los costos de las operaciones públicas.
Deben producirse anualmente estados contables-financieros, por lo cual debe
rán consolidarse datos contables de los servicios administrativos jurisdiccionales y
llevar la contabilidad general de la administración central.
300 TEORIA COMASLi
Debe preverse un sistema actualizado permanentemente que permita conocer la

gestión presupuestaria, de caja y patrimonial, así como los resultados operativo, eco
nómico y financiero de la adminisü-ación central, de cada entidad descentralizada y
del sector público nacional en su conjunto.
Como información anual, a presentarse al Congreso Nacional dentro de los cien
to ochenta días de cerrado el ejercicio, se deberá confeccionar la Cuenta de Inversión
que contendrá como mínimo:
a) estados de ejecución del presupuesto;
b) estados de movimientos y situación del Tesoro;
c) estado actualizado de la deuda pública interna, externa, directa e indirecta;
d) los estados contables-financieros de la administración centra!;
e) informe de la gestión financiera consolidada del sector público, mostran
do los resultados operativos, económicos y financieros;
0 análisis del cumplimiento de los objetivos y metas previstas en el presu
puesto;
g) análisis del comportamiento de los costos y de los indicadores de eficien
cia de la producción pública;
h) análisis de la gestión financiera de! sector público nacional.
Este proceso de ordenamiento es viable dados dos prerrequisitos básicos exis
tentes hoy en la Argentina, como los constituyen la estabilidad monetaria y una de
terminación política firme en cuanto a que es imprescindible para lograr una admi
nistración eficiente.
Por cierto que para que un proceso de reorganización integral de la naturaleza
que plantea la implementación de la ley de administración financiera funcione en un
nivel óptimo en toda la admini.stración, se requieren importantes desarrollos adicio
nales a los conceptuales y la resolución de múltiples problemas de detalle que van
apareciendo a medida que se avanza en su ejecución. Puede estimarse que a nivel de
la Secretaría de Hacienda de la Nación es donde los progresos son más evidentes, en
virtud de que es la responsable de la coordinación de todas las tareas y ha integrado
sus estructuras con profesionales y técnicos con experiencia y sólida formación en la
materia. El desarrollo informático tanto a nivel de equipamiento como de programa
ción ha sido significativo, así como la asistencia de consultores internacionales que
participaron en proyectos de cambio en otros países.
La reorganización en ministerios y ou-os organismos de la administración na
cional está también en marcha, aunque con tiempos más lentos y disímiles, debido a
la heterogeneidad del nivel de los recursos humanos existentes y a la tradición cul

tural vigente en los mismos. Probablemente el aspecto en el que el avance sea ma
yor se vincule con la formulación del presupuesto ppr programas y el control de su
ejecución. De todas formas —al igual que en el sector privado— se trata de proce
sos de cambios profundos que requieren períodos de adecuación mental e iilstrumen-
tal. Pero la reforma está en marcha y orientada en un sentido de alta profesionaliza-
ción.
La reforma administrativa, al sustentar la implantación de sistemas de informa
ción integrales e interrelacionados de las funciones presupuestarias, financieras y
contables, conlleva en sí la generación de un importante cambio de enfoque cultural
en todos quienes están involucrados directamente en la actividad pública. Incluyen
do a los ciudadanos que desean conocer y evaluar la gestión de los partidos políti
cos y de sus representantes y a la comunidad en general. Todo ello supone introdu
cir altos grados de transparencia en la administración de los recursos públicos y po
sibilitar la medición de las acciones de gobierno en función del insumo de los recur
sos afectados, la forma en que son utilizados, las acciones desarrolladas y los resul
tados obtenidos.
Los sistemas integrados de información financiera, que incluyen los aspectos
financieros, económicos, presupuestarios y contables, constituyen el soporte técnico
imprescindible para contar con información para tomar decisiones y para evaluar la
gestión. Su recopilación, clasificación y exposición requieren la utilización de crite
rios homogéneos en todos los niveles gubernamentales, de manera que puedan ser
usados por los responsables de las unidades operativas — programas— y por los di
ferentes estratos superiores y de control, en estadios de consolidación piramidal.
A medida que se progrese en su pleno funcionamiento y comprensión se abri
rá una inimaginable gama de posibilidades, que paulatinamente influirán en un me
jor ejercicio de la actividad política y requerirán mayores condiciones de idoneidad,
capacitación y profesionalización en quienes han asumido su vocación de servicio a
la comunidad desde este ámbito.
La evaluación externa constituirá un factor de control sobre el desarrollo de la
administración, con bases técnicas y políticas, lo que permitirá realimentar los pro
cesos decisorios en sus diferentes niveles. A su vez, proyectará sobre la comunidad
una opinión más fundada acerca de la gestión, la capacidad de administrar y la trans
parencia. La discusión política se alejará cada vez más del eslogan y los preconcep
tos, dejando paso al análisis profundo, serio, consistente y racional de los temas que
interesan a la gente. Y provocará, al mismo tiempo, demandas sociales de más y mejor
información.
302 TEORIA CONTABLE
1 1 ,3 ,4 . LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS EN EL SECTOR PUBLICO
En función de la facultad que le dio el art. 91 de la ley 24.156, la Contaduría

General de la Nación elaboró los Principios de contabilidad generalmente aceptados
para el Sistema de Contabilidad Gubernamental y las Normas generales de conta
bilidad.
Su redacción sigue los lineamientos expuestos en capítulos anteriores para la
elaboración de estados contables de entes del sector privado, con las adaptaciones y
particularidades propias del sector gobierno.
Se transcriben a continuación los enunciados como Principios... (*).
1. LO S P R IN C IP IO S DE C O N T A B IL ID A D
G ENERALM ENTE ACEPTADO S
1,1. IN T R O D U C C IO N
Los principios de contabilidad generalmente aceptados establecen la base

teórica y los lineamientos fundamentales que regulan los criterios segui
dos para la elaboración de los estados contables e informes financieros
sobre la evolución del patrimonio y sus transformaciones en el tiempo, los
que en su conjunto, finalmente, expresan el universo de las transacciones
y eventos que afectan la gestión patrimonial y los ingresos y egresos de
la unidad económica (ente).
Los principios de contabilidad deben aplicarse de manera conjunta y re
lacionada entre sí. Las bases conceptuales que los conforman guardan
relación tanto con el proceso económico-financiero como con el flujo con
tinuo de operaciones a los fines de identificarlas y cuantificarlas, de ma
nera tal que satisfagan la necesidad de información de los responsables
de la conducción del ente así como también a terceros interesados, y, por
lo tanto, les permitan adoptar decisiones sobre la gestión del mismo.
1 ,2 . A M B IT O DE A P L IC A C IO N
Los principios de contabilidad generalmente aceptados, adoptados para

el Sector Público, serán de aplicación a la Administración Central, orga
nismos descentralizados e instituciones de la seguridad social.
(.S) Cantaduria General de la .Nación. Principios de cimiabilidadgeneralmente aceptados y normas

'generales de contabilidad para el Sector Público Nacional. 3s. As.. 1995.
En la medida en que no se contrapongan con los aplicados a las empresas,

sociedades del Estado y todas aquellas otras organizaciones empresaria
les donde e! Estado tenga participación mayoritaria en el capital o en la
formación de las decisiones societarias, los mismos serán aplicables.
Las instituciones regidas por la ley 24.15,5 de administración financiera y
de los Sistemas de Control del Sector Público Nacional, se adaptarán a
los principios que el órgano rector adopte en la materia.
El postulado básico que debe orientar la actividad relacionada con la con
tabilidad y elaboración de información del ente es el de equidad, sobre el
cual se desarrollan los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados, adoptados para
el Sector Público, son los conceptos básicos que se reconocen como
esenciales para la cuantificación y adecuado registro de los estados con
tables y sus informes financieros y de gestión complementarios, de ma
nera tal que ¡os mismos registren en el tiempo, uniformemcente, las varia
ciones patrimoniales y el resultado de las operaciones, siendo necesario,
entonces, el conocimiento de los criterios seguidos para su preparación,
lo cual facilita, entre otros aspectos, el fluido accionar de los órganos de
control público.
2. P R IN C IP IO S DE C O N T A B IL ID A D . D E S A R R O L L O
2,1. POSTULADO BASICO
Equidad
En unciado
La incidencia en el patrimonio del ente respecto de las transacciones y,

consecuentemente, el registro de los hechos económicos y financieros,
debe ser determinada conforme a un criterio ecuánime en relación con las
diferentes partes interesadas.
Alcance
Del enunciado se desprende que los estados contables y sus informes

complementarios deben elaborarse de tal modo que reflejen con ecuani
midad los distintos intereses involucrados en la gestión pública.
304 TEORIA CONTABLE
2,2. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
1. Ente
Enunciado
Los estados contables se refieren siempre a una unidad económica

identif¡cable, creada para cumplir determinadas metas y objetivos confor
me a los ordenamientos jurídicos que la originaron.
Alcance
Se considera que el ente tiene existencia permanente, salvo modificación

posterior de la norma legal de creación por la que se determine lo con
trario.
En el contexto de la ley 24.156 de administración financiera y de los Sis
temas de Control del Sector Público Nacional, el art. 8' determina el al
cance de aplicación de la normia legal que, a tal efecto, define a la Admi
nistración Nacional integrada por la Administración Central, los organis
mos descentralizados y las instituciones de la seguridad social. Por lo
expuesto, la Administración Central debe considerarse un ente propio, a!
igual que cada uno de los organismos descentralizados y las instituciones
de la seguridad social. Tal alcance es, a su vez. ratificado por el art. 9‘
de la ley 24.156, al incluir dentro de la Administración Central al Poder
Legislativo, Poder Judicial, Presidencia de la Nación y a ios ministerios y
secretarías del Poder Ejecutivo Nacional.
2. Ente en actividad
Enunciado
Todo ente se presume de actividad continua con proyección de futuro, de

acuerdo con su norma legal de creación, excepto que en la misma se
estipule un plazo determinado para su funcionamiento.
Alcance
Se considera que la existencia de los entes tiene permanencia y continui

dad, determinando ello, por lo tanto, la necesidad de adoptar criterios que
expresen la incidencia de las operaciones económico-financieras en el
tiempo.
CkP. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 305
Dichas operaciones se clasificarán de acuerdo con criterios de corto y

largo plazo, según se trate de los doce meses siguientes al momento de
acaecida cada operación o en períodos superiores, respectivamente, en
coincidencia con el criterio adoptado en la formulación del presupuesto y
en el catálogo básico de cuentas.
3. E je rc ic io c ontable
E n u n cia d o
A efectos de posibilitar la formulación Je z r ‘"dnc financieros y de ejecu

ción presupuestaria de manera periódica, como asi también nacer posi
ble la comparación de los mismos durante períodos homogéneos respecto
a la evolución del ente, se deben efectuar cortes en el tiempo por lapsos
iguales de un año, que conforman el periodo contable, al cual se lo de
nomina ejercicio financiero.
Esta división temporal permite expresar la situación patrimonial y los re
sultados de la gestión ocurridos en el ejercicio.
A lca n ce
A los efectos de conocer los resultados de la gestión y la situación eco

nómico-financiera de los entes se hace necesario determinar la actividad
de los mismos en períodos iguales de doce meses, registrando esos even
tos entre el 1' de enero y el 31 de diciembre de cada año.
4. B ie n e s e co n ó m ic o s
E n u n cia d o
La información contable se refiere siempre a bienes, derechos y obliga

ciones que posean valor económico y, por ende, que sean susceptibles
de ser valuados objetivamente en términos monetarios.
Este principio define la naturaleza de los bienes que deben ser reconoci
dos en los estados financieros, los cuales deben incluir tanto los bienes
materiales como los inmateriales y los derechos y obligaciones cuantifi-
cables económicamente, y que componen o afectan el patrimonio del ente,
así como los recursos y gastos del mismo. f
*i■
£
306 TEORIA CONTABLE
5. Reconocimiento de las transacciones
En unciado
La ocurrencia de hechos económico-financieros motivo de las transaccio

nes que afecten a los entes, las que determinan modificaciones en el
patrimonio como así también en los resultados de las operaciones, deben
ser reconocidos, a través de las registraciones contables, en el momento
que se devengan.
A lca n ce
Determinar el momento en el cual se produce una modificación en la si

tuación patrimonial o en los resultados, producto de las transacciones del
ente, requiere reconocer estos hechos a través de las registraciones con
tables pertinentes en lo que hace a su magnitud y oportunidad.
La oportunidad en la cual se consideran afectados el patrimonio y los re
sultados del ente y, consecuentemente, sus variaciones, corresponde al
momento de su devengamiento.
6. Moneda de cuenta
E n u n cia d o
Las transacciones que dan origen a las modificaciones patrimoniales y de

recursos y gastos serán registradas por la contabilidad de cada ente en
moneda corriente de curso legal.
Alcance
Los estados financieros reflejan las variaciones patrimoniales y de recur

sos y gastos mediante la unificación de todos sus componentes a una
expresión común que permita agruparlos y compararlos. Este recurso
consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los hechos patrimo
niales y de resultados aplicando un precio uniforme y corriente a cada
transacción.
En los casos en que existan créditos u obligaciones en monedas de otros
países, la contabilización de éstas debe efectuarse al valor que cotiza la
unidad monetaria de curso legal en el país y mantenerse como informa
ción complementaria los valores en la moneda extranjera que correspon
da a los créditos u obligaciones.
7. Valuación al costo
E n u n cia d o
Las transacciones se registran por su valor original de adquisición, cons

trucción o producción.
Para determinados bienes específicos, su valuación será el valor de co
tización de mercado, el estimado de realización o aquel que surja del
método de valuación que el órgano rector le asigne bajo condiciones que
lo justifiquen adecuadamente con carácter de excepción.
A lca n ce
El costo original de adquisición, construcción o producción es el adecua

do para reflejar el valor de los bienes, derechos y obligaciones en el mo
mento de su incorporación al patrimonio del ente.
Para determinadas inversiones en títulos o valores con cotización públi
ca, corresponderá utilizar el valor de mercado para su valuación.
En el caso de otros bienes y con carácter de excepción„el órgano rector
establecerá el método de valuación que corresponda, el que será adop
tado por el ente para fijar su valor, siempre que el mismo no supere el de
mercado o realización, el que fuere menor.
8. Exposición
E n u n cia d o
Los astados contables y financieros deben contener toda la información

necesaria que exprese adecuadamente la situación económico-financie
ra y de los recursos y gastos del ente, de manera tal que los usuarios
puedan estar informados adecuadamente y tomar las decisiones pertinen
tes.
A lca n ce
La información contable y financiera se relaciona con distintos órganos vo

litivos, directivos y de control, cuyos intereses son diversos. Para tal fin
es importante que se expongan los diferentes estados en forma clara y
consistente, a los efectos de su correcta interpretación.
308 TEORIA CONTAELE
9. U n ive rsa lid ad
Enunciado
La contabilidad debe registrar todos los hechos económicos, cualquiera

sea su naturaleza, que afecten o puedan afectar el patrimonio y los recur
sos y gastos del ente.
Alcance
Las operaciones que realiza el ente corresponden a diversas etapas de

su gestión; por consiguiente, el universo de las mismas debe reflejarse en
la contabilidad y sus estados complementarios.
10. Im p o rtan c ia re la tiv a
Enunciado
Aquellas transacciones que por su magnitud o naturaleza tengan o pue

dan tenar un impacto sobre el patrimonio, los gastos y los recursos de!
ente deben ser expuestas de manera tal que el usuario de los estados
contables disponga de una clara interpretación sobre la incidencia, inme
diata c mediata, de las mismas.
Alcance
La información brindada a través de los estados contables y financieros

debe exponer adecuadamente todas las transacciones cuya materialidad
afecte o pueda afectar al ente, ya sea en su patrimonio como en los re
cursos y gastos, cuantificándolos en su exacta incidencia, a los fines de
permitir una adecuada interpretación y eventual to.ma de decisiones de los
diferentes usuarios.
Una transacción reviste significación cuando un cambio en las condicio
nes que la originaron, ya sean internas o externas, pueda influir en las
conductas o decisiones de los usuarios.
De existir situaciones que presenten razonablemente limitaciones a su
cuantificación y que puedan incidir significativamente en el futuro, ello
deberá expresarse por medio de notas a los estados contables y financie
ros.
Resulta fundamental, para delimitar la magnitud de las transacciones sig
nificativas, ponderar el equilibrio entre la utilidad de la información a des
tacar, el grado de detalle de la misma, su naturaleza e importe.
\P. 1 1 - EFECTO DE LAS OPERACIONES 309
11. U n ifo rm id a d
En u n cia d o
La registración contable y los estados financieros resultantes deben ser

elaborados mediante la aplicación de los mismos criterios,(le identificación,
evaluación y exposición durante los periodos en que se exponen las ac
tividades del ente.
A lca n ce
La identificación de las transacciones del ente se efectúan sobre la base

de la aplicación de los clasificadores presupuestarios de manera unifor
me, lo cual hace compatible la información que generan todas las áreas
de gestión de la Administración Nacional.
La interpretación y análisis de los estados financieros requieren, en la
mayoría de los casos, la posibilidad de comparar la situación financiera
de una entidad y sus resultados de operación en distintas épocas de su
actividad; consecuentemente, es necesario que las prácticas y procedi
mientos contables sean aplicados uniforme y consistentemente no sólo
para el ejercicio al que se refieren los estados financieros sino también en
relación con ejercicios anteriores.
.12. C rite rio de pru dencia
En u n cia d o
En la medición o cuantificación de los hechos económico-financieros del

ente se debe adoptar un criterio restrictivo a los efectos de exponer la
situación menos favorable, dentro de las posibles, para el mismo.
A lca n ce
Cuando existan alternativas igualmente válidas para tratar un mismo he

cho y más de un procedimiento idóneo reconocido contablemente, debe
adoptarse el que muestre un resultado y la posición financiera menos fa
vorable. Ello significa que ante dos alternativas posibles, para una misma
situación, se adoptará aquella en la cual se exponga el monto menor, si
se tratara de un activo o recurso, o del mayor, si correspondiera a un
pasivo o gasto.
Este criterio propicia prevenir la incidencia de resultados posteriores adver
sos por sobrevaluación de un evento de incidencia económico-financiera.
Simultáneamente, debe contemplar que la decisión adoptada sea la ade
cuada para todos los usuarios de los estados contables y financieros.
•tr
Copítulo 12
In certid u m b rc,
contingencias e
inform ación co n tab le
1 2 ,1 . EMISION DE ESTADOS CONTABLES

E INCERTIDUMBRE
Como se ha visto en capítulos precedentes, la vida de la empresa es dividida

artificialmente en períodos de igual duración, llamados “ejercicios”, para que al tér
mino de cada uno de ellos se proceda a la confección y emisión de los estados conta
bles.
Por supuesto, a la fecha de cierre de cada ejercicio hay una cantidad de situa
ciones y operaciones que se encuentran en curso y cuyo desenlace no se conoce con
certeza. A título de ejemplo, pueden mencionarse las siguientes:
— ¿Cuál sera la vida útil de cada bien de uso, aplicable para el cálculo de sus
amortizaciones?
— ¿Se percibirá el importe de todas las facturas a clientes pendientes de cobro?
— ¿Podrá venderse rápidamente toda la existencia de mercaderías, o habrá
demoras que determinen que una parte de las mismas pase de moda?
— ¿Se mantendrá constante el tipo de cambio al que se encuentra contabiliza
da la deuda en moneda extranjera?
312 TEORIA CONTABLE
Es evidente que no puede esperarse a tener la certeza total para efectuar me
diciones del patrimonio y de los resultados. Por este motivo debe recurrirse a prac
ticar estimaciones, las que deben satisfacer los requisitos de razonabilidad y obje
tividad.
1 2 ,2 . ACONTECIMIENTOS PO STERIO RES AL

CIERRE DE EJERCICIO
En el punto anterior hemos remarcado la expresión “confección y emisión” de

los estados contables. Ello obedece a que deseamos explicar la secuencia que se su
cede en la preparación de tales informes, Al respecto tenemos que distinguir los si
guientes momentos:
1. Fecha de cierre de ejercicio: a esa fecha se refieren todas las mediciones
incluidas en los estados contables.
2. Período de confección de los estados contables: la elaboración de los es
tados contables no puede efectuarse en un instante. Requiere un período
durante el cual se van realizando todas las tareas de recopilación de datos
y de control necesarias para que se esté en condiciones de emitir los esta
dos contables. Si una empresa cierra su ejercicio el 31 de agosto, no pue
de pensarse que la noche de ese mismo día estén el contador y el personal
de contaduría procediendo a terminar la elaboración de sus estados conta
bles. Esta labor demanda un tiempo. En primer lugar, debe procederse a
registrar todas las operaciones efectuadas hasta el día de cierre del perío
do contable, lo que puede hacerse en los primeros días del mes siguiente.
Luego deben compararse los saldos que arrojen las cuentas con la realidad.
Por ejemplo, habrá que comparar el saldo de la cuenta Mercaderías con las
cantidades y valores que surjan del recuento físico de las mismas; deberá
compararse el saldo de cada cuenta corriente bancaria con los extractos emi
tidos por las respectivas entidades. Similares comparaciones deberán hacer
se para los saldos de proveedores y clientes.
3. Emisión de los estados contables: una vez que se ha terminado la confec
ción de los estados contables y que los mismos han sido auditados por un
contador independiente, el órgano de administración —directorio en una so
ciedad anónima, gerentes en una sociedad de responsabilidad limitada— los
pondrá a disposición de los dueños (socios), para que éstos, reunidos en
asamblea, los consideren y procedan, de encontrarlos correctos, a su apro
bación.
CAP. 12 - INCERTIDUMBRE, CONTINGENCIAS E INFORMACION CONTABLE 313
La ley 19.550 de sociedades comerciales, en su an. 234, establece que corres

ponde a la asamblea ordinaria de la sociedad anónima considerar y resolver sobre el
balance general y demás estados contables, a cuyos efectos debe ser convocada den
tro de los cuatro meses de cerrado el ejercicio. Dado que la fecha de realización de
la asamblea debe fijarse entre los diez y treinta días siguientes al de su convocatoria
(arl. 237), y que los estados contables deben ser puestos a disposición de los socios
con quince días de antelación a la celebración de la asamblea (art. 67), el directorio
dispone de hasta alrededor de cuatro meses de plazo, luego de cerrado el ejercicio,
para que se lleven a cabo las tareas de confección de los estados contables.
Si graficamos lo anterior en un eje de tiempo, resultará, por ejemplo:
31/12-*- Periodo de confección de los estados contables - > 10/4 30/4

Cierre de Fecha de Asamblea para
ejercicio emisión considerarlos
Se denominan aconiecimientos posteriores al cierre de ejercicio los hechos

producidos entre la fecha de cierre de ejercicio (en nuestro ejemplo, el 31/12) y la
fecha de emisión de los estados contables (en nuestro caso, el 10/4), que pueden afec
tar patrimonialmcnte al ente.
■ Los acontecimientos posteriores al cierre suelen clasificarse en:
a) acontecimientos nuevos, o sea, que no están relacionados con situaciones
existentes al cierre del período contable; por ejemplo, el incendio del edifi
cio de la empresa, producido, en el caso que presentamos, el 20 de marzo;
b) acontecimientos que brindan elementos de juicio adicionales sobre situa
ciones que ya existían al momento de cierre de ejercicio; por ejemplo, las
cobranzas efectuadas a clientes, sobre importes que adeudaban al cierre de
ejercicio, lo que aporta datos para la estimación de deudores incobrables.
Los hechos nuevos, por aplicación del principio de devengado, no pueden mo
dificar la medición del patrimonio ni los resultados al cierre del ejercicio anterior. Esto
obedece a que este tipo de acontecimientos corresponde al nuevo ejercicio.
Pero si los hechos nuevos son significativos y su desconocimiento puede afec
tar las decisiones de los usuarios de los estados contables, eso debe figurar entre la
información complementaria, por medio de una nota a los estados contables. Tal se
ría el caso que hemos citado como ejemplo, el del incendio, no cubierto por seguros
del edificio donde la empresa lleva a cabo sus actividades. También podríamos indi
car, a título ilustrativo, la adquisición del paquete accionario de una empresa com
petidora, la compra de una pre.stigiosa marca de comercio, etcétera.
314 TEORIA CONTABLE
1 2 ,3 . CONTINGENCIAS
El Diccionario de la Lengua Española define el vocablo “contingencia” como

una “cosa que puede suceder o no suceder”.
Es en ese sentido que se utiliza esta palabra de modo cotidiano. Pero si el sis
tema contable debe captar los datos del contexto y reflejarlos en forma razonable,
necesariamente debe recurrir al término “contingencia” para señalar las situaciones
de incertidum bre que rodean la valuación del patrimonio del ente. Por ende, este
concepto debe ser trasladado a la contabilidad (').
1 2 ,3 ,1 . CONCEPTO Y CLASES
La doctrina contable ha definido el término “contingencia” como la posibilidad

de que ocurra o no, en el futuro, un hecho incierto en el presente. De producirse esa
ocurrencia en el futuro, se generará una variación patrimonial modificativa, ya sea
negativa o positiva.
Esto permite clasificar las contingencias en:
a) negativas o de perdida: son aquellas en que si se produce el hecho, se ge
nera un resultado negativo;
1
b) positivas o de ganancia: son las que, en caso de producirse el hecho alea-i

torio, generarán un ingreso o un resultado positivos.
Ejemplos de contingencias negativas serian los siguientes:
— El descuento en bancos de pagarés recibidos de clientes: por descuento de.
pagarés se entiende su endoso a favor de un banco, quien adelanta su im
porte, previa deducción de los intereses. Lo normal sería que el cliente que •
libró el pagaré lo cancele cuando llega su vencimiento. Pero al haberlo
endosado se contrae la responsabilidad subsidiaria de cancelarlo al venci
miento, si es que el librador no lo abona.
— El resultado de un juicio que nos ha entablado un tercero por responsa
bilidad civil: si lo perdemos, seremos condenados a pagar una indemniza
ción. En esta circunstancia, la incertidumbre se refiere tanto a si se ganará
o no el pleito como, en caso de perderlo, al importe que seremos condena
dos a abonar.
(I) C h a v e s . O s v a l d o A.; Fno.vn d e G a r c í a . L u i s a : P a h l e .v A c u .Sí a . R i c a r d o J. .VI. y V i e o a s . J u a .n
C a r lo s . Contabilidad —presente y futuro — . Ed. Macchi. Buenos Aires, 1996.

