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546
Cobre
Cobre
tangrama.co
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Zetta Comunicadores
Impresión
978-958-53567-0-2
ISBN
CONSULTORIA DE REPUTACION
Ct
Contenido
3. Conclusiones 60
Seis mensajes clave
Introducción 7
defiende el Banco Mundial serían adoptados para mitigar el impacto
ecológico y servir de referente a otras naciones.
El cobre, un mineral
del pasado,
el presente
y el futuro
Los primeros vestigios sobre herramientas o adornos de cobre provie-
nen de los albores de la civilización, cuando las tribus nómadas comen-
zaron a optar por el sedentarismo. La especialización de oficios y la
necesidad de contar con herramientas más útiles que las esculpidas
en piedra, dio paso a la experimentación con los metales, algo que vino
acompañado de técnicas para extraerlos, moldearlos y combinarlos.
26.000
24.000
22.000
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
1900
1905
1910
1915
1920
1925
1930
1935
1940
1945
1950
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
Fuente: ICSG
Con la llegada del nuevo siglo, el proceso de mayor uso del cobre
continuó. En 2013, el consumo de cobre refinado superó por primera
vez el nivel de los 20 millones de toneladas anuales y cuatro años más
tarde se acercó a los 23 millones de toneladas. Para 2020 la produc-
ción —incluyendo minería y reciclaje— habría sido de 24,4 millones de
toneladas con un alza de 1,6% frente al año precedente4, a pesar del
impacto ocasionado por la pandemia.
PRONÓSTICO A 2021
Regiones Producción en mina Producción refinada Uso refinado
(‘000 t Cu) 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021
África 2,247 2,327 2,518 1,379 1,482 1,635 180 162 169
Norte América 2,627 2,519 2,680 1,727 1,634 1,870 2,389 2,228 2,335
Latinoamérica 8,779 8,508 9,058 2,780 2,941 3,082 428 381 393
Asean-10 742 840 1,032 734 726 718 1,199 1,021 1,154
Asia / sin Asean CIS 2,415 2,461 2,582 12,662 12,859 13,460 16,195 16,941 16,758
Asia-CIS 906 906 911 499 507 504 106 102 106
Unión Europea 861 874 837 2,579 2,701 2,760 3,071 2,831 2,983
Otros Europa 919 1,069 1,149 1,261 1,281 1,254 853 816 842
Oceanía 1,033 946 1,020 426 394 400 5 5 5
TOTAL 20,528 20,446 21,784 24,045 24,523 25,662 24,427 24,486 24,745
Mundial ajustado
20,528 20,223 21,151 24,045 24,434 24,815 24,427 24,486 24,745
1/ 2/
% variación -0.2% -1.5% 4.6% -0.1% 1.6% 1.6% -0.2% -0.2% 1.1%
Balance Refinado en el mundo (con base en el uso aparente de China) -382 -52 69
Capazo
Vehículos eléctricos
Cu Generador Los vehículos eléctricos contiene más
de cinco veces el cobre que un vehí-
Caja de culo tradicional y para finales de la
velocidades década representarán cerca del 40%
de la demanda de cobre verde.
Cu Cables
Estación de carga
Aspas del rotor
Cu
Torre
Turbinas de viento
La demanda de cobre a partir de la
energía eólica representará el 20% de Cu
la demanda verde con la intensidad Cu
del uso del cobre tendiente a crecer Cu
en la medida en que los proyectos Batería Motor
costa afuera, que requieren dos veces Cables
más cobre, se vuelven prevalentes.
Ánodo
Colector de (grafito)
corriente
Interconectores
Separador
Paneles solares Cu
El cobre es clave para la eficiencia
y desempeño de los paneles Ca Colector de
fotovoltaicos y gracias a su costo que rga corriente
-d
es
declina rápidamente y al desarrollo ca
rga
del sector serán el segundo gran Electrolito Cátodo
(sales de litio) (Formación
impulsor de la demanda verde.
diferente)
Fuente: Banco Mundial, ICA, Cooper Alliance, Goldman Sachs Global Investment Research.
nube, existen las autopistas digitales y las instalaciones físicas que
garantizan la expansión en la velocidad del intercambio de datos y
la información en tiempo real. Lo anterior sin hablar de la transición
energética en marcha, que merece una consideración aparte.
