UNIVERSIDAD TÉCNICA NACIONAL

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS Y GESTIÓN FINANCIERA
II CUATRIMESTRE, 2018

PRÁCTICA II PRUEBA PARCIAL

1. Los Balances de la compañía ABC S.A. al cierre del 2016 y 2017 se presentan a
continuación:

Compañía ABC S.A.

Balance General
(en millones de colones)

CONCEPTO
Activos Dic. 2016 Dic. 2017
Efectivo 1000 1238
Cuentas por Cobrar 2375 3850
Inventarios 2875 3025
Activo circulante 6250 8113
Activos fijos (netos) 3125 3438
Total activos 9375 11550
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por Pagar 750 825
Documento por Pagar 1625 2475
Otros pasivos circulantes 125 275
Deuda a largo plao 3500 4125
Capital común 1250 1375
Utilidades retenidas 2125 2475
Total pasivo y patrimonio 9375 11550
Tome en consideración que, durante el 2017, la empresa registró utilidades por
550 000 000 colones, y se incluyeron en los gastos, depreciaciones por la suma
de 70 000 000 colones.

a. Establezca los orígenes y aplicaciones de fondos

b. Prepare el estado de flujo de efectivo.
c. Comente los aspectos más importantes de dicho estado
2. En setiembre del 2017 el gerente financiero de la empresa ABC S.A. deseaba
conocer sus necesidades de efectivo para el último trimestre del año. Se sabe
que las ventas del mes de setiembre alcanzarán los ₡15 000 000, y el saldo en
Caja, al finalizar el mes, se espera que sea de ₡2 600 000.

Para los próximos meses, se tiene el siguiente pronóstico de ventas:

Octubre ₡16 000 000

Noviembre ₡18 000 000
Diciembre ₡25 000 000
Enero 2018 ₡13 000 000

- Las ventas de la empresa se realizan con la siguiente política: 25% de contado,

60% se cobran a 30 días y el resto a 60 días.
- Las compras de la empresa equivalen al 60% de las ventas y deben ser
realizadas un mes antes de venderse los artículos. La forma de pago de dichas
compras es: 75% de contado y 25% a 30 días.
- Otros gastos que tiene la empresa son:

GASTO MONTO FRECUENCIA

Salarios y gastos generales: 2 500 000 Mensual
Impuestos trimestrales 1 500 000 Octubre
Depreciación 1 200 000 Mensual
Publicidad 1 000 000 Noviembre

- Por otra parte, se espera vender un camión en ₡2 500 000 en noviembre, el cual
será cancelado 50% en el momento de la venta y el otro 50% a 2 meses.
Además, la empresa posee bonos que presentan vencimientos de ₡1 000 000
en octubre y diciembre.
El gerente financiero le indica que la empresa desea mantener, como mínimo, un
saldo de ₡2 500 000 en caja, para cubrir necesidades operativas e imprevistos, y le
solicita:

a. Preparar el presupuesto de efectivo mensual para el cuarto trimestre (en miles

de colones)
b. Con base en dicho presupuesto, mencione 3 opciones a las que esta empresa
puede recurrir para cubrir los faltantes de caja que se le presenten (y qué implica
cada una de ellas), sin recurrir a préstamos bancarios.
3. La empresa, Caballos de Fuerza, S.A. de C.V. que se dedica a la fabricación de
motores industriales, presenta los siguientes datos relativos al producto que
fabrica la compañía.
- Costos variables unitarios $ 500
- Precio de venta unitario $ 700
La empresa calcula que necesita vender 1, 000 motores al año para estar en punto
de equilibrio.
Se pide:

a. Calcular los costos fijos totales.

b. Encontrar el nuevo punto de equilibrio en unidades y en dólares cuando los
costos fijos se incrementan a $ 300 000, suponiendo que las demás variables
permanecen constantes.