CAP. 12 — INCERTIDUMBRE, CONTINGENCIAS E INFORMACION CONTABLE 315
— La posibilidad de que alguno de los clientes que nos adeuda facturas al cie
rre de ejercicio se torne definitivamente incobrable y nunca cancele el
importe que nos debe.
Ejemplo de concingencia positiva sería el de un juicio que hemos entablado
contra un tercero por el uso indebido de una jnarca de comercio de la que somos ti
tulares. Si la sentencia nos es favorable, adquiriremos el derecho a percibir una in
demnización.
1 2 ,3 ,2 . FACTORES QUE DETERMINAN SU

TRATAMIENTO CONTABLE
Hay tres factores a tomar en cuenta para decidir de qué manera las contingen
cias pueden afectar la información contable. Ellos son:
a) momento de ocurrencia del hecho sustancial que genera la incertidumbre:
éste puede ser anterior o posterior a la fecha de cierre del ejercicio cuyos
estados contables se están preparando;
b) posibilidad de cuantificación objetiva del impacto que el hecho contingente
puede provocar en el patrimonio: puede suceder que se lo cuantifique ob
jetivamente o no; para su posible cuantificación objetiva deben tomarse en
consideración los acontecimientos posteriores al cierre de ejercicio, vincu
lados con la contingencia en cuestión;
c) probabilidad de ocurrencia del hecho contingente: la probabilidad puede
ser alta, mediana o baja. Se mide dividiendo los casos favorables por los
casos posibles. Por ejemplo, ¿cuál es la probabilidad de que al arrojar una
moneda al aire salga “cara”? El caso favorable es uno (sólo que salga cara).
Los casos posibles son dos: que salga “cara” o que salga "ceca”. Por lo
tanto, la probabilidad es de uno dividido dos, o sea, un medio o 0,5.
¿Cuál es la probabilidad de que al arrojar un dado salga el número 3? El
caso favorable es uno, y los casos posibles, 6 (del uno al seis). Por lo tan
to, la probabilidad es de un sexto o 0,166667.
¿Cuál es la probabilidad de que al arrojar un dado salga un número impar?
Los casos favorables son tres (uno, tres y cinco), y los posibles, seis. Por
lo tantS, la probabilidad es de un medio o 0,5.
¿Cuál es la probabilidad de que en la ruleta salga el número 20? Hay un
caso favorable y treinta y siete casos posibles (del cero al treinta y seis).
Por lo tanto, la probabilidad es de 1/37 o, lo que es lo mismo, 0,027027.
Se advierte que el valor matemático de la probabilidad oscila entre cero y
uno. Se acerca a cero cuando hay pocos casos favorables sobre casos po
316 TEORIA CONTABLE
sibles. Se acerca a uno cuando hay muchos casos favorables sobre casos po
sibles. Cuando la probabilidad de que ocurra una contingencia se acerca a
uno, se dice que es alta. Si la probabilidad se acerca a cero, se dice que es
baja.
Para estimar la probabilidad de ocurrencia de la contingencia, hay que to
mar en consideración los acontecimientos posteriores al cierre de ejercicio
que se vinculan con la misma.
1 2 ,3 ,3 . LAS CONTINGENCIAS NEGATIVAS Y

LA INFORMACION CONTABLE
Las contingencias admiten tres alternativas de reconocimiento en la informa

ción contable referida a un ejercicio determinado.
1. Reducir el resultado de ese ejercicio a través del reconocimiento de un gas
to. Puede agregarse una nota explicativa entre la información complemen
taria.
2. No modificar el resultado del ejercicio, sino exponerse únicamente entre la
información complementaria a través de una nota a los estados contables.
3. No exponer la contingencia de manera alguna entre la información conta
ble.
Para que se dé la alternativa 1, o sea, modificar la medición contable al cierre
de ejercicio, reconociendo un resultado negativo, deben cumplirse conjuntam ente tres
requisitos:
a) el hecho sustancial generador del presunto quebranto debe ser anterior al
cierre de ejercicio;
b) debe poder cuantificarse objetivamente el importe del hecho mencionado;
c) la probabilidad de ocurrencia de la contingencia debe ser alta.
Como contrapartida del resultado negativo que se está incluyendo en el estado
de resultados, deberá mostrarse en el balance una previsión. Las previsiones se ex
ponen de dos maneras distintas en el estado de situación patrimonial;
a) Pueden formar parte del pasivo, calificándoselas precisamente como “pa
sivos contingentes”, para indicar que no se trata de obligaciones ciertas,
sino de pasivos que pueden llegar a concretarse o no. Se incluyen en el
pasivo aquellas previsiones respecto de las cuales, si se concreta el hecho
contingente, nace una obligación en firme. Por ejemplo, una previsión para
juicios pendientes. Si el fallo nos es contrario, nace la obligación de pagar
una indemnización.
b) Pueden exponerse regularizando el activo, o sea, restando del mismo. Esto

ocurre cuando, si se produce el hecho contingente, pierde valor un acti
vo. Por ejemplo, la Previsión para deudores incobrables, que resta de los
créditos por ventas, porque si un cliente llega a ser definitivamente inco
brable, disminuye el importe de las cuentas a cobrar, o sea, se reduce un
activo.
Además de incluir la correspondiente previsión en el balance, puede exponer
se una nota entre ¡a información complementaria, explicando las bases utilizadas para
su constitución.
La alternativa 3, o sea, no exponer la contingencia en los estados contables, ni
modificando la medición del patrimonio y los resultados, ni siquiera explicándola en
nota, se da cuando la probabilidad de ocurrencia es baja o remota. Dado que es poco
probable que se produzca el hecho futuro, su inclusión en los estados contables po
dría confundir a los usuarios, en lugar de ayudarlos a interpretar los estados contables.
En los demás casos, o sea, cuando la probabilidad de ocurrencia es media, o aun
cuando al ser alta no puede cuantificársela objetivamente o el hecho sustancial es
posterior al cierre de ejercicio, sólo se explica la situación en nota a los estados con
tables, pero no se modifican la medición del patrimonio ni la de los resultados.
Los estados contables se expresan en moneda. Si una contingencia no se cuan-
tifica, no puede modificar las cifras de los estados contables. Por eso es que. aun al
ser altamente probable, sólo se explicará en nota a los estados contables.
Veamos, a través de un ejemplo, las distintas situaciones que pueden presen
tarse. Supóngase que se está dando término a las tareas de confección de los estados
contables de una empresa que cierra su ejercicio el 31 de diciembre; resta conside
rar, únicamente, el efecto de una contingencia. Se presume que hasta ese momento
los saldos de las cuentas responden al siguiente detalle;
Caja y bancos 10.000 Deudas 200.000

Bienes de cambio 200.000 Capital suscripto 200.000
Bienes de uso 300,000 Utilidad del ejercicio 110.000
Activo total 510.000 Pasivo + P. neto 510.000
Ventas 600.000
M enos: costo de ventas 350.000
Utilidad bruta 250,000
M en o s :
Gastos administrativos 40.000
Gastos de comercialización 80.000
Gastos financieros 20.000 140.000
318 TEORIA CONTABLE
Supóngase que la contingencia en cuestión se refiere a una demanda por resj

ponsabilidad civil entablada por un cliente que durante setiembre, en oportunidad de
concurrir a la empresa, cayó por las escaleras fracturándose ambas piernas, como
consecuencia de lo cual tuvo que ser sometido a varias intervenciones quirúrgicas y
estar internado durante cuatro meses. El cliente demanda $ 80.000. Los abogados de
la empresa estiman que es casi seguro que la compañía será condenada al pago de una
indemnización, pero consideran excesivo el monto reclamado y, sobre la base de las
constancias obrantes en la causa y de la jurisprudencia unánime, ubican el importe
en S 30.000, incluidas las costas.
Se reúnen los tres requisitos; hecho anterior al cierre, alta probabilidad de ocu
rrencia y medición objetiva. Por lo tanto, hay que modificar la medición del patrimo
nio y los resultados. Se agrega en el patrimonio el pasivo contingeneia por previsión
para juicios y, paralelamente, se añade entre los resultados negativos el gasto por
indemnizaciones derivadas de un juicio. En consecuencia, los est<ndos contables que-1
darán de la siguiente manera; '
Caja y bancos 10.000 Deudas 200.000

Bienes de cambio 200.000 Previsión para juicios (nota 1) 30.000
Bienes de uso 300.000 Capital suscripto 200.000
Activo total 510.000 Utilidad del ejercicio 80.000
Pasivo + P. neto 510.000
Ventas 600.000
M en o s : costo de ventas 350.000
Utilidad bruta 250.000
M en o s :
Gastos administrativos 40.000 '
Gastos de comercialización 80.000
Gastos financieros 20.000
Indemnizaciones por juicios (nota 1) 30.000 170.000
Adicionalmente, hay que incluir una nota explicativa, a la que hemos identifi
cado con el hipotético número 1, que dirá: “Nota I: la previsión corresponde a un
juicio por responsabilidad civil entablado por un tercero, quien reclama $ 80.000. Loá
abogados de la empresa, sobre la base de las constancias obrantes en la causa y de
la jurisprudencia unánime, estiman que la empresa será condenada a pagar $ 30.000,
incluidas las costas”.
Tomemos ahora, como segunda hipótesis, los mismos estados contables en pre
paración y el mismo reclamo, pero suponiendo que el cliente sufrió el accidente el
IS de enero siguiente al cierre de ejercicio. Si bien hay alta probabilidad de ocurrencia
y posibilidad de medición objetiva, el hecho sustancial generador del quebranto ocu
rrió después del cierre de eje)rcicio. Por lo tanto, en los estados contables que se es
tán prcpurafujo sólo se incluirá una nota explicativa, pero no se modificarán ni el
importe del patrimonio ni los resultados. No habrá pasivo contingente, y la ganancia
del ejercicio seguirá siendo de $ 110.000. El resultado del reclamo, de acuerdo con
el criterio de devengado, incidirá en el ejercicio iniciado el 1° de enero.
En este suppcsto, c! texto de la nota será el siguiente: “Nota...: existe una de
manda por responsabilidad civil contra la empresa por $ 80.000, por iiechos ocurri
dos con posterioridad al cierre de ejercicio. Se estima que el reclamo prosperará, pero
solamente pol $ 30.000”.
Retpmemos la hipótesis original de que el accidente se produjo én setiembre,
pero cambiemos el supuesto anterior por otro: los abogados de la empresa conside
ran Infima la probabilidad de que prospere el reclamo, ya que las constancias obran
tes en la causa ponen <ê manifiesto la falta de responsabilidad de la empresa.
En este caso, si bien hay una conjingencia por un hecho previo al cierre de ejer
cicio, la misma no se expondrá en forlna alguna en los estados contables cerrados a
diciembre, ya que la probabilidad de ocurrencia es bajísima. Por lo tanto, no se mo
difican la medición del patrimonio ni la de los resultados, ni se incluye nota expli
cativa alguna.
1 2 ,3 ,4 . LAS CONTINGENCIAS POSITIVAS. T

LA INFORMACION CONTABLE
Una, contingencia positiva (o favorable) representa un hecho incierto que, en

caso de ocurrir en el futuro, originaría una variación patrimonial modificativa de signo
positivo, cuya contrapartida se tomaría como un aumento de activo o una disminu
ción de pasivo.
La doctrina contable se ha mostrado tradicionalmente renuente a reconocer re
sultados positivos de situaciones contingentes. Aun cuando se satisficieran las mis
mas condiciones que permiten que ante una contingencia negativa se modifiquen la
mqdición del patrimonio y la de los resultados, se sostenía que sólo debía mostrarse
la contingencia positiva en nota, postergándose la contabilización de la contingencia
positiva hasta el momento en que desapareciera la incertidumbre. Curiosamente, en
ese momento habría desaparecido la contingencia y se estaría registrandp un hecho
real.
On ejemplo de esta situación sería un juicio entablado por la empresa contra
terceros, en el cual hubiera alta probabilidad de obtener una sentencia favorable por
un monto determinable con razonable aproximación. La mayoría de la doctrina con
table señala que, a pesar de tales condiciones, no podría reconocerse ganancia hasta
que se emitiera el fallo, es decir, recién cuando haya desaparecido la incertidumbre.
320 TEORIA CONTABLE
Sin embargo, en nuestro país se ha desarrollado una corriente de opinión que

postula un tratamiento simétrico para las contingencias negativas y positivas. Esto ha
sido recogido por la resolución técnica 10 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas, que establece que las contingencias positivas
podrán modificar la medición del patrimonio y la de los resultados en los mismos
casos que las negativas, o sea, cuando se reúnan, en conjunto, los siguientes requisi
tos:
a) que deriven de una situación o circunstancias ya existentes al momento de
cierre de ejercicio;
b) que la situación contingente tenga un grado elevado de probabilidad de ocu
rrencia;
c) que sus efectos puedan cuantificarse apropiadamente.
Agrega la norma que la existencia de un grado elevado de probabilidad de ocu
rrencia debe quedar apropiadamente fundada en las cualidades generales de la infor
mación contable, con especial énfasis en las de objetividad, certidumbre y veriftea-
^hilidad. De dicha fundamentación deberá dejarse constancia en nota aclaratoria a los
estados contables, así como de las bases adoptadas para 'la cuanlificación.
Unidad V
Rspectos lególes y
profesionales de los
normas contobles
Capítulo 13. Sistemas d e información contable.

Capítulo 1 4 . Proceso poro el reconocimiento ^ formuloción d e los normas
contobles utilizados en lo emisión de ios estodos contables
' bósicos.
Capítulo 1 5 . Normas legales orgentinos.
Capítulo 1 6 . Orgonlzoclón d e lo profesión contable y orgonismos téc
nicos d e estudio en,lo flrgentino .
Capítulo ^ 7. Normas profesionales eztronjeros e internoclonoles.
Capítulo 13
Sistemes de
información contable
1 3 ,1 . INTRODUCCION
En el cap. 2 se desarrolló el tema “Los sistemas de información contable".

Abordar nuevamente esta cuestión tiene como finalidad presentar, a modo de sínte
sis y en forma integrada, un esquema del sistema de información contable aplicable
a cualquier tipo de entidad, para visualizar, a través de él, el ámbito de aplicación de
las normas vigentes, tanto legales como profesionales.
Resulta oportuno señalar que determinados informes contables requieren ser
validados mediante soportes contables, que reúnan las condiciones exigidas por las
normas profesionales y legales. En particular, podemos mencionar a los estados con
tables de cierre de ejercicio.
En consecuencia, uno de los temas centrales de este capítulo se refiere a los
alcances que tienen las normas legales y profesionales para la emisión de los estados
contables, y la intervención que le corresponde al contador sobre los mismos.
En un enfoque breve se presenta la misión y función de los principales emiso
res de normas contables y de auditoría, y se analizan los procedimientos que utiliza
la profesión para estudiar los temas técnicos y emitir pronunciamientos.
En relación con el reconocimiento de principios de contabilidad generalmente
aceptados — PCGA— , se le reconoce a la Asociación Interamericana de Contabili-
324 TEORIA CONTABLE
dad —AIC— , un rol importante en su difusión. La AIC es impulsora de las posicio

nes doctrinarias que cuentan con mayor grado de consenso profesional, realiza perió
dicamente las Conferencias Interamericanas de Contabilidad (CIC) y, actualmente,
promueve la adopción de las normas internacionales dictadas por la Asociación In
ternacional de Normas de Contabilidad (lASC).
Se destaca el rol de las organizaciones nacionales e internacionales que agru
pan a los profesionales de las ciencias económicas como una fuente generadora
de doctrina contable y como responsables en el dictado de las normas profesio
nales.
Finalmente, se presentan los aspectos vinculados con los procesos de globali-
zación de los mercados, que abre un nuevo debate donde se discute la posibilidad de
adoptar las normas internacionales de contabilidad, en sustitución de las normas na
cionales.
En materia de armonización de normas, las tendencias parecen llevarnos, irre
mediablemente, en opinión de algunos colegas, a la aplicación de las normas inter
nacionales de contabilidad (NIC). La experiencia recorrida en el Mercosur así se ha
expedido, al considerar que, para resolver las asimetrías que existen, deben ser toma
das las NIC como principal fuente de armonización.
Los autores de esta obra no pretenden agotar el tema en el desarrollo de este
capítulo. Simplemente, se presenta un enfoque general que puede ser profundizado
con la importante bibliografía que se cita.
SISTEMA DE INFORMACION CONTABLE
; Sistema de información ■ Funciones clave í

1 i~
Presupuesto integral Proyectar y controlar

(Q
c Clasificar,
0) 0)
Si 9 ordenar y
U
c 0) registrar los
T3
o
Registro contable 75 hechos ocurridos
E c y contingentes
CD
w b probables
C/5
>»
C
O- Para la toma
Información gerencial de decisión
CAP. 1S - SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE 325
INFORMES CONTABLES
Obligatorios Voluntarios
Normas legales Según

y requerimientos
profesionales de los usuario
infernos y externos
El sistema de información contable representa un instrumento clave para los

procesos de administración de cualquier tipo de ente.
En la estructura del sistema de información contable se identifican

tres áreas; cada una representa en sí un subsistema:
— presupuesto integral;
— registros contables;
— información gerencial.
Las características y el grado de desarrollo del sistema deben responder, en

forma clara y objetiva, a los fines y necesidades que el ente se proponga alcanzar.
Los planes de acción que el proyecto en explotación prevea para su ejecución,
su evaluación y su permanente control exigen contar con un soporte de información
que favorezca los procesos de toma de decisiones.
No existen normas profesionales destinadas a regular las características que
deben reunir los sistemas de información contable; no obstante, cuando un auditor
debe emitir opinión sobre la información contable que se produce, se refiere a ellos
en la medida en que evalúa las normas de control interno que utiliza la entidad.
Un buen sistema de información contable, además de cumplir con las normas
legales, tiene como finalidad producir la información necesaria que satisfaga los re
querimientos del mayor número de usuarios posible. En definitiva, la instrumentación
del sistema guarda una íntima relación con los objetos que deben administrarse y las
exigencias de información que demandan los sujetos involucrados en el proyecto, ta
les como los usuarios internos —propietarios, accionistas, socios, administradores,
ci'..- , y "snarios externos — acreedores, el fisco, potenciales inversores, etc.— .
326 TEORIA CONTABLE
1 3 ,1 .1 . EL SUBSISTEMA DE PRESUPUESTO
Se lo denomina subsistema porque forma parte integrante del sistema de infor

mación contable y su función se resume así:
El presupuesto integrales una herramienta necesaria en los proce

sos de toma de decisiones, y tiene como finalidad vincuiar el pasa
do con el presente y el futuro.
En cualquier organización, independientemente de su importancia económica

y su estructura funcional, es necesario contar con información válida y suficiente del
[Visado, que permita evaluar y controlar la gestión, captando, asimismo, las señales
que definen los probables escenarios que se avecinan.
En la instrumentación del subsistema contable del presupuesto integral no e.xis-
ten normas profesionales que establezcan requisitos para el diseño; en consecuencia,
pueden adoptarse diferentes modelos. Lo importante es que sea capaz de reflejar la
e\ olución del proyecto en ejecución y sus perspectivas futuras.
La identificación del subsistema de presupuesto integral en relación con el
subsistema de registros contables puede encontrar su justificación, ya que existe una
fuerte corriente de opinión sobre la necesidad de presentar, juntamente con los esta
dos contables básicos, estados proyectados.
Las tendencias actuales en materia de requerimientos de información que rea
lizan los usuarios externos, bancos, proveedores, acreedores financieros, inversores
potenciales, etc., además de las exigencias contenidas en algunas nonnas legales y
profesionales sobre cuestiones que deben exponerse y que están relacionadas con el
futuro de la entidad, nos permiten señalar que se avizora, en un tiempo no muy leja
no. la necesidad de informar sobre las características y perspectivas del proyecto en
explotación, con posterioridad al cierre de ejercicio.
En consecuencia, como derivado de estos avances que pretenden satisfacer
nuevas demandas, es necesario que la profesión comience a desarrollar modelos des
tinados a caracterizar el tipo de informe contable que la entidad deberá presentar
cuando se requiera opinión profesional.
Los mecanismos de consulta a todos los involucrados en la emisión y recepción
de estos nuevos informes constituyen un elemento fundamental. El objetivo final es
lograr un informe confiable que cumpla con el requisito clave de utilidad.
CAP. 13 — SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE 327
1 3 .1 ,2 . EL SUBSISTEMA DE REGISTROS CONTABLES
Esta área representa, desde el punto de vista legal, un sector clave que da cum
plimiento a los requerimientos exigidos por las normas legales, en materia de infor
mación contable.
Los r e g i s t r o s c o n t a b l e s tienen como función capturar, ordenar y cla

sificar los datos contables, que se vinculan con los hechos y suce
sos ocurridos y contingentes probables, referidos a la vida de la
entidad.
Los diseños e instrumentación de los registros contables deben responder, en

muchas oportunidades, al cumplimiento de normas legales; tal el caso de las dispo
siciones contenidas en la ley de sociedades (') y el código de comercio.
Existen, asimismo, numerosas disposiciones dictadas por organismos de con
trol y fiscales, que obligan a la confección de rgistros específicos, como, por ejem
plo, el registro de operaciones del IV.-^, impuestos internos, etcétera.
Una importante función que cumplen los registros contables, además de ser un
elemento imprescindible en los procesos de administración y control, es la de cons
tituir el soporte legal de los informes contables que se preparan en cumplimiento de
las normas legales; tal el caso de los estados contables básicos.
1 3 ,1 ,3 . EL SUBSISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL
El área de información gerencia! tiene como principal objetivo satisfacer las

demandas de información que realizan los que conducen la entidad.
La evaluación de las funciones que se ejecutan en la entidad, las

mediciones sobre la eficiencia, el grado de cumplimiento de la res
ponsabilidad de los funcionarios y la eficacia en el campo de la toma
de decisiones constituyen sus principales objetivos. La información
gerencial es un soporte necesario en los procesos de toma de de
cisiones y para el control de gestión.
(I) Ley 19.550 de sociedades comerciales.