Perspectivas de la demanda
5 https://www.ft.com/content/fa6f09c1-a86a-4ace-ad0b-cccd670d8bb3
225
200 Un vehículo eléctrico
175 requiere aproximadamente
3,6 veces la cantidad
150
de cobre
125
100
75
50
25
0
Vehículo Híbrido Híbridos Eléctrico Bus E-bus puro
tradicional enchufables a baterías Híbrido
Un reporte del banco JP Morgan, por ejemplo, sostiene que el uso del
metal con destino a vehículos eléctricos pasará de 925.000 toneladas
anuales en 2020 a 4,2 millones en 2030. En el caso de una turbina de
tres megavatios movida por un molino de viento, el requerimiento es
de 4,7 toneladas.
6 The Growing Role of Minerals and Metals for a Low Carbon Future.
World Bank. Washington, 2017.
7 Minerals for Climate Action: The Mineral Intensity of the Clean Energy
Transition. World Bank. Washington, 2020.
8 International Copper Study Group. The World Copper Factbook 2020.
Total de recursos
(identificados y no descubiertos)
5.600 millones
de toneladas métricas(TM)
Recursos identificados
2,100 TM
Reservas
870 TM
Capacidad
de mina
24,1 TM
Producción
en mina No a escala
20,5 TM
1960 2019
3%
5%
Oceanía
19% 11%
25% África
6% 43% 13% Europa
Norte América
11% 13%
36% Asia
15%
Latinoamérica
Fuente: ICSG
10 Goldman Sachs. Copper is the new oil. Nicholas Snowdon. April 2021.
11000
9000
7000
5000
3000
1000
2015
2020
2025
2010
2005
2000
1995
1990
1960
1985
1980
1975
1970
1965
1,200
800
400
-400 Agotamiento de
los inventarios
-800 a partir de sept. 2022
-1,200
-1,600
2009
2005
2007
2003
2023
2025
2019
2017
2013
2015
2021
2011
No hay duda de que los tiempos pueden variar si, como se prevé, hay
un ciclo alcista de precios que haga viables nuevos emprendimientos.
La apuesta de Goldman Sachs es que la tonelada de cobre se enca-
mina hacia los 15.000 dólares, más de un 50% superior a los niveles
de abril de 2021.
A continuación, tiene lugar la fusión que da lugar a dos fases: una rica en
cobre que incluye hierro sulfurado —denominada mata o eje— y otra de
óxidos de hierro, conocida como escoria. La primera pasa a un converti-
dor en el cual se eliminan el hierro y otras impurezas que dejan un cobre
metálico —o blíster— con una pureza de entre 96 y 98%. Por último,
llega la refinación en un horno, de dónde salen los ánodos de cobre con
un grado que va del 99,5 al 99,7%.
Concentrado
~20-30%
Secado
Tostación
Fusión
Metal Blanco
~70-75%
Conversión
Blíster
~96-98%
Pirorrefinación
Ánodo
~99,5-99,7%
11 Seyfried, Hartmut, Worrier, Gerhard, Uhlig, Dieter, Kohler, Ingrid, & Calvo,
Claudio. (1998). Introducción a la geología y morfología de los Andes en
el norte de Chile. Chungará (Arica), 30(1), 7-39. https://dx.doi.org/10.4067/
S0717-73561998000100002
III. ECUADOR: en época más reciente que su vecino del sur, el país ha
mirado a la minería como un sector que le permitirá atraer inversiones,
diversificar exportaciones, generar divisas y crear empleo. No obstante,
la oposición de las comunidades locales ha sido la nota predominante
en la mayoría de las iniciativas, que han sido retrasadas por procesos
judiciales, al igual que la celebración de consultas populares. Las ini-
ciativas cupríferas más importantes son:
Las perspectivas
de Colombia
Durante buena parte de las dos primeras décadas del siglo XXI, la
economía colombiana registró uno de los periodos de expansión más
rápidos de su historia reciente. La combinación de un ciclo alcista en
los precios de los bienes primarios, junto a mejoras en las condiciones
de inversión, recuperación de la confianza del consumidor y expansión
de la demanda interna, hicieron que la tasa promedio de crecimiento
se ubicara en 3,6% entre 2000 y 2019, una de las tres más altas de
América Latina durante ese lapso.