328 TEORIA CONTABLE
1 3 .1 .4 . E L PLAN Y EL MANUAL D E CUENTAS
La instalación de un único sistema de infonnación contable exige diseñar una

sola base de datos capaz de responder a todos los requerimientos.
El p l a n y l o s m a n u a l e s d e c u e n t a s son instrumentos que sirven para

lograr un proceso ordenado y sistemático de la información que in
gresa en el sistema. La utilización de un solo p l a n d e c u e n t a s , para
la ejecución de todos los subsistemas que integran el s i s t e m a d e
i n f o r m a c i ó n c o n t a b l e , garantiza la unidad en el funcionamiento de
una ú n i c a b a s e d e d a t o s .
Existe opinión favorable en la profesión para que dentro de la entidad funcio

ne una única base de datos, capaz de atender los requerimientos de información de
los diferentes usuarios, internos y externos.
1 3 ,1 ,5 . B A SE D E D A T O S C O N TABLE
Una base de datos única facilita el control y permite acompañar en forma más
eféctivala tarea dé los administradores;‘la planificación de los objetivos, su ejecu
ción y el control de los resultados obtenidos, configuran procesos dinámicos de cual
quier proyecto, que exige un seguimiento permanente.
Por otra parte, la economía de costo que representa operar con una sola base
de datos, frente al funcionamiento de múltiples sistemas desconectados entre sí, ob
viamente, es cuestión inherente a los procesos que permiten garantizar el funciona
miento de una administración eficiente.
1 3 ,1 ,6 . LO S IN F O R M E S C O N T A B L E S O B LIG A TO R IO S
Y V O LU N TA RIO S
Independientemente de las características de los diseños del sistema de infor

mación contable que instale la entidad, los informes resultantes pueden responder, en
cuanto a sus formas de emisión y exposición, a dos tipos o categorías:
a) aquellos informes que deben cumplir con las regulaciones legales y profe
sionales; y
b) otros informes, que la entidad no tiene obligación de producir y en los que
puede reservarse para sí, discrecionalmente, los criterios para su emisión
y exposición.
CAP. 13 - SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE 329
En el primer grupo, ubicamos los estados contables básicos. Dentro del segundo
grupo se encuentran los informes gerenciales', su finalidad es brindar información a
aquellos que tienen la responsabilidad de administrar y tomar decisiones dentro de
la organización.
Existen informes que, si bien la entidad no tiene obligación legal de presentar
a terceros ajenos, voluntariamente está dispuesta a brindarlos. Como ejemplo, pode
mos mencionar los informes sobre ventas por líneas de productos, presupuestos fi
nancieros o estados de fluir de fondos, cuadros de costos, etc., que se confeccionan
a requerimiento, fundamentalmente, de algunas entidades financieras, proveedores y
clientes importantes para el funcionamiento de la entidad.
Capítulo 14
Proceso poro el
reconocim iento y
form ulación d e las norm as
. contables utilizadas en la
I
em isión d e los estados
contables básicos
: Aspectos referido.? con su formulación .

Í|fc .. y personas alcanzadas i -
Antecedentes y fuentes que la fundan | El debate sobre ¿el qué? y ¿el cómo? debe 1
regularse no ha concluido. I
Usos, costumbres y procesos derivados del R e c o m e n d a c ió n : determinando una forma de actuar

razonamiento lógico, con consenso. del profesional ante una entidad.
Normas dictadas por organismos del Esta N o rm a le g a t. regula a los emisores de los estados
do con autoridad para imponerlas. contables y a los profesionales.
1
332 T E O R IA C O N T A B L E
Pronunciamientos de la profesión seleccio obligan a su reconocimiento

N o r m a s p r o fe s io n a le s :
nados por los organismos profesionales. y cumplimiento al profesional en su campo de actua

ción.
Dinámica de cambios en los mercados, que N o rm a s, a) con minucioso grado de detalle o bási
demandan información contable útil, flexi cas;
ble. b) con distintonivel de exigencia o univer
sales.
Experiencias de ios usuarios —emisores y N o rm a s s e g ú n e l tip o d e e n te : PyME y grandes

receptores— de los estados contables. empresas, abiertas y cerradas.
Regulaciones jurídicas y económicas nacio N o rm a le g a l v s . ¿es indepen

n o rm a p r o le s io n a t.
nales, regionales e internacionales. diente 0 dependiente? ¿constituyen limites para im

poner una norma profesional?
La globalización económica y las normas y N o rm a s es un objetivo profesional

a r m o n iz a d a s :
recomendaciones internacionales. para facilitar a los usuarios la interpretación de los

estados contables.
1 4 ,1 . INFORMES CONTABLES Y ESTA D O S

CONTABLES BASICOS
Las normas contables profesionales no establecen regulaciones sobre los pro-

edimientos que la entidad utiliza para confeccionar los registros y emisión de todo
ipo de información; sí, en cambio, regulan en forma específica los aspectos referi
os a la emisión de los estados contables básicos.
Por otra parte, cualquier información aunque" no sea conrable, para que pueda
er útil, debe reunir una serie de condiciones o requisitos, tales como su actualidad
oportunidad de emisión, grado de precisión en los datos que transmite, usar códi-
os que puedan ser interpretados por los receptores, etcétera.
Cuando nos referimos a información contable de cualquier tipo, además de
umplir con las condiciones antes mencionadas deben agregarse los siguientes requi
tos o cualidades;
Son r e q u is it o s o c u a l i d a d e s de la información contable: h o m o g e n e i

d a d , u n if o r m id a d , c o m p a r a b i l id a d , c l a r i d a d , v e r if i c a b i l i d a d .
CAP. 14 - PROCESO PARA EL RECONOCIMIENTO Y FORMULACION DE LAS... 333
— Homogeneidad: este requisito exige el uso de la moneda de curso legal,

corregida por inflación cuando se encuentre afectada. Se trata de una ca
racterística del modelo contable, aceptado por la mayor parle de la doctri
na contable.
— Uniformidad: es un requisito necesario, para poder comparar e interpretar
la información de ejercicios anteriores respecto del ejercicio concluido. Los
cambios de los principios o criterios entre ejercicios deben exponerse cla
ramente indicando sus efectos en los resultados.
— Comparabilidad: se trata de una cualidad que permite interpretar en forma
comparativa, información de la misma entidad o de otras que actúan en
ramas de actividades similares, en un país o en una región.
— Claridad: es una cualidad de la información, hace más útil su destino.
— Verificabilidad: poder reunir evidencias válidas y suficientes en las tareas
de control de la calidad de la información; representa un requisito necesa
rio, tanto desde el punto de vista legal como profesional.
Además de los requisitos enunciados y necesarios para la emisión de cualquier
tipo de información contable, en la emisión de los estados contables básicos debe
cumplirse con ¡as normas legales y los pronunciamientos de la profesión, donde se
destacan los llamados principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA).
Los mecanismos para el reconocimiento y dictado de normas contables, desti
nadas a regular los estados contables básicos, nos plantean las siguientes preguntas;
¿Para qué sirven las normas contables y cómo se produce el reco

nocimiento por parte de aquellos que son los actores involucrados
en su aplicación?
La normas contables están destinadas a regular a uno de los productos más

importantes que proveen los sistemas de información contable, que son los estados
contables básicos. Las mismas están dirigidas a los profesionales matriculados que
deben emitir opinión sobre aquéllos.
Los estados contables básicos son confeccionados por la entidad y se dirigen a
un número indeterminado de usuarios —propietarios, inversores, proveedores, acree
dores, empleados de la entidad, el Estado, etc.— . Por ello, es necesario contar con
normas que faciliten a sus emisores y receptores la exposición e interpretación de la
información que contienen.
334 TEORIA CONTABLE
Hoy. los mecanismos para la emisión y reconocimiento de las normas contables

que se utilizan se limitan a un sistema de consultas a los matriculados y a algunos or
ganismos técnicos.
Los usuarios — emisores y receptores— , en general, rara vez son consultados,

en las etapas previas a la emisión de la norma; por otra parte, los entes de control no
siempre son flexibles a aceptar las normas profesionales. Esta situación genera difi
cultades para lograr su efectiva aplicación.
¿Por qué son necesarias las normas contables profesionales?
Las responsabilidades derivadas dei ejercicio de la actividad profesional exigen

hoy más que nunca ajustar las acciones dentro de un amplio marco de seguridad ju
rídica; en ello radica la importancia de buscar un conjunto de principios y/o normas
esenciales que sirvan de argumentos calificados para sostener la opinión que el pro
fesional presenta como fruto de su tarea.
¿Quién emite las normas contables?
El dictado de normas contables no es facultad exclusiva de los organismos pro

fesionales; existe un número importante de emisores, entre los que se destacan:
— La Inspección General de Justicia o las direcciones de personas jurídicas
provinciales, que controlan las entidades reguladas por la ley de socieda
des comerciales.
— La Comisión Nacional de Valores, que controla las entidades que cotizan
sus acciones en los mercados de valores.
— El Banco Central de la República Argentina, que ejerce control sobre las
entidades financieras.
— Otros organismos que regulan y controlan a las entidades, como AFJP.
ART. cooperativas y mutuales, compañías de seguro, etcétera.
1 4 ,2 . FUENTES Y CARACTERISTICAS
La investigación realizada con métodos científicos, en el ámbito de los orga

nismos técnicos profesionales, así como también, las surgidas en el campo académi
co, contribuyen a la selección de los temas que deberían ser el núcleo y la razón que
puede justificar la existencia de la norma profesional.
Para la formulación de un pronunciamiento profesional debería tenerse muy en
cuenta la experiencia recogida en el ejercicio de la actividad, así como también la
opinión de los emisores y receptores de los estados contables.
Dentro del ámbito de las organizaciones profesionales ha comenzado el deba
te sobre si resulta necesario o no realizar consultas, en los procesos de emisión de
normas, a todos los sectores involucrados en su aplicación.
Las dificultades en imponer como obligatoria una determinada norma profesio
nal es una consecuencia de la falta de participación de los sujetos involucrados en los
procesos de emisión de la norma, haciendo más difícil su adhesión, que, en definiti
va, permite lograr su efectiva aplicación.
1 4 ,3 . ANTECEDENTES Y FU EN TES QUE FUNDAN

UNA NORMA CONTABLE
La difusión de los trabajos de investigación, en el ámbito de la profesión, en

las universidades, en las cámaras empresarias, facilita la selección de los temas a
regular.
Los actuales sistemas de emisión de normas contables se encuentran en revi
sión ('). Existen diferentes líneas de opinión sobre las formas en que deben reunirse
los antecedentes y los fundamentos que sirvan de argumento para sostener los pro
nunciamientos profesionales, destinados a regular la emisión de los estados contables
básicos.
(I) XI Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas. San Miguel de Tucumán,

octubre de 1996, tema a) “Normas profesionales y modelo contable. Análisis de orientación futura de
nuestras normas”.
336 TEORIA CONTABLE
1 4 ,3 ,1 . USOS. COSTUMBRES Y PROCESOS DERIVADOS DEL

RAZONAMIENTO LOGICO, CON CONSENSO
R e c o m e n d a c io n e s
Los usos, costumbres y procesos derivados el razonamiento lógico, con consen

so, representaron el procedimiento que inicialmente utilizó la profesión para aprobar
un cuerpo de disposiciones, que se llamó principios de contabilidad generalmente
aceptados (PCGA).
La tarea realizada en numerosos encuentros de profesionales, tales como jor
nadas, congresos, seminarios regionales, etc., y los aportes recibidos en las Confe
rencias Interamericanas realizadas por la .AJC O , juntamente con los pronunciamien
tos a nivel nacional del ITCP C), fueron durante muchos años las guías que los pro
fesionales utilizaron para realizar su actividad.
A partir de la década del ‘70, las recomendaciones que se postulaban no tenían
el carácter de obligatorias; solamente servían como base para el dictado de una nor
ma profesional o como regulación de aspectos específicos de aplicación técnica y,
en ¡muchos casos, estaban dirigidas a facilitar la ejecución de alguna tarea profesio
nal.
, Las conclusiones de las Conferencias Interamericanas de Contabilidad (CIC),-
producidas en el ámbito de la AIC, constituyeron antecedentes que eran utilizados,
en muchos casos, para la emisión de una norma nacional, en el ámbito de los países
adheridos a la AIC.
En nuestro medio, desde 1983 se aplican las resoluciones técnicas, dictadas por
el CECYT C). Son normas obligatorias cuando el Consejo Profesional lo resuelve,
mediante una resolución que las pone en vigencia en su respectiva jurisdicción.
Podríamos señalar que, si bien parece razonable que exista un solo organismo
profesional facultado para la emisión de normas, sería necesario ampliar los canales
destinados a la obtención del consenso para su dictado.
(2) AIC, Asociación Interamericana de Contabilidad.
(3) ITCP, Instituto Técnico de Contadores Públicos.
(4) CECYT. Centro de Estudios Científicos y Técnicos.

1 4 ,3 ,2 . NORMAS DICTADAS POR ORGANISMOS DEL ESTADO,

CON AUTORIDAD PARA IMPONERLAS
N orm a leg a l
La norma legal obliga a los emisores de los estados contables y a los profesio
nales que deben emitir opinión sobre los mismos.
Los cuestionamientos que suelen esgrimirse en relación con el dictado de nor
mas legales en materia contable y de aplicación profesional están centrados en el ries
go de su desactualización, ante la dinámica de los cambios propios de cualquier pro
fesión.
Por otra parte, las relaciones económicas que configuran los contextos donde
las entidades realizan sus actividades, hacen difícil el dictado de normas legales que
puedan tener vigencia durante un período prolongado.
Los organismos profesionales sostienen que en el dictado de una norma legal
se deberían delegar los aspectos de aplicación técnica a los pronunciamientos profe
sionales, teniendo en cuenta que la profesión está en condiciones de aportar una doc
trina más sólida que enriquezca el contenido de la norma legal que se dicte.
La difusión y promoción de las bondades de las normas que promueva la pro
fesión deberían ser reconocidas por los organismos con competencia para el dictado
de normas legales, de forma tal que los pronunciamientos profesionales puedan ser
utilizados como antecedente en las materias que deban necesariamente ser legisladas.
1 4 ,3 ,3 . PRONUNCIAMIENTOS DE LA PROFESION,
SELECCIONADOS POR LOS ORGANISMOS PROFESIONALES CON
COMPETENCIA PARA DICTAR Y HACER CUMPLIR LA NORMA
N orm as p r o fe sio n a le s
Las facultades legales que tienen los consejos profesionales para dictar normas
que regulen el ejercicio de la profesión, enfrentan, a su vez, la responsabilidad que
tienen estos mismos órganos respecto de la administración de la matrícula.
Este ha sido y es un tema de debate, ¿puede ser que el mismo organismo que
actúa como poder de policía de la profesión, tenga facultades para dictar las normas
que debe luego controlar?
En nuestro país, la tarea legislativa, de estudio y elaboración de normas recae
en el CECYT, organismo técnico dependiente de la Federación Argentina de Consc-
338 TEORIA CONTABLE
jos Profesionales en Ciencias Económicas, reconociéndose a los consejos profesio

nales las facultades de exigir el cumplimiento de las normas en su jurisdicción.
El resultado de numerosos encuentros profesionales, donde se abordó el tema
referido al dictado de normas, nos ha permitido observar que existe cierto grado de
consenso sobre aquellas normas que tratan cuestiones ampliamente reconocidas y que
pueden considerarse esenciales. Por otra parte, resulta conveniente contar con un
marco jurídico que garantice la aplicación efectiva de la norma profesional que se
dicte.
1 4 ,3 ,4 . DINAMICA DE CAMBIOS EN LOS MERCADOS, QUE

DEMANDAN INFORMACION UTIL Y FLEXIBLE
La respuesta al siguiente cuestionario permite visualizar las ventajas o desven

tajas sobre la posibilidad de responder de modo más efectivo a los requerimientos del
mercado.
Cóm o deben presentarse las normas contables:

¿Con alto grado de detalle?
¿D eben regular únicam ente los aspectos que se consideran esen
ciales?
¿D eb e perm itirse la aplicación de los criterios que, a juicio del pro
fesional, correspondan en el caso particular que se trate?
Existen suficientes razones para suponer la conveniencia de contar con normas

que sean rápidamente difundidas y aplicadas por todos los que están obligados a adop
tarlas.
La simplificación en el texto de las normas contables, evitando legislar aspec
tos casuísticos, permite superar la resistencia en su aplicación; es por ello que pare
ce razonable dictar normas sobre aspectos esenciales.
Para poder responder a los cambios de los mercados, como consecuencia de los
nuevos requerimientos de los emisores y receptores de informes contables, debe fa
cultarse al profesional para que, basado en la doctrina y los criterios más generaliza
dos, pueda adoptar soluciones que respondan a las nuevas demandas, evitando ceñirse
a una regulación muy detallada que limita el uso de su criterio profesional.
1 4 ,3 ,5 . EXPERIENCIA DE LOS USUARIOS —EMISORES Y

RECEPTORES— DE LOS ESTADOS CONTABLES
N orm a s e g ú n el tip o d e e n te
La posibilidad de legislar por rama de actividad, que incluye los aspectos que
deben aplicar los entes que tienen a su cargo la explotación, es una técnica muy co
mún en los países desarrollados. Un ejemplo claro lo encontramos en los principios
de contabilidad de los Estados Unidos.
La experiencia en América en general y fundamentalmente en el ámbito de
actuación de la Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC), con la excepción
hecha respecto de los EE.UU., muestra una clara posición, en producir normas de
aplicación generalizada sobre aquellas cuestiones ampliamente consensuadas, evitan
do legislar a través de normas muy detalladas.
1 4 ,3 ,6 . FORMAS DE ORDENAMIENTO JURIDICO Y ECONOMICO

NACIONAL, REGIONAL E INTERNACIONAL
N orm as le g a le s v s . n o rm a s p r o fe sio n a le s
t
Se ha señalado que las normas profesionales obligan sólo a los profesionales y
las normas dictadas por los organismos que tienen facultades legales obligan a toda
la comunidad en general, alcanzando, en consecuencia, tanto a los profesionales como
a las entidades que están sujetas al control.
En nuestro país, algunos consejos profesionales (’) han sostenido que no es
razonable imponer una norma cuando no existe una disposición legal que lo exija. La
falta de una norma legal hace peligrar el éxito que puede alcanzarse en la aplicación
de la norma profesional, podiendo en algunos casos hasta generar conflictos entre el
profesional y los que demandan sus servicios.
En este sentido, para poder lograr los objetivos referidos a una efectiva aplica
ción de las normas profesionales, se considera necesario realizar una acción coordi
nada con aquéllos organismos que poseen potestad para legislar.
(5) Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires, res. 410. esta
dos contables en moneda constante; en el art. 1” establece que la resolución alcanza solamente a aquellos
entes comprendidos en la ley 19.550.
340 TEORIA CONTABLE
El mecanismo de dictado de normas legales debería guardar cierto grado de

armonía con las normas profesionales. Para ello, el legislador debería reconocer los
atributos de la norma contable profesional.
Es necesario que la norma profesional, se encuentre sustentada en fuentes doc
trinarias y responda a prácticas probadas y generalizadas, podiendo, en consecuen
cia, transformarse en la génesis de una norma legal que, como cualquier otra, se di
rija a asegurar la protección del interés común de la sociedad.
La existencia de una norma legal, que haga obligatorio un procedimiento o la
aplicación de un criterio reconocido ampliamente por la profesión, facilita la deter
minación del momento de aplicación de la norma contable.
1 4 ,3 ,7 . LA GLOBALIZACION ECONOMICA, LAS NORMAS Y

RECOMENDACIONES INTERNACIONALES
N o rm as arm onizad as
Un objetivo dentro de los nuevos mercados globalizados consiste en contar con

información contable que pueda ser preparada e interpretada por cualquier emisor y/o
receptor, con independencia del país donde habite o desanolle sus actividades econó
micas.
Esto supone la necesidad de armonizar las normas contables a utilizar en cada
región y en cada país. La tarea es compleja, más aun cuando observamos que dentro
de un mismo país existen dificultades para aplicar sus propias normas, un ejemplo
claro ocurre en la Argentina C).
Los avances profundos en materia de aplicación de normas armonizadas podría
mos encontrarlos en Europa, donde la Comunidad Económica Europea, en el tratado
de constitución, establece un programa destinado a la armonización del derecho so
cietario, dntro del cual se consideran los aspectos referidos a las normas contables
denominadas Directrices.
En América, de los dos mercados globalizados, en el NAFTA, integrado por
Canadá, EE.UU. y México, se está realizando un estudio para armonizar las normas
contables tomando como referencia los PCGA de los EE.UU. En el Mercosur, Argen
tina, Uruguay, Brasil y Paraguay iniciaron, en 1994, trabajos de investigación desti
nados a buscar líneas de consenso para confeccionar una guía de normas armoniza
das; recientemente se ha considerado que el mecanismo para alcanzar el objetivo de
(6) Resolución Técnica 10. vigente solamente en algunas jurisdicciones, incluso con modificaciones.
contar con normas comunes debe centrarse en tomar como fuente principal las nor
mas internacionales de contabilidad (NIC), dictadas por el lASC y que están desti
nadas a establecerse como norma generalizada en todo el mundo.
El lASC cuenta con el aval del IFAC que, a su vez,-realiza acuerdos con los
principales organismos económicos del mundo, para hacer efectiva la aplicación del
las NIC, en cuanto a presentación de los estados contables.
En el desarrollo de los demás temas que abordamos en esta unidad, se presen
tarán algunas cuestiones que permitirán ampliar el panorama sobre estos ítem.
Capítulo 15
N o rm as leg ales arg en tin as
‘ V* Organismos de control ■ “ v Entidades alcanzadas
Inspección General de Jusücia o , Ley 19.550 de sociedades comerciales (')

personas jurídicas ^
Entidades que cotizan’sus acciones en los

Comisión Nacionai de Valores
mercados de valores
Banco Central de la Bancos y entidades financieras '

República Argentina
Otros organismos
Superintendencia de Seguros ■ Compañías de seguros
Superintendencia de Administradoras de - Administradoras de Fondos de Jubilaciones y

Fondos de Jubilaciones y Pensiones Pensiones
’ (I) El desarrollo <ie esta obra se limita a abordar los aspectos referidos a las entidades regulaJos
por la ley 19.550, incluyéndose asimismo aquellas sociedades que están alcanzadas por la mencionada ley
y que cotizan sus acciones en el mercado de valores.
344 TEORIA CONTABLE
1 5 ,1 . INSPECCION GENERAL DE JU STICIA .

DIRECCION GENERAL DE PERSONAS JU R ID IC A S
Formularemos algunas consideraciones previas al desarrollo del tema. En pri

mer lugar debemos señalar que, con anterioridad a la creación de la Inspección Ge
neral de Justicia (IGJ), funcionó la Inspección General de Personas Jurídicas
(IGPJ).
El'principal cambio en las funciones que realiza la IGJ con respecto a la IGPJ
está referida a que la primera incorporó, bajo su ámbito de competencia, el Registro
Público de Comercio, organismo que con anterioridad funcionaba con dependencia
del Poder Judicial.
El segundo aspecto que es pertinente mencionar se refiere a las funciones de las
Direcciones Generales de Personas Jurídicas (DGPJ). Estas se encuentran reguladas
por normas dictadas en cada una de las jurisdicciones del país C)- En términos gene
rales, podríamos señalar que las tareas que desarrollan estos organismos tienen un alto
grado de similitud con las funciones que realizaba la IGPJ y que fueron absorbidas
por la IGJ.
En virtud de lo que acabamos de indicar, limitaremos el desarrollo de este ca
pítulo al tratamiento, únicamente, de las funciones que cumple la IGJ.
La ley 22.315 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) crea la Inspección General
de Justicia (IGJ) con dependencia del Ministerio de Justicia de la Nación.
1 5 ,1 ,1 . COMPETENCIA
El dto. 1.493/82 reglamenta el funcionamiento de la IGJ:
(2) El alcance de esta obra no pretende abordar en detalle las normas dictadas en cada provincia,
destinadas a regular el funcionamiento de la Dirección General de Personas Jurídicas.
CAP. 15 - NORMAS LEGALES ARGENTINAS 345
C o m p eten c ia
Registro Público de Comercio.

Fiscalización de sociedades por acciones (excepto las socieda
des de capital, que, luego de aprobada su creación, operan co
tizando sus acciones en el M ercado de Valores y son controla
das por la Comisión Nacional de Valores).
Las sociedades extranjeras que funcionen en el país.
Las sociedades que realizan operaciones de capitalización y
ahorro.
1 5 ,1 ,2 , FUNCIONES
Las funciones generales y administrativas se pueden resumir en las siguientes:
Funcione5de la IGJ .'
Generales ' .X Administrativas
— Organiza y lleva el Registro Público de Co — Asesora a organismos del Estado nacional,
mercio provincial y municipal.
— Inscribe a comerciantes y auxiliares de co — Realiza estudios, investigaciones de orden

mercio. jurídico y contable según la materia de su
competencia.
— Inscribe contratos sociales, sus modificacio — Dicta reglamentaciones que regulan aspectos
nes, disoluciones y liquidaciones. vinculados con el ámbito de su competencia.
— Lleva el Registro de Sociedades Anónimas. — Dicta resoluciones que deben ser cumplidas
por los organismos que están bajo su control.
Lleva el Registro de Sociedades Extranje — Coordina con otros organismos nacionales

ras. con actividades afines.
— Lleva el Registro de Asociaciones y Funda — Lleva el archivo y microfilmes, la documenta

ciones. ción que presentan los organismos bajo su
wi.
346 TEORIA CCNTABLí
Funciones especificas , .1
— En su creación y a lolargo de su vida, controla el estatuto y
sus reformas.
— Controla los aumentos y/o disminuciones de capital social
Sociedades anónimas (S.A.) que la sociedad resuelva, verificando el cumplimiento de las
normas legales.
— Controla y aprueba la emisión de debentures (’).
— Ejerce la fiscalización permanente (art. 299, ley 19.550) (').
— Controlalos requisitos de los ans. 18y 19 de la ley 19.550 (*).

Sociedades extranjeras — Rscaliza el funcionamiento y realiza los controles enunciados
en la ley 19.550.
— Otorga y cancela la autorización para funcionar.

— Controla e! funcionamiento, disolución y liquidación.
— Apnjeba planes y bases técnicas sobre la garantía de sus
caoitales.
Sociedades de — Autoriza y super/isa las coiocaaones de fondos.
capitalización y ahorro — Regiamenta la publicidad.
— Exige la presentación ce ios estados contables y/o informa
ción complementaria.
— .Reglamenta el funcionamiento de la actividad en general.
— Aplica sanciones cuando la entidadvicia ias normas y dispo
siciones vigentes.
— Autoriza y aprueba los estatutos y sus retormas.

Asociaciones civiles — Rscaliza su disolución y liquidación.
y fundaciones — Apnjeba las fusiones y/odisoluciones.
— Interviene con facultades arbitrales a petición de parte.
(3) C.ABANELI.A5. Gctu.ER.MO. Díccionatio de derecho usuaL Sibiiogrdfica Omcba:

“Debenture Se cnita de una voz inglesa que ha logrado gran aceptación en América. La tn*
ducción más adecuada es la de «obligación», como opuesta a «acción», en cuanto a valores o tirulos de
crédito, con garantía o sin ella, nominales o al portador, que pueden emitir las sociedades anónimas o en
comandita por acciones y las administraciones autónomas del Estado, siempre que para ello estén autori
zadas por estatuto o ley. y con la finalidad de responder de los préstamos recibidos. [...) Los que intenten
emitir debemures deberán celebrar previamente un contrato con uno o varios representantes de los futu
ros tenedores de debentures, que se llamarán fideicorntsarins. convenio en el cual se estipularán las con
diciones del préstamo y las gaxoncias que se otorguen, y las demás cláusulas del caso. Este contrato debe
rá ser redactado como escritura pública e inscripto en el Registro Público de Comercio.”
CAP. 15-N O R M A S LEGALES ARGENTINAS 347
— Considera e invesiiga denuncias de los asociados.

— Dictamina sobre consultas.
— Solicita al Ministerio de Justicia de la Nación el retiro de la
Asociaciones civiies
autorización, en los siguientes supuestos;
y fundaciones
a) si existen irregularidades o actos graves;
b) si no cumplen con su objeto;
c) si es necesario para resguardar el interés público.
1 5 ,1 ,3 . F U N C IO N D E F IS C A L IZ A C IO N
La función de fiscalización que debe realizar la Inspección General de Justicia

puede sintetizarse en las siguientes acciones:
Función de fiscalización . r -
- Requerir información a las entidades bajo su control.'

■ Realizar inspecciones e investigaciones. ^
•Recibir y‘ sustanciar denuncias. r
•Formular denuncias ante autoridades judiciales.
■ Hacer cumplir sus decisiones podiendo recurrir al auxilio de la
fuerza pública.
■ Declarar irregularidades en aquellos actos cometidos por entida
des bajo fiscalización.
(4) La ley 19.550 ea su art. 299 señala:

"Las sociedades anónimas, además del conirol de consriiución. quedan sujetas a la fiscalización de
la autoridad de contralor ce su domicilio, durante su funcionamiento, disolución y liquidación, en cual
quiera de los siguientes casos:
1. Hagan oferta pública de sus acciones o debentures.
2. Tengan capital social superior a S 2.100.000 a abril de 1993. monto este que podrá ser actuali
zado por el Poder Ejecutivo, cada vez que lo estime necesario.
3. Sean de economía mixta o se encuentren comprendidas en la sección VI (de la sociedad anó
nima con participación estatal mayoritaria).
4. Realicen operaciones de capitalización, ahorro o en cualquier forma requieran dinero o valo
res al público con promesa de presraciones o beneficios futuros.
348 TEORIA CONTABLE
1 5 .1 ,4 . S A N C IO r a S
Demro de sus funciones, ie IG.T está facultada para apiiear sanciones por infrac
ción a las normas, que alcanzan a las entidades jurídicas que controla, así como tam
bién a los directores, adminisu'adores y síndicos que conforman los cuadros orgáni
cos de las entidades.
Las sanciones aplicadas por la IGJ son apelables; en el caso de las aplicadas a
los comerciantes o a las sociedades comerciales, se debe recurrir ante la Cámara
Nacional de Apelaciones en lo Comercial de la Capital Federal. En tamo, cuando la
sanción recae en una asociación civil o fundación, el organismo de apelación es la
Cámara Nacional en lo Civil de la Capital Federal.
1 5 , 1 , 5 . F U N C IO N A R IO S
. ru.ncionarios ds la IGJ
Inspector y Para su elección deben reunir las mismas co.ndiciones que

subinspector genera! para ser juez de la Cámara Nacional oe Apelaciones.
Personal técnico y cuerpo Para ser elegidos deben acreditar la prolesión de abogado,
- de inspectores contador, actuario o doctor en Ciencias Económicas.
El 24/3/87, la Secretaría de Estado de Justicia de la Nación formalizó un con

venio de asistencia técnica con la IGJ y las siguientes instituciones:
— Colegio de Escribanos de la Capital Federa!.
— Colegio Público de Abogados de la Capital Federal.
— Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal.
///...
5. Exploten concesiones o servicios públicos.
6. Se trate de sociedad controlante de o controlada por otra sujeta a fiscalización, conforme a uno
de los incisos anteriores.''
(5) Según la ley 19.550:
"ArL IS — Las sociedades que tengan objeto ilícito son nulas de nulidad absoluta. [...) •
ArL 19 — Cuando la sociedad de objeto lícito realizare actividades ilícitas, se procederá a su di
solución y liquidación a pedido de parte o de oficio, aplicándose las normas dispuestas en el art. 18..."
Ei objetivo de este convenio permite mejorar los procedimientos de atención y

agilita los trámites que habitualmente es necesario efectuar. Los convenios prevén ¡a
delegación de muchas de las funciones que antes debían realizarse únicamente en sede
de la IGJ.
1 5 ,2 . LEY 1 9 .5 5 0 DE SOCIEDADES COMERCIALES
En el.capítulo II de la ley 19.550 se legisla sobre las sociedades en panicular.

A modo de síntesis se presenta el siguiente cuadro;
Saciedades comerciales
Sociedad Caracterización
Colectiva Afl. 125: los socios contraen responsabilidad subsidiaria, iiimi-

tade y solidaria, por las obligaciones sociaies.
Art. 134: el o los socios comanditados resoonden por las obii-

gaciones sociales como ios socios de la sociedad colectiva, y
En comandita simple ’ el o ios socios comanditarios sólo con el capital que se obii-
ouen a anortar.
An. 141: el o los socios capitalistas responden de los resulta

dos de las obligaciones sociales como ios socios de la socie
De capital e industria dad colectiva; quienes aportan exclusivamente su industria
responder, hasta ia concurrencia de las ganancias no percibi
das.
Art. 146: el capital se divide en cuotas. Los socios limitan su

De responsabilidad limitada responsabilidad a ia integraciónde las que suscriban o adquie
ran, sin perjuicio de la garantía a que se refiere ei art. 150 (*).
Art. 163: el capital se representa por acciones, y ios socios

De la sociedad anónima limitan su responsabilidad a la intégración de las acciones
suscriptas.
(6) Ley 19.550:
"Art. 150 — Los socios garor.iizon solidaria e ilimitadamente i los íerceros la integración de los
íDones."
350 TEORIA CCNTABL
Art. 308: “...las sodedades anónimas que se constituyan cuando

el Estado nadonai, los Estados provindales. los municipios, ios
Sociedad anónima organismos estatales legalmente autorizados al efecto o las
con participación sodedades anónimas sujetas a este régimen sean propietarios
estatai mayoritaria en forma individual o conjuntade acciones que representen por
lo menos el 51 % del capital social y que sean sufidentes para
prevalecer en las asambleas ordinarias y extraordinarías".
Art. 315: el o los socios comanditados responden por las obli

gaciones sociales como los socios de la sociedad colectiva;
En comandita
el 0 los socios comanditarios limitan su responsabilidad al ca
por acciones
pital que suscriben. Sólo los aportes de los comanditarios se
representan por acciones.
Art. 361: su objeto es la realización de una o más operacio
nes determinadas y transitorias, a cumpiirse mediante apor
taciones comunes y a nombre personal del socio gestor. No
Sociedades accidental son sujeto de derecho y carecen de denominadón social; no
0 en participación están sometidas a requisitos de forma ni se inscriben en el Re
gistro Público de Comercio. Su prueba se rige por las normas
- de prueba de los contratos.
Art. 367; las sodedades constituidas en la República y los em

presarios individuales domiciliados en ella pueden, mediante
urf contrato de agrupación, establecer una organización co
mún, con la finalidad de facilitar o desarrollar determinadas
fases de la actividad empresarial de sus miembros o de per
feccionar 0 incrementar el resultado de tales actividades. No
De los contratos de constituyen sociedades ni son sujetos de derecho. Los con
colaboración empresaria tratos, derechos y obligaciones vinculados con su actividad se
rigen por lo dispuesto en los arts. 371 y 373.
Las sociedades constituidas en el extranjero podrán integrar
agrupaciones, previo cumplimiento de lo dispuesto por el art.
118, tercer párrafo H.
(7) Ley 19.550, an. 118: sociedades constituidas en el extranjero, tercer párrafo. Para el ejercicio
habitual de actos comprendidos en su objeto, establecer sucursal, asiento o cualquier otra especie de re
presentación permanente, deben:
1. Acreditar la existencia de la sociedad con arreglo a las leyes de su país.
2. Fijar un domicilio en la República, cumpliendo con la publicación e inscripción exigidas por esta
ley para las sociedades que se constituyen en la República.
3. Justificar la decisión de crear dicha representación y designar la persona a cuyo cargo estará. Si
se tratare de una sucursal se determinará, además, el capital que se le asigne cuando correspon
da por leyes especiales.
CAP. 1 5 -N O R M A S LEGALES ARGENTINAS 351
1 5 ,3 . COMISION NACIONAL DE VALORES
Su creación y funcionamiento se encuentran regulados por la ley 17.811, por

el dto. 2.284/91 y por las res. grales. de la Comisión Nacional de Valores 201 a 211
relativas a la oferta pública y a la cotización.
Es una entidad autárquica de orden nacional, que actúa en jurisdicción del
Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos.
Su función principal es controlar a las entidades y organismos que hacen ofer
ta pública de títulos valores en el Mercado de Valores (*).
Se considera oferta pública sujeta al marco regulatorio de la Comisión Nacio
nal de Valores (CNV) la negociación de títulos valores, cuando la misma se lleve a
cabo por una persona física o jurídica privada.
La oferta pública de los títulos de deudas emitidos por la Nación, las provin
cias y el municipio no está comprendida en la ley 17.811; estos organismos, al igual
que las entidades financieras, deben respetar en estos procesos de oferta pública las
normas que dicta elBanco Central.de la República Argentina, que en el ejercicio de
sus funciones regula la circulación de la moneda y del crédito.
1 5 ,3 ,1 . AUTORIDADES
Las funciones son ejercidas por un directorio compuesto por 5 m iem

bros, designados por el P oder Ejecutivo Nacional. Sus m andatos
duran 7 años.
(8) Ley 17.811: “Se considera oferta pública la invitación que se hace a personas en general o a
sectores o grupos determinados pora realizar cualquier acto jurídico con títulos valores, efectuada por los
emisores o por organizaciones unipersonales o sociedades dedicadas en forma exclusiva o parcial al co
mercio de aquéllos, por medio de ofrecimientos personales, publicaciones periodísticas, transmisiones ra
diotelefónicas o de televisión, proyecciones cinematográficas, colocación de afiches, letreros o caneles.
programas, circulares y comunicaciones impresas, o cualquier otro procedimiento de difusión”.
352 TEORIA CONTABLE
1 5 ,3 ,2 . FUNCIONES
Para realizar su cometido, la CNV puede requerir informes, efectuar investiga

ciones, recabar el auxilio de la fuerza pública, iniciar acciones judiciales, denunciar
delitos; además, está facultada para cumplir con las siguientes funcionesêspecíficas:
— Autorizar la oferta pública de títulos valores.

— Llevar el registro de agentes de bolsa, inscriptos en el M ercado
de Valores.
— Llevar el registro de personas físicas y jurídicas autorizadas para
efectuar oferta pública.
— A probar los reglamentos dictados por las bolsas de comercio.
— Solicitar al Poder Ejecutivo Nacional el retiro de la autorización
para efectuar oferta pública.
1 5 ,3 ,3 , SANCIONES
Las personas físicas y jurídicas que no cumplan con la ley o los reglamentos, cuyo
ámbito de aplicación está sujeto al control de la CNV, son pasibles de sanciones, con
independencia de las sanciones civiles y penales que puedan corresponderles;
— Apercibimiento.
— M ulta pecuniaria.
— Suspensión hasta 2 años para hacer oferta pública.
— Prohibición para efectuar oferta pública.
Las sanciones que aplica la CNV son la consecuencia de una resolución fun
dada en un sumario debidamente sustanciado.
1 5 ,3 ,4 . BOLSAS O MERCADOS DE COMERCIO
Pueden adoptar jurídicam ente la forma de asociaciáh civil o socie

dades anónimas. Los socios de estas entidades pueden ser perso
nas físicas y jurídicas. Las bolsas de comercio, para actuar como
agentes o intermediarios en la oferta pública, deben estar adheridas
3 un mercado de valores, debiendo para ello requerir autorización
al Poder Ejecutivo Nacional por intermedio de la CNV.
El Mercado de Valores sólo puede permitir la negociación de títulos valores

cuya cotización fuera autorizada, previamente, por la Bolsa de Comercio.
Entre los aspectos más interesantes que podemos mencionar se encuentra el
funcionamiento del mercado de capitales. Hasta 1993, el sistema permitía que la oferta
pública de títulos valores se efectuara tanto en una bolsa de comercio como fuera de
ella, con la única condición de que se contara con la autorización previa de la CHV.
Actualmente, las operaciones sólo pueden ser'realizadas en el ámbito de mer
cados autorregulados; el objetivo es garantizar quecos participantes en el mercado
asuman una mayor responsabilidad en el control de las operaciones, y procurar dar
más seguridad a los inversores. ~ -
1 5 ,4 . ENTIDADES QUE COTIZAN SU S ACCIONES EN

LOS M ERCADOS DE VALORES
1 5 ,4 ,1 . ATRIBUCIONES DE LA CNV RESPECTO DE LAS

SOCIEDADES QUE HACEN OFERTA PUBLICA
La ley 22.169 establece en su art. 1” que la CNV tendrá a su cargo el control

de las sociedades por acciones que hagan oferta pública de sus títulos valores, sien
do competencia exclusiva y excluyente de ese organismo:
a) prestar conformidad adm inistrativa en relación con las reformas

estatutarias;
b) fiscalizar toda variación de capital, así como la disolución:
c) fiscalizar perm anentem ente el funcionamiento de las sociedades.
354 TEORIA CONTABLE
Queda, en consecuencia, como atribución de la Inspección General de Justicia

el acto de constitución de la sociedad.
1 5 ,4 ,2 . MERCADO DE VALORES
Es el ámbito donde se realiza la o f e r t a p ú b l i c a de los títulos valo

res. Los mercados de valores deben llevar un registro de los a g e n
t e s d e b o l s a y las s o c i e d a d e s d e b o ls a . Para ser agente también es
necesario ser socio de la bolsa de comercio a la cual está adherido
el mercado de valores. Ninguna persona física o jurídica puede ac
tuar sin estar inscripta en el registro del mercado correspondiente.
1 5 ,4 ,3 . AGENTE DE BOLSA
Toda persona o entidad que desee operar en el mercado de valores deberá ha
cerlo a través de un agente de bolsa o una sociedad de bolsa, quienes perciben por
su gestión un derecho y/o arancel.
Dadas las características de las operaciones que se realizan en el mercado de
valores, y teniendo en cuenta que el resultado de las operaciones realizadas habitual
mente permite determinar el precio corriente de los títulos valores, la responsabili
dad del secreto que debe observar el agente es una condición esencial.
1 5 ,4 ,4 . EL SECRETO DE LAS OPERACIONES
Los agentes deben guardar secreto de las operaciones que realicen por cuenta
de terceros, así como los nombres de sus mandantes sólo pueden ser revelados por
decisión judicial, dictada en proceso criminal vinculado con esa operación.
1 5 ,4 ,5 . SANCION A LOS AGENTES DE BOLSA
El Mercado de Valores tiene facultades disciplinarias sobre los agentes de bolsa,

podiendo disponer, de oficio o a pedido de algún interesado, apercibimientos, suspen
siones y hasta revocar la inscripción para actuar como agente de bolsa, con indepen
dencia de las sanciones civiles y penales que le puedan corresponder.
1 5 ,5 . BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA
El marco legal dentro del cual funciona el Banco Central de la República Ar
gentina (BCR.A) está regulado por la ley 21.526, jnodificada por la ley 24.144. Es una
entidad autárquica del Estado nacional.
Su misión primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda, planifi
cando y ejecutando la política monetaria y financiera, sin interferencia del Poder
Ejecutivo Nacional.
1 5 .5 ,1 . FUNCIONES
— Regular la cantidad de dinero en circulación y observar la evo

lución del crédito.
— Vigilar el buen funcionamiento del mercado financiero.
— Administrar las reservas del Estado nacional, siendo su agente
financiero.
— Ejecutar las políticas cambiarias.
— Desarrollar y promover el mercado de capitales.
I
— Emitir las comunicaciones y circulares que regulan el funciona
miento del sistema y los procedimientos que deben adoptar las
entidades financieras.
1 5 ,5 ,2 . FUNCIONARIOS
La presidencia, la vicepresidencia y el directorio del BCRA están integrados por

8 miembros que son nombrados por el Poder Ejecutivo Nacional; para la designación
del presidente y del vicepresidente, se requiere acuerdo del Senado.
1 5 ,5 ,3 . SUPERINTENDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS
Es un organismo que depende del presidente del BCRA y ejerce la

supervisión de las actividades financieras y cambiarias que se rea
lizan en los mercados.
356 TEORIA CONTABLE
1 5 ,5 ,4 . OPERACIONES QUE REALIZA EL BCRA
•Emite billetes y monedas.

’ Otorga redescuentos y adelantos en cuenta corriente a las enti
dades bancadas.
■ Compra y vende títulos públicos.
Obtiene créditos del exterior.
Compra, vende y recibe oro para mantenerlo en custodia.
Recibe depósitos y actúa como corresponsal.
1 5 ,5 ,5 . OPERACIONES PROHIBIDAS
El BCRA no puede efectuar las siguientes operaciones:

— Garantizar letras del Estado nacional.
— Conceder préstamos a personas físicas. ,
— Comprar y vender inmuebles. '
— Comprar acciones.
— Participar en empresas.
— Colocar disponibilidades en entidades que no tengan liquidez inmediata.
— Pagar intereses por cuentas de depósitos.
1 5 ,5,6. SANCIONES
En función del control del sistema financiero que ejerce el BCRA puede apli
car sanciones que, según la importancia de la infracción y la responsabilidad patri
monial dé la entidad, pueden consistir en:
— Llamado de atención y apercibimiento.

— Multas.
— Inhabilitación temporaria o permanente para el uso de la cuenta
corriente.
— Con respecto a los miembros que integran la entidad financiera,

puede disponer la inhabilitación temporaria o permanente para el
desempeño como promotor, fundador, director, administrador,
miembro del consejo de vigilancia, síndico, liquidador o gerente
de cualquier entidad financiera.
— Puede disponer la revocación de autorización para funcionar
como entidad financiera.
^ — Eti los casos'efe liquidación judicial y'dé^quiebrá se apli- j,;

can las dispoaciones de la ley 24.144.í%^ W
1 5 ,6 . OTROS ORGANISMOS FACULTADOS PO R

LEY PARA CONTROLAR A LAS EN TIDADES, SEGUN
SU FORM A JURIDICA O DE ACUERDO
CON SU OBJETO SOCIAL
15,6,1. SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION
La ley 20.091 señala que sólo pueden operar en seguros; -
a) las sociedades anónimas, cooperativas y de seguros mutuos;

b) las sucursales o agencias de sociedades extranjeras organizadas
de acuerdo con el ítem a);
c) los organismos y entes oficiales o mixtos, nacionales, provincia
les o municipales.
Se requiere, para la habilitación, autorización previa de la Superintendencia de

■depuras de ¡a Nación ISSN) y su inscripción en el Registro Públirn He
La SSN es una entidad autárquica con jurisdicción en el Ministerio de Econo
mía y Obras y Servicios Públicos de la Nación.
358 TEORIA CONTABLE
a) F u n c io n e s
La Superintendencia está a cargo de un funcionario designado por el Poder

Ejecutivo Nacional:
— En el ejercicio de las funciones de control, tiene a su cargo:

• el registro de antecedentes personales de los integrantes de
entidades de seguros;
• registros de profesionales desautorizados para operar en se
guros;
• registros de sanciones aplicados a personas físicas y a enti
dades de seguros.
■— Dicta las resoluciones aplicables en matena de seguros.

¿ — ¡Fiscaliza la coriducta'de los productores. -
b) C o n se jo c o n s u ltiv o . F u n c io n e s
I
La SSN cuenta con un consejo consultivo que está formado por 5 miembros
designados por cada tipo de aseguradora'según la rama de actividad.
Da opinión sobre:
— Proyectos de leyes sobre las ramas del seguro.
— Normas y sistemas de contabilidad.
— Tarifas y aranceles que deben regir los contratos.
— Monto de cuotas anuales y tasa que gravan las primas que de
ben abonarse a la Superintendencia.
1 5 ,6 ,2 . ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE JUBILACIONES

Y PENSIONES
La ley 24.241 de 1993 legisla sobre el sistema de seguridad social referido a

la vejez, invalidez y muerte.
CAP. 15 — NORMAS LEGALES ARGENTINAS 359
Dos regímenes actualmente integran el sistema:
— Régimen previsional público: se lo conoce como régimen dé

reparto (®) y puede estar a cargo del"Estado nacional, provincial
y municipal. Este sistema constituyó la base del sistema jubila-
torio vigente en la Argentina hasta la puesta en vigencia de la
ley 24.241. Se basa en el aporte que realizan los trabajadores
activos en relación de dependencia y autónomos, las contribu
ciones de los empleadores y las rentas del Estado que se des
tinan al sistema, para ser aplicadas a la atención de los benefi
cios de prestaciones básicas universales, que se otorgaron a los
actuales jubilados, los retiros por invalidez y las pensiones por
fallecimiento.
La administración del sistema de reparto está a cargo de la Administración

Nacional de la Seguridad Social (ANSeS); tiene como función fiscalizar y controlar
el régimen previsional público.
— Régimen de capitalización privado: este régimen es adminis

trado por entidades privadas que tienen como función:
• Administrar y capitalizar los fondos recibidos de los aportes y
contribuciones del trabajador en relación de dependencia y au
tónomos, y la contribución de los empleadores.
• Otorgar las prestaciones y beneficios en concepto de jubilacio
nes y pensiones por fallecimiento, retiros por invalidez y pres
taciones compensatorias.
Para controlar el funcionamiento de! sistema privado se ha creado la Superin

tendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP), de
pendiente de la Secretaría de Seguridad Social. El superintendente es designado por
el Poder Ejecuti'ío Nacional.
(9) A , R odolfo . Administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones. Ediciones Macchi,

preda
noviembre de I993, pág. 18: "El atlliado que está trabajando acumula derechos Futuros a prestaciones
jubilatorias. Pero no acumula recursos. De manera que los activos esperan que las generaciones futuras
les paguen sus jubilaciones, de la misma manera que ellos hacen en el presente con la actual clase pasiva.
Por este motivo, el sistema se denomina pay as you go o de fínanciamienio sobre la marcha".
360 TEORIA CONTABLE
1 5 ,6 ,3 . SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DEL TRABAJO
La ley 24.557 de 1995 regula la prevención de contingencias de accidentes del

trabajo. Se crea la Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT), como una enti
dad autárquica en Jurisdicción del Ministerio de Trabajo y Seguridadôcial.
Objetivos del sistem a r
— Reducir la siniestralidad laboral.