Dentro de los sectores que más cayeron, estuvo la minería. Por cuenta
del fuerte descenso en la producción de carbón, del retroceso de la
construcción y de la menor demanda por piedras preciosas, el renglón
mostró un bajón de 26%. Tan solo el oro mejoró sus cifras, pero ese
comportamiento apenas sirvió para evitar una descolgada más grande.
Por su parte, el níquel debería perder terreno en los años por venir
debido al agotamiento gradual de las reservas contenidas en la mina
de Cerro Matoso. Las cosas pintan mejor para el oro, sobre todo si
una serie de proyectos logran la luz verde necesaria para convertirse
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-26%
-30%
2007
2017
2008
2010
2009
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2018
2019
2020
2006
3,0%
2,8%
2,7%
2,7%
2,6%
2,6%
2,6%
2,5%
2,4%
2,5%
2,2%
2,1%
2,1%
2,0%
2,0%
1,8%
1,8%
1,8%
1,6%
1,5%
1,0%
2007
2017
2008
2010
2009
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2005
2006
2018
2019
2020
Aun así, la afectación puede ser significativa. Para comenzar, las rega-
lías mineras —que en 2019 ascendieron a 2,5 billones de pesos—
apuntan a ser menores pues el carbón aportó el 89% de la suma
mencionada. Este mismo mineral ocupa el segundo lugar en el ren-
glón de exportaciones, con una participación de 18% en el total de
las ventas externas del país en 2018 y del 13% en 2020.
Tal cantidad, sin embargo, es pequeña para los países que están ubi-
cados en lo que se conoce como el cinturón de cobre, propio de la
Cordillera de los Andes. Chile cuenta con reservas de 200 millones de
toneladas, seguida por Perú con 92 millones, Ecuador con —al menos—
20 millones19 y Panamá con 25 millones20.
Bajo esa perspectiva, habría razones para inferir que el país es una
anomalía en una amplia zona geográfica de grandes riquezas mine-
rales. Pero tal afirmación parte del desconocimiento. Para llegar a un
diagnóstico más preciso, el requisito consiste en adelantar las labores
de búsqueda pertinentes.
Dicha tarea está en una etapa embrionaria, más allá de las pesquisas
hechas. Según el plan estratégico del Servicio Geológico Colombiano
“en la actualidad (2014) solo se ha explorado aproximadamente el 1%
de todo el territorio colombiano en escalas de semidetalle y deta-
lle (<1:100.000) que son aquellas que permiten conocer y evaluar de
forma más precisa el potencial de los recursos del subsuelo21”.
23 Ibid
N
La Rica
Pantanos
Urrao
Batolito
de Mandé Medellín
DEPARTAMENTO
DE ANTIOQUIA
DEPARTAMENTO
DE CHOCÓ Comitá
Quibdó
Convenciones
Ciudad capital
Bagadó Batolito de Mandé
Límite departamental
10 0 10 20 30 km
Para Fedesarrollo27, el impacto de los montos señalados sobre la
producción nacional sería de 889.000 millones de pesos anuales en
la fase inicial y de 9.150 empleos generados, por cuenta los encade-
namientos. Por su parte, una vez inicien las ventas y de acuerdo con
los supuestos de precio utilizados, el proyecto le aportaría al país
ingresos adicionales netos por 860 millones de dólares adicionales
durante los primeros diez años.
Retos de la minería
PRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA
29 Por qué fracasan los países. Daron Acemoglu y James Robinson. Editorial
Planeta, 2012.