— Reparar los daños derivados de accidentes de trabajo, incluyendo
la rehabilitación del damnificado.
— Promover la recalificación y recolocación de los damnificados.
— Promover la negociación colectiva laboral para la mejora de las
medidas preventivas.
El Poder Ejecutivo Nacional, anualmente, revisa y actualiza el listado de enfer

medades consideradas profesionales, indicando, en cada caso, agente de riesgo, cua
dro clínico y actividades en capacidad. Aquellas enfermedades que no figuran en estas
nóminas no son resarcibles para el sistema.
-i- Contingencias y situaciones cubiertas :
Se considera accidente de trabajo todo acontecimiento súbito y vio

lento ocurrido por el hecho o en ocasión del trabajo, en el trayecto
entre el domicilio del trabajador y el lugar donde se desempeña,
siempre y cuando el trabajador no hubiera interrumpido o cambia
do el trayecto por causas ajenas al trabajo.
Exclusiones
Se excluyen las cuestiones generadas por dolo del trabajador o fuer

za mayor extraña al trabajo, así como también las circunstancias
derivadas de situaciones preexistentes al momento de comenzar la
actividad laboral.
El sistema es administrado por entidades privadas que giran bajo la denomina

ción de “aseguradoras de riesgos del trabajo”, facultándose a las empresas que así lo
resuelvan a crear sistemas de autoseguros. El control, en todos los casos, es ejercido
por la SRT, cuyas funciones son:
— Controlar el cumplimiento de las normas de higiene y seguridad

en el trabajo.
— Supervisar y fiscalizar el funcionamiento de las Administradoras
de Riesgos del Trabajo.
— Aplicar las sanciones previstas en la ley 24.557.
— Mantener el registro nacional de incapacidades laborales.
— Fiscalizar y supervisar a las empresas autoaseguradas.
1 5 ,6 ,4 . INSTITUTO NACIONAL DE ACCION

COOPERATIVA Y MUTUAL
i
Por dto. 420/96 se crea, en el ámbito de la Secretaría de Desarrollo Social de

la Presidencia de la Nación, el Instituto Nacional de Acción ^Cooperativa y Mutual
(INAC y M).
El dto. 723/96 establece que la conducción y la administración del INAC y M
estarán a cargo de un directorio compuesto por un presidente y 4 vocales designados
por el Poder Ejecutivo Nacional.
Las funciones que le competen al Estado según las leyes 20.321 (entidades
mutuales) y 20.337 (entidades cooperativas) son ejercidas por el INAC y M, podiendo
resolver sobre el otorgamiento, denegatoria o retiro de la personería jurídica para el
funcionamiento de las entidades cooperativas y mutuales, así como también su super
intendencia y control público.
Dentro del ámbito del INAC y M funciona la Gerencia de Fiscalización y Con
tralor Cooperativo Mutual, cuyas acciones son:
— Ordenar y supervisar las inspecciones administrativas, contables

y financieras.
— Realizar la supervisión de las asambleas para verificar el cum
plimiento de la reglamentación vigente, los estatutos sociales,
reglamentos y demás normas aplicables.
362 TEORIA CONTABLE
■ Analizar y controlar la documentación que legal y reglamentaria

mente deben remitir las asociaciones cooperativas y mutuales, y
realizar las observaciones e intimaciones pertinentes.
•Supervisar los procesos de liquidación de las asociaciones coo
perativas y mutuales, asegurando el cumplimiento de las normas
vigentes en la materia.
•Supervisar la gestión de las intervenciones en las asociaciones
mutuales.
Sustanciar la instrucción de sumarios a las asociaciones coope
rativas y mutuales que hayan infringido la normativa vigente.
a] S o c ie d a d e s c o o p e ra tiv a s
La ley 20.337 en su art. 2° establece las características de este tipo de entidad

y señala;
1. Tienen capital variable y duración ilimitada.

2. No ponen límite estatutario al número de asociados ni al capital.
3. Conceden un solo voto a cada asociado, cualquiera sea el núme
ro de cuotas sociales, y no otorgan ventaja ni privilegio alguno a
los iniciadores, fundadores y consejeros, ni preferencia a parte
alguna del capital.
4. Reconocen un interés limitado a las cuotas sociales, si el esta
tuto autoriza aplicar excedentes a alguna retribución al capital.
5. Cuentan con un número mínimo de 10 asociados, salvo las ex
cepciones que expresamente admitiera la autoridad de aplicación
y lo previsto para las cooperativas de grado superior.
6. Distribuyen los excedentes en proporción al uso de los servicios
sociales, de conformidad con las disposiciones de esta ley, sin
perjuicio de lo establecido por el art. 42 ( f o r m a s e n q u e s e d i s
t r i b u y e n lo s e x c e d e n t e s ) para las cooperativas o acciones de cré
ditos.
7. No tienen como fin principal ni accesorio la propaganda de ideas
políticas, religiosas, de nacionalidad, región o raza, ni imponen
condiciones de admisión vinculadas con ellas.
8. Fomentan la educación cooperativa.
9. Prevén la integración cooperativa.
10. Prestan servicios a sus asociados y a no asociados en las con

diciones que para este último caso establezca la autoridad de
aplicación, con sujeción a lo dispuesto en el último párrafo del
arl. 42 (tos excedentes que deríven de la prestación de servicios
a no asociados autorizada por esta ley se destinarán a una cuen
ta especial de reserva).
11. Limitan la responsabilidad de los asociados al monto de las cuo
tas sociales suscriptas.
12. Establecen la irrepartibilidad de las reservas sociales y el desti
no desinteresado del sobrante patrimonial en casos de liquida
ción.
b} E n tid a d e s m u tu a le s
Son asociaciones sin fines de lucro, que deben inscribirse en el Registro Nacio
nal de Mutualidades. Su funcionamiento se encuentra regulado por la ley 20.321, y
sus objetivos pueden ser:
— Asistencia médica.
t
— Préstamos y subsidios.
— Seguros.
— Construcción y compraventa de viviendas.
— Turismo y recreación.
— Promoción cultural y educativa.
— Prestaciones de servicios fúnebres.
Capítulo 16
Organización de ia
profesión contable y
organismos técnicos de
estudio en ia Rrgentina
Entidad ' i Funciones e integrantes ‘
Regulan y controlan las actividades profesionales;

Consejos profesionales de su afiliación es obligatoria para: c o n ta d o re s p ú b li
ciencias económicas cos, licenciado s e n adm inistración , lic e n c ia d o s en
e c o n o m ía, actuarios.
Ejercen ia representación gremial de los gradua

Colegios de graduados en
dos en ciencias económicas, y su afiliación es vo
ciencias económicas luntaria.
Federación Argentina de Consejos Organismo de 2° grado. Agrupa a los 23 consejos

Profesionales de Ciencias Económica: profesionales de ciencias económicas, que funcio
nan uno en cada provinaa. t je r c e la rep re s e n ta c ió n
(FACPCE)
d e la profesión a n te los organism os internacionales.
Federación Argentina de Graduados Organismo de 2' grado. Agrupa a los colegios de

en Ciencias Económicas graduados. Dentro de una misma provincia puede
existir más de un colegio. E jerce la re p re s e n ta c ió n
(FAGCE)
d e la profesión ante los organism os internacionales.
366 TEORIA CONTABLE
1 6 ,1 . C O N SEJO S PROFESIONALES DE
CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,1 ,1 . CARACTERISTICAS
La ley 20.488/73 regla el ejercicio de las profesiones en ciencias económicas

en la República Argentina. La mencionada norma legal establece la obligación de
inscripción en las respectivas matrículas de los consejos profesionales del país, con
forme a la jurisdicción en que se desarrolle su ejercicio. Actualmente, debido a los
procesos de reforma del Estado y la eliminación de sistemas reguladores, se admite
la posibilidad de que un profesional que actúa en una provincia pueda dictaminar
sobre un informe contable de una entidad radicada en otra jurisdicción. En cada pro
vincia y en el ámbito de la ciudad de Buenos Aires funciona un solo consejo, que cum
ple la misión regulada por la ley.
Son entidades de derecho público no estatales, creadas para ejercer el control
sobre el ejercicio profesional de los graduados en ciencias económicas. Sus autori
dades son elegidas por el voto secreto y obligatorio de todos los graduados inscrip
tos en la matrícula. . . - .
Es un organismo paraestatal con funciones de vigilancia de la

profesión en defensa de sus intereses gremiales y custodia del
cumplimiento de los principios éticos que gobiernan al desempe
ño profesional. Fiscaliza el ejercicio de sus títulos, gestiona la fi
jación de aranceles y vela por la seriedad y el prestigio de la pro
fesión, gozando de atribuciones para imponer normas de compor
tamiento (').
1 6 ,1 ,2 . MISION
La principal misión dci consejo es la de constituirse en el órgano de policía de

la profesión, defendiendo el ejercicio profesional y combatiendo toda forma de ejer
cicio ilegal.
Los consejos son entidades paraestatales porque ejercen funciones delegadas por
el Estado y constituyen tribunales de primera instancia, para todos los actos ejecuta
dos por sus componentes en lo que atañe al ejercicio profesional.
(1) C hapman. WfLLiA.M L eslie. Rcvista de Ciencias Económicas, occubre de 196S.

CAP. 16 - ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTABLE Y ORGANISMOS... 367
Entre otras funciones que realizan los consejos profesionales para cumplir con
su misión, podemos mencionar las siguientes (■):
a) reglamentar y ordenar el ejercicio profesional y dictar las normas

éticas:
b) llevar el registro de los matriculados —conceder, denegar, sus
pender, cancelar y rehabilitar la inscripción en la matrícula—;
c) dictar las normas técnicas a que deben ajustarse ios matricula
dos en el ejercicio de la profesión;
d) fiscalizar el ejercicio de las incumbencias profesionales;
e) asesorar a la administración pública en aquellas cuestiones vin
culadas con las incumbencias profesionales:
f) ejercer la representación de los matriculados en la jurisdicción;
g) aplicar las correcciones disciplinarias por violación a los códigos
de ética y los aranceles;
h) combatir por ios medios legales a su alcance el ejercicio ilegal de
la profesión.
1 6 ,1 ,3 . TRIBUNAL DE DISCIPLINA
Dentro de la estructura orgánica de los consejos profesionales funciona el tri

bunal de ética, cuya principal finalidad es juzgar la conducta de los matriculados en
el ejercicio de su actividad profesional.
El Código de Etica regula aspectos referidos a las cualidades profesionales y a
su responsabilidad profesional.
Al referirse a las cualidades profesionales se destacan aspectos tales como:
a) los matriculados deben actuar siempre con integridad, veracidad,

independencia de criterio y objetividad;
b) tienen la obligación de mantener su nivel de competencia profe
sional a lo largo de toda su carrera.
(2) Ley 20.488. tít. II. referido a los consejos profesionales.

368 TEORIA CONTABLE
En los aspectos referidos a su responsabilidad profesional establece que:
a) la aceptación de los trabajos profesionales se relaciona con su

posibilidad de cumplimiento;
b) la responsabilidad de actuación de los matriculados es indelega
ble, aun en el caso en que requieran colaboradores para lalarea.
Su actuación profesional les impone dar cumplimiento a las normas que regu
lan el secreto profesional y que señalan;
a) los profesionales no deben revelar conocimiento alguno adquiri

do como resultado de su labor profesional sin la autorización
expresa del cliente;
b) quedan relevados de esta obligación cuando imprescindiblemente
deban revelar sus conocimientos para la defensa personal, en la
medida en que la información que proporcionen sea insustituible.
El secreto profesional y la obligación de denunciar al cliente sobre aquellas

cuestiones que son punibles de sanción legal presentan límites muy estrechos y de
difícil resolución. La confidencialidad sobre la información que maneja el profesio
nal en su tarea representa una garantía ética que caracteriza, fundamentalmente, el
servicio profesional que se ofrece.
1 6 ,2 . COLEGIOS DE GRADUADOS EN
CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,2 ,1 . CARACTERISTICAS
Son asociaciones civiles de adhesión voluntaria, donde los graduados en cien

cias económicas pueden generar espacios para el estudio de temas que interesan a la
profesión, desarrollando actividades científicas y culturales, pudiendo crearse en cual
quier ciudad o pueblo del país donde se reúnan y trabajen voluntariamente para el
perfeccionamiento de la profesión.
A diferencia de lo que ocurre con los consejos profesionales que funcionan uno
en cada provincia y uno en el ámbito de la ciudad de Buenos Aires, los colegios de
graduados pueden ser más de uno por jurisdicción.
CAP. 16 - ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTABLE Y ORGANISMOS.. 359
1 6 ,2 ,2 . MISION
Entre las principales funciones que desarrolla el colegio para cumplir con su
misión podemos mencionar:
a) fomentar y sostener el espíritu de unión y confraternidad entre los

profesionales de las carreras de Ciencias Económicas; velar por
la honorabilidad en el ejercicio de las misiones encomendadas;
defender el prestigio y los intereses de sus miembros, y proteger
los por todos los medios a su alcance;
b) recabar de los poderes públicos y de particulares el reconoci
miento de los derechos y prerrogativas profesionales que corres
ponden a sus asociados;
c) organizar conferencias, concursos científicos, reuniones, congre
sos, .jornadas, asambleas, etc., sobre puntos relacionados con las
carreras de Ciencias Económicas;
d) fomentar y apoyar la investigación y estudio de problemas rela
cionados con las Ciencias Económicas.
Las funciones enunciadas pueden en algunos aspectos parecer semejantes a las

ejercidas por los-consejos profesionales; creemos conveniente marcar las diferencias
sustanciales entre las dos instituciones:
Los son entidades paraestatales, de a d h e

c o n s e jo s p r o f e s io n a le s
ejercen el poder de policía del ejercicio de la pro
s ió n o b lig a t o r ia ',
fesión y administran la matrícula. En tanto, los c o l e g i o s d e g r a d u a
d o s son asociaciones civiles, de l i b r e a s o c i a c i ó n , que fundamental
mente ejercen la representación gremial de los profesionales.
1 6 ,2 ,3 . CREACION DEL COLEGIO DE GRADUADOS

EN CIENCIAS ECONOMICAS
El colegio se creó el 26 de noviembre de 1891; se trata de la institución más

antigua de la profesión de Ciencias Económicas en nuestro país y en el continente
latinoamericano. En un primer momento se llamó “Colegio de Doctores en Ciencias
Económicas”; posteriormente, tomó la denominación que hoy posee.
370 TEORIA CONTABLE
Un dato histórico interesante es el referido a la carrera de Contador Público, en

la Argentina, que fue reconocida por decreto del 12 de julio de 1836, en el gobierno
de R osas (^). Los requisitos para la obtención del título eran un examen de derecho
rendido ante la Corte de Apelaciones; un examen de contabilidad y aritmética, ante
un tribunal elegido por el gobierno; tener una edad de 25 años, ciudadanía argentina
y certificado de buena conducta. La reglamentación rigió después de Caseros con
algunas variantes, respecto de la expedición de la matrícula, que fue realizada por la
Cámara Civil, y debía rendirse examen ante el Tribunal de Cuentas de la Provincia
de Buenos Aires. Recién el 19 de febrero de 1890, en la vicepresidencia en ejercicio
de la presidencia del Dr. C arlos P ellegrini, se creó la Academia de Comercio.
1 6 ,3 . FEDERACION ARGENTINA DE C O N SEJO S

PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,3 ,1 . CREACION Y MISION
En marzo de 1973 se creó la Federación de Consejos. Su finalidad es reunir a

los diversos consejos profesionales del país, sin ceñirse a ninguna forma jurídica
determinada, siendo voluntaria la adhesión de los consejos.
En octubre de 1980, el Consejo de la Capital Federal resolvió desistir de la
oposición a la concesión de la personería jurídica a la Federación de Consejos (■*).
La cuestión de fondo que se planteaba estuvo basada en que la característica jurí
dica de los consejos, entidades paraestatales, impedía su integración en entidades
de 2° grado.
En octubre de 1982 se incorporó como afiliado activo en la Federación de Con
sejos Profesionales el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital
Federal C).
1 6 ,3 ,2 . FORMA DE GOBIERNO
El gobierno de la federación es ejercido por un comité ejecutivo y una junta de

gobierno integrada por los representantes propuestos por los consejos adheridos.
(3) Publicación del Colegio de Graduados en Ciencias Económicas, con motivo de cumplir los 100
años desde su creación.
(4) Res. C. 279/80. acta 555.
l5) Res. C. 291/82. acta 603.

1 6 ,3 ,3 . RESOLUCIONES DE LA FEDERACION
Las resoluciones que dicte la federación deben ser ratificadas por los consejos
respectivos en el ámbito de cada una de sus jurisdicciones para que téngan efectiva
aplicación.
Por esta razón, las resoluciones técnicas dictadas por el Centro de Estudios
Científicos y Técnicos (CEC y T), aprobadas por la junta de gobierno de la federa
ción, deben ser ratificadas por los consejos.
1 6 ,4 . FEDERACION ARGENTINA DE GRADUADOS

EN CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,4 ,1 . CREACION Y MISION
Entre el 4 y el 11 de julio de 1925, en Buenos Aires se llevó a cabo el Segun

do Congreso Nacional de Contadores; el primero se había realizado en 1917. En el
tratamiento del tema “organización gremial” se dio origen a la Federación de Cole
gios de Doctores en Ciencias Económicas, que posteriormente se llamó “Federación
Argentina de Colegios de Graduados en Ciencias Económicas” para, por último, to
mar la denominación que hoy posee.
1 6 ,4 ,2 . FORMA DE GOBIERNO
El gobierno de la federación es ejercido por un comité ejecutivo y una junta de

gobierno integrada por los representantes propuestos por los colegios adheridos.
1 6 ,4 ,3 . RESOLUCIONES DE LA FEDERACION
A partir de 1969, con la creació . iei Instituto Técnico de Contadores Públicos

(ITCP), la federación dictaba las resoluciones, convirtiendo en principios de conta
bilidad generalmente aceptados los dictámenes emanados del ITC?.
De esta forma se difundieron importantes normas contables, que servían de guía
en la tarea que realizan los profesionales en Ciencias Económicas en nuestro país.
Esta situación se mantuvo hasta 1982. En esa fecha se acordó, con. la Federa
ción de Consejos, unificar el dictado de normas profesionales en el país. En conse
cuencia, el ITCP dejó de emitir los dictámenes. Al abordar la tarea de los organis
mos técnicos se profundiza este análisis.
372 TEORIA CONTABLE
1 6 ,5 . ORGANISMOS DE ESTUDIOS TECNICOS
Organismo í ií /:?' ■ : Depende Tunción
Actualmente, estudia y<«elabora informes

sobre temas de interés técnico. Orga.nismo
Instituto Técnico de de consulta para asociaciones profesiona
Contadores Públicos (ITCP) {•) FAGCE
les y entes de control, a través de un con
venio del CEC y T.
Actualmente, proyecta las resoluciones téc

Centro de Estudios Científicos nicas (R.T.); luego de ser sometidas a un
y Técnicos (CEC y T) (^ FACPCE proceso de consulta, la FACPCE las decla
ra norma técnica.
Comisión Especial de Normas Integrada por especialistas, investigadores

de Contabilidad y Auditoría CECyT y representantes de los consejos, su fun
(CENC y A) (•) ción es estudiar y asesorar al CEC y T.
1 6 ,5 ,1 . INSTITUTO TECNICO DE CONTADORES

PUBLICOS (ITCP)
a] C reación y m isió n
Fue creado en 1969 por la FAGCE, y en sus 28 años de funciona

miento ha producido numerosos pronunciamientos que sirvieron de
base para que organismos de control y algunas disposiciones lega
les los adoptaran como doctrina fundamental, en particular, en los
aspectos referidos a la presentación de estados contables de uso
externo.
(6) Creado en 1969, es el primer organismo de estudios técnicos de la República Argentina. Su

función era proyectar las guías que debían adoptar los contadores públicos en el ejercicio de su profesión.
(7) Creado en 1973, hasta 1982, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Fe
deral no integraba la FACPCE y consideraba los dictámenes emanados del ITCP como norma profesio
nal obligatoria. A partir de esa fecha, por res. C. 291/82, con su adhesión a la FACPCE toma como nor
mas las resoluciones técnicas emanadas del CEC y T.
(8) Creada en 1996.
En el cumplimiento de su misión aborda temas de estudio tales como:

a) principios de contabilidad;
b) normas para la confección de estados contables;
c) normas y procedimientos de auditoría;
d) normas sobre los dictámenes del contador público;
e) ejercicio de la profesión de contador público y su responsabilidad.
b) O b jetiv o s
El ITCP tiene como principal objetivo estudiar y analizar aquellas cuestiones

referidas a aspectos vinculados con la profesión, dando a conocer sus opiniones me
diante:
Recomendaciones: son propuestas de creación o modificación de

los principios y normas referidos a la forma y contenido de los es
tados contables, y de las disposiciones y normas referidas a la ac
tividad profesional de los contadores públicos (°).
Una vez concluidos los procesos de consulta para recabar opiniones y críticas,
en un plazo que nunca debía ser menor de un año, desde la fecha de publicación, eran
tomadas como la base para la emisión de un dictamen.
Dictámenes: reflejan la posición del instituto sobre aspectos técni

cos fundamentales que se vinculan con el ejercicio de la profesión;
una vez aprobados, sirven de pautas y guías de acción para el con
tador.
Las recomendaciones y dictámenes representaban, hasta 1982, la posición dcl

instituto. Estos pronunciamientos, una vez sometidos a consideración de la profesión
y luego de ser aprobados por la junta de gobierno de la FAGCE, se consideraban como
(9) Reglamento del Instituto Técnico de Contadores Públicos de la Federación Argentina de Gra
duados en Ciencias Económicas.
374 TEORIA CONTABLE
una norma de aceptación generalizada, al igual que si se tratara de un principio de

contabilidad generalmente aceptado.
A partir de 1982, con el fin de lograr la armonización de normas contables en
nuestro país, se acordó con la FACPCE que las únicas normas profesionales debían
ser las dictadas por el CEC y T.
c) O p in io n e s e m it id a s p or el ITCP
En los primeros años de funcionamiento del ITCP, los informes representaban

el paso previo a la emisión de una recomendación. Actualmente, es la forma que
adoptan las opiniones del instituto sobre aquellas cuestiones en las que, a juicio de
la profesión, es necesario establecer un marco doctrinario.
Informes: se trata de un documento que identifica y caracteriza

cuestiones que deben ser reveladas en los procesos de emisión de
los estados contables; también pueden referirse a la definición de
procedimientos o alternativas para el tratamiento contable de parti
das que afectan o pueden afectar el patrimonio de una entidad, y de
ben ser reveladas para garantizar la integridad del informe.
El instituto emitió dictámenes con los mismos alcances que tienen los princi
pios generalmente aceptados de contabilidad sobre los siguientes temas
. ' Dictámenes (’“)

— Normas específicas sobre informes y procedimientos de audi
toría referidos a estados contables.
— Ajuste de estados contables para reflejar las variaciones del
poder adquisitivo de la moneda.
— Tratamiento contable de las indemnizaciones al personal por
ruptura del contrato de trabajo.
— Normas relativas a la forma de presentación de estados con
tables.
(10) Publicación de Ediciones Macchi.

CAP. 16 - ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTABLE Y ORGANISMOS.. 375
Tratamiento contable de las inversiones permanentes en so

ciedades controladas y vinculadas (método del valor patrimo
nial proporcional).
Tratamiento contable de los honprarios de directores, síndicos
e integrantes del consejo de vigilancia.
Tratamiento contable de las diferencias de cambio. Informes
sobre estados proyectados. Consolidación de estados conta
bles.
Las recomendaciones que a la fecha de suspenderse la emisión de dictámenes

del ITCP se encontraban en proceso de consulta abordaban los siguientes temas:
R ecom endaciones (” )
■ Contabilización de impuestos.
- Estados contables de fondos comunes de inversión. ..
■ Hechos posteriores a la fecha de los estados contables.
•Dictámenes del contador público sobre estados contables pre
parados para fines especiales.
•Valuación de títulos públicos con valor de mercado conocido.
■ Tratamiento contable de contingencias.
Comunicación de deficiencias de control interno contable.
1 6 ,5 ,2 . CENTRO DE ESTUDIOS CIENTIFICOS Y

TECNICOS (CEC y T)
a) C reación y m isió n
Fue creado en 1973 por la FACPCE. Su misión es estudiar y anali

zar los temas técnicos que se vinculan con el ejercicio de la profe
sión.
(II) Publicación de Ediciones Macchi.

376 TEORIA CONTABLE
b) O b jetiv o s
Su principal objetivo es la emisión de r e s o l u c i o n e s t é c n ic a s , que son

pronunciamientos acerca de cuestiones contables y de auditoria,
aplicables en la emisión de los estados contables básicos y.en re
lación con la actuación del contador que debe emitir opinión.
Desde la creación del CEC y T, hasta 1982, la situación era compleja, ya que
algunos consejos profesionales aplicaban en su jurisdicción los dictám enes del
ITCP, en tanto otros consideraban obligatorias las resoluciones técnicas emitidas
por el CEC y T.
En 1982 el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal
(CPCECF) se incorporó en la FACPCE, y las dos federaciones dispusieron llevar a
cabo un proceso de armonización de normas contables profesionales en todo el país.
Uno de los aspectos más destacados que ha impedido alcanzar la armonización
en nuestro país podría fundarse en el alcance que pretenden tener las normas conta
bles profesionales, frente a las normas legales vigentes, tema que ya hemos tratado;
no podemos dejar de señalar que una norma legal obliga a toda la sociedad, en tanto
la norma profesional regula la actividad que desarrolla el contador.
A la fecha no se ha logrado alcanzar el objetivo de unificación de normas con
tables; diferentes razones han constituido los obstáculos para llegar a esa meta. Un
claro ejemplo de los esfuerzos que se realizan lo constituye la modificación del re
glamento del CEC y T, incorporando en 1994 la CENC y A, con el fin de poder sal
var las dificultades en la aplicación de las normas contables en nuestro país.
c) D ic ta d o de n o rm as p ro fe sio n a les
En la Argentina, la puesta en vigencia de normas profesionales es

atribución de los c o n s e j o s p r o f e s i o n a l e s d e c i e n c i a s e c o n ó m i c a s de
cada jurisdicción. Se instrumenta mediante una resolución del con
sejo, obligatoria para sus matriculados.
Las resoluciones técnicas aprobadas por la junta de gobierno de la FACPCE, a

partir de 1983, se convierten en norma profesional de aplicación obligatoria, cuando
el consejo profesional así lo dispone en su jurisdicción.
CAP. 16 — ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTADLE Y ORGANISMOS... 377
d) P ro ceso s para la e m isió n de la s r e s o lu c io n e s té c n ic a s
Una vez que se ha estudiado y analizado un tema técnico, surgido a propuesta

de la profesión o por el dictado de una norma legal, se emite un pronunciamiento que
se denomina “informe”; el mismo es puesto en consulta a los profesionales.
En 1983 se acordó que el CEC y T debía pedir opinión al ITCP. La consulta
entre los dos organismos técnicos no siempre se respetó, generándose en algunas
oportunidades dificultades para que el ITCP hiciera sus observaciones a las normas
técnicas que el CEC y T elaboraba.
El proceso de consultas duraba aproximadamente un año, aunque en algunos
casos ese plazo fue superado ampliamente. El informe 13, referido a la aplicación de
los criterios de valuación para la emisión de los estados contables básicos, converti
do hoy en R.T. 10, constituye una evidencia y demoró más de 6 años de consulta.
En marzo de 1994 se modificó el reglamento del CEC y T; se incorpora la
CENC y A, con funciones de comisión asesora.
A partir de esa fecha, para la emisión de un informe se requiere la opinión de
■la comisión asesora, que se eleva al director general del CEC y T, quien, a su vez, la
' presenta a la junta de gobierno de la FACPCE, único organismo con facultad de apro-
'bar su difusión.
Los procedimientos para la emisión de una resolución técnica son los mismos
'que los descriptos para la emisión de un informe. -- ..........
Una vez que la FACPCE autoriza la difusión, se somete el informe a consulta
no inferior a 6 meses; recibidas las observaciones, se presentan a la junta directiva
el nuevo proyecto y una lista de las principales diferencias entre el proyecto original
y el nuevo, sometiéndose a un nuevo período de consulta de 60 días. Si no hay ob
servaciones y la federación resuelve convertirlo en resolución técnica, corresponde
rá asignarle el número y realizar la difusión de esta nueva norma, promoviendo su
aplicación en cada jurisdicción.
e] R e so lu c io n e s té c n ic a s ap rob adas p or la F ed era ció n
Las resoluciones técnicas aprobadas por la FACPCE desde su creación hasta

1982 son:
378 TEORIA CONTABLE
R.T. 1: modelo de presentación de estados contables.

R.T. 2: indexación de estados contables.
R.T. 3: normas de auditoría.
A partir de 1982, cuando comienza la nueva etapa para el reconocimiento y

dictado de normas profesionales unificadas en nuestro país, los pronunciamientos son
los siguientes:
R.T. 4: consolidación de estados contables.

R.T. 5: valuación de inversiones en sociedades controladas y vincu
ladas.
R.T. 6: estados contables en moneda constante.
R.T. 7: normas de auditoría.
R.T. 8: normas generales de exposición contable.
R.T. 9: normas particulares de exposición contable para entes co
merciales, industriales y de servicios.
R.T. 10: normas contables, aplicación del modelo de valores corrien
tes.
R.T. 11: normas particulares de exposición contable para entes sin
fines de lucro.
R.T. 12: modificaciones a las R.T. 8 y 9.
R.T. 13: conversiones de estados contables.
1 6 ,5 ,3 . COMISION ESPECIAL DE NORMAS DE CONTABILIDAD

Y AUDITORIA (CENC y A)
a) C rea ció n y o r g a n ism o d el cu al d e p e n d e
Fue creada en 1994 por la FACPCE. Integra el CEC y T, y sus

miembros son designados por el director general.
b) O b jetiv o s y fu n c io n e s
El art. 14 del reglamento del CEC y T señala;
Objetivos
■ Contribuir a lograr el mayor consenso posible de la profesión y

la comunidad en general respecto de las propuestas de normas
de contabilidad y auditoría contenidas en los proyectos de reso
luciones técnicas antes de su aprobación.
■ Promover la coherencia entre las normas propuestas por la
FACPCE y las efectivamente puestas en vigencia por los con
sejos profesionales.
■ Contribuir a una mayor homogeneidad en la interpretación de las
normas vigentes por parte de los distintos consejos profesiona
les.
Contribuir a una mayor comunicación de las normas a los orga
nismos de control y a la comunidad en'general. .
El art. 16 del reglamento del CEC y T indica:
'■ " l l Í ? ^ f l Í § ^ l ^ ^ 'F i ^ c i o n e s
•Intervenir en el proceso de preparación del programa anual de

trabajos, en lo referido a las áreas de contabilidad y auditoría.
■ Participar en el proceso de emisión de pronunciamientos del CEC
y T, correspondientes a las áreas de contabilidad y auditoría.
■ Atender consultas que le formulen la FACPCE o su secretaría
técnica en materia de contabilidad y auditoría.
Capítulo 17
N o rm as profesíonoies
extran jeras e
internacionales
1 7 ,1 . ORGANISMOS PROFESIONALES DE LOS

PA ISES DEL M ERCOSUR
País Organismo nacional Función
Instituto Brasilero Investigación y estudio; de adhesión volun

de Contadores taria para los contadores públicos.
Brasil
Conselho Federal Administra la matrícula profesional de los
de Contabilidade contadores públicos, y su afiliación es obli
gatoria (’).
Colegio de Contadores y Investigación y estudio: de adhesión volun-

ciLuiiumtdKia ue uiuyudy láiiá, oiitiie í'i'-tfjrZw. 1
1
(1) Posee uri registro de aproximadamente 200.000 técnicos en coniahiiidad. sin estudios uniscr*
382 TEORIA CONTABLE
Paraguay Colegio de Contadores De adhesión voluntaría para los contado

de Paraguay res públicos.
País Invitado a integrarse en el Mercosur, que actúa en el presente como observador.
Chile Colegio de Contadores Investigación y estudio; de adhesión volun

de Chile taría; emite recomendaciones.
1 7 ,2 . EL MERCOSUR
El proceso de integración económica regional Mercosur está destinado a esta

blecer un espacio para fortalecer los lazos económicos de la región y busca alcanzar
la libre circulación de bienes y servicios.
Estas nuevas formas de mercado están destinadas a facilitar los movimientos de
capitales en la región, así como también se pretende que los protagonistas que inte
ractúan puedan circular sin barreras y dentro de un marco jurídico unificado.
En enero de 1995, comenzaron a darse los primeros pasos para lograr la inte
gración. Las cuestiones que deben armonizarse son numerosas y .abarcan desde los
aspectos Jurídico-impositivos hasta aquellos que se vinculan con la enseñanza, en
particular, la formación universitaria profesional.
El modelo de relaciones que se busca establecer dentro del Mercosur difiere de
otros acuerdos; tal es el caso del NAFTA o el Mercado Común Europeo.
1 7 ,3 . EL NAFTA P)
Funciona en América y está integrado por EE.UU., Canadá y México. Sus ca
racterísticas y objetivos esenciales son;
a) crea un área de libre comercio, de acuerdo con las reglas de GATT:
1. se establece un acuerdo general de tarifas y comercio;
(2) Nonh American Free Trade Association (NAFTA).

CAP. 1 7 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 383
2. se pretenden eliminar todos los aranceles después de un período de tran

sición;
3. se intentan eliminar las barreras aduaneras al comercio y a la inversión
en la agricultura, la industria y los servicios;
b) prevé la protección a los derechos de propiedad privada e intelectual; ,
c) se ocupa de la política en materia de medio ambiente.
Este acuerdo económico no pretende armonizar los aspectos jurídicos que rigen
las actividades económicas en cada país; tampoco se incluyen cuestiones vinculadas
con el ejercicio de nuestra profesión, como formación, acreditación y habilitación.
Los aspectos referidos a las normas contables no forman parte de estos acuer
dos. Cada país aplica sus normas; no obstante, debemos destacar que en la región
siempre fueron utilizados las normas y los principios de contabilidad generalmente
aceptados, dictados por los EE.UU.; en la actualidad, los procesos de armonización
están en línea con los PCGA de los EE.UU.
1 7 ,4 . LA COMUNIDAD ECONOMICA EUROPEA (CEE)
La CEE es un modelo más acabado de los procesos de globalización económi

ca regional; a Europa le demandó casi 45 años poder lograr los niveles de integra
ción que hoy se observan. Con la firma del Tratado de Maastricht (1991) se alcanzó
el más importante desarrollo en los procesos de globalización en la historia de la
Comunidad, creando la Unión Europea y estableciéndose un ambicioso plan en la
unión económica y monetaria a concretarse en 1999.
En materia contable, la CEE aprobó las directrices dentro de las normas de
derecho de sociedades comunitarias. Estos pronunciamientos regulan la información
que deben presentar las entidades que cotizan sus acciones en el mercado de valores.
Una característica de las directrices de bolsa es el alto grado de flexibilidad de
la norma. Se admite una amplia gama de excepciones; un ejemplo es el referido a su
obligatoriedad. En este sentido, quedan exceptuadas de aplicación de las directrices
las pequeñas y medianas empresas.
Por otra parte, es importante destacar que las directrices están destinadas a re
gular la forma en que deben prepararse y presentarse los estados contables de cierre
o estados financieros (^), adoptando el modelo de valores históricos y, por excepción,
valores corrientes, no reconociendo las ganancias por tenencias en ningún caso.
(3) Estados financieros se trata de una expresión más difundida en el mundo y que tiene el mismo
alcance que los estados contables, denominación que utilizan nuestras normas profesionales.
384 TEORIA CONTABLE
1 7 ,5 . GRUPO DE INTEGRACION DEL MERCOSUR,

CONTABILIDAD, ECONOMIA, ADMINISTRACION
(GIMCEA)
El 6 de setiembre de 1996 se constituyó el GIMCEA. Su objetivo gs lograr que

los organismos que representan a los profesionales en ciencias económicas integren
comisiones de trabajos para participar en los procesos de armonización de las normas
vinculadas con el ejercicio profesional en el Mercosur.
1 7 ,5 ,1 . ORGANISMOS QUE INTEGRAN EL GIMCEA
Cada uno de los organismos que integran el GIMCEA propone a sus represen
tantes para integrar las comisiones de trabajo:
^ G I M C E A •- -
— Federación Argentina de Graduados en Ciencias Económicas.

Argentina — Federación Argentina de Consejos Profesionales de Oencias Eco
nómicas.
— Conselho Federal de Contabilidade.
— Instituto Brasileiro de Contadores (IBraCon).
Brasil — Conselho Federal de Economía.
— Conselho Federal de Administragao.
Paraguay — Colegio de Graduados en Ciencias Económicas de Paraguay.
Uruguay — Colegio de Contadores y Economistas del Uruguay.
1 7 ,5 ,2 . CARACTERISTICAS DE LAS ORGANIZACIONES

PROFESIONALES DEL MERCOSUR
En la Argentina y Brasil existen leyes que establecen la incumbencia profesio

nal, y los contadores públicos están obligados a matricularse en los consejos profe
sionales; éstos son organismos paraestatales, que tienen a su cargo la administración
de la matrícula y el control del ejercicio profesional; asimismo, poseen facultades para
dictar normas vinculadas con la actividad que realiza el contador.
En la Argentina todo informe contable de uso externo, emitido por cualquier tipo
de ente, debe ser intervenido por contador público. En tanto, en Brasil, en el caso de
CAF. 1 7 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 385
entidades que no están organizadas jurídicamente como sociedades de capital, están

habilitados para firmar balances los técnicos en contabilidad, que sólo poseen estu
dios secundarios no universitarios.
En Uruguay y Paraguay, los profesionales están agrupados en colegios de gra
duados; estos organismos son asociaciones civiles de adhesión voluntaria, que no
están facultadas para dictar normas profesionales, limitándose su acción a la emi
sión de pronunciamientos que pueden ser adoptados como guías y/o recomendacio
nes. La norma legal establece la norma técnica obligatoria. El Colegio de Conta
dores de Uruguay integra una comisión asesora, compuesta por representantes del
Estado —organismos de control— y de usuarios — cámaras de comercio e indus
tria—. facultada para elaborar los proyectos de normas contables.
1 7 ,5 ,3 . COMISIONES TECNICAS
Las comisiones creadas por el GIMCEA son;

a) Ejercicio Profesional: se integra una comisión por profesión (contadores,
, economistas y administradores).
I Los temas abordados, vinculados con el ejercicio profesional, son;
Ejercicio profesional
Código de Etica.
Armonización de normas de ejercicio profesional.
Aspectos referidos a la acreditación y a la habilitación profesional.
Libre ejercicio de la profesión dentro del Mercosur.
b) Contabilidad y Auditoría: la Comisión de Contabilidad y Auditoría tiene

como tarea coordinar los procesos de armonización de normas de contabi
lidad y auditoría.
c) Asuntos Fronterizos: su objetivo es resolver los problemas de las ciudades
de frontera.
1 7 ,5 ,4 . COMISION DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Como objetivos de la tarea que debe realizar la Subcomisión de Contabilidad

se establecieron tres etapas.
— Ira. etapa: identificación de las normas que ya se encuentran armonizadas.
386 TEORIA CONTABLE
— 2da. etapa: normas que pueden ser armonizadas en el corto plazo, ya que
dependen de resoluciones o recomendaciones que pueden adoptar los pro
pios organismos profesionales.
— 3ra. etapa: normas que deberán armonizarse en el largo plazo, por encon
trarse reguladas por normas legales.
Si bien no es objetivo de esta obra abordar en detalle los aspectos referidos a
la aplicación de normas contables profesionales, se presenta un cuadro de situación
respecto de lo que ocurre en el Mercosur, sobre las cuestiones sustantivas que deben
ser consideradas en los procesos de armonización de normas.
a) C o n c e p to s q u e s e e n c u e n tr a n a rm o n iza d o s
Las causas generadoras de la variación del resultado o las modificaciones que

pueden afectar la estructura patrimonial de una entidad tienen su origen en hechos y
sucesos ocurridos o con probabilidad de ocurrencia.
Existe amplio consenso en que las variaciones patrimoniales deben reconocer
se en, los siguientes casos: - - •
Reconocimiento de variaciones patrimoniales. | S .V ^ v t í.í-

• ''í «ü:-- ■
Período en que se
generaron los La Vil Coníerencia Interamericana de Contabilidad de 1965 estableció
hechos sustanciales como principios generalmente aceptados: rea lizac ió n , d e v e n g a d o y e je r
cicio {*).
correspondientes
Primer momento: jun'dico, cuando se establece el vínculo jurídico entre

las partes que contratan. Ejemplo: vendedor y comprador.
Segundo momento: eco n ó m ic o , cuando se produce la transferencia de
los bienes o la prestación del servicio objeto de la operación.
Resultados producto Tercer momento: fin a n c ie ro , cuando se efectúa la cobranza de la ope
del intercambio ración.
Si la operación es al contado, el momento financiero, el e c o n ó m ic o y el
ju ríd ic o son iguales.
La mayoría de los resultados se reconocen en el seg u n d o m o m en to . En
ventas a largo plazo, se suele adoptar el te rc er m om ento. En algunos con
tratos de obra, puede reconocerse el resultado en el p rim e r m om ento.
(4) Ciuido en el pto. V.7.1. VII CIC, Argentina, noviembre de 1965.

Resultados de B rasil sólo admite este criterio para el caso de la moneda extranjera; no
revalorizaciones o así cuando se trata de títulos y acciones transitorios (existen algunos
desvalorizaciones en proyectos de norma promovidos por la Comisión de Valores, que acep
términos reales tarían la cotización de cierre para este tipo de actives).
No pueden ser considerados re s u lta d o s d e te n e n c ia , inclusive, en el

Revalúos técnicos caso en que se utilice un modelo de valo res corrientes. Se debe impu
tar como reserva en el p a trim o n io neto .
En el tratamiento contable de cualquier activo debemos vincular el ingreso pre

sente con su efectivo consumo o su capacidad de generar un ingreso futuro. Cualquier
recurso consumido, desde el punto de vista de las normas contables, es un activo que
se convierte en costo o se trata de un gasto del penodo, tam.bién llamado “costo ex
pirado’’.
'V - v.Ti "•’ r^^Criferios para la imputación de costos al período tí
Vinculados con La regla señala que al ingreso debe aparearse el cesto del activo que lo
ingresos del período generó.
Algunos activos son atribuidos a los resultados sobre bases arbitrarias

Vinculados con
(por ejemplo, gastos de organización, de investigación y desarrollo, etc.);
el período
no existe vinculación directa con el ingreso.
Cargos inmediatos
Gastos de venta, gastos de administración, gastos financieros.
a pérdidas
Al cierre del ejercicio suelen analizarse hechos y sucesos que se vinculan con
cuestiones que pueden provenir de ejercicios anteriores. Por ejemplo: el tratamiento
de las amortizaciones de algunos activos; cuestiones vinculadas con las medicio
nes y valuaciones de activos realizadas en el ejercicio anterior; problemas sobre el
cálculo de algunas contingencias que se exteriorizaron en este ejercicio, pero cu
yos orígenes son anteriores al presente ejercicio.
388 TEORIA CONTABLE
Modificación a resultados de ejercicios anteriores f - "i- '
Razones que originan el error

Corrección Error de cálculo: cometido en una determinación matemática.
de errores Error de estimadór,: las evidencias y pruebas sustantivas en el momen
to de la determinación indicaban claramente lo contririo.
Cambio en la aplicación Ejemplo: cambio de criterio de valuación aplicado en el ejercicio, res

de normas contables pecto del aplicado el ejercicio anterior.
Entre el cierre de ejercicio y la fecha en que los estados contables son tratados
por los accionistas, transcurre un período en el que pueden ocurrir hechos o sucesos
que tienen significación (’), que se refieren a cuestiones vinculadas con el ejercicio
que se pone a consideración de la asamblea y donde la doctrina contable ha recono
cido la necesidad de adoptar algunos criterios esenciales.
La profesión contable desarrolló la teoría de los hechos posteriores al cierre,
que determina que el contador es responsable de informar sobre aquellas cuestiones
que afectan a la entidad, durante el tiempo que transcurre entre la fecha de cierre y
la que emite el informe profesional. Con posterioridad a la fecha del dictamen, los
responsables son aquellos que conducen la entidad, debiendo responder por sus ac
tos a los accionistas si omitieran información.
. ■í/'i:5r>- Consideración de hechos posteriores al cierre
En la medida en que pueda cuantificarse y verificarse objetivamente, y en tanto se

encuentren vinculados con el ejercicio finalizado, deben ser considerados conta
blemente, modificando los resultados aue se hubieran determinado al cierre.
La aplicación del principio de prudencia O se convierte en una regla que está

dirigida a proteger los intereses de todos los usuarios de los informes contables; las
contingencias de pérdidas son un claro exponente de la aplicación de este principio
por ser reconocidas universalmente. Por esta razón consideramos que la definición que
postula la NIC 10 armoniza con los criterios vigentes en los países del Mercosur.
(5) Principio de contabilidad generalmente aceptado (PCGA), Vil CIC, Mar del Plata, 1965.
(6) Principio de contabilidad generalmente aceptado (PCGA), Vil CIC, Mar del Plata, 1965.
CAR 1 7 -N O R M A S PROFESIONALES EXTRANJERAS E m ER NACIO N ALES 389
pwiiíñgeifiyás'cíe pérdida^l^
La NIC 10 (norma internacional de contabilidad) del lASC señala:

*Una contingencia es una condición o situación cuyo resultado final, ganan
cia o pérdida, sólo se conflnnará al acontecer o dejar de acontecer uno o
más sucesos futuros inciertos."
Esta definición es aceptada dentro del Mercosur.
Las modalidades comerciales en algunos mercados se basan en fíjar un precio

de venta que no identifica cuál es el monto de interés que se pretende cobrar, cuan
do se otorga un plazo para cancelar la operación. Un principio general es aquel que
sostiene que cualquier operación financiada contiene un costo que debe segregarse y
que corresponde a la financiación.
i^Êk8ermiñMlón^3S^s^Sel3qüÍsiclónexceptó'por Ja ««égación
Life componentes f i n a n c i e r o s í
Las normas mínimas para la confección de los estados contables indican:

‘ Por regla general, la registración de las mercaderías en ios libros de con
tabilidad, en lo que se refiere al movimiento durante el ejercicio, debe ser
al valor de costo, establecido de acuerdo con los siguientes principios ge
nerales:
a) en explotaciones comerciales: el valor por el que los productos adquiri
dos ingresan a las existencias es el precio según factura, deducidos los
descuentos comerciales más los gastos necesarios (incluso, seguros y
derechos aduaneros) hasta poner la mercadería en los depósitos del
comprador;
u) en explotaciones industriales: comprende la materia prima, mano de
obra y gastos indirectos de fábricas."
En la Argentina se ha considerado necesario segregar los resultados financieros,
evitando su confusión con el costo de los bienes o senridos que se adquieren.
Existe consenso en señalar que las prácticas contables han abandonado los prin
cipios esenciales que pretenden vincular adecuadamente el consumo de aquellos ac
tivos que están destinados a su uso, en relación con su capacidad de generar ingre
sos.
390 TEORIA CONTABLE
Se reconoce la dificultad de establecer el valor residual de los bienes al fin de su vida útil, y
también la posibilidad de obtener un cargo por amortización o depreciación que vincule ade
cuadamente el uso de los activos con los ingresos futuros que pueden generar.
Valuación de otros infrangibies*’” 4»
“Deben figurar por su valor de costo. En el caso de que correspondan amortizaciones, éstas
deberán figurar por separado. Cuando se encuentren afectados a un régimen establecido por
ley o por contrato que impone una duración definida, deberán amortizarse en un plazo que
no exceda a su vida legal.’
b) C o n c e p to s a rm o n iza b les e n el co r to p la zo
Para establecer un marco conceptual es necesario abordar algunos temas que son
esenciales;
Concepto de estados Se espera lograr un marco conceptual que establezca el modelo conta
contables ble que se utilizará como base para el dictado de normas armonizadas.
Objetivos de los Que puedan servir a un objetivo universalmente reconocido o cumplir

estados contables con objetivos múltiples f).
Cualidades o requisitos, Los países del Mercosur adoptan como requisitos o cualidades de la
0 calidad de la información los principios de contabilidad generalmente aceptados, a
información contable diferencia de la Argentina (').
(7) Dos posiciones claramente diferentes se han desarrollado sobre el tema; la más reconocida por
la doctrina —y, en consecuencia, la que es aceptada universalmente— sostiene que los estados contables
tienen como objetivo clave ¡a determinación del resultado del ejercicio, permitiendo una adecuada ex
posición de la situación patrimonial que representa la garantía que la entidad debe ofrecer a terceros
vinculados o que puedan relacionarse en el futuro.
Otra posición es la promovida por las normas contables en la Argentina, donde se reconocen los
estados contables con objetivos múltiples:
a) servir como guía para la política de la dirección y de los inversionistas en materia de dis
tribución de utilidades: ..JH
CAP. 17 - HORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 391
Dentro de los procesos de armonización de corto plazo también se considera

factible la posibilidad de abordar temas tales como:
Se refiere a la valuación de las inversiones temporarias en títulos y

Reconocimiento de las acciones con cotización en las bolsas y mercados de valores, ad
variaciones patrimoniales mitiendo la posibilidad de aplicar el valor de cotización a la fecha de
cierre.
Es de vital importancia lograr la obtención de un indicador como el