73% 75%
68%
63% 62% 64% 64% 60% 61% 63%
54% 56%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1.174 1.006 988 1.036 1.006 1.032 1.230 1.396 1.427 1.364 1.394 1.369
3.228 3.306 2.921 3.415.854 3.535.978 4.648.812 22.034 22.427 22.427 23.029.370 23.553.018 23.325.048
Minero No Minero
Fuente: Dane
12
10
0
Petróleos Carbón Minas Café Petróleo Plásticos Oro
de cobre refinado
(escenario hipotético)
3 Cerrejón
Ventas anuales (miles de millones de USD)
2.5
Cobre Panamá
1.5
1
Cerro Matoso
0.5 Buriticá
0
0 10 20 30 40 50 60
Vida de la mina
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1.174 1.006 988 1.036 1.006 1.032 1.230 1.396 1.427 1.364 1.394 1.369
3.228 3.306 2.921 3.415.854 3.535.978 4.648.812 22.034 22.427 22.427 23.029.370 23.553.018 23.325.048
Minero No Minero
Tipo de Mineral
Base (exp.): 337.345 Base (exp.): 337.345
Base (real): 1.032 2% 3%
Base (exp.): 4.648.812
Materiales Materiales y
de construcción piedras preciosas
Total
no minero 11%
18%
14%
47% 60%
43%
33% Base (real): 278 26% Base (real): 393
Base (exp.): 2.229.523 Base (exp.): 999.335
40% 1% 3%
3%
Base (real): 1.369
Base (exp.): 23.325.048
Argentina
Colombia
Ecuador
México
Bolivia
Brasil
Chile
Perú
Son fuente de
empleos para el 72% 75% 71% 69% 71% 71% 61% 47%
municipio y la región
Cumplen con la ley 40% 43% 33% 32% 22% 24% 17% 17%
Ecuador
Argentina
Colombia
Brasil
Chile
México
Perú
LATAM
“Los recursos naturales pueden ser una bendición para países que
cuentan con los medios institucionales para gastar los ingresos de
manera astuta”, señalan María Angélica Arbeláez y Valentina Parra en
un estudio publicado por Fedesarrollo32. En una revisión de la litera-
tura existente, las autoras del documento resaltan, por ejemplo, que
para la Cepal no hay un problema de maldición de los recursos natu-
rales sino una mala gobernanza de estos.
ECONÓMICAS Y SOCIALES
Aun así, hay efectos a lo largo del tiempo que se sintetizan en:
2,9%
4,3%
0,7%
Impuesto a la renta
Regalías de cobre
30,1%
Impuesto de oro
61,9%
Otros pagos
Impuesto de plata
38 Ibid
Tal como lo señala el Banco Mundial39 “la industria minera, que provee
insumos para casi todos los productos y servicios en el mundo, tiene
una gran relevancia en la consecución de un desarrollo sostenible en
los países ricos en minerales y en la economía en general”. Dicha con-
sideración es crítica para las compañías del sector cuyas oportunida-
des se ven afectadas de manera creciente por el cambio climático.
39 Sekar, Sri, Kyle Lundin, Christopher Tucker, Joe Figueiredo, Silvana Tordo,
and Javier Aguilar. 2019. Building Resilience: A Green Growth Framework
for Mobilizing Mining Investment. International Development in Focus.
Washington, DC: World Bank.
Fuente: Building Resilience A Green Growth Framework for Mobilizing Mining Investment,
Banco Mundial, 2019.
Tipo de Mineral
Base (exp.): 337.345 Base (exp.): 337.345
Base (real): 1.032 2% 3%
Base (exp.): 4.648.812
Materiales Materiales y
de construcción piedras preciosas
Total
no minero 11%
18%
14%
47% 60%
43%
33% Base (real): 278 26% Base (real): 393
Base (exp.): 2.229.523 Base (exp.): 999.335
40% 1% 3%
3%
Base (real): 1.369
Base (exp.): 23.325.048
Conclusiones
No hay duda de que la pandemia derivada del Covid-19 constituye una
de las pruebas más difíciles que ha enfrentado la humanidad en épo-
cas recientes. Aparte del creciente saldo de fallecidos, la emergencia
ocasionó la peor contracción económica en tres cuartos de siglo y el
deterioro en las condiciones de vida de decenas de millones de per-
sonas que perdieron empleos o vieron fracasar sus negocios.
Conclusiones 61
1. Basta mirar un mapa con los depósitos cupríferos identificados
a lo largo de la cordillera de los Andes y sus ramificaciones
para encontrar un vacío inexplicable: Colombia. A pesar de
estar localizado en lo que se describe como el cinturón del
cobre, el país cuenta con reservas modestas, muy inferiores
a las de sus vecinos.
Conclusiones 63
Este libro fue impreso en Colombia con papel
Earth Pact® de Propal, fabricado 100% de
caña, libre de químicos y amigable con el
medio ambiente.