Valor recuperable de los
propuesto v a lo r d e utilización e co n ó m ica de los bienes de uso, para
bienes de uso
emplearlo como límite cuando se practican revalúos técnicos.
Valuación de inversio
nes permanentes en En el caso de que existan conjuntos económicos, la aplicación del
sociedades controla método del v a lo r p a trim o n ia l p ro p o rc io n a l co nsbluye una forma más
das y vinculadas con ajustada de respetar el principio de lo d e v e n g a d o .
influencia significativa
V a lo r r e s id u a t, representa el valor de realización que puede obte- “

nerse al final de la vida útil de un activo sujeto a amortización.
Criterios para calcular V id a ú t il e s p e r a d a de un activo amortizable; es el lapso durante el
las depreciaciones de cual el activo puede ser utilizado.
los bienes de uso Otros factores que han de tenerse en cuenta en el cálculo de la
amortización o depreciación son:
— los deterioros que pudiera haber sufrido el bien por averías u
otras razones:
— los cambios tecnológicos que provocan obsolescencia técnica.
///...
b) servir de base para la solicitud y concesión de créditos financieros y comerciales;
c) servir de guía a los inversionistas interesados en comprar y vender.
d) ayudar a analizar la gestión de la dirección:
e) servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de política fiscal y
social;
0 ser utilizadas como una de las fuentes de información para la contabilidad nacional;
g) ser utilizadas como una de las bases para la fijación de precios y tarifas.
(8) En la Argentina, la Federación Argentina de Consejos Profesionales determinó que la infor

mación contable para alcanzar una mayor calidad debía cumplir con los siguientes requisitos o cuali
dades: jn
392 TEORIA CONTABLE
c) C o n c e p to s a rm o n iza b les en e l largo p la z o
Idcntíficar conceptos que solamente se espera armonizar en el largo plazo tie

ne como finalidad establecer una lista de temas que requieren debates doctrinarios más
profundos o cuestiones que solamente pueden ser resueltas por normas legales, que
hoy exigen algún tratamiento no compatible con la opinión que tiene«la profesión.
Capital financiero Concepto; se lo define como la fuente de financiamlento propio del

a mantener activo que posee la entidad.
Los organis.Tios profesionales recomendaron a los contadores que, de

Unidad de medida
no ser de significación los efectos que produce la inflación, el ajuste
homogénea
no debería practicarse.
Determinación
de costos de Se reconoce que la existencia de un buen sistema de costo estándar,
producción sin activar que pemiita determinar técnicamente los insumos reales que deben
improductividades imputarse como valor de los productos fabricados, facilita la adecua
en el uso de los da imputación de los recursos que se utilizan para la producción.
factores de producción
///...
1.1. La información que se proporciona debe ser verdadera. Las cualidades a satisfacer son:
veracidad; objetividad; actualidad; certidumbre; esencialidad; verifrcabilidad; precisión;
confrabilidad.
1.2. Debe considerarse el rendimiento de la información. Las cualidades a satisfacer son: uti
lidad; productividad.
1.3. La información debe ser la que corresponde. Las cualidades a cumplir son: pertinencia;
integridad; signifícación; suficiencia; ineemplazabilidad; prudencia.
1.4. La información debe ser viable. Las cualidades a satisfacer son: accesibilidad; practicabi-
lidad; normalización; compaiabilidad; convertibilidad; oportunidad; celeridad; claridad.
1.5. La información debe ser organizada. Esto significa satisfacer las siguientes cualidades:
sistematización; racionalidad.
Los principios fundamentales de contabilidad de las normas en el Brasil, referidos a la calidad y
las cualidades de la información, son los siguientes:
“Ente: el principio de ente reconoce el patrimonio como objeto de la contabilidad y afirma
la autonomía patrimonial, la necesidad de la diferenciación de un patrimonio individual en
el universo de los patrimonios existentes, independientemente de pertenecer a una persona,
un conjunto de personas, una sociedad o institución de cualquier naturaleza o finalidad, con
o sin fines de lucro. En consecuencia, en esta aceptación el patrimonio no se eonfunde con
el de los socios o propietarios.*’ ..///
Este aspecto que se pretende armonizar avanza sobre la recomen

dación que contienen las normas mínimas, considerándose que los
Activación de costos bienes de cambio sometidos a procesos prolongados de producción
financieros —por ejemplo, estacionamiento de maderas, bebidas que se añejan,
etc.— pueden capitalizar los intereses pagados a terceros.
Cálculo del valor neto V alu ació n a l costo, o b je tiv id a d y p ru d e n c ia representan las reglas de
de realización de los aplicación para la medición de los bienes de cambio, en la mayoría
bienes de cambio de los países.
Los requisitos o cualidades de la Información que se exigen para re

Contingencias conocer una contingencia positiva son: objetivid ad , c e rtid u m b re y ve-
de ganancias rilicab ilid ad (•).
La omisión del procedimiento de segregación de los componentes fi

Segregación de
nancieros implícitos, contenidos en los saldos de las cuentas patrimo
componentes
niales 0 de resultado, genera efectos que distorsionan el resultado de
financieros
los procesos de ajustes por inflación.
La aplicación de estas partidas está claramente contenida en el pro

nunciamiento de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (Fi
Impuestos diferidos nancial Accounting Standards Board), FASB 37, referida al impuesto
a la renta ('"), que sirvió de base para la norma profesional que está
contenida en la R.T. 10 de la Argentina.
///...
‘‘Continuidad: la continuidad o no del ente, así como su vida definida o probable, deben ser
consideradas para la clasificación y valuación de los cambios patrimoniales, cuantitativos
y cualitativos.
1. La continuidad influye en el valor económico de los activos y, en muchos casos, en el
valor o el vencimiento de los pasivos, especialmente cuando la extinción del ente tiene
un plazo determinado, previsto o previsible.
2. El cumplimiento del principio de continuidad es indispensable para la correcta aplicación
del principio de ¡a competencia, al relacionarse directamente con la cuantificación de los
componentes patrimoniales y con la determinación del resultado, y al constituir un dato
importante para medir la capacidad futura de generación de resultados."
“Oportunidad: el principio de la onortimiHja s g f .rnt.-. a '* -------
y a la integridad del registro del patrimonio y de sus cambios, determinando que éste sea
hecho de inmediato y con la extensión correcta, independientemente de las causas que las
originan.
Como resultado del cumplimiento de este principio;
1. En la medida en que los hechos económicos puedan estimarse lécnicamcnie. deben re
gistrarse en forma contable, siempre que exista una razonable certeza de su ocurrcncu
JI'
394 TEORIA CONTABLE
1 7 ,5 ,5 . LAS NORMAS DEL MERCOSUR Y LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
En junio de 1997, los países integrantes del Mercosur concluyeron por reconocer
que para lograr resolver las asimetrías existentes en materias de normas contables y
de auditoría deben tomarse como punto común de referencia las normas internacio
nales de contabilidad.
En consecuencia, el consejo directivo del GIMCEA declaró ("):
Considerar las normas internacionales de contabilidad y de audito

ría como fuentes relevantes para avanzar en los respectivos proce
sos de armonización en curso. Asimismo, recomienda seguir este
mismo criterio para la emisión de las normas nacionales correspon
dientes.
///...
II. La registración comprende los elementos cuamicacivos y cualitativos, contemplando los
aspectos físicos y monetarios.
III. La registración debe permitir reconocer todas las variaciones ocurridas en el patrimo
nio del ente, en un período determinado, bases necesarias para generar informaciones úti
les al proceso decisorio de la gestión."
"Registro por el valor original: los componentes del patrimonio deben ser registrados por
los valores originales de las transacciones con el mundo exterior, expresados a valor pre
sente en la moneda del país. Estos valores se mantendrán para la valuación de las varia
ciones patrimoniales posteriores, inclusive cuando configuren agregados o descomposi
ciones en el interior del ente.
De este principio resulta:
I. La valuación de las cuentas patrimoniales debe efectuarse tomando como base los va
lores de entrada, considerando como tales los resultantes de operaciones con agentes
externos.
II. Una vez incorporados en el patrimonio el bien, derecho u obligación, no se podrán al
terar sus valores intrínsecos, admitiéndose solamente su descomposición en elementos
y/o su agregado, parcial o integral, a otros elementos patrimoniales.
III. El valor original será mantenido mientras el componente esté en el patrimonio, e inclu
sive, en el momento de salida del mismo.
IV. Los principios de la actualización monetaria y del registro por el valor original son com
patibles entre sí y complementarios, dado que el primero sólo actualiza y mantiene
actualizado el valor de entrada.
V. El uso de la moneda del país para la valuación patrimonial constituye un imperativo para
lograr la homogénea cuantificación de los componentes del patrimonio." j//
1 7 ,6 . ORGANISMOS INTERNACIONALES
Organismo' Activfdaídes Formas de acción :
Realiza seminarios, congresos y

conferencias. En su estructura
funcionan las comisiones técnicas:
Misión y objetivo:
In vestigació n c o n ta b le .
impulsar y fomentar el
Asocíadón Interamerícana desarrollo de la profesión, N o rm a s y p rá ctica s d e a u d ito ría .
de Contabilidad (AlC) formación y desarrollo S e c to r g u b e rn a m e n ta l.
profesional de los
E ducación .
contadores públicos.
A dm inistración y fin a n z a s .
D e ética y d e eje rc ic io p ro fe s io n a l.
Integ ració n e c o n ó m ic a y fiscal.
///...
“Actualización monetaria', los efectos de la alteración del poder adquisitivo de la moneda
nacional deben ser reconocidos en los registros contables por medio del ajuste de la expre
sión formal de los valores de los componentes patrimoniales.
De la adopción de este principio resulta:
I. La moneda, aunque aceptada en forma universal como medida de valor, no representa
una unidad de medida constante en términos de poder adquisitivo.
II. Para que la valuación del patrimonio pueda mantener los valores de las transacciones ori
ginales es necesario actualizar su expresión formal en moneda nacional, para que los
valores del patrimonio y el patrimonio neto permanezcan sustantivamente correctos.
III. La actualización monetaria no representa una nueva valuación, en la medida en que el
ajuste de los valores originales a una determinada fecha se efectúe mediante la utiliza
ción de coeficientes de indexación u otros elementos aptos para reflejar el cambio en el
poder adquisitivo de la moneda nacional."
“Competencia: (devengado) Los ingresos y los gastos deben ser incluidos en la determina
ción del resultado del período en que ocurrieran, siempre que se correlacionen e indepen
dientemente del cobro o pago.
1. Este principio determina el momento en que las variaciones en el activo o en el pasivo
resultan en un aumento o disminución en el patrimonio, estableciendo directrices para
clasificar los cambios patrimoniales resultantes del cumplimiento del principio de la
oportunidad.
2. El reconocimiento simultáneo de los ingresos y gastos, cuando se correlacionan, es con
secuencia natural del respeto al período en que ocurre su generación.
3. Los ingresos se consideran realizados: ..y//
396 TEORIA CONTABLE
La esencia del trabajo del

lASC es la armonización En su estructura funcionan el
Comité de Normas mundial y el mejoramiento c o n s e jo
Contables Internacionales de los principios de y los
(lASC) n contabilidad. Dicta las com ités co n d u c to re s .
nonnas internacionales de
contabilidad (NIC).
La IFAC acordó al lASC

Federación Internacional autonomía para el dictado Dicta las normas internacionales
de Contabilidad (IFAC) de normas internacionales de auditoría.
de contabilidad.
1 7 ,6 ,1 . ASOCIACION INTERAMERICANA DE CONTABILIDAD

(AIC)
a} C rea ció n y m isió n
La AIC se constituyó en 1949. Desde esa fecha y hasta 1974, funcionó con el
nombre de Conferencia Interamericana de Contabilidad. Su misión es lograr la supe
ración y formación profesional integral de los'contadores de las Américas, para al-
III...
I. en las transacciones con terceros, cuando éstos efectuaran el pago o asumieran el com
promiso firme de efectivizarlo, sea por el cambio en la propiedad de los bienes o sea
por el usufructo de servicios por éste prestados;
II. cuando se extingue en forma total o parcial un pasivo, cualquiera que sea el motivo,
sin la reducción concomitante de un activo de valor igual o mayor;
III. por la generación natural de nuevos activos, independientemente de la intervención
de terceros;
IV. en la recepción efectiva de donaciones y subvenciones.
4. Se consideran los gastos incurridos;
I. cuando deja de existir el correspondiente valor del activo, por transferencia de su
propiedad a un tercero;
II. por la disminución o extinción del valor económico de un activo;
III. por el surgimiento de un pasivo, sin el correspondiente activo."
"Prudencia: este principio detemiina la adopción del menor valor para los componentes
del activo y del mayor para los del pasivo, siempre que se presenten alternativas igual
mente válidas para la cuantificación de cambios patrimoniales que alteren el patrimonio
..jn
canzar una profesión fuerte y coherente, que cumpla con su responsabilidad ante la
sociedad.
Son miembros de la AIC los organismos representantes de la profesión conta
ble de los países de América (‘^). Los organismos patrocinantes deben tener el carácter
de agremiación privada y estar constituidos de acuerdo con las disposiciones legales
y reglamentarias vigentes en su país; agrupan a profesionales de las ciencias econó
micas a nivel nacional que hayan obtenido su grado universitario o equivalente.
b) P a íses m iem b ro s y o rg a n ism o s p a tro c in a d o res
— Federación Argentina de Graduados en Ciencias Económicas.

Argentina — Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econó.micas.
— Colegio de Contadores de Bolivia.

Bolivia — Colegio de Auditores de Bolivia.
— Instituto Brasileiro de Contatjores.

Brasil — Conselho Federal de Contabjlidade.
— The Canadian Institute oí Chartered Accountants.

Canadá — Certified General Accountants Association of Cañada.
///...
1. El principio de prudencia impone la elección de la alternativa que determine un menor
patrimonio neto, cuando se presenten opciones igualmente aceptables considerando los
restantes principios fundameniales de contabilidad. -
2 . Observando lo dispuesto en el registro por el valor original, este principio solamente se
aplica a cambios posteriores, constituyendo un ordenamiento indispensable para la co
rrecta aplicación del principio de la competencia.
3. Se enfatiza la aplicación de este principio cuando para la definición de los valores rela
tivos, generados a raíz de variaciones patrimoniales, es necesario realizar estimaciones
con cieña incenidumbre.
(9) a) Objetividad: \a información debe tender a presentarse, en el mayor grado posible, de mane
ra que exprese los acontecimientos tal como son, con el mayor realismo, sin deformaciones
por subordinación a condiciones particulares del emisor.
b) Certidumbre: la información debe elaborarse sobre la báse del mejor conocimiento posible
de los acontecimientos que comunica, sustentado en un estudio diligente de los aspectos re
levantes de cada uno de ellos.
c) Verificabilidad: la información debe permitir su comprobación mediante demostraciones que
la acrediten y confirmen. m
398 T E O R ÍA C O N T A B L E
Chile — Colegio de Contadores de Chile, A.G. '
— Instituto Nacional de Contadores Públicos de Colombia.

Colombia — Confederación de Asociaciones de Contadores Públicos de Colombia.
Costa Rica — Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica.
Cuba en
el exilio — Asociación de Contadores de Cuba en el Exilio.
Ecuador — Asociación de Contadores Públicos del Ecuador.
El Salvador — Asociación de Contadores Públicos de El Salvador.
Estados Unidos — American Institute of Certified Public Accountants.
Guatemala — Instituto Guatemalteco de Contadores Públicos y Auditores.
Haití — Ordre des Comprables Professionneis Agrees d’Haíti. ' ' "
Honduras — Colegio de Peritos Mercantiles y Contadores Públicos de Honduras.
México — Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.
Nicaragua — Colegio de Contadores Públicos de Nicaragua.
(10) “El método del diferido da énfasis al principio contable de imputación de gastos e ingresos.
Bajo este método, el gasto de impuesto a la renta se determina aplicando la tasa corriente del impuesto
a la renta a la utilidad contable antes del impuesto. La diferencia que pudiera existir entre el gasto asi
calculado y el impuesto a pagar se debita o acredita a la cuenta de impuesto diferido, lo cual no repre
senta un activo o pasivo en el sentido usual de estos términos, sino simplemente un saldo suspendido en
el balance general hasta que se produzca la reversión de la diferencia temporal causante de la disparidad
mencionada entre el gasto de impuesto y el impuesto a pagar. Este método tiene al estado de resultados
como su foco principal, y los ajustes al impuesto diferido en el balance general resultan puramente del
esfuerzo por registrar el gasto causado por los resultados del ejercicio.”
(11) Acta de Comisiones de Contabilidad y Auditoría. Montevideo, 12 de junio de 1997.
(12) lASC: International Accounting Standards Committee.
(13) Otros organismos regionales: Federación de Expertos de Europa (FEE), Confederación de

Contadores de Asia y el Pacífico (CAPA). Asociación de Contadores de Africa (ECSAFA).
— Asociación de Contadores Públicos de Panamá.

Panamá — Asociación de Mujeres Contadoras de Panamá.
— Colegio de Contadores Públicos Autorizados de Panamá.
Paraguay — Colegio de Contadores de Paraguay.
Perú — Federación de Contadores Públicos del Perú.
Puerto Rico — Colegio de Contadores Públicos Autorizados de Puerto Rico.
República — Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana.

Dominicana
Uruguay — Colegio de Contadores y Economistas de Uruguay.
Venezuela — Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela.
c) C o n fer en cia s in te r a m e r ic a n a s
Desde la creación de la AIC se han celebrado las siguientes conferencias:
1 San Juan de Puerto Rico 1948

II Ciudad de México 1951
III San Pablo-Brasil 1954
IV Santiago de Chile 1957
V Cuba (propuesta)
VI Nueva York-EE.UU. 1961
vil •■Mar del Plata-Argentina 1965
VIII Caracas-Venezuela 1967
IX Bogotá-Colombia 1970
X Punta del Este-Uruguay 1972
XI San Juan de Puerto Rico 1974

400 TEORIA CONTABLE
XII Vancouver-Canadá 1977

XIII Ciudad de Panamá 1979
XIV Santiago de Chile 1981
XV Rio de Janeiro-Brasil 1983

XVI Miami-Cuba en el exilio 1985
XVII Quilo-Ecuador 1987
XVIII Asunción-Paraguay 1989
XIX Buenos Aires-Argentina 1991
XX Santo Domingo-R. Dominicana 1993
XXI Cancún-México 1995
XXII Lima-Perú 1997

l
Próximas sedes asignadas t^
XXIII San Juan de Puerto Rico 1999
XXIV Montevideo-Uruguay 2001
En 1965 se celebró la VII Conferencia en Mar del Plata, donde se aprobaron

los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), que aun hoy sirven
de guía de acción para la presentación de los estados contables de cierre de ejercicio
de uso externo, en la mayoría de los países de América.
Desde la creación de la AIC, los países representados asumen el compromiso
de aplicar las recomendaciones, surgidas en las Conferencias Interamericanas de Con
tabilidad hasta noviembre de 1981, fecha en que se modifica el estatuto; a partir de
ese momento no se emiten pronunciamientos.
La imposibilidad de algunas organizaciones nacionales de convertir las normas
profesionales en obligatorias, como, asimismo, la falta de acuerdos conceptuales so
bre temas controvertidos plantearon que muchos de los pronunciamientos de las Con
ferencias Interamericanas de Contabilidad fueran aplicados sólo por algunos países.
No obstante, debemos reconocer que la AIC, a través de las conferencias, ha
contribuido con aportes efectivos para el dictado de muchas normas profesionales, por
tratarse de una fuente importante de doctrina.
d] Area d e in v e s tig a c ió n co n ta b le
Los principales pronunciamientos y conclusiones surgidos de las CIC pueden

sintetizarse en los siguientes cuadros:
Vil CIC-Argentina (noviembre de 1965) ¿
Principios de contabilidad generalmente Modelo contable

aceptados (PCGA) (por aplicación de los PCGA)
P o s tu la d o s bá s ic o s C a p ita l a m a n te n e r
— Equidad y utilidad: se trata de la actitud que — Capital financiero o monetario: es la inver

debe asumir el profesional en el ejercicio de sión realizada por los propietarios, más el
su actuación. autogenerado por la entidad, que no fue
distribuido al momento de ia medición.
P rincipios g e n e ra le s U n id a d d e m e d id a
— Ente, empresa en marcha, bienes econó — Moneda de cuenta: es ia moneda de curso

micos, moneda de cuenta, exposición, uni legal, tomándose su valor nominal para to
formidad, prudencia, objetividad, ejercicio, das las representaciones que deben reco
materialidád (significación o importancia nocerse y exponerse.
relativa), realización, devengado y valua
ción al costo.
Vil Asamblea Nacional de Graduados Valuación de activos y pasivos.

Avellaneda (1969) Costo de adquisición o reproducción
Se aprueban como P C G A para la Argentina. — Realización de ia ganancia. Resultado ge

Los contadores deben tomados como guía en nerado por la transacción: solamente se
la preparación de los estados contables de cie reconocen las ganancias cuando surjan de
rre de ejercicio. La Asamblea Nacional no las operaciones de intercambio.
aprueba el p o s tu la d o d e u tilid a d por ser una
norma que está contenida en el Código de Etica.
El cuerpo de PCGA (’*) es aplicado por todos los países miembros de la AIC.
(14) Los posiulados básicos son;

Equidad: la equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante en con
tabilidad, puesto que los que se sirven de o utilizan los datos contables pueden encontrarse
. .J / /
402 TEORIA CONTABLE
En la década del ’70, la mayoría de los países integrantes de la AIC empiezan

a sufrir los efectos de la inflación. Por esta razón la doctrina contable comenzó a
desarrollar algunos instrumentos que permitieran corregir los efectos que influyen en
la unidad de medida utilizada para la preparación de los estados contables; por lo
tanto, en el área de investigación contable de la IX CIC se trató el problema.
IX CIC-Colombla (octubre de 1970)'

Moneda de cuenta; en los estados contables se reducen todos los valores a una unidad de
medida denominada moneda de cuenta. La moneda de cuenta a adoptar es la de curso legal;
como ésta no constituye un patrón estable del valor, los estados contables deberán reflejar el
efecto de las variaciones del poder adquisitivo de esa moneda, mediante los ajustes apropia
dos para que todos los rubros de dichos estados se expresen en términos de moneda de po
der adquisitivo uniforme.
En julio de 1974 el Reino Unido dicta el statement 7, llamado Informe Sandi-

lands, basado en que:
///...
ante el hecho de que sus interesas particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende
que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad tos dis
tintos intereses en Juego en una hacienda o empresa dadas.
Utilidad: la VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas (Avellaneda.
1969), que estableció la vigencia en el ámbito de nuestro país de los principios de contabi
lidad generalmente aceptados, excluyó este postulado por considerar que los códigos de ética
de la profesión eran suficientemente explícitos en lo referido a las condiciones que debe
reunir la tarea que realiza un profesional en ciencias económicas. Esta posición fue modi
ficándose con el correr del tiempo, y hoy se reconoce la necesidad de que la información
contable que intervenga un contador debe cumplir con el requisito de utilidad que expresa
lo siguiente:
"La información debe servir efectivamente y rendir un beneficio tanto para el emisor
como para el receptor o destinatario; no debe ser superflua, sobrante o innecesaria"
(R.T. 10).
Los trece principios generales que conforman un cuerpo de enunciados recogidos de la
doctrina y las prácticas contables son:
1. Ente: los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo
o propietario es considerado tercero. El concepto de eme es distinto del de persona, ya
que una misma persona puede producir estados financieros de varios entes de su propie
dad.
2. Em presa en m archa: salvo indicación expresa en contrario, se entiende que los estados
financieros pertenecen a una empresa en marcha, considerándose que el concepto que
informa la mencionada expresión se refiere a todo organismo económico cuya existen
cia temporal tiene plena vigencia y proyección futura.
a) los estados contables deben incluir información sobre cambios en costo y

precios;
b) las prácticas o convenciones contables existentes no son adecuadas;
c) la contabilidad cuando utiliza valuaciones a costos corrientes permite in
formar mejor sobre la influencia que tienen los cambios en los precios y
costos del negocio.
La comisión presidida por el Dr. F rangís S andilands propone:
a) usar valores corrientes de los bienes patrimoniales para reemplazar valo
res de costos históricos;
b) computar las ganancias totales, como diferencia patrimonial entre el prin
cipio y el cierre de ejercicio, manteniendo como principio que el resulta-'
do de tenencia de activos debe ser una reserva',
c) presentar los estados contables en valores corrientes.
Esta importante doctrina es recogida en los temarios y trabajos analizados en
las comisiones del área de investigación contable de la XI CIC-Puerto Rico.
tu...
3. Bienes económicos: los estados financieros se refieren siempre a bienes económicos, es
decir, bienes maieriaies e inmateriaies que posean valor económico y, por ende, sean
susceptibies de ser valuados en términos monetarios.
4. Moneda de cuenta: los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso
que se emplea para reducir todos sus componentes heterogéneos a una expresión que
permita agruparlos y compararlos fácilmente. Este recurso consiste en elegir una mone
da de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad.
Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el país
dentro del cual funciona el ente; en este caso, ei precio está dado en unidades de dinero
de curso legal.
5. Exposición: los estados financieros deben contener toda la información y discriminación
básica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretación de la situación fi
nanciera y de los resultados económicos del ente a que se refieren.
6. Uniformidad: los principios generales, cuando fuere aplicable, y las normas particula
res âra preparar los estados financieros de un determinado ente deben ser utilizados
uniformemente de un ejercicio a otro. Debe señalarse por medio de una nota aclaratoria
el efecto de los estados financieros de cualquier cambio de imponancia en la aplicación
de los principios generales y de las normas particulares.
Sin embargo, el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterable aque
llos principios generales, cuando fuere aplicable, o normas particulares que las circuns
tancias aconsejen sean modificados.
7. Prudencia: significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento del
activo, normalmente se opte por el más bajo, o bien que una operación se contabilice Je
404 TEORIA CONTABLE
; XI CIC-Puérto Rico (setiembre de 1974)-^^

Temas de debate
— Medición y valuación.
— Conceptos y objetivos de la contabilidad.
— Contabilidad y su acercamiento a la economía.
Con posterioridad a la XI CIC, independientemente de los avances que se pro

dujeran en la doctrina contable se insiste en recomendar la aplicación de las técnicas
de ajuste integral por inflación, aprobadas en la IX CIC; por esta época, Brasil y Chile
utilizaban técnicas de corrección monetaria con efectos contables y fiscales, y la
mayoría de los países del área ajustaban los activos fijos, créditos y deudas en mo
neda extranjera.
La XH CIC de Canadá es la única conferencia que se expidió, muy favorable
mente, respecto de la utilización de la técnica de valores corrientes en los estados
contables de ejercicio:
CiCânádá (mayo de 1977)

Nuevo enfoque doctrinario
Replanteo de la teoría contable C®).
Recomendación de aplicar valores corrientes.
///...
tal modo que la alícuota del propietario sea menor. Este principio general también se pue
de expresar diciendo: “Contabilizar todas las pérdidas cuando se conocen y las ganan
cias solamente cuando se hayan realizado”.
La exageración en la aplicación de este principio no es conveniente si resulta en detri
mento de la presentación razonable de la situación financiera y el resultado de las ope
raciones.
8. Objetividad: ios cambios en los activos, pasivos y en la expresión contable del patrimonio
neto deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea
posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta.
9. Ejerdcio: en las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestión de
tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer tazones de administración, legales, fiscales, para
cumplir con compromisos financieros, etcétera.
Es una condición que los ejercicios sean de igual duración, para que los resultados de dos
o más ejercicios sean comparables entre sí.
..y//
CAP. 17-N O R M A S PROFESIONALES EXTRANJERAS EINTERNACIONALES 405
La XIII CIC, realizada en la ciudad de Panamá, en nuestra opinión no aportó

ningún avance en los temas de investigación contable.
A^¿;>>5^XIV CIC-Chile (noviembre dé^ 981) c

Modelo Características del modelo contable
— Capacidad física: son los activos físicos necesarios para producir los
bienes y/oservicios que la empresa vende. Están representados fun
Capital damentalmente por bienes de uso y cambio.
a — Valor de la capacidad operativa; se trata de los activos necesarios
mantener para continuar produciendo el mismo valor de bienes y/o servicios.
— Capital productivo: se busca mantener un capital físico, necesario
para sostener un nivel de producción determinado.
Valuación de — Se concluye que es válida la aplicación de la técnica de valores co

activos y pasivos rrientes.
— La variación surgida por aplicación de la técnica de valores corrien-

■ tes puede tener el siguiente tratamiento:
' a) ganancia del ejercicio;
1 b) ganancia del ejercicio, en proporción de la fuente de financiación:
Resultados
por capital ajeno o propio;
tenencia - ’ c) ajuste al patrimonio neto: en este caso se estaría considerando ca-
-..-pital a mantener el capital operativo;
d) ganancia del ejercicio: las provenientes del capital de trabajo y los
ajustes patrimoniales de activos y pasivos a largo plazo son reser
vas del patrimonio neto.
III...
10. M aterialidad (signiricación o importancia relativa): al ponderar la correcta aplicación
de los principios generales y normas paniculares debe necesariamente actuarse con sen
tido práctico. Con frecuencia se presentan situaciones que no encuadran dentro de aqué
llos y que, sin embargo, no generan problemas, porque el efecto que producen no distor
siona el cuadro general.
Desde luego no existe una línea demarcatoria que fije los límites de lo que es y no es sig
nificativo: debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso,
de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto rela
tivo en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones.
11. Realización: los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados,
o sea, cuando la operación que los origina quede perfeccionada desde el pumo de vista
de la legislación o prácticas comerciales aplicables, y se hayan ponderado fundadamen
te todos los riesgos inherentes a tal operación. Debe establecerse con carácter general que
el concepto de realizado participa del de devengado. j//
406 TEORIA CONTABLE
1. Que las variaciones sean consideradas en forma permanente.

Ajuste 2. Que pueda ir volcándose a los resultados en oportunidad de la venta
patrimonial 0 utilización de los activos, o de la cancelación de los pasivos que
los provocan.
XV CIC-Brasll (setiembre de 1983) ->*

Conclusiones
a) el concepto de ganancia está asociado al de c a p ita l a m an ten er,
b) cuando se trate de países con bajo nivel inflacionario es suficiente mantener el criterio
d e costo histórico;
c) cuando exista inflación y asimismo se produzcan distorsiones o desfasajes en los pre
cios relativos, resulta necesario utilizar un criterio de valuación de valores corrientes una
vez homogeneizada la unidad de medida empleada;
d) no existió coincidencia respecto del tratamiento de los activos de largo plazo en lo refe
rido a la realización de la ganancia por tenencia.
En la XV CIC el tema tratado fue “Los aspectos fundamentales de la contabi

lidad de inflación”. La comisión reiteró que la problemática está centrada en tres
aspectos, unidad de medida, capital a mantener y valuación de activos y pasivos,
reconociendo que este último aspecto plantea la necesidad de definir cuál es el trata
miento de la realización de ganancia.
///...
12. Devengado; las variaciones patrimoniales que deban considerarse para establecer el re
sultado económico son las que competen a un ejercicio, sin entrar a considerar si se han
cobrado o pagado.
13. Valuación al costo: el valor de costo —adquisición o producción— constituye el crite
rio principal y básico de valuación que condiciona la formulación de los estados finan
cieros llamados “de situación”, en correspondencia también con el concepto de empresa
en marcha, razón por la cual esta norma adquiere el carácter de principio.
Esta afirmación no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y cri
terios aplicables en determinadas circunstancias, sino que. por el contrario, implica afir
mar que, en caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicación de
otro criterio, debe prevalecer el de costo como concepto básico de valuación.
(15) Se encomienda a la Argentina como país coordinador para que elabore una propuesta. Como
resultado de la uirea se produce un documento cuyos autores son F , H ; L
o r t in i , A
ernán ; L
a it u c a n t o n io ó pez
S .' . H
a ít i s o ; L
oraoo , H
uppi ; S
ugo . C
lo sse yU
a r lo s, J , bajo el título Replanteo de la técnica con
r r iz a osé
table. publicado por Ediciones Macchi en noviembre de 1980.

CAP. 17-N O R M A S PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 407
XVII CIC-EcuadorOulio de 1987) , • .

Trabajo argentino Trabajo uruguayo
— Capital a mantener: capital financiero. — Capital a mantener: capital financiero y,

por notas a los estados contables, el capi
tal necesario para mantener el capital ope
rativo.
— Valuación de activos y pasivos: valores — Valuación de activos y pasivos: costo

corrientes. histórico.
— Resultados de tenencia: deben imputarse — Criterios de realización de ganancias:

a resultados, cualquiera fuera su signo, po los resultados de tenencia generados en la
sitivo 0 negativo. valuación de activos y pasivos deben ser
imputados a Ganancia a realizar o Ajuste al
patrimonio hasta su efectiva realización.
Sugerencias de la XVII CIC

Continuar los estudios sobre:
— Naturaleza del capital a mantener.
— Segregación de los componentes financieros.
— Dpstino de los resultados de tenencia.
Los debates planteados en el área de investigación contable de la XVII CIC

constituyen un testimonio de las dificultades que, dentro de la región, tienen los or
ganismos profesionales adheridos a la AIC para armonizar las normas contables.
Después de casi 22 años de haberse aprobado los principios de contabilidad
generalmente aceptados (PCGA) se planteó la necesidad de su reformulación y aún
hoy la doctrina no pudo establecer por consenso un nuevo marco normativo.
Las siguientes CIC, salvo la XIX, organizada por la Argentina en octubre de
1991, desarrollaron como tema central las normas internacionales de contabilidad
(NIC); el objetivo es difundir y hacer conocer sus alcances y la posibilidad concreta
de su adopción como norma de contabilidad de aplicación generalizada.
408 TEORIA CONTABLE
Bajo este esquema se realizó la CIC-Paraguay.
¿K- XVIII CIC-Paraguay (setiembre de 1989)

NIC 29 del lASC (’‘)
“La información financiera en economías hiperinflacionarias”
En las conclusiones de la conferencia se puede leer:
"L a NIC 2 9 d e fin e e r r ó n e a m e n te h ip e r in fla c ió n n o e s ta b le c e e l c o n

c e p t o d e c a p i t a l a m a n t e n e r y o m it e l a p r o b l e m á t i c a d e l t r a t a m i e n t o d e lo s
' r e s u lt a d o s fin a n c ie r o s , fu n d a m e n ta lm e n te s u s e g r e g a c ió n , a s p e c to é s te
q u e t ie n e m u c h a r e le v a n c ia e n la s m o d a lid a d e s o p e r a tiv a s q u e s e a d o p
t a n c u a n d o e x i s t e h ip e r i n f l a c i ó n . ’’
XIX CIC-Argentina (octubre de 1991)

‘Experiencias en la aplicación de valores corrientes'
Los temas tratados lueron: e l destino d el resultad o d e te n e n c ia , originado por la aplicación
de valores corrientes como método de valuación de activos y pasivos, y la m a g n itu d d e l c a
p ita l a m a n te n e r al efecto de determinación del resultado. No se produjeron avances sobre
la posible armonización de criterios a aplicar.
XX CiC-Repúbiica Dominicana (setiembre de 1993)

NIC 32 del lASC
Se establece como principio de valuación de activos el co sto histórico', cuando se utilicen
va lo re s corrientes, deben observarse limitaciones en el reconocimiento de la ganancia.
En la XX CIC se analiza que la NIC 32 es la primera norma internacional que

aborda la cuestión del modelo contable', dentro de su contenido se definen las carac
terísticas esenciales del modelo, y a partir de su diseño se relacionan las demás nor
mas dictadas por el lASC.
(16) lASC: International Accounting Standards Committee.
(17) Se define la hiperinflación cuando “la tasa acumulativa de la inflación sobre tres (3) años es
aproximadamente o excede el 100
CAP. 17 — NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 409
' )Q(| Qlp.yéjjjgQ V f
La annonízación mundial debe seguir el siguiente orden:

Armonización de — Identificar los principios contables fundamentales.
normas contables — Unificar el modelo contable.
— Acordar normas de detalle.
Unidad de El modelo contable debe definir de manera categórica el uso de una

medida m o n e d a h o m o g én ea .
Terminología La AlC deberá efectuar una propuesta para uniformar la terminolo

contable gía contable.
— Mantenimiento del capital: capital financiero, sin abandonar el

estudio en torno de otros criterios.
Modelo — Unidad de medida: moneda homogénea.
contable — Criterio de valuación: continuar el estudio para la intensificación
en la aplicación de los valores corrientes, en aquellos rubros en
que exista el suficiente consenso.
1 7 ,6 ,2 . COMITE DE NORMAS INTERNACIONALES

DE CONTABILIDAD (lASC)
a) C reación y m iem b ros
En junio de 1973 se creó el lASC, que tiene como objetivo dictar normas in
ternacionales de contabilidad. Actualmente está integrado por 81 países y 110 orga
nismos profesionales; entre los miembros del Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad podemos mencionar los siguientes países:
Alemania Italia
Australia Japón
Canadá Jordania
Dinamarca Corea
Estados Unidos México
Francia Reino Unido
Holanda Sudáfrica
410 TEORIA CONTABLE
b) M isió n
Su misión está contenida en el documento de constitución, donde se señala:

a) formular y publicar normas de contabilidad a ser observadas en la presen
tación de los estados financieros, y promover su aceptación y observancia
mundiales:
b) trabajar para el mejoramiento y armonización de las reglamentaciones, nor
mas y procedimientos de contabilidad relativos a la presentación de los
estados financieros.
c) O b je tiv o
El principal objetivo del lASC es lograr la armonización de normas a nivel

mundial, adoptando para ello diferentes estrategias:
a) países que no cuenten con normas de contabilidad: la norma internacio
nal de contabilidad puede ser adoptada como norma propia; los estados
financieros emitidos bajo estas normas deberán ser aceptados internacio
nalmente;
b) países que pretendan dictar sus propias normas contables: los principios
establecidos en una NIC se adoptarán como base para garantizar un nivel
de claridad y compatibilidad.
d) E stru ctu r a o p e r a tiv a
Consejo: integrado por un secretario y los organismos patrocinantes de 13 paí

ses. Es política del lASC incluir preferentemente un mínimo de 3 países en vías de
desarrollo y hasta 4 organismos internacionales que no sean profesionales, pero que
tengan interés en la información financiera.
Comités conductores: se integran para el estudio de un tema contable particu
lar. Se componen de 4 miembros, de los cuales uno por lo menos es miembro del
consejo y, siempre que sea posible, uno será de un país en vías de desarrollo.
e) P r o c e so s para la e m is ió n de n orm as
Se consulta a individuos calificados de grupos industriales y organismos impor

tantes que incluyen bancos, compañías aseguradoras, arrendadoras y valuadores.
CAP. 17 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 411
Entre los procedimientos para la selección de los temas se encuentra el si

guiente:
a) después de una discusión el consejo selecciona un tema por el que se con
sidera deberá dictarse una norma internacional de contabilidad; aquél se
asigna al comité conductor, y se invita a los organismos patiocinantes
miembros del lASC para que presenten opiniones sobre el tema en cues
tión;
b) el comité conductor estudia y presenta un desarrollo del tema al consejo;
c) el comité conductor prepara un borrador preliminar de la norma internacio
nal, contemplando los comentarios formulados por el consejo;
d) el borrador aprobado por el consejo, con los votos de por lo menos dps ter
cios, se publica como proyecto para comentarios de to4¿,J¡a§ partes imc-
resadas;
e) transcurridos aproximadamente 6 meses para la consulta, el comité conduc
tor analiza los comentarios recibidos;
0 se eleva el proyecto corregido al consejo,, que para convertirlo en norma
internacional deberá contar con la aprobación de por lo menos tres cuar
tos de sus miembros.
El tiempo total que demanda la emisión de una norma internacional es de
aproximadamente 3 años.
f) N orm as In te r n a c io n a le s d e C on tab ilid ad
El detalle de las normas dictadas a la fecha es;
NIC 1: Revelación de políticas contables. NIC 8: Partidas no usuales y de períodos an

NIC 2: Valuación y presentación de los in teriores, y cambios en políticas de con
ventarios en el contextoJel sistema tabilidad.
de costo histórico. NIC 9: Contabilización de las actividades de
NIC 3: Estados financieros consolidados. investigación y desarrollo.
NIC 4: Contabiluación de la depreciación. NIC 10: Contingencia y sucesos que ocurren
NIC 5: Información que debe revelarse en después de la fecha de balance.
los estados financieros. NtC 11: Contabilización de contratos de cons
NIC 6: Respuestas contables a los precios trucción.
cambiantes {sustituida por NIC 15). NIC 12: Tratamiento contable del impuesto so
NIC 7: Estados de cambios en la situación fi bre la renta.
nanciera. NIC 13: Presentación de activos y pasivos circu
lantes.
412 TEO R IA C O N TA B LE
NIC 14; Información fiiiandera por áreas. NIC 24: Revelación de las partes relacionadas.
NIC 15: Información que refleja ios estados de NiC 25: Tratamiento contable de las inversio-
los precios cambiantes. nes.
NIC 1C: Contabilización de propiedad planta y NIC 26: Tratamiento contable e informes de los
equipo. planes de jubilaciones.
NiC 17: Contabilización de los arrendamientos. NIC 27: Estados financieros consolidados v
NIC 18: Reconocimiento de ingresos. contabilización de inversiones en subsi-
NIC 19: Contabilización de los benelicios por diarias. .
retiros en ios estados financieros oe NIC 28: Contabilización de inversiones en aso-
los patrones. ciadas.
NIC 20: Contabilización de ias concesiones del NIC 29: La inlormaciónfinanciera en economías
gobierno y la reveiaáón de asistencia hiperinfiacionarias.
giJbemamc.Tíal. NIC 30: Revelación en los estados financieros
NiC 21: Tratamiento de los electos de las va- de bancos y otras instituciones financie-
riadones en tipos ce cambiode mone- ras simitares.
da extranjera. NIC 31: Inlornies financieros de los intereses en
NIC 22: Contabilización de las combinaciones asociaciones en participación.
'■ de negocios. NIC 32: Comparabilidad de los estados finan-
NIC 23: Capitalización de los costos de financieros.
ciamienlo.
El lASC se ha propuesto un programa de acción vinculado, con una amplia re-

visión de las normas ya dictadas; en consecuencia, algunas de las mencionadas su
frieron actualmente modificaciones al texto original.
1 7 ,6 ,3 . FEDERACION INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD

(IFAC)
a] C reación 7 m isió n
En 1977 se constituyó la IFAC. Los organismos patrocinantes de la IFAC son
los mismos que los del lASC. Las misiones son diferentes.
Principales funciones
— M ejorar las normas profesionales mediante la emisión de guías
técnicas y profesionales, y la promoción de la adopción de los
pronunciamientos del lASC y los propios.
— Servir de enlace con organizaciones internacionales para influen
ciar el desarrollo de mercados de capitales eficientes y de inter
cambio internacional en servicios.
CAP. 17 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES 413
La IFAC se ocupa de temas tales como:

a) guías inteniacionales de auditoría;
b) contabilidad para el sector público;
c) educación;
d) ética;
e) contabilidad financiera.
bl La IFAC y lo s o r g a n ism o s in te r n a c io n a le s
La IFAC representa a la profesión contable ante los organismos internaciona

les, como Naciones Unidas y Banco Mundial, y realiza la función de en’:-.:e con las
siguientes organizaciones: lOSCo (International Organization of Sccurities Commis-
sions), ÜNCTC (United National Center on Transnational Corporations), FIBV (Fé-
dération Internationale des Bourses de Valeurs) y GATT (General Agreement on
Tarififs and Trade).
c) A ctiv id a d es q u e r e a liz a la IFAC
Entre las más importantes que realiza podemos destacar las siguientes:
Principales actividades
— Determinar los temas a tratar en relación con países específicos,
mediante el uso de cuestionarios, encuestas y contactos direc
tos.
— Reunirse con los presidentes de los organismos regionales y sus
directores ejecutivos, quienes asisten a las reuniones del consejo
de la IFAC como observadores.
— Asistir a las conferencias de los organismos regionales y a con
gresos nacionales.

Teoría Contable - Ediciones Machi

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Teoría Contable - Ediciones Machi

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

O svaldo A.

C haves H éctor C hyrikins

El derecho de propiedad de esta obra comprende para su autor la facultad exclusiva de

EMPRESA ADHERIDA A LA CAMARA ARGENTINA DEL LIBRO

Una nueva obra se da a conocer con el auspicio de la Facultad de C ien­

Prof. Dr. R odolfo H. P erez

— Contador Público (UM)

Lfl CONTflBILIDfiD V SUS OBJ€TIVOS

Lfl fla iV ID flD €CONOMICfl: LOS €NT€S, Lfl HflCI€NDfl,

1.1. Entes .!.............................................................................................................. 3

SISTeMfl D€ iNFOn/V\nCION CONTííBL€

2.1. La estructura administrativa y sus procesos..................................................... 23

3.1. Usuarios: distintas clases. Sus requerimientos................................................... 53

INFORMACION CONTHBLC PATRIMONIAL

4.1. Estados contables. Concepto. Estados contables básicos................................. 51

INFORMACION CONTABL6 D6 GCSTION

5.1. Los informes contables........................................................................................ 79

5.2.6. Pasos para la confección de un presupuesto....................................... 87

€L PROCESO CONTRBL6 V Lfi €S TR U aU R fl

6.1. Conceptos básicos.............................................................................................. 107

7.1. Introducción....................................................................................................... 111

8.1. Introducción....................................................................................................... 143

8.4. Ejemplo de aplicación......................................................................................... 152

LOS CRITERIOS DE VRLURCION

9.1. Concepto de costo.............................................................................................. 157

LOS M O D €LO S CONTflSL€S V SU AM BITO D€ APLICñCION

ReCONOCI/Vll€NTO CONTfll3L€ D€ IfíS

11,1. Introducción.................................................................................................... 211

11.1.2. Profundización del concepto de patrimonio..................................... 216

INC€ñTIDUMÍ3ñ€, CONTING€NCmS € INFORMACION CONTABLC

12.1. Emisión de estados contables e incertidumbre............................................... 311

n s p e a o s LGontes v pROF€siONñL€s D€ lrs

SISTCMAS D€ INFORMACION CONTABLC

13,1. Introducción.................................................................................................... 323

14,1- Informes contables y estados contables básicos............................................... 332

NORMRS L€GRL€S RRG6NTINRS

16.1. Consejos profesionales de ciencias económicas............................................ 366

16.2.2. Misión................................................................................................. 369

NORMAS PROf€SIONRL6S €XTRnNJ€RnS € INT€RNnCIONRL€S

17.1. Organismos profesionales de los países del Mercosur................................... 381

17.5.2. Características de las organizaciones profesionales del Mercosur ... 384

Capítulo 1. Lq Qctividod económicQ: los e n te s, lo h aciendo, los o rg a n i­

Capítulo 2. Sistem a d e información contoble.

La palabrai“eat¿lproviene del latín participio activo de “esse”, “ser”,

La “administración” significa gobierno o manejo de cosas o negocios;

1 ,2 . LA HACIENDA Y LAS ORGANIZACIONES

“Las organizaciones, son ^stem as-socíales compuestos por individuos y

Esto es lo que se denomina con la expresión genérica “hacienda”. Tales orga­

La conceptuación clara de lo que sea “atienda” tiene para nosotros especial

(4) A der y otros, op. di. en nota (2).

— La-empresa-fepresenla-una. unidadjorganizada, compuesta por un

1 ,3 . CLASIFICACION DE LAS ORGANIZACIONES

Las organizaciones, ya definidas en el acápite anterior, pueden desarrollar una

(5) Arevalo, op. cil. en nota (1).

Organizaciones sin fines de lucro:

(6) F owler N ewton, E nrique, Contabilidad básica. Ediciones Macchi, 1992.

(7) Arevalo. op. cit en nota (I).

De acuerdo con la clasificación que antecede, el primer grupo comprende aque­

Sociedadjes por_acciones-f^.] son llamadas también sociedades de ca-

b] Las sociedades en comandita por acciones, caracterizadas por la

Debemos distinguir entre patrimonio y capital, por el distinto rol que ha de ju ­

lo relacionado con las precauciones adoptadas a su respecto por la ley de sociedades

Desde un-punto de vista económico — y en el lenguaje contable, éste es el as­

Una nueva obra se da a conocer con el auspicio de la Facultad de C ien

Capítulo 1. Lq Qctividod económicQ: los e n te s, lo h aciendo, los o rg a n i

Esto es lo que se denomina con la expresión genérica “hacienda”. Tales orga

De acuerdo con la clasificación que antecede, el primer grupo comprende aque

Debemos distinguir entre patrimonio y capital, por el distinto rol que ha de ju

Desde un-punto de vista económico — y en el lenguaje contable, éste es el as

nio neto en su expresión cuantitativa, pero se requieren mayores precisio

La composición del patrimonio del ente la determinan, en la terminología con

• prestar servicios, incluyendo el de permitir el uso de bienes de nues

producir señales cuando es necesario realizar cambios en las modalida

En cada sector se genera información. A manera de ejemplo podemos mencio

“Han existido y existen muchos lugares 3e habla hispana, donde la cos

(10) American Accounting Association. T e o r ía c o n ta b le b á s ic a , trabajo elaborado por el Comi

parcialmente, un carácter monetario, requerida para la dirección y opera

casos a describir tareas y campo de actuación, y no a brindar definicio

La línea cientificista parte de la Europa continental e influye en el pensamien

“Las funciones de gestión eran demasiado variadas en las distintas hacien

Esta doctrina establece que la contabilidad trata aspectos económicos de la ges

(23) C hapman, W illiam L eslie. ¿ E x is te un c o n c e p to c ie n tífic o d e la c o n ta b ilid a d '!. Editorial Cen

necen a la ciencia; por ejemplo, el saber que a veces se califica de co